SISTEMA CONTABLE

El sistema contable (la contabilidad herramienta) proporciona información sobre el patrimonio, la evolución de éste, los bienes de propiedad de terceros y ciertas contingencias. Esta información debería ser útil para la toma de decisiones, el control y el cumplimiento de ciertas obligaciones legales, principalmente de carácter societario e impositivo. La contabilidad, en cuanto herramienta, es una técnica. Como cuerpo de conocimientos podría ser considerada como una ciencia o una tecnología. La llamada teneduría de libros trata sobre los aspectos mecánicos del procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance inferior al de la contabilidad. La disciplina contable se relaciona con otra, principalmente con la administración. La contabilidad hace uso de conceptos económicos. Dado que la información contable es empleada como base para la toma de decisiones y para la determinación de obligaciones, sus emisores deben actuar con sentido ético. Esto significa que deben procurar que los informes contables brinden una aproximación razonable a la realidad de los fenómenos que pretenden describir. Esto es especialmente importante en el caso de los informes contables de uso público. Entre la contabilidad y el derecho hay relaciones de varios tipos. En diversos países, hay normas legales que establecen: a) Derechos y obligaciones para cuya determinación hay que tener en cuenta datos surgidos de la contabilidad. b) La obligación de: 1) mantener sistemas contables; 2) divulgar informes contables; 3) prepararlos de acuerdo con determinadas reglas; 4) ponerlos – dentro de ciertos plazos – a disposición del público (en General) o de determinadas personas; c) Penas para quiénes: 1) falsifiquen estados contables; 2) no mantengan los sistemas y registros contables de la manera requerida. Los informes contables contienen (principalmente) información salida del sistema contable. Algunos circulan sólo dentro de la organización que los produce mientras que otros se dan a publicidad. Estos últimos incluyen a los estados contables – o estados financieros – y a la información adicional a ellos. Podría emitir informes contables cualquier ente susceptible de tener un patrimonio. Normalmente, lo hacen las personas jurídicas. Para definir el contenido y la forma de los estados contables deberían considerarse las necesidades de sus usuarios. Siendo éstos diversos, hay acuerdo en dar prioridad a las de las proveedores (actuales o potenciales) de recursos del ente (propietarios y acreedores), pues la información que ellos precisan satisface, en general, las necesidades de los otros interesados en tales estados. La definición de los contenidos de los informes internos forma parte del diseño del sistema contable. Los estados contables, por su parte, deberían brindar información que, como mínimo, se refiera a: a) La situación patrimonial del emisor a la fecha de los estados contables. b) La evolución de su patrimonio durante el período cubierto por los estados contables. c) La evolución de su situación financiera por el mismo período.

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d) Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirán en concepto de dividendos, devoluciones de préstamos o intereses. e) En el caso de organismos gubernamentales, información que les permita demostrar que: 1) sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos legales adoptados; 2) se dio cumplimientos a los otros requerimientos legales o contractuales. La información contable se expresa principalmente en términos monetarios pero también suele incluir datos en unidades (en mayor medida en los ICI). Nada impide el mantenimiento de sistemas contables de los cuales surjan mediciones es más de una moneda. Al utilizar informes contables deben tenerse presentes algunas de sus limitaciones. a) El sistema contable no da información exacta porque necesariamente recurre a estimaciones. b) La disciplina contable no ha desarrollado procedimientos que cuenten con consenso para el reconocimiento y la medición contable de ciertos activos; c) Es posible que un emisor de estados contables tenga la obligación de aplicar NC inadecuadas. La periodicidad de emisión de los ICI debe definirse por separado para cada uno de ellos y teniendo en cuenta que: a) Una información es útil cuando es relevante y oportuna; b) Su costo de preparación debe estar compensado por los beneficios que ella produce. Suele emitírselos anualmente, aunque hay casos en que las legislaciones requieren que se lo haga a intervalos más breves. Cuando el contexto es de inestabilidad económica, los estados contables pierden utilidad con mayor rapidez. La contabilidad tiene efectos macroeconómicos, pues cuanto mejor sea la información contable provista, mejores decisiones podrán tomarse y mejorar resultados a obtenerse. Para la preparación de los ICI no hay ni debería haber reglas obligatorias, pues dichos documentos no tienen difusión publica.
UNIDAD I: NORMAS CONTABLES A – CONCEPTO. RAZONES QUE LAS JUSTIFICAN:

Concepto: Las NC son reglas para la preparación de información contable cuya existencia es necesaria para que los sistemas contables funcionen y el público obtenga información confiable y creíble. Razones que la justifican: Las mismas pueden sintetizarse de la siguiente forma: • Comparabilidad de la información: 1. entre EECC de períodos sucesivos de un mismo ente. 2. entre EECC de distintos entes. • Búsqueda de un lenguaje común. Los estados contables básicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a un número indeterminado de usuarios (propietarios, inversores, proveedores, acreedores, empleados de la entidad, el Estado, etc.). Por ello, es necesario contar con normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposición e interpretación de la información que ellos contienen. • Logro de una mayor objetividad y uniformidad en la preparación de información contable destinada a terceros, cubriendo la necesidad de obtener información confiable y creíble. • Obtención de información que facilite la elaboración de estadísticas por parte de Organismos Oficiales (nacionales, provinciales, otros). 2  Luciana Tottereau 

• Puntos de referencia para que los auditores emitan opiniones sobre la forma en que fueron preparados los estados contables básicos. Las normas contables están destinadas a regular uno de los productos más importantes que proveen los sistemas de información, contable, que son los estados contables básicos. Las mismas están dirigidas a los profesionales matriculados, constituyendo puntos de referencia para que los examinadores emitan sus opiniones profesionales sobre la forma en que fueron preparados tales estados. Las responsabilidades derivadas del ejercicio de la actividad profesional exigen, hoy más que nunca, ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad jurídica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinión que el profesional presenta como fruto de su tarea. B – CLASIFICACIÓN. EVOLUCIÓN EN NUESTRO PAÍS Clasificación: Existen distintos criterios de clasificación de las normas contables, siendo los más difundidos los siguientes: 1. Según su contenido se acostumbra a clasificar a las NC en: a) De Medición (habitualmente denominadas de valuación): establecen cómo asignar importes al patrimonio y a los factores determinantes de su evolución. b) De Exposición: establecen el contenido y la forma de los estados contables. Fowler Newton agrega a esta clasificación las siguientes: c) Generales: incluyen los requisitos de la información contable, la unidad de medida a emplear, el ente emisor y la aplicación del concepto de significación d) De Reconocimiento: determinan en qué momento debe registrarse o darse de baja un activo o un pasivo. 2. Según su origen o alcance, las NC se clasifican en:

a) Legales: son aquellas que sólo pueden ser dictadas por el gobierno de la Nación o de los estados provinciales, dentro de las facultades y con el alcance que les da el merco institucional argentino. Pueden ser puestas en vigencia mediante leyes, decretos o resoluciones de organismos estatales de control que hayan sido facultados para legislar en la materia. Por su naturaleza, y para que tenga efecto, las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Obligan a los emisores de las EECC y a los profesionales que deben emitir una opinión sobre los mismos. El control de su aplicación está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Ejemplos: • • ley de sociedades comerciales Nro., 19.550; ley de convertibilidad Nro. 23.928;

b) Profesionales: sirven a los auditores como punto de referencia (sensor) para dar sus opiniones profesionales en los informes de auditoria y revisiones limitadas de EECC. Por lo expuesto, las NCP deben ser respetadas por los contadores públicos que actúan como examinadores de EECC, pero no son de aplicación obligatoria para el emisor de éstos. Éste podría apartarse de dichas reglas, en cuyo caso el auditor debería mencionar la situación en su informe por medio de una salvedad o de una opinión adversa (que es la que indica que no se aplicaron las normas contables profesionales) Son emitidas por los consejos profesionales y responden a como esta organizada la información contable. Son de cumplimiento obligatorio sólo por los profesionales de Cs. Económicas Ejemplos:  Luciana Tottereau  3

han pasado por diversas estapas a través de las cuales sufrieron procesos de depuración que las llevaron a su conformación actual. pues dichos documentos no tienen difusión pública. Las RT definen un MC y cubren con bastante amplitud las cuestiones contables básicas. y los ICI para la toma de decisiones y el control. su contenido y su forma (cuestiones de exposición). pretensión de la FAGCE que todavía seguía obedeciendo a la subsistencia del vacío legislativo. ente destinado a constituir la fuente de las normas profesionales (de contabilidad y auditoria). configurando así entes de autorregulación profesional. En consecuencia.• RT 4 a 19 c) Propias de cada ente: son aquellas que cada organización en particular puede emitir para el funcionamiento de su sistema contable. etc. Ejemplos: • Manual de cuentas. Su estilo es sintético Evolución en Nuestro País Las NCP vigentes en el país. una RT incluye una primera parte con vistos. Aunque los CPCE ejecutan funciones que el estado les ha delegado. Basándose en el contenido de sus propios estatutos. se daba pacíficamente el carácter de NCP (en esa época denominada PCGA) a las surgidas de las asambleas nacionales de graduados en ciencias económicas. Es frecuente que al prepararlos se utilicen: • Las NCL o NCP de reconocimiento y medición contable empleadas para preparar EE. El CPCE que tiene el mayor numero de matriculas profesionales (alrededor de la mitad del país) es el de la CABA. considerandos y artículos una segunda. Específicamente se aplican para la emisión de informes contables de uso interno. donde aparecen las normas técnicas. pautas para la implementación de un sistema fondo fijo. las NCP y las NCL se emiten en los ámbitos locales. Los criterios a aplicar para su confección deben ser definidos por la administración del ente.CCC. Para la preparación de los ICI no hay reglas obligatorias. sus directivos son elegidos por el voto de los matriculados. los conejos están facultados para sancionar las NCP que sirven como punto de referencia para tal emisión. el CECyT y el ITCP no habían nacido En este contexto. el ITCP comenzó a emitir:  Luciana Tottereau  4 .CC. De 1969 a 1973: Las notorias deficiencias de la práctica de sancionar NCP por medio de recomendaciones de las asambleas de graduados fueron advertidas por la FAGCE. Habitualmente. con distintos contenidos y formas. del mismo sistema surgen los EE. plan de cuentas. los contadores públicos argentinos deben aplicar las normas de auditoria aprobadas por los organismos profesionales. Podemos así identificar los siguientes períodos: Hacia 1969. Su funcionamiento está regido por leyes locales.. ocurría que: a) Las leyes no definían claramente cuáles eran los organismos habilitados para dictar normas profesionales. b) la FACPCE. Siendo la Argentina un país federal. y • Normas propias para definir los informes a emitir. En la emisión de dictámenes. que en 1966 se constituyó el ITCP. En cada jurisdicción existe un CPCE. Es decir.

en septiembre de 2002. la cuestión de la comparabilidad entre EE. b) encarar la tarea en conjunto. que llevaron. facilitada por el espectacular desarrollo de la tecnología. impulsaron a las FACPCE a la creación. el CPCECABA adoptó la política de dictar NC propias.488 que establece. algunos CPCE del interior volvieron a apartarse de las propuestas contenidas en las RT. La importancia de éstas (que las sociedades deben presentar sus EECC en moneda constante y que las sociedades controlantes deben presentar estados consolidados). diferenciadas de las propuestas de la FACPCE. En 2001. fue disuelta. Esto obligó a la Federación a realizar nuevos esfuerzos en pro de la armonización de las NC dentro del país. conteniendo las normas que para la FAGCE debían convertirse en obligatorias desde el punto de vista profesional (29). éstos debieron optar entre: a) sancionar normas profesionales dentro de sus jurisdicciones sin preocuparse por lo que hicieran los otros consejos.903 que modificó la Ley Nº 19. en la órbita del CECyT. Desde 2000 En 1998.550 incluyendo disposiciones referidas a los EECC. Por su parte. incluso después de haber votado a favor de ellas. Por otra parte. pareció que la mayoría de los consejos optaba por el segundo camino. el CPCE de Capital Federal tras una modificación en la ley de su creación. se dictó la Ley Nº 22.a) recomendaciones. el peligro de que fueran “mal reglamentados por el Estado”. Ante la nueva situación. La preocupación por la armonización mundial de las NC se fue instalando en las décadas del 60. En principio. En 1983. y el CPCE de Córdoba. se incorporaron a la FACPCE. el CPCE de la Capital Federal siguió la política de adoptar normas técnicas basadas en dictámenes del ITCP (32) o en elaboraciones propias (33) En síntesis: un caos que afectaba seriamente la comparabilidad de de la información contable dentro de nuestro país De 1984 a 2000 En 19882. Mientras las economías locales y los mercados de capitales funcionaban con relativa independencia. pues todos ellos (menos los de la Capital Federal y Córdoba) constituyeron la FACPCE.70 y 80 y creció aceleradamente en la del 90. que a su vez creó al CECyT. según ya vimos. mediante la creación de algún ente coordinador de esfuerzos.CC de diversos entes sólo preocupaba en relación con el desarrollo de las NC locales (las de cada país). C. que contenían normas de aplicación no obligatoria. la FACPCE comenzó a instrumentar un plan de convergencia con las NIC. que la emisión de normas de auditoria y NCP es facultad de los consejos. b) dictámenes. asi como la conveniencia de armonizar las NCP vigentes en las distintas jurisdicciones. PROCESO DE ARMONIZACIÓN. En esto ha tenido una influencia decisiva el hecho de que muchos mercados de valores aceptaran hoy que empresas extranjeras coticen sus títulos de  Luciana Tottereau  5 . De 1973 a 1984: En 1973 fue sancionada la ley 20. que originó (a partir del 2000) la emisión de las RT 16 a 22. Ésta tuvo a su cargo la preparación para el CECyT sobre cuya base se emitieron las RT 4 a 10. de una Comisiòn Especial para la Unificación de Normas Técnicas (CEUNT). a la firma del Acta de Catamarca. sometidas a la consideración de los profesionales. Las RTs posteriores se basaron en proyectos de investigadores del CECyT o de miembros de la CENCyA. debido principalmente a la internacionalización de los mercados de capitales. luego.LA CONTABILIDAD Y LA GLOBALIZACIÓN.

presentan estados contables elaborados de acuerdo con las NC de su propio país. el primero está realizando un estudio para armonizar las normas contables tomando como referencia los PCGA de los EEUU. logrando coincidencias básicas entre los modelos contables de los países involucrados. y b) una pérdida de 1839 de acuerdo con las NC estadounidenses. Los avances profundos en materia de aplicación de normas armonizadas podríamos encontrarlos en Europa. cabe imaginar diversas soluciones. que para 1992 informó (cifras en millones de marcos): a) una ganancia de 615 de acuerdo con las NC alemanas. cada vez son más quienes están a favor de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. y por lo tanto analizar información producida en el exterior. el IFAD (Foro Internacional sobre Desarrollo Contable) y el IOSCO. con independencia del país donde habite o desarrolle sus actividades económicas. como las del patrimonio y el resultado del período. En este último caso. Ha sido bastante citado el caso de Daimler Benz. La falta de uniformidad en las mediciones contables afecta la credibilidad de la contabilidad. establece un programa destinado a la armonización del derecho societario. realiza acuerdos con los principales organismos económicos del mundo. más aún cuando observamos que dentro de un mismo país existen dificultades para aplicar sus propias normas. Uruguay y Brasil). que podrian aplicarse para la preparación de un juego de EECC que sea el único presentado o se agregue a los preparados de acuerdo con las NC locales: Conciliaciones con las normas locales: En algunos países se admite que las sociedades extranjeras que cotizan títulos valores en ellos. Unificación: la solución más amplia sería la aplicación de las mismas NC por parte de todos los entes emisores de estados contables. NAFTA (Canadá. Algunos países lo han hecho adoptando las NIC directamente o con restricciones. trabajos de investigación destinados a buscar líneas de consenso para confeccionar una guía de normas armonizadas. se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las NIC. donde la EU. La armonización de las NC en el mundo ha sido promovida por diversos organismos. lo que les obliga a efectuar presentaciones de EECC ultrafronteras (las efectuadas en un país por parte de empresas domiciliadas en otros). En América. en cuanto a presentación de los EECC. a condición de que expongan también los importes determinados mediante la aplicación de las NC locales correspondientes a ciertas medidas contables claves.capital o de deuda. Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada región y en cada país. dictadas por el IASC y que están destinadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo. de los dos mercados globalizados. Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otro país. Esta solución no parece alcanzable en el furo inmediato. de modo que las diferencias entre éstas se reduzcan.  Luciana Tottereau  6 . Paraguay. el IASC. Tanto por la razón indicada como por la realización de préstamos a entes situados en diversas naciones por parte de entidades financieras y organismos gubernamentales. a su vez. El protagonismo ha quedado circunscripto a la IFAC. Conciliaciones con un juego de normas de referencia: consistiría en realizar dichas conciliaciones con un juego de NC que los mercados consideren aceptables. Amortización o convergencia: de las NC locales. pero esto no parece alcanzable en el corto plazo. para hacer efectiva la aplicación de las NIC. EEUU y México) y MERCOSUR (Argentina. en 1994. Para encarar el problema de las NC. Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con información contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o receptor. La obtención de la comparabilidad requiere tanto el empleo de las mismas NC como de la misma unidad de medida. el segundo inició. La tarea es compleja. en el tratado de constitución. dentro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables denominadas Directrices. El IASC cuenta con el aval del IFAC que.

Es una asociación sin fines de lucro. D. consultas con la SAC. conforme a la jurisdicción en que se desarrolle su ejercicio. Econ. cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en el ejercicio de su actividad profesional.PROCESO DE SANCIÓN DE LAS NCP Organización Institucional de la Profesión Para comprender la evolución de las normas en nuestro país es necesario tener en cuenta cómo nuestra profesión ha ido evolucionando en el tiempo. las opiniones disidentes y los fundamentos tenidos en cuenta para su aprobación. Cuadro explicativo en el esquema teórico unidad I CPCEs Son entidades de derecho público no estatales. porque ejercen funciones delegadas por el Estado y constituyen tribunales de primera instancia para todos los actos ejecutados por sus componentes en lo que atañe al ejercicio profesional. De afiliación voluntaria. Su principal misión es la de constituirse en el órgano de policía de la profesión para ejercer el control sobre el ejercicio profesional de los graduados en Cs. Sólo puede considerarse como una propuesta efectuada a los organismos locales de emisores de NC. cuyo funcionamiento está regido por leyes locales. La misma establece la obligación de inscripción en las respectivas matriculas de los consejos profesionales del país. Dentro de la estructura orgánica de los consejos profesionales funciona el tribunal de ética.488/73 regla el ejercicio de los profesionales en Cs. .Objetivos de la armonización * Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otros países. * Búsqueda de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. y por lo tanto analizan información producida en el exterior. pudiendo crearse en cualquier 7  Luciana Tottereau  . La ley 20. En cada jurisdicción existe un CPCE (excepto en Tucumán. El alcance de cada NIIF se establece en ella. defendiendo el mismo y combatiendo toda forma de ejercicio ilegal. desarrollando actividades científicas y culturales. aplicando el Código de ética que regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a su responsabilidad profesional. en donde su función está a cargo del CGCE de la provincia). Sus autoridades son elegidas por el voto de los matriculados. configurando así entes de autorregulación profesional. difusiones de documentos para la obtención de comentarios y la consideración de éstos. Las publicaciones de las NIIF suelen incluir tambien la nómina de los miembros de la IASB que las aprobaron. en la Arg. CGCEs El primer CGCE fue creado en Capital Federal en 1891. Las referencias a entidades alcanzan a los entes sin fines de lucro (las NIC sólo se referían a empresas. Econ. En este ámbito los graduados en ciencias económicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la profesión. Cada NIIF enuncia las exclusiones a su alcance (si las hubiere) y una vigencia que – dado el carácter no imperativo de los estándares publicados. Las NIIF son emitidas por la IASB después de un proceso que incluye tareas de investigación. también denominadas paraestatales.

Agrupa 23 consejos (excepto de Bs. siendo voluntaria su adhesión. Ejerce la representación de la profesión Argentina ante organismos internacionales. Defienden los intereses de los profesionales. para por ultimo. coordinación de la aplicación de las regulaciones de valores y la implantación de normas comunes. centro y sur) Impulsa y fomenta el desarrollo de la profesión de contadores. integrado por organizaciones de la profesión contable. actualmente lo integran la totalidad de los países de las tres Américas (norte. posteriormente FACGCE. Dicta las normas internacionales de auditoria. dictan cursos. tomar la denominación que hoy posee. La Argentina está representada por la FACPCE que es miembro pleno. Agrupa a los colegios de graduados. AIC ( Asociación interamericana de contabilidad) Es un organismo creado en 1949. Emitía NIC. economia y administración) Armoniza los distintos aspectos de los profesionales en el MERCOSUR. Cuyo objetivo era el logro de uniformidad en los principios contables utilizados por las empresas y otras organizaciones para la presentación de información financiera alrededor del mundo. IOSCO ( Organismo internacional de comisión de valores) Desarrollo de mercado de valores y mejoramiento de la eficiencia. FACPCE Creada con la finalidad de reunir a los diversos consejos profesionales del país. incluyendo borradores de las indicadas. FAGCE Es una asociación civil fundada en 1926.ciudad o pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el perfeccionamiento de la profesión. mantienen bibliotecas. conferencias y congresos. As ). GIMCEA ( Grupo de integración de contabilidad.Econ. Sólo pueden ser miembros de ella las asociaciones civiles con personería jurídica que representen a los graduados en Cs. El gobierno de la federación es ejercido por un comité y una junta de gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos. Organismos internacionales IASC Fue creado en 1973. Tb ejerce la representación ante organismos Inter. Apoya el trabajo de IASC.  Luciana Tottereau  8 . interpretaciones de ellas y otros documentos. En sus inicios se la denominó FCDCE. Realiza seminarios. Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los consejos respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que tengan efectiva aplicación. IFAC (Federación internacional de contabilidad) Es un ente no gubernamental sin fines de lucro. Desarrolla y mejora la profesión contable con normas armonizadas.

En algunos lugares las NCP son denominadas con la inadecuada expresión principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). se revisan y modifican o no los borradores para emitir informe o proyecto de RT. Con tales sugerencias. etc). es normal que su vigencia se defina por referencia a las fechas de inicio de los ejercicios o periodos cubiertos por los estados contables y que se admita su aplicación anticipada.Si la aprueba  aprobación totalrige obligatoriamente  aprobación parcial  rige obligatoriamente con modificaciones que las pueden emitir los CPCE. con la influencia de la realidad económica nacional e internacional. etc -> los temas que adquieren entidad propia son estudiados y analizados en comisiones del CECyT. Aunque algunas NC tienen vigencia inmediata. gremios.si no la aprueba  pasa nuevamente a revisión y consulta si la aprueba  se publica y difunde por un tiempo en cada jurisdicción. . 2 Razones de error en el concepto: . Si surgen nuevas sugerencias se remiten al CECyT y dan lugar a una versión revisada del informe o proyecto de RT (retroalimentada por la intervención de los interesados). Se revisa nuevamente. Esos borradores son sometidos a proceso de consulta. BCRA. jornadas. para finalmente lograr una versión definitiva del Proyecto de RT. SNNN. En el segundo caso. Intervienen en el análisis: CPCE de cada jurisdicción.Proceso de sanción de las N. Luego de su análisis el/los temas tratados en comisiones dan lugar a la emisión de borradores de informes o proyectos. b) No deberían establecerse normas de medición contable distintas en función del propósito. . . FAGCE. y los temas de discusión en congresos.P Con la aparición de temas que requieren atención profesional. dando la debida consideración a las restricciones que condicionan su logro. se debaten en congresos. Las NC deberían fijar reglas que obliguen a la preparación de información contable que respete los requisitos enunciados en el MC que corresponda. La gran mayoría de las NC son permanentes. asambleas…recibiendo sugerencias de cambios o modificaciones. asambleas. Organismos de control (CNV. pero puede haberlas transitorias o coyunturales. AFIP. tamaño.si no la aprueba  no hay aplicación obligatoria para sus matriculados. poniendo en consulta final a los principios interesados. que pasa a la junta de gobierno de la FACPCE. Por lo tanto: a) No debería admitirse la utilización de reglas diversas para el tratamiento de situaciones similares. actividad o trascendencia del emisor de los estados contables o de cualquier otra circunstancia (como la cotización pública de sus acciones).principio no es sinónimo de norma. Gobierno. Cámaras empresariales.La vigencia de las NCP no se apoya en su supuesta aceptación generalizada sino en las facultades otorgadas a los organismos que los emiten  los CPCE.C. tipo. la mayoría se sanciona para su aplicación futura. El consejo profesional de cada provincia trata la RT en reunión al efecto: .  Luciana Tottereau  9 .

c) la solicitud de comentarios sobre el borrador. a) la preparación de un borrador de la norma. la preparación y publicación de un segundo y la realización de una nueva vuelta de obtención. si está permitido aplicarla anticipadamente. como mínimo: a) la recopilación y comparación de la doctrina pertinente. así como la conveniencia de armonizar sus NC con las de otros emisores. El proyecto de sanción de una NCP debería incluir. Sería deseable que se autofinanciaran y que contasen con recursos humanos de calidad. Cualquier juego de NC debería ser consistente con el MC definido para su preparación y configurar un cuerpo armónico y no contradictorio basado en la aplicación del método deductivo. También afecta la credibilidad de la profesión contable. recepción y consideración de opiniones. Las NC emitidas deben ser susceptibles de aplicación práctica. Además de afectar la comparabilidad de los estados contables de diversos entes. d) la recepción y consideración de las opiniones emitidas. de modo que su aplicación no provoque dudas. la admisión de NC alternativas facilita el ejercicio de prácticas de contabilidad creativa dirigidas a la emisión de información contable engañosa. las reglas establecidas. entre los antecedentes de cada caso. b) la identificación de las cuestiones básicas a ser consideradas y de las alternativas que podrían adoptarse respecto de cada una de ellas. las excepciones que pudieren establecerse a la aplicación de las reglas generales para cambios de NC y la forma de tratar las cuestiones no previstas explícitamente. Los organismos emisores de NC dentro de un país o de una jurisdicción determinada. En la sanción de NC deben tenerse en cuenta sus consecuencias económicas. deberían considerar. para determinar si es necesario introducirles cambios. lo que enerva su confiabilidad y su utilidad. a las NC sancionadas en otros países o jurisdicciones. Esto requiere que sean claras y no contengan ambigüedades. el propósito de su emisión. Cualquier NC debería enuncias. su vigencia. Los entes que emitan NCP deberían tener independencia respecto de l os emisores y usuarios de los estados contables. consideramos admisible el dictado de normas especiales de exposición para los entes que tengan actividades diferenciadas. los entes alcanzados. b) su amplia difusión. e) en caso de cambios importante al primer borrador difundido.En cambio. sin que esto signifique que deban sancionarse NC (o no hacerlo) para beneficio de grupos de presión. como mínimo. Debe hacerse un seguimiento de los problemas implicados por la aplicación práctica de las NC emitidas.  Luciana Tottereau  10 . Nos parece conveniente que las NC se organicen en manuales.

NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES: en la Argentinas. a partir de 1983 se convierten en norma profesional de aplicación obligatoria. que se sancionen las NC que sean convenientes a sus fines o que no se emitan las que no lo sean. NORMAS CONTABLES LEGALES EN ARGENTINA: pueden ser puestas en vigencia mediante leyes. mediante prácticas de lobbying.El público debería tener acceso libre a las reuniones en las que se discutan los proyectos de NCP y las audiencias públicas referidas en las que discutan los proyectos de NCP y a los antecedentes acumulados con motivo del desarrollo del proyecto. El control de la aplicación de las NCL está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. la puesta en vigencia de normas profesionales es atribución de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (CPCE) de cada jurisdicción. aprobadas por la junta de Gob. A las empresas que cotizan valores en un segundo país (distintos al de su domicilio) suele dárseles la opción de presentar: a) estados contables especiales. De la FACPCE. Las R. Por su parte. cuando el Consejo Profesional así lo dispone en su jurisdicción. Algunos emisores de estados contables procuran. deberían ser puestas en su conocimiento. las NCP que deban ser tenidas en cuenta para juzgar la conducta ética de los contadores públicos. decretos o resoluciones de organismos estatales de control facultados para legislar en la materia. o bien b) sus estados originales. En los Estados Unidos y en la Argentina se han producido lobbyings exitosos. Entre dichos organismos se encuentran: • • • • • • • • • el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) la Comisiòn Nacional de Valores (CNV) la inspección General de Justicia (IGJ) el Instituto Nacional de Asociativismoy Economía Social (INAES). Se instrumenta mediante una resolución del Consejo obligatoria para sus matriculados. preparados de acuerdo con las NC del segundo país (o las NIIF). Por su naturaleza y para tener efecto. con el agregado de sendas conciliaciones entre las cifras del patrimonio y del resultado del ejercicio de acuerdo con dichas NC y las del segundo país.T. El Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS) La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP) La Superintendencia de Seguros de la Nacion (SSN) La Superintendencia de Riesgos de Trabajo (SRT) La Superintendencia de Servicios de Salud (SSS)  Luciana Tottereau  11 . las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Los organismos profesionales que dictan NCP no tienen poder para controlar su aplicación. elaborados aplicando las NC de su propio país.

3 Funciones de Fiscalización: .Recibir y sustanciar denuncias. . Extranjeras y de Asociaciones y Fundaciones.Comprar y vender inmuebles. . .Recibe depósitos. Cte. Operaciones prohibidas: . vende y recibe oro para mantenerlo en custodia. A bancos . . Funciones Administrativas: . Control de las Sociedades por acción que hagan oferta pública de sus títulos valores. . disoluciones y liquidaciones. Aprueba los reglamentos dictados por la bolsa de comercio. Funciones: Autoriza la oferta pública de Títulos valores. Lleva el registro de personas físicas y jurídicas autorizadas para efectuar oferta pública. Operaciones que realiza: .Dicta resoluciones que deben ser cumplidas por los organismos que están bajo su control.Inscribe a comerciantes y auxiliares de comercio.Requerir información a las entidades bajo su control. sin interferencia del Poder Ejecutivo Nacional.Obtiene créditos del exterior. . Lleva el registro de agentes de bolsa inscriptos en el Mercado de Valores.Inscribe contratos sociales. . .Realizar inspecciones e investigaciones.Organiza y lleva el Registro Público de Comercio. Su función principal es controlar a las entidades y organismos que hacen oferta pública de títulos valores en el Mercado de Valores.Lleva el Registro de Sociedades Anónimas.emite billetes y monedas . Provincial y Municipal. que actúa en jurisdicción del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.El BCRA. Puede aplicar sanciones. LA COMISION NACIONAL DE VALORES (CNV): es una entidad autárquica de orden nacional.Declarar irregularidades. .  Luciana Tottereau  12 .Conceder prèstamos a personas físicas.garantizar letras del Estado Nacional. planificando y ejecutando la política monetaria y financiera.Compra. Su misión primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda. sus modificaciones.Asesora a organismos del Estado Nacional. Es una entidad autárquica del Estado Nacional. . Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero. Sus funciones son: requerir la cantidad de dinero en circulación.otorga redescuentos y adelantos en cta. Administrar las reservas del Estado Nacional. Funciones Generales: .Comprar acciones. . . Ejecutar las políticas cambiarias. . LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA (IGJ): depende del Ministerio de Justicia de la Nación.compra y vende títulos públicos.

Fiscaliza la conducta de los productores. con salvedades o adversa). éstos suelen coordinar sus NC L o alguno de ellos acepta que se apliquen las NC elaboradas por el otro. Aplicar sanciones. LA SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DE TRABAJO (SRT): entidad autárquica en jurisdicción del ministerio de Trabajo y Seguridad Social. mediante un anexo. • NC y NCP vigentes en un mismo país: si un ente estuviera obligado a aplicar NCL distintas de las NCP que su auditor utiliza como punto de referencia para preparar su informe.Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportantes y contribuciones del trabajador en relación de dependencia y autónomos y la contribución de los empleadores. Funciones del Régimen de Capitalización Privado: . Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administraciones de Riesgo de Trabajo. Cuando un ente está sujeto al control concurrente de dos organismos estatales. LA SUPERINTENDENCIA DE SEGURO DE LA NACION (SSN): entidad autárquica con jurisdicción en el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación. conciliaciones o algún otro mecanismo. en nota a los EECC debería explicar las diferencias entre las NC aplicadas y las NCP. expresarlos según sus propias normas.Del Registro de Profesionales desautorizados para operar en Seguros. Funciones: Tiene a su cargo el control . así como el impacto de l a desviación sobre los principales componentes de los estados contables (patrimonio.). Por su parte.Del Registro de sanciones aplicadas a personas físicas y entidades • • Dicta las resoluciones aplicables en materia de seguro.Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de Jubilación y Pensión por fallecimiento. resultado del período. . etc. Incompatibilidades Las incompatibilidades entre NC pueden suscitarse entre: • NC aplicadas en distintos países: estas afectan principalmente a las empresas multinacionales que tienen su casa matriz en el extranjero y deben confeccionar los EECC de la filial argentina según las normas vigentes en nuestro país. y luego. . Funciones: Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad en el trabajo. 13  Luciana Tottereau  . retiro por invalidez y prestaciones compensatorias. resultados acumulados. . dicho profesional debería evaluar el impacto de la desviación para determinar el carácter de su opinión (sin salvedades. Controla el funcionamiento del Sistema Privado.INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONOMIA (INAES): EL MINISTERIO DE TRABAJO Y SEGURIDAD SOCIAL (MTSS) LA SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE JUB ILACIONES Y PENSIONES (SAFJP): depende de l a Secretaria de Seguridad Social.del Registro de antecedentes personales de los integrantes de entidades de seguros.

funcionan como premisas a ser respetadas cuando se emiten NC. En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del MC y las NCP contenidas en otras RTs. un MC sería a las NC lo que la constitución a las leyes. está dado entre el CPCESF y el CPCEBA.CC • Modelo contable. Otro ejemplo de este tipo de incompatibilidad. El MC de la RT 16 incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones: • Objetivo de los EE.CC • Elementos de los EE. o directamente la rechacen. es facultad inherente de cada CPCE aprobar sus propias normas. El Marco Conceptual de la FACPCE El MC de la FACPCE está contenido en su RT 16.CC a los que se refiere este documento son los informes contables preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. una vez adoptados y mientras no se modifiquen. Se espera que un MC se útil como elemento de consulta para: A – facilitar la compresión de los EE.CC • Reconocimiento y medición de los elementos de los EE. Marco Conceptual de las NC (RT 16) Se denominan Marcos Conceptuales de las NC a los cuerpos de conceptos que tratan las cuestiones claves a ser tenidas en cuenta para el desarrollo de las normas. Esto conlleva el riego de que una vez aprobada una norma contable por parte de la FACPC E y sugerida su adopción a los CPCE de cada jurisdicción. La función básica de un MC es la de fijar una serie de conceptos básicos que.CC. Ejemplo de esto último lo constituye el actual conflicto originado. B – resolver situaciones no previstas en las NC. el consejo de CF ha dispensado su aplicación a los denominados EPEQ. • Desviaciones aceptables y significación. por la sanción de las nuevas normas contables que el CPCECABA rechazó y culminó con su apartamiento de la FACPCE.CC • Requisitos de la información contenida en los EE. mientras que. Esta RT establece un conjunto de conceptos fundamentales que deberán servir: A – a la FACPCE para definir el contenido de las futuras RTs sobre NCP. y de las NC a quienes no son contadores. Ambos aprobaron las RT 16 a19 entre las que se incluye la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Los EE. Hay esfuerzos de las organizaciones para evitar estas incompatibilidades.• NCP vigentes en distintas jurisdicciones (provincias). C – a los analistas y otros usuarios para interpretar más adecuadamente las NCP. entre otras causas políticas. Para algunos. Como es sabido. aunque mas leve que el anterior. para resolver las situaciones que no estuvieren expresamente contempladas por las NCP. éstos lo hagan sin modificaciones. Una situación semejante se vivió hasta 1982 cuando este consejo aún no pertenecía a la federación.  Luciana Tottereau  14 . B – a los emisores y auditores de EE. prevalecerán estas últimas. Hasta entonces aplicaba como NCP los dictámenes emitidos por el ITCP mientras que el resto hacia lo propio con las resoluciones técnicas emitidas por el CECyT.CC. Nuestro consejo dispuso su obligatoriedad para todo tipo de empresas con independencia de su tamaño. con modificaciones.

la RT 17 estableció que las cuestiones de medición no previstas en ninguna parte de ella deben ser resueltas sobre la base de los conceptos del MC aprobado por la RT 16. ya que en la preparación de la información contable intervienen estimaciones de diverso tipo. Principales Usuarios: Como la contabilidad debe brindar información que sus usuarios puedan emplear para la toma de sus decisiones. No se viola este requisito cuando se omite información que: • no es pertinente a las decisiones que deben tomar los usuarios. 6. lo que ayuda a identificar las tendencias de su situación patrimonial y financiera y de su desempeño.CC de un ente debe ser susceptible de comparación con otras informaciones. Para ello considera: a) Diez requisitos de la información contable: 1. Neutralidad. los MC para la emisión de NCP definen usuarios tipo.Por otra parte. Sistematicidad: la información debe prepararse aplicando un conjunto de reglas ordenadamente relacionadas entre sí. Confiabilidad o credibilidad: de modo que los usuarios de la información acepten integrarla al conjunto de elementos sobre cuya base toman decisiones. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas. No implica exactitud. Para que los EE. ya que ésta podrían no reflejarla adecuadamente. Comparabilidad: la información contenida en los EE. • Del mismo ente a otras fechas o períodos. que son los proveedores actuales y potenciales de los recursos del ente emisor (los propietarios y los acreedores). sus preparadores deben actuar con objetividad. para lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por sesgos. Requisitos de la Información Contable: La RT 16. Esencialidad o sustancia sobre forma: para que la información se aproxime a la realidad. las NCP deberían diseñarse teniendo en cuenta los intereses de los propietarios y acreedores. al definir el contenido de las NC debe darse prioridad a las necesidades de ellos. • es pertinente pero no es significativa (carece de importancia relativa) 7.  Luciana Tottereau  15 . enuncia los requisitos o cualidades que deberán satisfacer los informes contables para resultar útiles a sus usuarios.CC sean neutrales. 3. 8. 9. en el capitulo 3 de su segunda parte. objetividad o ausencia de sesgos: la información no debe estar deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna dirección en particular.CC. • Del mismo ente a la misma fecha o período. Pertinencia o atingencia: la información debe ser apta para satisfacer las necesidades de sus usuarios a los que está dirigida. actuales y potenciales. 2. Verificabilidad: la representatividad de la información debe ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente.CC debe ser completa. Integridad o suficiencia: la información presentada en los EE. 4. o que. para que la RT 16 deben ser las NCP. Aproximación a la realidad: las descripciones y mediciones que aparecen en la información contable deben guardar una correspondencia razonable con los fenómenos que pretende describir. Por dicha razón. debe reunir los requisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad.. Sería imposible que los informes contables considerasen todas las necesidades informativas de todos sus posibles usuarios. Para que la información sea confiable. o de ICI referidos a empresas o segmentos de negocios o geográficos que pertenezcan al mismo grupo económico. En consecuencia. en los casos de EE. lo que facilita la evaluación de dichas tendencias en términos relativos. 5. • De otros entes de similares características.

b. capaz de satisfacer las necesidades que a la función contable le son asignados de distintos ámbitos. 3) Todo: interrelaciones entre las distintas partes que componen el sistema. La prudencia es una actitud a adoptar cuando se consideran incertidumbres pero no debe confundirse con un conservadurismo que produzca mediciones patrimoniales defectuosas que no permitan lograr una aproximación a la realidad. 4) Satisfacción de Necesidades: necesidades de los usuarios.Oportunidad: para que un informe sea oportuno. la medición incorrecta o la mala exposición de una partida cuando el hecho pueda motivar algún cambio en la decisión que podría tomar alguno de sus usuarios de los informes contables. 2) Influencia del Exterior: condicionantes externos. haciendo posible su funcionamiento. Claridad o comprensibilidad: la información debe ser inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades económicas. los hechos que él pretende representar no deben ser muy antiguos. aproximación a la realidad o integridad.Equilibrio entre costos y beneficios: la idea general es que los organismos emisores de NC se cuiden de no exagerar requiriendo la aplicación de criterios de medición muy costosos o un volumen exagerado de información. Cuando la profesión desarrolla nuevas normas de cuya aplicación surgen informes contables más útiles.1. No es una cualidad que deba satisfacer la información contable. a través de la modelización de que son objeto por medio de sus propias interrelaciones y de las influencias del exterior (agentes externos). pues cuanto menor sea el plazo para la preparación de la información contable. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas (que podrían no reflejarla adecuadamente). es preferible que se disponga el correspondiente cambio. así como la integridad debe evaluarse junto con la de significación de la información. tal como lo es una desviación no importante a una NC establecida. evitando ambigüedades. Concepto Conjunto de factores intrínsicos al propio sistema (agentes internos) que. como pertinencia. 1. aunque esto afecte la comparabilidad de EECC. menos tiempo habrá para afinar la precisión de las mediciones y para que se despejen las incertidumbres que afectan las mediciones contables.Dos restricciones que condicionan el logro de los requisitos: 1. Utilizar un lenguaje preciso. Es significativa la falta de reconocimiento. conforman un “todo” debidamente estructurado. La oportunidad está en conflicto con la aproximación a la realidad. La cuestión de pertinencia. Para que la información se aproxime a la realidad. 2. Significación es un concepto a ser tenido en cuenta cuando se procuran alcanzar algunos requisitos básicos. De esta definición se desprenden 4 aspectos: 1) Factores Intrínsicos: componentes del sistema contable. La consistencia o uniformidad no debe impedir el progreso contable. UNIDAD 2: MODELOS CONTABLES SISTEMA CONTABLE 1. Consideraciones en torno al concepto: Elementos que pueden caracterizar a la información contable:  Luciana Tottereau  16 . cuando esto no conlleve una mejora significativa de la calidad de los EECC. pues la exclusión de elementos poco importantes no es una obligación sino una dispensa.10. de l mundo de los negocios y de la terminología propia de los EECC.

en sí mismas. Para analizar las características del sistema como un “todo” debemos considerar los agentes internos . Por otro lado. jurídico-político.. por ser su componente más significativo. de forma que el sistema contable debe tener claros los objetivos que el mismo debe satisfacer. es decir. más q de la Ley. La existencia de una mayoría de empresas cuya propiedad está compartida por un amplio número de accionistas. Factores causantes de las diferencias entre sistemas contables 2. . Estos ejercen influencia sobre los agentes internos. 2. hará q exista una fuerte  Luciana Tottereau  17 .Elaborada de acuerdo a principios contables aceptados. en el estudio se pueden considerar a las prácticas contables como la sustancia del sistema. Conceptualización de sistema contable La función contable es un proceso de identificación. un objeto de estudio. y los agentes externos . esto se puede definir nacionalismo contable. a las prácticas de medidas o algún otro atributo característico de un país concreto (las prácticas de medidas son. la normativa contable no establece criterios con gran nivel de especificidad y no indica como se deben publicar los estados financieros.Factores relacionados con agentes externos: • Sistema Legal: hay dos tipos: el Anglosajón (basado en la Ley común) y el desarrollado a partir del Derecho Romano (sistema legal). En el segundo. factores que se desarrollan dentro del sistema contable y forman parte del mismo.Producidas por empresas que operan en el país o área. . . de forma que realizando un análisis del sistema. • Nacionalismo: en un mundo actual.Encuadrada en un marco económico.3. impermeabilizándose en la medida de lo posible de las influencias del exterior. En el primero. Cada nación tiene derecho de determinar sus propias normas así como la forma de hacerlo. 1. • Principal proveedor de financiación empresarial: cuando los proveedores de financiación sean numerosos.1. . registro e interpretación de los sucesos económicos.2. • Organización empresarial: la separación entre la propiedad y la gestión empresarial ha generado la necesidad de una mayor información contable que se traslade al exterior. el sistema contable debe ser creado. la información financiera se exigirá que posea un mayor nivel de detalle y contenido (En general los bancos y financieras). los cuales no tienen acceso a la información interna de la empresa.Para usuarios que no son los mismos ni prestan las mismas exigencias. en el que se manifiestan todos los aspectos que ejercen influencia en la construcción del sistema. Este nacionalismo se verá reflejado en el desarrollo de modelos contables propios. o bien. los países que se basan en el derecho romano poseerán una normativa contable con mayor nivel de detalle. en lo referente a las NC y a la forma de presentar la información financiera.Enfoque Restringido). Posibles contenidos del término “sistema contable” Cuando hablamos de sistema contable nos referimos a la estructura contable de un país o área determinada (las prácticas de valoración son atributos de los sistemas contables – Enfoque Amplio). con tendencia nacionalista. En estos países la normativa básica emanará de la profesión contable. En sentido amplio.Elaborada y verificada por miembros de la profesión contable. pero no son parte integrante del mismo. 1. denominados entorno contable. se pueda obtener una caracterización del mismo. socio-cultural e incluso religioso. si se evalúan las prácticas contables como parte de un todo (el sistema) es necesario definir los componentes y como se articula el sistema. Esta normativa se desarrollará básicamente a través de leyes Mercantiles y planes de contabilidad.

lo podemos estructurar por 3 vías: . conservadurismo-optimismo y secreto-transparencia. . Las características de la profesión contable que plasmarán su influencia en el sistema. hará que surja por parte de estos la necesidad de ser provistos de una información contable orientada hacia la toma de decisiones (ya que los inversores toman decisiones de adquirir acciones a través de los EECC). Mientras que si el gobierno no tiene mucha influencia. habrá incidencia en la aplicación de la normativa contable. un agente externo (en lo que refiere a impuestos.El profesionalismo tiene que ver con el ejercicio de la autoridad y la uniformidad. • Sistema político: La pretensión por parte del Estado de controlar la actividad económica hará q el sistema contable se adapte a las necesidades q éste manifieste. normas y prácticas del sistema contable deberían estar fuertemente influenciados por las necesidades de los usuarios. Así en los “países comunistas” el  Luciana Tottereau  18 . • Objetivos de la contabilidad: la naturaleza y los objetivos de la contabilidad diferirán en los distintos países como consecuencia de la actuación de los factores anteriores. existen dos corrientes fundamentales.2. adoptando sus criterios.La existencia de asociaciones profesionales. • Principales usuarios de la información contable: la existencia de diferentes usuarios de la información hará que éstos ejerzan presión para ver satisfechas sus demandas informativas. • Nivel de desarrollo de la profesión contable: la existencia de una profesión contable con un elevado nivel de desarrollo hace que todos los profesionales ejerzan una influencia significativa en la normalización contable del país. • Nivel desarrollado del mercado bursátil: el grado en el cual esté desarrollado el mercado bursátil. • Estado de la educación contable: si la estructura de educación es firme y sólida.El conservadurismo ejerce influencia con la adopción de prácticas de valoración más o menos prudentes. . no incidirá demasiado.presión para la generalización de un sistema contable orientado a la publicación de una información correcta y oportuna.Factores relacionados con agentes internos: • Influencia fiscal en la contabilidad: hay 2 consideraciones: . Si el gobierno es intervencionista. . Los criterios de educación generan de partida unas diferencias entre los profesionales que cubren esa etapa de formación. Si la organización empresarial se fundamenta en la propiedad familiar o en las inversiones por parte de los bancos. Los objetivos. Una en los criterios fiscales prevalecen sobre los contables y es lo contable lo que se adapta a la fiscalidad. 2.la función de auditoria. Estos valores caracterizan al sistema contable. la generación de los criterios que quien el suministro de información se deja a la profesión y regulación contable. Otra. las necesidades informativas son inferiores. la información contable sigue siendo la base para su determinación. En donde existe un mercado bursátil con una importancia significativa. por medio de información elaborada y publicada por las empresas. se basa en la separación entre los criterios fiscales y contables. Que se desenvuelven entre polos opuestos: profesionalismo-control reglamentario. • Factores culturales: la subcultura contable queda reflejada en la existencia de 4 valores contables. con el nivel de exigencia en la aplicación normativa. uniformidad-flexibilidad. . la construcción de la organización contable es sólida.la naturaleza y amplitud de la profesión contable. .Como un factor explicativo de las diferencias entre los sistemas contables.El secreto se verá plasmado en el nivel de información que es suministrada por la empresa al exterior. Así. . Lo impositivo tiene gran influencia en la práctica contable). donde se enmarca la actuación de los inversores individuales.Como un factor integrante del sistema contable.

no tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los estados contables como si la misma no existiera. En los “países en vía de desarrollo” el sistema contable se manifiesta como básico en el mecanismo de formación de mercado de capitales. control de precios y administración fiscal. LA UNIDAD DE MEDIDA 1. Así. A raíz de estas diferencias se produce la reacción de los grupos afectados que intentan la modificación de la información. Las principales dificultades se refieren a: . Por tanto. Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial.problema ha sido el reparto centralizado de los recursos de economía.3. 2. . La unidad de medida: los bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un común denominador. hay dos posiciones posibles: . El capital a mantener: existen dos posturas: . . . surge un elemento adicional a considerar en el análisis de los sistemas contables: la actuación de las fuerzas generadoras de la armonización contable internacional. Implicaciones de las diferencias La principal implicación de las divergencias es la dificultad que los usuarios tendrán para interpretar correctamente lo mismo.los tipos y cantidades de información que se transfieren al exterior . hace que la determinación del beneficio sea fundamental. planificación nacional. Variables que lo definen 1. MODELOS CONTABLES Concepto Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. En “áreas desarrolladas” la conjunción de factores que determinan las diferencias en los sistemas contables hará que se fijen objetivos concretos de la contabilidad. Para ellos se utiliza la moneda.los distintos criterios de verificación de la información contable. Concepto  Luciana Tottereau  19 .los procedimientos contables y normas de valores difieren a lo largo de los países. financiera y económica de las empresas. los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable. El criterio de valuación aplicable al cierre de cada ejercicio: los criterios extremos son: .aplicar valores del presente (valores corrientes). 2. esto determina que existan diferentes modelos contables. 3. así como su evolución a lo largo del tiempo.mantenimiento del capital financiero. Pero no existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptados para elaborar los EECC.ajustar o corregir integralmente los EECC. . Cuando hay inflación.el lenguaje es diferente .las unidades monetarias con las del país receptor de la información. La ausencia de un mecanismo de mercado.mantenimiento del capital físico.utilizar los valores originales de incorporación al patrimonio (valores históricos). . suponiendo que la misma constituye un patrón estable de valor.

Si hay inflación. que tendrían que tomar en consideración todos los bienes y servicios que se transan en economía. que puede estar en moneda de varios meses antes. 2. Se utiliza como moneda de cuenta el dinero de curso legal. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos elementos patrimoniales.mensuales. Como el dinero pierde su poder de compra. se sobredimensiona la utilidad bruta de ventas. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables. sin tomarla en cuenta: • Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas van acumulando importes que deberían estar reexpresados en una misma unidad de medida (para poder sumarse). 20  Luciana Tottereau  .Referirse a períodos breves. el resultado bruto de ventas surgiría de comparar el ingreso por ventas. hay que agregarle la referencia al período al cual corresponde su poder adquisitivo. a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores. Efectos de la inflación sobre los EECC. * Índices de precios mayoristas. Esta sobrevaluación es tanto mayor cuanto más largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderías cuya venta se produce. Si esta moneda mantiene realmente estable su valor. • Distorsiones en los resultados de venta: en una empresa comercial. llamado costo de vida. El índice se refiere al nivel de precios vigentes a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos: por ej. Para calcular el incremento promedio deben elaborarse numerosos índices del nivel de precios. es decir. para así permitir ajustes más precisos.Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios. Un número índice. no hay problema en tomarla como unidad de medida. de forma tal de atenuar. • Distorsiones en los totales de los EECC: si preparamos los EECC como si no hubiera inflación carecerían de significado lógico diversos totales de los mismos. los precios aumentan.5%.Ser de pronta y regular difusión. y sería imponle tener un índice del nivel general de precios instantáneo. . Son los más apropiados. Pero lo habitual es la pérdida del poder adquisitivo del dinero. por ej. debe reunir los siguientes requisitos: . en la medida en que se pueda. las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales. . Inflación: es la pérdida persistente del poder adquisitivo de la moneda. lo más apropiado es tomar el nivel general del IPIM porque lo que interesa corregir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio del precio de un bien específico. es el aumento que experimentaron los precios encuestados a lo largo del mes de diciembre con respecto a los recopilados durante el mes de noviembre. Entonces. hace falta cada vez más dinero para adquirir las mismas cosas.: cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0. con el costo de adquisición de mercaderías vendidas. a un costo inferior al vigente a ese instante. por lo que se lo compila periódicamente (en nuestro país en forma mensual). la forma de medirla será computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. Los precios pueden cambiar continuamente. Si el índice es mensual. contabilizando a precio corriente del momento en que se efectúa la transacción. ponderando su participación relativa. . debería estar disponibles los primeros días del mes siguiente a aquel al cual se refiere. A éste se asemeja el IPIM (índice de precios internos al por mayor) IPIM: mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico.Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad.El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que permite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo componen a una expresión que haga factible agruparlos y compararlos fácilmente. para que sea apropiado a efectos contables. por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas. Los índices disponibles en nuestro país (elaborados por el INDEC) son: * Índices de precios al consumidor. Por tanto.

La “anticuación” consiste en determinar la antigüedad de cada partida. la tasa de inflación es la inflación expresada en tanto por uno. El precio específico de cada bien puede subir por arriba o por debajo de la inflación. Por tanto. para que las partidas queden en moneda constante u homogénea. Si se corrige por inflación ese costo de incorporación. • Distorsiones en las comparaciones: carece de toda lógica comparar 2 EECC a fechas sucesivas si previamente no se los reexpresa por inflación. entonces el índice subirá. El coeficiente corrector debe medir la inflación producida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio. tiende a subir el precio nominal de todos los bienes. Este se obtiene así: COEF. 3. El coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación mas una unidad. el importe reexpresado igual continúa siendo un valor del pasado. pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflación su valor real estará disminuyendo. La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. lo que aumenta es su precio nominal. la cual no tiene reconocimiento si no se ajustan por inflación los EECC. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea.Determinación de las fechas de origen de las partidas : se debe atribuir a cada partida componente de los saldos contables una fecha de origen para determinar luego la inflación producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio. Si hay inflación los precios aumentan. no se pretende llegar al “valor real” del bien. al corregir un importe original por la inflación producida desde entonces. los bienes aumentan su valor solo cuando este crece por encima de la inflación. Mecanismo general de reexpresión: consta de dos pasos: 1. no el real. 2.Reexpresión de los importes originales: consiste en una multiplicación: IMPORTE REEXPRESADO = importe original x coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. la fecha de origen es aquella en la cual una partida incidió en el patrimonio o en los resultados. • Resultado por exposición a la inflación: es un resultado por tenencia de efectivo y otros activos de los denominados activos monetarios.e deben ser reexpresadas por inflación.• Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. se debe “corregir” o “ajustar” los valores a través de un mecanismo llamado Ajuste Integral Ajuste Integral: su objetivo es que todas las cifras de los EECC queden expresadas en una unidad de medida homogénea. En un lapso de desvalorización de la moneda. CORRECTOR = índice de precios de cierre de ejercicio = IPIM FCE Índice de precios de la fecha de origen IPIM a FO El índice describe la evolución del nivel general de precios. y hay una desvalorización significativa del signo monetario. La desvalorización de un activo implica una pérdida. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflación. En un período de intensa inflación. El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación.c. las amortizaciones contables se seguirán calculando sobre los valores originales de incorporación y serán insuficientes para retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil. Al momento de cierre de ejercicio. el costo de incorporación de un activo constituye un valor histórico o del pasado. Todas las partidas que están en una moneda anterior a f.  Luciana Tottereau  21 . Al haber inflación.

4. En general coexisten Aº y Pº monetarios. el REI puede determinarse “a través del tiempo” mediante “el estado de cambios en el capital monetario” Los cambios en el importe del capital monetario provienen únicamente de transacciones en las que intervienen simultáneamente partidas monetarias y no monetarias. no se modifica el Cm. materias primas. en deflación. Debe destacarse que esto no siempre es así.Am > Pm = Cm + (REI negativo) . genera “pérdidas por REI”. dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes. * Utilidad bruta: en 1ra instancia deben reexpresarse las cifras de ventas y costo de ventas. (No generan REI pero se ajustan). Si intervienen sólo partidas monetarias. sino sumando todas las partidas que lo componen. en inflación. por ello en tiempos de inflación: . A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no monetarias sí. productos elaborados. Los activos generan pérdidas y los pasivos ganancias. se modifica la composición del Cm pero no del importe. Esto es aplicable a los siguientes casos: * Resultados de ventas de títulos: hay que reexpresar separadamente el precio de venta y el costo de adquisición de los títulos vendidos. los coeficientes de reexpresión se hacen tanto más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo. Lo que determina que haya que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. en inflación. La tenencia de Aº monetarios. El resultado por exposición a la inflación (REI):  Luciana Tottereau  22 . Si no intervienen partidas monetarias. En cambio. Ejemplos: mercaderías de reventa. moneda extranjera. • Rubros monetarios o expuestos: tienen un valor cierto en moneda legal. Si hay inflación.Los índices se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la actualidad. Clasificación de los rubros: • Rubros no monetarios o no expuestos: no tienen un valor cierto en moneda legal. Así por ejemplo. una vez reexpresadas cada una de ellas. en deflación. Ejemplos: dinero en caja y bancos y los créditos. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge de restar ambas cifras reexpresadas El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su importe original por coeficiente alguno. maquinarias. genera “ganancias por REI”. generan “pérdidas por RED”. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas: para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros importes.Am < Pm = Cm – (REI positive) Cm= capital monetario En consecuencia. * Diferencias de cambio: deben reexpresarse el precio de venta de la moneda extranjera y el costo original de la misma. La tenencia de Pº monetarios.comprada el último día del ejercicio no necesita ser reexpresada. pero no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero. su precio puede subir. generan “ganancias por RED”. No se ajustan por inflación pero generan REI. Una maquinaria – que es una partida no monetaria. y éstos deben reexpresarse por separado.

será la tasa de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida monetaria aplicada al valor nominal de la misma. El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva de la empresa. Enfoques: Con respecto al concepto de capital. = L Estabilidad L = K + Gcia. acreedores. ganancia es todo incremento patrimonial. con el objetivo de preservar el capital en resguardo del ente. es decir. Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como resultado por exposición a la inflación. B = tasa de inflación entre el momento del aporte del capital y el instante de la venta. En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel general de precios. El empresario persigue como objetivo obtener un aumento en el dinero que ha invertido originalmente. El capital se identifica con el valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa.  Luciana Tottereau  23 . que puede generar una pérdida cuando se mantiene inalterable el valor nominal del dinero. inversores. entonces la ganancia es menor. Como ( K + BK) es mayor que K. Concepto Solo se permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre las ganancias realizadas y líquidas. Es decir. Así como la inflación potencia los resultados por tenencia de las partidas no monetarias. Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo. todo aumento de riqueza que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. etc.Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios significativos en los precios de los bienes. 2. o una ganancia si se mantiene una deuda en un período de inflación (ya que la misma se desvaloriza). Dinero = K Insumo Producto Vta = L L = K + BK + Gcia. Si se puede cuantificar el resultado por exposición a la inflación. existen dos posiciones: 1) Mantenimiento del capital financiero: el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios. En la concepción del capital financiero. En épocas de inflación el capital sería equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de precios. Lo que se debería mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. 2) Mantenimiento de capital físico: se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva en la empresa. los aportes realmente efectuados así como las ganancias capitalizadas.: unidades de producción por día. CAPITAL A MANTENER 1. que unos se encarecen (sus precios suben por encima de la inflación) y otros se desvalorizan (no alcanzan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario). también genera un resultado por la tenencia de Aº y Pº monetarios. Ej. monetaria La determinación de la ganancia es independiente de las circunstancias de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa. Dinero = K Insumo Producto Vta.

2. sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición. CRITERIOS DE VALUACIÓN producto venta Dinero = L Insumos N unid = T 1. si hoy fuera la fecha de cierre de ejercicio. Ej: el VNR de un título público será su valor de cotización – la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles.Esta comparación debe efectuarse después de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el período. La venta del mismo. la utilización de valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio. Aquí en vez de valuar el bien a lo que costó.. tales bienes eran mantenido a su costo original hasta que se produjera su venta. es mas bien un modelo teórico. 4. No hay un único valor corriente para todos los elementos del patrimonio. * Valor actual: el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. ser expuestos en vidriera. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia significativa en sus decisiones. Es de aplicación a créditos y deudas.Utilizar los costos de adquisición o producción (valores históricos. El aumento de valor del bien durante su tenencia. Insumos N unid. Es apropiado para activos que no requieren esfuerzos de comercialización. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino es la venta. Los valores corrientes resultan representativos de la riqueza poseída a ese momento. * Costo de reposición o de reproducción: lo que costaría volver a adquirir un bien o volver a fabricarlo. del pasado). etc. Concepto Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio: . = L – T reinversión La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la producción de bienes y servicios. los intereses por el período que media hasta su liquidación. los que pueden requerir publicidad. Por ej. hace 8 meses. 3. así podemos distinguir: * Valor Neto de Realización (VNR): el precio de venta del bien menos los gastos directos que requerirá su enajenación. la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados. para reconocer el resultado por venta de un bien: 1. el físico por lo general no se lleva a la práctica. La cobranza. En los modelos contables. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. * Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria.  Luciana Tottereau  24 . = K Distribución o Gcia. x ej. A él se llega reduciendo de la suma a recibir en el futuro. VPP = PN ACCIONES Efectos de la aplicación de valores corrientes: dado un cierto criterio de mantenimiento de capital. Este ha sido el criterio utilizado para valuar los activos en el momento de su incorporación en el patrimonio.Aplicar valores del presente (llamados corrientes). pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. . La compra del bien. pero no el total de ganancia en la vida de la empresa (ver ej) Se puede establecer 4 etapas que se van sucediendo. se le asigna lo que costaría reponerlo hoy.

en trueque o en funciones de empresas. la mano de obra empleada en el proceso y la porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la producción sean directos o indirectos( fuerza motriz. no varía cualquiera sea la unidad de medida adoptada. incluye el costo de la materia prima consumida. • Las diferentes alternativas brindan información de diferente calidad: 25  Luciana Tottereau  . Valuación de los bienes aportados Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor corriente Ej. cuando existe dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan. Por ej. costo de adquisición no es sinónimo de precio de compra. Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio significa. Con respecto al costo de producción. la incorporación de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisición o producción. su costo incluirá. es decir que sólo se incurren si se efectúa “esa” compra. sino también bienes (mercadería.El criterio de valuación al costo original recién reconoce la ganancia en el momento 3. Cuando se aplican valores corrientes. gastos de mantenimiento de maquinaria). es admisible la utilización de valores corrientes. para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero. cuando se combinan “valores corrientes” y “capital a mantener no financiero”. El criterio de valores corrientes reconoce la ganancia en el momento 2. los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo. Por “gastos directos” se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular. Este mismo criterio de asignarle su valor corriente. en función del transcurso del tiempo. no sólo puede aportarse dinero en efectivo. También forman parte del costo los gastos de compra y recepción. cuando hubo una transacción en firme y no admite beneficio antes de la venta. En ciertos casos. Concepto de costo: es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. pero no es el único. Por tanto. además de lo ya mencionado. Cuando se valúa al costo. Una postura doctrinaria sostiene que sólo deben integrar el costo de adquisición los gastos “directos” de compra y recepción. El precio de compra a computar en el costo es el de precio de contado. los gastos de montaje y puesta en marcha. se desagrega en dos: RXT y rdo por venta. Valuación de los bienes que se incorporan por compra o producción El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción. hasta que se produce la venta. que en vez de imputarlos directamente como resultados negativos. en cuyo caso juegan en resultados por vía del costo de la mercadería vendida. Aún cuando se usen valores corrientes al cierre de ejercicio. EVOLUCIÓN HISTÓRICA (ver esquema teórico) Efectos e importancia de la adopción de un modelo contable: a través de los diferentes modelos podemos extraer conclusiones: • La magnitud del resultado neto del ejercicio es la resultante del modelo contable adoptado. maquinarias. el resultado aparece como utilidad bruta. • La magnitud del resultado neto.. Cuando se adquieren bienes de uso.: cuando se constituye una sociedad. hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados. etc). los intereses deben imputarse a resultados. es aplicable para los bienes recibidos por donación. es más abarcativo. títulos públicos. El precio de compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisición.

Capital a mantener: capital a mantener financiero. • Ningún modelo resulta bueno o malo en sí. de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.Unidad de medida: “Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea.las alternativas con “unidad de moneda homogénea” reconocen los resultados derivados de la variación del poder adquisitivo de la moneda. su valor descontado. estas ultimas resultan inapropiadas en contextos inflacionarios o deflacionarios. ya que ocasionan distorsiones que le restan veracidad y utilidad a la información ofrecida pudiendo llevar a los usuarios de la misma decisiones erróneas. y Ss. pag 178-179) . * Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda (inversiones y créditos): VNR si se tiene intención de negociarlos. como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal” (RT 16) “Esta federación evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país …” (RT 17) . en cambio las con “moneda heterogénea” no lo hacen. • La alternativa del modelo 4 es inapropiada en contextos altamente inflacionarios.  Luciana Tottereau  26 ..las alternativas que combinan “valores corrientes” y “moneda homogénea” permiten una más adecuada medición de los resultados por tenencia. .: su valor corriente (bienes de cambio y producción en proceso). si no su valor descontado.Criterios de medición: *Efectivo: a su valor nominal (Caja y bancos). por ello. . mas complejas resultarán las herramientas contables necesarias para reflejar la realidad económica y brindar información útil. En un contexto de estabilidad monetaria. teniendo en cuenta los costos y beneficios de obtenerla. * Pasivos a cancelar en moneda: costo de cancelación si se tiene la intención de cancelarlos. • Cuanto mas fuerte e importante sea el cambio en el poder adquisitivo de la moneda. si no. * Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtención de Bs. sino que la utilización de cada uno de ellos debe ser evaluada en función de la situación del contexto económico (general y de la empresa) en el cual se pretende aplicarlo. EL MODELO CONTABLE DE LAS RT 16 Y 17 (RT 16.

sobre el éxito o fracaso de la política seguida.UNIDAD 3: VALUACIÓN O MEDICIÓN EN GENERAL Concepto de valuación: es estimar en moneda el grado de utilidad o aptitud de un bien (asignarle valor). Valuar. de lo que podría obtenerse por ellos en el momento de su venta en el mercado. de traducirse a una cifra que represente su valor. se trata ahora de determinar el valor de realización de los bienes. la corrección total de las cifras representativas del valor de los bienes en los estados contables. y ese valor corregido no fue suficiente. Sin duda. se llegaría al absurdo de que el capital aportado no coincidiría con los valores parciales activos y pasivos que integran aquel balance. si así fuera. No es posible establecer un criterio único para valuar los bienes en cualquier clase de balances sino que aquél debe condicionarse a los fines que éstos persigan. financiero y jurídico al cabo de cada ejercicio. en un moderado pesimismo. sea por quiebra. se sugiere tomar su valor de mercado en ese momento de acuerdo con las características internas y externas del mismo. Se siguió investigando. ya que no todos los bienes sufren un comportamiento similar al de la inflación y se revalorizan por otras causas. y para expresar su correcto “valor”. El balance inicial de una empresa tiene por objeto demostrar el capital que la misma posee al tiempo de hincar su giro. Así. en el desarrollo de la empresa.  Luciana Tottereau  27 . Cuando la empresa se extingue. de los tres momentos el más importante es el correspondiente al desarrollo de la empresa. Otra necesidad: es el conocimiento de los resultados obtenido en el ejercicio. el valor a asignar a los distintos bienes estará dado por el valor corriente en plaza. el más cercano a la realidad. avaluar o evaluar son palabras análogas que denotan el acto por el cual se trata de establecer la equivalencia existente entre un bien y una cantidad de unidades monetarias. lo importante será el VNR de los bienes que la componen. Problemas de valuación respecto de la información contable: toda información a ser utilizada por el sistema contable de una empresa tiene que ser pasible de cuantificación. en su iniciación. Pero el gran problema se plantea en la vida normal. En lo que respecta al balance final o de liquidación. utilidades ilusorias. y asimismo. El balance ordinario o de ejercicio tiene como objeto demostrar el capital de la empresa y sus elementos componentes para determinar el estado patrimonial. dado que en la empresa coexisten bienes incorporados en distintas épocas. para poder determinar en conjunto el valor del patrimonio de ese ente. entonces. La norma de valuación debe inspirarse en la prudencia. en el mercado. el ajuste a moneda homogénea (se corrige la distorsión provocada por el transcurso del tiempo). En el balance final debe tenerse en cuenta las mermas que pueden sufrir los valores de los bienes. Ello estará relacionado con los “momentos” por los cuales esté atravesando la empresa”. frente a la empresa. expresados a los valores de “esas” épocas. Característica distintivas de cada momento. Surgió. El valor que se asigne a tales elementos no puede ser distinto del convenido con quienes los cedieron porque. sea porque la sociedad haya sido disuelta. es decir. El valor que debe asignarse a los bienes cedidos por los aportantes quedará determinado por la convención de las partes – quienes tratarán de obtener para sí las mayores ventajas posibles – la asignación de valores deberá condicionarse a los que rijan en ese momento en el mercado para tales bienes. por una indebida sobreestimación del activo o una subestimación del pasivo. El problema se presenta en cuanto a cómo asignar “valores” a distintos tipos de bienes. con el fin de no reflejar. El valor de los bienes está en relación con la finalidad del balance. lo que se logra con la descripción valorizada de todos los elementos activos y pasivos que lo componen. o sea. por cuanto las variaciones que se van operando en el patrimonio de la misma informarán sobre su buena marcha o no.

Relacionado con el principio de “devengado” se encuentra el de “realizado”. con esa información la asamblea estará en condiciones. Por atraparte. por cuanto las mismas deben surgir de la profesión contable. se reflejarán en los resultados del presente ejercicio.En el primer momento (inicio). Las variaciones cualitativas se observarán por la distinta composición de los rubros activos y pasivos respecto del ej. debe establecerse la situación de la empresa a la fecha indicada. Dicho principio establece que “los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados. tampoco es admisible un criterio único de valuación para los diversos rubros que componen un mismo balance. respecto del ej. O sea. mientras que el Eº Rdos del ejercicio lo analiza detalladamente. le interesa conocer si obtuvo beneficios o quebrantos.anterior. interesa conocer la cuantía de los bienes que posee la entidad y si los mismos podrán hacer frente o no a su necesidad operativa futura. en lugar de distribuir esas utilidades como dividendos. Y en el desarrollo interesará saber la marcha de la misma. El análisis estático mostrará el estado de la empresa en un momento determinado. atendiendo al criterio de “devengado”. La mayoría de las legislaciones (entre ellas las nuestras) – ha optado por dejar librado al juicio del compilador del balance los criterios de valuación a seguir. Dicho principio está en oposición al de caja o percibido. no hay normas precisas en materia de valuación.. que dentro de un ejercicio deben incluirse todas las variaciones patrimoniales que competen al mismo. cuando la operación que los origina queda perfeccionada. de constituir una reserva. El mismo establece. Separación en períodos comparativos durante la vida normal de la empresa. es decir. en función de criterios basados en valores de realización que mostrarán la situación real “de venta” de la empresa. Formas de “medir” los bienes que integran el patrimonio de una empresa Desde el punto de vista legal. Sólo una limitación se impone: “se prohibe distribuir utilidades que no sean provenientes de beneficios irrevocablemente realizados y líquidos. No es posible aceptar un mismo criterio de valuación en balances que persiguen finalidades distintas. Esa periodicidad recibe el nombre de ejercicio y significa que. conocer el cambio en su estructura patrimonial. una vez finalizado el mismo. En el momento de cierre sólo interesa conocer si la totalidad de los activos de la empresa son suficientes para hacer frente a sus compromisos. Esas variaciones deben establecerse periódicamente. para lo cual se la analiza estática y dinámicamente. o sea. en su aspecto cuantitativo y cualitativo. son considerar si se han cobrado o pagado. si varió su patrimonio en forma favorable o desfavorable.) Si el acontecimiento ocurrió entre la FCE y la de emisión de la memoria del directorio. Hechos posteriores o subsecuentes ala finalización de cara período (Ej.anterior. El Balance General (ESP o Eº Financiero) muestra en forma global el resultado. Para que la empresa obtenga un resultado adecuado a su operatoria corresponderá imputar a cada ejercicio económico las respectivas operaciones tal cual las mismas van sucediendo. deberá informarse por nota de dicho acontecimiento.  Luciana Tottereau  28 . que va a estar dado por la FCE. medir su evolución. Asignación de operaciones y resultados a períodos. por ej. A la empresa en su desarrollo o vida normal. en razón de que los 3ros estarán así adecuadamente informados de tal hecho y las consecuencias del mismo. Las variaciones cuantitativas del patrimonio neto. para lo cual se valuarán los bienes componentes del patrimonio a esa fecha.

éstas pueden quedar sin dividendos. . porque el monto de los dividendos influyen notablemente en la cotización bursátil de las acciones. Cuando la distribución de utilidades se pospone y la reserva consiguiente es explícita. el accionista puede verse perjudicado en sus legítimos derechos. además. Estos efectos no revisten la gravedad del caso anterior. Las reservas están constituidas por utilidades producidas y no distribuidas. Este acto no está prohibido por la ley. Pero si la postergación de utilidades se efectúa y nada hay en el balance que permita presumir la existencia de reservas.que se aparentó utilidades inexistentes. explícitamente contenidas en el balance. todo debe ser claro y explícito. Esto no tendría sino una relativa importancia en las empresas unipersonales y en aquellas sociedades cuyos miembros responden ilimitadamente y solidariamente por las obligaciones sociales. al no alcanzar las utilidades que se distribuyen el mínimo establecido al tiempo de la suscripción.el capital en balance es superior al real. efectivamente. previo vuelco de esas reservas a la distribución de utilidades. que indirectamente representan un aumento del capital denunciado en el documento. comprar para sí acciones cuando los dividendos son bajos debido a las reservas ocultas constituidas. Inversamente. Y finalmente. si deciden venderlas. un acrecentamiento de la responsabilidad de la empresa ante terceros. si la empresa hubiera emitido acciones preferidas. De todo esto puede extraerse: . Y así se expide. valores superiores a los reales o a los pasivos valores inferiores a los que corresponden. Esta maniobra tiene consecuencia: .Efectos que derivan de una valuación defectuosa. el comprador pagará seguramente por ellas un precio mayor debido al potencial de utilidades que poseen y a la seguridad que brindan las reservas.al distribuir las utilidades.. lo que puede ser aprovechado por los directivos de la empresa para realizar maniobras de todo género como . el dividendo lo cobrarán después y. los beneficios reflejados en el balance serán inferiores a los reales. lo que tendrá como efecto que los accionistas dejen de percibir lo que legítimamente les corresponde y se creen. parte de las cuales fueron tomadas del capital.hacer aparecer una utilidad inferior a la real. en caso de que ante una posible liquidación hubiera que ejecutar aquellos bienes para afrontar las obligaciones. . se ha creado una reserva. por ej.al no distribuirse las utilidades en su totalidad.el capital en balance es también inferior al real. cuya única garantía es el capital de la empresa. . pondrá de manifiesto en el balance inicial un capital mayor que el que posee. Pero. Si bien la ley no prohíbe la creación de reservas ocultas. Si el único argumento de sostén para la constitución de reservas ocultas es el acrecentamiento de la responsabilidad frente a 3ros hay que reconocer que es muy débil. pero no ocurre lo mismo en aquellas otras que limitan la responsabilidad a los valores comprometidos en el contrato o estatuto. lo que a su vez puede conducir a que se distribuya dividendos ficticios en perjuicio de la integridad del capital. porque si vende sus acciones no obtendrá más dinero por ellas y no podrá gozar además. se prestan siempre a injusticias y abusos que la buena técnica contable debe tratar de prevenir. en los balances nada debe estar oculto. En primer lugar porque se priva a los accionistas al derecho de percibir íntegramente y de inmediato sus dividendos. reservas ocultas. las utilidades del ejercicio aparecerán en el balance por importes mayores que los realmente obtenidos. si se sobrevalúan los bines del activo o se devalúan los del pasivo. . Cuando una empresa se constituye atribuyendo a los bienes activos que recibe en calidad de aporte. del acrecentamiento futuros de los dividendos que será usufructuado por quienes compraron las acciones o por los que ingresaron a la sociedad después. una parte de la doctrina que encuentra en ellos un refuerzo del capital y por consiguiente. si se devalúan los bienes del activo o se sobrevalúa los del pasivo.  Luciana Tottereau  29 . torna ilusoria la única garantía de los acreedores. es posible que los accionistas presentes no se perjudiquen porque si guardan las acciones en su poder. En efecto. para revenderlos después a precios más altos. porque la valuación contractual y contable del capital por encima del valor real de los bienes que lo constituyen. En segundo lugar. se debilitó la responsabilidad frente a 3ros.

Necesidad de pautas básicas de valuación Es imprescindible cuidar la aplicación del postulado fundamental de “equidad”. En el balance de ejercicio: a) Abstenerse de incorporar bienes que no sean aportados. Problemas sobre falsedad e inutilidad de la información contable. Necesidad de homogeneizar “momento” y “componentes” del esquema contable (convertidor) para lograr una adecuada exposición y comparación. aún las contingentes. subvaluación del Pº > PN  Ganancia Ficticia. Y si esa inflación supera los dos dígitos. en la duda. Dichas pautas tienen que ser lo más claras posibles. c) Registrar en justa medida la depreciación que experimentan los bienes de uso. actuar con prudencia. adquiridos o representen costos de producción. atribuir mínimo valor a los bienes del activo y máximo del pasivo. según la posición de la empresa y las condiciones del mercado. d) Entre el valor jurídico y el de probable realización de los créditos. ya no de inutilidad. f) En síntesis. b) Entre el valor de adquisición o de reposición de un bien corresponde optar por el menos (excepto en los bienes de uso) por lo que jamás deberá computarse el mayor valor que pudiera haber adquirido mientras se halla en poder de la empresa. b) No es admisible asignar a los bienes valores superiores a los corrientes en plaza en el momento de su transmisión. Es elemental la fijación de ciertas pautas o criterios básicos de valuación que delimiten el campo de la subjetividad para darle mayor confiabilidad a la información que los mismos representan. adoptar éste último. llevándolos a una misma fecha (de cierre). e) Registrar las obligaciones en su totalidad. sino de falsedad de esa información. Las normas fundamentales de valuación. Contar con ECC a moneda histórica y sacar de ellos conclusiones válidas en un contexto inflacionario es absurdo. Principales rectores: a) El valor a asignar debe ser resarcitorio del esfuerzo económico que realiza el aportante al desprenderse de la propiedad del bien o de gastos que hubiera efectuado anticipadamente y que son aprovechables por la empresa que se constituye.  Luciana Tottereau  30 . así como su deterioro y obsolescencia. el que podría obtenerse de su realización.Una sobrevaluación o subvaluación en los Aº y Pº. genera consecuencias en los resultados de cada ejercicio: * Un exceso de prudencia  sobrevaluación del Pº. En el balance final: Asignar a los bienes el valor venas. por aplicación de un coeficiente corrector surgido de la relación entre la variación del momento al cual se quiere ajustar y el de origen. subvaluación del Aº < PN  Ganancia Oculta. para la confección de EECC. aparece el problema. El mecanismo de ajuste integral corrige los desajustes de los distintos componentes del esquema contable expresados en poderes adquisitivos de diversos momentos. * Una falta de prudencia  sobrevaluación del Aº. a fin de mantener la integridad del capital. es decir. tendiendo a un moderado pesimismo y.

Empleo en contabilidad Un VD no es un valor propiamente dicho. valor descontado o valor presente.  Valor actual.: bienes de cambio. considerando entre otros indicadores. en realidad sea capital. saldo en cta.  Valuaciones técnicas: valores calculados por peritos o idóneos en la materia. su VD es la suma algebraica de los VD de cada una de esas entradas o salidas. Por ello fue que para mejorar el producto se requirió la presentación de los EECC ajustados a moneda de cierre. y no sabemos o no tenemos un mercado a donde salir a comprarlos. del momento de incorporación al PN.  Valor neto de realización: Valor Cte – Gastos. que se haya descapitalizado y la ganancia histórica obtenida que distribuya. Se consideran hechos del futuro para estimar un valor presente. El cálculo de VD es habitual en la toma de decisiones de inversiones: * Se estiman los flujos de fondos (positivos y negativos) que ocasionará la inversión. Ej: caja. los VD no deberían ser empleados como base para las mediciones contables de Aº que tengan precios de mercado o de transacciones que envuelvan precios cuya medición directa sea posible. es mas subjetivo (y menos confiable) que un precio de mercado.  Luciana Tottereau  31 . En consecuencia. Los bienes son raros o específicos.  Valor patrimonial proporcional: sirve para medir la tenencia en otra empresa. Valores descontados. VD = n (1 + i) X El descuento reconoce el valor tiempo del dinero. Valores históricos (VH) y Valores corrientes (VC) • Valores históricos: del pasado. Principales VC:  Valor nominal: para rubros que representan cantidad de moneda legal. Costo de reproducción: para empresas que producen o prestan servicios. sería lo que le costaría volver a producir el bien a FCE en término de contado. Valor presente que tiene la moneda. se busca la tasa de interés que haga que el VD neto de ellos sea nulo (la TIR) y se evalúa si ella es satisfactoria o no. Cuando un Aº o un Pº genera múltiples entradas o salidas de fondos. que reflejan el valor de ciertos tipos de bienes a una fecha determinada. la capacidad de servicio de ese bien. etc. • Valores corrientes: valor de hoy. se los descuenta utilizando una tasa de interés y se los suma algebraicamente: si el neto es positivo. Ej. lo que representa para la empresa dicho elemento patrimonial. Del mismo modo puede procederse para decidir si se mantendrán inversiones ya hechas.En efecto puede ser que el ente muestre una situación distinta a la que atraviesa. que hace que dos sumas nominalmente iguales valgan distinto según el momento en que puedan ser cobrados o deban ser pagadas. se supone que la inversión es conveniente. del momento de una medición. No hay un único criterio que sirva para determinar el valor corriente. * Se estiman los mismos flujos de fondos. el cual surge de transacciones efectivamente efectuadas y resulta de las ofertas y de las demandas de un conjunto de compradores y vendedores interesados en determinado bien o servicio. Cte.  Costo de reposición: implica lo que a la empresa le costaría volver a contar con el bien o deuda.

b) Un valor de cambio o un valor de uso ( o ambos). b) los intangibles que pueden enajenarse individualmente. Mide la realidad del momento de la evaluación. Además. cuando no existen precios de mercado para ellos ni puede estimárselos sobre bases objetivas. siempre que la medición objetiva de dichos valores sea posible y pueda lograrse con un costo razonable. b) VC de créditos. salvo los que tengan cotización en un mercado( títulos públicos). como el costo de reposición de los bienes. en los casos en que los mercados sólo registren operaciones a plazo. cosa que no sucede con un costo histórico. Los VD podrían ser empleados para efectuar mediciones contables primarias de: a) precios de compra o de venta al contado. Incorporación a las NC: la RT 17 adoptó el criterio general de utilizar VC sólo para los bienes cuyo destino previsto es la venta. Si los activos disponibles para la venta pudiesen ser comercializados con esfuerzos mínimos. Empleo en contabilidad: los VC de los Aº. Medición: depende de la aplicación de un criterio básico (o primario) y de un límite. determinado por el valor recuperable (VR). atribuibles a causas distintas a algún cambio de condición. Y hay casos en que el VC no puede calcularse. la técnica puede utilizarse para estimar los VR de bienes o grupos de bienes. El VC de los créditos debe ser estimado ( mediante descuento financiero). La mayoría de los Aº tienen. Lo mismo debe hacerse para los bienes que van a ser consumidos o empleados en la producción de bienes destinados a la venta.: a) los intangibles que sólo pueden enajenarse junto con el negocio. es razonable usar un valor de salida como el VNR. pues no siempre es posible venderlos en mercados que suministren precios objetivos. cuando los primeros no tengan precios corrientes para operaciones de contado. d) Costo de cancelación de deudas. Si la venta de un bien está virtualmente asegurada pero su producción no está concluida. Los costos de reposición son valores de entrada. Cuando éste no está avanzado. dado que en estos casos tiene importancia los futuros flujos netos de fondos que provoque el empleo o la venta de dichos Aº. Valores corrientes El VC de un bien es el que éste tiene a la fecha de la evaluación. Los otros valores de salida. a un momento dado: a) Uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). que podría aplicarse a cada bien.Una segunda cuestión es que el descuento sólo brinda aproximaciones a VC cuando se los practica sobre cuentas a cobrar o a pagar ya existentes o sobre Aº cuya conversión en créditos no demande ningún esfuerzo significativo. c) las inversiones en sociedades que no entran en la categoría de bienes de fácil comercialización. Para determinar el VC de un bien. debería considerarse su relación con el proceso de generación de resultados.  Luciana Tottereau  32 . lo lógico es emplear un VC de entrada. por ej. Los resultados de tenencia Los resultados de tenencia son la diferencia entre la sucesivas mediciones contables de un mismo Aº o Pº . deberían ser empleados para la medición contable inicial y periódica de éstos. se considera tomar la parte del VNR que corresponder a las actividades de producción ya ejecutadas. Si se tienen activos disponibles para la venta y ésta demanda esfuerzos significativos que aun no se han iniciado o no han concluido. c) VC de Aº convertibles en créditos sin dificultad. lo lógico es con considerar el valor de entrada del Aº.

b) los restantes integrarían el resultado del período. la aplicación del criterio del empleo alternativo más rentable puede producir mediciones de VR incompatibles con uno de los requisitos de la información contable: aproximación a la realidad. No se producen RXT por la mera reexpresión monetaria de una medición contable anterior. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. Se podrá argumentar : que el valor de cambio resulta de una evaluación del valor de los bienes. el valor de cambio estimado termina siendo irrelevante para el actual usuario de los bienes. su VNR. se aplicara el concepto de capital físico: a) los resultados de tenencia de los bienes necesarios para mantener la capacidad productiva a la que se refiere el capital físico deberían considerarse ajustes al patrimonio invertido (en los EECC aparecerían como una reserva para mantenimiento del cantal). Si se aplica el criterio. Criterios para la determinación de los valores recuperables: a) Criterio del destino inmediato previsible: el VR de un bien o un grupo de bienes está dado por el valor de salida que se obtendría por su venta (valor de cambio) o utilización (valor de uso) de acuerdo con el destino inmediato previsible de los bienes. pues son variaciones patrimoniales no originadas en aportes ni retiros de los propietarios. Si. y 2) su costo de cancelación. Tratamiento contable: de los RXT depende del criterio de mantenimiento de capital que se haya adoptado.Las causas habituales de los RXT son los cambios de precios de Aº y Pº. Por lo tanto. porque: a) la recuperación de los fondos invertidos en bienes se produce siempre a través de su salida. b) si la venta no se concreta. su valor de uso (VU) también llamado valor de utilización económica. y 2) su VR. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. pero: a) el precio que podría obtenerse por la venta de los bienes depende de las condiciones del mercado y no del empleo que podría darles el emisor de los EECC. los resultados de tenencia integran el resultado del período. Valores recuperables y Costos de cancelación a) la medición contable de un activo (o un grupo homogéneo de activos) debería ser el importe menor entre: 1) su medición primaria. b) Criterio del empleo alternativo mas rentable: hay autores y organismos emisores de NC que consideran que el VR de un bien o de un conj de bienes es el mayor importe entre su valor de cambio (VNR) y su VU. como VR debería considerarse: a) para los activos destinados a la venta o realización. b) el costo de reposición no es un valor de salida (como el VR) sino un valor de entrada. b) para los restantes activos. en cambio. Esto es cierto. incluyendo a las monedas extranjeras. lo que implica considerar su empleo alternativo más rentable. El costo de reposición no es un valor recuperable: no tendría sentido que como medida límite de un activo se tomase a su costo de reposición. capital a mantener: el financiero. b) la medición contable de un pasivo ( o un grupo homogéneo de pasivos) debería ser el importe mayor entre: 1) su medición primaria. ya que ella sólo cambia la unidad de medida. En definitiva.  Luciana Tottereau  33 .

Para que el VNR represente un valor del momento de la medición. Los valores de uso Los VU deberían ser medidos sobre la base del VD de los flujos netos de fondos que el ente obtendrá por: a) el empleo continuado de los bienes. Los costos de cancelación El costos de cancelación de un Pº resulta de sumar los VC de los Aº que el ente debería desprenderse para librarse de su obligación. Aplicaciones contables de los costos de cancelación: los costos de cancelación de obligaciones deberían tomarse como límite para la medición contable de pasivos: ninguno debería ser medido por debajo del costo de cancelación. Esa pérdida debe computarse al rdo del período (RT 17.4. Si el acreedor no aceptase pagos anticipados el costo de cancelación debería ser estimado mediante el descuento financiero de las sumas a pagar. los precios a considerar deben ser los de contado. b) su disposición. revaluados (RT 17. Si las deudas estuviesen nominadas en moneda extranjera o tuviesen cotización en ella.Pérdida por desvalorización: Si VR de un Aº o de un grupo de Aºs es inferior a su medición contable primaria. b) esto permite comparar informes contables producidos por diversos entes. salvo los casos de bs. b) Obligaciones de entregar cosas o prestar servicios: en estos casos deben considerarse: 1) los VC de los activos a entregar. el cual está dado por los ingresos que produciría su venta menos los gastos que demanden ella y en su caso. 4. 4. b) la elección de una tasa de interés. Normalmente. para renunciar a su derecho. 3) los momentos en que dichos ingresos y costos tendrán efecto sobre los flujos de fondos.  Luciana Tottereau  34 . netos de bonificaciones. Se trata de una estimación complicada y laboriosa. 2) los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos. a) Obligaciones de entregar moneda: el costo de cancelación de estas obligaciones está dado por la suma que el acreedor aceptaría. una vez que se deje de utilizarlos. deberían reemplazárselos por VC. y el resultado final debería convertirse a la moneda en que se expresa la información contable de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha a la cual corresponda dicha información. se utiliza una moneda xq’: a) todas las mediciones pueden expresarse en ella. utilizando una tasa de interés que sea representativa del costo habitual de financiación del ente. debe reconocerse una pérdida por desvalorización. Aspectos particulares  Ver esquemas teóricos Los rdos por exposición a la inflación: para expresar y comparar las mediciones q la contabilidad registra se necesita una unidad de medida. el criterio indicado debería aplicarse sobre los importes medidos en esa moneda. la puesta del activo en condiciones de ser vendido. que requiere: a) la presupuestación de: 1) los ingresos que resultarán del empleo de los bienes. En el poco esperable caso de que no existiesen precios de contado.4) Los valores de cambio El valor de cambio de un bien es su VNR. 2) las erogaciones adicionales que sean necesarias para liberarse de la obligación. a la fecha de la medición contable.6).

pero el reemplazo de una medición por otra obedece: a) en las conversiones. Los componentes financieros. La diferencia con los CFE es sólo una formalidad.En la mayoría de los casos se emplea la moneda de curso legal del país. Como ninguna moneda tiene un poder adquisitivo constante. Argumentos en contra (razones): 1) Considerar dentro de los costos financieros al interés propio implicaría el cómputo de: a) mayores gastos. si todos los costos financieros se considerasen rdos del período. Tipo de cambio: el precio de una moneda expresado en términos de otra. Conversiones y ajustes por inflación Tanto las conversiones como los ajustes (integrales) por inflación implican reexpresiones monetarias. El interés del capital propio. Las mediciones en moneda extranjera. b) mayores gastos y activos si alguna parte de los costos financieros se incluyese en el costo de determinados bienes. a la consideración de los efectos de la inflación o de la deflación sobre el poder adquisitivo de una moneda determinada. según su naturaleza económica son operaciones similares. Los resultados por tenencia. al cambio de la moneda de un país por la de otro. Tanto los intereses explícitos como los implícitos se componen de 2 elementos: * Un interés real. * Cuando se originan en Aº. La activación de costos financieros. constituyen costos financieros. Conversión: una conversión reexpresa una medición contable de una moneda a otra. Tipo de cambio de cierre: el q corresponde a la fecha a la cual se practica la conversión (ej: la de los EECC q incluyen las mediciones convertidas). Las mediciones expresadas en moneda de distintos momentos no son susceptibles de comparaciones  ajuste integral por inflación o deflación. * Una compensación denominada “cobertura. Las mediciones contables originales se reemplazan por otras expresadas en la unidad de medida homogénea. implican ganancias o pérdidas. Tipo de cambio histórico: el q corresponde al poder adquisitivo en q está expresada (en moneda extranjera) una medición q debe ser convertida. hay que considerar los efectos de la inflación (elevación en el nivel gral de precios) y la deflación (baja del nivel gral de precios) sobre las mediciones contables. la conversión de EECC no debe considerarse como un sustituto del ajuste por inflación. empleando para ello algún tipo de cambio. Ver Esquema teórico. explícitos e implícitos.  Luciana Tottereau  35 . b) en los ajustes por inflación. sobreprecio o sobretasa” Ambos representan rdos financieros imputables al rdo del período. Teniendo un propósito distinto. Transacciones y saldos en moneda extranjera: * Cuando se originan en Pº.

 Fondo fijo: para atender pagos de gastos menores. b) los eventuales ingresos sustitutivos tb serían de los propietarios y no del ente. Pero: a) el sacrificio es de los propietarios y no del ente. porque se trata de una cifra cierta. y por ende deberá ser entregado a un banco para que se encargue de su cobranza y acreditación posterior. Representa el rubro más líquido de la estructura patrimonial. El cómputo de un interés propio no se corresponde con ningún sacrificio del ente. Cambios de situación de activos y pasivos. de un ente debe reflejar sus propias variaciones patrimoniales y no la de sus propietarios. Los cheques deben ser corrientes. como la entrega o consumo de activos o la asunción de un pasivo. con la aclaración que no se trata de cheques posdatadosCrédito (cheques con fecha adelantada). Puede existir un sacrificio para los propietarios del ente. es que la idea de costo engloba la de realización de algún sacrificio presente o futuro. causado por el hecho de mantener una inversión en él. La moneda extranjera va en el Rubro Inversiones.2) Una segunda razón para estar en contra del reconocimiento de un interés propio para su agregación a los costos financieros. UNIDAD 4: VALUACIÓN O MEDICIÓN DE ACTIVOS A) CAJA Y BANCOS Definiciones Características del rubro:  Liquidez inmediata: posibilidad que tiene el bien de ser convertido en efectivo.  Valores al cobro: cheques cuya sucursal bancaria de emisión no permite su depósito directo en alguna de las ctas ctes o cajas de ahorro del ente. c) la contab.  Medio de pago: poder cancelatorio de deudas ilimitado. Otros elementos que poseen las características del rubro:  Valores a depositar: son cheques recibidos de clientes y aun no depositados. Contenido del rubro:  Efectivo. en lugar de darle a su capital un destino alternativo que les genere ingresos. es objetivamente medible.  Certeza: tiene el mismo valor para todos.  Luciana Tottereau  36 .  Saldos en cuentas corrientes bancarias en peso (surge de la conciliación bancaria).  Giros bancarios y postales a la vista. que se pueden cobrar dentro de los 30 días desde la fecha de emisión. es de aceptación generalizada.  Saldos en cajas de ahorro en peso. es decir.

Si un ente confeccionó un cheque pero todavía lo tiene en su poder. No se deben considerar en el rubro los Depósitos a plazo fijo. en el punto 4. b) Propósito o intención de la gerencia de negociar esos valores si fueran necesarios. porque no es dinero en efectivo. la tiene el E contra los particulares. Criterios de valuación: La RT 17. y las colocaciones efectuadas en otros entes (participaciones en empresas que prestan algún servicio distinto al del ente para obtener beneficios implícitos)”. Son realizadas con carácter transitorio. Renta: es la retribución que normalmente se espera de una inversión. La RT 19 incorpora llaves d negocios (positivas o negativas) que resultan de la adquisición de acciones en otras sociedades.Los cheques de pago diferido se incluyen en Créditos. aunque puedan efectuarse en el corto plazo. giros postales y otros valores similares. Otros beneficios. la entidad inversora no tiene intención de realizar. CLASIFICACIÓN: las inversiones suelen clasificarse teniendo en cuenta la intención de la entidad inversora y considerando las posibilidades de realización en:  Temporarias: son colocaciones de corto plazo menor a doce meses. B) INVERSIONES DEFINICIONES RT 9: “Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio.  Permanentes: son colocaciones de largo plazo mayor a doce meses: a) Las inversiones que. Se ubican en el rubro Inversiones o Créditos.1: “El efectivo disponible en el ente o bancos se computará a su valor nominal”. los gastos a rendir por parte del personal de la empresa que hubiera recibido alguna suma de dinero y cuya rendición encuentre pendiente (Otros Créditos). Los bonos son títulos de deuda pública. por más que se lo utilice como tal. con el objeto de obtener una renta. Procedimientos de control:  Arqueo de caja: permite la verificación de la coincidencia entre los saldos de las ctas correspondientes a dinero en efectivo. Es imprescindible para que una inversión pueda ser calificada de temporal que reúna las sgtes condiciones: a) Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo. y deben ser de fácil realización en cualquier momento. Se trata de activos al margen del objeto ordinario y habitual de la empresa. o serán consideradas rdos del período. valores a depositar. con el rdo del procedimiento realizado. no disminuye el Aº. implícitos o explícitos: pueden estar dados por dividendos y/o incrementos de precios en acciones o títulos públicos.1 dice: “Para la medición contable de Aº y Pº y de los resultados relacionados se aplicarán los siguientes criterios generales: A) efectivo  a su valor nominal.  Luciana Tottereau  37 . Y en el punto 5. explícito o implícito. deberán ser consideradas como créditos hasta tanto sean reintegradas por los responsables. sin ningún tipo de dificultad o restricción.  Conciliación bancaria: procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales opera el ente. y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. x ej: títulos con cotización. diferencia de cotización en el caso de tenencia en dólares o simplemente por las ventajas (voto y voz) que se obtienen al participar en asambleas de otros entes cuando se tiene una participación significativa en el mismo. En el caso de detectarse diferencias.

b) Las colocaciones para cuya realización no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad. Por ej. será la cotización en bolsa. real y efectiva. . los primeros son los de percibir los dividendos y los segundos. y se forman con las utilidades líquidas y realizadas retenidas en la empresa.tradicional. * Dividendos en acciones: si las empresas distribuyen dividendos significa que en algún momento anterior obtuvieron beneficios. INVERSIONES TEMPORARIAS O DE FACIL REALIZACIÓN. tienen cotización en el mercado de valores o mercado de capitales donde la entidad emisora está autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. Por el contrario. cuando las acciones de una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada. incurren en otros gastos que naturalmente afectan los resultados acumulados. el VN + los intereses devengados hasta la fecha del aporte .Suscripción de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se constituye. o sea. inmuebles no afectados como bienes de uso ni a arrendamiento.el descuento por el tiempo que falta hasta que se produzca el vencimiento. En el caso de los valores negociables (títulos públicos y acciones). La rentabilidad de las acciones está dada por los dividendos (riesgos). CRITERIOS DE MEDICIÓN. La característica de estas inversiones. Las empresas. que percibe el accionista. Los depósitos a plazo fijo deberán actualizarse. los depósitos a plazo y préstamos en moneda del país se contabilizarán a su VN + los intereses devengados hasta la fecha de cierre a tasa pactada. Si se quiere aplicar VC se debería descontar el valor al vencimiento de las distintas partidas a la tasa de mercado. La distribución de utilidades en acciones se justifica cuando el precio de las acciones en el mercado es demasiado alto y para que el mismo disminuya. . es que no persiguen en el corto plazo la obtención de una renta. ya sean de años anteriores o del ejercicio en curso. O bien aplicar para algunos elementos el VNR. PARTICULARIDADES. Como inversión resulta muy común que la acción retorne al precio original en forma rápida. si lo hacen en acciones es porque necesita recursos financieros y no lo puede abonar en efectivo. x ej. aunque la entidad manifestó interés para su venta. * Dividendos en efectivo: es la única renta.  Acciones Definición Representan las partes que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad por acciones. El proceso para transformarlas en dinero es más lento que las temporarias.  Luciana Tottereau  38 . En el caso de tratarse de sociedades abiertas.Accionista: persona física o jurídica. Los dividendos son las retribuciones que se asignan al capital aportado por los accionistas. Criterios de medición en los distintos momentos de la vida de la empresa: Inventario inicial: la valuación se realizará según el “valor de mercado” (costo de adquisición + gastos). o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social. titular de acciones en una sociedad. Rentas: dividendos que la empresa distribuye y diferencias de cotización entre la compra y la venta. votar en asambleas (sólo acciones ordinarias). Inventario de ejercicio Se presentan alternativos de acuerdo al componente de que se trate y al modelo contable elegido. Inventario de liquidación: se aplica el criterio general: VNR. al aumentar el capital por pago de dividendos en acciones.en contab. Los accionistas tienen dos tipos de derechos: económicos y políticos.

Cronología en la formación de un dividendo Existen diferentes etapas en el historial de un dividendo. o cuando la sociedad está en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio.Valor de cotización: al que se negocian los títulos en el mercado de valores donde la entidad está autorizada a operar. salvo que se trata de una asamblea extraordinaria. * Liquidación de la sociedad. * División de acciones. si bien fue dispuesto su pago por la asamblea de accionistas. * Preferencia en la suscripción de nuevas acciones y eventual venta del derecho (venta de cupones).Cupón corrido: es la renta devengada no exigible. en especie. El cupón se encuentra adherido a la lámina. para neutralizar dicho efecto (similar al razonamiento de los títulos en cupón corrido).Valor de libros: PN de la emisora – dividendos acumulados sobre acciones preferidas Total de las acciones ordinarias en circulación . . Cuando ese acto tiene lugar. superior al VN. el mercado ya ha tomado en cuenta la utilidad generada y los dividendos que se pagarán. se debe realizar el cálculo de su “Valor Paridad”. Como la distribución de resultados afecta el precio de la acción. los accionistas tienen voz pero no derecho a voto en la asamblea general ordinaria de accionistas. hasta que éstos son puestos a disposición. en cuya oportunidad se define el dividendo desde el punto de vista jurídico. . En 1er lugar el período de gestación de las utilidades. Fórmulas para calcular el valor paridad ex dividendos a) Cuando el dividendo es en acciones: Pp = Pc 1 + Da 100 b) Cuando el dividendo es en efectivo:  Luciana Tottereau  De = Dividendo en 39 Pp = Precio paridad Pc = Precio con derecho a dividendos o suscripción .Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos. El segundo momento se produce al conocerse el balance general. aún no fue puesta a disposición de los accionistas. . . El tercer momento se produce en ocasión de celebrarse la Asamblea de accionistas. es recién en esos momentos cuando la ganancia toma estado público. * Capitalización de reservas. desde el momento en que la asamblea aprueba la distribución de dividendos. en acciones de la propia empresa liberadas de pago.Acciones liberadas: son aquellas que la entidad emisora entrega a los accionistas por capitalización de saldos de actualizaciones contables o resultados – dividendos en accionesDerechos económicos que acuerdan las acciones * Dividendos: en efectivo.Valor nominal: es el estampado en la lámina..Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad. El cuarto momento tiene lugar cuando el Directorio resuelve poner los dividendos a disposición de los accionistas. Como la información se exterioriza a los inversores por medio de balances trimestrales. . .Prima de emisión: se trata de un importe suscripto e integrado. en el momento de emisión de las acciones. ya que. * Ejercicio del derecho de receso y en la amortización de acciones. así como la distribución de utilidades propuesta por el directorio.

si la cotización en el mercado es aún menor. el menor”. En este caso la valuación coincidirá con el límite. Bocon. producto de un cálculo matemático que demuestra la equivalencia entre el precio de un título antes y después de cortarse un cupón. por lo que. el criterio es el VNR.Pp = Pc – De c) Cuando el dividendo es en efectivo y en acciones: Pp = Pc – De 1 + Da 100 efectivo Da = Dividendo en acciones El valor ex – cupón es una magnitud precisa. se registrara una pérdida (“Diferencia cotización de acciones” por ej. utilizados como una fuente de obtención de recursos. Por ej. Este valor es el indicado para los títulos que se mantendrán hasta su vencimiento.  Títulos Públicos Definición: Son títulos de deuda emitidos por el Estado Nacional. es decir. siempre respetando el límite del costo. con respecto a su valor técnico. En el ejercicio siguiente se realiza una nueva comparación que puede dar lugar a un aumento de la previsión. Provincial o Municipal. * Intereses corridos (cupón corrido): son intereses devengados no exigibles. A esto se llama “Paridad”.  Luciana Tottereau  40 . o cuando se produce el cierre de ejercicio y la entidad tenedora tiene que registrar la renta devengada. o una desafectación de la previsión si la cotización subió. Son certificados de deuda que. cuando están previstos los rescates parciales antes del vencimiento del título.) y se acredita una Previsión por diferencia de cotización. * Valor Residual: diferencia entre el VN y la parte del capital ya amortizado. surge que el de mercado es menor. utilizar la cotización de las acciones a FCE menos los gastos relacionados con la venta. * Paridad técnica: representa el porcentaje que surge de comparar el VN del bono. Es el Estado que acepta dinero de los particulares para sus gastos y los reparte con una tasa de interés. como regularizadora del Aº. “costo o mercado. Si utilizamos Valores Corrientes. etc. Valuación en el inventario de Ejercicio En la Contabilidad Tradicional. Valores: Se puede distinguir: * Valor Nominal: se trata del valor que corresponde a la emisión del título o bono. periódicamente devengan intereses y algunos pagan o amortizan parte del capital antes del vencimiento del plazo fijado para el rescate total. * Cupón de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los intereses que pagará el bono o el título de deuda. abarcan el período transcurrido entre la fecha del último vencimiento y el momento en que la inversora incorpora en su patrimonio los títulos. * Valor Técnico: se calcula tomando como base el VN más los intereses corridos menos los importes amortizados de capital. las acciones se valúan según la regla. si de la comparación de dichos valores.: Bonex. Es diferente al de cotización actual y puede ser distinto al de costo originado en la compra.

Pueden contar con garantía flotante.Pueden emitirlas las sociedades por acciones.As. o de los distintos mercados regionales del país.  Luciana Tottereau  41 .  Fondos comunes de inversión Definición Los fondos comunes de inversión no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica. el menor . Son emitidos por empresas.Contabilidad a Valores Corrientes: VNR 2) Con inversión permanente .Pueden emitirse distintas clases según los derechos que otorguen a sus titulares. Civiles y sucursales de sociedades por acciones constituidas en el extranjero. especial o común. . El derecho es representado por certificados de cuotas partes. o estar garantizadas por cualquier medio. .Contabilidad Tradicional: costo o mercado. A Valores Corrientes: VNR. Reconociendo como utilidades los dividendos percibidos y aquellos que surjan de la enajenación de las cuotas partes del fondo. cuyos tenedores no intervienen en la administración sino que se adhieren a un reglamento de gestión. el menor.Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int. el menor.corridos – capital amortiz. . . . Se trata de un “Bono Privado” por el cual el emisor reconoce al tenedor el derecho a la percepción de intereses y a la amortización de capital. cooperativas. Su disconformidad con la misma le posibilitará pedir el rescate de su inversión.Pueden emitirse en moneda nacional o en moneda extranjera.Valuación a FCE 1) Con inversión temporaria: . Características: . Valuación a FCE En Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. Son patrimonios integrados por valores mobiliarios y dinero poseídos en copropiedad indivisa. Fideicomisos financieros.  Fideicomisos Definición.  Obligaciones negociables Definición: Son documentos de deuda que pueden negociarse en el mercado bursátil proporcionando a los inversores la liquidez propia del mercado secundario. . incluso de entidades financieras. Asoc.corrido – Amort.acum. Se llama “Sociedad Gerente” a las SA que representa y administra el patrimonio del fondo. Los bienes integrantes del fondo deben ser depositados en sociedades financieras o banco quienes estén autorizados a percibir suscripciones y pagar los rescates.Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int.Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. Valuación a FCE 1) Como inversión temporaria: .El interés puede ser fijo o variable.Pueden ser llevados a cabo a través del mercado de valores de la Bolsa de Comercio de BS.

los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos en una operación similar o aplicarlos a la actividad habitual de la empresa. . Pueden ser: transferibles o no.A Valores Corrientes  al cierre de cada período. durante un tiempo determinado según el contrato que se formaliza. Razones por las cuales no 3) Certeza: no posee (tipo de cambio flotante).  Moneda extranjera Etapa pos-convertibilidad: 1) Liquidez: fácilmente realizable. Al vencimiento. el menor. Integra disponibilidades Valuación 1) Ingreso de divisas al patrimonio  valuadas al valor de su cotización a dicho momento (basado en el tipo de cambio vendedor).Valuación en el inventario del ejercicio Contabilidad tradicional: costo o mercado. Diferencia de cambios: * Positivas: no se registran. con o sin cláusula de ajuste. * Negativas: se reconocen contablemente constituyendo previsiones. en pesos o en moneda extranjera. .Contabilidad Tradicional  costo o mercado.A Contabilidad Tradicional: VN + Intereses devengados hasta FCE. precancelables o no. (Quebranto x desvalorización ME a Previsión por desvalorización ME) INVERSIONES PERMANENTES: CRITERIOS DE VALUACIÓN. cotización al cierre (basado en el tipo comprador). Contabilidad a Valores Corrientes: VNR  Depósitos a plazo fijo Definición Son colocaciones en entidades financieras. el menor.A Valores Corrientes: agregar al VN. Es este caso el VNR coincide con el valor determinado mediante esta valuación financiera. Valuación a FCE . PARTICULARIDADES  Luciana Tottereau  42 . Diferencia: resultado financiero. Son colocaciones para obtener rentas (intereses). 2) A FCE: . los intereses devengados a tasa pactada hasta el vencimiento y a dicho valor se lo descontará a FCE a una tasa de mercado.

permitiendo que parte de su capital sea suscripto por el tercero pero manteniendo el control sobre las decisiones del nuevo ente. Diversificar riesgos en forma permanente. es decir. en cumplimiento de una  Luciana Tottereau  Operaciones Compra de acciones de otras sociedades en un mercado bursátil o extrabursátil. La tercera Corriente: Renovadora Prudente.  Participaciones en otras empresas Un emisor de EECC puede participar en una sociedad o en otra entidad con diferentes propósitos y a través de diversas operaciones: Propósito Invertir fondos ociosos en un activo para recibir dividendos y beneficiarse con los cambios en su VC Dar participación a un tercero en los riesgos y beneficios de algún segmento específico de las actividades del ente. pero desde la perspectiva del socio no controlante) Compra y mantenimiento de acciones de otra(s) sociedad(es) con negocios de ramos distintos a los del inversor. Valuación a los distintos momentos de la vida de la empresa • Inventario inicial: valor de mercado.A Valores Corrientes . • Inventario de ejercicio: los criterios a aplicar variarán según el modelo contable utilizado: .A Contabilidad Tradicional: neto de las amortizaciones. Obtener determinados servicios. • Inventario de liquidación: VNR. por ser todos no monetarios. deduciendo el desgaste sufrido en los mismos cuando ellos correspondiera (caso inversiones en inmuebles). títulos u obligaciones que se conservan hasta el vencimiento. Compra de acciones de una empresa sobre cuyas decisiones pueda tenerse control o un grado de influencia que haga probable el cumplimiento del objetivo indicado. Creación de una sociedad que se dedique a ese segmento. el menor. la segunda Corriente: Ortodoxa Evolucionada los reexpresará a la moneda de cierre de los EECC a través del procedimiento general de ajuste consistente en la aplicación del coeficiente corrector que relaciona el índice del mes de cierre. préstamos a 3ros. mientras la Corriente Ortodoxa Pura los mantendrá a valores de costo (valores de entrada históricos). 43 . una cooperativa que brinda el servicio de suministro de energía eléctrica a un establecimiento del ente).. “ En un inventario de ejercicio. lo que se aplicará a todos los elementos que lo componen. Asegurarse el abastecimiento de determinadas materias primas. para su posterior venta. Suscripción de acciones del proveedor (por ej. Creación de una sociedad controlada. y haciendo los ajustes relacionados con la regla costo o mercado. con respecto al mes de origen. para obtener las cifras reexpresadas a moneda de cierre. etc. Mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades.Principales ejemplos: participaciones en otras empresas. si correspondiere). muebles e inmuebles para rentas. cuanto podría obtener la empresa al realizar esas inversiones. Suscripción de acciones de una sociedad creada al efecto (es el caso anterior. Participar en un segmento de actividades de un grupo económico. los valuará atendiendo las alternativas de valores corrientes y la más adecuada a la realidad económica del bien que se está valuando. registrados en el momento inicial. cuando la participación en el ente proveedor sea condición indispensable.

por ej. salvo que la empresa emisora pueda demostrar la existencia de tal influencia. Se considera que cintar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer + del 50% de los votos posibles. sin llegar a controlarlas.  Luciana Tottereau  44 . Conceptos (según RT 21. se utilizará el método del VPP. por ej.$10.  Muebles e inmuebles para renta (no afectados a la actividad) Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus fines operativos normales son clasificadas como inversiones. en virtud de acuerdos escritos.Si ejercen control. 1. le corresponde a un inversor sobre el patrimonio de la participada. Tiene un tratamiento similar al de los créditos en general. .500. han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa (un negocio en conjunto). punto 5. Podría tratarse de bienes inmuebles disponibles para su venta en una entidad que no tiene como finalidad habitual la venta de inmuebles o cuando se explota su uso mediante un contrato de arrendamiento. • Valor Patrimonial Proporcional: el VPP de una acción es la proporción que. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee. * Teniendo en cuenta los ingresos por alquileres. * Conociendo la “tasa de mínimo riesgo” tomada del mercado en cuestión. control conjunto o influencia significativa. generalmente por su alquiler. el 20% o + de los derechos de voto de la empresa emisora. * Creación de una sociedad. según RT 17. • Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas y financieras de una empresa. Cuando se ejerza control. netos de gastos que el inmueble genera en un año. Es una colocación de fondos a través de préstamos a otros entes que tiene por objetivo obtener una renta. Estos bienes proporcionan una renta para la empresa. por ej. que es el que resulta de los EECC más/menos ciertos ajustes.  Préstamos a terceros Es un crédito a cobrar expuesto en el rubro Inversiones. de acuerdo con el estatuto y la ley. $ 1. • Control conjunto: existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos.9 .estrategia gerencial o por exigencias legales. 8% anual. directa o indirectamente a través de sus controladas. control conjunto o influencia significativa  VPP. Encarar un negocio de duración limitada * Creación de un ente no societario sin compartiendo riesgos con otros participantes personalidad jurídica propia cuyos activos y pasivos definan un patrimonio indiviso que pertenece a los participantes en las medidas establecidas en el contrato. Capitalización a partir de la renta: ejemplo: * Conociendo el valor contable de un Inmueble. Reducir los costos de determinados servicios Creación de un ente societario o no societario que provea los servicios al inversor y a otros participantes.En los restantes casos  a su Costo.000 – neto de amortizaciones. Valuación.1) • Control: es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa.

Medición contable en particular 5. control conjunto.2 Frecuencia de las comparaciones. 4.000 10. 5.4.7. funcionarios y personal de la empresa (no persiguen el objeto de obtener renta alguna). 45  Luciana Tottereau  . 5.000 x 1. Límite: valor recuperable. con cotización en uno o más mercados activos. 5. formando parte de los rubros Bienes de Cambio. * Control.9.000 ¿ Cuál es el valor de ese capital si la renta generada es de $ 1.1 Criterio general. mercaderías.500 10. excepto los activos descriptos en las secciones 5. 800 1.1 Créditos generales 4.6 Inversiones en títulos de deuda de fácil comercialización. etc.750  que serviría como valor alternativo 800 teniendo en cuenta la renta anual que ha generado. 4.* Se podría determinar el valor del capital que ha generado esa renta. Acciones  FCE * Sin cotización  Costo. Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen (Otros Créditos).7 Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas.7 y 5. Bienes de Uso. según corresponda. se exponen según la norma citada. * Con cotización  VNR o valor paridad. bienes del activo fijo o intangible. La RT 9 de esta manera estaría ignorando la existencia de créditos en especie y sólo obligando a exponer los derechos a recibir sumas de dinero o la prestación de servicios. para la compra de materias primas.7. 5. C) CRÉDITOS DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO De acuerdo a la RT 9 los créditos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otros rubros del activo).2 Condiciones para aplicar el criterio general. mediante este razonamiento: si $80 es el rendimiento mínimo esperado de un capital de $ 10.500?. Se separan en corrientes y no corrientes.2 Cuentas a cobrar en moneda (incluyendo a los depósitos en plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización). 5.500 = $ 18. Ej: préstamos efectuados a directores. Los anticipos a proveedores.9 Participaciones permanentes en otras sociedades. 5. influencia significativa  VPP DISPOSICIONES CONTENIDAS EN LA RT 17 CON RELACIÓN AL RUBRO INVERSIONES 4 – Medición contable en general 4.1 Criterio general.4 Comparación con los valores recuperables.4.

Viegas. forma de cancelación. b. Características: * Créditos que provienen de la actividad habitual de la empresa (Créditos por venta). sin embargo.La doctrina se encuentra dividida en este punto. • El otorgamiento de nuevos plazos para el pago de créditos previamente adquiridos (refinanciaciones). cargos financieros que devengan y forma contractual en que estos aparecen.No se tiene el bien ni su propiedad. o (Previsión para créditos incobrables).  Deudores en cuenta corriente: deben anotarse en este rubro las cuentas que respondan a su definición legal. Un ente tiene un crédito cuando: 1. o Deudores morosos.  Luciana Tottereau  46 . alquileres.debido a un hecho ya ocurrido. o Gastos anticipados (seguros. o Saldos casa matriz/sucursal (en caso de adelantos a sucursales del mismo grupo empresario). o Documentos a cobrar. . COMPONENTES DEL RUBRO Créditos por ventas: o Deudores por ventas (en cuenta corriente o en mensualidades).deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de ciertos hechos o a requerimiento del ente. ni puede disponerse de él (no existe posibilidad de venderlo o usarlo). etc. • La entrega de anticipo a proveedores. o Anticipos de sueldos. • La ocurrencia de un siniestro que da lugar a la percepción de un seguro. o (Documentos a cobrar endosados).Existe un crédito en especie contra un tercero que aún no ha sido cobrado. * Créditos que no tienen origen en la actividad principal de la empresa (Otros créditos). • La venta de bienes o servicios a plazo. o Cheques de pago diferido. 2.la cancelación de la obligación por parte del deudor: -es ineludible o altamente probable. instrumentación. Las cuentas por cobrar pueden variar en cuanto a plazo. Newton. Chaves. Suelen generarse créditos como consecuencia de: • El otorgamiento de préstamos. Otros créditos: o Anticipo a proveedores. otra persona tiene la obligación de entregarle dinero u otros bienes o de prestarle determinados servicios. • La entrega de anticipos sobre sueldos. porque a la fecha del balance: a. intereses). o NN cuenta particular. o Deudores varios. garantías. • El pago de anticipos sobre sueldos. También se adquieren créditos por otros motivos: • La compra de títulos de deuda. o Deudores en gestión judicial. piensan que el criterio jurídico coincide con el económico.

préstamos.  Accionistas: importes adeudados por acciones suscriptas y aún no integradas. Cualquier suma superior a la que indique la experiencia señalada. corresponde determinar su importe de acuerdo con la experiencia. etc).  Deudores varios: en caso de créditos por conceptos especiales (venta de activo fijo.  Deudores morosos: son aquellos que están excedidos del plazo usualmente aceptable en que deben pagar sus cuentas. Dicha determinación deberá hacerse en base a la experiencia de años anteriores. deberá ser considerada como una Reserva Facultativa y.Hasta un año de plazo (Corrientes). impuestos. como tal. CLASIFICACIÓN  Por su exigibilidad: 1. dentro de este rubro.  Adelantos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por mercaderías a recibir. y restar dicha suma del total de cuentas a cobrar. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos.  Deudores en gestión judicial: son aquellos cuentas que están en gestión letrada.  Por su origen:  Luciana Tottereau  47 . corresponde incluirlo como LP. deberá hacerse constar por separado.  Cuentas de socio: deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio.  Cuentas a cobrar a Compañías filiales o asociadas: importe correspondiente a las operaciones que constituyan el objeto de la empresa y que deben ser reembolsadas dentro del próximo ejercicio. La exposición de los adelantos a proveedores debe figurar dentro del rubro que represente los bienes a recibir. etc.  Suscriptores de obligaciones negociables: idem accionistas. habrá que determinar una cifra que será descontada del total de deudores. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. creada por distribución de utilidades. Deudores por ventas: estrictamente deben figurar las deudas provenientes de las operaciones que constituyen el objeto de la empresa. No deben incluirse las sumas que representan inversiones permanentes. Los documentos descontados deberán figurar en cuentas de orden. funcionarios y personal de la empresa: créditos a favor de la empresa por ventas. No deben incluirse en este rubro los importes que corresponden a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor.A más de un año de plazo (No Corrientes). ya sea por seguros.  Directores. El año de plazo se cuenta a partir de la fecha del balance. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos.  Previsiones para quebrantos de deudores (Regularizadora del rubro): los importes a cobrar a deudores deben ser ajustados a un valor probable de realización. o nota aclaratoria.  Documentos a cobrar: sólo deben figurar los documentos a vencer que están en cartera o hayan sido entregados en caución.  Depósitos en garantía: se incluirán aquellos que no posean características que signifiquen una inmovilización permanente para el caso de que el depósito sólo sea exigible pasados los próximos 12 meses. Deben excluirse los importes cargados a personal retirado de la casa y aquellos que excedan un monto razonable con respecto a la responsabilidad del deudor. las que figurarán bajo rubro distinto. Deberá mostrarse descontada de dicha cifra cualquier previsión por posibles quitas en las sumas reclamadas.  Intereses y dividendos a cobrar: corresponde a los importes vencidos y/o devengados sobre títulos. Las previsiones contabilizadas para enjugar futuras deudas incobrables o computar por anticipado la concesión de descuentos se deducirán de los rubros activos a que correspondan. acciones. o cuenta regularizadora. en cuyo caso se registrarán por separado. En tal sentido.  Previsiones para descuentos y bonificaciones (Regularizadora del rubro): cuando la norma de la empresa es conceder un descuento por época de pago. debentures y préstamos ( en el último caso podrán ser incorporados a la cuenta cte del deudor).  Reclamos a cobrar: deben registrarse todos los importes que corresponden a reintegros pendientes. si su monto es importante con relación al total. 2. fletes. anticipos de sueldos o préstamos.

No genera intereses. De tratarse de ventas a cobrar en cuotas.Establecer su efectiva cobrabilidad. 3. considerarlas como intereses no devengados que se imputarán como resultados financieros a medida que transcurra el tiempo. en cuenta corriente.Créditos con amortizaciones parciales.En efectivo.  Fijan o no precio: 1.Morosos. provenientes de su operatoria principal.Congelan precios: se paga un porcentaje del total.Sin garantía. La verificación de los créditos tiene una doble finalidad: . 2. si al momento del pago varía el precio se computa el porcentaje como pagado y el resto se abona el precio corriente.Con garantía (prendaria.  Desde el punto de vista de la garantía: 1. 2.  Según la forma de pago: 1. hipotecaria).1.  Desde el punto de vista de la causa o destino: 1.  Por su naturaleza jurídica: 1.  Según la rentabilidad: 1.  Desde el punto de vista del plazo: 1. 2. 2. separándose aquellos que evidentemente no fueran cobrables.Créditos con garantía real.  De acuerdo con la naturaleza de los bienes a recibir: 1. sino también por algún problema derivado del desconocimiento de la obligación.Establecer su autenticidad.Financiación.No fijan precio.En especie. .Normales.Mediano. En el inventario inicial  Los créditos son los derechos que tiene un constituyente de la sociedad a su favor y que aporta a la nueva empresa. Valuación en los distintos momentos de la vida de la empresa 1. 2.Corto. 2. 4. 2.Genera intereses.Incobrables. Los créditos serán estudiados uno por uno. 2. y si existen diferencias entre el precio de contado y el financiado.Otros créditos.Evolución. por deudas de terceros a favor del ente. 2.Créditos pagaderos de una sola vez. 3. no sólo por la insolvencia de los deudores.  Luciana Tottereau  48 .Créditos por ventas. CRÉDITOS POR VENTAS Saldos a cobrar en sumas de dinero.Créditos con garantía personal solamente.En gestión judicial.  De acuerdo con el grado de posibilidad de cobro (repago): 1.Largo. 2. debe prestarse especial atención a la determinación del precio de contado de la operación.

En el inventario de ejercicio  Para la Contabilidad a Valores Históricos. . (+) o (-) Diferencia de rentabilidad entre la tasa de interés que devenga el crédito y la de plaza. cederlos o transferirlos anticipadamente. 3. es razonable suponer la existencia de un componente financiero que en el caso de no estar segregado en la documentación respaldatoria. el valor presente neto de incobrabilidades o presuntas quitas. utilizando la TIR al momento de la medición inicial. En la medida en que exista una diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y el cobro.la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos. pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se exponga segregado. la aplicación del criterio de devengado significará al cierre del ejercicio.las cobranzas efectuadas. 2) emplear una tasa de interés de mercado para asimilar el precio contado al valor actual de los pagos o cobros estipulados.La renta normal de plaza (tasa de interés que se paga en el mercado de capitales para conseguirlos). Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondo que originará el activo.quedará mal calculado pues:  Luciana Tottereau  49 .La renta o intereses que devenguen los créditos. El componente financiero será la diferencia entre el precio de venta y aquel que hubiese tenido la operación de ser abonada al contado. 2. . la medición de los créditos por ventas y de los originados en transacciones financieras debe hacerse considerando su destino probable: a) Si existiere la intención y la factibilidad de negociarlos. Entonces la valuación sería igual a: VN del crédito o VN actualizado a fecha del aporte (si fuera ajustable o en moneda extranjera) (+) Intereses devengados a la fecha del aporte. (-) Probable incobrabilidades. representaría un componente financiero implícito.la medición original del activo. los créditos se valuarán al VN mas los intereses devengados hasta el momento de cierre a tasa pactada (no ajustables).  Incorrecta determinación del resultado neto:el rdo neto del ej. calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno (TIR) determinada al momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas. Implícitos (RT 17. . (=) Aporte reconocido al socio. sino también la actualización pactada generada y ganada. COMPONENTES FINANCIEROS Explícitos Aparecen explícitos en el documento que respalda la operación (factura). punto 4.6) Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. La falta de segregación de los componentes financieros implícitos ocasionan:  Sobrevaluación de activos y pasivos (menos el rubro disponibilidades). o sea. Si se tratara de cuentas por cobrar ajustables por algún índice específico o en moneda extranjera. no sólo el reconocimiento del interés ganado. Existen dos alternativas para calcularlos: 1) utilizar el precio de contado para determinar el valor de los bienes o servicios intercambiados.  Para la Contabilidad a Valores Corrientes. se los mide por su VNR (tasa de mercado). para ellos es necesario distinguir dos factores: . En el inventario de liquidación  El valor a asignar a los créditos va a estar dado por el VNR. b) En los restantes casos.La empresa no podrá hacer uso de ellos salo que los negocie. se considerarán: .

 Inadecuada exposición de los resultados: Ej: * Las ventas incluirán intereses y otros componentes asociados a las cuentas a cobrar por ventas.Para los créditos que sean efectivamente vendibles  VNR . resultados financieros devengados. debe entenderse que el objeto principal no fue la obtención de una renta. * El costo de lo vendido incorporará componentes financieros que. luego de devengar los intereses pertinentes.Para el resto  su valor descontado 2) Otros créditos en moneda o Saldos a cobrar a empleados: Si la sociedad ha otorgado algún préstamos a sus empleados. forman parte inicialmente del saldo de bienes de uso o de cambio ( cuando las amortizaciones integran el costo de producción. las regalías se devengan periódicamente. en realidad. Si los créditos son en moneda extranjera se procede de la misma forma que en los créditos anteriores y luego se convierten a moneda de curso legal según el TC vigente a la FCE. se computarán como gastos los importes que determinaban la sobrevaluación de los activos en períodos previos. gerentes o directores: Deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. originados en pasivos. aun cuando se trate de intereses que correspondería registrar como gasto del ejercicio. las que se expondrán en rubros separados.*Dentro del estado de situación patrimonial se incluirán sumas que constituyen. o Rentas a cobrar: Se trata de una cuenta por cobrar cuyo origen es una operación no relacionada con la actividad principal del ente. se editan publicaciones de acuerdo a un contrato que establece regalías o se explotan yacimientos minerales sobre la base de regalías. el mayor valor atribuido a los bienes adquiridos permanecerá en el activo sin incidir en el estado de resultados. En todos estos casos. Deben computarse como créditos varios aquellos alquileres devengados y no cobrados al cierre de cada período. * A la inversa. el activo sobrevaluado en ejercicios anteriores incidirá como gasto cuando se consuma por importes superiores debido a la falta de segregación (caso de amortizaciones de los bienes de uso o el CMV). ej. La normativa hoy vigente en la Argentina postula: . Es decir. los componentes financieros se descuentan a la tasa vigente en el mercado al cierre de ejercicio. 3) Créditos no cancelables en moneda: créditos en especie: su valuación deberá basarse en el criterio que deba utilizarse para los bienes o servicios a recibir. en tanto se considere razonable y estable para las condiciones del mercado. en cuadros de ganancias y pérdidas referidos a ejercicios posteriores a aquellos en los cuales se devengan los resultados financieros. En este caso las cuotas (capital e intereses) del mes serán compensadas del pasivo por las remuneraciones netas impagas. MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR 1) Cuentas a cobrar en moneda Los créditos que correspondan a operaciones liquidadas en moneda de curso legal se exponen por su VN segregando los resultados financieros pertinentes hasta FCE de manera de representar el valor actual estimado de los futuros ingresos de fondos que su cobranza originará. y el saldo será expuesto como créditos varios. o Créditos fiscales: aparecen cuando los egresos impositivos son mayores a los ingresos impositivos. o Acumulación de saldos diversos a cobras: a menudo se concesionan o venden derechos de patentes sobre la base de regalías. En general se compensan con impuestos futuros. En este caso el fisco los reintegrará en futuros ejercicios. sino un auxilio financiero a su personal. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. Así. Tratándose de contabilidad a valores corrientes. o Cuentas de socios.alquileres pendientes de cobro: el propietario de un bien cede el empleo del activo en cuestión. y estando pendiente de cobro debe reconocerse el crédito emergente.  Luciana Tottereau  50 . que será expuesto como inversión a cambio del pago de una suma de dinero.

 Con anticipos que no fijan precios  Luciana Tottereau  51 .  Con anticipos que fijan precio VN + Intereses (si hay)  Con anticipos que no fijan precios Igual que créditos en moneda. descontado a una tasa de negociación anticipada. se deben tratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes. después aplico TC vendedor. las mercaderías se considerarán inventarios. o Cuentas a cobrar con garantía: las cuentas a cobrar con garantía real dan una mayor seguridad en cuanto a las posibilidades de cobro. es decir.  En moneda extranjera Igual que para créditos en moneda.  Con anticipos que fijan precios Valor de reposición de la mercadería a FCE menos la entrega que realizamos.Resto de los casos: Valor de reposición (Valor de entrada).  En moneda extranjera Precio contado + Intereses devengados a tasa de mercado calculados en moneda extranjera. Si las diferencias de cambio son positivas no correspondería registrarse. mientras tanto. quitas en el precio de venta. es decir. . o Créditos entre empresas del grupo económico: los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo económico. o Documentos a cobrar: tienen que ser documentos no vencidos. Como dice Patton. como un ajuste de ventas y de las cuentas por cobrar que aparecerán en el balance. esta vez no relacionadas con la condición de pago. una partida que ajusta la valuación de los créditos por ventas. Debería interpretarse como una previsión para bonificaciones. VN + Intereses (si hay)  Contabilidad a Valores Corrientes  Créditos en moneda . descontado con una tasa de financiamiento actual a FCE.Si hay intención y posibilidad de cancelarlos en forma anticipada: VNR. o Bonificaciones especiales a clientes: estas bonificaciones. o Documentos a cobrar vencidos no cancelados CRITERIOS DE VALUACIÓN  Contabilidad a Valores Históricos  Créditos en moneda: Valor de costo. sino con aspectos comerciales como la disconformidad del cliente con la calidad de las mercancías que no origina una devolución posterior. de ser negativas deberían reconocerse contablemente debido al criterio de prudencia. deberían originar disminuciones en los precios de venta y la emisión de las notas de créditos. o Cuentas en consignación: se considerará el ingreso desde el punto de vista contable cuando la venta haya quedado firme. Los mas comunes son los pagarés. Si es moneda extranjera. Valor de incorporación + Intereses devengados a FCE con tasa pactada. y por lo tanto no habrá que constituir previsión para deudores incobrables por esas cuentas. pero sí una atención al cliente. puede ser conveniente crear una reserva para bonificaciones especiales pendientes al final del ejercicio.Otras cuestiones particulares o Descuentos financieros pendientes: no se deben registrar previsiones por descuentos de caja (o por pronto pago) que puedan concederse en el futuro. en función de una política comercial. La cuenta a emplear como contrapartida de la previsión será Bonificaciones sobre ventas. Luego convertir a TC. es decir. cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final. que se compensará del total de las ventas de cada período. y luego lo paso según TC vigente a FCE.

o Incobrabilidades en períodos anteriores. Para determinar el porcentaje de cuentas incobrables lo mejor es guiarse por la experiencia y el juicio que se haya formado sobre la tendencia de las condiciones de crédito en un futuro inmediato. b) se la refinancia. o Existencia de garantías o avales. Cálculo  A partir del análisis de todas las cuentas a cobrar (si hay muchas se hace imposible). de modo que el VR de las cuentas por cobrar o de un conjunto de ellas es la diferencia entre el saldo de la correspondiente cuenta principal y el de la previsión regularizadora. Se determina cual ofrece riesgo y cual no. Recuperos Los recuperos de desvalorizaciones de cuentas por cobrar deberían reconocerse en resultados como cualesquiera otros.Igual que créditos en moneda de contabilidad tradicional.  Aplicando reglas matemáticas en función d los créditos incobrables sobre las distintas cuentas o saldos (es el menos aconsejable). b) se transfiere al comprador la capacidad de obtener los beneficios económicos que pueda producir el Aº.  Luciana Tottereau  52 . posibles causas: a) se cobra la cuenta. Desvalorizaciones El límite a la medición contable de los créditos está dado por su VR. Imputación Las pérdidas por desvalorizaciones constituyen resultados financieros que juegan contra los intereses devengados.  A partir de las cuentas mas importantes y muestreo del resto (sistema mixto). Estimación de incobrabilidades Situaciones a considerar: o Contexto económico-financiero. Importe original + cláusula devengada hasta FCE. para cuya determinación deben considerarse posibles desvalorizaciones por: a) incobrabilidades o b) mora Estas desvalorizaciones suelen registrarse en cuenta de previsión. o Información que respalda la operación. La existencia de la previsión se basa en un criterio de prudencia: es necesario que la posibilidad de incobrabilidades quede reflejada. ya que éstos incluyen un componente de riesgo. o Hechos nuevos que modifican lo ocurrido en períodos anteriores. o Antigüedad de los saldos pendientes de cobro. Hago categorías con las que deben más y las que deben menos. c) se la vende. Baja Una cuenta por cobrar debe darse de baja de la contabilidad cuando: a) se pierden los correspondientes derechos contractuales. que regularizan la medición contable de los créditos. o Posibilidad de compensación.

5. 4.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones.5. Medición contable en general.d) se la condona.5 Medición inicial de créditos y pasivos 4. 4.4 Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)  Luciana Tottereau  53 . 4.5.4.2 Frecuencia de las comparaciones. 4. 4.4 Otros créditos en moneda.4. 4.4. 4.6 Componentes financieros implícitos. Créditos contable en particular.5.2 Cuentas a cobrar en moneda 5.5 Créditos en especie. 5. 4.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios. 4. e) el deudor se libera de la obligación debido a la inacción del ente y el transcurso del tiempo (prescripción liberatoria) Normas contables: RT 17 4.5.3 Niveles de comparación.2 Créditos en moneda originados en transacciones financieras. 5. 4.4 Comparación valores recuperables. 5.1 Criterio general.3 Otros créditos en moneda.

transformados o consumidos) * productos que se utilizarán como repuestos o accesorios en empresas de ss * envases para la venta de los bienes a comercializar b) Productos en proceso de elaboración: * integrando un proceso de transformación de MP * integrando una etapa del proceso de montaje. su ámbito sólo alcanza a la exposición. en condiciones deficientes para si comercialización. industriales.D) BIENES DE CAMBIO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. Esto incluye tanto a los bienes adquiridos para su reventa como los producidos por el propio ente. etc). y no transforma un crédito en bienes de cambio. Pese a que la norma dice que éstos son bienes de cambio. aquellos que se encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábricas. o Según su localización: a) Productos en existencia (en local de vtas. * elementos que puedan ser utilizados como producto final. desechos de producción. b) Productos importados  Luciana Tottereau  54 . CLASIFICACIÓN o Según su etapa de producción: a) Productos listos para comercializar: * productos de reventa o de producción propia (construcción. así como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes”. etc. depósitos fiscales. los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar y los que se encuentran en etapas intermedia de producción. IPORTANCIA DE SU MEDICIÓN Concepto general Es el conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intención de su comercialización en el curso ordinario de su actividad. locales de venta. c) MP. etc) o en tránsito. o destinados a integrarse en el proceso productivo del mismo u otro ente (incorporados. etc) que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en esta rubro. Según la RT 9 de la FACPCE Los bienes de cambio “son aquellos bienes destinados a la venta en el curso ordinario de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta.fabricación. La diversidad de actividades (comerciales. etc). b) Productos en tránsito (en medios de transporte. almacenes. Esta norma agrega la exposición de un nuevo concepto dentro de ese rubro: “los anticipos por compras de bienes de cambio (es decir un crédito en especie. “Anticipos a Proveedores”). materiales y/o partes componentes: bs adquiridos para integrasen el proceso de producción: * transformándose durante el proceso * consumiéndose durante el proceso o Según su estado: a) Productos en condiciones normales de conservación b) Producto deteriorados. o Según su país de origen: a) Productos nacionales.etc).

la entrega debe hacerse en el lugar donde se hallaba la cosa en el momento de la venta. ya que hace al objeto social de la empresa y es la razón de ser de la misma. Medición inicial  EL COSTO suele ser el criterio de valuación Costo de incorporación en el Patrimonio  Luciana Tottereau  55 . indica de que no mediar estipulación expresa. o un medio de transporte. agropecuarias. agropecuaria. * Para una empresa comercial: Productos de reventa * Casos especiales: Productos averiados. la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradición de la cosa en el lugar previsto. VALOR DE INCORPORACIÓN AL ACTIVO. Productos intermedios. la producción forestal. El Código de Comercio. se vende y con ese dinero se vuelve a comprar). extractivas). Materiales diversos. Bienes recibidos como parte de pago de otros nuevos. o Para los bienes producidos  depende de las características y condiciones particulares de cada actividad (fabril. o Según el momento de la valuación: a) Incorporación en el patrimonio. COMPONENTES MAS COMUNES DEL RUBRO * Para una empresa industrial: MP. b) Existencias en un momento de la vida del ente (FCE). b) No corrientes. de las prácticas usuales como fuente del derecho. Productos en curso de elaboración. Productos elaborados. etc). defectuosos o desperdicios. etc. Produce los resultados operativos y es el pilar del circuito productivo-comercial (se compra. Momento de incorporación al patrimonio: o Para los bienes adquiridos  depende del perfeccionamiento jurídico de la operación según la legislación vigente o. DIFERENCIAS PRINCIPALES SEGÚN SU ORIGEN Y SEGÚN LA NATURALEZA DE LA EMPRESA. uno del comprador. c) De servicios o Según la expectativa de su realización: a) Corrientes.o Según la actividad de la empresa: a) Comercial. Importancia de su medición: se debe a que este es el rubro más operativo de los EECC. 1) Bienes Adquiridos De acuerdo con la legislación. b) De producción (industriales. que puede ser un establecimiento del vendedor. en su defecto. agropecuaria. c) Costo de lo vendido. etc.

aunque se opte por el pago a plazo. el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio. etc).Concepto: el costo de incorporación de un bien de cambio en el patrimonio está dado por el sacrificio económico necesario para disponer del mismo. Sobreprecios inflacionarios: en las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación no es tan sencillo segregar los intereses.CIF: costos. por órdenes de producción. Según los PCGA.FOB o LAB: desde la salida del establecimiento del vendedor. con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado”. los costos financieros no deben incorporarse al mismo. los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador. Bonificaciones por compras: son deducciones efectuadas a determinados sujetos en función de una relación comercial (mayoristas. volumen. es decir. se devengarán en forma conjunta. este sacrificio consiste en su precio de contado. y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios. Sino que el costo de la financiación está incluido en el precio. Tratamiento de los descuentos: es la diferencia entre el valor actual de un crédito o deuda y el monto a cobrar o pagar a su vencimiento. En realidad. distribuidores. “comprende la MP. No debe incluirse en los costos las improductividades físicas y las ineficiencias en el uso de los factores y la capacidad ociosa (cdo no produzco a capacidad normal rdo del ejercicio)  Luciana Tottereau  56 . para ponerlo en condiciones de ser comercializado. calculado de acuerdo con la expectativa de desvalorización de la moneda. deben distribuirse entre ellos y hay que encontrar una pauta de distribución adecuada (peso. valor. y por lo tanto. . Los bienes adquiridos bajo esas condiciones deben incorporarse al activo a su valor “neto de las bonificaciones obtenidas”. como costos de transporte. y según las circunstancias puede incluir otros conceptos. tomando directamente el precio neto de contado. como fletes de un envío que comprende diferentes artículos. ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro. derechos de importación. reunidos según las características de la industria y modalidades de trabajo. por lo que deben devengarse a medida que transcurren los períodos a que corresponde. Algunos costos. Cuando los intereses no se pactan explícitamente. las mas frecuentes son: . 2) Bienes Producidos Costo de producción: en una empresa industrial está formado por el conjunto de los insumos necesarios para producirlo. MO y gastos indirectos de fábrica. Así el precio de compra incluye: el costo del bien. estas situaciones esconden un interés implícito. seguros y fletes. Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que incluyen los intereses por cierto plazo de financiación. procesos productivos o algunas de sus variantes. etc). a cargo del vendedor. ya que ambos son resultados financieros. se origina un descuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo. Al optarse por el pago a contado. Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio. En estas situaciones debe determinarse el costo del bien al contado. En el caso de bienes adquiridos. debe segregarse. Intereses implícitos: para determinar el costo. incluyendo la descarga. por importes de compra q superan cierto nivel. sino también los efectos de la inflación prevista en el período. y otros gastos. Al calcular los costos deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisión de la propiedad del bien y quién se hace cargo de los gastos. El tratamiento de los intereses implícitos es igual que el de los pactados. así como impuestos no recuperables. El ingreso de los productos en los diferentes rubros debe realizarse al costo. tomamos el precio de adquisición. etc) o de los volúmenes de las operaciones (por cantidad de unidades. carga. descarga. Entre las cláusulas comerciales. hasta el puerto o estación que se hubiera acordado.

al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. diferenciándose de otros costos laborales indirectos. materiales varios. que se acumulan a su costo. deterioros. pero no existe producción a la cual asignar esos costos. como el costo de supervisión x ej. sin afectar los costos del total producido en los períodos de actividad. Los costos anormales originados por mermas de producción. Tratamiento de inactividades e ineficiencias La inactividad. y la diferencia entre ambos radica en la asignación de los CF. Al ser un costo directo y variables.  Luciana Tottereau  57 . b) Costos de mano de obra: se refieren a la MO directa. etc. subproductos. residuos. que permiten la producción pero no se integran físicamente en las unidades producidas. parcial o total. se integrarán en el costo.6. como supervisión. estacionales o excepcionales. Con igual criterio. La RT 10 opta por el costeo por absorción total. que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción. sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales. no deberían integrar el costo del bien producido. implica que los CF siguen produciéndose. cargando a resultados los gastos generales de fabricación fijos. incluyendo los de almacenamiento hasta su incorporación en el proceso productivo). medidos por el sacrificio económico que demanda su incorporación en el proceso productivo. En este caso. Según las características de la empresa.2. Al no poder identificarse específicamente l aparte que corresponde a cada producto debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características. b) Método de costeo integral o por absorción total: la producción se valúa sumandos los CV y la parte proporcional de los gastos generales de fabricación. incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales. Se incorpora en el proceso a su costo. Ver RT 17. c) Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos. y los demás que pudieran corresponder. es decir. si se relacionan con la producción de nuevo artículos. desperdicios anormales de MP. Se registran a su costo de incorporación en el patrimonio (el precio de compra al contado más los costos de transporte hasta la planta. Constituyen un costo directo y variable. 4. es decir. El concepto de inactividad debe considerarse con respecto a la utilización normal de la planta (Ver RT 17. se asigna directa y proporcionalmente al costo de los productos en cuya elaboración interviene. deterioros. Criterios básicos para la determinación de costos Existen dos criterios básicos para la determinación de costos.Elementos componentes del costo de producción: a) Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las MP y los materiales que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto. a) Método directo o variable: considera únicamente los CV. los de carga y descarga. también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la ineficiencia en la producción.etc. punto 4. subproductos y otros. Cuando las mermas o los desperdicios no son anormales. la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados. etc. diferenciándose de aquellos como lubricantes o combustibles. residuos. para determinar la normalidad debería considerarse si los cambios en la demanda serán estables. al trabajo de los obreros que se ocupan expresamente de la producción.6). amortizaciones. Tratamiento de mermas de producción.2.

Si la está asegurada. PEPS o PPP. es decir. listas de precios o facturas de fechas anteriores. como podría ocurrir con un gran almacén de materiales. 2 – sus Valores Corrientes. Criterio primario. tienen no menos de un precio de mercado conocido. Por lo que se permitiría computar esos bienes (y sólo esos) a sus Costos Históricos ajustados. MEDICIÓN CONTABLE DE LAS EXISTENCIAS AL CIERRE DE EJERCICIO. hay que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de producción. • Bienes de cambio con proceso de producción prolongado y venta asegurada: debería considerarse el grado de seguridad de su venta. su venta no requiere un esfuerzo significativo porque el mercado está en condiciones de absorber (a ese precio) la cantidad que el ente posee. como inferior calidad o segunda selección. VALUACIÓN A COSTOS HISTÓRICOS • Se deberán considerar los costos calculados para la valuación inicial de los bienes. los bienes no estuvieran terminados y el avance del proceso guardase relación razonable con los costos incurridos. se determinará la posibilidad de su venta a menor precio. de lo contrario. VALORES CORRIENTES • Bienes de cambio en general (todos los que no entran en las demás categorías)  Costo de reposición (mientras no excedan su VR): de mercadería de reventa.Si resultaran productos dañados o defectuosos por impericia o accidente. se cargarán a rdos Con los desperdicios. determinado de igual forma que el de los productos principales. para así distribuir el resultado total atribuible a la producción entre los distintos períodos en que ella se lleva a cabo. Este método se denomina “avance de obra”  VNR proporcional al grado de avance. sería adecuado calcular el porcentaje de dicho avance y aplicarle el VNR que se espera obtener de los bienes terminados. la asignada al momento de la incorporación al patrimonio. En cuanto a los subproductos. • Las comparaciones entre costos históricos y VR debe volver a efectuarse. podría basarse en: 1. deberían tener su propio costo. reconocimiento como resultados por tenencia los cambios en ellos. se deberán realizar reexpresiones (ajustes por inflación).aserrín en una aserradero). se los detallará en el inventario asignándoles una valuación de acuerdo con su estado.el Costo Histórico (en su caso ajustado por inflación) de los bienes. • Bienes producidos para consumo propio o Bienes intermedios: costo de adquisición de los mismos bienes en el mercado  Costo de Reposición. MP y materiales pueden obtenerse de cotizaciones de proveedores. Por supuesto. • En un contexto de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.  VNR. o en existencia. y si existe o no valor de recupero (Ej. utilizando las mediciones reexpresadas. lo ideal sería el requerimiento de Valores Corrientes (con el límite: VR) – según Fowler Newton la medición contable periódica debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR – pero hay casos en que su aplicación demanda costos significativos. COSTO HISTÓRICO REEXPRESADOS  Luciana Tottereau  58 . • Bienes de fácil comercialización: reúnen las siguientes características: son fungibles. • Se utilizará algún método de asignación de costos a las unidades de salidas. DISTINTAS ALTERNATIVAS. como en el caso de la extracción de petróleo. La medición contable periódica de cualquier activo resulta de la comparación entre su medición primaria y su valor recuperable (o límite). como UEPS. En caso de que existiera mercado para los mismos.

sino que elige el mayor entre el VNR y el VUE. El concepto de valor recuperable no tiene límite máximo o mínimo. El valor recuperable. se entiende que se debe considerar el destino previsto para los bienes. De esta manera. se tomará la mayor valuación. ya que se entiende que la tendencia normal es optimizar los resultados. Comparación con Valores Límites Valor Límite Comparación con valores Límites Criterios de Valuación Valuación al costo Valuación A Valores Corrientes Contabilidad Tradicional Costo o Mercado. por lo que los bienes se afectarían a los fines más rentables. el límite del valor recuperable está a su vez determinado por otros conceptos. Mientras que en los modelos que utilizan valores corrientes. y no existieran previsiones particulares con respecto al destino de los bienes. Como el objetivo es aplicar los valores más cercanos a la realidad económica del ente. mientras que en general. el mayor entre VUE Valores recuperables Cuando se utiliza el criterio de valuación al costo y el criterio de prudencia.  Luciana Tottereau  59 .El ajuste por inflación de los costos históricos de los bienes en existencia no ofrece mayores problemas cuando se utilizan sistemas de corrección monetaria permanente. En el caso de que ambas opciones fueran posibles. el VUE puede ser un límite más representativo para las MP y Bienes de Uso. el VNR es el valor límite razonable de las existencias para la venta. el menor entre: Valuación al costo Límites Valuación a Máximo Mercado Mínimo (reposición o reproducción) Concepto VNR VNR menos margen normal de utilidad MERCADO (Costo de reposición O VNR) VALOR RECUPERABLE (Mayor entre VNR y VUE A Valores Corrientes VNR Valor Recuperable. ya que ésta circunstancia restringe la libertad de opción. el valor elegido será el menor entre costo y mercado. se utiliza a los fines de aplicar un límite a la valuación a valores corrientes.

se debería descontar el futuro ingreso de fondos que se prevé que se originen. por ejemplo. CASOS ESPECIALES o Consignaciones Mercaderías entregadas en consignación: la consignación consiste en mercaderías enviadas para su venta futura o con otro propósito. siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercaderías al aceptarlas. En el caso de los bienes de cambio se trata. Es un valor de salida. el menor. como el VNR. pero neto del margen de utilidad normal (VNR menos margen de utilidad normal). una vez descontados los gastos necesarios para la venta. evitando que afecte períodos futuros. que admite contabilizar las pérdidas (pero no las ganancias) que surjan de esa comparación. en el caso de mercaderías. sino que se establece en función del destino específico de cada tipo de bien. conservando el que las envía (consignador) el título de propiedad. obsolescencia. Cuando se valúa a valores corrientes. Generalmente se mide en función del valor descontado de los ingresos netos probables que el ente obtendrá por la utilización económica de los bienes.  Luciana Tottereau  60 . Así. cumple con el propósito de servir de tope máximo para los diferentes criterios de valuación. debido a la función de estos bienes en el patrimonio. el límite mínimo es este mismo concepto. provee una valuación adecuada fundamentalmente para aquellos activos permanentes para los cuales no es posible o relevante aplicar valores de mercado de ingreso. por el uso de los mismos. en la valuación de los activos: se trata de la opción costo o mercado. En el caso de la valuación al costo el VNR menos gastos de venta sirve a su vez de tope mínimo para la comparación entre costo y mercado. mercado se entiende como el valor corriente de compra o reproducción. de valores de salida. y mide el dinero que puede obtenerse por ellos. Dentro de este concepto. Además de tratarse de un valor real de mercado. Valor de Utilización Económica (VUE): tiene que ver con la función económica de los elementos componentes del patrimonio y varía en función de ella. etc) al período en que se produce. y siempre que los cambios no se reviertan en el tiempo. Al establecer un valor máximo para los inventarios se imputa la pérdida (cualquiera sea su razón: deterioro. mientras que en el caso de bienes de uso. puede coincidir con el VNR. No deben agregarse al costo de las mercaderías vendidas porque son quebrantos causados por mercaderías no vendidas. neto de gastos de venta y de componentes financieros. el VNR es la opción lógica de valuación para los bienes fungibles con mercado transparente. con el límite máximo del precio estimado de venta neto de los gastos necesarios para realizarlo (VNR). El objeto del valor mínimo es evitar que los períodos siguientes reflejen una utilidad que supere al margen operativo normal. Sin embargo. el valor límite que asignamos a los activos. Imputación de las desvalorizaciones Las pérdidas por desvalorización deberían imputarse al resultado del período en que se las reconoce. consecuentemente. No existe por lo tanto un único valor económico para todos los bienes. como cualesquiera resultados de tenencia.Mercado como valor límite El criterio de valor de mercado a los fines de aplicar un límite a la valuación al costo de los activos se origina en los conceptos conservadores de prudencia en el reconocimiento de los resultados y. Esta metodología cumple con sus objetivos cuando los precios de venta acompañan las variaciones en los costos. Valor Neto de Realización (VNR): es un valor de intercambio. El valor de utilización económica no siempre es fácil de determinar y generalmente requiere asesoramiento técnico. directa o indirectamente.

principalmente cuando existen muchos artículos. VNR.  Luciana Tottereau  61 . Podemos distinguir 2 criterios puros: a) Costos Históricos b) Valores Corrientes: b1 – Valores de reposición (valores de entrada) b2 – Valor neto de realización (valores de salida) a) Determinación de los costos de venta a VALORES HISTÓRICOS • El método que se use para asignar los costos a las salidas de los bienes de cambio (PPP. por lo que debe tenerse cuidado de no incluirlas en el inventario. es decir. La identificación específica exige que se lleven registros que identifiquen a los artículos con precisión. etc. deberá considerarse el eventual compromiso que surge en caso de deterioros u otros y mostrarlo en notas a los EECC. Por tratarse de bienes de terceros. la obtención de petróleo y gas. Estos. menos los gastos de colocación del producto en el mercado. como el aserrín de la madera. que puede capitalizarse o absorberse a medida que se corta y comercializa la madera. El consignatario deberá informar cuando las haya vendido o si dispuso de los bienes en otra permitida por el acuerdo. o fijados públicamente. por lo que deben incluirse e el inventario. la determinación del costo de ventas surge de la siguiente fórmula: CMV = EI + Compras o producción – EF (v. hasta que el consignatario nos informe sobre su venta. pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos. Este método tiene dificultades de implementación. PEPS o UEPS) debe emplearse también para la medición contable de sus existencias. De no mediar observaciones del consignatario.Las mercaderías no se encuentran físicamente en poder d la empresa.cte de reposición) Identificación específica Si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u ordenes de producción específica. al igual que los desperdicios. Mercaderías recibidas en consignación: no forman parte de los bienes de cambio de la empresa. con las características propias de cada producto. deben valuarse al precio neto de venta. o Bosques y aserraderos: en las explotaciones forestales se valúan los árboles en pie. • Si no se lleva un inventario permanente. pero integran sus bienes de cambio. y anualmente se registra su crecimiento. los recortes del cuero. Es muy difícil separar los costos de los diferentes productos. o Productos de costo conexo. Subproductos Este problema se presenta en muchas industrias. de manera que no existan pautas claras para la división. En estos casos se sugiere tomar como base la valoración del mercado. DISTINTAS ALTERNATIVAS. o Explotaciones agrícolas y ganaderas: lo productos de estas explotaciones se valúan a valor de mercado. Como subproductos se entienden los productos que se recuperan de los materiales de un proceso productivo. cuando el esfuerzo para elaborar un de ellos implica la producción del otro. como pueden ser el valor del Kg vivo por categoría en los mercados de la carne o los valores de las bolsas de cereales. tomando los valores de los diferentes mercados o bolsas. segregándolos del costo de los productos principales. por ej. MEDICIÓN CONTABLE DEL COSTO DE LOS BIENES DE CAMBIO VENDIDOS. se entiende que se encuentran en el estado en que fueron entregadas y deben valuarse a su costo.

Algunos autores consideran conveniente este método porque produce una valuación del inventario más acorde con la tendencia de los precios. Si el inventario final tiene más unidades que el inventario inicial. Primero Salido” (PEPS) Este método se basa en el supuesto que se considera que las existencias de éstos corresponden a las últimas compras. etc. La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que se venden primero concuerda con la política correcta del manejo de inventarios. El control de los costos de los diferentes bienes puede efectuarse considerando como base los métodos de identificación específica. buscar sus causas y separar del costo de venta los resultados de errores o faltantes. Este método presta mayor atención a la información contenida en el estado de resultados que la base PEPS. UEPS. determinándose un costo unitario medio ponderado: COSTO DE LAS COMPRAS + INVENTARIO INICIAL TOTAL UNIDADES COMPRADAS + UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL “Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas las ventas se efectúan proporcionalmente a todas las adquisiciones y de que los inventarios contendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas. Método de “Ultimo Entrado. consideramos que el CMV está subvaluado. Si bien se acepta lo expresado en el párrafo anterior. produciendo una utilidad mayor (o una pérdida menor). Este método valúa el inventario final tomando los costos de las unidades más antiguas. incluyendo la posibilidad de detectar diferencias entre los inventarios reales y contables. supuestos que son contrarios al procedimiento ordinario de la compraventa”. a) Si INVENTARIO FINAL = INVENTARIO INICIAL: Se toma el valor de las (Unidades) (Unidades) unidades del INVENTARIO INICIAL b) Si INVENTARIO FINAL < INVENTARIO INICIAL: Se toma el costo unitario del (Unidades) (Unidades) INVENTARIO INICIAL c) Si INVENTARIO FINAL > INVENTARIO INICIAL: Se toman el costo unitario del INVENTARIO INICIAL más el costo unitario de las COMPRAS que siguen al INVENTARIO INICIAL. los precios son lo más cercanos a los de mercado al momento de la medición. como el inventario se valúa a los costos más recientes. el monto necesario para disponer de los mismos bienes en el momento en que se calculan los costos. es decir. B1) Determinación de los costos de venta a Valores de Reposición o Reproducción Son los valores corrientes de entrada. Método de “Primero Entrado.  Luciana Tottereau  62 . Se trata de los costos de reposición o reproducción.Método del promedio ponderado La suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas más las del inventario inicial. PEPS. las unidades adicionales se valuarán considerando el costo de los artículos comprados en el ejercicio. empezando por los más antiguos. Primero Salido” (UEPS) Este método supone que los bienes recibidos son los que se venden primero. Para valuar el inventario final. Inventario permanente La posibilidad de llevar un inventario permanente ofrece enormes ventajas de control. analizamos el inicial.

MP. materias y similares. B2) Determinación de los costos de venta a Valores de Salida En la medición de los VC. ACTIVACIÓN DE COSTOS FINANCIEROS.5. Existen dos posturas respecto al tratamiento: 1. Nos interesa el valor de cambio  VNR: Es un valor de intercambio. 2 – Incluirlos como resultados del ejercicio (criterio preferido hoy S/ Normas vigentes).4 3) Normas sobre la comparación con el Valor Recuperable * La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes – sección 4.5.1 * Los bienes de cambio sobre los que hayan recibido anticipos que fijan precio: RT 17 – pto 5.1  debe comparar la medición original con el MAYOR entre el VNR y el Valor de Uso.2. considerando como precio de venta el de contado.3) * Bienes incorporados por trueque (pto 4.2 * Niveles de comparación – pto 4.2 * Los bienes d cambio que estén en producción o construcción mediante un proceso prolongado deben computarse: RT 17 – pto 5. por lo que el recupero se produce después de mucho tiempo. un bien condiciones de ser usado o vencido puede tener: a) uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). mano de obra y gastos de fabricación calculados al momento de la venta. Esto se debe a que se produce una inmovilización del capital por mucho tiempo. se incluye el valor neto de compra más todos los costos adicionales necesarios (fletes.2) * Para los bienes incorporados por aportes y donaciones (pto 4. Puede tratarse de intereses generados por pasivos (capital de terceros) o d los intereses del capital propio. b) un valo de cambio c) un valor de uso. con mercado transparente: RT 17. igual al precio de venta menos los gastos de venta.4. se abarca el total de costos de los insumos.1) Para mercaderías de reventa.Capitalizar los intereses como parte del costo de los activos que requieren un período prolongado para su utilización o venta.4.2 * Bienes o servicios adquiridos (pto 4. * Frecuencia de las comparaciones – pto 4.5.5. seguros.4.4) * Bienes incorporados por fusiones y escisiones: RT 18 – seción 6 y 7 * Bienes producido (4. NORMAS CONTABLES VIGENTES 1) Determinación de costos: RT 17 – punto 4. 2) Para los bienes producidos.3 4) Normas sobre el costo de ventas Consideraciones para los “Entes pequeños”  Luciana Tottereau  63 .2.2.2.3 * Para los restantes bienes de cambio: RT 17 – pto 5.6) 2) Normas sobre la valuación contable periódica * Los bienes de cambio fungibles. ect) para disponer de ellas. sección 5. CASOS PARTICULARES: LOS BIENES CON PROCESO DE PRODUCCIÓN PROLONGADO. Es un valor de salida.

La vida útil limitada supone que el costo total del bien se debe prorratear en función de la vida útil estimada Existe una zona gris en las definiciones. no porque sean inmutables en el tiempo. Los bienes afectados a la locación o arrendamiento se incluyen en inversiones. ya que con el transcurso del mismo se van deteriorando. También se consideran aquellos en construcción que reúnen esas características. Forman parte del activo fijo ( no corriente). tránsito o montaje. por varios ejercicios económicos. Podrían incluirse en este rubro “transitoriamente”. básicos para la producción o cumplimiento de las actividades de la empresa (no se adquieren para el consumo o transformación). como herramientas menores y otros similares). • Mientras están en uso no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta Para Viegas y otros: son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente. Deben tener una vida útil superior a un año y no estar destinados a la venta. pero puede haberlos de vida más breve. y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes (1). los bienes en tránsito o en construcción. • Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo (en general la duración es superior a los 12 meses. excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada (1) Los anticipos a proveedores no son bienes de este tipo. Fowler Newton opina: los bienes de uso reúnen las siguientes características: • Se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente. Existen algunos bienes cuyo “soporte” (CD o diskette) es tangible pero su “valor” es muy distinto al de dicho soporte. incluyendo a los que están en construcción. sino porque su vida se prolonga. y los que aún no  Luciana Tottereau  64 . que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa. Clasificación del rubro: a) Bienes nos sujetos a amortización o agotamiento (terrenos para la explotación industrial y comercial). Según Mario Biondi: son bienes tangibles (materiales) de duración mas o menos prolongada. Ej:software. sino créditos en especie (si fijan precio) o en moneda (si no lo hacen).E) BIENES DE USO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO Según la RT 9: los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual. según Fowler Newton.

desagüe).el costo de estas mejoras se carga al activo. . barcos. necesarias. es razonable ir constituyendo una provisión durante los meses anteriores. honorarios del despachante de aduana. .improductividades y ociosidades en el uso de los factores de producción. rodados). En el caso de los terrenos: el costo. los componentes de un bien adquirido incluyen el precio de compra (de contado) y demás erogaciones necesarias como fletes.Bienes adquiridos en forma directa El costo de adquisición representa el sacrificio económico que ocasiona a la empresa adquirir un bien y ponerlos en condiciones de ser utilizado en su actividad. líneas de energía. etc (martillos. esperadas y además. Por lo tanto. Es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por algún accidente o hecho fortuito. etc). Edificios: el costo de adquisición comprende el precio de compra más los desembolsos relacionados con si adquisición. sueldos y cargas sociales. llaves. etc) • Herramientas. minas. pavimentos. c) Bienes sujetos a agotamiento: recursos naturales en general (bosques. demolición de construcciones cuando se haya adquirido el terreno con la intención de derribar el edificio. costo de la función de compra (gastos de manipuleo). todos los desembolsos inherentes a la obra.han comenzado a ser empleados. El precio de compra debe ser el de contado para no incorporar al costo. etc. En el caso de construcción de edificios deberán capitalizarse durante la construcción. muebles. sus mejoras (rellenamiento. 2) Reparaciones: son las erogaciones que se producen para reparar o reponer la capacidad de uso d un bien. Se cargan al resultado del ejercicio en que se produce el que origina la reparación (son gastos).la parte no utilizada de la capacidad de planta usualmente empleada. además del precio de compra comprende los desembolsos relacionados con su adquisición (comisiones a intermediarios. seguros. mejoras. etc) • Máquinas o aparatos e instalaciones móviles (prensas. • Conductores variados (oleoductos. escrituración). impuestos. impuestos. Costos financieros: pueden activarse en aquellos bienes cuya producción requiere un proceso de tiempo prolongado. yacimientos. incluso seguros. b) Bienes amortizables (sujetos a depreciación): • Planta fija o bienes raíces (edificios.  Luciana Tottereau  65 . Al beneficiarse ejercicios futuros (por el aumento de ingresos o reducciones de costos). etc). 3) Mantenimiento: son erogaciones que se realizan para permitir el funcionamiento “normal” de los bienes de uso. etc). • Material rodante (automóviles. Componentes: materias primas o materiales empleados. ya sea extendiendo su vida útil o incrementando su productividad. trámites de registro en el caso de bienes cuyo dominio debe inscribirse (inmuebles. etc). Algunos conceptos: 1) Mejoras: son erogaciones que aumentan la capacidad de servicio del bien. para así reflejar la pérdida de capacidad operativa que se recuperará cuando se efectúen las tareas de mantenimiento (son gastos y/o provisión). Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en que se presta el servicio de mantenimiento. EL VALOR DE INCORPORACIÓN SEGÚN SU ORIGEN . cañerías.Bienes de propia producción Para estos bienes será el costo de fabricación completo. Son erogaciones habituales. No se activan: . Cuando las tareas de mantenimiento se concentran en determinada época del año. tornos. camiones. aviones. elementos que correspondan a las modalidades de pago (costos financieros).

. afectan al arrendador o al arrendatario.Bienes tomados en Leasing En sentido amplio. • El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente más bajo que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la opción. a cambio de una o más sumas de dinero (cuotas)”. y + el Arrendatario. pto.4. * Valor residual no garantizado. que es quien detenta el uso y goce del activo arrendado y debe hacer efectivo el pago de las cuotas. recaen sobre el arrendatario. cuya titularidad puede ser transferida o no. la RT 18 ha definido al “arrendamiento como un acuerdo por el cual una persona ( el arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado. * Cuotas contingentes. • La naturaleza de los activos arrendados hace que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones. importa o adquiere el bien a fin de entregarlos en leasing al usuarios. sin admitir prueba en contrario. • El plazo del arrendamiento cubre la principal parte de la vida económica del activo. • Al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mínimas equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado. el contrato debe alcanzar el 75% o más de la vida económica estimada del bien arrendado. que el arrendamiento de terrenos es operativo cuando el contrato no prevé que la titularidad del activo pase al arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento. • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo período. • Las ganancias y pérdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual razonable del activo. Clasificación El Arrendamiento Financiero es definido como “el tipo de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. La propiedad legal del bien arrendado es del arrendador.1  Luciana Tottereau  66 . La RT 18 presume. Por exclusión. de manera que. Tratamiento del leasing en las normas contables argentinas Definiciones según RT 18: * Valor corriente * Valor económico * Tasa de interés implícita en el arrendamiento * Cuotas mínimas. Esta división se basa en el grado en que los riesgos y ventajas que se derivan de la propiedad del activo arrendado. al que la ley denomina dador y es el sujeto que produce.3. En este tipo de contrato intervienen dos partes: + el Arrendador. Contabilidad del Arrendatario  RT 18. En contraprestación. sea razonablemente seguro que la opción se ejercerá. • El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato. con cuotas sustancialmente menores que las de mercado. el arrendamiento se obliga a efectuar uno o más pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes”. denominado también tomador. Enfoque de la RT 18 Un arrendamiento debería clasificarse como financiero cuando: • El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento. Arrendamiento Operativo es cualquier arrendamiento que no sea financiero. haciéndose cargo de las pérdidas que tal cancelación motive. al inicio del arrendamiento. incluyendo los años de uso anterior.

3. Este esquema básico sufre complicaciones cuando existen: a) asignaciones por licitación. por regla de tres. pto. El valor fijado para el nuevo bien será el d mercado. El valor de incorporación es el corriente más algunos impuestos que graven la transferencia del bien .Que el monto fijado represente un lote de bienes.X 3. 2. el período que fuera menor. en las cuales los adjudicatarios anticipan cuotas. Hay empresas (oralmente PYMES) que adquieren rodados o ciertas maquinas mediante este mecanismo. que la empresa compradora cancelará parcialmente con la entrega del bien usado.24. b) penalidades por pagos en mora que se acreditan al grupo. que: . 2) una serie de cuotas mensuales.Contabilidad del Arrendador – Caso General  RT 18.La salida de un monto de dinero que represente el valor del bien: el valor erogado es el costo del mismo.2 Respecto de las depreciaciones de los bienes incorporados mediante arrendamiento financieros. pto.4.Basado en el trueque.  Luciana Tottereau  67 . Ese valor corriente es definido como la proporción ya asegurada del precio corriente del bien. sin determinar el valor individual de cada uno de ellos: habrá que recurrir al valor de plaza de los mismos y.1 Contabilidad del Arrendador – Productos o Revendedor  RT 18. 4.Que se realice una transacción y por el nuevo bien se entregue otro activo no monetario como parte de pago: caso muy frecuente en compra de rodados. pto. por comparación con el precio pactado.Otros casos: Principio gral= valor de mercado (contado) + gastos necesarios. se los depreciará totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio. ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado.4. la RT 17 establece que cuando la obtención de la propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura. reconociéndose en ese momento. .las cuotas pagadas antes de la adjudicación se registren como créditos en especie. de modo que junto con el cobro de la última cuota todas las unidades hayan quedado asignadas. la medición original de los bienes incorporados se hará al importe de la medición contable del activo entregado. más los gastos necesarios para dejarlo en condiciones de utilización.3. . En este caso parece razonable. c) intereses sobre la colocación de fondos ociosos del grupo. se fijarán los valores individuales: Suma de los valores de mercado individuales ----Valor individual del bien en el mercdo Valor del lote ---------------------------------------. cuyo importe surge de acumular: -lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el número total de cuotas. intercambiar un bien por otro no monetario: la RT 17.algún cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad administradora del grupo.2. generalmente. establece que en caso de trocar bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y sus costos de reposición sean similares.  Cada suscriptor debe pagar: 1) un derecho de suscripción. un pasivo por las cuotas a pagar.los bienes en cuestión sean incorporados al activo cuando se produce su adjudicación. 4. 4.Bienes adquiridos por sistemas de ahorro previo Las características de este tipo de operatoria son:  Se constituyen grupos cerrados integrados por un número fijo de suscriptores.2. Estos bienes de uso pueden integrar al patrimonio como consecuencia de: 1. .  Cada mes se adjudica (por sorteo) un número de unidades.

donaciones. ya sea física o económica. naturaleza y fines de la amortización. ya comparándola con otras de su clase.  Factores de carácter económico: * Explotación por tiempo limitado: por ej las concesiones. Si ingresan al patrimonio bienes para explotar exclusivamente dicha concesión. Otros consideran que la depreciación tiene como objeto distribuir costos entre distintos ejercicios en una forma sistemática Existen. para: 1. LA PÉRDIDA DE VALOR DE LOS BIENES DE USO a) Concepto. Es fundamental darle el cuidado debido y la conservación (reparación o mantenimiento) preservarán el buen funcionamiento y mantendrán al activo en condiciones operativas. * Amortización proviene de amortizar. que están sujetas a pérdidas de valor de origen por el transcurso del tiempo. lograr una adecuada correlación en el cómputo de ingresos y gastos. Conceptos según la Real Academia Española: * Depreciación es la disminución del valor o precio de una cosa. y 2. Biondi define a las amortizaciones como la expresión contable que refleja la disminución de valor que experimenta un bien de uso por una causa determinada.Sin existir costo. o el existente sea inadecuado al significado económico del bien: caso de rifas.5.Adquiridos en el exterior (y en moneda extranjera): la registración del valor a asignar al bien se registra al tipo de cambio vigente en el momento en el que se efectiviza la transferencia de la propiedad del bien. la amortización a fijarles estará en función del plazo de vida útil concedido en cada caso de acuerdo al plazo “expirable”. la friccíón interrumpida. Para Fowler Newton. bosques). ya con relación al que antes tenían. También distinguen la amortización ordinaria (aquella desvalorización sistemática determinada previamente por la empresa) de la amortización extraordinaria (desvalorización imprevista total o parcial del bien. factores que “provocan” dicha amortización:  Factores físicos: * La depreciación el desgaste sufrido por el uso normal dependerá de la intensidad con que se emplee el activo en cuestión. entonces. deterioro u obsolescencia. considerar su desgaste. Viegas y otros exponen que contablemente amortización y depreciación se consideran sinónimos. la contabilidad registra depreciaciones de los Bienes de Uso.De la cancelación de una cuenta a cobrar: el valor del nuevo bien estará en función de los valores de mercado. el valor base será el de mercado para tales bienes. Ej: depreciación de mejoras efectuadas en locales alquilados. 7. pero que se inclinan a utilizar “depreciación”. su incidencia en distintos tipos de empresa. * El agotamiento es la amortización atribuible por extinción a los depósitos naturales (caso de las minas. la tensión y otros factores que ejercerán influencia sobre el bien. o recuperar los fondos invertidos en alguna empresa. 6. que tendrán relación con el valor de la cuenta a cancelar.3  valor corriente a la fecha de incorporación. Si bien la contrapartida es una cuenta de resultados.4.2. agotamiento. Criterio adoptado en la RT 17. tales como un siniestro. redimir o extinguir el capital de un préstamos o deuda.  Luciana Tottereau  68 . El desgaste o deterioro estará en función del mayor esfuerzo. provocada por ej por un siniestro). * El deterioro o daño extraordinario incluye tanto a las causas aleatorias previsibles como a “otros acontecimientos en que la empresa no tiene influencia alguna”.

Sería el caso de bienes sujetos a “modas”. Cuando la demanda disminuye en dichos productos. b) Cálculos de las amortizaciones.creciente por suma de dígitos.sobre el valor residual. al impedir que se repartan utilidades hasta tanto no se cubra el activo consumido. km) .  El método a aplicar: para distribuir el valor depreciable en los períodos contables que abarcará su vida útil. suntuarios fácilmente sustituidos dentro de las fuerzas del mercado. . Ello evidencia que la amortización constituye una parte del costo de producción que debe ser incluido en el costo total del producto.  Valor de origen: valor de incorporación al activo. Para el cálculo de la depreciación se deben determinar:  Valor a depreciar: costo de adquisición – valor de recupero. La amortización sólo cubre el aspecto económico de la reposición del bien. que hace que resulten antieconómicos en relación con los más modernos. * Envejecimiento económico: según Hansen. Su función es correcta tanto si se la considera como resguardadota del capital inmovilizado. hay que determinarlo al momento de su depreciación (inicio del cálculo). se manifiesta preferentemente en la influencia que la venta de la producción obtenida con los activos materiales.  Vida útil: duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa. existen diversos métodos: Vida útil en años: .línea recta . ya que cada unidad que se fabrica lleva una pequeña parte del bien material (un pequeño desgaste producido en el activo fijo que lo produjo) que se utilizó en su elaboración. porque tal vez se han introducido mercaderías mejores y más baratas en el mercado. Fines de la amortización Se sostiene que el principal objetivo que persigue el cálculo de la amortización es el mantenimiento integro de la capacidad del capital invertido por una empresa en su activo fijo. hechos naturales.decreciente por suma de dígitos. quedando la fase financiera supeditada a las disponibilidades con que se cuente en el momento debido. pueda tener para la tasación de éstos. representa la pérdida de utilidad comparándola con nuevos inventos o elementos que la técnica proporciona en los métodos de producción. . voluntad ajena. Es incorrecto y generalizado pensar que la cantidad que se acumula como amortización en un balance representa valores que se pueden utilizar para la compra de bienes que se desean reponer.decreciente sobre la base de un porcentaje fijo . Vida útil en producción total: .  Factores eventuales o por simple accidente: accidentes involuntarios.horas de trabajo.unidades de producción (litros. referida a la vida económicamente útil en su destino específico.  Luciana Tottereau  69 . distintos métodos.  Valor de recupero o valor de rezago: valor que se estima va a tener el bien al final de su vida útil. Será importante recordar también que la correcta estimación de la amortización nos dará los medios necesarios para reponer nuevos elementos del activo en el momento en que se desechen los ya utilizados. Si los bienes de uso no pueden ser adaptados para otra producción dejarán de tener valor para la empresa.creciente (por el método Ross-Heidcke) . o bien dentro de los costos operativos. Es el valor que de acuerdo al criterio que se establezca va a ser el máximo valor que pierda el activo durante su vida útil.* Obsolescencia o envejecimiento técnico. o bien porque la mercancía en cuestión no es más que un producto de reemplazo. Por lo que la amortización garantiza la integridad del capital expuesto originariamente.

 Métodos de depreciación decreciente: determinan cuotas de depreciación con disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil. La fórmula a aplicar calcular periódicamente el total de amort.: se deprecia una máquina en 5 años.Creciente por porcentajes anuales progresivos: elevación creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar. = V. TERRENOS  NO SE AMORTIZAN!!!! Cambios de estimaciones.amortizable * (VT/VU) + (VT/VU) VU:vida útil 2 VT: vida transcurrida . siendo n el total de los años de vida útil. correcciones de errores y cambios de métodos: La profesión considera que los cambios de estimación derivados de la obtención de nueva información (NO disponible a la fecha de la estimación anterior) deben tener un efecto prospectivo. . justamente por esto último produce crecimiento de la cuota anual o periódica.67% 2/15= 13. que duplica el que se utiliza con el método de la línea recta. aplicando el primero un porcentaje del 18% que irá aumentando un punto en cada período sucesivo. pero se aplica el sentido contrario. por ello por diferencia se va determinando la porción que corresponde al período: 2 Amort .acum. El bien no llega a ser depreciado totalmente. si bien el saldo que permanece se va acercando a cero. Ej.Decreciente por suma de dígitos: técnica igual a la depreciación creciente por suma de dígitos.Creciente por el método Ross-Heidecke: combina la amortización lineal con la amortización exponencial.Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje.  Luciana Tottereau  70 . . la suma de 1 a n es: 1+2+3+4+5 = 15 Año 1 2 Proporción (año 15) 1/15= 8. Ej: si la vida útil es de 5 años. En el caso de los bienes sujetos a depreciación. Es el método más utilizado ya que no ofrece dificultades de cálculo ni de aplicación: Valor a depreciar = cuota de depreciación Vida útil estimada  Métodos de depreciación creciente: suponen que el desgaste que se produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.Creciente por suma de dígitos: establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciar con la suma de los números de 1 a n.mantener la medición contable a la fecha del cambio de la estimación. . Método de depreciación el línea recta o constante: admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos.Acum.33% . esto implica: .corregir las cuotas futuras de depreciación para adecuarlas a los nuevos supuestos. se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial.. .

En el inventario inicial. En el inventario de cierre o liquidación. b) a la finalización del contrato. Antes de comenzar con la valuación de estos bienes a FCE. pto 5. Hay consenso en que la adopción de un nuevo método contable que no esté motivado por modificación en el uso de los bienes. para el cálculo de la depreciación y del valor residual de los bienes debería considerarse una vida útil no superior a la definida por la fecha del contrato (amortización sobre el plazo del contrato). los bienes aparecerán por su VNR. lo que implica la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio y el cómputo de un AREA. . la capacidad ociosa: tratamiento igual que para los bienes de cambio. Capacidad instalada pero no eliminable. la medición contable se efectuará al costo original que se hubiere contabilizado. Dado estos supuestos. la propiedad de esos bienes se traspasa al organismo concedente. ajustándose por inflación los mismos si correspondiera. debemos señalar que valores recibirán estos bienes en el inventario inicial (aportes) y en el de liquidación. . Las depreciaciones se calculan sobre la  Luciana Tottereau  71 .11. menos su depreciación acumulada (RT 17. PARTICULARIDADES. Si el VNR es mayor que la medición contable anterior. Si no se cumplen las condiciones señaladas. reconoce dos vertientes: a) Valuación a Costos Históricos menos depreciación: se mantienen los costos históricos oportunamente ingresados.En cambio. se reconocerá la ganancia resultante.Si hubiese revalúo. la valuación de los bienes va a estar dada por el valor de mercado o real de los mismos en el estado en que se encuentren. siempre que: s) exista un mercado efectivo para la negociación de los bienes. Para Fowler Newton la valuación periódica de los BU. debería motivar el cómputo de un AREA por la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio. debería desafectarse la reserva correspondiente (RT 10). Valor de recupero Se debe estimar el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización. la corrección de un error cometido al efectuar una estimación anterior. NORMAS CONTABLES VIGENTES. Este valor recuperable surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio.2: Bienes destinados a la venta) CASOS PARTICULARES Construcciones sobre terrenos de terceros: algunos contratos de concesión de servicios públicos prevén lo siguiente: a) el concesionario tiene la obligación de efectuar inversiones en bienes necesarios para la explotación de la concesión. debe ser tratada como un cambio en los criterios de medición. b) el precio de venta esté asegurado por contrato. su medición contable se efectuará a su VNR.La valuación contable de éstos debe ser cargada al resultado del período (ej: quebranto por inundación).Si el bien se retira del servicio. y un VNR final nulo. Bajas . LOS BIENES DE USO A LA FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO: CRITERIOS DE VALUACIÓN.

peritos. El aspecto técnico refiere al estado de conservación. al respectivo momento de su apreciación. Sólo se reconocen resultados de tenencia por desvalorizaciones (para llevar los activos a sus valores recuperables). rendimiento presente y futuro. El ajuste se registra contra “Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores” (AREA). debe tenerse en cuenta que si las diferencias son positivas (mayores valores de los bienes) deben acreditarse a una reserva. d) Si se hubiera constituido una reserva. un valor que represente. . siguiendo la parte resolutiva de la RT 10.base de los costos registrados (en su caso ajustados por inflación). Tratamiento: 1) Doctrina: hay que reconocer un RXT que se debe desdoblar en aquellos resultados generados desde la incorporación del bien hasta el ejercicio anterior (AREA) y los generados en este ejercicio (RXT) 2) NCP (RT 10): parte normativa igual a la doctrina parte resolutiva: si la diferencia es negativa se imputa al resultado del ejercicio. por parte de profesionales independientes (ingenieros. Son valores de entrada  valores de reposición. Tratamiento del saldo por revalúo técnico 1) Ejercicio en el que se practica el revalúo técnico: a) Redefinición vida útil / amortizaciones acumuladas  Homogeneización de valores: deben compararse las amortizaciones acumuladas originales con las amortizaciones acumuladas calculadas según la vida útil redefinida todas ellas “al inicio del ejercicio”. ¿Qué son los Revlaúos Técnicos? Se trata de la realización de valuaciones. c) Determinación de la amortización del período  corresponde recalcular y registrar la amortización del ejercicio en curso (utilizando el VO del revalúo). El aspecto económico enfoca al bien frente al mercado: posibilidad de venta. Si ya se hubiera contabilizado se ajustará según corresponda. si es positiva se crea una reserva especial que forma parte del PN.valor de origen. posibilidades de generación de ingresos futuros. * Tasaciones técnica: procedimientos donde intervienen peritos o profesionales. antigüedad de uso. b) Ablución a Valores Corrientes: se dividen en: * Valores directos: se cuenta con un mercado para adquirir o vender el bien. tasadores.ambas cosas a la vez. Debe determinarse para cada elemento. su realidad técnico-económica. El revalúo técnico puede modificar: . manteniendo la imputación a resultados si son negativas. Al aplicar la parte resolutiva de la RT 10. teniendo en cuenta la capacidad de servicio para la empresa. condiciones de operatividad. y por lo tanto se recurre a su estimación o aproximación. b) Determinación del saldo por revalúo técnico debe determinarse la diferencia entre el valor residual técnico al inicio del ejercicio (contable) y el valor residual obtenido según el punto a) (corriente). etc. etc) expertos según la naturaleza de los bienes.vida útil. * Valores aproximados o indirectos: no existe tal mercado. tecnologías alternativas. queda “redefinido” el valor residual contable del bien (reexpresado si correspondiere). ya que la reserva no podrá tener saldo deudor. reposición o reconstrucción. las características y los bienes sustitutos  Revalúos técnicos. . 2) Ejercicios posteriores al revalúo:  Luciana Tottereau  72 . De este modo. dependiendo del tipo de bien al que se le va tratar de determinar el valor. deberá desafectarse en la proporción que corresponda al ejercicio según la VU restante.

Comparaciones con valores recuperables 4. pero como por lo general estos bienes se utilizan y se amortizan. RT 10 Parte Normativa (8.2 Bienes de uso y asimilables y saldos de revalúos.8 RT 17 * 5.7 . Bienes de uso y bienes destinados a alquilar.2. a) RT 10 – Parte Normativa: * 3.1.1.Art. Valuación a FCE – Normas contables argentinas RT 10 – Parte Resolutiva: .11. 5. Se seguirá igual criterio para la baja o venta de los bienes revaluados.3.13): permite el Valor de Origen histórico.Art. se computa como RXT. Parte Resolutiva (art.Art. b) las amortizaciones se calculan y registran sobre el valor técnico.a):  Si da resultado negativo.1. los revalúos técnicos para valuar bienes d uso. * 4. 2º Desafectación de la reserva de acuerdo con el siguiente cálculo: Saldo Reserva – ( % V. RT 12 – Parte pertinente: .  Luciana Tottereau  73 .1.4. En la RT 17 tenemos: * 8. Es una cuenta aparte del PN porque se vincula en forma específica con los bienes revaluados por lo que corren con los bienes. Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar.rezago dado en el revalúo – el aumento del VO) Valor de vida restante Si bien las nuevas Normas Contables no aceptan. Criterio general.1.1. Depreciaciones. es decir que el valor del bien aumentó. llamada “Reserva revalúo técnico”.2.1 – inc. 5. Etapas del cálculo de la amortización: 1º Se calcula la amortización sobre el valor de origen del revalúo técnico. incorporan disposiciones de transición para comenzar la aplicación de las mismas. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio). se utiliza una cuenta de PN.11. en general. Debe tenerse en cuenta la desafectación de la reserva especial contra resultados por tenencia o similar.11. la reserva se debe amortizar también.4.2. 5. se debe desafectar también la reserva.11. Medición contable 5.11.13 Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos. es decir que si estos se dan de baja.a) la tarea se limita a valuar al rubro teniendo como punto de partida el valor residual contable que proviene del revalúo.  Si d apositivo. inc. valor de reposición y revalúo técnico (la diferencia se imputa como RXT).

tienen características similares a los bienes de uso o para la venta. además de no poder tocarse.2. 4.4. pero que se transforman en gastos. Reversiones de pérdidas por devalorización F) ACTIVOS INTANGIBLES DEFINICIÓN Actualmente  Para el lenguaje común: es tangible todo lo que se puede tocar e intangible lo contrario.  En el lenguaje contable.4.4.  Luciana Tottereau  74 .3.4. Niveles de comparación 4.6. Imputación d las pérdidas por desvalorización. comerciales o administrativas) o son alquilados o licenciados a terceros. Frecuencia de las comparaciones. 4. cuya vida es más o menos prolongada.7. 4.5. Tasas de descuento 4. c) mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta. invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio.4. Estimación de flujos de fondos. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propios. no mensurables físicamente. no corpóreos.4. b) tiene una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con su primer empleo sino a lo largo del tiempo. Anteriormente Este rubro abarcaba los Bienes Inmateriales y los denominados Cargos Diferidos.4.3. en el curso de un número determinado de años. intangible abarca a los activos que.4.4. Los bienes inmateriales o intangibles se definen como aquellos bienes no materiales. 4.3. Ellas son: a) se emplean continua o repetidamente en las actividades principales del ente (productivas.

procesos secretos) y como no identificables: el valor llave. Pueden encontrarse como bienes identificables ciertos activos intangibles (marcas. la medición está estrechamente ligada a los logros del ente en su conjunto. de factores ventajosos o ventajas comparativas que pueden tener. costos de organización del ente y otros costos de similares características. CLASIFICACIONES a) Según su forma de incorporación al activo (pueden ser):  Luciana Tottereau  75 . no por ello se pensaría en la exposición de alguno de los elementos precedentes mencionados como activos intangibles. incluyendo los anticipos por su adquisición. El grado d subjetividad puede estar dado por las fluctuaciones del ente con el cual se asocian. Puede decirse que las características antes enunciadas no se verifican para todo tipo de intangibles. c) Carácter “legal”: estos activos intangibles pueden resultar de derechos y concesiones de diversa índole. sino que también la encontramos en el momento de asignar valor a otros activos y pasivos. o no necesitar protección legal definida (marcas. y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.Los Cargos Diferidos son activos creados por la empresa a modo de regularizadores de los resultados del ejercicio o período. Es por ello que puede contar con un alto grado de subjetividad. b) Medición “subjetiva”: en general. Condiciones de “asignabilidad y transferencia” Por lo general este tipo de activos no podrían ser asignados a un elemento objetivo específico. y por ellos parte de la doctrina contable considera que podría emplearse una mejor denominación. esto significa que no podemos generalizar. variando el criterio de valuación de acuerdo con las características de cada elemento que lo compone. x ej). dependiendo de posibilidades futuras y voluntad de la propia empresa en cuanto al destino y tratamiento a dar a cada elemento. o manteniéndolos por separado con una denominación más razonable. Según RT 9 Son aquellos representativos de franquicias. obtenidos por medio de contrataciones con los Estados (nacional. a efectos de cumplir la premisa de un reflejo fiel de la realidad económica. al decir que “los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsicamente a la empresa en conjunto. provincial o municipal). Este tipo de activos intangibles puede conferir derechos valiosos a sus propietarios. Ambos conceptos son referentes a bienes no corpóreos. y se adquieren o se desarrollan para ser empleados en la actividad específica del ente. como negocio en marcha. Esta característica que pareciera ser la única o más importante. y que no tienen una existencia propia por separado”. patentes. de los pagos anticipados y hasta de las ctas ctes bancarias. Si bien su medición es subjetiva. por cuanto existen activos intangibles que no se encuadran bajo dicha característica. no debiendo obstar el mismo para su inclusión en la información contable. CARACTERÍSTICAS a) Inmaterialidad: el Diccionario de la Real Academia Española en una de sus acepciones indica que “no se debe o no se puede tocar”. por sí sola no definiría los activos intangibles. incluyéndolos dentro del rubro conocido como Bienes de Uso. llave de negocio. privilegios u otros similares. esta dificultad no se presenta sólo en la medición de los activos intangibles. que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros. también la condición de falta de materialidad o impalpabilidad es un requisito de las cuentas por cobrar. Si bien esa sería la característica esencial de este tipo de partidas.

otros intangibles desarrollados.Marcas. como la llave de negocio de la empresa considerada como un todo tienen un costo difuso. que sólo pueden enajenarse junto con la empresa o con el segmento (línea o área geográfica) de ella con el cual se relacionen. No es vendible (y tampoco es un activo) la minusvalía.  Luciana Tottereau  76 . La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida útil sea indefinida pero no implica que sea ilimitada. pues: 1. Existen también mecanismos para proteger a los poseedores de macas frente al empleo de otras iguales o similares.a los adquiridos y a algunos de los desarrollados es factible asignarles un costo. que es uno de los elementos que debe considerarse para estimar la depreciación imputable a cada período. ésta puede ser: 1. no los tienen los costos vinculados con ingresos futuros y el valor llave. licencia o venta. Los Procesos Secretos no tienen protección legal por lo que prolonga el período de utilización exclusiva ( Ej. vender o licenciar la invención durante el período que la ley establezca.Invenciones de productos o procedimientos. c) Según las restricciones a su utilización Las leyes de protección a los intangibles y los contratos pueden establecer limitaciones a su utilización. La invención de un producto o de un procedimiento puede registrarse (patente) o no (Procesos secretos). Coca Cola).1. La protección legal de una marca se logra mediante su inscripción en un registro especial. La Patente da el derecho exclusivo de usar. b) Según la posibilidad de venderlos por separado Son vendibles separadamente las patentes. Por ej: aunque un proceso industrial esté protegido por una patente durante 10 años. la cual es frecuente cuando el vendedor es una empresa en proceso de disolución. puede volverse obsoleto en 4. los procesos secretos de fabricación.Adquiridos 2.Desarrollados por el propio ente Esto tiene importancia para decidir sobre el reconocimiento contable de estos activos. Nombres Comerciales y Asimilables: Suele denominarse marca a cualquier conjunto de palabras (nombre de fantasía) o imágenes (signos.Irrestricta Las restricciones a la utilización exclusiva de un intangible deben tenerse en cuenta para la determinación de su vida útil económica. Por lo tanto. La vida útil económica de un intangible puede terminar antes que su plazo legal de utilización. las concesiones o franquicias. dada su naturaleza. Las marcas y nombres comerciales de prestigio tienen valores individuales que pueden justificar su adquisición. 4) Clasificaciones de la RT 17 a) Llave de negocios b) Otros activos intangibles PRINCIPALES TANGIBLES 1. 2. Y. El valor de la patente está estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos. y otorga el derecho exclusivo durante cierto lapso (generalmente renovable) a su uso. las licencias de uso. los valores recuperables de estos activos no pueden calcularse individualmente y tienen que determinarse en conjunto con los de otros bienes. Tienen valores de cambios individuales. dibujos) que permita distinguir los bienes o servicios de una empresa de los de otras. los derechos de autor. En consecuencia. y esa inscripción podrá ser por un plazo legal limitado o no. lo que hace que no se la reconozca contablemente. cuya medición objetiva es difícil (prácticamente imposible).Restringida 2. las marcas. 2.

Ej: a) para colocar una sucursal bancaria en un centro de compras. 7. 4. 8. etc. firman contratos de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus productos. Por aplicación de las reglas generales para la imputación de costos. Es un error creer que estos programas se compran. y de los precios de la obra. provisión centralizada de ciertos elementos. etc). los vinculados con ingresos futuros constituyen activos. 5. generalmente. que pueden consistir en: a) una suma fija de dinero. Algunas empresas. contra el pago de un canon. procesadores de textos. que generalmente es perpetuo. 3. con sujeción a ciertas condiciones (precios.Derechos de Pase de Deportistas Profesionales: Estos derechos resultan de contratos y pertenecen. arquitectura del local. Lo que se adquiere es el derecho de utilizarlos.Concesiones y Franquicias: Las concesiones resultan de actos gubernamentales o de contratos que otorgan a quien la recibe (el concesionario) algún tipo de derecho de explotación durante un período limitado o ilimitado. La propiedad intelectual del programa sigue siendo de su titular. Cuando el software es imprescindible para el funcionamiento de una computadora (sistema operativo). o b) una o más sumas de dinero dependientes del número de unidades editadas o vendidas. como Mc Donalds. Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas. vestimenta del personal. en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. la licencia para su uso no debería ser considerada como un intangible independiente sino como parte del costo de la máquina. programas de computación. artículos. a cambio de una regalía que puede consistir en una suma periódica fija o depender de las unidades para cuya producción o venta se utilicen dichos intangibles. La propiedad legal de esas obras otorga el derecho exclusivo a su uso. o b) para explotar servicios de restorán y bar o de venta de ropa en un club deportivo.Costos Imputables contra Ingresos Futuros: Estos activos forman parte de los denominados cargos diferidos. derechos como los de: a) explotar determinados recursos naturales (extraer minerales de una mina). a entidades deportivas.Debe considerarse a las marcas como “activos rentables y duraderos de las empresas”. c) utilizar determinados espacios con ciertos fines (vender diarios y revistas). venta o licencia.Derechos de edición: Un contrato de edición tiene por objeto una obra intelectual. como libros. 6. Otorga a una persona el derecho exclusivo de editar la obra en uno o más idiomas y en una o más áreas geográficas. Las concesiones del último tipo son también frecuentes en entidades privadas.Licencia de Uso: Casi toda empresa utiliza intangibles de propiedad de terceros. dibujos (industrial textil) o modelos industriales. El caso típico es el software como antivirus. b) prestar un servicio público (transportar personas o bienes). Otras licencias tienen por objeto el derecho de emplear las marcas o patentes de terceros durante un plazo determinado y en un ámbito geográfico definido.Derechos de autor y propiedad intelectual: Estos derechos surgen del registro de obras intelectuales. Las concesiones gubernamentales suelen conceder. En esta situación se encuentran:  Luciana Tottereau  77 . contra el pago de derechos de autor.

facilidades de crédito. Finalmente. que son incurridos antes de la puesta en marcha de una empresa o un segmento de ella (una línea de actividad. un área geográfica). Estos factores forman parte de un valor extrínseco comercial (inciso a). patentes y similares. Comentarios: a) a diferencia de los anteriores. En la mayoría de los casos. tal el cálculo matemático que se emplee según el procedimiento que se adopte. o sea los valores matemáticos al día de hoy. que mantienen la integridad del personal al sentirse estables y confortables en sus hogares de desarrollo de tareas. excelente reputación. c) los costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos. bajo alquiler. bajo alquiler. Los segundos son los factores de corrección del cálculo matemático (ubicación. LLAVE DE NEGOCIO: POSITIVA Y NEGATIVA. expectativa por el futuro empresario. ciertos. pero la cifra que arrojen los números podrá ser modificada si los factores subjetivos así lo indican. personal atento. deportivas. una actuación que sea respaldad por confianza y honestidad. reputación comercial. * Futuras esperadas: que se espera que serán ganadas en el porvenir. * Superutilidades: concepto que involucra capacidad ganadora con una rentabilidad superior a la normal de plaza.a) los costos preoperativos. promoción de actividades culturales. incluyendo los costos de organización o establecimiento (derechos de inscripciones en registros legales. c) Empleo de marcas etiquetas conocidas o popularizadas. mensurables. Los primeros son concretos. medidas sanitarias. Los factores que coadyuvan a la formación del valor llave son: a) Ubicación inmejorable. etc. como la publicidad efectuada después de la puesta en marcha para mantener la demanda de los productos o servicios vendidos o sostener la imagen del ente (publicidad institucional). siempre que tengan capacidad para generar ventas. puesto que hace a la distribución y consumo de los productos. honorarios de asesores legales y escribamos. dado que una buena marca o una buena patente colaborarán eficientemente para la obtención de las “superutilidades” que sirven de base para la obtención del valor llave. No se genera un activo por el incurrimiento de costos cuya vinculación con ingresos futuros no pueda demostrarse. Los factores pueden clasificarse en objetivos y subjetivos. se encuentran comprendidos dentro del “valor llave”. Por ellos. b) Precio del producto acorde con su calidad. pero la que más se destaca es “valor actual de las superutilidades futuras esperadas”: * Valor actual: que representa la actualización de la proyección futura. b) los costos de desarrollo de sistemas administrativos (computarizados o no) utilizables durante varios períodos. integridad y eficiencia de directivos hace que sus relaciones ante instituciones crediticias le generen a la empresa un valor extrínseco financiero óptimo que se une a los anteriores para conformar el valor de la llave de negocio. estos intangibles no pueden venderse separadamente y sólo pueden tener valor mientras el ente funcione. clase de servicio.  Luciana Tottereau  78 . las marcas. etc). b) en general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. ect). el valor llave debe ser objetivamente calculado. TRATAMIENTO CONTABLE Llave Positiva: Según Biondi: Existen muchas definiciones. Existe además un valor extrínseco industrial que forma parte de la utilización y evolución de metodologías de salarios.

Esa es la razón por la cual las marcas y patentes deben registrarse por lo que cuesta su inscripción. lo que debería hacerse es evaluar cada cierre de período contable: a) si el negocio previamente adquirido tiene todavía una rentabilidad superior a la normal. patentes. como la exención de determinados impuestos durante ciertos lapsos. ni a la fecha de su reconocimiento inicial ni posteriormente.los costos imputables contra ingresos futuros. b) de ser así. incluyendo las desventajas o ineficiencias de los competidores. i) el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas. a su criterio. 2. b) una ubicación geográfica ventajosa (la cercanía donde se compran las MP). de una parte significativa de su capital-.los pasivos.los activos identificables.la participación de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de sociedades controladas. pero b.podría quizá ser efectuado con motivo de una compraventa de una empresa. Depreciación Para Fowler Newton. ya están incluidas implícitamente dentro de la “llave”. 2. b) debería haber interesados en pagar por la empresa una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: 1.es insatisfecha porque en lugar de caracterizar al concepto definido describe una mecánica de cálculo (pero no necesariamente es la única). h) las buenas relaciones con el personal. 4.no es el que se efectúa para realizar la medición contable de una llave comprada. f) la eficacia de su organización.  Luciana Tottereau  79 . 3. dada la naturaleza de este activo.es incompleta porque no menciona: a. 3. ni integral ni objetiva.cuántos períodos de superganancias deberían considerarse para calcular el valor llave. FN sostiene que la definición de valor llave presentado por Biondi: 1. en cuyo caso: a) se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio esté por encima de la que podría considerarse como normal. e) la clientela (cantidad y calidad).que tasa de interés debería aplicarse para calcular el VD de tales superganancias. si ello obedece al mantenimiento de las condiciones existentes a la fecha de adquisición o a la acción posterior de la gerencia. d) la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia. b.no es. dado que. g) la inteligencia y capacidad de sus gerentes.etc). Por lo indicado. como fuente productora de utilidades. Según Fowler Newton: Hay acuerdo en considerar que una empresa posee un valor llave cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras. c) la exclusividad (total o en determinada área geográfica) en la utilización de algunos intangibles identificables (marcas. de un segmento de ella. Biondi define el valor llave como el “valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo normal (valor actual de las superutilidades futuras esperadas)” En opinión de Fowler Newton este cálculo del VD de las futuras ganancias en exceso de lo normal:  Crítica a la definición de Biondi a. Las ventajas comparativas podrían resultar de factores como éstos: a) la reputación del ente.

el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control del ente. A FN esto le parece criticable por: 1.el bien debe tener utilidad económica (un valor de cambio o un valor de uso. Desde el punto de vista del inversor este valor llave no es un activo individual sino que integra el valor de la inversión. sin que la existencia de un costo sea un requisito). Para determinar el VC de un valor llave debería contarse con una ablución global de la empresa pero: a) no es frecuente que se la tenga. En la práctica. b) el VPP de la inversión (calculado sobre la base de VCs) en el caso de acciones. el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importa pagado y: a) la suma de los VCs de Aºs y Pºs. Cuando las cosas en la empresa comienzan a andar mal. El único intangible que no cumple el último de los requisitos enunciados es el valor llave generado por una empresa. en el caso de los fondos de comercio. como el de depreciar el valor llave por el método de la línea recta y en un número dado de años.debe ser factible su medición sobre bases objetivas y verificables. La contabilidad no reconoce los valores llaves creados por el accionar de la propia empresa. Los “Valores Llave” Generados. En consecuencia. podría dudarse de su razonabilidad. lo que no significa que dicho activo no exista. En los hechos. mayor es el valor real de la llave de negocio. habría que: a) identificarse los períodos durante los cuales se va generando. b) aun disponiéndose de una. y por el problema de objetividad en la medición. debido a las dificultades que implican tanto la determinación periódica de sus VCs como la medición de sus costos históricos. Biondi considera como el adquiriente de una llave ha pagado superutilidades futuras.cuanto mayores sean las superganancias más alta será la depreciación de la llave de negocio y más baja su valuación contable. 3. “Llaves de Negocio” Pagadas Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una empresa.Recién después debería decidirse si se computará depreciación o no se lo hará. ya que en el momento de la liquidación no puede ser vendida por sí sola.  Luciana Tottereau  80 .si la capacidad de generar superganancias se mantiene.la aplicación de este criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave menor sea su valuación contable y viceversa. Llave Negativa Según Biondi: • Aparece cuando se espera que la rentabilidad futura de la empresa sea inferior a la considerada normal para su tipo. Para medir el costo histórico del valor llave. propone el cómputo en cada ejercicio de una depreciación equivalente a la diferencia entre el resultado realmente obtenido y el que se considere normal. éstas no deben integrar los resultados. 4. b) imputarle parte de los costos operativos. 2. las dificultades en la aplicación de cualquiera de los dos criterios conducen a adoptar criterios arbitrarios pero más simples. conviene acelerar el ritmo de amortización de la llave. Los requisitos para otorgar a un bien el carácter de activo son éstos: 1. 3.el derecho del ente cobre un bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad. 2.

productos. teóricamente inferior a la de plaza. propone que cuando la suma pagada por un negocio sea inferior a la suma de los valores asignados a los activos identificables y a los pasivos. marcas. b) Costos de Investigación y Desarrollo: Investigación: es la búsqueda original y planeada que se emprende con la expectativa de obtener nuevos conocimientos y comprensión científicos o técnicos. se verá complementada con la transferencia del pasivo. Desarrollo: es la conversión de los descubrimientos u otros conocimientos obtenidos de la investigación. VALOR DE INCORPORACIÓN AL PATRIMONIO: intangibles adquiridos a terceros e intangibles desarrollados en la empresa. en un plan o concepción para la producción de materiales. RAZONES DE SU INCORPORACIÓN AL ACTIVO. considerarla como una ganancia proveniente de una compra ventajosa. en este caso correspondería reducirlas. • Su principal problema radica en la ausencia de pautas objetivas que contribuyan a determinar su valor de incorporación al patrimonio de las empresas. La recuperabilidad de los costos invertidos en tareas de investigación es de difícil evolución porque a la fecha de devengamiento no es fácil determinar: a. ya que se muestran para el negocio adquirido resultados y rentabilidades totales basadas en estándares y no en la realidad.si se los aplicará para desarrollar o mejorar materiales. Debido a estas incertidumbres. b) corregir las valuaciones contables que correspondiere. procesos.  Luciana Tottereau  81 . debería: a) verificar que al asignar valores a los activos se ha tenido en cuenta el límite del VR. • Tercero. Reconocimiento Contable a) Consideraciones generales: Los intangibles deberían reconocerse contablemente cuando cumplan con las condiciones para ser considerados parte del activo y pueda asignárseles un valor o un costo. IMPORTANCIA ACTUAL • En los últimos años los intangibles de las empresas han adquirido gran relevancia como factores generadores de riqueza y de ventajas comparativas.• Este déficit de rentabilidad debería ser presentado en el pasivo del balance. modos de trabajo y franquicias. el valor se crea a través de activos intangibles: idas. • De esa manera la renta que obtendrá la empresa. a medida que transcurre el tiempo. se distorsiona la imagen de la rentabilidad de la empresa en períodos posteriores al de la compra. y se transferirá a los resultados las sumas necesarias para complementar las rentas reales y mostrar resultados totales normales. aparatos. es posible que algunos activos del fondo de comercio se les esté asignando valuaciones contables superiores a sus VR. Éstos están sustituyendo rápidamente a los activos físicos. sistemas o servicios nuevos o mejorados antes de iniciar su producción comercial. • Segundo. • En consecuencia. los costos de investigación no suelen activarse. productos. Para Fowler Newton. y en tal caso: b. c) si aún quedase una diferencia negativa a asignar. d) en ningún caso considerar a la diferencia como un pasivo.si los resultados de la investigación serán exitosos. dispositivos. procesos. • En la nueva economía. una llave negativa no cumple con la definición de pasivo.Crítica a Biondi: • Primero.

Los “derechos de edición” tienen un tratamiento contable similar a los costos del libro (papel.producto) A Am. (cant. al tomarse como base la cantidad vendida. Amortiz. La cuestión es opinable. . Regalía A regalías a pagar El tratamiento contable incorpora un activo.45 por c/unidad producida. % sobre libros vendidos: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro a cambio de un derecho de autor sobre las unidades vendidas. Regalías (Valor contado) A Regalías a pagar.NO hay pago único.Hay pagos parciales.sobre los 3000 libros. tinta. Sino aplicar el tratamiento tradicional.Acum (en función de los ejemplares impresos) Se reconoce un gasto y un pasivo a medida que los libros se venden. 2. en cambio. 82 Se reconoce un gasto y un pasivo en los meses a los que corresponde cada uno de los pagos. no es tan fácil cuantificar la obligación inicial. regalías y concesiones: Propuesta de Fowler Newton: Caso 1.Regalías Se reconoce un pasivo y un activo a la fecha del contrato.Acum. Amortización A Am. deberían activarse si reúnen las condiciones generales para su reconocimiento enunciadas anteriormente.Pago suma fija mensual por una concesión: se obtiene una concesión para explotar el restorán de un club. 3. q se calcula como un % sobre precio de tapa de cada libro. Derecho de emisión A Caja FCE Amortización A Am. Tratamiento Tradicional La regalía: a) se reconoce como costo y Pº en el período de producción. encuadernación).Hay pago de suma fija al inicio: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro por una suma fija. Se reconoce un Pº y un Aº a la fecha del contrato. Aplicar VD. Tratamiento Propuesto Si es posible cuantificar la obligación inicial. Regalías pagadas A Regalías a pagar Producto A Regalías pagadas La regalía se reconoce como gasto y pasivo en el período de venta. impresión. c) Licencias.No hay pago único. sólo por cantidad producida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva y la regalía a pagar es de $1.Los costos de desarrollo. b) se activa mediante su incorporación al costo de mercadería producida. Posterior imputación a resultados de cada período. Aplicar VD.Regalías Igual que en el caso 1. Sobre las unidades vendidas se paga una regalía del 10% del precio de venta. Regalías A Regalías a pagar.Acum. reconocer un Pº y un Aº. Se irán cancelando contra el Costo de libros editados. a cambio del pago de  Luciana Tottereau  Se reconoce un Pº que luego pasará a integrar el costo de los libros producidos. sólo por cantidad vendida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva. 5. 4.

como ocurre en los casos de publicidad anterior a la puesta en marcha de una empresa o un segmento y la de lanzamiento de nuevos productos.la depreciación de los bienes utilizados para el desarrollo de los proyectos. El mismo se cara a resultados a lo largo de la explotación. calculado con una tasa que sea representativa del costo de financiación del concesionario o licenciatario.Pago único por una concesión: se obtiene una concesión gubernamental para explotar una mina durante 10 años. Estos costos pueden ser muy importantes en algunos emprendimientos. pues éstos reflejan valores del momento de reconocimiento. c.  Luciana Tottereau  83 .una suma mensual fija. MEDICIÓN CONTABLE PORSTERIOR A LA INICIAL La medición contable periódica de cualquier activo debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR. La determinación de los VC de los intangibles que la contabilidad reconoce no suele ser fácil y a veces es imposible. Los costos de los intangibles desarrollados resultan de la suma de los costos de: a. la medición contable inicial de cualquier bien debería hacerse sobre la base de su VC. d) Costos Properativos: Los costos preoperativos deberían activarse en la medida en que sean necesarios para la puesta en marcha del negocio o de un segmento de él y tengan valor de uso. En estos casos. b) Licencias y Concesiones Si se reconociesen los derechos y obligaciones emergentes de licencias y concesiones. es razonable que se los incorpore a su costo. como costo de los primeros debería tomarse el VD del pasivo reconocido. 6. su cargo inmediato a resultados podría generar distorsiones importantes en la medición del patrimonio del ente. Por esto. En el caso de los intangibles desarrollados (invento por ej) esto implica la falta de reconocimiento del resultado de la actividad de desarrollo. b. El pago genera un activo.los materiales consumidos. El costo de un intangible está dado por el sacrificio económico demandado por su adquisición o desarrollo. su reconocimiento como activo debería quedar limitado a los casos en que la vinculación entre ambos conceptos sea evidente. MEDICIÓN CONTABLE INICIAL a) Criterios Básicos En opinión d FN.los servicios recibidos de tercero o del propio personal. por ejemplo en proporción a material extraído. El pago se reconoce como un activo y se distribuye al costo del mineral extraído durante el período de la concesión. e) Costos de Publicidad: El efecto del incurrimiento de costos en publicidad sobre los futuros flujos de fondos suele ser de difícil comprobación objetiva. computados a sus CH o a sus VC (al momento del consumo) según el criterio empleado para la medición contable periódica de tales Aº. Por lo tanto. d. contra un único pago a ser efectuado al momento de firmar el contrato respectivo. Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado.otros de carácter indirecto.

en caso de haberse contabilizado desvalorizaciones. LA DEPRECIACIÓN DE LOS INTANGIBLES: Corrientes Doctrinarias. medida en tiempo o en capacidad de producción. en ningún caso. b. el importe de éstas. b. cuando deje de ser empleado (cosa poco frecuente). Por lo tanto. c. 4.la medición contable primaria del bien depreciado (sea que se base en el costo o VC).no necesariamente la vida económica de un intangible termina con el plazo de su protección legal. Este sólo debería emplearse cuando su cuantificación pueda hacerse sobre bases objetivas. dado por los ingresos netos que se espere obtener por la venta del intangible. tener en cuenta el momento en que cese el derecho a su explotación exclusiva. 3. y en tal caso su importe.los posibles efectos de la utilización del mismo intangible por parte d terceros una vez que desaparezca la exclusividad de su empleo. La única razón para computar una depreciación es su eventual pérdida de capacidad de generación de ingresos (ej: la marca de un medicamento cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). la necesidad de computar depreciaciones y la determinación de sus importes debería resultar de estudios especiales.su costo histórico menos su depreciación acumulada. En general.las características del bien.el uso que planea dársele. Para los productos o procesos con patente legal. las NC no admiten el empleo de VC. Guía para la depreciación de los principales intangibles INTANGIBLE Invenciones DEPRECIACIÓN Distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de que la invención sea reemplazada o quede obsoleta. d. calculada sobre la base de dicho costo. e.su vida económica esperada. Aunque muchas NC suelen presumir lo contrario: a. 2.los derechos que otorgan los activos y su relación con la producción de ingresos. para cuya estimación deben considerarse: 1. sólo tienen mercados con alguna continuidad y transparencia ciertas concesiones y franquicias que son comparables con otras.no todos los intangibles pierden valor. Si hubiese dudas sobre la factibilidad 84 Marcas Derechos de autor o Propiedad intelectual  Luciana Tottereau  .la posibilidad de cambios tecnológicos o d mercado que provoquen la obsolescencia del activo en sí o de los bs o ss en cuya producción interviene. Es razonable que se depreciación se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender utilizando los derechos adquiridos. Deben computarse depreciaciones para reflejar las pérdidas de valor que pudieren sufrir los intangibles reconocidos como activos. De los intangibles.si existe la expectativa de que el bien tenga VR.su VC.a) Medición Primaria El criterio primario de medición contable de un intangible podría basarse en: a. El cálculo de la depreciación de cada período debería considerar: a. o b.

Se permite que ciertas empresas pequeñas y medianas omitan el cumplimiento de la regla general y hagan las comparaciones al nivel de cada actividad o. b) cuando existiera algún indicio de desvalorización o de la reversión de una desvalorización anterior. Parece razonable una depreciación a cuota decreciente. tienen un plazo de depreciación necesariamente arbitrario. La comparación con los VR de los intangibles empleados en la producción o en la venta de bs yss y otros que no generan flujo de fondos propios. A FN le parece más adecuado el del destino probable. Distribuirlos durante un período breve a partir de la puesta en venta de los productos.Derecho de edición Licencias Concesiones para extraer recursos naturales Otras concesiones Costos de organización o establecimiento y otros preoperativos Costos de desarrollo de sistemas administrativos Costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos económica de efectuar reimpresiones. En general. a cuyo costo se incorpora la depreciación. Existe la costumbre de amortizarlos linealmente en 5 años. Tratarlas tal como se haría con los bienes licenciados (si fueran propios). contabilizándola por el método de línea recta. Al no poder ser relacionados con ingresos específicos. Distribuir su costo entre las unidades que se espera extraer durante el plazo d la concesión. dando la debida consideración al plazo de la licencia. c) Bajas  Luciana Tottereau  85 . No utilizados en la producción venta de bs y ss o retirados del uso debe hacerse cada vez que se preparen los EECC. Darlos de baja a medida que se producen los libros que componen la edición. salvo cuando existan razones fundadas para aplicar otro criterio. si eso no fuera posible. cuando: a) el activo incluye algún intangible que se amortiza por más de 20 años. las comparaciones deben hacerse al nivel de cada bien o. de cada “unidad generadora de efectivo”. Distribuir su costo a lo largo del período de concesión en forma constante. si esto no fuera posible. La comparación con los VR de los intangibles NO afectados a las operaciones principales. El período de depreciación debería terminar en la fecha estimada de reemplazo de los sistemas. al de la empresa. deberá realizarse cada vez que se preparan los EECC. En general se compara con el VNR. sería prudente considerar el número de ejemplares que integra la primera edición. b) Comparación con el valor recuperable La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes. pues la publicidad debería tener mayor efecto en los primeros tiempos. Como VR de los intangibles en el segundo caso debería tomarse su VUE.

5.La medición contable de los intangibles vendidos o ya carentes de valor debe cancelarse con cargo al resultado del período en que se produzca la baja.13) RT 18: Llave de negocio (pto. La imputación de la venta. ya que las enajenaciones de intangibles suelen ser infrecuentes y ajenas a la actividad principal del ente.12) * Otros activos intangibles (pto. deberá reconocerse la correspondiente cuenta a cobrar. En caso de venta. 5. 4.4) * Llave de Negocio (pto. en muchos casos formará parte de los resultados extraordinarios. 3)  Luciana Tottereau  86 . NORMAS CONTABLES VIGENTES RT 17: * Comparaciones con valores recuperables (pto.

 Con o sin garantía: prenda. b) la cancelación de esa obligación: .es ineludible o altamente probable.UNIDAD 5 A) PASIVO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. También se contraen obligaciones en otros casos en que no existe la intención de lograr financiación. las multinacionales pagan un fondo de retiro anticipado para el personal.  En el caso de los pasivos documentados.  Con o sin cláusula de ajuste (importante para clasificarla como monetario o no.  A ser pagadas en moneda nacional. Impuesto a las Ganancias. 4. etc.  A ser pagadas en un único momento o en cuotas (de monto fijo o variables).1. Cuestiones generales Tres aspectos comunes a todos los pasivos: 1) Consistencia en la contabilidad de pasivos y créditos: esto debería conducir a la obtención de mediciones de pasivos que sean similares a las mediciones de las correspondientes cuentas por cobrar por parte de los acreedores. Clasificaciones: Importantes para determinar la valuación del rubro. Ellas son:  En cuenta corriente o documentadas: proveedores. y  Luciana Tottereau  87 . etc. documentos a pagar. etc. y ajustar si corresponde). ch. Definición y características Definición según RT 16 (pto.  Refinanciación de deudas previamente adquiridas (transacción financiera). cancelables en dinero o en especie que constituyen los pasivos ciertos del ente y son una consecuencia directa d acontecimientos pasados. Orígenes:  La recepción de préstamos (transacción financiera).de pago diferido.  Recepción de anticipos de clientes (transacción comercial entregar bienes o servicios y financiera).deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o requerimiento del acreedor.  A corto o largo plazo. comercial (bienes o dinero) u otras deudas. tiene la obligación de entregar activos o de prestar servicios a otra persona (física o jurídica).  Obligaciones legales: obligación de pagar SAC o vacaciones a los empleados. con intereses liquidados en forma adelantada o vencida. a favor de terceros. Abarca tanto a las obligaciones legales como a las asumidas voluntariamente.aplicando el criterio que corresponda sobre los importes nominados en ella. CLASIFICACIÓN A LOS FINES DE SU MEDICIÓN.  Obligaciones asumidas: política ambiental promocionada que se asume por decisión propia.  La compra de bienes o servicios a plazo (transacción comercial y financiera).  Financiera (entregar dinero). Los pasivos deberán incluir todas las partidas que representen compromisos actuales de distinta índole. 2) Pasivos en moneda extranjera: cualquier medición de pasivo en moneda extranjera debería practicarse: . en bienes o en servicios. .2): un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido. moneda extranjera. hipoteca o avales.

- convirtiéndose los importes así determinados mediante la aplicación del tipo de cambio de la fecha de la medición que sea más adecuada. 3) Conversiones y ajustes por inflación: la medición contable de cualquier pasivo debería hacerse con procedimientos que la expresen en moneda de poder adquisitivo de ella.
COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS

Son los resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. Es necesario determinar el precio de contado. La diferencia con el facturado representa el costo financiero. Su segregación mejora la calidad de la información suministrada a los usuarios. Si no los segregamos estamos sobrevaluando las deudas y la cuenta contrapartida. Si no se segregasen: a- se ignoraría la realidad económica; b- se exagerarían la medición inicial de las deudas y del costo de los bienes o servicios adquiridos; c- se ocultarían costos financieros nominales.
MEDICIÓN CONTABLE INICIAL DE PASIVOS

a) Criterios generales La medición contable inicial de un pasivo debería basarse en el Valor Corriente de la contraprestación recibida. En el caso de los pasivos cancelables en moneda, la diferencia entre su medición inicial y la suma a pagar al vencimiento estipulado es un costo atribuible al período d financiación. b) Préstamos recibidos en moneda - En moneda nacional: a su valor nominal. - En moneda extranjera: su valor nominal debe convertirse según el tipo de cambio (vendedor) vigente a la fecha de transacción. - Nominados en moneda extranjera pero recibido en moneda nacional: por el importe recibido (valor nominal). - Sin interés o con una tasa inferior a la de mercado: al DV de la suma a pagar, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos asumidos por el acreedor. c) Compra de bienes y servicios Al valor corriente de éstos (importe de la operación al contado). d) Refinanciaciones La medición inicial de un pasivo asumido en reemplazo de otro debería ser igual al importe que debería haberse pagado si se lo hubiese cancelado en efectivo. Excepción: cuando se acuerde una reestructuración de la deuda que implique quitas, cambio de condiciones (tasas de interés, vencimiento) o ambas cosas. Se deberá dar de baja la cuenta preexistente y se reconocerá una nueva deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las valuaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos de la duda. La diferencia entre ambas se considera resultado del ejercicio. e) Otras transacciones La medición inicial debería hacerse a su costo corriente de cancelación. Si éste no existiera: estimar las sumas a pagar y descontarlas usando una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos del acreedor. Para: - Anticipos de clientes: 1) si fijan precio: al importe nominal de la suma de dinero recibida. 2) si no fijan precio: al VD de dicha suma. - Obligaciones de entregar bienes: 1) en existencia: a su medición contable.  Luciana Tottereau  88

2) a ser adquiridos o producidos: a su VC. - Obligaciones de prestar servicios: a su costo corriente. f) Pasivos sin fecha de vencimiento Un problema se plantea cuando un pasivo no tiene vencimiento y es difícil estimar el momento de su cancelación, como sucede con las deudas por impuestos diferidos. Debe considerarse el plazo mas probable, si este no es factible de estimar, se tomará el de menor plazo. Diversas alternativas: 1- No reconocer el pasivo. 2- Medirlo por la suma nominal a pagar  criterio más difundido, pero no considera el valor tiempo del dinero (un peso de hoy vale igual a uno de mañana). 3- Medirlo a su VD: estimo fecha y monto total, y descuento hasta FCE (es el menos utilizado). Ejemplos de este tipo de pasivos: impuesto a las ganancias, préstamos a accionistas sin interés. g) Pasivos pagaderos sin descuentos Puede ocurrir que la cancelación anticipada de un pasivo no dé derecho a descuento financiero alguno. Ej: obligaciones impositivas. Su medición inicial podría hacerse: 1. por el importe nominal (el que será pagado). 2. por el VD del mismo, basado en alguna tasa de interés.
MEDICIÓN CONTABLE A FCE

a) Criterios para la medición primaria * Deben tenerse en cuenta su moneda de emisión y sus cláusulas. * La medición contable periódica de un pasivo monetario podría basarse en: 1- algún precio de mercado; 2- el VD de las sumas a pagar. 3- el resultado de aplicar el método del costo amortizado: medición original del pasivo + actualizaciones monetarias que se hubieran pactado + intereses devengados a la tasa de interés original explícita o implícita en la operación – pagos efectuados. Con este procedimiento se lleva a FCE el capital original menos los pagos imputables a ese capital más los intereses devengados a tasa original hasta FCE * Propuestas de la RT 17 (pto. 4.1 y 5.14) , utilizar: 1- VD (costo corriente de cancelación) si tienen la factibilidad y la intención de cancelar el pasivo (pago anticipado) 2- el método del costo amortizado en los demás casos. b) Cuestiones referidas al cálculo de valores descontados La estimación de VC mediante la aplicación de la técnica del descuento implica:  La de flujos de fondos, que conlleva la de: 1) los importes a pagar. 2) los momentos en que se producirán las salidas de fondos.  La elección de la/s tasa/s de interés a utilizar. c) Deudas en especies de fácil cancelación Cuando los bienes a entregar se encuentran en existencia  a su costo de cancelación a la fecha correspondiente considerando: 1. Los VC de los activos a entregar. 2. Las erogaciones adicionales que fuesen necesarias para liberarse de la obligación (es decir, costos necesarios para poner los bienes a disposición del comprador). Se debe tratar por separado cualquier interés que se hubiere pactado.  Luciana Tottereau  89

d) Otras deudas en especie Para los anticipos de clientes que fijan el precio de bienes a entregar que es necesario producir o de servicios a prestar, hay que mantener la medición contable inicial del pasivo, en tanto no esté por debajo de su costo de cancelación. Límite de cancelación de un pasivo No debería estar por debajo de su Costo de Cancelación (es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de la obligación). Bajas. Causas  Se paga la deuda entregando dinero u otro activo o prestando un servicio.  Se la reemplaza por otro pasivo.  Se acuerda con el acreedor la conversión de la deuda en capital.  El acreedor lo condona.  El ente se libera de la obligación debido a la inactividad del acreedor y al transcurso del tiempo.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

 Cuentas por pagar: el total facturado y adeudado incluirá el costo del bien o servicio recibido, los impuestos susceptibles de recupero y los intereses no devengados. La valuación en el momento inicial debería considerarse el total facturado y adeudado, neto de los intereses no devengados.  Préstamos: al cierre de cada período, el pasivo se valuará adicionándole al total del préstamos los intereses devengados o deduciéndole, al total a pagar al vencimiento, los intereses adelantados y aún no devengados.  Remuneraciones y cargas sociales: la remuneración bruta representa un costo de producción. Toda remuneración está estrechamente relacionada con aportes patronales, es decir, contribuciones que debe efectuar el ente por la contratación del personal, estos aportes patronales serán considerados gastos o costo de producción. Se deben practicar retenciones sobre las remuneraciones brutas, las cuales no representan un costo, sino un pasivo adicional a la remuneración neta aún no abonada al personal (el ente actúa como intermediario). Las asignaciones familiares no representan ningún costo para el ente. La legislación permite su compensación con el total de aportes aún no depositados. Para el SAC y la licencia anual ordinaria, deberían constituirse provisiones.  Dividendos a pagar: se originan cuando el órgano volitivo los aprueba. Tratándose de una deuda de una suma de dinero, los resultados financieros que se devenguen hasta el momento de su pago se consideran resultados del período de su financiación. Tratándose de dividendos en especie, la deuda se valuaría de acuerdo con el valor corriente del bien objeto de la cancelación del pasivo, y en caso de no estar el mencionado bien en poder del ente, el pasivo debería quedar valuado según el costo total a desembolsarse para cancelar el pasivo al cierre de cada período.
NORMAS CONTABLES VIGENTES

RT 17 : * Criterios grales (pto. 4.1) * Pasivos en moneda originados en la compra de los bienes o servicios (pto. 4.5.6) * Pºs en moneda originado en transacciones financieras (pto. 4.5.7) * Pºs en moneda originados en refinanciaciones (pto. 4.5.8) * Otros pasivos en moneda ( 4.5.9) * Pasivos en especie (4.5.10)  Luciana Tottereau  90

descontado a tasa d mercado. A FCE c/ tasa pactada VAL. TRAD. 3) Bs. H/FCE Pasivos en especie: * No fijan precio * Fijan precio VN (+ int.) Capital + cláusula deveng. H/FCE VN (+ int. H/FCE VN (+ int.si corresp.6) * Pºs en moneda (originados en la compra de bs o ss.si corresp. + conversión TC vendedor. CTES. Capital + cláusula deveng. 5.) 1) Bs existentes a FCE: V.* Componentes financieros implícitos (4.17) * Compromisos que generan pérdidas (5. Capital + intereses dev. en refinanciación y en transacciones financieras ) (pto.o ss.) Pasivos con cláusulas de Capital + cláusula ajuste deveng. 1) Si existe … IDEM ANT. + TC vendedor.Repos.si corresp.si corresp.a FCE c/tasa pactada. * Otros pasivos en moneda (5. 2) De lo contrario: Capital + Intereses dev. o VNR (*) 2) Bs adquiridos: Valores de reposición. VN (+ int.o $ recibidos ajustados por inflación.14). Valor al vto.descontado tasa que aceptaría el proveedor. 2) De lo contrario: IDEM ANT.Reprod. Pasivos en ME IDEM ANT. el > (*) De acuerdo a lo visto en BC puede ser VNR si se asegura la venta y la ganancia./post.  Luciana Tottereau  91 .a FCE lo verifican Valor al vto. + s/ TC vendedor (si es mayor al original) IDEM ANT.18) COMPARACIÓN DE CRITERIOS DE VALUACIÓN DE PASIVOS COMPONENTES Pasivos en $ DOCTRINA CONTAB.15) * Pasivos en especie (5.a producir: Val.) Valora FCE de bienes que originan el anticipo. + conversión s/tipo de cambio vendedor RT 17 1) Si existe posibilidad e intención de cancelarlo anticipada// y hechos ant.

pero no un pasivo contingente. Son pocos los activos que generan flujos futuros de fondos que no están sujetos a contingencias: lo créditos podrían no cobrarse. la jurisprudencia y el estado del caso a la fecha de emisión de los EECC. o incidencia negativa en el patrimonio del ente (ej:el descuento de pagarés de clientes. se debe evaluar la opinión de los asesores legales. Por ello es de suma importancia proceder a un análisis de los hechos posteriores al cierre del ejercicio económico. Existe una distinción entre un pasivo contingente y una pérdida contingente. esta contingencia generalmente se cubre por medio del seguro. ya sea en el Aº o en el Pº. En cambio. * Previsión para garantías contra defectos de fabricación: se deben exponer en el Pº. la mayoría de los pasivos deben considerarse ciertos. con incidencia en resultados. es decir. d hechos inciertos en el presente. Un litigio que puede involucrar el pago de daños y perjuicios comprende tanto una obligación contingente como una pérdida contingente. su contrapartida serán diferentes tipos de previsión. La doctrina contable ha definido el término “contingencia” como la posibilidad de ocurrencia o no. Por otra parte. Si en el futuro disminuyera un Aª o aumentara un Pº.existencia de un alto grado de probabilidad de ocurrencia en el futuro de un hecho incierto en el presente. Para reconocer patrimonialmente. una posible incidencia positiva (la posible resolución favorable de un juicio contra un tercero en el que se reclama el pago de determinada indemnización aumento de activo). se originaría una variación patrimonial modificativa. si ocurren en el futuro.B) PREVISIONES DEFINICIONES Y CARACTERÍSTICAS DE LAS CONTINGENCIAS Son situaciones que dependen de la ocurrencia o no de hechos futuros. las contingencias pueden tener. ya sea positiva o negativa.cuantificación objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro. con anterioridad a la FCE. . La posibilidad de que la propiedad se destruya a causa de un accidente representa una pérdida contingente. se debitarán partidas que representen pérdidas. las mercaderías podrían no venderse o no cobrarse. .ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre. es decir de un hecho incierto al momento de la confección del informe contable. La ocurrencia o no de los hechos en el futuro podrá originar una variación modificativa. en caso contrario: una contingencia positiva. originaría una variación patrimonial modificativa negativa (disminución del Aº o en aumento del Pº). aquellos que sucedieron entre la Fecha de Cierre de los EECC y la de su aprobación por el directorio (cdo se trata de una SA). en el futuro. a diferencia de las anteriores previsiones deben ser cancelables en bienes y no en dinero (el ente que otorga este tipo de garantías debe reponer piezas defectuosas o la totalidad dl bien enajenado a su cliente).  Luciana Tottereau  92 . Aclaraciones Cuando deban reconocerse contablemente hechos económicos modificativos negativos. que en caso de ocurrir en el futuro. las contingencias se deberán cumplir las siguientes condiciones en forma conjunta: . como: * Previsión para despidos. de darse esa ocurrencia en el futuro. pero. * Previsión para pérdidas por juicios y reclamos: el hecho de que exista un juicio no es sinónimo de un resultado desfavorable para el ente. se estaría dando una contingencia negativa. CONTENIDO DEL RUBRO PREVISIONES Una previsión puede definirse como la expresión contable de una contingencia negativa.

CONTINGENCIAS POSITIVAS Una contingencia positiva o favorable representa un hecho incierto que en el caso de ocurrir en el futuro. Debemos concluir que: 1.no se considera necesario el requisito de exposición por nota a los EECC para contingencias remotas. .las contingencias tipificadas como ni probables ni remotas. 2. se deberían considerar los efectos d todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situación o circunstancia existente a la FCE y que sean probables y objetivamente cuantificables.de pérdidas: que implica disminución del Aº o aumento del Pº. contabilizándose la variación patrimonial en el momento en que desaparecería la incertidumbre (por lo que en la realidad se estaba registrando un hecho real). por cuanto confundiría a los usuarios de la información contable. 2) Según la probabilidad de ocurrencia: . también se exponen por nota a los EECC. NORMATIVA VIGENTE L RT 17. originaría una variación patrimonial modificativa aumentativa (aumento de activo o disminución de pasivo). por aplicación de devengamiento.para la medición del patrimonio y la determinación d resultados. 3. b) la posibilidad de cuantificación de los efectos monetarios de las contingencias. . el aumento patrimonial emergente no se reconocía y solo se explicaba la situación por nota a los EECC. . induciéndolos a suponer que ellas tienen probabilidad importante de concreción. en el punto 4. . 4.de ganancias: que implica aumento del Aº o disminución del Pº.de baja probabilidad de ocurrencia (remotas).las contingencias probables y no cuantificables originan su exposición por nota a los EECC. las contingencias podrían clasificarse: 1) Según su posible efecto patrimonial: .no cuantificables: las restantes. Así mismo debemos recordar que el hecho generador debe ser anterior a la FCE. Tradicionalmente. por cuanto todas las variaciones patrimoniales deberían imputarse al período en que dicho hecho generador se produce. Reconocimiento contable: procedería si se dieran en forma conjunta las situaciones ya comentadas para registrar las contingencias negativas.ni probables ni remotas (intermedias o desconocidas). Según estas características.8  Luciana Tottereau  93 .de alta probabilidad (probables).TRATAMIENTO CONTABLE Aspectos a considerar: a) el grado d posibilidad de ocurrencia o de materialización del efecto de la situación contingente. 3) Respecto a la posibilidad de cuantificación: .cuantificables: son aquellas cuyo impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad.

o sea Capital Social. que se reinviertan en la empresa. Pero al cerrase el primer ejercicio va aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho período. En ese momento el PN podría clasificarse de la sgte manera: Aportes de los propietarios a Capital suscripto (2) Resultados acumulados A Resultados no asignados (2)cuando se reexpresan los EECC por inflación. Los socios pueden resolver que los rdos no asignados se repartan o bien. q incluye la reexpresión por inflación de los sucesivos aportes del capital. que incrementará el PN si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. de la voluntad de los socios o dueños.UNIDAD 6 A) PATRIMONIO NETO  rubro No monetario  se expresa CONCEPTO Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto (1) De ella surge con claridad que el PN es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa (según Viegas y otros). el capital puede exponerse dividido en dos partidas: la cuenta Capital Suscripto. La creación de otras reservas. depende en cambio. por ej. a través de lo que decida la asamblea de accionistas de una sociedad anónima. Este segundo tipo se llama reservas facultativas o libres. Capital Suscrito o denominación similar. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. RUBROS QUE LO COMPONEN Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al PN es la que representa el capital social. para simbolizar que se trata de rdos obtenidos que todavía no tienen ningún destino o asignación específica. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. En consecuencia. un primer esquema del PN indicaría la sgte composición: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto Ajustes de Capital Primas de emisión (o Descuentos de emisión) Aportes Irrevocables para futuras suscripciones RESULTADOS ACUMULADOS  Luciana Tottereau  94 . la participación minoritaria en empresas controladas. y la cuenta Ajustes del capital. que representa el VN o legal de las acciones a sus importes originales. Este rdo se expone en una cuenta “Resultados no asignados”. (1) en el caso de conjuntos económicos deberá tomarse en consideración. Estas reservas son llamadas obligatorias. además. y su ulterior destino. manteniéndolos bajo la forma de reservas.

Pasivo Pasivo Patrimonio Neto (mientras la opción NO se ejerza) Patrimonio Neto Las nuevas NC contienen disposiciones acerca de las acciones preferidas: RT 17. pto. Acciones El capital de una sociedad anónima se representa por acciones.Ganancias Reservadas Reservas obligatorias Reserva legal Reserva estatutaria Reservas facultativas o libres Resultados no Asignados Resultados no asignados ej. 5. Acciones preferidas rescatables Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión. A opción del tenedor A opción del emisor Convertible (solamente) en acciones ordinarias SE IMPUTA AL Patrimonio Neto. El resto hasta 2 años). La doctrina contable supone razonablemente brindar el sgte tratamiento a las acciones preferidas: TIPO DE ACCIÓN No rescatable ni convertible. La preferencia puede vincularse a la distribución de dividendos y/o a la liquidación de las mismas a través del “reembolso” a su tenedor. VALOR NOMINAL La legislación suele adoptar. El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos  Luciana Tottereau  95 . Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el PN mientras la opción no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida. un criterio nominalista. Las acciones pueden ser “ordinarias” o “preferidas”.19.anteriores Resultado del ejercicio AREA APORTES DE LOS PROPIETARIOS Aportes en efectivo (25% al momento de la suscripción. cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio. con respecto al capital.1. o bien b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate. recibe títulos que representan un número determinado de acciones. directa o indirectamente: a) obligan al emisor a su rescate. Por tanto. por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. Rescatable o convertible (solamente) en títulos de deuda: Obligatoriamente. Aportes de otros bienes (deben efectuarse al momento de la suscripción) Conceptos básicos Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Esto determina un incremento del PN de la entidad que recibe el aporte. cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital.2.

b) la integración o pago de las acciones suscriptas. la q puede recurrir a bancos o entidades financieras para q actúen como agentes colocadores. los que se orientan a la elección de quienes han de integrar los órganos de administración y fiscalización de la sociedad. todo aumento del k requiere q se emitan los títulos que lo respalden. el k está representado por acciones. etc. por ej. Así. mientras que el VN de las acc. Debe distinguirse el aumento del k legal de su reexpresión por inflación. La cotización puede ser superior o inferior al VN. significa que por cada acción se va a entregar. pero no incrementa el importe del mismo en términos reales. aunq puedan coincidir en el tiempo.es fijo e inamovible. Forma de contabilidad las emisiones a la par: ACCIONES (por el importe comprometido = VN) A CAPITAL SUSCRIPTO La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros créditos del Aº. DIFERENCIA ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACIÓN El VN de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y q sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. cuando una asamblea decide repartir un dividendo del 30%. La propiedad de acciones tb confiere derechos políticos. un importe igual al 30% de su VN. Esta última corrige simplemente la unidad de medida del k. esto no quiere decir que se va a distribuir el 30% de las ganancias existentes. La cotización puede fluctuar. perspectivas futuras. Su saldo representa el VN de todas las acciones en circulación. Por tanto. por ej. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual. una emisión es totalmente distinta a la negociación en el merado de acciones q ya se encontraban en circulación. ni el 30% del valor de cotización. El VN total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital social. Esto clasifica las acciones en: Emisión de acciones a la par Son aquellas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su VN. ni modifica el k legal. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase de acciones. la magnitud de los mismos. Dado que. EMISIÓN DE ACCIONES La emisión de acciones implica un aumento del capital legal de una SA. en suba o en baja. se reciben $30 de dividendo. Cuando los socios integren (total o parcialmente) los aportes comprometidos: CAJA (Importe integrado) A ACCIONISTAS  Luciana Tottereau  96 . superior o inferior a su VN. tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y. Si el VN =$100. liquidez del mercado. La cuenta Capital Suscripto se incluirá dentro del PN. en concepto de dividendo. su saldo representa las sumas q los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no han concretado. en su caso. En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos que. es decir la cifra por la q éste debe ser mostrado en los EECC (VN * total de acc) El VN usualmente es diferente a la cotización de las acc. Quien percibe el precio de esas acciones es la sociedad emisora. situación concreta de la empresa y del ramo en que se desenvuelve. formando parte de los aportes de los propietarios.económicos. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del VN de las acciones. son conceptualmente distintos: a) la suscripción o compromiso de aporte. El valor de cotización es el precio por el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de muchos factores.

Se denomina Valor Patrimonial Proporcional a la porción del PN q le corresponde a un accionista en virtud de su tenencia accionaria: (total de acciones del accionista* valor patrimonial). puede haberse producido una acumulación de beneficios retenidos de la empresa. tales como la cotización de las acciones y su valor patrimonial.  Luciana Tottereau  97 . se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su VN. Se denomina Valor Patrimonial de una empresa al importe total de su PN. Bertora. Primas de emisión: concepto Es el exceso del precio de colocación de las nuevas acciones q se emiten respecto de su VN. ya q de no cobrarlas. coinciden en caracterizar a las primas como un aporte no incorporado al valor legal del k y en negarle. es decir. Naturaleza y exposición de las primas de emisión La ley de sociedades comerciales establece q el saldo q arroje el importe de la prima de emisión integra una reserva especial. El valor patrimonial de cada acción ordinaria se obtendrá dividiendo el total del PN sobre la cantidad de acciones en circulación.Emisión de acciones sobre la par. Primas de emisión Son aquellas emisiones en las cuales. La doctrina y los pronunciamientos de organismos profesionales. q no son ganancias retenidas sino que provienen de aportes. Tb las NCP en la Arg. Constituyen una manera de q los nuevos socios paguen. situaciones desiguales para los antiguos socios. la naturaleza de beneficio retenido. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico q el mismo implica. Límite de la prima de emisión El importe de las mismas no puede ser fijado arbitrariamente. dependiendo de si suscriben o no el aumento.dividen al PN en dos grandes rubros: aportes de los propietarios y resultados acumulados. 2) La prima de emisión busca proteger a los accionistas contre el deterioro del valor patrimonial de sus títulos. es indiferente q la emisión sea a la par o con prima. La registración: ACCIONISTAS (importe comprometido) A CAPITAL SUSCRIPTO ( VN de las acciones. q integra el rubro Aportes de los Propietarios. Finalidad de las primas de emisión Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual VN pero efectuados en distintos momentos. aparte de que. (NORA opina q puede haber PE al inicio de la sociedad. por la corrección monetaria del k legal q se habrá producido como consecuencia de la inflación. (Ver ejemplo pag. y dentro del primero se distinguen el k y las PE. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan de ella. siempre) A PRIMAS DE EMISIÓN (Sobreprecio  diferencia entre el total y su VN) El exceso del precio total sobre el VN se acredita a la cuenta Primas de Emisión. Esta última razón es la que más sustento posee a la hora de justificar las PE. quienes suscriben las acciones que se emiten. no habrá interesados en la emisión. expresa que las PE no son fondos generados internamente. pues si resulta demasiado alto. dependiendo de las condiciones de demanda de los accionistas). por lo menos. ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial y el porcentaje de participaciones.160) Conclusiones: 1) Para los accionistas q participan de la suscripción en proporción a su tenencia. entre una y otra emisión. se produciría luego del aumento de capital. Hay ciertos parámetros q influyen en la determinación del importe máximo de la prima.

 Luciana Tottereau  98 . q deben tratarse como gastos del ejercicio en q se efectúan o podría aceptarse su mantenimiento temporario en el Aº. Activarlos dentro del rubro Intangibles. impresión de las láminas. a veces. en el estado de resultados. entre los intangibles. etc. La función de los descuentos de emisión La principal función es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas. Se argumenta q si el k es inamovible en resguardo de los acreedores. sea con prima o sin ella. existen dos alternativas para registrar estos gastos: 1. puede ocasionar gastos. Algunos requisitos para la emisión bajo la par La Ley 19. Contablemente. publicaciones. excepto en el supuesto de la ley 19. Imputarlos a resultados en el ejercicio en q se incurren: GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Rdo Negativo) A BANCO CUENTA CORRIENTE 2. Es decir. los cuales. como gastos de convocatoria a asambleas.060 fija requisitos para q puedan emitirse acciones por debajo del VN: a) sólo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del país. La prohibición se debe a q su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. d) decisión de asamblea extraordinaria con quórum del 50% y un solo voto por acción. podría resultar perjudicial para los mismos q se aumente el k por ejemplo en $100. en virtud de q estarían vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos. y depreciarlos: GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Aº Intangibles) A BANCO CTA CTE En ocasión d incurrir los gastos GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL A GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL Al cierre de ejercicio. Limitaciones a las emisiones bajo la par La LSC. en tanto ingresen a la empresa sólo $85. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse.Los gastos de emisión El aumento de k de una SA por suscripción de acciones. aún en períodos en q la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del VN. pueden llegar a ser significativos. Descuentos de emisión Emisiones a un precio inferior a su VN Descuentos de emisión.060. e) autorización de la Comisión Nacional de Valores. establece nula la emisión bajo la par. c) el valor de las acciones a emitir por año calendario no podrá ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad más sus reservas y saldos de revalúo a la fecha de cada emisión. Concepto Es la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el VN de las mismas. Emisión de acciones bajo la par. tarde o temprano. b) la integración de las acciones debe efectuarse únicamente en dinero efectivo.

en este orden. un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal (aún no se emitieron acciones).f) publicación por un día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia. reservas libres. a fin de q se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro. sin descuento alguno. La imputación del descuento de emisión a) La Ley 19. 2. saldos de revalúos contables autorizados por ley (ajustes parciales por inflación.NO de la RT 10). g) imputar la diferencia entre el VN y el de integración a reservas libres.060 UTILIDADES NO ASIGNADAS RESERVA PARA CONTINGENCIAS A DESCUENTOS DE EMISIÓN APORTES IRREVOCABLES PARA FUTURAS SUSCRIPCIONES DE ACCIONES (AIFS). No se requeriría ningún otro asiento.742) 3. b) La doctrina contable sugiere el uso de la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora del PN. esta cuenta con saldo deudor. pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. 2. CONCEPTO Y NATURALEZA Se los considera como un aporte de los accionistas no capitalizado. b) el Directorio (u órgano de Administración) los recibe ad referéndum de la asamblea. o sea restituyéndole a cada interesado el total entregado. Sus características principales son las siguientes: a) socios o terceros entregan (integran) dinero o bienes a la sociedad. c) no existe en el momento en que se reciben los fondos.060 establece q la diferencia entre el precio de integración y el VN debe imputarse. d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. es decir. El PN luego de la emisión presentaría dentro del rubro Aportes de los Propietarios. como máximo órgano de la sociedad. Si la asamblea no aprueba el aumento del capital. Ley 19. supeditado a lo q ésta. es decir q se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución. Utilizar la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora (del PN) de los aportes de los propietarios. será: ACCIONISTAS DESCUENTOS DE EMISIÓN A CAPITAL SUSCRIPTO Aquí se abren dos alternativas: 1. contra: 1. la ley engloba tanto a las reservas facultativas como a los resultados no asignados. Lo único q puede exigir el aportante es q se trate el tema en una ásamela dentro de un plazo q debería fijarse en el momento en q se efectúa el aportante. habrá q devolverle los anticipos a quienes lo efectuaron. decida en su oportunidad. revalúos. revalúos aprobados por autoridad competente (RT 6 o similares. es decir. decisión d la asamblea acerca de aumento de capital. La contabilización de las emisiones bajo la par El asiento a efectuar por la suscripción. e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo. en forma similar a cuando se recurre a suscripción pública y ésta fracasa. No se requerirá ningún otro asiento. Imputar el descuento de acuerdo a la ley 19. de lo contrario. El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: CAJA O BANCO CTA CTE  Luciana Tottereau  99 . la situación del aporte anticipado quedaría permanentemente indefinida.

incrementando el PN. Esto tiene trascendencia.3. dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación y gravándola con mayores costos financieros por los intereses a afrontar. así como también determinar su responsabilidad hacia los acreedores en caso de concurso preventivo o quiebra. clasificar los anticipos irrevocables como PN o como Pº. salvo cuando su devolución sea decidida por la asamblea de accionistas del ente mediante un procedimiento similar al de reducción de capital social. La regla general para reexpresar los aportes de los propietarios. c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas del ente o por tu su órgano de administración adreferéndum de ella. 2) que el destino del aporte es su futura conversión en acciones. sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados. considerar el anticipo como PN o Pº. se ha buscado una figura q refuerce la estructura patrimonial. Requisitos para que un AIFP pueda formar parte del patrimonio neto De acuerdo a las nuevas NC RT 17 – 5. debería ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción. Registración Asiento a efectuar cuando se recibe el anticipo: CAJA A APORTES IRREVOCABLES (será un Pº hasta q lo apruebe la asamblea) Cuando la asamblea lo acepta integrarse al PN: APORTES IRREVOCABLES A AIFS Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios La reexpresión de los aportes responde al mecanismo general de ajuste. La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad económica. los cuales. aun cuando se hayan cumplimentado todavía las formalidades q dispone la ley al respecto. Es sabido q el procedimiento normal par aumentar el k requiere formalidades y trámites. Primas de emisión y Anticipos irrevocables. 3) las condiciones para dicha conversión.A ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL o AIFS Una cuestión importante es determinar si la cuenta AIFS constituye una partida componente del PN o es un Pº. pues aumenta su endeudamiento. Se advierte claramente la trascendencia q tiene. para este cálculo. y se mide dividiendo el PN sobre el Pº. incluidos en las cuentas Capital Suscripto. La solvencia de una compañía es su capacidad para pagar deudas. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. Muchas veces una empresa no puede esperar ese tiempo para recibir el dinero necesario.19. Por eso. pues modificarían ambos términos del cociente.1.  Luciana Tottereau  100 . Una de las formas de determinar la rentabilidad de una empresa consiste en relacionar la ganancia de la misma con su PN. consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen. Por lo tanto.1.también se comprende la trascendencia q tiene. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento. a su vez insumen tiempo. b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que estipule: 1) que el aportante mantendrá su aporte. para analizar la solvencia y la rentabilidad de una empresa. a este respecto. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo. se deteriorará aún más la estructura patrimonial de la empresa. Resulta interesante indagar las causas por las cuales habitualmente surge esta partida en los EECC. entre otros aspectos.

b) la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicado los acreedores anteriores a la misma. primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio para compensar pérdidas preexistentes y. Sin embargo.Voluntarias 2. podrán aprobarte repartos de socios. En general. recién después. por lo general. e) deberá procederse a inscribir la reducción. d) los acreedores que formulen oposición deberán ser desinteresados. para restablecer el equilibrio entre el capital y el PN del ente. 206 de la ley 19. Por cancelación de acciones 2. la LSC exige el cumplimiento de los sgtes requisitos: a) que se resuelva por decisión de asamblea extraordinaria. no pueden distribuirse utilidades de un período posterior. en ocasiones. c) deberá cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio. Obligatoria b) Reducción con reembolso a los accionistas: 1. con posterioridad. Al respecto se ha sostenido que su supuesta justificación en el pretendido exceso de recursos económicos en relación con las necesidades del objeto social no es. cuya licitud llega incluso. Por amortización de acciones. La disminución del capital por este procedimiento no modifica el total del PN. Esto significa que.550 expresa que la reducción d capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50% del capital. a ponerse en duda. podría afectar a terceros. luego la reserva legal. Reducción obligatoria para absorber pérdidas El art. lo que cambia es la composición del mismo. hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos criterios básicos en cuanto a su legitimidad: a) la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. Reducción voluntaria para absorber pérdidas La asamblea extraordinaria puede resolver la reducción de capital en razón de pérdidas sufridas por la sociedad. Si quedan por absorber Pe. El asiento quedaría: RESERVA PARA ADQUISICIÓN EDIFICIOS RESERVA LEGAL AJUSTE DEL CAPITAL A RESULTADOS NO ASIGNADOS – PÉRDIDAS Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas Para poder llevarla a cabo. b) el síndico deberá suscribir un informa fundado con su opinión al respecto. En tanto haya pérdidas provenientes de ejercicios anteriores. junto con la idea generalizada de que la reducción podría resultar perjudicial para los terceros acreedores. han determinado que este instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. Se comienza por absorber las reservas voluntarias. se compensan con el ajuste de capital.LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL Concepto El principio de intangibilidad del capital. Reducción por cancelación de acciones  Luciana Tottereau  101 . 1. Clasificación a) Reducción para absorber pérdidas (sin reembolso a los accionistas)  no se modifica la conformación del PN. más que una mera apariencia bajo la que se oculta una finalidad bien diversa.

con los sgtes requisitos: a) que las acciones se encuentren totalmente integradas. entre los socios o accionistas. y fundamentalmente. o bien.La registración que se origina. Es usual. De la cancelación de las cuentas de rdos (asiento de refundición). q una parte de los beneficios se destine a los directores. LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio. Si hubiera quebrantos. podría ser: CAPITAL SUSCRIPTO (por el VN de las acciones) A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES (Rubro deudas) Reembolso sin disminuir las acciones en circulación Si la reducción del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulación. tales como el plazo de pago. Las distribuciones en efectivo o en especie La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos. d) que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas. modifican el importe del PN. todavía. a su criterio. ¿Cómo surge la cuenta Rdos no asignados?. dependen de la situación financiera del ente. los rdos correspondientes al mismo se contabilizan. las ganancias lo incrementan. Esto quiere decir que se trata de rdos q no tienen. razones vinculadas con el futuro societario. el q no siempre está asegurado contra las  Luciana Tottereau  102 . dentro del PN. la asamblea podría fijar. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas. tiene como función tratar el destino de los resultados. reinvertirlos en la empresa. a pesar de ello. ¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual. por ej. Las ganancias reservadas Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del PN. Pueden existir. c) que exista resolución previa d la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas. En la práctica se usa la cuenta Rdo del ejercicio. El asiento a realizar sería: AJUSTES DEL CAPITAL A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES Reducción del capital por amortización de acciones La ley de SC dispone que el estatuto puede autorizar la amortización total o parcial de acciones. el importe a reembolsar y las demás condiciones. además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad. diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. b) que la amortización se efectúe con ganancias realizadas y líquidas. destino específico. Los resultados asignados Cuando se cierra un ejercicio. las pérdidas lo disminuyen. como Rdos no Asignados o Resultados acumulados o Rdos retenidos. en efectivo o en especies (no son acciones del ente sino bienes distintos del efectivo). pueden mantenerse como tales o absorber con otras partidas del PN.

En consecuencia. deberá destinarse por lo menos un 5% a la constitución de la reserva legal. las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la sgte manera: a) obligatorias. para la renovación de maquinarias. dentro de los Resultados acumulados (junto con los resultados no asignados y las ganancias reservadas). del estatuto o contrato social o emanar de la libre voluntad de la asamblea. salvo para el caso de absorber pérdidas. Esta reserva constituye una extensión del capital y no puede ser usada. reserva para adquisición edificios. se trata de una ganancia q. A. reserva para dividendos futuros. Esta establece q. restringir su posible distribución. así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades.2.  Luciana Tottereau  103 . Las reservas facultativas Son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. La reserva legal Entre las reservas obligatorias está la reserva legal. b) facultativas cuando su creación responde a la voluntad de la asamblea. así denominada porque surge de la ley de sociedades.14 de la RT 19 q ubica esta reserva como Resultados diferidos. por lo tanto. se acredita directamente a una reserva. Puede observarse el punto 8. Esta puede decidir reinvertir determinados importes. cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley. etc.R.E. Reserva por revaluos técnicos De acuerdo al tratamiento dispensado por la RT 10 (parte resolutiva). por no estar efectivizada. de las ganancias de cada ejercicio. Otros ej. por ej.2 de la RT 17 (sigue el mismo tratamiento contable) y el punto 5. por emanar de la ley o del contrato social. hasta llegar al 20% del capital. la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino específico.contingencias del negocio. es decir. Por tanto. etc. No compartimos esta afirmación. Las nuevas NC contienen disposiciones de transición que tocan el tema.A Se ubica dentro de los resultados no asignados y surge por registraciones que modifican los resultados de ejercicios anteriores. no tiene el carácter de distribuible y.

B) MEDICIÓN DEL RESULTADO DE EJERCICIO RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES QUE AFECTAN A LOS RESULTADOS DE EJERCICIO En general. el rdo proporciona – por una parte. ha expresado: “la magnitud del rdo tiene importancia para el q dirige la empresa. q se integran básicamente así: Más: INGRESOS Menos: (COSTOS) RESULTADO BRUTO Menos: GASTOS Más: GANACIAS Menos: PÉRDIDAS Menos: IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cuando corresponde) RESULTADO NETO FINAL Vemos que el resultado de ejercicio es la diferencia entre un conjunto de resultados positivos y negativos. de suma importancia para los acreedores cuando tienen que valorar el dinero arriesgado. hay acuerdo doctrinario en considerar que el resultado de un período es la variación q durante ese tiempo se produjo en el patrimonio. q depende estrechamente del concepto “capital a mantener”. así como para los acreedores y los entes públicos q deben ejercer el control.una información sobre la rentabilidad del capital aportado”. Paulle Hansen. En general. dado q según se adoptara el de financiero i físico. Este rdo se denomina ganancia o superavit cdo aumenta el PN y pérdida o déficit cdo lo disminuye El Estado de Rdos (ER) es el q permite conocer esa magnitud y además. Para el dirigente es ante todo un valor de control q le informa del rdo económico de su esfuerzo durante el período transcurrido.la base para su juicio respecto de la gerencia y –por otra. los rdos estarían modificados o no por ejemplo por las revalorizaciones de ciertos activos. para los propietarios de la empresa. precia eliminación de los efectos de aportes y retiros de los propietarios (u operaciones equivalentes). Si bien es importante conocer el resultado neto final. Asimismo. el resultado del período es consecuencia de la interacción de:  Luciana Tottereau  104 . tanto o más lo es conocer los distintos tipos de resultados. para los propietarios d la misma. control de precios de servicios públicos. las causas generadoras de la misma. etc. en función de sus componentes. la magnitud del rdo es junto con la del capital propio. a ello se une el interés de los entes públicos ya sea como base de tributación.

. hechos del contexto como los resultados por exposición. COSTOS. 4. etc. * al cobrarse la factura: .flujos de ingresos. gastos. como la obtención de una cosecha de los árboles en una empresa forestal. crecimiento del ganado.(en los grupos económicos. las participaciones de accionistas no controlantes sobre los rdos). Esta simple operación de venta. . GANANCIAS Y PÉRDIDAS. como obtención de cosechas. O sea q las variaciones patrimoniales deben reconocerse y medirse siguiendo el criterio de lo devengado (q centra la atención en los “hechos sustanciales” q se generan en cada transacción en particular”) y no el de lo percibido. q los rdos pueden provenir básicamente de: . Por ejemplo: una venta a crédito de bienes de cambio: * en el momento en q se perfecciona la venta: -nace una cuenta por cobrar. sin entrar a considerar si han afectado los fondos del ente.operaciones de intercambio. lo q aumenta el Aº y los ingresos del período.los impuestos q gravan las ganancias cuando corresponda . no relacionada con movimientos del capital. Representan. una prudencia q caía muchas veces en el conservadurismo. afectan directamente al rdo del ejercicio. q pueden originarse en: * transacciones con terceros (no propietarios cuando actúan como tales) * hechos internos. ganancias y pérdidas. EVOLUCIÓN DOCTRINARIA Y NORMATIVA Los resultados deben contabilizarse en los períodos en que se generan. presenta variaciones cuantitativas q incidirán en el rdo del período y operaciones q producen variaciones permutativas o cualitativas. Evolución patrimonial.se produce un efecto neutro sobre el Aº. disminuye el Aº y aumenta el gasto (costo) del período. se definen los rdos en el pto. .aumenta el Aº y aumentan los ingresos del período. es decir las ventas de bienes o servicios. Es por ello q en las últimas décadas la doctrina ha aceptado. RT 16. en la prestación de servicios o en otras actividades q hacen al propósito principal del ente.2. y tb en mayor o menor medida las NC. pero sí con la actividad principal. aquella contabilidad tradicional estaba fuertemente marcada por los principios de prudencia y realización. y una realización q sólo reconocía resultados ante el hecho de la venta Cuando se adopta la medición a valores corrientes se está reconociendo un concepto de ganancia más amplio. en consecuencia. una variación patrimonial modificativa aumentativa.la transferencia de propiedad del bien cambia. provenientes de hechos q no solo se relacionan con las ventas. Las “Variaciones patrimoniales” algunas. sino de otros hechos económicos como los cambios de precios de ciertos Aºs. * a medida q se generan intereses por el financiamiento: . el Modelo Contable adoptado define dónde estará el origen del rdo de ejercicio. En el actual Marco Conceptual. el crecimiento natural. COMPONENTES DE LOS RESULTADOS DE EJERCICIO: INGRESOS.. porq deja de existir el crédito y aumenta el efectivo. los cambios del poder adquisitivo de la moneda q pueden originar REI o RED. Durante la aplicación d la “contabilidad tradicional o a valores históricos” ya se afirmaba ese reconocimiento a través de hechos sustanciales pero con un concepto de ganancia líquida y realizada más restringido q el q sostiene la “contabilidad a valores corrientes”. etc * cambios de precios y otros hechos del contexto.  Luciana Tottereau  105 .acontecimientos o hechos internos o externos al ente. otras no. BASES PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE Ingresos: son los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la producción o entrega de bienes. Desde el punto de vista normativo. CONCEPTO.

de comercialización u otros q estarán relacionados con la actividad principal y derivan de las actividades operativas de administración. etc) Algunos gastos se relacionan con el activo porq derivan de la salida de algunos bienes. se originan en la venta de bienes o servicios.En general. situación q no se da en el segundo. por aparición de una epidemia). ej: depreciación de los bs de uso. según el grado de posibilidad de ocurrencia de los mismos. originados en el desarrollo de una actividad determinada y relacionados con el logro de sus objetivos. Pero. pueden adquirir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una vta excepcional de medicamentos. Los gastos reconocidos como rdos operativo. La diferencia entre “costo” y “gasto”.cambios negativos de precios de activos del ente (RXT negativos) . el primer término deriva del consumo de un activo. es habitual encontrar esta diferencia: . rdos “no operativos” y tb pueden tipificarse como “ordinarias” y “extraordinarias”. aunque ese rdo puede ser positivo o negativo (según la relación venta-costo).la palabra “costo” seguida de alguna descripción q lo relaciona con el ingreso. deben reconocerse bajo la pauta de devengamiento y debe advertirse q el término contable ingresos tiene un sentido distinto de entrada de dinero.cambios positivos en precios de activos del ente (RXT).la recepción de bienes en donación. el ingreso existe independientemente del mismo. para ello hay q determinar y contabilizar el costo del bien vendido. comprados o producidos. habitualmente determinan lo q se llaman “rdos operativos”. En los EECC. Gastos: son las salidas o disminuciones de activos o los aumentos de pasivos originados por los ingresos. Son ejemplos: . Las pérdidas refieren a efectos negativos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. Tb puede afirmarse q son gastos los costos incurridos para obtener ingresos. por decisión de un terceto. En general. muchas veces. gcias y perdidas. ej:CMV . . Ganancias: aquí el vocablo está referido a uno de los componentes de los rdos. pueden admitir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una depreciación acelerada por obsolescencia). en causas azarosas alejadas del esfuerzo q implica para el ente el logro de sus objetivos. costos.la palabra “gasto” seguida de alguna referencia a una actividad (de administración. Haber generado un “ingreso por venta” NO implica q la empresa haya obtenido un rdo neto positivo por la misma. Tienen su origen.obsolescencia de una máquina por cambios tecnológicos repentinos. . Es decir q resultan de variaciones patrimoniales aumentativas NO relacionadas con la actividad principal no con movimientos del k propio. Son ej: . Por tratarse de la vertiente principal de rdos de una empresa.  Luciana Tottereau  106 .dividendos ganados por una tenencia ordinaria. ej:CMV. y no a la expresión “ganancias netas del período” q haría referencia al rdo final positivo obtenido en un período consecuencia del conjunto de ingresos. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales disminutivas NO relacionadas con la actividad principal ni con movimientos del capital propio. q lo integran. Pérdidas: vale aquí la misma aclaración realizada para el término “ganancia”. pues si bien ambos se relacionan con los objetivos del ente. A diferencia de los gastos. representa sacrificios económicos. Representa resultados “no operativos” y tb “ordinarias” y “extraordinarias”. justamente por estar relacionados con la operatoria principal del ente. gtos. mientras q otros aparecen por la disminución progresiva de valor de algún activo. en un laboratorio. Por ello encontramos gastos de administración. no relacionada con movimientos del capital. las pérdidas no generarán ingresos futuros. planificación y otros procesos necesarios para el ente. Representan una variación patrimonial modificativa disminutiva. Los ingresos reconocidos como rdos operatorios. pero sí con la actividad principal. Representan por ello. q es la obtención de ingresos. Las ganancias refieren a efectos positivos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. como lo es en el lenguaje común.

. es decir q no podemos asignar el resultado del período a un rubro en particular. el resultado de un período podrá admitir el reconocimiento de: . sin representación corpórea.para solucionar o reducir los problemas derivados de las incertidumbres q rodean a determinados hechos económicos de la gestión de las empresas hay q realizar estimaciones confiables q. RT 16). Ver RT 16.vida útil asignada a los intangibles amortizables. total o parcialmente.  Luciana Tottereau  107 . Distintos componentes: su relación y efectos según el modelo contable adoptado: la determinación de los distintos componentes del resultado de un período depende de: . para ello.RXT originados de hechos externos a la empresa .2 EL RESULTADO DE EJERCICIO Concepto: es la variación q durante ese lapso se produjo en el patrimonio.2.la necesidad de efectuar estimaciones hace q las cifras contables raramente pueden mostrar “verdades”. . queriendo señalar con ello q esa magnitud diferencial resultante.resultados por intercambio o venta . Influencia de las incertidumbres en su medición: el conocimiento seguro y claro de los hechos económicos a informar sólo se logra respecto a unos pocos elementos de los EECC. tiene las mismas características de ese patrimonio.de allí q se afirma q el rdo de ejercicio es de naturaleza económica y no financiera. sino q su magnitud estará diluida en el conjunto patrimonial. .determinación de la base de cálculo d estimaciones de incobrabilidades. en la medición de los restantes deben afrontarse distintas incertidumbres: . no terminado. deben reunir estas cualidades: * brindar “aproximaciones a la realidad” * ser “susceptibles de comprobación” independiente.vida útil asignada a los bienes de uso amortizables.la activación de costos financieros si existieran procesos de producción prolongados. previa eliminación de los efectos de los aportes y retiros de los socios.del capital a mantener adoptado. y por ello abstracto. . el Modelo Contable adoptado (punto 6. por estimaciones. lo q no significa q los valores logrados necesariamente determinan un valor exacto de esa empresa en el mercado en q actúa.la técnica contable. a través de la partida doble. de hechos futuros.los criterios aplicados para medir activos y pasivos al comienzo y al final del período . consecuencia de ello.resultados por hechos internos de la misma. Ejemplos de incertidumbres q afectan a los rdos: . es un concepto diferencial.puede afirmarse q el resultado de ejercicio es un rdo fragmentario. . Características y naturaleza económica: el rdo de un período integra el PN de los entes y. sólo “aproximaciones a la realidad”.rdos por exposición a las pérdidas o ganancias del poder adquisitivo de la moneda . dado q en cualquier FCE de una empresa en marcha se encuentran operaciones en curso. presenta relaciones matemáticamente exactas en los datos q reflejan los rdos y el resto de los componentes patrimoniales. Según el Marco Conceptual. no implica q la empresa cuenta con los fondos líquidos q lo representen o identifiquen.bienes pasados por cambio de gusto de los consumidores. tb se ha visto q el rdo está influenciado por incertidumbres. . .la unidad de medida utilizada . . . en proceso de terminación cuya conclusión depende de hechos futuros.las incertidumbres típicas se relacionan con rubros cuyas valuaciones dependen. por decisiones necesariamente subjetivas q no permiten hablar de “resultados exactos”. punto 4.

sino por “ganancias líquidas y realizadas” q surjan del balance.la expresión “utilidades líquidas y realizadas” ha quedado hasta hoy incorporada en la legislación argentina. persigue el requisito de q se trate de un incremento originado en situaciones “objetivamente comprobables”. devengados. la contabilización de los rdos se basa en el “devengamiento”. pero en todos los casos reconociendo q el rdo a determinar para un ejercicio se encuadra dentro de este término aplicado por las leyes en vigencia.esa expresión incrementos irrevocables. se define que: la utilidad líquida o neta se obtiene deduciendo de la utilidad bruta todos los gastos en q se ha incurrido para obtener. por ej. no porq se contara con el dinero derivado de las operaciones q las generaron.q será de … % de las “ganancias líquidas y realizadas”. *con relación a remuneraciones de Directores.en la interpretación doctrinaria actual. DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO Las ganancias distribuibles.LAS “UTILIDADES LÍQUIDAS Y REALIZADAS” Interpretación jurídica y contable: Evolución del concepto en la doctrina y en las normas profesionales: . criterio q se acepta como correcto porq estaría reservado a la doctrina y normativa contable profesional. es decir q se trata d resultados q aún no tienen un destino específico. es conveniente analizarla. . . cuyos hechos sustanciales se hayan producido.“utilidades realizadas” se entiende aquellas q fueran efectivas. en este modelo..hoy en el marco del MC vigente. . concepto: cuando cierra un ejercicio y el rdo neto final es positivo. es: . lo q sucede cuando la operación q los origina quede perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales habituales. es decir q en el estado de resultados debían figurar todas las partidas q representaran costos y gastos inherentes a la gestión d un ejercicio. a veces alternativos. mantener y conservar la utilidad bruta. .“utilidades líquidas” son aquellos beneficios determinados de manera neta y depurada. otorgan pautas o criterios. se señalan algunas de la LSC q la mencionan: *con relación a la Reserva Legal: las SRL y las SA deben efectuar una reserva no menor al 5% de las “utilidades líquidas y realizadas” q arroje el ER del ejercicio *con relación a los dividendos: no pueden ser aprobados ni distribuidos dividendos.es esta interpretación “líquido es sinónimo de neto” . aunque en la doctrina actual no resulta una expresión habitual. entendida con aceptación doctrinaria. por ello. la asamblea de un ente puede resolver repartir parte de esas ganancias en forma de dividendos  Luciana Tottereau  108 .la LSC y otras la aplican y. etc. la respectiva porción del SAC devengado y no exigible a FCE o si se omitiera constituir determinadas previsiones ante la existencia de riesgos q la merezcan. La interpretación contable de la expresión. por ello no serían líquidos los rdos de un ejercicio si se hubiera omitido. no coyunturales. .la doctrina actual y las NCP aunq no utilicen expresamente la expresión “utilidades líquidas y realizadas”. un rdo está realizado cuando proviene de transacciones con terceros. por ej: * cotizaciones firmes. sino porq derivan de operaciones o hechos económicos concretados. si bien esas normas positivas no la definen. NO potencias o imaginarios. y ante la posibilidad de reconocer resultados por actividades internas y de utilizar para algunos elementos patrimoniales los “valores corrientes” se encierra un concepto de ganancia más amplio q el de unas décadas atrás.por ello. para una acción o un TP * precios de venta públicamente conocidos para un bien de fácil realización. percibirán una retribución. . q correspondan directa o indirectamente a la generación de los ingresos q en ese mismo período se hubieren computado. . el mismo queda integrado dentro de los Rdos no asignados. derivadas de ingresos q deben ser aumentos o incrementos irrevocables del patrimonio.

Las “absorciones de pérdidas! Permitidas o admitidas por la ley deben contabilizarse tan pronto como hayan sido dispuestas por los órganos societarios facultados para decidirlas. o destinarlo en parte a remunerar a directores o al personal. Cuando el rdo neto final de un ejercicio es negativo. La parcialización de la vida d la empresa en “períodos” es una necesidad de múltiples razones.para considerar a las “ganancias netas finales” como un excedente repartible. o sea q si deben priorizarse inversiones. . “pérdidas de ejercicio”. . * “analizar la situación financiera de la empresa” . puede ser conveniente reservarlos. . renovaciones de equipamiento. Frente a esta situación es posible q la legislación: . la administración deberá ofrecer información sobre dicha situación para conocer las posibilidades de distribuir dividendos en efectivo. * “establecer una política de estabilidad de los dividendos” los administradores deben cuidar el mantener una cierta estabilidad de la distribución de rdos de distintos ejercicios.(en efectivo o en especie) entre los socios o accionistas. . sin comprometer el futuro desenvolvimiento de la empresa.por ello. sino q pueden ir fluctuando en base a pautas de mercado.los destinatarios naturales de los beneficios de una empresa son sus socios o accionistas. lo más aconsejable es diferir su pago –si no se cuenta inmediatamente con fondos disponibles líquidos-. es decir q no siempre resultarán “ganancias distribuibles”.etc. q deben tenerse presente al momento de proponer a una asamblea la afectación de los rdos: * “mantener la capacidad de servicio de la empresa y la posibilidad de obtener-por lo menos. etc. * “mantener el valor de liquidación del capital en términos reales”.algunas condiciones limitativas de la distribución de ganancias.lo exija de ese modo en determinadas situaciones. Políticas de distribución.beneficios análogos en el futuro”. En opiniones doctrinarias desde muchos años atrás se ha encontrado el criterio de entender q la Reserva Legal tiene como primer destino la “absorción de pérdidas” según lo dispuesto por la LSC. factores que influyen en las mismas: cada empresa analizará su “política de distribución” buscando el mejor equilibrio entre el interés de los inversores actuales q pretenden obtener rentabilidad de su capital invertido y retirarla.permita q las pérdidas acumuladas sean absorbidas mediante la reducción de otros rubros componentes del PN. esto hace q la empresa atienda a la prestación de su actividad en las condiciones q sean exigidas por el mercado en cada momento.  Luciana Tottereau  109 .fije el orden en q tales componentes deben ser afectados. . también puede ordenar la constitución de reservas (además de las indicadas por ley). es necesario q esa distribución de resultados no deben menoscabar la eficiencia productiva de la empresa en marcha. * “evitar endeudamiento para distribuir dividendos” no es buena política distribuir dividendos en efectivo recurriendo para ellos a fondos de terceros. la empresa puede distribuir ganancias siempre q se verifique q al momento de su liquidación pueda devolver a los inversores el poder adquisitivo q tenían en el origen de su inversión y del q se privaron cuando financiaron la empresa. el solo hecho de haber obtenido “ganancias netas finales” no implica q deben ser distribuidas a los propietarios. de las expectativas de inversores. “estabilidad de dividendos” no quiere decir: iguales todos los años. Pero si significa q deben posibilitar mantener al inversor interesado en conservar su participación en la empresa. podrá resultar q en uno o más ejercicios no se efectúen distribuciones en efectivo o en especie a los socios. y las necesidades de la empresa en marcha q debe asegurarse un futuro con miras al crecimiento. Absorción de pérdidas: distintas alternativas. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE EJERCICIO. un año de “muy buenos” rdos NO necesariamente generará dividendos más altos. TRATAMIENTO CONTABLE. y reconocer dividendos similares o más o menos estables con relación a los años anteriores. pero por diversos motivos pueden llevar a los administradores a la no distribución de la totalidad de los mismos. pero en cierto modo es ficticia. .

(ej: no aplicar el costo de reposición a bienes de cambio no fungibles. etc).aquellos hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la FCE.“Correcciones de errores”: sobre esto hay unanimidad de criterio. es conveniente analizar cada una de ellas: . no tiene relación alguna con las condiciones existentes a la FCE. una importante devaluación de la moneda). (ej: una multiplicación incorrecta al aplicar un costo unitario a la producción en curso.hechos nuevos: no deben afectar a la información contable a FCE. TRATAMIENTO CONTABLE.“Cambios de normas y métodos contables”: se habla de normas y métodos. porq para aplicar una NC puede haber más de un método. punto 4. Para ello. q han quedado valuados a su CH). son una continuidad a través del tiempo. pueden suceder hechos q afecten patrimonialmente al ente. q es posterior. previa consideración –cdo correspondiere. si el hecho es nuevo. sin embargo las notas a los EECC deberían mencionar esos hechos cuando sean importantes para influir en determinadas decisiones de los usuarios (ej: destrucción por siniestro de la única planta industrial de la empresa. si se detecta un error en la medición del patrimonio inicial debe repararse mediante AREA. . y se clasifican así: .  Luciana Tottereau  110 . La expresión “HPC” es imprecisa. porq se lo distorsionaría. información adicional sobre situación de cuestiones litigiosas.aquellos hechos q brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones q ya existían a la FCE de los EECC y q afectan las estimaciones q son necesarias para su preparación. Fecha de emisión es diferente a fecha de aprobación.Las operaciones de gestión de cualquier empresa no se interrumpen porq se presente esa fecha. después de la FCE de los EECC. el hecho generador corresponde al nuevo ejercicio.hechos q proveen evidencias adicionales: deben ser empleadas para perfeccionar la medición del patrimonio a la FCE (ej: información adicional sobre cobranzas de deudores. . Es conveniente recordar q el rdo de un período es igual a la diferencia entre el patrimonio inicial y final. * de incorrecta aplicación de una NCP vigente o de los métodos para llevarla a la práctica. Para fijar un límite temporal a este tiempo posterior.ver RT 17. q la empresa debe aceptar. . los cambios deben estar justificados. * al ente emisor le conviene aceptar una modificación de las NCP para evitar. * de falta de consideración de información existente (ej: no haber tenido en cuenta la información sobre un juicio iniciado a la empresa). etc). por ej. y son generalmente: * de cálculos o errores matemáticos.9 AJUTES A LOS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES. una cantidad de años o un porcentaje incorrecto aplicado a la vida útil de un bien amortizable. no correspondería hacer incidir estos hechos en el rdo del período en curso. Retomando la clasificación. q se coincide en llamarlos “hechos posteriores al cierre” (HPC). y ello ocurre cuando: * resultan de una norma legal. Por ello. salvedades de los auditores. hay acuerdo doctrinario en tomar la “fecha de emisión de los EECC” porq es razonable q hasta ese momento los emisores de los EECC puedan tener esas situaciones. . según FN. * no deben computarse AREA cuando se trata de meras correcciones de estimaciones. si se detectasen errores en la determinación del patrimonio inicial o se cambiase algún criterio de medición oportunamente empleado. lo q se quiere expresar es hechos ocurridos entre la fecha de cierre y la emisión de los EECC. . por aplicación del concepto de devengamiento.de los aportes y retiros de los propietarios. sino q corresponde corregir aquel patrimonio inicial mediante los “ajustes a los resultados de ejercicios anteriores” (AREA) En general hay consenso en que: * deben computarse AREA cuando se corrigen errores o se cambian las normas o métodos contables oportunamente aplicados. los errores se originan en empleo incorrecto de información disponible en la fecha de preparación de los EECC.

6 Imputación de las pérdidas por desvalorización.2. punto 4.4.2.* al ente emisor le conviene adoptar otro procedimiento –dentro de los admitidos por NCP o NCL. por razones “de imagen” en general.10 Ubicación para decidir si es AREA FCE HPC: corrijo error NORMAS CONTABLES VIGENTES Emisión AREA Aprobación * RT 16: .4. . . Las correcciones de estimaciones NO deben computarse como AREA y se entiende q ello es así por el interés tanto de emisores como de auditores q.2. Devengamiento . .6. todos estos cambios deberían computarse con efecto “retroactivo”. .2.4.4.9.7. Ver RT 17.4.“Correcciones de estimaciones”: resultan de información no disponible a la fecha de preparación de los EECC.1. Elementos de los estados contables: “la evolución de su patrimonio …” . Estrictamente. lograr mayor precisión en la evaluación de los hechos económicos involucrados.4. es decir modificando el patrimonio inicial.2. . gastos. prefieren q no se muestre muchos AREA. aparecen como nuevas evidencias q permiten. Ingresos. . Reversiones de pérdidas por desvalorización.4. Componentes financieros implícitos. Tratamiento preferible. Modificaciones a rdos de ejercicios anteriores. No se justifica un cambio de normas hecho sólo para manipular la información.2. en gral.4. Esto esta relacionado con el análisis costo-beneficio.para mejorar la información y su aproximación a la realidad. * RT 17: .7 Costos financieros . ganancias y pérdidas. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los EECC. . esto sería contrario a la ética.4.4. Reconocimiento y medición de variaciones patrimoniales.4.10.7.4.  Luciana Tottereau  111 .7.

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