SISTEMA CONTABLE

El sistema contable (la contabilidad herramienta) proporciona información sobre el patrimonio, la evolución de éste, los bienes de propiedad de terceros y ciertas contingencias. Esta información debería ser útil para la toma de decisiones, el control y el cumplimiento de ciertas obligaciones legales, principalmente de carácter societario e impositivo. La contabilidad, en cuanto herramienta, es una técnica. Como cuerpo de conocimientos podría ser considerada como una ciencia o una tecnología. La llamada teneduría de libros trata sobre los aspectos mecánicos del procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance inferior al de la contabilidad. La disciplina contable se relaciona con otra, principalmente con la administración. La contabilidad hace uso de conceptos económicos. Dado que la información contable es empleada como base para la toma de decisiones y para la determinación de obligaciones, sus emisores deben actuar con sentido ético. Esto significa que deben procurar que los informes contables brinden una aproximación razonable a la realidad de los fenómenos que pretenden describir. Esto es especialmente importante en el caso de los informes contables de uso público. Entre la contabilidad y el derecho hay relaciones de varios tipos. En diversos países, hay normas legales que establecen: a) Derechos y obligaciones para cuya determinación hay que tener en cuenta datos surgidos de la contabilidad. b) La obligación de: 1) mantener sistemas contables; 2) divulgar informes contables; 3) prepararlos de acuerdo con determinadas reglas; 4) ponerlos – dentro de ciertos plazos – a disposición del público (en General) o de determinadas personas; c) Penas para quiénes: 1) falsifiquen estados contables; 2) no mantengan los sistemas y registros contables de la manera requerida. Los informes contables contienen (principalmente) información salida del sistema contable. Algunos circulan sólo dentro de la organización que los produce mientras que otros se dan a publicidad. Estos últimos incluyen a los estados contables – o estados financieros – y a la información adicional a ellos. Podría emitir informes contables cualquier ente susceptible de tener un patrimonio. Normalmente, lo hacen las personas jurídicas. Para definir el contenido y la forma de los estados contables deberían considerarse las necesidades de sus usuarios. Siendo éstos diversos, hay acuerdo en dar prioridad a las de las proveedores (actuales o potenciales) de recursos del ente (propietarios y acreedores), pues la información que ellos precisan satisface, en general, las necesidades de los otros interesados en tales estados. La definición de los contenidos de los informes internos forma parte del diseño del sistema contable. Los estados contables, por su parte, deberían brindar información que, como mínimo, se refiera a: a) La situación patrimonial del emisor a la fecha de los estados contables. b) La evolución de su patrimonio durante el período cubierto por los estados contables. c) La evolución de su situación financiera por el mismo período.

 Luciana Tottereau 

1

d) Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirán en concepto de dividendos, devoluciones de préstamos o intereses. e) En el caso de organismos gubernamentales, información que les permita demostrar que: 1) sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos legales adoptados; 2) se dio cumplimientos a los otros requerimientos legales o contractuales. La información contable se expresa principalmente en términos monetarios pero también suele incluir datos en unidades (en mayor medida en los ICI). Nada impide el mantenimiento de sistemas contables de los cuales surjan mediciones es más de una moneda. Al utilizar informes contables deben tenerse presentes algunas de sus limitaciones. a) El sistema contable no da información exacta porque necesariamente recurre a estimaciones. b) La disciplina contable no ha desarrollado procedimientos que cuenten con consenso para el reconocimiento y la medición contable de ciertos activos; c) Es posible que un emisor de estados contables tenga la obligación de aplicar NC inadecuadas. La periodicidad de emisión de los ICI debe definirse por separado para cada uno de ellos y teniendo en cuenta que: a) Una información es útil cuando es relevante y oportuna; b) Su costo de preparación debe estar compensado por los beneficios que ella produce. Suele emitírselos anualmente, aunque hay casos en que las legislaciones requieren que se lo haga a intervalos más breves. Cuando el contexto es de inestabilidad económica, los estados contables pierden utilidad con mayor rapidez. La contabilidad tiene efectos macroeconómicos, pues cuanto mejor sea la información contable provista, mejores decisiones podrán tomarse y mejorar resultados a obtenerse. Para la preparación de los ICI no hay ni debería haber reglas obligatorias, pues dichos documentos no tienen difusión publica.
UNIDAD I: NORMAS CONTABLES A – CONCEPTO. RAZONES QUE LAS JUSTIFICAN:

Concepto: Las NC son reglas para la preparación de información contable cuya existencia es necesaria para que los sistemas contables funcionen y el público obtenga información confiable y creíble. Razones que la justifican: Las mismas pueden sintetizarse de la siguiente forma: • Comparabilidad de la información: 1. entre EECC de períodos sucesivos de un mismo ente. 2. entre EECC de distintos entes. • Búsqueda de un lenguaje común. Los estados contables básicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a un número indeterminado de usuarios (propietarios, inversores, proveedores, acreedores, empleados de la entidad, el Estado, etc.). Por ello, es necesario contar con normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposición e interpretación de la información que ellos contienen. • Logro de una mayor objetividad y uniformidad en la preparación de información contable destinada a terceros, cubriendo la necesidad de obtener información confiable y creíble. • Obtención de información que facilite la elaboración de estadísticas por parte de Organismos Oficiales (nacionales, provinciales, otros). 2  Luciana Tottereau 

• Puntos de referencia para que los auditores emitan opiniones sobre la forma en que fueron preparados los estados contables básicos. Las normas contables están destinadas a regular uno de los productos más importantes que proveen los sistemas de información, contable, que son los estados contables básicos. Las mismas están dirigidas a los profesionales matriculados, constituyendo puntos de referencia para que los examinadores emitan sus opiniones profesionales sobre la forma en que fueron preparados tales estados. Las responsabilidades derivadas del ejercicio de la actividad profesional exigen, hoy más que nunca, ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad jurídica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinión que el profesional presenta como fruto de su tarea. B – CLASIFICACIÓN. EVOLUCIÓN EN NUESTRO PAÍS Clasificación: Existen distintos criterios de clasificación de las normas contables, siendo los más difundidos los siguientes: 1. Según su contenido se acostumbra a clasificar a las NC en: a) De Medición (habitualmente denominadas de valuación): establecen cómo asignar importes al patrimonio y a los factores determinantes de su evolución. b) De Exposición: establecen el contenido y la forma de los estados contables. Fowler Newton agrega a esta clasificación las siguientes: c) Generales: incluyen los requisitos de la información contable, la unidad de medida a emplear, el ente emisor y la aplicación del concepto de significación d) De Reconocimiento: determinan en qué momento debe registrarse o darse de baja un activo o un pasivo. 2. Según su origen o alcance, las NC se clasifican en:

a) Legales: son aquellas que sólo pueden ser dictadas por el gobierno de la Nación o de los estados provinciales, dentro de las facultades y con el alcance que les da el merco institucional argentino. Pueden ser puestas en vigencia mediante leyes, decretos o resoluciones de organismos estatales de control que hayan sido facultados para legislar en la materia. Por su naturaleza, y para que tenga efecto, las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Obligan a los emisores de las EECC y a los profesionales que deben emitir una opinión sobre los mismos. El control de su aplicación está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Ejemplos: • • ley de sociedades comerciales Nro., 19.550; ley de convertibilidad Nro. 23.928;

b) Profesionales: sirven a los auditores como punto de referencia (sensor) para dar sus opiniones profesionales en los informes de auditoria y revisiones limitadas de EECC. Por lo expuesto, las NCP deben ser respetadas por los contadores públicos que actúan como examinadores de EECC, pero no son de aplicación obligatoria para el emisor de éstos. Éste podría apartarse de dichas reglas, en cuyo caso el auditor debería mencionar la situación en su informe por medio de una salvedad o de una opinión adversa (que es la que indica que no se aplicaron las normas contables profesionales) Son emitidas por los consejos profesionales y responden a como esta organizada la información contable. Son de cumplimiento obligatorio sólo por los profesionales de Cs. Económicas Ejemplos:  Luciana Tottereau  3

configurando así entes de autorregulación profesional. donde aparecen las normas técnicas. se daba pacíficamente el carácter de NCP (en esa época denominada PCGA) a las surgidas de las asambleas nacionales de graduados en ciencias económicas. sus directivos son elegidos por el voto de los matriculados. una RT incluye una primera parte con vistos. que en 1966 se constituyó el ITCP. el CECyT y el ITCP no habían nacido En este contexto. Siendo la Argentina un país federal. Habitualmente. considerandos y artículos una segunda. ocurría que: a) Las leyes no definían claramente cuáles eran los organismos habilitados para dictar normas profesionales.CC. con distintos contenidos y formas. Podemos así identificar los siguientes períodos: Hacia 1969. Es frecuente que al prepararlos se utilicen: • Las NCL o NCP de reconocimiento y medición contable empleadas para preparar EE. Su estilo es sintético Evolución en Nuestro País Las NCP vigentes en el país. pues dichos documentos no tienen difusión pública. b) la FACPCE. y los ICI para la toma de decisiones y el control. Para la preparación de los ICI no hay reglas obligatorias.. En consecuencia. han pasado por diversas estapas a través de las cuales sufrieron procesos de depuración que las llevaron a su conformación actual. Específicamente se aplican para la emisión de informes contables de uso interno. En la emisión de dictámenes. pretensión de la FAGCE que todavía seguía obedeciendo a la subsistencia del vacío legislativo. Basándose en el contenido de sus propios estatutos. y • Normas propias para definir los informes a emitir. Es decir. Su funcionamiento está regido por leyes locales. su contenido y su forma (cuestiones de exposición). el ITCP comenzó a emitir:  Luciana Tottereau  4 . De 1969 a 1973: Las notorias deficiencias de la práctica de sancionar NCP por medio de recomendaciones de las asambleas de graduados fueron advertidas por la FAGCE. Las RT definen un MC y cubren con bastante amplitud las cuestiones contables básicas. los contadores públicos argentinos deben aplicar las normas de auditoria aprobadas por los organismos profesionales. Aunque los CPCE ejecutan funciones que el estado les ha delegado. ente destinado a constituir la fuente de las normas profesionales (de contabilidad y auditoria). plan de cuentas. Los criterios a aplicar para su confección deben ser definidos por la administración del ente.• RT 4 a 19 c) Propias de cada ente: son aquellas que cada organización en particular puede emitir para el funcionamiento de su sistema contable. del mismo sistema surgen los EE. En cada jurisdicción existe un CPCE. Ejemplos: • Manual de cuentas. etc. las NCP y las NCL se emiten en los ámbitos locales.CCC. pautas para la implementación de un sistema fondo fijo. los conejos están facultados para sancionar las NCP que sirven como punto de referencia para tal emisión. El CPCE que tiene el mayor numero de matriculas profesionales (alrededor de la mitad del país) es el de la CABA.

En 2001. PROCESO DE ARMONIZACIÓN. Desde 2000 En 1998. y el CPCE de Córdoba. De 1973 a 1984: En 1973 fue sancionada la ley 20. incluso después de haber votado a favor de ellas. éstos debieron optar entre: a) sancionar normas profesionales dentro de sus jurisdicciones sin preocuparse por lo que hicieran los otros consejos. Por otra parte. impulsaron a las FACPCE a la creación.903 que modificó la Ley Nº 19. el CPCE de la Capital Federal siguió la política de adoptar normas técnicas basadas en dictámenes del ITCP (32) o en elaboraciones propias (33) En síntesis: un caos que afectaba seriamente la comparabilidad de de la información contable dentro de nuestro país De 1984 a 2000 En 19882. a la firma del Acta de Catamarca. se incorporaron a la FACPCE. se dictó la Ley Nº 22. En principio.a) recomendaciones. que contenían normas de aplicación no obligatoria.488 que establece.70 y 80 y creció aceleradamente en la del 90. Mientras las economías locales y los mercados de capitales funcionaban con relativa independencia. Ante la nueva situación. de una Comisiòn Especial para la Unificación de Normas Técnicas (CEUNT). la FACPCE comenzó a instrumentar un plan de convergencia con las NIC. según ya vimos. C. conteniendo las normas que para la FAGCE debían convertirse en obligatorias desde el punto de vista profesional (29). Esto obligó a la Federación a realizar nuevos esfuerzos en pro de la armonización de las NC dentro del país. el CPCECABA adoptó la política de dictar NC propias. facilitada por el espectacular desarrollo de la tecnología. que la emisión de normas de auditoria y NCP es facultad de los consejos. en septiembre de 2002. La importancia de éstas (que las sociedades deben presentar sus EECC en moneda constante y que las sociedades controlantes deben presentar estados consolidados). b) dictámenes. el CPCE de Capital Federal tras una modificación en la ley de su creación. Por su parte. que llevaron. en la órbita del CECyT. En esto ha tenido una influencia decisiva el hecho de que muchos mercados de valores aceptaran hoy que empresas extranjeras coticen sus títulos de  Luciana Tottereau  5 . diferenciadas de las propuestas de la FACPCE.CC de diversos entes sólo preocupaba en relación con el desarrollo de las NC locales (las de cada país). mediante la creación de algún ente coordinador de esfuerzos. fue disuelta. En 1983. el peligro de que fueran “mal reglamentados por el Estado”. pareció que la mayoría de los consejos optaba por el segundo camino.550 incluyendo disposiciones referidas a los EECC. que a su vez creó al CECyT. La preocupación por la armonización mundial de las NC se fue instalando en las décadas del 60. asi como la conveniencia de armonizar las NCP vigentes en las distintas jurisdicciones. debido principalmente a la internacionalización de los mercados de capitales. algunos CPCE del interior volvieron a apartarse de las propuestas contenidas en las RT. b) encarar la tarea en conjunto.LA CONTABILIDAD Y LA GLOBALIZACIÓN. luego. pues todos ellos (menos los de la Capital Federal y Córdoba) constituyeron la FACPCE. Las RTs posteriores se basaron en proyectos de investigadores del CECyT o de miembros de la CENCyA. que originó (a partir del 2000) la emisión de las RT 16 a 22. Ésta tuvo a su cargo la preparación para el CECyT sobre cuya base se emitieron las RT 4 a 10. sometidas a la consideración de los profesionales. la cuestión de la comparabilidad entre EE.

se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las NIC. Unificación: la solución más amplia sería la aplicación de las mismas NC por parte de todos los entes emisores de estados contables. de los dos mercados globalizados. que podrian aplicarse para la preparación de un juego de EECC que sea el único presentado o se agregue a los preparados de acuerdo con las NC locales: Conciliaciones con las normas locales: En algunos países se admite que las sociedades extranjeras que cotizan títulos valores en ellos.  Luciana Tottereau  6 . Esta solución no parece alcanzable en el furo inmediato. El IASC cuenta con el aval del IFAC que. en el tratado de constitución. a condición de que expongan también los importes determinados mediante la aplicación de las NC locales correspondientes a ciertas medidas contables claves. donde la EU. Tanto por la razón indicada como por la realización de préstamos a entes situados en diversas naciones por parte de entidades financieras y organismos gubernamentales. logrando coincidencias básicas entre los modelos contables de los países involucrados. Amortización o convergencia: de las NC locales. el IASC. Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otro país. La obtención de la comparabilidad requiere tanto el empleo de las mismas NC como de la misma unidad de medida. a su vez. el IFAD (Foro Internacional sobre Desarrollo Contable) y el IOSCO. Ha sido bastante citado el caso de Daimler Benz. y por lo tanto analizar información producida en el exterior. La tarea es compleja. pero esto no parece alcanzable en el corto plazo. dentro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables denominadas Directrices. el primero está realizando un estudio para armonizar las normas contables tomando como referencia los PCGA de los EEUU. Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con información contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o receptor. el segundo inició. Conciliaciones con un juego de normas de referencia: consistiría en realizar dichas conciliaciones con un juego de NC que los mercados consideren aceptables. NAFTA (Canadá. más aún cuando observamos que dentro de un mismo país existen dificultades para aplicar sus propias normas. trabajos de investigación destinados a buscar líneas de consenso para confeccionar una guía de normas armonizadas. establece un programa destinado a la armonización del derecho societario. y b) una pérdida de 1839 de acuerdo con las NC estadounidenses. para hacer efectiva la aplicación de las NIC. En América. dictadas por el IASC y que están destinadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo. cada vez son más quienes están a favor de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. lo que les obliga a efectuar presentaciones de EECC ultrafronteras (las efectuadas en un país por parte de empresas domiciliadas en otros). Los avances profundos en materia de aplicación de normas armonizadas podríamos encontrarlos en Europa. en 1994. de modo que las diferencias entre éstas se reduzcan. EEUU y México) y MERCOSUR (Argentina. con independencia del país donde habite o desarrolle sus actividades económicas.capital o de deuda. Uruguay y Brasil). realiza acuerdos con los principales organismos económicos del mundo. En este último caso. La armonización de las NC en el mundo ha sido promovida por diversos organismos. La falta de uniformidad en las mediciones contables afecta la credibilidad de la contabilidad. Para encarar el problema de las NC. que para 1992 informó (cifras en millones de marcos): a) una ganancia de 615 de acuerdo con las NC alemanas. cabe imaginar diversas soluciones. Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada región y en cada país. en cuanto a presentación de los EECC. Paraguay. El protagonismo ha quedado circunscripto a la IFAC. presentan estados contables elaborados de acuerdo con las NC de su propio país. como las del patrimonio y el resultado del período. Algunos países lo han hecho adoptando las NIC directamente o con restricciones.

en la Arg. . y por lo tanto analizan información producida en el exterior. * Búsqueda de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. conforme a la jurisdicción en que se desarrolle su ejercicio. consultas con la SAC. porque ejercen funciones delegadas por el Estado y constituyen tribunales de primera instancia para todos los actos ejecutados por sus componentes en lo que atañe al ejercicio profesional. desarrollando actividades científicas y culturales. Las NIIF son emitidas por la IASB después de un proceso que incluye tareas de investigación. Dentro de la estructura orgánica de los consejos profesionales funciona el tribunal de ética. D. En este ámbito los graduados en ciencias económicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la profesión. Cuadro explicativo en el esquema teórico unidad I CPCEs Son entidades de derecho público no estatales. Las referencias a entidades alcanzan a los entes sin fines de lucro (las NIC sólo se referían a empresas. Sólo puede considerarse como una propuesta efectuada a los organismos locales de emisores de NC.PROCESO DE SANCIÓN DE LAS NCP Organización Institucional de la Profesión Para comprender la evolución de las normas en nuestro país es necesario tener en cuenta cómo nuestra profesión ha ido evolucionando en el tiempo.Objetivos de la armonización * Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otros países. El alcance de cada NIIF se establece en ella. Sus autoridades son elegidas por el voto de los matriculados. La misma establece la obligación de inscripción en las respectivas matriculas de los consejos profesionales del país. pudiendo crearse en cualquier 7  Luciana Tottereau  . cuyo funcionamiento está regido por leyes locales. en donde su función está a cargo del CGCE de la provincia). Cada NIIF enuncia las exclusiones a su alcance (si las hubiere) y una vigencia que – dado el carácter no imperativo de los estándares publicados. Es una asociación sin fines de lucro. difusiones de documentos para la obtención de comentarios y la consideración de éstos.488/73 regla el ejercicio de los profesionales en Cs. En cada jurisdicción existe un CPCE (excepto en Tucumán. aplicando el Código de ética que regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a su responsabilidad profesional. CGCEs El primer CGCE fue creado en Capital Federal en 1891. De afiliación voluntaria. Econ. Las publicaciones de las NIIF suelen incluir tambien la nómina de los miembros de la IASB que las aprobaron. las opiniones disidentes y los fundamentos tenidos en cuenta para su aprobación. defendiendo el mismo y combatiendo toda forma de ejercicio ilegal. Su principal misión es la de constituirse en el órgano de policía de la profesión para ejercer el control sobre el ejercicio profesional de los graduados en Cs. también denominadas paraestatales. cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en el ejercicio de su actividad profesional. Econ. configurando así entes de autorregulación profesional. La ley 20.

IOSCO ( Organismo internacional de comisión de valores) Desarrollo de mercado de valores y mejoramiento de la eficiencia. Agrupa 23 consejos (excepto de Bs. AIC ( Asociación interamericana de contabilidad) Es un organismo creado en 1949. incluyendo borradores de las indicadas. economia y administración) Armoniza los distintos aspectos de los profesionales en el MERCOSUR. Emitía NIC. centro y sur) Impulsa y fomenta el desarrollo de la profesión de contadores. Sólo pueden ser miembros de ella las asociaciones civiles con personería jurídica que representen a los graduados en Cs. para por ultimo. Realiza seminarios. dictan cursos. Organismos internacionales IASC Fue creado en 1973. Agrupa a los colegios de graduados. FACPCE Creada con la finalidad de reunir a los diversos consejos profesionales del país.ciudad o pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el perfeccionamiento de la profesión. interpretaciones de ellas y otros documentos. conferencias y congresos. tomar la denominación que hoy posee. Dicta las normas internacionales de auditoria.Econ. FAGCE Es una asociación civil fundada en 1926. integrado por organizaciones de la profesión contable. siendo voluntaria su adhesión. El gobierno de la federación es ejercido por un comité y una junta de gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos. coordinación de la aplicación de las regulaciones de valores y la implantación de normas comunes. Apoya el trabajo de IASC. As ). Tb ejerce la representación ante organismos Inter.  Luciana Tottereau  8 . actualmente lo integran la totalidad de los países de las tres Américas (norte. Defienden los intereses de los profesionales. Ejerce la representación de la profesión Argentina ante organismos internacionales. La Argentina está representada por la FACPCE que es miembro pleno. Cuyo objetivo era el logro de uniformidad en los principios contables utilizados por las empresas y otras organizaciones para la presentación de información financiera alrededor del mundo. posteriormente FACGCE. Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los consejos respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que tengan efectiva aplicación. mantienen bibliotecas. GIMCEA ( Grupo de integración de contabilidad. IFAC (Federación internacional de contabilidad) Es un ente no gubernamental sin fines de lucro. En sus inicios se la denominó FCDCE. Desarrolla y mejora la profesión contable con normas armonizadas.

En algunos lugares las NCP son denominadas con la inadecuada expresión principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Aunque algunas NC tienen vigencia inmediata. 2 Razones de error en el concepto: . con la influencia de la realidad económica nacional e internacional.si no la aprueba  no hay aplicación obligatoria para sus matriculados.Proceso de sanción de las N. tipo. b) No deberían establecerse normas de medición contable distintas en función del propósito. gremios. . Se revisa nuevamente. se revisan y modifican o no los borradores para emitir informe o proyecto de RT. poniendo en consulta final a los principios interesados. para finalmente lograr una versión definitiva del Proyecto de RT. La gran mayoría de las NC son permanentes. . etc). etc -> los temas que adquieren entidad propia son estudiados y analizados en comisiones del CECyT. Si surgen nuevas sugerencias se remiten al CECyT y dan lugar a una versión revisada del informe o proyecto de RT (retroalimentada por la intervención de los interesados). FAGCE.principio no es sinónimo de norma. Intervienen en el análisis: CPCE de cada jurisdicción. la mayoría se sanciona para su aplicación futura. En el segundo caso. Gobierno. Con tales sugerencias. tamaño.P Con la aparición de temas que requieren atención profesional.si no la aprueba  pasa nuevamente a revisión y consulta si la aprueba  se publica y difunde por un tiempo en cada jurisdicción.C. que pasa a la junta de gobierno de la FACPCE. Por lo tanto: a) No debería admitirse la utilización de reglas diversas para el tratamiento de situaciones similares. El consejo profesional de cada provincia trata la RT en reunión al efecto: . asambleas…recibiendo sugerencias de cambios o modificaciones. Organismos de control (CNV. dando la debida consideración a las restricciones que condicionan su logro. y los temas de discusión en congresos. Luego de su análisis el/los temas tratados en comisiones dan lugar a la emisión de borradores de informes o proyectos. jornadas. asambleas. BCRA.  Luciana Tottereau  9 . SNNN. Las NC deberían fijar reglas que obliguen a la preparación de información contable que respete los requisitos enunciados en el MC que corresponda. Cámaras empresariales. se debaten en congresos. AFIP. actividad o trascendencia del emisor de los estados contables o de cualquier otra circunstancia (como la cotización pública de sus acciones). pero puede haberlas transitorias o coyunturales. Esos borradores son sometidos a proceso de consulta.La vigencia de las NCP no se apoya en su supuesta aceptación generalizada sino en las facultades otorgadas a los organismos que los emiten  los CPCE.Si la aprueba  aprobación totalrige obligatoriamente  aprobación parcial  rige obligatoriamente con modificaciones que las pueden emitir los CPCE. . es normal que su vigencia se defina por referencia a las fechas de inicio de los ejercicios o periodos cubiertos por los estados contables y que se admita su aplicación anticipada.

c) la solicitud de comentarios sobre el borrador. la preparación y publicación de un segundo y la realización de una nueva vuelta de obtención. b) su amplia difusión. el propósito de su emisión. Los organismos emisores de NC dentro de un país o de una jurisdicción determinada. así como la conveniencia de armonizar sus NC con las de otros emisores. a las NC sancionadas en otros países o jurisdicciones. Debe hacerse un seguimiento de los problemas implicados por la aplicación práctica de las NC emitidas. entre los antecedentes de cada caso. de modo que su aplicación no provoque dudas. Además de afectar la comparabilidad de los estados contables de diversos entes. deberían considerar. como mínimo.  Luciana Tottereau  10 . Nos parece conveniente que las NC se organicen en manuales. El proyecto de sanción de una NCP debería incluir. su vigencia. a) la preparación de un borrador de la norma. sin que esto signifique que deban sancionarse NC (o no hacerlo) para beneficio de grupos de presión. En la sanción de NC deben tenerse en cuenta sus consecuencias económicas. la admisión de NC alternativas facilita el ejercicio de prácticas de contabilidad creativa dirigidas a la emisión de información contable engañosa. b) la identificación de las cuestiones básicas a ser consideradas y de las alternativas que podrían adoptarse respecto de cada una de ellas. Los entes que emitan NCP deberían tener independencia respecto de l os emisores y usuarios de los estados contables. Cualquier NC debería enuncias.En cambio. como mínimo: a) la recopilación y comparación de la doctrina pertinente. recepción y consideración de opiniones. consideramos admisible el dictado de normas especiales de exposición para los entes que tengan actividades diferenciadas. Esto requiere que sean claras y no contengan ambigüedades. lo que enerva su confiabilidad y su utilidad. las reglas establecidas. También afecta la credibilidad de la profesión contable. si está permitido aplicarla anticipadamente. las excepciones que pudieren establecerse a la aplicación de las reglas generales para cambios de NC y la forma de tratar las cuestiones no previstas explícitamente. Cualquier juego de NC debería ser consistente con el MC definido para su preparación y configurar un cuerpo armónico y no contradictorio basado en la aplicación del método deductivo. los entes alcanzados. d) la recepción y consideración de las opiniones emitidas. Sería deseable que se autofinanciaran y que contasen con recursos humanos de calidad. para determinar si es necesario introducirles cambios. Las NC emitidas deben ser susceptibles de aplicación práctica. e) en caso de cambios importante al primer borrador difundido.

En los Estados Unidos y en la Argentina se han producido lobbyings exitosos. decretos o resoluciones de organismos estatales de control facultados para legislar en la materia. a partir de 1983 se convierten en norma profesional de aplicación obligatoria.T. las NCP que deban ser tenidas en cuenta para juzgar la conducta ética de los contadores públicos. NORMAS CONTABLES LEGALES EN ARGENTINA: pueden ser puestas en vigencia mediante leyes. El Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS) La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP) La Superintendencia de Seguros de la Nacion (SSN) La Superintendencia de Riesgos de Trabajo (SRT) La Superintendencia de Servicios de Salud (SSS)  Luciana Tottereau  11 . aprobadas por la junta de Gob. Entre dichos organismos se encuentran: • • • • • • • • • el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) la Comisiòn Nacional de Valores (CNV) la inspección General de Justicia (IGJ) el Instituto Nacional de Asociativismoy Economía Social (INAES). preparados de acuerdo con las NC del segundo país (o las NIIF). o bien b) sus estados originales. elaborados aplicando las NC de su propio país. que se sancionen las NC que sean convenientes a sus fines o que no se emitan las que no lo sean. Las R. Por su naturaleza y para tener efecto. Algunos emisores de estados contables procuran. cuando el Consejo Profesional así lo dispone en su jurisdicción. A las empresas que cotizan valores en un segundo país (distintos al de su domicilio) suele dárseles la opción de presentar: a) estados contables especiales. con el agregado de sendas conciliaciones entre las cifras del patrimonio y del resultado del ejercicio de acuerdo con dichas NC y las del segundo país.El público debería tener acceso libre a las reuniones en las que se discutan los proyectos de NCP y las audiencias públicas referidas en las que discutan los proyectos de NCP y a los antecedentes acumulados con motivo del desarrollo del proyecto. Se instrumenta mediante una resolución del Consejo obligatoria para sus matriculados. De la FACPCE. El control de la aplicación de las NCL está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Por su parte. la puesta en vigencia de normas profesionales es atribución de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (CPCE) de cada jurisdicción. Los organismos profesionales que dictan NCP no tienen poder para controlar su aplicación. deberían ser puestas en su conocimiento. las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES: en la Argentinas. mediante prácticas de lobbying.

sus modificaciones. Extranjeras y de Asociaciones y Fundaciones. .Recibir y sustanciar denuncias. .otorga redescuentos y adelantos en cta. Administrar las reservas del Estado Nacional.Declarar irregularidades. Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero.  Luciana Tottereau  12 . sin interferencia del Poder Ejecutivo Nacional.Organiza y lleva el Registro Público de Comercio. Puede aplicar sanciones. Ejecutar las políticas cambiarias. Cte. Funciones Generales: . Su misión primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda.garantizar letras del Estado Nacional.El BCRA. Control de las Sociedades por acción que hagan oferta pública de sus títulos valores. .Comprar y vender inmuebles. Su función principal es controlar a las entidades y organismos que hacen oferta pública de títulos valores en el Mercado de Valores.Conceder prèstamos a personas físicas.Requerir información a las entidades bajo su control.Realizar inspecciones e investigaciones. .Comprar acciones. Lleva el registro de personas físicas y jurídicas autorizadas para efectuar oferta pública. Lleva el registro de agentes de bolsa inscriptos en el Mercado de Valores. Aprueba los reglamentos dictados por la bolsa de comercio.emite billetes y monedas .Obtiene créditos del exterior.Lleva el Registro de Sociedades Anónimas. planificando y ejecutando la política monetaria y financiera.compra y vende títulos públicos. . LA COMISION NACIONAL DE VALORES (CNV): es una entidad autárquica de orden nacional. Operaciones que realiza: . Operaciones prohibidas: . . Funciones: Autoriza la oferta pública de Títulos valores. . A bancos . Sus funciones son: requerir la cantidad de dinero en circulación. Provincial y Municipal. que actúa en jurisdicción del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos. vende y recibe oro para mantenerlo en custodia.Dicta resoluciones que deben ser cumplidas por los organismos que están bajo su control.Inscribe contratos sociales.Compra. . .Inscribe a comerciantes y auxiliares de comercio. Funciones Administrativas: . . . . disoluciones y liquidaciones. . Es una entidad autárquica del Estado Nacional.Asesora a organismos del Estado Nacional. 3 Funciones de Fiscalización: .Recibe depósitos. LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA (IGJ): depende del Ministerio de Justicia de la Nación.

13  Luciana Tottereau  . Funciones del Régimen de Capitalización Privado: . retiro por invalidez y prestaciones compensatorias.). . etc. dicho profesional debería evaluar el impacto de la desviación para determinar el carácter de su opinión (sin salvedades. conciliaciones o algún otro mecanismo. mediante un anexo.Del Registro de Profesionales desautorizados para operar en Seguros. Funciones: Tiene a su cargo el control .Del Registro de sanciones aplicadas a personas físicas y entidades • • Dicta las resoluciones aplicables en materia de seguro. Por su parte.INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONOMIA (INAES): EL MINISTERIO DE TRABAJO Y SEGURIDAD SOCIAL (MTSS) LA SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE JUB ILACIONES Y PENSIONES (SAFJP): depende de l a Secretaria de Seguridad Social. Aplicar sanciones.del Registro de antecedentes personales de los integrantes de entidades de seguros. y luego. éstos suelen coordinar sus NC L o alguno de ellos acepta que se apliquen las NC elaboradas por el otro. en nota a los EECC debería explicar las diferencias entre las NC aplicadas y las NCP. LA SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DE TRABAJO (SRT): entidad autárquica en jurisdicción del ministerio de Trabajo y Seguridad Social. LA SUPERINTENDENCIA DE SEGURO DE LA NACION (SSN): entidad autárquica con jurisdicción en el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación. Incompatibilidades Las incompatibilidades entre NC pueden suscitarse entre: • NC aplicadas en distintos países: estas afectan principalmente a las empresas multinacionales que tienen su casa matriz en el extranjero y deben confeccionar los EECC de la filial argentina según las normas vigentes en nuestro país. • NC y NCP vigentes en un mismo país: si un ente estuviera obligado a aplicar NCL distintas de las NCP que su auditor utiliza como punto de referencia para preparar su informe. Fiscaliza la conducta de los productores. Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administraciones de Riesgo de Trabajo. . así como el impacto de l a desviación sobre los principales componentes de los estados contables (patrimonio. Controla el funcionamiento del Sistema Privado. Cuando un ente está sujeto al control concurrente de dos organismos estatales. resultados acumulados. Funciones: Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad en el trabajo.Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de Jubilación y Pensión por fallecimiento.Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportantes y contribuciones del trabajador en relación de dependencia y autónomos y la contribución de los empleadores. expresarlos según sus propias normas. resultado del período. con salvedades o adversa). .

En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del MC y las NCP contenidas en otras RTs. Otro ejemplo de este tipo de incompatibilidad. Los EE. El Marco Conceptual de la FACPCE El MC de la FACPCE está contenido en su RT 16.CC • Requisitos de la información contenida en los EE. mientras que. Ambos aprobaron las RT 16 a19 entre las que se incluye la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. prevalecerán estas últimas.CC • Modelo contable. Una situación semejante se vivió hasta 1982 cuando este consejo aún no pertenecía a la federación. funcionan como premisas a ser respetadas cuando se emiten NC. un MC sería a las NC lo que la constitución a las leyes.CC • Elementos de los EE.CC. es facultad inherente de cada CPCE aprobar sus propias normas. El MC de la RT 16 incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones: • Objetivo de los EE. con modificaciones. Hasta entonces aplicaba como NCP los dictámenes emitidos por el ITCP mientras que el resto hacia lo propio con las resoluciones técnicas emitidas por el CECyT. La función básica de un MC es la de fijar una serie de conceptos básicos que.• NCP vigentes en distintas jurisdicciones (provincias). por la sanción de las nuevas normas contables que el CPCECABA rechazó y culminó con su apartamiento de la FACPCE. Como es sabido. entre otras causas políticas. una vez adoptados y mientras no se modifiquen.CC • Reconocimiento y medición de los elementos de los EE. para resolver las situaciones que no estuvieren expresamente contempladas por las NCP. o directamente la rechacen. éstos lo hagan sin modificaciones. Se espera que un MC se útil como elemento de consulta para: A – facilitar la compresión de los EE. el consejo de CF ha dispensado su aplicación a los denominados EPEQ. Esta RT establece un conjunto de conceptos fundamentales que deberán servir: A – a la FACPCE para definir el contenido de las futuras RTs sobre NCP. Ejemplo de esto último lo constituye el actual conflicto originado. y de las NC a quienes no son contadores. Para algunos. B – resolver situaciones no previstas en las NC. Marco Conceptual de las NC (RT 16) Se denominan Marcos Conceptuales de las NC a los cuerpos de conceptos que tratan las cuestiones claves a ser tenidas en cuenta para el desarrollo de las normas. • Desviaciones aceptables y significación. C – a los analistas y otros usuarios para interpretar más adecuadamente las NCP.CC. B – a los emisores y auditores de EE. Esto conlleva el riego de que una vez aprobada una norma contable por parte de la FACPC E y sugerida su adopción a los CPCE de cada jurisdicción. Nuestro consejo dispuso su obligatoriedad para todo tipo de empresas con independencia de su tamaño. está dado entre el CPCESF y el CPCEBA.CC a los que se refiere este documento son los informes contables preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. Hay esfuerzos de las organizaciones para evitar estas incompatibilidades.  Luciana Tottereau  14 . aunque mas leve que el anterior.

Sistematicidad: la información debe prepararse aplicando un conjunto de reglas ordenadamente relacionadas entre sí. Verificabilidad: la representatividad de la información debe ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente. Comparabilidad: la información contenida en los EE. los MC para la emisión de NCP definen usuarios tipo. ya que en la preparación de la información contable intervienen estimaciones de diverso tipo. Por dicha razón.  Luciana Tottereau  15 . 5. al definir el contenido de las NC debe darse prioridad a las necesidades de ellos. Para que los EE. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas. sus preparadores deben actuar con objetividad.CC sean neutrales. 4. Principales Usuarios: Como la contabilidad debe brindar información que sus usuarios puedan emplear para la toma de sus decisiones. Requisitos de la Información Contable: La RT 16. 8. Esencialidad o sustancia sobre forma: para que la información se aproxime a la realidad. • Del mismo ente a la misma fecha o período. No implica exactitud. o de ICI referidos a empresas o segmentos de negocios o geográficos que pertenezcan al mismo grupo económico. ya que ésta podrían no reflejarla adecuadamente. Pertinencia o atingencia: la información debe ser apta para satisfacer las necesidades de sus usuarios a los que está dirigida. enuncia los requisitos o cualidades que deberán satisfacer los informes contables para resultar útiles a sus usuarios. Neutralidad. objetividad o ausencia de sesgos: la información no debe estar deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna dirección en particular. • De otros entes de similares características. en los casos de EE. o que. No se viola este requisito cuando se omite información que: • no es pertinente a las decisiones que deben tomar los usuarios. 6. • Del mismo ente a otras fechas o períodos.CC debe ser completa.CC. • es pertinente pero no es significativa (carece de importancia relativa) 7. Para ello considera: a) Diez requisitos de la información contable: 1. 9. la RT 17 estableció que las cuestiones de medición no previstas en ninguna parte de ella deben ser resueltas sobre la base de los conceptos del MC aprobado por la RT 16.. para que la RT 16 deben ser las NCP. para lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por sesgos. Sería imposible que los informes contables considerasen todas las necesidades informativas de todos sus posibles usuarios. lo que ayuda a identificar las tendencias de su situación patrimonial y financiera y de su desempeño. 3.Por otra parte. las NCP deberían diseñarse teniendo en cuenta los intereses de los propietarios y acreedores. en el capitulo 3 de su segunda parte.CC de un ente debe ser susceptible de comparación con otras informaciones. 2. debe reunir los requisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad. Confiabilidad o credibilidad: de modo que los usuarios de la información acepten integrarla al conjunto de elementos sobre cuya base toman decisiones. Integridad o suficiencia: la información presentada en los EE. En consecuencia. Para que la información sea confiable. lo que facilita la evaluación de dichas tendencias en términos relativos. que son los proveedores actuales y potenciales de los recursos del ente emisor (los propietarios y los acreedores). Aproximación a la realidad: las descripciones y mediciones que aparecen en la información contable deben guardar una correspondencia razonable con los fenómenos que pretende describir. actuales y potenciales.

es preferible que se disponga el correspondiente cambio.Oportunidad: para que un informe sea oportuno.10. aunque esto afecte la comparabilidad de EECC. b. conforman un “todo” debidamente estructurado. Claridad o comprensibilidad: la información debe ser inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades económicas. Cuando la profesión desarrolla nuevas normas de cuya aplicación surgen informes contables más útiles. 2. aproximación a la realidad o integridad. De esta definición se desprenden 4 aspectos: 1) Factores Intrínsicos: componentes del sistema contable. así como la integridad debe evaluarse junto con la de significación de la información. Para que la información se aproxime a la realidad. 4) Satisfacción de Necesidades: necesidades de los usuarios. La prudencia es una actitud a adoptar cuando se consideran incertidumbres pero no debe confundirse con un conservadurismo que produzca mediciones patrimoniales defectuosas que no permitan lograr una aproximación a la realidad. tal como lo es una desviación no importante a una NC establecida. 3) Todo: interrelaciones entre las distintas partes que componen el sistema. La cuestión de pertinencia. pues cuanto menor sea el plazo para la preparación de la información contable. evitando ambigüedades. menos tiempo habrá para afinar la precisión de las mediciones y para que se despejen las incertidumbres que afectan las mediciones contables. pues la exclusión de elementos poco importantes no es una obligación sino una dispensa. como pertinencia. los hechos que él pretende representar no deben ser muy antiguos. 2) Influencia del Exterior: condicionantes externos. UNIDAD 2: MODELOS CONTABLES SISTEMA CONTABLE 1. la medición incorrecta o la mala exposición de una partida cuando el hecho pueda motivar algún cambio en la decisión que podría tomar alguno de sus usuarios de los informes contables.1. No es una cualidad que deba satisfacer la información contable. capaz de satisfacer las necesidades que a la función contable le son asignados de distintos ámbitos. Consideraciones en torno al concepto: Elementos que pueden caracterizar a la información contable:  Luciana Tottereau  16 . Utilizar un lenguaje preciso. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas (que podrían no reflejarla adecuadamente). Es significativa la falta de reconocimiento. Concepto Conjunto de factores intrínsicos al propio sistema (agentes internos) que.Equilibrio entre costos y beneficios: la idea general es que los organismos emisores de NC se cuiden de no exagerar requiriendo la aplicación de criterios de medición muy costosos o un volumen exagerado de información.Dos restricciones que condicionan el logro de los requisitos: 1. a través de la modelización de que son objeto por medio de sus propias interrelaciones y de las influencias del exterior (agentes externos). La consistencia o uniformidad no debe impedir el progreso contable. cuando esto no conlleve una mejora significativa de la calidad de los EECC. Significación es un concepto a ser tenido en cuenta cuando se procuran alcanzar algunos requisitos básicos. haciendo posible su funcionamiento. La oportunidad está en conflicto con la aproximación a la realidad. de l mundo de los negocios y de la terminología propia de los EECC. 1.

Producidas por empresas que operan en el país o área. denominados entorno contable. En el primero. se pueda obtener una caracterización del mismo.Encuadrada en un marco económico. más q de la Ley.. • Principal proveedor de financiación empresarial: cuando los proveedores de financiación sean numerosos. socio-cultural e incluso religioso. Cada nación tiene derecho de determinar sus propias normas así como la forma de hacerlo. Esta normativa se desarrollará básicamente a través de leyes Mercantiles y planes de contabilidad. Estos ejercen influencia sobre los agentes internos. registro e interpretación de los sucesos económicos. de forma que el sistema contable debe tener claros los objetivos que el mismo debe satisfacer. la normativa contable no establece criterios con gran nivel de especificidad y no indica como se deben publicar los estados financieros. hará q exista una fuerte  Luciana Tottereau  17 . 2. En sentido amplio.Elaborada de acuerdo a principios contables aceptados.Enfoque Restringido). . los países que se basan en el derecho romano poseerán una normativa contable con mayor nivel de detalle. los cuales no tienen acceso a la información interna de la empresa.Factores relacionados con agentes externos: • Sistema Legal: hay dos tipos: el Anglosajón (basado en la Ley común) y el desarrollado a partir del Derecho Romano (sistema legal). . a las prácticas de medidas o algún otro atributo característico de un país concreto (las prácticas de medidas son. de forma que realizando un análisis del sistema. Factores causantes de las diferencias entre sistemas contables 2. . o bien. y los agentes externos . Posibles contenidos del término “sistema contable” Cuando hablamos de sistema contable nos referimos a la estructura contable de un país o área determinada (las prácticas de valoración son atributos de los sistemas contables – Enfoque Amplio). en el que se manifiestan todos los aspectos que ejercen influencia en la construcción del sistema. . un objeto de estudio. En el segundo. En estos países la normativa básica emanará de la profesión contable. Conceptualización de sistema contable La función contable es un proceso de identificación.Para usuarios que no son los mismos ni prestan las mismas exigencias.1.3. es decir. si se evalúan las prácticas contables como parte de un todo (el sistema) es necesario definir los componentes y como se articula el sistema. la información financiera se exigirá que posea un mayor nivel de detalle y contenido (En general los bancos y financieras). en sí mismas.Elaborada y verificada por miembros de la profesión contable. esto se puede definir nacionalismo contable. • Nacionalismo: en un mundo actual. Para analizar las características del sistema como un “todo” debemos considerar los agentes internos . pero no son parte integrante del mismo. 1. en el estudio se pueden considerar a las prácticas contables como la sustancia del sistema. 1. por ser su componente más significativo. el sistema contable debe ser creado. La existencia de una mayoría de empresas cuya propiedad está compartida por un amplio número de accionistas. Este nacionalismo se verá reflejado en el desarrollo de modelos contables propios. • Organización empresarial: la separación entre la propiedad y la gestión empresarial ha generado la necesidad de una mayor información contable que se traslade al exterior. jurídico-político. impermeabilizándose en la medida de lo posible de las influencias del exterior. Por otro lado. con tendencia nacionalista.2. en lo referente a las NC y a la forma de presentar la información financiera. factores que se desarrollan dentro del sistema contable y forman parte del mismo.

uniformidad-flexibilidad.la función de auditoria. un agente externo (en lo que refiere a impuestos. • Factores culturales: la subcultura contable queda reflejada en la existencia de 4 valores contables. . En donde existe un mercado bursátil con una importancia significativa. normas y prácticas del sistema contable deberían estar fuertemente influenciados por las necesidades de los usuarios.2.El conservadurismo ejerce influencia con la adopción de prácticas de valoración más o menos prudentes. por medio de información elaborada y publicada por las empresas. . . se basa en la separación entre los criterios fiscales y contables. donde se enmarca la actuación de los inversores individuales. Si la organización empresarial se fundamenta en la propiedad familiar o en las inversiones por parte de los bancos. Lo impositivo tiene gran influencia en la práctica contable).El secreto se verá plasmado en el nivel de información que es suministrada por la empresa al exterior. Si el gobierno es intervencionista. conservadurismo-optimismo y secreto-transparencia. la información contable sigue siendo la base para su determinación. Las características de la profesión contable que plasmarán su influencia en el sistema. Otra. no incidirá demasiado. . con el nivel de exigencia en la aplicación normativa.Como un factor integrante del sistema contable.La existencia de asociaciones profesionales. • Nivel desarrollado del mercado bursátil: el grado en el cual esté desarrollado el mercado bursátil. adoptando sus criterios. • Sistema político: La pretensión por parte del Estado de controlar la actividad económica hará q el sistema contable se adapte a las necesidades q éste manifieste. existen dos corrientes fundamentales.Como un factor explicativo de las diferencias entre los sistemas contables. Los criterios de educación generan de partida unas diferencias entre los profesionales que cubren esa etapa de formación. • Objetivos de la contabilidad: la naturaleza y los objetivos de la contabilidad diferirán en los distintos países como consecuencia de la actuación de los factores anteriores. Una en los criterios fiscales prevalecen sobre los contables y es lo contable lo que se adapta a la fiscalidad. Así.Factores relacionados con agentes internos: • Influencia fiscal en la contabilidad: hay 2 consideraciones: . Mientras que si el gobierno no tiene mucha influencia. la construcción de la organización contable es sólida. habrá incidencia en la aplicación de la normativa contable. las necesidades informativas son inferiores.la naturaleza y amplitud de la profesión contable. la generación de los criterios que quien el suministro de información se deja a la profesión y regulación contable. • Principales usuarios de la información contable: la existencia de diferentes usuarios de la información hará que éstos ejerzan presión para ver satisfechas sus demandas informativas. hará que surja por parte de estos la necesidad de ser provistos de una información contable orientada hacia la toma de decisiones (ya que los inversores toman decisiones de adquirir acciones a través de los EECC). lo podemos estructurar por 3 vías: . . . Que se desenvuelven entre polos opuestos: profesionalismo-control reglamentario. Los objetivos. • Estado de la educación contable: si la estructura de educación es firme y sólida. Así en los “países comunistas” el  Luciana Tottereau  18 .El profesionalismo tiene que ver con el ejercicio de la autoridad y la uniformidad.presión para la generalización de un sistema contable orientado a la publicación de una información correcta y oportuna. Estos valores caracterizan al sistema contable. • Nivel de desarrollo de la profesión contable: la existencia de una profesión contable con un elevado nivel de desarrollo hace que todos los profesionales ejerzan una influencia significativa en la normalización contable del país. 2.

.3. . 2. MODELOS CONTABLES Concepto Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. .mantenimiento del capital financiero. Las principales dificultades se refieren a: .los distintos criterios de verificación de la información contable.ajustar o corregir integralmente los EECC. . Implicaciones de las diferencias La principal implicación de las divergencias es la dificultad que los usuarios tendrán para interpretar correctamente lo mismo. La unidad de medida: los bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un común denominador. planificación nacional.los tipos y cantidades de información que se transfieren al exterior . . los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable.utilizar los valores originales de incorporación al patrimonio (valores históricos). surge un elemento adicional a considerar en el análisis de los sistemas contables: la actuación de las fuerzas generadoras de la armonización contable internacional. hay dos posiciones posibles: .las unidades monetarias con las del país receptor de la información. El criterio de valuación aplicable al cierre de cada ejercicio: los criterios extremos son: . Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial. hace que la determinación del beneficio sea fundamental. En los “países en vía de desarrollo” el sistema contable se manifiesta como básico en el mecanismo de formación de mercado de capitales. Cuando hay inflación. La ausencia de un mecanismo de mercado. Pero no existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptados para elaborar los EECC.aplicar valores del presente (valores corrientes). Concepto  Luciana Tottereau  19 . Por tanto. financiera y económica de las empresas. control de precios y administración fiscal. LA UNIDAD DE MEDIDA 1.mantenimiento del capital físico. En “áreas desarrolladas” la conjunción de factores que determinan las diferencias en los sistemas contables hará que se fijen objetivos concretos de la contabilidad. El capital a mantener: existen dos posturas: .no tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los estados contables como si la misma no existiera. Así. esto determina que existan diferentes modelos contables.los procedimientos contables y normas de valores difieren a lo largo de los países. 2. 3. Variables que lo definen 1. Para ellos se utiliza la moneda.problema ha sido el reparto centralizado de los recursos de economía. así como su evolución a lo largo del tiempo. suponiendo que la misma constituye un patrón estable de valor. A raíz de estas diferencias se produce la reacción de los grupos afectados que intentan la modificación de la información.el lenguaje es diferente .

Como el dinero pierde su poder de compra. ponderando su participación relativa. Para calcular el incremento promedio deben elaborarse numerosos índices del nivel de precios. • Distorsiones en los totales de los EECC: si preparamos los EECC como si no hubiera inflación carecerían de significado lógico diversos totales de los mismos. se sobredimensiona la utilidad bruta de ventas. lo más apropiado es tomar el nivel general del IPIM porque lo que interesa corregir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio del precio de un bien específico. el resultado bruto de ventas surgiría de comparar el ingreso por ventas. las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales. es el aumento que experimentaron los precios encuestados a lo largo del mes de diciembre con respecto a los recopilados durante el mes de noviembre.5%. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos elementos patrimoniales. los precios aumentan. por lo que se lo compila periódicamente (en nuestro país en forma mensual). Pero lo habitual es la pérdida del poder adquisitivo del dinero. a un costo inferior al vigente a ese instante. 2. Un número índice. por ej. . Por tanto.mensuales. . de forma tal de atenuar. Esta sobrevaluación es tanto mayor cuanto más largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderías cuya venta se produce. Los índices disponibles en nuestro país (elaborados por el INDEC) son: * Índices de precios al consumidor. A éste se asemeja el IPIM (índice de precios internos al por mayor) IPIM: mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico. * Índices de precios mayoristas.Ser de pronta y regular difusión.Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios. . por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas. Si el índice es mensual. sin tomarla en cuenta: • Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas van acumulando importes que deberían estar reexpresados en una misma unidad de medida (para poder sumarse). es decir. en la medida en que se pueda. la forma de medirla será computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. para así permitir ajustes más precisos. Son los más apropiados. con el costo de adquisición de mercaderías vendidas. que tendrían que tomar en consideración todos los bienes y servicios que se transan en economía. 20  Luciana Tottereau  . El índice se refiere al nivel de precios vigentes a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos: por ej. no hay problema en tomarla como unidad de medida. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables. Si hay inflación. para que sea apropiado a efectos contables. y sería imponle tener un índice del nivel general de precios instantáneo. Efectos de la inflación sobre los EECC. Se utiliza como moneda de cuenta el dinero de curso legal. llamado costo de vida. que puede estar en moneda de varios meses antes. Los precios pueden cambiar continuamente.: cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0. Si esta moneda mantiene realmente estable su valor. hay que agregarle la referencia al período al cual corresponde su poder adquisitivo. Inflación: es la pérdida persistente del poder adquisitivo de la moneda.Referirse a períodos breves. contabilizando a precio corriente del momento en que se efectúa la transacción.Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad. hace falta cada vez más dinero para adquirir las mismas cosas. • Distorsiones en los resultados de venta: en una empresa comercial. debería estar disponibles los primeros días del mes siguiente a aquel al cual se refiere. debe reunir los siguientes requisitos: .El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que permite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo componen a una expresión que haga factible agruparlos y compararlos fácilmente. a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores. Entonces.

la fecha de origen es aquella en la cual una partida incidió en el patrimonio o en los resultados. y hay una desvalorización significativa del signo monetario. Si se corrige por inflación ese costo de incorporación. 2. Mecanismo general de reexpresión: consta de dos pasos: 1. Este se obtiene así: COEF. se debe “corregir” o “ajustar” los valores a través de un mecanismo llamado Ajuste Integral Ajuste Integral: su objetivo es que todas las cifras de los EECC queden expresadas en una unidad de medida homogénea. • Resultado por exposición a la inflación: es un resultado por tenencia de efectivo y otros activos de los denominados activos monetarios. el costo de incorporación de un activo constituye un valor histórico o del pasado. el importe reexpresado igual continúa siendo un valor del pasado.Determinación de las fechas de origen de las partidas : se debe atribuir a cada partida componente de los saldos contables una fecha de origen para determinar luego la inflación producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio. no se pretende llegar al “valor real” del bien. tiende a subir el precio nominal de todos los bienes.e deben ser reexpresadas por inflación.  Luciana Tottereau  21 . lo que aumenta es su precio nominal. Si hay inflación los precios aumentan. El coeficiente corrector debe medir la inflación producida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio.Reexpresión de los importes originales: consiste en una multiplicación: IMPORTE REEXPRESADO = importe original x coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. La “anticuación” consiste en determinar la antigüedad de cada partida. pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflación su valor real estará disminuyendo. la tasa de inflación es la inflación expresada en tanto por uno. El coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación mas una unidad. • Distorsiones en las comparaciones: carece de toda lógica comparar 2 EECC a fechas sucesivas si previamente no se los reexpresa por inflación. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflación. los bienes aumentan su valor solo cuando este crece por encima de la inflación. El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación. no el real. la cual no tiene reconocimiento si no se ajustan por inflación los EECC. para que las partidas queden en moneda constante u homogénea. Todas las partidas que están en una moneda anterior a f. La desvalorización de un activo implica una pérdida. Al momento de cierre de ejercicio. En un lapso de desvalorización de la moneda. 3. CORRECTOR = índice de precios de cierre de ejercicio = IPIM FCE Índice de precios de la fecha de origen IPIM a FO El índice describe la evolución del nivel general de precios. las amortizaciones contables se seguirán calculando sobre los valores originales de incorporación y serán insuficientes para retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil. Por tanto.c. al corregir un importe original por la inflación producida desde entonces. entonces el índice subirá. Al haber inflación.• Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. El precio específico de cada bien puede subir por arriba o por debajo de la inflación. La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea. En un período de intensa inflación.

genera “pérdidas por REI”. * Utilidad bruta: en 1ra instancia deben reexpresarse las cifras de ventas y costo de ventas. en deflación. se modifica la composición del Cm pero no del importe. una vez reexpresadas cada una de ellas.Los índices se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la actualidad. Si hay inflación.comprada el último día del ejercicio no necesita ser reexpresada. materias primas. (No generan REI pero se ajustan). los coeficientes de reexpresión se hacen tanto más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo. Así por ejemplo. dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes. su precio puede subir. En general coexisten Aº y Pº monetarios. Debe destacarse que esto no siempre es así. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge de restar ambas cifras reexpresadas El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su importe original por coeficiente alguno. y éstos deben reexpresarse por separado. • Rubros monetarios o expuestos: tienen un valor cierto en moneda legal. La tenencia de Aº monetarios. en inflación. generan “ganancias por RED”. generan “pérdidas por RED”. Los activos generan pérdidas y los pasivos ganancias. no se modifica el Cm. Si no intervienen partidas monetarias. Clasificación de los rubros: • Rubros no monetarios o no expuestos: no tienen un valor cierto en moneda legal. El resultado por exposición a la inflación (REI):  Luciana Tottereau  22 . Esto es aplicable a los siguientes casos: * Resultados de ventas de títulos: hay que reexpresar separadamente el precio de venta y el costo de adquisición de los títulos vendidos. En cambio. genera “ganancias por REI”. Una maquinaria – que es una partida no monetaria. el REI puede determinarse “a través del tiempo” mediante “el estado de cambios en el capital monetario” Los cambios en el importe del capital monetario provienen únicamente de transacciones en las que intervienen simultáneamente partidas monetarias y no monetarias.Am > Pm = Cm + (REI negativo) . en deflación. 4. en inflación. La tenencia de Pº monetarios. productos elaborados. moneda extranjera. Ejemplos: mercaderías de reventa. pero no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero. sino sumando todas las partidas que lo componen. No se ajustan por inflación pero generan REI.Am < Pm = Cm – (REI positive) Cm= capital monetario En consecuencia. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas: para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros importes. A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no monetarias sí. * Diferencias de cambio: deben reexpresarse el precio de venta de la moneda extranjera y el costo original de la misma. Lo que determina que haya que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. Si intervienen sólo partidas monetarias. maquinarias. por ello en tiempos de inflación: . Ejemplos: dinero en caja y bancos y los créditos.

que puede generar una pérdida cuando se mantiene inalterable el valor nominal del dinero. Enfoques: Con respecto al concepto de capital. El empresario persigue como objetivo obtener un aumento en el dinero que ha invertido originalmente. Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como resultado por exposición a la inflación. Lo que se debería mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel general de precios. El capital se identifica con el valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa. 2) Mantenimiento de capital físico: se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva en la empresa. En épocas de inflación el capital sería equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de precios. ganancia es todo incremento patrimonial. En la concepción del capital financiero. Es decir. CAPITAL A MANTENER 1. inversores. existen dos posiciones: 1) Mantenimiento del capital financiero: el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios. 2. Así como la inflación potencia los resultados por tenencia de las partidas no monetarias. o una ganancia si se mantiene una deuda en un período de inflación (ya que la misma se desvaloriza). los aportes realmente efectuados así como las ganancias capitalizadas. Dinero = K Insumo Producto Vta = L L = K + BK + Gcia. Si se puede cuantificar el resultado por exposición a la inflación.  Luciana Tottereau  23 . acreedores. con el objetivo de preservar el capital en resguardo del ente. etc. Dinero = K Insumo Producto Vta. monetaria La determinación de la ganancia es independiente de las circunstancias de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa. El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva de la empresa. = L Estabilidad L = K + Gcia. que unos se encarecen (sus precios suben por encima de la inflación) y otros se desvalorizan (no alcanzan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario). también genera un resultado por la tenencia de Aº y Pº monetarios. Concepto Solo se permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre las ganancias realizadas y líquidas. Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo.Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios significativos en los precios de los bienes. B = tasa de inflación entre el momento del aporte del capital y el instante de la venta. Ej. es decir.: unidades de producción por día. Como ( K + BK) es mayor que K. será la tasa de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida monetaria aplicada al valor nominal de la misma. todo aumento de riqueza que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. entonces la ganancia es menor.

La venta del mismo. La compra del bien.Aplicar valores del presente (llamados corrientes). VPP = PN ACCIONES Efectos de la aplicación de valores corrientes: dado un cierto criterio de mantenimiento de capital. los intereses por el período que media hasta su liquidación. Es apropiado para activos que no requieren esfuerzos de comercialización. sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición. x ej. Es de aplicación a créditos y deudas. * Costo de reposición o de reproducción: lo que costaría volver a adquirir un bien o volver a fabricarlo. 3. pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. * Valor actual: el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. 4. ser expuestos en vidriera. = K Distribución o Gcia. = L – T reinversión La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la producción de bienes y servicios.  Luciana Tottereau  24 . el físico por lo general no se lleva a la práctica. Aquí en vez de valuar el bien a lo que costó. es mas bien un modelo teórico.Utilizar los costos de adquisición o producción (valores históricos. Ej: el VNR de un título público será su valor de cotización – la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles. La cobranza. 2. del pasado).. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino es la venta. Insumos N unid. etc. Los valores corrientes resultan representativos de la riqueza poseída a ese momento. así podemos distinguir: * Valor Neto de Realización (VNR): el precio de venta del bien menos los gastos directos que requerirá su enajenación. se le asigna lo que costaría reponerlo hoy. pero no el total de ganancia en la vida de la empresa (ver ej) Se puede establecer 4 etapas que se van sucediendo. si hoy fuera la fecha de cierre de ejercicio.Esta comparación debe efectuarse después de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el período. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia significativa en sus decisiones. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. En los modelos contables. hace 8 meses. Por ej. la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados. * Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria. los que pueden requerir publicidad. . Concepto Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio: . CRITERIOS DE VALUACIÓN producto venta Dinero = L Insumos N unid = T 1. tales bienes eran mantenido a su costo original hasta que se produjera su venta. para reconocer el resultado por venta de un bien: 1. El aumento de valor del bien durante su tenencia. No hay un único valor corriente para todos los elementos del patrimonio. A él se llega reduciendo de la suma a recibir en el futuro. la utilización de valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio. Este ha sido el criterio utilizado para valuar los activos en el momento de su incorporación en el patrimonio.

Cuando se valúa al costo. Valuación de los bienes que se incorporan por compra o producción El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción. es más abarcativo. no sólo puede aportarse dinero en efectivo.: cuando se constituye una sociedad. que en vez de imputarlos directamente como resultados negativos. es admisible la utilización de valores corrientes. hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados. en trueque o en funciones de empresas. Por ej. Valuación de los bienes aportados Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor corriente Ej. costo de adquisición no es sinónimo de precio de compra. títulos públicos.. Con respecto al costo de producción. Una postura doctrinaria sostiene que sólo deben integrar el costo de adquisición los gastos “directos” de compra y recepción. El precio de compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisición. los gastos de montaje y puesta en marcha. • Las diferentes alternativas brindan información de diferente calidad: 25  Luciana Tottereau  . • La magnitud del resultado neto. Por “gastos directos” se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular. la incorporación de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisición o producción.El criterio de valuación al costo original recién reconoce la ganancia en el momento 3. para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero. etc). Concepto de costo: es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. El precio de compra a computar en el costo es el de precio de contado. En ciertos casos. El criterio de valores corrientes reconoce la ganancia en el momento 2. sino también bienes (mercadería. Aún cuando se usen valores corrientes al cierre de ejercicio. se desagrega en dos: RXT y rdo por venta. en cuyo caso juegan en resultados por vía del costo de la mercadería vendida. su costo incluirá. es aplicable para los bienes recibidos por donación. la mano de obra empleada en el proceso y la porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la producción sean directos o indirectos( fuerza motriz. los intereses deben imputarse a resultados. no varía cualquiera sea la unidad de medida adoptada. Por tanto. maquinarias. Este mismo criterio de asignarle su valor corriente. cuando hubo una transacción en firme y no admite beneficio antes de la venta. cuando existe dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan. hasta que se produce la venta. También forman parte del costo los gastos de compra y recepción. incluye el costo de la materia prima consumida. EVOLUCIÓN HISTÓRICA (ver esquema teórico) Efectos e importancia de la adopción de un modelo contable: a través de los diferentes modelos podemos extraer conclusiones: • La magnitud del resultado neto del ejercicio es la resultante del modelo contable adoptado. Cuando se aplican valores corrientes. Cuando se adquieren bienes de uso. pero no es el único. los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo. Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio significa. el resultado aparece como utilidad bruta. gastos de mantenimiento de maquinaria). cuando se combinan “valores corrientes” y “capital a mantener no financiero”. además de lo ya mencionado. es decir que sólo se incurren si se efectúa “esa” compra. en función del transcurso del tiempo.

. • La alternativa del modelo 4 es inapropiada en contextos altamente inflacionarios. si no su valor descontado. EL MODELO CONTABLE DE LAS RT 16 Y 17 (RT 16. ya que ocasionan distorsiones que le restan veracidad y utilidad a la información ofrecida pudiendo llevar a los usuarios de la misma decisiones erróneas. sino que la utilización de cada uno de ellos debe ser evaluada en función de la situación del contexto económico (general y de la empresa) en el cual se pretende aplicarlo. teniendo en cuenta los costos y beneficios de obtenerla. En un contexto de estabilidad monetaria. • Ningún modelo resulta bueno o malo en sí.Unidad de medida: “Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. * Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda (inversiones y créditos): VNR si se tiene intención de negociarlos. * Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtención de Bs. por ello. su valor descontado. en cambio las con “moneda heterogénea” no lo hacen. * Pasivos a cancelar en moneda: costo de cancelación si se tiene la intención de cancelarlos.. pag 178-179) .las alternativas que combinan “valores corrientes” y “moneda homogénea” permiten una más adecuada medición de los resultados por tenencia. • Cuanto mas fuerte e importante sea el cambio en el poder adquisitivo de la moneda. de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.  Luciana Tottereau  26 . y Ss. si no. estas ultimas resultan inapropiadas en contextos inflacionarios o deflacionarios.Criterios de medición: *Efectivo: a su valor nominal (Caja y bancos). como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal” (RT 16) “Esta federación evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país …” (RT 17) . .: su valor corriente (bienes de cambio y producción en proceso).Capital a mantener: capital a mantener financiero.las alternativas con “unidad de moneda homogénea” reconocen los resultados derivados de la variación del poder adquisitivo de la moneda. mas complejas resultarán las herramientas contables necesarias para reflejar la realidad económica y brindar información útil.

sobre el éxito o fracaso de la política seguida. en su iniciación. en el mercado. por cuanto las variaciones que se van operando en el patrimonio de la misma informarán sobre su buena marcha o no. la corrección total de las cifras representativas del valor de los bienes en los estados contables. el valor a asignar a los distintos bienes estará dado por el valor corriente en plaza.  Luciana Tottereau  27 . o sea. frente a la empresa. Problemas de valuación respecto de la información contable: toda información a ser utilizada por el sistema contable de una empresa tiene que ser pasible de cuantificación. y asimismo. de traducirse a una cifra que represente su valor. Cuando la empresa se extingue. expresados a los valores de “esas” épocas. de los tres momentos el más importante es el correspondiente al desarrollo de la empresa. dado que en la empresa coexisten bienes incorporados en distintas épocas. entonces. El problema se presenta en cuanto a cómo asignar “valores” a distintos tipos de bienes. se llegaría al absurdo de que el capital aportado no coincidiría con los valores parciales activos y pasivos que integran aquel balance. lo que se logra con la descripción valorizada de todos los elementos activos y pasivos que lo componen. Sin duda. en el desarrollo de la empresa. El valor que se asigne a tales elementos no puede ser distinto del convenido con quienes los cedieron porque. El valor que debe asignarse a los bienes cedidos por los aportantes quedará determinado por la convención de las partes – quienes tratarán de obtener para sí las mayores ventajas posibles – la asignación de valores deberá condicionarse a los que rijan en ese momento en el mercado para tales bienes. Surgió. de lo que podría obtenerse por ellos en el momento de su venta en el mercado. se sugiere tomar su valor de mercado en ese momento de acuerdo con las características internas y externas del mismo. Valuar. Característica distintivas de cada momento. en un moderado pesimismo. se trata ahora de determinar el valor de realización de los bienes. Así. Ello estará relacionado con los “momentos” por los cuales esté atravesando la empresa”. El balance inicial de una empresa tiene por objeto demostrar el capital que la misma posee al tiempo de hincar su giro. ya que no todos los bienes sufren un comportamiento similar al de la inflación y se revalorizan por otras causas. utilidades ilusorias. El valor de los bienes está en relación con la finalidad del balance. La norma de valuación debe inspirarse en la prudencia. lo importante será el VNR de los bienes que la componen. En lo que respecta al balance final o de liquidación. con el fin de no reflejar. el más cercano a la realidad. sea por quiebra. Pero el gran problema se plantea en la vida normal. por una indebida sobreestimación del activo o una subestimación del pasivo. es decir. para poder determinar en conjunto el valor del patrimonio de ese ente. si así fuera. y para expresar su correcto “valor”. sea porque la sociedad haya sido disuelta. avaluar o evaluar son palabras análogas que denotan el acto por el cual se trata de establecer la equivalencia existente entre un bien y una cantidad de unidades monetarias. y ese valor corregido no fue suficiente. No es posible establecer un criterio único para valuar los bienes en cualquier clase de balances sino que aquél debe condicionarse a los fines que éstos persigan. El balance ordinario o de ejercicio tiene como objeto demostrar el capital de la empresa y sus elementos componentes para determinar el estado patrimonial. Se siguió investigando.UNIDAD 3: VALUACIÓN O MEDICIÓN EN GENERAL Concepto de valuación: es estimar en moneda el grado de utilidad o aptitud de un bien (asignarle valor). financiero y jurídico al cabo de cada ejercicio. Otra necesidad: es el conocimiento de los resultados obtenido en el ejercicio. el ajuste a moneda homogénea (se corrige la distorsión provocada por el transcurso del tiempo). En el balance final debe tenerse en cuenta las mermas que pueden sufrir los valores de los bienes.

debe establecerse la situación de la empresa a la fecha indicada. interesa conocer la cuantía de los bienes que posee la entidad y si los mismos podrán hacer frente o no a su necesidad operativa futura.En el primer momento (inicio). El Balance General (ESP o Eº Financiero) muestra en forma global el resultado. para lo cual se valuarán los bienes componentes del patrimonio a esa fecha. de constituir una reserva. Formas de “medir” los bienes que integran el patrimonio de una empresa Desde el punto de vista legal. en función de criterios basados en valores de realización que mostrarán la situación real “de venta” de la empresa. en su aspecto cuantitativo y cualitativo. tampoco es admisible un criterio único de valuación para los diversos rubros que componen un mismo balance. por cuanto las mismas deben surgir de la profesión contable. Sólo una limitación se impone: “se prohibe distribuir utilidades que no sean provenientes de beneficios irrevocablemente realizados y líquidos. medir su evolución. son considerar si se han cobrado o pagado. En el momento de cierre sólo interesa conocer si la totalidad de los activos de la empresa son suficientes para hacer frente a sus compromisos. No es posible aceptar un mismo criterio de valuación en balances que persiguen finalidades distintas. Y en el desarrollo interesará saber la marcha de la misma.. es decir. por ej. atendiendo al criterio de “devengado”. que dentro de un ejercicio deben incluirse todas las variaciones patrimoniales que competen al mismo. Dicho principio está en oposición al de caja o percibido. Las variaciones cualitativas se observarán por la distinta composición de los rubros activos y pasivos respecto del ej. Para que la empresa obtenga un resultado adecuado a su operatoria corresponderá imputar a cada ejercicio económico las respectivas operaciones tal cual las mismas van sucediendo.) Si el acontecimiento ocurrió entre la FCE y la de emisión de la memoria del directorio. Las variaciones cuantitativas del patrimonio neto. Esas variaciones deben establecerse periódicamente. no hay normas precisas en materia de valuación. se reflejarán en los resultados del presente ejercicio. cuando la operación que los origina queda perfeccionada. para lo cual se la analiza estática y dinámicamente. El mismo establece. La mayoría de las legislaciones (entre ellas las nuestras) – ha optado por dejar librado al juicio del compilador del balance los criterios de valuación a seguir. o sea.  Luciana Tottereau  28 . El análisis estático mostrará el estado de la empresa en un momento determinado. en lugar de distribuir esas utilidades como dividendos. mientras que el Eº Rdos del ejercicio lo analiza detalladamente. si varió su patrimonio en forma favorable o desfavorable. Separación en períodos comparativos durante la vida normal de la empresa. le interesa conocer si obtuvo beneficios o quebrantos. una vez finalizado el mismo. deberá informarse por nota de dicho acontecimiento. en razón de que los 3ros estarán así adecuadamente informados de tal hecho y las consecuencias del mismo. Relacionado con el principio de “devengado” se encuentra el de “realizado”. O sea. A la empresa en su desarrollo o vida normal.anterior. Dicho principio establece que “los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados. Hechos posteriores o subsecuentes ala finalización de cara período (Ej.anterior. que va a estar dado por la FCE. Esa periodicidad recibe el nombre de ejercicio y significa que. Asignación de operaciones y resultados a períodos. conocer el cambio en su estructura patrimonial. respecto del ej. con esa información la asamblea estará en condiciones. Por atraparte.

. Esta maniobra tiene consecuencia: .al no distribuirse las utilidades en su totalidad. porque la valuación contractual y contable del capital por encima del valor real de los bienes que lo constituyen. las utilidades del ejercicio aparecerán en el balance por importes mayores que los realmente obtenidos.el capital en balance es superior al real. se prestan siempre a injusticias y abusos que la buena técnica contable debe tratar de prevenir. una parte de la doctrina que encuentra en ellos un refuerzo del capital y por consiguiente.que se aparentó utilidades inexistentes. explícitamente contenidas en el balance. si se sobrevalúan los bines del activo o se devalúan los del pasivo. al no alcanzar las utilidades que se distribuyen el mínimo establecido al tiempo de la suscripción. Inversamente. cuya única garantía es el capital de la empresa. se debilitó la responsabilidad frente a 3ros. si se devalúan los bienes del activo o se sobrevalúa los del pasivo. Si bien la ley no prohíbe la creación de reservas ocultas. En primer lugar porque se priva a los accionistas al derecho de percibir íntegramente y de inmediato sus dividendos. previo vuelco de esas reservas a la distribución de utilidades. pondrá de manifiesto en el balance inicial un capital mayor que el que posee. reservas ocultas. De todo esto puede extraerse: . el comprador pagará seguramente por ellas un precio mayor debido al potencial de utilidades que poseen y a la seguridad que brindan las reservas. en caso de que ante una posible liquidación hubiera que ejecutar aquellos bienes para afrontar las obligaciones. Cuando una empresa se constituye atribuyendo a los bienes activos que recibe en calidad de aporte. además. se ha creado una reserva. el dividendo lo cobrarán después y. torna ilusoria la única garantía de los acreedores. es posible que los accionistas presentes no se perjudiquen porque si guardan las acciones en su poder. Si el único argumento de sostén para la constitución de reservas ocultas es el acrecentamiento de la responsabilidad frente a 3ros hay que reconocer que es muy débil.el capital en balance es también inferior al real. En efecto. Las reservas están constituidas por utilidades producidas y no distribuidas. porque si vende sus acciones no obtendrá más dinero por ellas y no podrá gozar además. un acrecentamiento de la responsabilidad de la empresa ante terceros.al distribuir las utilidades. para revenderlos después a precios más altos. en los balances nada debe estar oculto.hacer aparecer una utilidad inferior a la real. el accionista puede verse perjudicado en sus legítimos derechos. si la empresa hubiera emitido acciones preferidas. del acrecentamiento futuros de los dividendos que será usufructuado por quienes compraron las acciones o por los que ingresaron a la sociedad después. . si deciden venderlas. efectivamente. Cuando la distribución de utilidades se pospone y la reserva consiguiente es explícita. . Y finalmente. lo que tendrá como efecto que los accionistas dejen de percibir lo que legítimamente les corresponde y se creen. parte de las cuales fueron tomadas del capital. Esto no tendría sino una relativa importancia en las empresas unipersonales y en aquellas sociedades cuyos miembros responden ilimitadamente y solidariamente por las obligaciones sociales.Efectos que derivan de una valuación defectuosa. éstas pueden quedar sin dividendos. todo debe ser claro y explícito. porque el monto de los dividendos influyen notablemente en la cotización bursátil de las acciones. lo que puede ser aprovechado por los directivos de la empresa para realizar maniobras de todo género como . Este acto no está prohibido por la ley. valores superiores a los reales o a los pasivos valores inferiores a los que corresponden. Pero.  Luciana Tottereau  29 . los beneficios reflejados en el balance serán inferiores a los reales. . Pero si la postergación de utilidades se efectúa y nada hay en el balance que permita presumir la existencia de reservas. lo que a su vez puede conducir a que se distribuya dividendos ficticios en perjuicio de la integridad del capital. comprar para sí acciones cuando los dividendos son bajos debido a las reservas ocultas constituidas. Estos efectos no revisten la gravedad del caso anterior. pero no ocurre lo mismo en aquellas otras que limitan la responsabilidad a los valores comprometidos en el contrato o estatuto. que indirectamente representan un aumento del capital denunciado en el documento.. por ej. En segundo lugar. Y así se expide.

Es elemental la fijación de ciertas pautas o criterios básicos de valuación que delimiten el campo de la subjetividad para darle mayor confiabilidad a la información que los mismos representan. Problemas sobre falsedad e inutilidad de la información contable. d) Entre el valor jurídico y el de probable realización de los créditos.Una sobrevaluación o subvaluación en los Aº y Pº. b) No es admisible asignar a los bienes valores superiores a los corrientes en plaza en el momento de su transmisión. adquiridos o representen costos de producción. ya no de inutilidad. Las normas fundamentales de valuación.  Luciana Tottereau  30 . Necesidad de pautas básicas de valuación Es imprescindible cuidar la aplicación del postulado fundamental de “equidad”. En el balance de ejercicio: a) Abstenerse de incorporar bienes que no sean aportados. f) En síntesis. en la duda. e) Registrar las obligaciones en su totalidad. * Una falta de prudencia  sobrevaluación del Aº. Y si esa inflación supera los dos dígitos. tendiendo a un moderado pesimismo y. b) Entre el valor de adquisición o de reposición de un bien corresponde optar por el menos (excepto en los bienes de uso) por lo que jamás deberá computarse el mayor valor que pudiera haber adquirido mientras se halla en poder de la empresa. Principales rectores: a) El valor a asignar debe ser resarcitorio del esfuerzo económico que realiza el aportante al desprenderse de la propiedad del bien o de gastos que hubiera efectuado anticipadamente y que son aprovechables por la empresa que se constituye. para la confección de EECC. aparece el problema. llevándolos a una misma fecha (de cierre). es decir. sino de falsedad de esa información. subvaluación del Aº < PN  Ganancia Oculta. atribuir mínimo valor a los bienes del activo y máximo del pasivo. por aplicación de un coeficiente corrector surgido de la relación entre la variación del momento al cual se quiere ajustar y el de origen. actuar con prudencia. según la posición de la empresa y las condiciones del mercado. aún las contingentes. subvaluación del Pº > PN  Ganancia Ficticia. Necesidad de homogeneizar “momento” y “componentes” del esquema contable (convertidor) para lograr una adecuada exposición y comparación. adoptar éste último. genera consecuencias en los resultados de cada ejercicio: * Un exceso de prudencia  sobrevaluación del Pº. a fin de mantener la integridad del capital. Dichas pautas tienen que ser lo más claras posibles. c) Registrar en justa medida la depreciación que experimentan los bienes de uso. Contar con ECC a moneda histórica y sacar de ellos conclusiones válidas en un contexto inflacionario es absurdo. El mecanismo de ajuste integral corrige los desajustes de los distintos componentes del esquema contable expresados en poderes adquisitivos de diversos momentos. el que podría obtenerse de su realización. así como su deterioro y obsolescencia. En el balance final: Asignar a los bienes el valor venas.

Cuando un Aº o un Pº genera múltiples entradas o salidas de fondos. los VD no deberían ser empleados como base para las mediciones contables de Aº que tengan precios de mercado o de transacciones que envuelvan precios cuya medición directa sea posible. y no sabemos o no tenemos un mercado a donde salir a comprarlos.  Costo de reposición: implica lo que a la empresa le costaría volver a contar con el bien o deuda. Los bienes son raros o específicos. Empleo en contabilidad Un VD no es un valor propiamente dicho.  Valor actual. lo que representa para la empresa dicho elemento patrimonial. el cual surge de transacciones efectivamente efectuadas y resulta de las ofertas y de las demandas de un conjunto de compradores y vendedores interesados en determinado bien o servicio. se busca la tasa de interés que haga que el VD neto de ellos sea nulo (la TIR) y se evalúa si ella es satisfactoria o no. En consecuencia. que hace que dos sumas nominalmente iguales valgan distinto según el momento en que puedan ser cobrados o deban ser pagadas. Costo de reproducción: para empresas que producen o prestan servicios. VD = n (1 + i) X El descuento reconoce el valor tiempo del dinero. Valor presente que tiene la moneda.  Valor neto de realización: Valor Cte – Gastos. se supone que la inversión es conveniente. Del mismo modo puede procederse para decidir si se mantendrán inversiones ya hechas. Ej: caja. El cálculo de VD es habitual en la toma de decisiones de inversiones: * Se estiman los flujos de fondos (positivos y negativos) que ocasionará la inversión. considerando entre otros indicadores.En efecto puede ser que el ente muestre una situación distinta a la que atraviesa. se los descuenta utilizando una tasa de interés y se los suma algebraicamente: si el neto es positivo.  Luciana Tottereau  31 . del momento de una medición. Por ello fue que para mejorar el producto se requirió la presentación de los EECC ajustados a moneda de cierre. la capacidad de servicio de ese bien. del momento de incorporación al PN. No hay un único criterio que sirva para determinar el valor corriente.  Valor patrimonial proporcional: sirve para medir la tenencia en otra empresa. saldo en cta.: bienes de cambio.  Valuaciones técnicas: valores calculados por peritos o idóneos en la materia. Se consideran hechos del futuro para estimar un valor presente. Valores descontados. en realidad sea capital. su VD es la suma algebraica de los VD de cada una de esas entradas o salidas. Ej. que reflejan el valor de ciertos tipos de bienes a una fecha determinada. etc. Valores históricos (VH) y Valores corrientes (VC) • Valores históricos: del pasado. Principales VC:  Valor nominal: para rubros que representan cantidad de moneda legal. es mas subjetivo (y menos confiable) que un precio de mercado. sería lo que le costaría volver a producir el bien a FCE en término de contado. que se haya descapitalizado y la ganancia histórica obtenida que distribuya. • Valores corrientes: valor de hoy. valor descontado o valor presente. * Se estiman los mismos flujos de fondos. Cte.

a un momento dado: a) Uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). d) Costo de cancelación de deudas. Los otros valores de salida. b) Un valor de cambio o un valor de uso ( o ambos). b) VC de créditos. Lo mismo debe hacerse para los bienes que van a ser consumidos o empleados en la producción de bienes destinados a la venta. Los costos de reposición son valores de entrada. es razonable usar un valor de salida como el VNR. determinado por el valor recuperable (VR). Mide la realidad del momento de la evaluación. Además. Medición: depende de la aplicación de un criterio básico (o primario) y de un límite. siempre que la medición objetiva de dichos valores sea posible y pueda lograrse con un costo razonable. Empleo en contabilidad: los VC de los Aº. se considera tomar la parte del VNR que corresponder a las actividades de producción ya ejecutadas. cuando no existen precios de mercado para ellos ni puede estimárselos sobre bases objetivas. lo lógico es emplear un VC de entrada. b) los intangibles que pueden enajenarse individualmente.Una segunda cuestión es que el descuento sólo brinda aproximaciones a VC cuando se los practica sobre cuentas a cobrar o a pagar ya existentes o sobre Aº cuya conversión en créditos no demande ningún esfuerzo significativo. por ej. atribuibles a causas distintas a algún cambio de condición. Para determinar el VC de un bien. cosa que no sucede con un costo histórico. cuando los primeros no tengan precios corrientes para operaciones de contado.  Luciana Tottereau  32 . dado que en estos casos tiene importancia los futuros flujos netos de fondos que provoque el empleo o la venta de dichos Aº. salvo los que tengan cotización en un mercado( títulos públicos). Valores corrientes El VC de un bien es el que éste tiene a la fecha de la evaluación. Los VD podrían ser empleados para efectuar mediciones contables primarias de: a) precios de compra o de venta al contado. pues no siempre es posible venderlos en mercados que suministren precios objetivos. en los casos en que los mercados sólo registren operaciones a plazo. que podría aplicarse a cada bien. la técnica puede utilizarse para estimar los VR de bienes o grupos de bienes. Cuando éste no está avanzado. El VC de los créditos debe ser estimado ( mediante descuento financiero). Los resultados de tenencia Los resultados de tenencia son la diferencia entre la sucesivas mediciones contables de un mismo Aº o Pº . Si la venta de un bien está virtualmente asegurada pero su producción no está concluida. debería considerarse su relación con el proceso de generación de resultados. Si se tienen activos disponibles para la venta y ésta demanda esfuerzos significativos que aun no se han iniciado o no han concluido. como el costo de reposición de los bienes.: a) los intangibles que sólo pueden enajenarse junto con el negocio. lo lógico es con considerar el valor de entrada del Aº. Y hay casos en que el VC no puede calcularse. c) VC de Aº convertibles en créditos sin dificultad. La mayoría de los Aº tienen. c) las inversiones en sociedades que no entran en la categoría de bienes de fácil comercialización. Incorporación a las NC: la RT 17 adoptó el criterio general de utilizar VC sólo para los bienes cuyo destino previsto es la venta. deberían ser empleados para la medición contable inicial y periódica de éstos. Si los activos disponibles para la venta pudiesen ser comercializados con esfuerzos mínimos.

como VR debería considerarse: a) para los activos destinados a la venta o realización. Valores recuperables y Costos de cancelación a) la medición contable de un activo (o un grupo homogéneo de activos) debería ser el importe menor entre: 1) su medición primaria. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. Se podrá argumentar : que el valor de cambio resulta de una evaluación del valor de los bienes. y 2) su costo de cancelación. en cambio.Las causas habituales de los RXT son los cambios de precios de Aº y Pº. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. la aplicación del criterio del empleo alternativo más rentable puede producir mediciones de VR incompatibles con uno de los requisitos de la información contable: aproximación a la realidad. Criterios para la determinación de los valores recuperables: a) Criterio del destino inmediato previsible: el VR de un bien o un grupo de bienes está dado por el valor de salida que se obtendría por su venta (valor de cambio) o utilización (valor de uso) de acuerdo con el destino inmediato previsible de los bienes. Por lo tanto. b) para los restantes activos. b) si la venta no se concreta. b) los restantes integrarían el resultado del período. b) la medición contable de un pasivo ( o un grupo homogéneo de pasivos) debería ser el importe mayor entre: 1) su medición primaria. el valor de cambio estimado termina siendo irrelevante para el actual usuario de los bienes. incluyendo a las monedas extranjeras.  Luciana Tottereau  33 . porque: a) la recuperación de los fondos invertidos en bienes se produce siempre a través de su salida. No se producen RXT por la mera reexpresión monetaria de una medición contable anterior. capital a mantener: el financiero. Si. b) Criterio del empleo alternativo mas rentable: hay autores y organismos emisores de NC que consideran que el VR de un bien o de un conj de bienes es el mayor importe entre su valor de cambio (VNR) y su VU. Si se aplica el criterio. pero: a) el precio que podría obtenerse por la venta de los bienes depende de las condiciones del mercado y no del empleo que podría darles el emisor de los EECC. b) el costo de reposición no es un valor de salida (como el VR) sino un valor de entrada. su VNR. los resultados de tenencia integran el resultado del período. En definitiva. se aplicara el concepto de capital físico: a) los resultados de tenencia de los bienes necesarios para mantener la capacidad productiva a la que se refiere el capital físico deberían considerarse ajustes al patrimonio invertido (en los EECC aparecerían como una reserva para mantenimiento del cantal). Tratamiento contable: de los RXT depende del criterio de mantenimiento de capital que se haya adoptado. y 2) su VR. su valor de uso (VU) también llamado valor de utilización económica. lo que implica considerar su empleo alternativo más rentable. pues son variaciones patrimoniales no originadas en aportes ni retiros de los propietarios. Esto es cierto. ya que ella sólo cambia la unidad de medida. El costo de reposición no es un valor recuperable: no tendría sentido que como medida límite de un activo se tomase a su costo de reposición.

b) la elección de una tasa de interés. Aplicaciones contables de los costos de cancelación: los costos de cancelación de obligaciones deberían tomarse como límite para la medición contable de pasivos: ninguno debería ser medido por debajo del costo de cancelación. Esa pérdida debe computarse al rdo del período (RT 17. Para que el VNR represente un valor del momento de la medición. 3) los momentos en que dichos ingresos y costos tendrán efecto sobre los flujos de fondos. el cual está dado por los ingresos que produciría su venta menos los gastos que demanden ella y en su caso. b) su disposición. Si el acreedor no aceptase pagos anticipados el costo de cancelación debería ser estimado mediante el descuento financiero de las sumas a pagar. a) Obligaciones de entregar moneda: el costo de cancelación de estas obligaciones está dado por la suma que el acreedor aceptaría. debe reconocerse una pérdida por desvalorización.4) Los valores de cambio El valor de cambio de un bien es su VNR. que requiere: a) la presupuestación de: 1) los ingresos que resultarán del empleo de los bienes. Si las deudas estuviesen nominadas en moneda extranjera o tuviesen cotización en ella. a la fecha de la medición contable. 4. b) Obligaciones de entregar cosas o prestar servicios: en estos casos deben considerarse: 1) los VC de los activos a entregar. salvo los casos de bs. el criterio indicado debería aplicarse sobre los importes medidos en esa moneda.Pérdida por desvalorización: Si VR de un Aº o de un grupo de Aºs es inferior a su medición contable primaria. los precios a considerar deben ser los de contado. netos de bonificaciones. una vez que se deje de utilizarlos. revaluados (RT 17. utilizando una tasa de interés que sea representativa del costo habitual de financiación del ente. Los costos de cancelación El costos de cancelación de un Pº resulta de sumar los VC de los Aº que el ente debería desprenderse para librarse de su obligación. y el resultado final debería convertirse a la moneda en que se expresa la información contable de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha a la cual corresponda dicha información. Aspectos particulares  Ver esquemas teóricos Los rdos por exposición a la inflación: para expresar y comparar las mediciones q la contabilidad registra se necesita una unidad de medida.  Luciana Tottereau  34 . 2) los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos. deberían reemplazárselos por VC. 2) las erogaciones adicionales que sean necesarias para liberarse de la obligación.6). se utiliza una moneda xq’: a) todas las mediciones pueden expresarse en ella.4. Normalmente. la puesta del activo en condiciones de ser vendido. b) esto permite comparar informes contables producidos por diversos entes. Los valores de uso Los VU deberían ser medidos sobre la base del VD de los flujos netos de fondos que el ente obtendrá por: a) el empleo continuado de los bienes. Se trata de una estimación complicada y laboriosa. para renunciar a su derecho. 4. En el poco esperable caso de que no existiesen precios de contado.

La activación de costos financieros. Las mediciones expresadas en moneda de distintos momentos no son susceptibles de comparaciones  ajuste integral por inflación o deflación. * Cuando se originan en Aº. Argumentos en contra (razones): 1) Considerar dentro de los costos financieros al interés propio implicaría el cómputo de: a) mayores gastos. Teniendo un propósito distinto. Tipo de cambio histórico: el q corresponde al poder adquisitivo en q está expresada (en moneda extranjera) una medición q debe ser convertida. b) mayores gastos y activos si alguna parte de los costos financieros se incluyese en el costo de determinados bienes. Las mediciones contables originales se reemplazan por otras expresadas en la unidad de medida homogénea. Tipo de cambio: el precio de una moneda expresado en términos de otra. Conversión: una conversión reexpresa una medición contable de una moneda a otra. Tanto los intereses explícitos como los implícitos se componen de 2 elementos: * Un interés real. a la consideración de los efectos de la inflación o de la deflación sobre el poder adquisitivo de una moneda determinada. Como ninguna moneda tiene un poder adquisitivo constante. explícitos e implícitos.  Luciana Tottereau  35 . La diferencia con los CFE es sólo una formalidad. constituyen costos financieros. El interés del capital propio. según su naturaleza económica son operaciones similares. si todos los costos financieros se considerasen rdos del período. la conversión de EECC no debe considerarse como un sustituto del ajuste por inflación. implican ganancias o pérdidas. sobreprecio o sobretasa” Ambos representan rdos financieros imputables al rdo del período. b) en los ajustes por inflación. pero el reemplazo de una medición por otra obedece: a) en las conversiones. Conversiones y ajustes por inflación Tanto las conversiones como los ajustes (integrales) por inflación implican reexpresiones monetarias. Los componentes financieros. hay que considerar los efectos de la inflación (elevación en el nivel gral de precios) y la deflación (baja del nivel gral de precios) sobre las mediciones contables. Tipo de cambio de cierre: el q corresponde a la fecha a la cual se practica la conversión (ej: la de los EECC q incluyen las mediciones convertidas).En la mayoría de los casos se emplea la moneda de curso legal del país. al cambio de la moneda de un país por la de otro. Transacciones y saldos en moneda extranjera: * Cuando se originan en Pº. Las mediciones en moneda extranjera. Los resultados por tenencia. Ver Esquema teórico. empleando para ello algún tipo de cambio. * Una compensación denominada “cobertura.

causado por el hecho de mantener una inversión en él.  Luciana Tottereau  36 .  Saldos en cajas de ahorro en peso. que se pueden cobrar dentro de los 30 días desde la fecha de emisión. porque se trata de una cifra cierta. es objetivamente medible. es que la idea de costo engloba la de realización de algún sacrificio presente o futuro. Puede existir un sacrificio para los propietarios del ente.  Certeza: tiene el mismo valor para todos. c) la contab. y por ende deberá ser entregado a un banco para que se encargue de su cobranza y acreditación posterior. El cómputo de un interés propio no se corresponde con ningún sacrificio del ente. con la aclaración que no se trata de cheques posdatadosCrédito (cheques con fecha adelantada).  Medio de pago: poder cancelatorio de deudas ilimitado. Representa el rubro más líquido de la estructura patrimonial. de un ente debe reflejar sus propias variaciones patrimoniales y no la de sus propietarios. Los cheques deben ser corrientes. es de aceptación generalizada. La moneda extranjera va en el Rubro Inversiones. Cambios de situación de activos y pasivos. b) los eventuales ingresos sustitutivos tb serían de los propietarios y no del ente. Contenido del rubro:  Efectivo.  Fondo fijo: para atender pagos de gastos menores. Pero: a) el sacrificio es de los propietarios y no del ente. UNIDAD 4: VALUACIÓN O MEDICIÓN DE ACTIVOS A) CAJA Y BANCOS Definiciones Características del rubro:  Liquidez inmediata: posibilidad que tiene el bien de ser convertido en efectivo.  Valores al cobro: cheques cuya sucursal bancaria de emisión no permite su depósito directo en alguna de las ctas ctes o cajas de ahorro del ente. es decir.2) Una segunda razón para estar en contra del reconocimiento de un interés propio para su agregación a los costos financieros.  Giros bancarios y postales a la vista. Otros elementos que poseen las características del rubro:  Valores a depositar: son cheques recibidos de clientes y aun no depositados. en lugar de darle a su capital un destino alternativo que les genere ingresos. como la entrega o consumo de activos o la asunción de un pasivo.  Saldos en cuentas corrientes bancarias en peso (surge de la conciliación bancaria).

valores a depositar. x ej: títulos con cotización.1: “El efectivo disponible en el ente o bancos se computará a su valor nominal”. o serán consideradas rdos del período. diferencia de cotización en el caso de tenencia en dólares o simplemente por las ventajas (voto y voz) que se obtienen al participar en asambleas de otros entes cuando se tiene una participación significativa en el mismo. Criterios de valuación: La RT 17. porque no es dinero en efectivo. Se ubican en el rubro Inversiones o Créditos. Son realizadas con carácter transitorio.  Luciana Tottereau  37 . B) INVERSIONES DEFINICIONES RT 9: “Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio. y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. sin ningún tipo de dificultad o restricción. por más que se lo utilice como tal. la entidad inversora no tiene intención de realizar. No se deben considerar en el rubro los Depósitos a plazo fijo. y las colocaciones efectuadas en otros entes (participaciones en empresas que prestan algún servicio distinto al del ente para obtener beneficios implícitos)”. giros postales y otros valores similares. implícitos o explícitos: pueden estar dados por dividendos y/o incrementos de precios en acciones o títulos públicos. con el rdo del procedimiento realizado. aunque puedan efectuarse en el corto plazo. Renta: es la retribución que normalmente se espera de una inversión. Y en el punto 5. los gastos a rendir por parte del personal de la empresa que hubiera recibido alguna suma de dinero y cuya rendición encuentre pendiente (Otros Créditos). Procedimientos de control:  Arqueo de caja: permite la verificación de la coincidencia entre los saldos de las ctas correspondientes a dinero en efectivo. no disminuye el Aº. Es imprescindible para que una inversión pueda ser calificada de temporal que reúna las sgtes condiciones: a) Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo. CLASIFICACIÓN: las inversiones suelen clasificarse teniendo en cuenta la intención de la entidad inversora y considerando las posibilidades de realización en:  Temporarias: son colocaciones de corto plazo menor a doce meses. En el caso de detectarse diferencias.1 dice: “Para la medición contable de Aº y Pº y de los resultados relacionados se aplicarán los siguientes criterios generales: A) efectivo  a su valor nominal.  Conciliación bancaria: procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales opera el ente.  Permanentes: son colocaciones de largo plazo mayor a doce meses: a) Las inversiones que. deberán ser consideradas como créditos hasta tanto sean reintegradas por los responsables. Si un ente confeccionó un cheque pero todavía lo tiene en su poder. La RT 19 incorpora llaves d negocios (positivas o negativas) que resultan de la adquisición de acciones en otras sociedades. en el punto 4. Se trata de activos al margen del objeto ordinario y habitual de la empresa. y deben ser de fácil realización en cualquier momento. explícito o implícito. Otros beneficios. con el objeto de obtener una renta. Los bonos son títulos de deuda pública.Los cheques de pago diferido se incluyen en Créditos. b) Propósito o intención de la gerencia de negociar esos valores si fueran necesarios. la tiene el E contra los particulares.

x ej. Los accionistas tienen dos tipos de derechos: económicos y políticos. Inventario de liquidación: se aplica el criterio general: VNR. * Dividendos en acciones: si las empresas distribuyen dividendos significa que en algún momento anterior obtuvieron beneficios. Los dividendos son las retribuciones que se asignan al capital aportado por los accionistas.tradicional. PARTICULARIDADES.Accionista: persona física o jurídica. En el caso de los valores negociables (títulos públicos y acciones). es que no persiguen en el corto plazo la obtención de una renta. . Por ej. Inventario de ejercicio Se presentan alternativos de acuerdo al componente de que se trate y al modelo contable elegido. los depósitos a plazo y préstamos en moneda del país se contabilizarán a su VN + los intereses devengados hasta la fecha de cierre a tasa pactada. INVERSIONES TEMPORARIAS O DE FACIL REALIZACIÓN. cuando las acciones de una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada. titular de acciones en una sociedad. * Dividendos en efectivo: es la única renta. al aumentar el capital por pago de dividendos en acciones. inmuebles no afectados como bienes de uso ni a arrendamiento. ya sean de años anteriores o del ejercicio en curso. Los depósitos a plazo fijo deberán actualizarse. . El proceso para transformarlas en dinero es más lento que las temporarias.b) Las colocaciones para cuya realización no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad. los primeros son los de percibir los dividendos y los segundos.  Luciana Tottereau  38 . o sea. o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social. real y efectiva.el descuento por el tiempo que falta hasta que se produzca el vencimiento. Rentas: dividendos que la empresa distribuye y diferencias de cotización entre la compra y la venta. el VN + los intereses devengados hasta la fecha del aporte .Suscripción de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se constituye. La distribución de utilidades en acciones se justifica cuando el precio de las acciones en el mercado es demasiado alto y para que el mismo disminuya. Como inversión resulta muy común que la acción retorne al precio original en forma rápida.  Acciones Definición Representan las partes que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad por acciones. La rentabilidad de las acciones está dada por los dividendos (riesgos). En el caso de tratarse de sociedades abiertas. Si se quiere aplicar VC se debería descontar el valor al vencimiento de las distintas partidas a la tasa de mercado. será la cotización en bolsa. y se forman con las utilidades líquidas y realizadas retenidas en la empresa. Las empresas. tienen cotización en el mercado de valores o mercado de capitales donde la entidad emisora está autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. que percibe el accionista. aunque la entidad manifestó interés para su venta. La característica de estas inversiones. CRITERIOS DE MEDICIÓN. O bien aplicar para algunos elementos el VNR. si lo hacen en acciones es porque necesita recursos financieros y no lo puede abonar en efectivo. Por el contrario. incurren en otros gastos que naturalmente afectan los resultados acumulados. Criterios de medición en los distintos momentos de la vida de la empresa: Inventario inicial: la valuación se realizará según el “valor de mercado” (costo de adquisición + gastos). votar en asambleas (sólo acciones ordinarias).en contab.

. . .. en cuya oportunidad se define el dividendo desde el punto de vista jurídico. Como la información se exterioriza a los inversores por medio de balances trimestrales.Valor de cotización: al que se negocian los títulos en el mercado de valores donde la entidad está autorizada a operar.Valor nominal: es el estampado en la lámina. se debe realizar el cálculo de su “Valor Paridad”. El cuarto momento tiene lugar cuando el Directorio resuelve poner los dividendos a disposición de los accionistas. . * Ejercicio del derecho de receso y en la amortización de acciones. salvo que se trata de una asamblea extraordinaria.Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad.Valor de libros: PN de la emisora – dividendos acumulados sobre acciones preferidas Total de las acciones ordinarias en circulación .Acciones liberadas: son aquellas que la entidad emisora entrega a los accionistas por capitalización de saldos de actualizaciones contables o resultados – dividendos en accionesDerechos económicos que acuerdan las acciones * Dividendos: en efectivo. El cupón se encuentra adherido a la lámina. * Preferencia en la suscripción de nuevas acciones y eventual venta del derecho (venta de cupones).Prima de emisión: se trata de un importe suscripto e integrado. En 1er lugar el período de gestación de las utilidades. . Cuando ese acto tiene lugar. Cronología en la formación de un dividendo Existen diferentes etapas en el historial de un dividendo. Como la distribución de resultados afecta el precio de la acción. * Liquidación de la sociedad. o cuando la sociedad está en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio. Fórmulas para calcular el valor paridad ex dividendos a) Cuando el dividendo es en acciones: Pp = Pc 1 + Da 100 b) Cuando el dividendo es en efectivo:  Luciana Tottereau  De = Dividendo en 39 Pp = Precio paridad Pc = Precio con derecho a dividendos o suscripción . el mercado ya ha tomado en cuenta la utilidad generada y los dividendos que se pagarán. ya que. El segundo momento se produce al conocerse el balance general. los accionistas tienen voz pero no derecho a voto en la asamblea general ordinaria de accionistas. en el momento de emisión de las acciones. * Capitalización de reservas. . así como la distribución de utilidades propuesta por el directorio. superior al VN. si bien fue dispuesto su pago por la asamblea de accionistas. aún no fue puesta a disposición de los accionistas. para neutralizar dicho efecto (similar al razonamiento de los títulos en cupón corrido). es recién en esos momentos cuando la ganancia toma estado público. en acciones de la propia empresa liberadas de pago. desde el momento en que la asamblea aprueba la distribución de dividendos. El tercer momento se produce en ocasión de celebrarse la Asamblea de accionistas.Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos. * División de acciones.Cupón corrido: es la renta devengada no exigible. hasta que éstos son puestos a disposición. en especie.

es decir. cuando están previstos los rescates parciales antes del vencimiento del título. Es el Estado que acepta dinero de los particulares para sus gastos y los reparte con una tasa de interés. si la cotización en el mercado es aún menor. abarcan el período transcurrido entre la fecha del último vencimiento y el momento en que la inversora incorpora en su patrimonio los títulos. el criterio es el VNR. Valuación en el inventario de Ejercicio En la Contabilidad Tradicional. periódicamente devengan intereses y algunos pagan o amortizan parte del capital antes del vencimiento del plazo fijado para el rescate total. las acciones se valúan según la regla. “costo o mercado. Provincial o Municipal.: Bonex.  Títulos Públicos Definición: Son títulos de deuda emitidos por el Estado Nacional. Son certificados de deuda que. utilizados como una fuente de obtención de recursos. En este caso la valuación coincidirá con el límite. como regularizadora del Aº. si de la comparación de dichos valores. * Valor Técnico: se calcula tomando como base el VN más los intereses corridos menos los importes amortizados de capital. etc. surge que el de mercado es menor. por lo que. Bocon. o una desafectación de la previsión si la cotización subió. se registrara una pérdida (“Diferencia cotización de acciones” por ej. el menor”. Si utilizamos Valores Corrientes. * Paridad técnica: representa el porcentaje que surge de comparar el VN del bono. * Valor Residual: diferencia entre el VN y la parte del capital ya amortizado. Por ej.Pp = Pc – De c) Cuando el dividendo es en efectivo y en acciones: Pp = Pc – De 1 + Da 100 efectivo Da = Dividendo en acciones El valor ex – cupón es una magnitud precisa. utilizar la cotización de las acciones a FCE menos los gastos relacionados con la venta. siempre respetando el límite del costo. Valores: Se puede distinguir: * Valor Nominal: se trata del valor que corresponde a la emisión del título o bono. En el ejercicio siguiente se realiza una nueva comparación que puede dar lugar a un aumento de la previsión. * Cupón de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los intereses que pagará el bono o el título de deuda. con respecto a su valor técnico. Este valor es el indicado para los títulos que se mantendrán hasta su vencimiento.  Luciana Tottereau  40 . producto de un cálculo matemático que demuestra la equivalencia entre el precio de un título antes y después de cortarse un cupón. o cuando se produce el cierre de ejercicio y la entidad tenedora tiene que registrar la renta devengada.) y se acredita una Previsión por diferencia de cotización. A esto se llama “Paridad”. Es diferente al de cotización actual y puede ser distinto al de costo originado en la compra. * Intereses corridos (cupón corrido): son intereses devengados no exigibles.

El interés puede ser fijo o variable. cuyos tenedores no intervienen en la administración sino que se adhieren a un reglamento de gestión.Pueden emitirse distintas clases según los derechos que otorguen a sus titulares. el menor.Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int.  Luciana Tottereau  41 . Se trata de un “Bono Privado” por el cual el emisor reconoce al tenedor el derecho a la percepción de intereses y a la amortización de capital.corridos – capital amortiz.Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int. Se llama “Sociedad Gerente” a las SA que representa y administra el patrimonio del fondo.acum.Contabilidad Tradicional: costo o mercado.Pueden emitirlas las sociedades por acciones. incluso de entidades financieras. o estar garantizadas por cualquier medio. Reconociendo como utilidades los dividendos percibidos y aquellos que surjan de la enajenación de las cuotas partes del fondo.Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. . el menor. . el menor . especial o común. . . .As.Valuación a FCE 1) Con inversión temporaria: . Su disconformidad con la misma le posibilitará pedir el rescate de su inversión. Fideicomisos financieros. El derecho es representado por certificados de cuotas partes. Valuación a FCE En Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. Asoc. Los bienes integrantes del fondo deben ser depositados en sociedades financieras o banco quienes estén autorizados a percibir suscripciones y pagar los rescates.Pueden emitirse en moneda nacional o en moneda extranjera.corrido – Amort.Contabilidad a Valores Corrientes: VNR 2) Con inversión permanente . Valuación a FCE 1) Como inversión temporaria: . Civiles y sucursales de sociedades por acciones constituidas en el extranjero.  Fondos comunes de inversión Definición Los fondos comunes de inversión no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica. A Valores Corrientes: VNR. Características: . Son patrimonios integrados por valores mobiliarios y dinero poseídos en copropiedad indivisa. o de los distintos mercados regionales del país.Pueden ser llevados a cabo a través del mercado de valores de la Bolsa de Comercio de BS. Son emitidos por empresas. cooperativas.Pueden contar con garantía flotante. .  Obligaciones negociables Definición: Son documentos de deuda que pueden negociarse en el mercado bursátil proporcionando a los inversores la liquidez propia del mercado secundario.  Fideicomisos Definición.

Contabilidad Tradicional  costo o mercado. Es este caso el VNR coincide con el valor determinado mediante esta valuación financiera. Razones por las cuales no 3) Certeza: no posee (tipo de cambio flotante).Valuación en el inventario del ejercicio Contabilidad tradicional: costo o mercado. precancelables o no. el menor. Diferencia de cambios: * Positivas: no se registran.A Contabilidad Tradicional: VN + Intereses devengados hasta FCE. Pueden ser: transferibles o no. en pesos o en moneda extranjera. los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos en una operación similar o aplicarlos a la actividad habitual de la empresa.A Valores Corrientes: agregar al VN. 2) A FCE: . .  Moneda extranjera Etapa pos-convertibilidad: 1) Liquidez: fácilmente realizable. los intereses devengados a tasa pactada hasta el vencimiento y a dicho valor se lo descontará a FCE a una tasa de mercado. Valuación a FCE . Contabilidad a Valores Corrientes: VNR  Depósitos a plazo fijo Definición Son colocaciones en entidades financieras. Integra disponibilidades Valuación 1) Ingreso de divisas al patrimonio  valuadas al valor de su cotización a dicho momento (basado en el tipo de cambio vendedor). PARTICULARIDADES  Luciana Tottereau  42 . el menor. durante un tiempo determinado según el contrato que se formaliza. . cotización al cierre (basado en el tipo comprador). Al vencimiento. (Quebranto x desvalorización ME a Previsión por desvalorización ME) INVERSIONES PERMANENTES: CRITERIOS DE VALUACIÓN. con o sin cláusula de ajuste. Son colocaciones para obtener rentas (intereses). Diferencia: resultado financiero. * Negativas: se reconocen contablemente constituyendo previsiones.A Valores Corrientes  al cierre de cada período.

• Inventario de ejercicio: los criterios a aplicar variarán según el modelo contable utilizado: . títulos u obligaciones que se conservan hasta el vencimiento. pero desde la perspectiva del socio no controlante) Compra y mantenimiento de acciones de otra(s) sociedad(es) con negocios de ramos distintos a los del inversor. el menor. lo que se aplicará a todos los elementos que lo componen. • Inventario de liquidación: VNR. si correspondiere). para su posterior venta. para obtener las cifras reexpresadas a moneda de cierre. con respecto al mes de origen. mientras la Corriente Ortodoxa Pura los mantendrá a valores de costo (valores de entrada históricos). Obtener determinados servicios..Principales ejemplos: participaciones en otras empresas. muebles e inmuebles para rentas. Asegurarse el abastecimiento de determinadas materias primas. Suscripción de acciones del proveedor (por ej. Creación de una sociedad que se dedique a ese segmento. registrados en el momento inicial. La tercera Corriente: Renovadora Prudente.A Contabilidad Tradicional: neto de las amortizaciones.A Valores Corrientes . cuanto podría obtener la empresa al realizar esas inversiones. etc. es decir. en cumplimiento de una  Luciana Tottereau  Operaciones Compra de acciones de otras sociedades en un mercado bursátil o extrabursátil. una cooperativa que brinda el servicio de suministro de energía eléctrica a un establecimiento del ente). Mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades. Valuación a los distintos momentos de la vida de la empresa • Inventario inicial: valor de mercado. 43 . Participar en un segmento de actividades de un grupo económico. los valuará atendiendo las alternativas de valores corrientes y la más adecuada a la realidad económica del bien que se está valuando. por ser todos no monetarios. la segunda Corriente: Ortodoxa Evolucionada los reexpresará a la moneda de cierre de los EECC a través del procedimiento general de ajuste consistente en la aplicación del coeficiente corrector que relaciona el índice del mes de cierre. préstamos a 3ros. permitiendo que parte de su capital sea suscripto por el tercero pero manteniendo el control sobre las decisiones del nuevo ente. “ En un inventario de ejercicio. cuando la participación en el ente proveedor sea condición indispensable.  Participaciones en otras empresas Un emisor de EECC puede participar en una sociedad o en otra entidad con diferentes propósitos y a través de diversas operaciones: Propósito Invertir fondos ociosos en un activo para recibir dividendos y beneficiarse con los cambios en su VC Dar participación a un tercero en los riesgos y beneficios de algún segmento específico de las actividades del ente. y haciendo los ajustes relacionados con la regla costo o mercado. Compra de acciones de una empresa sobre cuyas decisiones pueda tenerse control o un grado de influencia que haga probable el cumplimiento del objetivo indicado. deduciendo el desgaste sufrido en los mismos cuando ellos correspondiera (caso inversiones en inmuebles). Suscripción de acciones de una sociedad creada al efecto (es el caso anterior. Diversificar riesgos en forma permanente. Creación de una sociedad controlada.

* Teniendo en cuenta los ingresos por alquileres. le corresponde a un inversor sobre el patrimonio de la participada. netos de gastos que el inmueble genera en un año. . 8% anual. Se considera que cintar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer + del 50% de los votos posibles. de acuerdo con el estatuto y la ley. por ej.estrategia gerencial o por exigencias legales. control conjunto o influencia significativa  VPP. según RT 17. Cuando se ejerza control. * Conociendo la “tasa de mínimo riesgo” tomada del mercado en cuestión.000 – neto de amortizaciones. control conjunto o influencia significativa. Podría tratarse de bienes inmuebles disponibles para su venta en una entidad que no tiene como finalidad habitual la venta de inmuebles o cuando se explota su uso mediante un contrato de arrendamiento.  Luciana Tottereau  44 .1) • Control: es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Reducir los costos de determinados servicios Creación de un ente societario o no societario que provea los servicios al inversor y a otros participantes. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee. directa o indirectamente a través de sus controladas.  Muebles e inmuebles para renta (no afectados a la actividad) Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus fines operativos normales son clasificadas como inversiones.En los restantes casos  a su Costo.  Préstamos a terceros Es un crédito a cobrar expuesto en el rubro Inversiones. salvo que la empresa emisora pueda demostrar la existencia de tal influencia. * Creación de una sociedad. generalmente por su alquiler.500. • Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas y financieras de una empresa. $ 1.9 . Capitalización a partir de la renta: ejemplo: * Conociendo el valor contable de un Inmueble. sin llegar a controlarlas. Conceptos (según RT 21.$10. Tiene un tratamiento similar al de los créditos en general. han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa (un negocio en conjunto). punto 5. 1. • Valor Patrimonial Proporcional: el VPP de una acción es la proporción que. Valuación. por ej. se utilizará el método del VPP. que es el que resulta de los EECC más/menos ciertos ajustes. Encarar un negocio de duración limitada * Creación de un ente no societario sin compartiendo riesgos con otros participantes personalidad jurídica propia cuyos activos y pasivos definan un patrimonio indiviso que pertenece a los participantes en las medidas establecidas en el contrato. el 20% o + de los derechos de voto de la empresa emisora. Estos bienes proporcionan una renta para la empresa. • Control conjunto: existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos. por ej.Si ejercen control. Es una colocación de fondos a través de préstamos a otros entes que tiene por objetivo obtener una renta. en virtud de acuerdos escritos.

para la compra de materias primas.1 Créditos generales 4.000 ¿ Cuál es el valor de ese capital si la renta generada es de $ 1. se exponen según la norma citada. Acciones  FCE * Sin cotización  Costo.7. Bienes de Uso.Medición contable en particular 5. 5.9 Participaciones permanentes en otras sociedades. Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen (Otros Créditos).750  que serviría como valor alternativo 800 teniendo en cuenta la renta anual que ha generado.* Se podría determinar el valor del capital que ha generado esa renta. Ej: préstamos efectuados a directores. mercaderías. 5. según corresponda.500?.000 10. formando parte de los rubros Bienes de Cambio.4. 5. influencia significativa  VPP DISPOSICIONES CONTENIDAS EN LA RT 17 CON RELACIÓN AL RUBRO INVERSIONES 4 – Medición contable en general 4.2 Condiciones para aplicar el criterio general. 45  Luciana Tottereau  .1 Criterio general. * Control.7.500 10. Los anticipos a proveedores. 4.1 Criterio general.2 Frecuencia de las comparaciones. 4. 5. excepto los activos descriptos en las secciones 5. bienes del activo fijo o intangible. control conjunto.7 y 5. funcionarios y personal de la empresa (no persiguen el objeto de obtener renta alguna).2 Cuentas a cobrar en moneda (incluyendo a los depósitos en plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización).000 x 1. con cotización en uno o más mercados activos.4 Comparación con los valores recuperables. 5. 800 1.500 = $ 18. Límite: valor recuperable. mediante este razonamiento: si $80 es el rendimiento mínimo esperado de un capital de $ 10.4. Se separan en corrientes y no corrientes.6 Inversiones en títulos de deuda de fácil comercialización. La RT 9 de esta manera estaría ignorando la existencia de créditos en especie y sólo obligando a exponer los derechos a recibir sumas de dinero o la prestación de servicios.7 Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas.9. C) CRÉDITOS DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO De acuerdo a la RT 9 los créditos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otros rubros del activo). etc. * Con cotización  VNR o valor paridad. 5.

o Deudores morosos. porque a la fecha del balance: a. garantías.No se tiene el bien ni su propiedad. piensan que el criterio jurídico coincide con el económico. Características: * Créditos que provienen de la actividad habitual de la empresa (Créditos por venta).la cancelación de la obligación por parte del deudor: -es ineludible o altamente probable.  Deudores en cuenta corriente: deben anotarse en este rubro las cuentas que respondan a su definición legal. Suelen generarse créditos como consecuencia de: • El otorgamiento de préstamos. o Deudores en gestión judicial. o Documentos a cobrar.  Luciana Tottereau  46 . * Créditos que no tienen origen en la actividad principal de la empresa (Otros créditos). . ni puede disponerse de él (no existe posibilidad de venderlo o usarlo). Las cuentas por cobrar pueden variar en cuanto a plazo. Chaves. • La entrega de anticipos sobre sueldos. COMPONENTES DEL RUBRO Créditos por ventas: o Deudores por ventas (en cuenta corriente o en mensualidades). Newton. otra persona tiene la obligación de entregarle dinero u otros bienes o de prestarle determinados servicios. forma de cancelación. cargos financieros que devengan y forma contractual en que estos aparecen. o Saldos casa matriz/sucursal (en caso de adelantos a sucursales del mismo grupo empresario).debido a un hecho ya ocurrido. • La ocurrencia de un siniestro que da lugar a la percepción de un seguro. • El pago de anticipos sobre sueldos. instrumentación. 2. Otros créditos: o Anticipo a proveedores.La doctrina se encuentra dividida en este punto. o Deudores varios. Un ente tiene un crédito cuando: 1. Viegas. • La entrega de anticipo a proveedores. b. o NN cuenta particular. intereses). o Anticipos de sueldos.deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de ciertos hechos o a requerimiento del ente.Existe un crédito en especie contra un tercero que aún no ha sido cobrado. • El otorgamiento de nuevos plazos para el pago de créditos previamente adquiridos (refinanciaciones). También se adquieren créditos por otros motivos: • La compra de títulos de deuda. o Cheques de pago diferido. o (Documentos a cobrar endosados). o (Previsión para créditos incobrables). etc. sin embargo. o Gastos anticipados (seguros. alquileres. • La venta de bienes o servicios a plazo.

No deben incluirse las sumas que representan inversiones permanentes.  Cuentas de socio: deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. funcionarios y personal de la empresa: créditos a favor de la empresa por ventas. Dicha determinación deberá hacerse en base a la experiencia de años anteriores. en cuyo caso se registrarán por separado. Deudores por ventas: estrictamente deben figurar las deudas provenientes de las operaciones que constituyen el objeto de la empresa. impuestos. Cualquier suma superior a la que indique la experiencia señalada. deberá ser considerada como una Reserva Facultativa y. y restar dicha suma del total de cuentas a cobrar. La exposición de los adelantos a proveedores debe figurar dentro del rubro que represente los bienes a recibir. deberá hacerse constar por separado. Deben excluirse los importes cargados a personal retirado de la casa y aquellos que excedan un monto razonable con respecto a la responsabilidad del deudor. préstamos. corresponde determinar su importe de acuerdo con la experiencia. creada por distribución de utilidades.Hasta un año de plazo (Corrientes). de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social.  Depósitos en garantía: se incluirán aquellos que no posean características que signifiquen una inmovilización permanente para el caso de que el depósito sólo sea exigible pasados los próximos 12 meses.  Suscriptores de obligaciones negociables: idem accionistas. fletes. como tal. etc). habrá que determinar una cifra que será descontada del total de deudores. No deben incluirse en este rubro los importes que corresponden a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor. o nota aclaratoria. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos. ya sea por seguros. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos. corresponde incluirlo como LP.  Por su origen:  Luciana Tottereau  47 . anticipos de sueldos o préstamos. o cuenta regularizadora.  Previsiones para descuentos y bonificaciones (Regularizadora del rubro): cuando la norma de la empresa es conceder un descuento por época de pago. acciones.  Deudores en gestión judicial: son aquellos cuentas que están en gestión letrada. etc.  Intereses y dividendos a cobrar: corresponde a los importes vencidos y/o devengados sobre títulos.  Directores. CLASIFICACIÓN  Por su exigibilidad: 1. Deberá mostrarse descontada de dicha cifra cualquier previsión por posibles quitas en las sumas reclamadas.  Cuentas a cobrar a Compañías filiales o asociadas: importe correspondiente a las operaciones que constituyan el objeto de la empresa y que deben ser reembolsadas dentro del próximo ejercicio.  Reclamos a cobrar: deben registrarse todos los importes que corresponden a reintegros pendientes.  Documentos a cobrar: sólo deben figurar los documentos a vencer que están en cartera o hayan sido entregados en caución. debentures y préstamos ( en el último caso podrán ser incorporados a la cuenta cte del deudor). El año de plazo se cuenta a partir de la fecha del balance.A más de un año de plazo (No Corrientes).  Adelantos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por mercaderías a recibir.  Deudores morosos: son aquellos que están excedidos del plazo usualmente aceptable en que deben pagar sus cuentas.  Accionistas: importes adeudados por acciones suscriptas y aún no integradas.  Deudores varios: en caso de créditos por conceptos especiales (venta de activo fijo. si su monto es importante con relación al total. dentro de este rubro. 2. las que figurarán bajo rubro distinto. Los documentos descontados deberán figurar en cuentas de orden.  Previsiones para quebrantos de deudores (Regularizadora del rubro): los importes a cobrar a deudores deben ser ajustados a un valor probable de realización. Las previsiones contabilizadas para enjugar futuras deudas incobrables o computar por anticipado la concesión de descuentos se deducirán de los rubros activos a que correspondan. En tal sentido.

3.1. 4.Créditos con garantía personal solamente. por deudas de terceros a favor del ente.Financiación.Morosos.Congelan precios: se paga un porcentaje del total.Evolución.Genera intereses. 2. provenientes de su operatoria principal.En especie. 2.Corto.Créditos con amortizaciones parciales.  Desde el punto de vista del plazo: 1.En efectivo.Mediano.Largo. 3. Valuación en los distintos momentos de la vida de la empresa 1. si al momento del pago varía el precio se computa el porcentaje como pagado y el resto se abona el precio corriente.  Desde el punto de vista de la garantía: 1.Incobrables. En el inventario inicial  Los créditos son los derechos que tiene un constituyente de la sociedad a su favor y que aporta a la nueva empresa. La verificación de los créditos tiene una doble finalidad: .Otros créditos.  De acuerdo con el grado de posibilidad de cobro (repago): 1.  Desde el punto de vista de la causa o destino: 1.Créditos pagaderos de una sola vez. 2. CRÉDITOS POR VENTAS Saldos a cobrar en sumas de dinero. Los créditos serán estudiados uno por uno. 2. separándose aquellos que evidentemente no fueran cobrables.Establecer su autenticidad.Con garantía (prendaria.  Luciana Tottereau  48 . De tratarse de ventas a cobrar en cuotas. 2. . 2. considerarlas como intereses no devengados que se imputarán como resultados financieros a medida que transcurra el tiempo.No genera intereses. 2.Créditos con garantía real.No fijan precio.En gestión judicial. debe prestarse especial atención a la determinación del precio de contado de la operación. y si existen diferencias entre el precio de contado y el financiado.Créditos por ventas. 2. 2.Normales. sino también por algún problema derivado del desconocimiento de la obligación.  Según la rentabilidad: 1.  De acuerdo con la naturaleza de los bienes a recibir: 1.  Por su naturaleza jurídica: 1.Establecer su efectiva cobrabilidad. hipotecaria). 2.  Fijan o no precio: 1.  Según la forma de pago: 1. en cuenta corriente. no sólo por la insolvencia de los deudores.Sin garantía.

 Incorrecta determinación del resultado neto:el rdo neto del ej. se los mide por su VNR (tasa de mercado). representaría un componente financiero implícito.La renta o intereses que devenguen los créditos. Existen dos alternativas para calcularlos: 1) utilizar el precio de contado para determinar el valor de los bienes o servicios intercambiados. para ellos es necesario distinguir dos factores: . sino también la actualización pactada generada y ganada. el valor presente neto de incobrabilidades o presuntas quitas. El componente financiero será la diferencia entre el precio de venta y aquel que hubiese tenido la operación de ser abonada al contado.La empresa no podrá hacer uso de ellos salo que los negocie. .6) Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. La falta de segregación de los componentes financieros implícitos ocasionan:  Sobrevaluación de activos y pasivos (menos el rubro disponibilidades). 3. (=) Aporte reconocido al socio. (-) Probable incobrabilidades. la aplicación del criterio de devengado significará al cierre del ejercicio. En el inventario de liquidación  El valor a asignar a los créditos va a estar dado por el VNR. es razonable suponer la existencia de un componente financiero que en el caso de no estar segregado en la documentación respaldatoria. b) En los restantes casos. 2) emplear una tasa de interés de mercado para asimilar el precio contado al valor actual de los pagos o cobros estipulados.quedará mal calculado pues:  Luciana Tottereau  49 .las cobranzas efectuadas. punto 4. la medición de los créditos por ventas y de los originados en transacciones financieras debe hacerse considerando su destino probable: a) Si existiere la intención y la factibilidad de negociarlos. se considerarán: . Si se tratara de cuentas por cobrar ajustables por algún índice específico o en moneda extranjera. no sólo el reconocimiento del interés ganado. En el inventario de ejercicio  Para la Contabilidad a Valores Históricos. Implícitos (RT 17. calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno (TIR) determinada al momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas. o sea. utilizando la TIR al momento de la medición inicial. Entonces la valuación sería igual a: VN del crédito o VN actualizado a fecha del aporte (si fuera ajustable o en moneda extranjera) (+) Intereses devengados a la fecha del aporte.la medición original del activo. 2. (+) o (-) Diferencia de rentabilidad entre la tasa de interés que devenga el crédito y la de plaza.La renta normal de plaza (tasa de interés que se paga en el mercado de capitales para conseguirlos). . pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se exponga segregado. cederlos o transferirlos anticipadamente.  Para la Contabilidad a Valores Corrientes.la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos. En la medida en que exista una diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y el cobro. COMPONENTES FINANCIEROS Explícitos Aparecen explícitos en el documento que respalda la operación (factura). los créditos se valuarán al VN mas los intereses devengados hasta el momento de cierre a tasa pactada (no ajustables). Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondo que originará el activo. .

originados en pasivos.Para los créditos que sean efectivamente vendibles  VNR . de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. sino un auxilio financiero a su personal. forman parte inicialmente del saldo de bienes de uso o de cambio ( cuando las amortizaciones integran el costo de producción. ej.Para el resto  su valor descontado 2) Otros créditos en moneda o Saldos a cobrar a empleados: Si la sociedad ha otorgado algún préstamos a sus empleados. En este caso las cuotas (capital e intereses) del mes serán compensadas del pasivo por las remuneraciones netas impagas. se editan publicaciones de acuerdo a un contrato que establece regalías o se explotan yacimientos minerales sobre la base de regalías. En general se compensan con impuestos futuros. o Acumulación de saldos diversos a cobras: a menudo se concesionan o venden derechos de patentes sobre la base de regalías. aun cuando se trate de intereses que correspondería registrar como gasto del ejercicio. resultados financieros devengados. en cuadros de ganancias y pérdidas referidos a ejercicios posteriores a aquellos en los cuales se devengan los resultados financieros.  Luciana Tottereau  50 . y estando pendiente de cobro debe reconocerse el crédito emergente. Si los créditos son en moneda extranjera se procede de la misma forma que en los créditos anteriores y luego se convierten a moneda de curso legal según el TC vigente a la FCE. el mayor valor atribuido a los bienes adquiridos permanecerá en el activo sin incidir en el estado de resultados. en tanto se considere razonable y estable para las condiciones del mercado. o Rentas a cobrar: Se trata de una cuenta por cobrar cuyo origen es una operación no relacionada con la actividad principal del ente. las regalías se devengan periódicamente. 3) Créditos no cancelables en moneda: créditos en especie: su valuación deberá basarse en el criterio que deba utilizarse para los bienes o servicios a recibir. * A la inversa. luego de devengar los intereses pertinentes. Deben computarse como créditos varios aquellos alquileres devengados y no cobrados al cierre de cada período. y el saldo será expuesto como créditos varios. se computarán como gastos los importes que determinaban la sobrevaluación de los activos en períodos previos. en realidad. o Créditos fiscales: aparecen cuando los egresos impositivos son mayores a los ingresos impositivos. En todos estos casos. o Cuentas de socios.*Dentro del estado de situación patrimonial se incluirán sumas que constituyen. el activo sobrevaluado en ejercicios anteriores incidirá como gasto cuando se consuma por importes superiores debido a la falta de segregación (caso de amortizaciones de los bienes de uso o el CMV). La normativa hoy vigente en la Argentina postula: . Tratándose de contabilidad a valores corrientes.alquileres pendientes de cobro: el propietario de un bien cede el empleo del activo en cuestión. En este caso el fisco los reintegrará en futuros ejercicios. gerentes o directores: Deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. los componentes financieros se descuentan a la tasa vigente en el mercado al cierre de ejercicio. debe entenderse que el objeto principal no fue la obtención de una renta. MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR 1) Cuentas a cobrar en moneda Los créditos que correspondan a operaciones liquidadas en moneda de curso legal se exponen por su VN segregando los resultados financieros pertinentes hasta FCE de manera de representar el valor actual estimado de los futuros ingresos de fondos que su cobranza originará. Así. las que se expondrán en rubros separados. * El costo de lo vendido incorporará componentes financieros que. Es decir. que será expuesto como inversión a cambio del pago de una suma de dinero.  Inadecuada exposición de los resultados: Ej: * Las ventas incluirán intereses y otros componentes asociados a las cuentas a cobrar por ventas.

como un ajuste de ventas y de las cuentas por cobrar que aparecerán en el balance. descontado a una tasa de negociación anticipada. es decir. o Cuentas a cobrar con garantía: las cuentas a cobrar con garantía real dan una mayor seguridad en cuanto a las posibilidades de cobro.  Con anticipos que fijan precios Valor de reposición de la mercadería a FCE menos la entrega que realizamos. deberían originar disminuciones en los precios de venta y la emisión de las notas de créditos. La cuenta a emplear como contrapartida de la previsión será Bonificaciones sobre ventas. en función de una política comercial. las mercaderías se considerarán inventarios. Luego convertir a TC.Si hay intención y posibilidad de cancelarlos en forma anticipada: VNR. Si las diferencias de cambio son positivas no correspondería registrarse. Los mas comunes son los pagarés. Como dice Patton. o Bonificaciones especiales a clientes: estas bonificaciones.  En moneda extranjera Igual que para créditos en moneda. Debería interpretarse como una previsión para bonificaciones. pero sí una atención al cliente. Valor de incorporación + Intereses devengados a FCE con tasa pactada. VN + Intereses (si hay)  Contabilidad a Valores Corrientes  Créditos en moneda . cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final. una partida que ajusta la valuación de los créditos por ventas. es decir. después aplico TC vendedor. sino con aspectos comerciales como la disconformidad del cliente con la calidad de las mercancías que no origina una devolución posterior.  En moneda extranjera Precio contado + Intereses devengados a tasa de mercado calculados en moneda extranjera. se deben tratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes. que se compensará del total de las ventas de cada período. o Cuentas en consignación: se considerará el ingreso desde el punto de vista contable cuando la venta haya quedado firme. o Créditos entre empresas del grupo económico: los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo económico. esta vez no relacionadas con la condición de pago. o Documentos a cobrar: tienen que ser documentos no vencidos. o Documentos a cobrar vencidos no cancelados CRITERIOS DE VALUACIÓN  Contabilidad a Valores Históricos  Créditos en moneda: Valor de costo.Resto de los casos: Valor de reposición (Valor de entrada). y luego lo paso según TC vigente a FCE. y por lo tanto no habrá que constituir previsión para deudores incobrables por esas cuentas. Si es moneda extranjera. de ser negativas deberían reconocerse contablemente debido al criterio de prudencia. es decir. . mientras tanto.  Con anticipos que fijan precio VN + Intereses (si hay)  Con anticipos que no fijan precios Igual que créditos en moneda.Otras cuestiones particulares o Descuentos financieros pendientes: no se deben registrar previsiones por descuentos de caja (o por pronto pago) que puedan concederse en el futuro. puede ser conveniente crear una reserva para bonificaciones especiales pendientes al final del ejercicio.  Con anticipos que no fijan precios  Luciana Tottereau  51 . descontado con una tasa de financiamiento actual a FCE. quitas en el precio de venta.

que regularizan la medición contable de los créditos. o Existencia de garantías o avales.  Luciana Tottereau  52 . Importe original + cláusula devengada hasta FCE.  Aplicando reglas matemáticas en función d los créditos incobrables sobre las distintas cuentas o saldos (es el menos aconsejable). Estimación de incobrabilidades Situaciones a considerar: o Contexto económico-financiero. b) se transfiere al comprador la capacidad de obtener los beneficios económicos que pueda producir el Aº. Para determinar el porcentaje de cuentas incobrables lo mejor es guiarse por la experiencia y el juicio que se haya formado sobre la tendencia de las condiciones de crédito en un futuro inmediato. Recuperos Los recuperos de desvalorizaciones de cuentas por cobrar deberían reconocerse en resultados como cualesquiera otros. o Información que respalda la operación. Desvalorizaciones El límite a la medición contable de los créditos está dado por su VR. de modo que el VR de las cuentas por cobrar o de un conjunto de ellas es la diferencia entre el saldo de la correspondiente cuenta principal y el de la previsión regularizadora. Se determina cual ofrece riesgo y cual no.  A partir de las cuentas mas importantes y muestreo del resto (sistema mixto). Hago categorías con las que deben más y las que deben menos. Cálculo  A partir del análisis de todas las cuentas a cobrar (si hay muchas se hace imposible).Igual que créditos en moneda de contabilidad tradicional. b) se la refinancia. La existencia de la previsión se basa en un criterio de prudencia: es necesario que la posibilidad de incobrabilidades quede reflejada. o Antigüedad de los saldos pendientes de cobro. posibles causas: a) se cobra la cuenta. para cuya determinación deben considerarse posibles desvalorizaciones por: a) incobrabilidades o b) mora Estas desvalorizaciones suelen registrarse en cuenta de previsión. o Posibilidad de compensación. o Hechos nuevos que modifican lo ocurrido en períodos anteriores. c) se la vende. Imputación Las pérdidas por desvalorizaciones constituyen resultados financieros que juegan contra los intereses devengados. Baja Una cuenta por cobrar debe darse de baja de la contabilidad cuando: a) se pierden los correspondientes derechos contractuales. o Incobrabilidades en períodos anteriores. ya que éstos incluyen un componente de riesgo.

3 Niveles de comparación.4 Comparación valores recuperables.4 Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)  Luciana Tottereau  53 .4. 4. 4. 4.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios.d) se la condona.4.5 Medición inicial de créditos y pasivos 4.1 Criterio general. Créditos contable en particular. e) el deudor se libera de la obligación debido a la inacción del ente y el transcurso del tiempo (prescripción liberatoria) Normas contables: RT 17 4.5.4. 5.5.5.2 Créditos en moneda originados en transacciones financieras. 4.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones.2 Cuentas a cobrar en moneda 5.6 Componentes financieros implícitos.5. 4. 4. 4.4 Otros créditos en moneda. 5. 4.3 Otros créditos en moneda. 4. 5. 4.5.2 Frecuencia de las comparaciones. Medición contable en general.5 Créditos en especie.

depósitos fiscales. y no transforma un crédito en bienes de cambio. La diversidad de actividades (comerciales. “Anticipos a Proveedores”). etc) o en tránsito. locales de venta. b) Productos importados  Luciana Tottereau  54 . así como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes”. * elementos que puedan ser utilizados como producto final. su ámbito sólo alcanza a la exposición.D) BIENES DE CAMBIO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. IPORTANCIA DE SU MEDICIÓN Concepto general Es el conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intención de su comercialización en el curso ordinario de su actividad. Pese a que la norma dice que éstos son bienes de cambio. o destinados a integrarse en el proceso productivo del mismo u otro ente (incorporados.fabricación. industriales. o Según su localización: a) Productos en existencia (en local de vtas. Esta norma agrega la exposición de un nuevo concepto dentro de ese rubro: “los anticipos por compras de bienes de cambio (es decir un crédito en especie. desechos de producción. etc). etc). en condiciones deficientes para si comercialización. almacenes. o Según su país de origen: a) Productos nacionales. c) MP. Esto incluye tanto a los bienes adquiridos para su reventa como los producidos por el propio ente. los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar y los que se encuentran en etapas intermedia de producción. transformados o consumidos) * productos que se utilizarán como repuestos o accesorios en empresas de ss * envases para la venta de los bienes a comercializar b) Productos en proceso de elaboración: * integrando un proceso de transformación de MP * integrando una etapa del proceso de montaje. Según la RT 9 de la FACPCE Los bienes de cambio “son aquellos bienes destinados a la venta en el curso ordinario de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta. etc. CLASIFICACIÓN o Según su etapa de producción: a) Productos listos para comercializar: * productos de reventa o de producción propia (construcción. b) Productos en tránsito (en medios de transporte. aquellos que se encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábricas. etc) que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en esta rubro. materiales y/o partes componentes: bs adquiridos para integrasen el proceso de producción: * transformándose durante el proceso * consumiéndose durante el proceso o Según su estado: a) Productos en condiciones normales de conservación b) Producto deteriorados.etc).

c) De servicios o Según la expectativa de su realización: a) Corrientes. la producción forestal. etc). defectuosos o desperdicios. b) De producción (industriales. Productos intermedios. ya que hace al objeto social de la empresa y es la razón de ser de la misma. c) Costo de lo vendido. Momento de incorporación al patrimonio: o Para los bienes adquiridos  depende del perfeccionamiento jurídico de la operación según la legislación vigente o. agropecuaria. de las prácticas usuales como fuente del derecho. Medición inicial  EL COSTO suele ser el criterio de valuación Costo de incorporación en el Patrimonio  Luciana Tottereau  55 . extractivas). agropecuaria. DIFERENCIAS PRINCIPALES SEGÚN SU ORIGEN Y SEGÚN LA NATURALEZA DE LA EMPRESA. Materiales diversos. 1) Bienes Adquiridos De acuerdo con la legislación. que puede ser un establecimiento del vendedor. Importancia de su medición: se debe a que este es el rubro más operativo de los EECC. o Para los bienes producidos  depende de las características y condiciones particulares de cada actividad (fabril. en su defecto. El Código de Comercio. COMPONENTES MAS COMUNES DEL RUBRO * Para una empresa industrial: MP. b) Existencias en un momento de la vida del ente (FCE). Bienes recibidos como parte de pago de otros nuevos. b) No corrientes. etc. se vende y con ese dinero se vuelve a comprar). Productos elaborados. la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradición de la cosa en el lugar previsto. VALOR DE INCORPORACIÓN AL ACTIVO. o Según el momento de la valuación: a) Incorporación en el patrimonio. indica de que no mediar estipulación expresa. etc. la entrega debe hacerse en el lugar donde se hallaba la cosa en el momento de la venta.o Según la actividad de la empresa: a) Comercial. agropecuarias. Produce los resultados operativos y es el pilar del circuito productivo-comercial (se compra. o un medio de transporte. uno del comprador. * Para una empresa comercial: Productos de reventa * Casos especiales: Productos averiados. Productos en curso de elaboración.

derechos de importación. ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro. los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador. Al optarse por el pago a contado. MO y gastos indirectos de fábrica. En estas situaciones debe determinarse el costo del bien al contado. y según las circunstancias puede incluir otros conceptos. es decir. este sacrificio consiste en su precio de contado. el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio. incluyendo la descarga. debe segregarse. El tratamiento de los intereses implícitos es igual que el de los pactados. a cargo del vendedor. Entre las cláusulas comerciales. sino también los efectos de la inflación prevista en el período. . En el caso de bienes adquiridos. hasta el puerto o estación que se hubiera acordado. No debe incluirse en los costos las improductividades físicas y las ineficiencias en el uso de los factores y la capacidad ociosa (cdo no produzco a capacidad normal rdo del ejercicio)  Luciana Tottereau  56 . como fletes de un envío que comprende diferentes artículos. Sobreprecios inflacionarios: en las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación no es tan sencillo segregar los intereses. los costos financieros no deben incorporarse al mismo. se origina un descuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo. y otros gastos. así como impuestos no recuperables. calculado de acuerdo con la expectativa de desvalorización de la moneda. estas situaciones esconden un interés implícito. Al calcular los costos deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisión de la propiedad del bien y quién se hace cargo de los gastos. con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado”. reunidos según las características de la industria y modalidades de trabajo. etc). y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios. Así el precio de compra incluye: el costo del bien. 2) Bienes Producidos Costo de producción: en una empresa industrial está formado por el conjunto de los insumos necesarios para producirlo. por lo que deben devengarse a medida que transcurren los períodos a que corresponde. deben distribuirse entre ellos y hay que encontrar una pauta de distribución adecuada (peso.FOB o LAB: desde la salida del establecimiento del vendedor. valor. carga. por órdenes de producción. Los bienes adquiridos bajo esas condiciones deben incorporarse al activo a su valor “neto de las bonificaciones obtenidas”. Algunos costos. etc). ya que ambos son resultados financieros. por importes de compra q superan cierto nivel. Tratamiento de los descuentos: es la diferencia entre el valor actual de un crédito o deuda y el monto a cobrar o pagar a su vencimiento. tomamos el precio de adquisición. como costos de transporte. para ponerlo en condiciones de ser comercializado. tomando directamente el precio neto de contado. seguros y fletes. se devengarán en forma conjunta. Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que incluyen los intereses por cierto plazo de financiación. descarga. “comprende la MP. distribuidores. Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio. El ingreso de los productos en los diferentes rubros debe realizarse al costo. Sino que el costo de la financiación está incluido en el precio. En realidad.Concepto: el costo de incorporación de un bien de cambio en el patrimonio está dado por el sacrificio económico necesario para disponer del mismo.CIF: costos. Bonificaciones por compras: son deducciones efectuadas a determinados sujetos en función de una relación comercial (mayoristas. aunque se opte por el pago a plazo. volumen. procesos productivos o algunas de sus variantes. Según los PCGA. las mas frecuentes son: . etc) o de los volúmenes de las operaciones (por cantidad de unidades. Intereses implícitos: para determinar el costo. y por lo tanto. Cuando los intereses no se pactan explícitamente.

4. pero no existe producción a la cual asignar esos costos. como supervisión. si se relacionan con la producción de nuevo artículos. también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la ineficiencia en la producción. se asigna directa y proporcionalmente al costo de los productos en cuya elaboración interviene. cargando a resultados los gastos generales de fabricación fijos. b) Método de costeo integral o por absorción total: la producción se valúa sumandos los CV y la parte proporcional de los gastos generales de fabricación. estacionales o excepcionales. Al no poder identificarse específicamente l aparte que corresponde a cada producto debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características. Constituyen un costo directo y variable. que permiten la producción pero no se integran físicamente en las unidades producidas.6). En este caso. etc. desperdicios anormales de MP. sin afectar los costos del total producido en los períodos de actividad. al trabajo de los obreros que se ocupan expresamente de la producción. es decir. Según las características de la empresa. residuos. Criterios básicos para la determinación de costos Existen dos criterios básicos para la determinación de costos. diferenciándose de aquellos como lubricantes o combustibles. incluyendo los de almacenamiento hasta su incorporación en el proceso productivo). y la diferencia entre ambos radica en la asignación de los CF. amortizaciones. los de carga y descarga.Elementos componentes del costo de producción: a) Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las MP y los materiales que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto. que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción.2. La RT 10 opta por el costeo por absorción total.  Luciana Tottereau  57 . Con igual criterio. residuos. como el costo de supervisión x ej. Ver RT 17. a) Método directo o variable: considera únicamente los CV. El concepto de inactividad debe considerarse con respecto a la utilización normal de la planta (Ver RT 17. es decir. deterioros.etc. la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados. Se registran a su costo de incorporación en el patrimonio (el precio de compra al contado más los costos de transporte hasta la planta. c) Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos. al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. Los costos anormales originados por mermas de producción. deterioros. para determinar la normalidad debería considerarse si los cambios en la demanda serán estables.6. no deberían integrar el costo del bien producido. etc. Se incorpora en el proceso a su costo. implica que los CF siguen produciéndose. Tratamiento de mermas de producción. b) Costos de mano de obra: se refieren a la MO directa. Tratamiento de inactividades e ineficiencias La inactividad. que se acumulan a su costo. se integrarán en el costo. Al ser un costo directo y variables. punto 4. materiales varios. parcial o total. subproductos.2. y los demás que pudieran corresponder. medidos por el sacrificio económico que demanda su incorporación en el proceso productivo. diferenciándose de otros costos laborales indirectos. incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales. sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales. subproductos y otros. Cuando las mermas o los desperdicios no son anormales.

PEPS o PPP. MP y materiales pueden obtenerse de cotizaciones de proveedores. su venta no requiere un esfuerzo significativo porque el mercado está en condiciones de absorber (a ese precio) la cantidad que el ente posee. de lo contrario. determinado de igual forma que el de los productos principales. Criterio primario. tienen no menos de un precio de mercado conocido. sería adecuado calcular el porcentaje de dicho avance y aplicarle el VNR que se espera obtener de los bienes terminados. o en existencia. como podría ocurrir con un gran almacén de materiales.Si resultaran productos dañados o defectuosos por impericia o accidente. • Se utilizará algún método de asignación de costos a las unidades de salidas. 2 – sus Valores Corrientes. • Bienes de fácil comercialización: reúnen las siguientes características: son fungibles. COSTO HISTÓRICO REEXPRESADOS  Luciana Tottereau  58 .  VNR.el Costo Histórico (en su caso ajustado por inflación) de los bienes. • Las comparaciones entre costos históricos y VR debe volver a efectuarse. En caso de que existiera mercado para los mismos. hay que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de producción. VALORES CORRIENTES • Bienes de cambio en general (todos los que no entran en las demás categorías)  Costo de reposición (mientras no excedan su VR): de mercadería de reventa. En cuanto a los subproductos. para así distribuir el resultado total atribuible a la producción entre los distintos períodos en que ella se lleva a cabo. como inferior calidad o segunda selección. listas de precios o facturas de fechas anteriores. DISTINTAS ALTERNATIVAS. Por supuesto. Este método se denomina “avance de obra”  VNR proporcional al grado de avance. como UEPS. reconocimiento como resultados por tenencia los cambios en ellos. los bienes no estuvieran terminados y el avance del proceso guardase relación razonable con los costos incurridos. • Bienes de cambio con proceso de producción prolongado y venta asegurada: debería considerarse el grado de seguridad de su venta. la asignada al momento de la incorporación al patrimonio. y si existe o no valor de recupero (Ej. MEDICIÓN CONTABLE DE LAS EXISTENCIAS AL CIERRE DE EJERCICIO. Si la está asegurada. • En un contexto de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. VALUACIÓN A COSTOS HISTÓRICOS • Se deberán considerar los costos calculados para la valuación inicial de los bienes. se cargarán a rdos Con los desperdicios. deberían tener su propio costo. se los detallará en el inventario asignándoles una valuación de acuerdo con su estado. como en el caso de la extracción de petróleo. es decir. se deberán realizar reexpresiones (ajustes por inflación). se determinará la posibilidad de su venta a menor precio. utilizando las mediciones reexpresadas. La medición contable periódica de cualquier activo resulta de la comparación entre su medición primaria y su valor recuperable (o límite). Por lo que se permitiría computar esos bienes (y sólo esos) a sus Costos Históricos ajustados.aserrín en una aserradero). podría basarse en: 1. lo ideal sería el requerimiento de Valores Corrientes (con el límite: VR) – según Fowler Newton la medición contable periódica debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR – pero hay casos en que su aplicación demanda costos significativos. • Bienes producidos para consumo propio o Bienes intermedios: costo de adquisición de los mismos bienes en el mercado  Costo de Reposición.

En el caso de que ambas opciones fueran posibles. se tomará la mayor valuación. el límite del valor recuperable está a su vez determinado por otros conceptos. por lo que los bienes se afectarían a los fines más rentables. y no existieran previsiones particulares con respecto al destino de los bienes. Mientras que en los modelos que utilizan valores corrientes. Comparación con Valores Límites Valor Límite Comparación con valores Límites Criterios de Valuación Valuación al costo Valuación A Valores Corrientes Contabilidad Tradicional Costo o Mercado. Como el objetivo es aplicar los valores más cercanos a la realidad económica del ente. el VNR es el valor límite razonable de las existencias para la venta. ya que ésta circunstancia restringe la libertad de opción. el menor entre: Valuación al costo Límites Valuación a Máximo Mercado Mínimo (reposición o reproducción) Concepto VNR VNR menos margen normal de utilidad MERCADO (Costo de reposición O VNR) VALOR RECUPERABLE (Mayor entre VNR y VUE A Valores Corrientes VNR Valor Recuperable. ya que se entiende que la tendencia normal es optimizar los resultados. El valor recuperable. De esta manera. sino que elige el mayor entre el VNR y el VUE. mientras que en general.El ajuste por inflación de los costos históricos de los bienes en existencia no ofrece mayores problemas cuando se utilizan sistemas de corrección monetaria permanente. el mayor entre VUE Valores recuperables Cuando se utiliza el criterio de valuación al costo y el criterio de prudencia. El concepto de valor recuperable no tiene límite máximo o mínimo. el VUE puede ser un límite más representativo para las MP y Bienes de Uso. se utiliza a los fines de aplicar un límite a la valuación a valores corrientes. se entiende que se debe considerar el destino previsto para los bienes. el valor elegido será el menor entre costo y mercado.  Luciana Tottereau  59 .

el valor límite que asignamos a los activos. mientras que en el caso de bienes de uso. como el VNR. obsolescencia. Valor Neto de Realización (VNR): es un valor de intercambio. en el caso de mercaderías. neto de gastos de venta y de componentes financieros. como cualesquiera resultados de tenencia. debido a la función de estos bienes en el patrimonio. Valor de Utilización Económica (VUE): tiene que ver con la función económica de los elementos componentes del patrimonio y varía en función de ella. que admite contabilizar las pérdidas (pero no las ganancias) que surjan de esa comparación. por ejemplo. con el límite máximo del precio estimado de venta neto de los gastos necesarios para realizarlo (VNR). se debería descontar el futuro ingreso de fondos que se prevé que se originen.  Luciana Tottereau  60 . provee una valuación adecuada fundamentalmente para aquellos activos permanentes para los cuales no es posible o relevante aplicar valores de mercado de ingreso. el VNR es la opción lógica de valuación para los bienes fungibles con mercado transparente. En el caso de la valuación al costo el VNR menos gastos de venta sirve a su vez de tope mínimo para la comparación entre costo y mercado. Así. y siempre que los cambios no se reviertan en el tiempo. Además de tratarse de un valor real de mercado. de valores de salida. cumple con el propósito de servir de tope máximo para los diferentes criterios de valuación. y mide el dinero que puede obtenerse por ellos. No deben agregarse al costo de las mercaderías vendidas porque son quebrantos causados por mercaderías no vendidas. Dentro de este concepto. etc) al período en que se produce. CASOS ESPECIALES o Consignaciones Mercaderías entregadas en consignación: la consignación consiste en mercaderías enviadas para su venta futura o con otro propósito. en la valuación de los activos: se trata de la opción costo o mercado. pero neto del margen de utilidad normal (VNR menos margen de utilidad normal). evitando que afecte períodos futuros. El objeto del valor mínimo es evitar que los períodos siguientes reflejen una utilidad que supere al margen operativo normal. Al establecer un valor máximo para los inventarios se imputa la pérdida (cualquiera sea su razón: deterioro. Imputación de las desvalorizaciones Las pérdidas por desvalorización deberían imputarse al resultado del período en que se las reconoce. Es un valor de salida. directa o indirectamente. sino que se establece en función del destino específico de cada tipo de bien. El valor de utilización económica no siempre es fácil de determinar y generalmente requiere asesoramiento técnico. No existe por lo tanto un único valor económico para todos los bienes. En el caso de los bienes de cambio se trata. conservando el que las envía (consignador) el título de propiedad.Mercado como valor límite El criterio de valor de mercado a los fines de aplicar un límite a la valuación al costo de los activos se origina en los conceptos conservadores de prudencia en el reconocimiento de los resultados y. Sin embargo. el menor. puede coincidir con el VNR. consecuentemente. mercado se entiende como el valor corriente de compra o reproducción. el límite mínimo es este mismo concepto. por el uso de los mismos. Esta metodología cumple con sus objetivos cuando los precios de venta acompañan las variaciones en los costos. Generalmente se mide en función del valor descontado de los ingresos netos probables que el ente obtendrá por la utilización económica de los bienes. Cuando se valúa a valores corrientes. siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercaderías al aceptarlas. una vez descontados los gastos necesarios para la venta.

la obtención de petróleo y gas. Mercaderías recibidas en consignación: no forman parte de los bienes de cambio de la empresa.Las mercaderías no se encuentran físicamente en poder d la empresa. etc.  Luciana Tottereau  61 . Por tratarse de bienes de terceros. Como subproductos se entienden los productos que se recuperan de los materiales de un proceso productivo. tomando los valores de los diferentes mercados o bolsas. • Si no se lleva un inventario permanente. principalmente cuando existen muchos artículos. menos los gastos de colocación del producto en el mercado. por lo que deben incluirse e el inventario. VNR. y anualmente se registra su crecimiento. o Bosques y aserraderos: en las explotaciones forestales se valúan los árboles en pie. El consignatario deberá informar cuando las haya vendido o si dispuso de los bienes en otra permitida por el acuerdo. Podemos distinguir 2 criterios puros: a) Costos Históricos b) Valores Corrientes: b1 – Valores de reposición (valores de entrada) b2 – Valor neto de realización (valores de salida) a) Determinación de los costos de venta a VALORES HISTÓRICOS • El método que se use para asignar los costos a las salidas de los bienes de cambio (PPP. como el aserrín de la madera. al igual que los desperdicios. deben valuarse al precio neto de venta. la determinación del costo de ventas surge de la siguiente fórmula: CMV = EI + Compras o producción – EF (v. De no mediar observaciones del consignatario. los recortes del cuero. o Explotaciones agrícolas y ganaderas: lo productos de estas explotaciones se valúan a valor de mercado. o Productos de costo conexo. hasta que el consignatario nos informe sobre su venta. es decir. pero integran sus bienes de cambio. deberá considerarse el eventual compromiso que surge en caso de deterioros u otros y mostrarlo en notas a los EECC. de manera que no existan pautas claras para la división.cte de reposición) Identificación específica Si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u ordenes de producción específica. pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos. segregándolos del costo de los productos principales. DISTINTAS ALTERNATIVAS. PEPS o UEPS) debe emplearse también para la medición contable de sus existencias. o fijados públicamente. La identificación específica exige que se lleven registros que identifiquen a los artículos con precisión. cuando el esfuerzo para elaborar un de ellos implica la producción del otro. Este método tiene dificultades de implementación. con las características propias de cada producto. como pueden ser el valor del Kg vivo por categoría en los mercados de la carne o los valores de las bolsas de cereales. por ej. Es muy difícil separar los costos de los diferentes productos. que puede capitalizarse o absorberse a medida que se corta y comercializa la madera. por lo que debe tenerse cuidado de no incluirlas en el inventario. se entiende que se encuentran en el estado en que fueron entregadas y deben valuarse a su costo. Subproductos Este problema se presenta en muchas industrias. MEDICIÓN CONTABLE DEL COSTO DE LOS BIENES DE CAMBIO VENDIDOS. Estos. En estos casos se sugiere tomar como base la valoración del mercado.

Si bien se acepta lo expresado en el párrafo anterior. produciendo una utilidad mayor (o una pérdida menor). Método de “Ultimo Entrado. incluyendo la posibilidad de detectar diferencias entre los inventarios reales y contables. UEPS. supuestos que son contrarios al procedimiento ordinario de la compraventa”. Si el inventario final tiene más unidades que el inventario inicial. Se trata de los costos de reposición o reproducción. B1) Determinación de los costos de venta a Valores de Reposición o Reproducción Son los valores corrientes de entrada. Este método valúa el inventario final tomando los costos de las unidades más antiguas.  Luciana Tottereau  62 . a) Si INVENTARIO FINAL = INVENTARIO INICIAL: Se toma el valor de las (Unidades) (Unidades) unidades del INVENTARIO INICIAL b) Si INVENTARIO FINAL < INVENTARIO INICIAL: Se toma el costo unitario del (Unidades) (Unidades) INVENTARIO INICIAL c) Si INVENTARIO FINAL > INVENTARIO INICIAL: Se toman el costo unitario del INVENTARIO INICIAL más el costo unitario de las COMPRAS que siguen al INVENTARIO INICIAL. Para valuar el inventario final. Primero Salido” (UEPS) Este método supone que los bienes recibidos son los que se venden primero. determinándose un costo unitario medio ponderado: COSTO DE LAS COMPRAS + INVENTARIO INICIAL TOTAL UNIDADES COMPRADAS + UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL “Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas las ventas se efectúan proporcionalmente a todas las adquisiciones y de que los inventarios contendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas. consideramos que el CMV está subvaluado. Este método presta mayor atención a la información contenida en el estado de resultados que la base PEPS. La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que se venden primero concuerda con la política correcta del manejo de inventarios. el monto necesario para disponer de los mismos bienes en el momento en que se calculan los costos. Método de “Primero Entrado. PEPS. Algunos autores consideran conveniente este método porque produce una valuación del inventario más acorde con la tendencia de los precios. los precios son lo más cercanos a los de mercado al momento de la medición. las unidades adicionales se valuarán considerando el costo de los artículos comprados en el ejercicio. Primero Salido” (PEPS) Este método se basa en el supuesto que se considera que las existencias de éstos corresponden a las últimas compras. es decir. Inventario permanente La posibilidad de llevar un inventario permanente ofrece enormes ventajas de control. como el inventario se valúa a los costos más recientes. empezando por los más antiguos.Método del promedio ponderado La suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas más las del inventario inicial. buscar sus causas y separar del costo de venta los resultados de errores o faltantes. analizamos el inicial. etc. El control de los costos de los diferentes bienes puede efectuarse considerando como base los métodos de identificación específica.

2 – Incluirlos como resultados del ejercicio (criterio preferido hoy S/ Normas vigentes). b) un valo de cambio c) un valor de uso.2 * Los bienes d cambio que estén en producción o construcción mediante un proceso prolongado deben computarse: RT 17 – pto 5.5. NORMAS CONTABLES VIGENTES 1) Determinación de costos: RT 17 – punto 4. Esto se debe a que se produce una inmovilización del capital por mucho tiempo. Nos interesa el valor de cambio  VNR: Es un valor de intercambio.2.3 * Para los restantes bienes de cambio: RT 17 – pto 5.2. mano de obra y gastos de fabricación calculados al momento de la venta.2.4.1 * Los bienes de cambio sobre los que hayan recibido anticipos que fijan precio: RT 17 – pto 5. por lo que el recupero se produce después de mucho tiempo. igual al precio de venta menos los gastos de venta. Existen dos posturas respecto al tratamiento: 1.4. B2) Determinación de los costos de venta a Valores de Salida En la medición de los VC.5. con mercado transparente: RT 17. CASOS PARTICULARES: LOS BIENES CON PROCESO DE PRODUCCIÓN PROLONGADO.2 * Niveles de comparación – pto 4. MP. Puede tratarse de intereses generados por pasivos (capital de terceros) o d los intereses del capital propio. ACTIVACIÓN DE COSTOS FINANCIEROS. ect) para disponer de ellas. considerando como precio de venta el de contado.2 * Bienes o servicios adquiridos (pto 4.2) * Para los bienes incorporados por aportes y donaciones (pto 4.Capitalizar los intereses como parte del costo de los activos que requieren un período prolongado para su utilización o venta. 2) Para los bienes producidos.2.1) Para mercaderías de reventa.4.4) * Bienes incorporados por fusiones y escisiones: RT 18 – seción 6 y 7 * Bienes producido (4.3) * Bienes incorporados por trueque (pto 4.3 4) Normas sobre el costo de ventas Consideraciones para los “Entes pequeños”  Luciana Tottereau  63 .4 3) Normas sobre la comparación con el Valor Recuperable * La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes – sección 4.5. un bien condiciones de ser usado o vencido puede tener: a) uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). Es un valor de salida. * Frecuencia de las comparaciones – pto 4. se abarca el total de costos de los insumos. seguros.6) 2) Normas sobre la valuación contable periódica * Los bienes de cambio fungibles.1  debe comparar la medición original con el MAYOR entre el VNR y el Valor de Uso.5. materias y similares. sección 5. se incluye el valor neto de compra más todos los costos adicionales necesarios (fletes.

Forman parte del activo fijo ( no corriente). incluyendo a los que están en construcción. Ej:software. excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada (1) Los anticipos a proveedores no son bienes de este tipo. no porque sean inmutables en el tiempo. básicos para la producción o cumplimiento de las actividades de la empresa (no se adquieren para el consumo o transformación). sino créditos en especie (si fijan precio) o en moneda (si no lo hacen). pero puede haberlos de vida más breve. • Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo (en general la duración es superior a los 12 meses. Deben tener una vida útil superior a un año y no estar destinados a la venta. y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes (1). Podrían incluirse en este rubro “transitoriamente”. por varios ejercicios económicos. Fowler Newton opina: los bienes de uso reúnen las siguientes características: • Se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente. tránsito o montaje. los bienes en tránsito o en construcción. Existen algunos bienes cuyo “soporte” (CD o diskette) es tangible pero su “valor” es muy distinto al de dicho soporte. según Fowler Newton. Los bienes afectados a la locación o arrendamiento se incluyen en inversiones. y los que aún no  Luciana Tottereau  64 . sino porque su vida se prolonga. • Mientras están en uso no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta Para Viegas y otros: son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente. Según Mario Biondi: son bienes tangibles (materiales) de duración mas o menos prolongada. La vida útil limitada supone que el costo total del bien se debe prorratear en función de la vida útil estimada Existe una zona gris en las definiciones. como herramientas menores y otros similares).E) BIENES DE USO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO Según la RT 9: los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual. También se consideran aquellos en construcción que reúnen esas características. ya que con el transcurso del mismo se van deteriorando. que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa. Clasificación del rubro: a) Bienes nos sujetos a amortización o agotamiento (terrenos para la explotación industrial y comercial).

es razonable ir constituyendo una provisión durante los meses anteriores. Cuando las tareas de mantenimiento se concentran en determinada época del año. No se activan: . yacimientos. 3) Mantenimiento: son erogaciones que se realizan para permitir el funcionamiento “normal” de los bienes de uso. sus mejoras (rellenamiento. • Material rodante (automóviles. camiones. los componentes de un bien adquirido incluyen el precio de compra (de contado) y demás erogaciones necesarias como fletes. Son erogaciones habituales.  Luciana Tottereau  65 .Bienes adquiridos en forma directa El costo de adquisición representa el sacrificio económico que ocasiona a la empresa adquirir un bien y ponerlos en condiciones de ser utilizado en su actividad. sueldos y cargas sociales. barcos. En el caso de los terrenos: el costo. demolición de construcciones cuando se haya adquirido el terreno con la intención de derribar el edificio. Edificios: el costo de adquisición comprende el precio de compra más los desembolsos relacionados con si adquisición. b) Bienes amortizables (sujetos a depreciación): • Planta fija o bienes raíces (edificios. elementos que correspondan a las modalidades de pago (costos financieros). honorarios del despachante de aduana. tornos. seguros. minas. rodados). Se cargan al resultado del ejercicio en que se produce el que origina la reparación (son gastos). c) Bienes sujetos a agotamiento: recursos naturales en general (bosques. etc). Componentes: materias primas o materiales empleados. aviones. costo de la función de compra (gastos de manipuleo). etc). • Conductores variados (oleoductos. impuestos.Bienes de propia producción Para estos bienes será el costo de fabricación completo. 2) Reparaciones: son las erogaciones que se producen para reparar o reponer la capacidad de uso d un bien. . En el caso de construcción de edificios deberán capitalizarse durante la construcción.la parte no utilizada de la capacidad de planta usualmente empleada. pavimentos. incluso seguros. muebles. mejoras. Es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por algún accidente o hecho fortuito. etc) • Máquinas o aparatos e instalaciones móviles (prensas. necesarias. etc (martillos. El precio de compra debe ser el de contado para no incorporar al costo. desagüe). Costos financieros: pueden activarse en aquellos bienes cuya producción requiere un proceso de tiempo prolongado. líneas de energía. . etc).el costo de estas mejoras se carga al activo. etc). para así reflejar la pérdida de capacidad operativa que se recuperará cuando se efectúen las tareas de mantenimiento (son gastos y/o provisión). EL VALOR DE INCORPORACIÓN SEGÚN SU ORIGEN . todos los desembolsos inherentes a la obra.han comenzado a ser empleados. cañerías. escrituración).improductividades y ociosidades en el uso de los factores de producción. impuestos. Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en que se presta el servicio de mantenimiento. ya sea extendiendo su vida útil o incrementando su productividad. Por lo tanto. llaves. trámites de registro en el caso de bienes cuyo dominio debe inscribirse (inmuebles. etc) • Herramientas. Al beneficiarse ejercicios futuros (por el aumento de ingresos o reducciones de costos). etc. esperadas y además. además del precio de compra comprende los desembolsos relacionados con su adquisición (comisiones a intermediarios. Algunos conceptos: 1) Mejoras: son erogaciones que aumentan la capacidad de servicio del bien.

sea razonablemente seguro que la opción se ejercerá. Clasificación El Arrendamiento Financiero es definido como “el tipo de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado.1  Luciana Tottereau  66 . al que la ley denomina dador y es el sujeto que produce. Por exclusión. Contabilidad del Arrendatario  RT 18. • El plazo del arrendamiento cubre la principal parte de la vida económica del activo. al inicio del arrendamiento. el contrato debe alcanzar el 75% o más de la vida económica estimada del bien arrendado. importa o adquiere el bien a fin de entregarlos en leasing al usuarios. La propiedad legal del bien arrendado es del arrendador.. el arrendamiento se obliga a efectuar uno o más pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes”. con cuotas sustancialmente menores que las de mercado. Arrendamiento Operativo es cualquier arrendamiento que no sea financiero. • El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato. En este tipo de contrato intervienen dos partes: + el Arrendador.Bienes tomados en Leasing En sentido amplio. • El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente más bajo que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la opción.4. que el arrendamiento de terrenos es operativo cuando el contrato no prevé que la titularidad del activo pase al arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento. Esta división se basa en el grado en que los riesgos y ventajas que se derivan de la propiedad del activo arrendado. cuya titularidad puede ser transferida o no. y + el Arrendatario. * Valor residual no garantizado. afectan al arrendador o al arrendatario. la RT 18 ha definido al “arrendamiento como un acuerdo por el cual una persona ( el arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado. de manera que. Tratamiento del leasing en las normas contables argentinas Definiciones según RT 18: * Valor corriente * Valor económico * Tasa de interés implícita en el arrendamiento * Cuotas mínimas. Enfoque de la RT 18 Un arrendamiento debería clasificarse como financiero cuando: • El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento. que es quien detenta el uso y goce del activo arrendado y debe hacer efectivo el pago de las cuotas. La RT 18 presume. pto. denominado también tomador. haciéndose cargo de las pérdidas que tal cancelación motive. sin admitir prueba en contrario. • La naturaleza de los activos arrendados hace que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones. En contraprestación. incluyendo los años de uso anterior.3. recaen sobre el arrendatario. a cambio de una o más sumas de dinero (cuotas)”. • Al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mínimas equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado. • Las ganancias y pérdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual razonable del activo. • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo período. * Cuotas contingentes.

 Cada mes se adjudica (por sorteo) un número de unidades.Otros casos: Principio gral= valor de mercado (contado) + gastos necesarios.4. El valor fijado para el nuevo bien será el d mercado.  Cada suscriptor debe pagar: 1) un derecho de suscripción. se los depreciará totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio.2 Respecto de las depreciaciones de los bienes incorporados mediante arrendamiento financieros.24. Este esquema básico sufre complicaciones cuando existen: a) asignaciones por licitación. generalmente.1 Contabilidad del Arrendador – Productos o Revendedor  RT 18.Contabilidad del Arrendador – Caso General  RT 18.Basado en el trueque. en las cuales los adjudicatarios anticipan cuotas. 4. el período que fuera menor.2. establece que en caso de trocar bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y sus costos de reposición sean similares. pto.2.Que el monto fijado represente un lote de bienes.las cuotas pagadas antes de la adjudicación se registren como créditos en especie. Hay empresas (oralmente PYMES) que adquieren rodados o ciertas maquinas mediante este mecanismo. la RT 17 establece que cuando la obtención de la propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura. cuyo importe surge de acumular: -lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el número total de cuotas.  Luciana Tottereau  67 . un pasivo por las cuotas a pagar. sin determinar el valor individual de cada uno de ellos: habrá que recurrir al valor de plaza de los mismos y.los bienes en cuestión sean incorporados al activo cuando se produce su adjudicación. ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado.3. 2) una serie de cuotas mensuales.X 3. intercambiar un bien por otro no monetario: la RT 17.Bienes adquiridos por sistemas de ahorro previo Las características de este tipo de operatoria son:  Se constituyen grupos cerrados integrados por un número fijo de suscriptores.La salida de un monto de dinero que represente el valor del bien: el valor erogado es el costo del mismo. de modo que junto con el cobro de la última cuota todas las unidades hayan quedado asignadas. b) penalidades por pagos en mora que se acreditan al grupo.algún cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad administradora del grupo. 2. que la empresa compradora cancelará parcialmente con la entrega del bien usado. 4. se fijarán los valores individuales: Suma de los valores de mercado individuales ----Valor individual del bien en el mercdo Valor del lote ---------------------------------------. . c) intereses sobre la colocación de fondos ociosos del grupo. Estos bienes de uso pueden integrar al patrimonio como consecuencia de: 1. . por regla de tres. la medición original de los bienes incorporados se hará al importe de la medición contable del activo entregado.4. por comparación con el precio pactado. Ese valor corriente es definido como la proporción ya asegurada del precio corriente del bien. pto. En este caso parece razonable.3.Que se realice una transacción y por el nuevo bien se entregue otro activo no monetario como parte de pago: caso muy frecuente en compra de rodados. 4. más los gastos necesarios para dejarlo en condiciones de utilización. pto. . reconociéndose en ese momento. que: . El valor de incorporación es el corriente más algunos impuestos que graven la transferencia del bien .

Es fundamental darle el cuidado debido y la conservación (reparación o mantenimiento) preservarán el buen funcionamiento y mantendrán al activo en condiciones operativas. la friccíón interrumpida. Ej: depreciación de mejoras efectuadas en locales alquilados. redimir o extinguir el capital de un préstamos o deuda. deterioro u obsolescencia. su incidencia en distintos tipos de empresa. Viegas y otros exponen que contablemente amortización y depreciación se consideran sinónimos.  Luciana Tottereau  68 .2.Adquiridos en el exterior (y en moneda extranjera): la registración del valor a asignar al bien se registra al tipo de cambio vigente en el momento en el que se efectiviza la transferencia de la propiedad del bien. el valor base será el de mercado para tales bienes. * Amortización proviene de amortizar. y 2. para: 1. 7. la amortización a fijarles estará en función del plazo de vida útil concedido en cada caso de acuerdo al plazo “expirable”. Para Fowler Newton.  Factores de carácter económico: * Explotación por tiempo limitado: por ej las concesiones. Otros consideran que la depreciación tiene como objeto distribuir costos entre distintos ejercicios en una forma sistemática Existen. También distinguen la amortización ordinaria (aquella desvalorización sistemática determinada previamente por la empresa) de la amortización extraordinaria (desvalorización imprevista total o parcial del bien. 6. o recuperar los fondos invertidos en alguna empresa. agotamiento. donaciones. ya con relación al que antes tenían. El desgaste o deterioro estará en función del mayor esfuerzo. * El deterioro o daño extraordinario incluye tanto a las causas aleatorias previsibles como a “otros acontecimientos en que la empresa no tiene influencia alguna”. Si ingresan al patrimonio bienes para explotar exclusivamente dicha concesión. * El agotamiento es la amortización atribuible por extinción a los depósitos naturales (caso de las minas. que tendrán relación con el valor de la cuenta a cancelar. la tensión y otros factores que ejercerán influencia sobre el bien. Criterio adoptado en la RT 17. que están sujetas a pérdidas de valor de origen por el transcurso del tiempo.5. pero que se inclinan a utilizar “depreciación”. LA PÉRDIDA DE VALOR DE LOS BIENES DE USO a) Concepto. tales como un siniestro. bosques).Sin existir costo. ya sea física o económica. considerar su desgaste.4. Biondi define a las amortizaciones como la expresión contable que refleja la disminución de valor que experimenta un bien de uso por una causa determinada. factores que “provocan” dicha amortización:  Factores físicos: * La depreciación el desgaste sufrido por el uso normal dependerá de la intensidad con que se emplee el activo en cuestión. o el existente sea inadecuado al significado económico del bien: caso de rifas. entonces.De la cancelación de una cuenta a cobrar: el valor del nuevo bien estará en función de los valores de mercado.3  valor corriente a la fecha de incorporación. lograr una adecuada correlación en el cómputo de ingresos y gastos. Si bien la contrapartida es una cuenta de resultados. Conceptos según la Real Academia Española: * Depreciación es la disminución del valor o precio de una cosa. la contabilidad registra depreciaciones de los Bienes de Uso. naturaleza y fines de la amortización. ya comparándola con otras de su clase. provocada por ej por un siniestro).

se manifiesta preferentemente en la influencia que la venta de la producción obtenida con los activos materiales. Cuando la demanda disminuye en dichos productos. suntuarios fácilmente sustituidos dentro de las fuerzas del mercado.creciente (por el método Ross-Heidcke) .* Obsolescencia o envejecimiento técnico. referida a la vida económicamente útil en su destino específico.  Valor de origen: valor de incorporación al activo. La amortización sólo cubre el aspecto económico de la reposición del bien. Vida útil en producción total: . Por lo que la amortización garantiza la integridad del capital expuesto originariamente. Será importante recordar también que la correcta estimación de la amortización nos dará los medios necesarios para reponer nuevos elementos del activo en el momento en que se desechen los ya utilizados.  Factores eventuales o por simple accidente: accidentes involuntarios. km) .línea recta .  Valor de recupero o valor de rezago: valor que se estima va a tener el bien al final de su vida útil. Fines de la amortización Se sostiene que el principal objetivo que persigue el cálculo de la amortización es el mantenimiento integro de la capacidad del capital invertido por una empresa en su activo fijo. Ello evidencia que la amortización constituye una parte del costo de producción que debe ser incluido en el costo total del producto. pueda tener para la tasación de éstos. distintos métodos. hechos naturales.  El método a aplicar: para distribuir el valor depreciable en los períodos contables que abarcará su vida útil. que hace que resulten antieconómicos en relación con los más modernos.creciente por suma de dígitos. o bien porque la mercancía en cuestión no es más que un producto de reemplazo. Es incorrecto y generalizado pensar que la cantidad que se acumula como amortización en un balance representa valores que se pueden utilizar para la compra de bienes que se desean reponer. Para el cálculo de la depreciación se deben determinar:  Valor a depreciar: costo de adquisición – valor de recupero. Si los bienes de uso no pueden ser adaptados para otra producción dejarán de tener valor para la empresa. hay que determinarlo al momento de su depreciación (inicio del cálculo).sobre el valor residual. . * Envejecimiento económico: según Hansen. Su función es correcta tanto si se la considera como resguardadota del capital inmovilizado. existen diversos métodos: Vida útil en años: .decreciente por suma de dígitos. Es el valor que de acuerdo al criterio que se establezca va a ser el máximo valor que pierda el activo durante su vida útil. b) Cálculos de las amortizaciones. porque tal vez se han introducido mercaderías mejores y más baratas en el mercado. Sería el caso de bienes sujetos a “modas”. ya que cada unidad que se fabrica lleva una pequeña parte del bien material (un pequeño desgaste producido en el activo fijo que lo produjo) que se utilizó en su elaboración. representa la pérdida de utilidad comparándola con nuevos inventos o elementos que la técnica proporciona en los métodos de producción. voluntad ajena. o bien dentro de los costos operativos.  Luciana Tottereau  69 .  Vida útil: duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa.unidades de producción (litros. quedando la fase financiera supeditada a las disponibilidades con que se cuente en el momento debido.horas de trabajo. al impedir que se repartan utilidades hasta tanto no se cubra el activo consumido.decreciente sobre la base de un porcentaje fijo . .

El bien no llega a ser depreciado totalmente. esto implica: . TERRENOS  NO SE AMORTIZAN!!!! Cambios de estimaciones. si bien el saldo que permanece se va acercando a cero.Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje.Acum. que duplica el que se utiliza con el método de la línea recta.amortizable * (VT/VU) + (VT/VU) VU:vida útil 2 VT: vida transcurrida .corregir las cuotas futuras de depreciación para adecuarlas a los nuevos supuestos. siendo n el total de los años de vida útil. aplicando el primero un porcentaje del 18% que irá aumentando un punto en cada período sucesivo.  Métodos de depreciación decreciente: determinan cuotas de depreciación con disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil. justamente por esto último produce crecimiento de la cuota anual o periódica. .  Luciana Tottereau  70 . . . correcciones de errores y cambios de métodos: La profesión considera que los cambios de estimación derivados de la obtención de nueva información (NO disponible a la fecha de la estimación anterior) deben tener un efecto prospectivo. Método de depreciación el línea recta o constante: admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos. En el caso de los bienes sujetos a depreciación. Ej. la suma de 1 a n es: 1+2+3+4+5 = 15 Año 1 2 Proporción (año 15) 1/15= 8. La fórmula a aplicar calcular periódicamente el total de amort. se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial. por ello por diferencia se va determinando la porción que corresponde al período: 2 Amort .Creciente por suma de dígitos: establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciar con la suma de los números de 1 a n.mantener la medición contable a la fecha del cambio de la estimación.: se deprecia una máquina en 5 años.Creciente por porcentajes anuales progresivos: elevación creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar. Ej: si la vida útil es de 5 años.67% 2/15= 13.Decreciente por suma de dígitos: técnica igual a la depreciación creciente por suma de dígitos.Creciente por el método Ross-Heidecke: combina la amortización lineal con la amortización exponencial.. pero se aplica el sentido contrario. Es el método más utilizado ya que no ofrece dificultades de cálculo ni de aplicación: Valor a depreciar = cuota de depreciación Vida útil estimada  Métodos de depreciación creciente: suponen que el desgaste que se produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.acum.33% . = V. .

Este valor recuperable surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio. debe ser tratada como un cambio en los criterios de medición. ajustándose por inflación los mismos si correspondiera.La valuación contable de éstos debe ser cargada al resultado del período (ej: quebranto por inundación). b) el precio de venta esté asegurado por contrato. reconoce dos vertientes: a) Valuación a Costos Históricos menos depreciación: se mantienen los costos históricos oportunamente ingresados. PARTICULARIDADES. Si el VNR es mayor que la medición contable anterior. En el inventario de cierre o liquidación. Hay consenso en que la adopción de un nuevo método contable que no esté motivado por modificación en el uso de los bienes.Si hubiese revalúo. En el inventario inicial. para el cálculo de la depreciación y del valor residual de los bienes debería considerarse una vida útil no superior a la definida por la fecha del contrato (amortización sobre el plazo del contrato). los bienes aparecerán por su VNR. Las depreciaciones se calculan sobre la  Luciana Tottereau  71 . b) a la finalización del contrato. Valor de recupero Se debe estimar el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización. se reconocerá la ganancia resultante. la propiedad de esos bienes se traspasa al organismo concedente. la capacidad ociosa: tratamiento igual que para los bienes de cambio. la valuación de los bienes va a estar dada por el valor de mercado o real de los mismos en el estado en que se encuentren. Capacidad instalada pero no eliminable. Bajas . . su medición contable se efectuará a su VNR. siempre que: s) exista un mercado efectivo para la negociación de los bienes. NORMAS CONTABLES VIGENTES. la medición contable se efectuará al costo original que se hubiere contabilizado. Antes de comenzar con la valuación de estos bienes a FCE.Si el bien se retira del servicio. pto 5. lo que implica la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio y el cómputo de un AREA. debemos señalar que valores recibirán estos bienes en el inventario inicial (aportes) y en el de liquidación. la corrección de un error cometido al efectuar una estimación anterior. LOS BIENES DE USO A LA FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO: CRITERIOS DE VALUACIÓN. Si no se cumplen las condiciones señaladas.2: Bienes destinados a la venta) CASOS PARTICULARES Construcciones sobre terrenos de terceros: algunos contratos de concesión de servicios públicos prevén lo siguiente: a) el concesionario tiene la obligación de efectuar inversiones en bienes necesarios para la explotación de la concesión. debería motivar el cómputo de un AREA por la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio. menos su depreciación acumulada (RT 17. . Para Fowler Newton la valuación periódica de los BU.11. y un VNR final nulo. debería desafectarse la reserva correspondiente (RT 10).En cambio. Dado estos supuestos.

por parte de profesionales independientes (ingenieros. un valor que represente. De este modo. Al aplicar la parte resolutiva de la RT 10. 2) Ejercicios posteriores al revalúo:  Luciana Tottereau  72 . b) Ablución a Valores Corrientes: se dividen en: * Valores directos: se cuenta con un mercado para adquirir o vender el bien. ya que la reserva no podrá tener saldo deudor.vida útil. manteniendo la imputación a resultados si son negativas. debe tenerse en cuenta que si las diferencias son positivas (mayores valores de los bienes) deben acreditarse a una reserva. peritos. . las características y los bienes sustitutos  Revalúos técnicos. rendimiento presente y futuro. siguiendo la parte resolutiva de la RT 10. Si ya se hubiera contabilizado se ajustará según corresponda. * Valores aproximados o indirectos: no existe tal mercado. dependiendo del tipo de bien al que se le va tratar de determinar el valor. El aspecto técnico refiere al estado de conservación. teniendo en cuenta la capacidad de servicio para la empresa. c) Determinación de la amortización del período  corresponde recalcular y registrar la amortización del ejercicio en curso (utilizando el VO del revalúo). d) Si se hubiera constituido una reserva. Tratamiento: 1) Doctrina: hay que reconocer un RXT que se debe desdoblar en aquellos resultados generados desde la incorporación del bien hasta el ejercicio anterior (AREA) y los generados en este ejercicio (RXT) 2) NCP (RT 10): parte normativa igual a la doctrina parte resolutiva: si la diferencia es negativa se imputa al resultado del ejercicio. Sólo se reconocen resultados de tenencia por desvalorizaciones (para llevar los activos a sus valores recuperables). * Tasaciones técnica: procedimientos donde intervienen peritos o profesionales. etc) expertos según la naturaleza de los bienes. su realidad técnico-económica.ambas cosas a la vez. si es positiva se crea una reserva especial que forma parte del PN. al respectivo momento de su apreciación. . b) Determinación del saldo por revalúo técnico debe determinarse la diferencia entre el valor residual técnico al inicio del ejercicio (contable) y el valor residual obtenido según el punto a) (corriente). tecnologías alternativas. El ajuste se registra contra “Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores” (AREA).base de los costos registrados (en su caso ajustados por inflación). etc. El revalúo técnico puede modificar: . Debe determinarse para cada elemento. reposición o reconstrucción. condiciones de operatividad. deberá desafectarse en la proporción que corresponda al ejercicio según la VU restante. queda “redefinido” el valor residual contable del bien (reexpresado si correspondiere). Son valores de entrada  valores de reposición. El aspecto económico enfoca al bien frente al mercado: posibilidad de venta. Tratamiento del saldo por revalúo técnico 1) Ejercicio en el que se practica el revalúo técnico: a) Redefinición vida útil / amortizaciones acumuladas  Homogeneización de valores: deben compararse las amortizaciones acumuladas originales con las amortizaciones acumuladas calculadas según la vida útil redefinida todas ellas “al inicio del ejercicio”. ¿Qué son los Revlaúos Técnicos? Se trata de la realización de valuaciones. y por lo tanto se recurre a su estimación o aproximación. tasadores. posibilidades de generación de ingresos futuros. antigüedad de uso.valor de origen.

1.2. la reserva se debe amortizar también.11. es decir que si estos se dan de baja.1.4. Etapas del cálculo de la amortización: 1º Se calcula la amortización sobre el valor de origen del revalúo técnico.2. a) RT 10 – Parte Normativa: * 3.11. Depreciaciones.rezago dado en el revalúo – el aumento del VO) Valor de vida restante Si bien las nuevas Normas Contables no aceptan.11.1. * 4. 5.1 – inc. valor de reposición y revalúo técnico (la diferencia se imputa como RXT). es decir que el valor del bien aumentó.1. Bienes de uso y bienes destinados a alquilar.11.7 .Art.1.2. Es una cuenta aparte del PN porque se vincula en forma específica con los bienes revaluados por lo que corren con los bienes. 2º Desafectación de la reserva de acuerdo con el siguiente cálculo: Saldo Reserva – ( % V.  Luciana Tottereau  73 .Art.4. RT 12 – Parte pertinente: .3.a) la tarea se limita a valuar al rubro teniendo como punto de partida el valor residual contable que proviene del revalúo.13): permite el Valor de Origen histórico. se debe desafectar también la reserva. Debe tenerse en cuenta la desafectación de la reserva especial contra resultados por tenencia o similar. Comparaciones con valores recuperables 4. los revalúos técnicos para valuar bienes d uso. inc. 5. se computa como RXT.  Si d apositivo. incorporan disposiciones de transición para comenzar la aplicación de las mismas. b) las amortizaciones se calculan y registran sobre el valor técnico.2 Bienes de uso y asimilables y saldos de revalúos. Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar.1.11. Parte Resolutiva (art.a):  Si da resultado negativo.Art. 5. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio). Se seguirá igual criterio para la baja o venta de los bienes revaluados. En la RT 17 tenemos: * 8.13 Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos. pero como por lo general estos bienes se utilizan y se amortizan. RT 10 Parte Normativa (8. en general. llamada “Reserva revalúo técnico”.8 RT 17 * 5. Medición contable 5. Criterio general. Valuación a FCE – Normas contables argentinas RT 10 – Parte Resolutiva: . se utiliza una cuenta de PN.

4.4. comerciales o administrativas) o son alquilados o licenciados a terceros. además de no poder tocarse. Niveles de comparación 4.  Luciana Tottereau  74 . c) mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta. tienen características similares a los bienes de uso o para la venta. en el curso de un número determinado de años.4.4.4. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propios. Reversiones de pérdidas por devalorización F) ACTIVOS INTANGIBLES DEFINICIÓN Actualmente  Para el lenguaje común: es tangible todo lo que se puede tocar e intangible lo contrario. Tasas de descuento 4. no corpóreos.3. 4.4.4.3.2. Imputación d las pérdidas por desvalorización.  En el lenguaje contable. intangible abarca a los activos que. Los bienes inmateriales o intangibles se definen como aquellos bienes no materiales.3. b) tiene una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con su primer empleo sino a lo largo del tiempo.5.4. pero que se transforman en gastos.4. 4. invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio. Anteriormente Este rubro abarcaba los Bienes Inmateriales y los denominados Cargos Diferidos. no mensurables físicamente.6. Estimación de flujos de fondos.4. Frecuencia de las comparaciones. 4. Ellas son: a) se emplean continua o repetidamente en las actividades principales del ente (productivas. cuya vida es más o menos prolongada.7.

al decir que “los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsicamente a la empresa en conjunto. no por ello se pensaría en la exposición de alguno de los elementos precedentes mencionados como activos intangibles. incluyendo los anticipos por su adquisición. de los pagos anticipados y hasta de las ctas ctes bancarias. Este tipo de activos intangibles puede conferir derechos valiosos a sus propietarios. provincial o municipal). la medición está estrechamente ligada a los logros del ente en su conjunto. Puede decirse que las características antes enunciadas no se verifican para todo tipo de intangibles. Si bien esa sería la característica esencial de este tipo de partidas. esto significa que no podemos generalizar. como negocio en marcha. Si bien su medición es subjetiva. b) Medición “subjetiva”: en general. por sí sola no definiría los activos intangibles. por cuanto existen activos intangibles que no se encuadran bajo dicha característica. obtenidos por medio de contrataciones con los Estados (nacional. o manteniéndolos por separado con una denominación más razonable. costos de organización del ente y otros costos de similares características. variando el criterio de valuación de acuerdo con las características de cada elemento que lo compone. El grado d subjetividad puede estar dado por las fluctuaciones del ente con el cual se asocian. y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros. CARACTERÍSTICAS a) Inmaterialidad: el Diccionario de la Real Academia Española en una de sus acepciones indica que “no se debe o no se puede tocar”. CLASIFICACIONES a) Según su forma de incorporación al activo (pueden ser):  Luciana Tottereau  75 .Los Cargos Diferidos son activos creados por la empresa a modo de regularizadores de los resultados del ejercicio o período. procesos secretos) y como no identificables: el valor llave. patentes. esta dificultad no se presenta sólo en la medición de los activos intangibles. Según RT 9 Son aquellos representativos de franquicias. no debiendo obstar el mismo para su inclusión en la información contable. sino que también la encontramos en el momento de asignar valor a otros activos y pasivos. Es por ello que puede contar con un alto grado de subjetividad. dependiendo de posibilidades futuras y voluntad de la propia empresa en cuanto al destino y tratamiento a dar a cada elemento. c) Carácter “legal”: estos activos intangibles pueden resultar de derechos y concesiones de diversa índole. y se adquieren o se desarrollan para ser empleados en la actividad específica del ente. y por ellos parte de la doctrina contable considera que podría emplearse una mejor denominación. privilegios u otros similares. Condiciones de “asignabilidad y transferencia” Por lo general este tipo de activos no podrían ser asignados a un elemento objetivo específico. también la condición de falta de materialidad o impalpabilidad es un requisito de las cuentas por cobrar. Ambos conceptos son referentes a bienes no corpóreos. a efectos de cumplir la premisa de un reflejo fiel de la realidad económica. incluyéndolos dentro del rubro conocido como Bienes de Uso. Pueden encontrarse como bienes identificables ciertos activos intangibles (marcas. x ej). o no necesitar protección legal definida (marcas. y que no tienen una existencia propia por separado”. llave de negocio. de factores ventajosos o ventajas comparativas que pueden tener. Esta característica que pareciera ser la única o más importante.

dada su naturaleza.otros intangibles desarrollados.Invenciones de productos o procedimientos. lo que hace que no se la reconozca contablemente. La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida útil sea indefinida pero no implica que sea ilimitada.Irrestricta Las restricciones a la utilización exclusiva de un intangible deben tenerse en cuenta para la determinación de su vida útil económica. Tienen valores de cambios individuales.  Luciana Tottereau  76 . 2. licencia o venta.Restringida 2. b) Según la posibilidad de venderlos por separado Son vendibles separadamente las patentes. las concesiones o franquicias. Las marcas y nombres comerciales de prestigio tienen valores individuales que pueden justificar su adquisición. la cual es frecuente cuando el vendedor es una empresa en proceso de disolución. Existen también mecanismos para proteger a los poseedores de macas frente al empleo de otras iguales o similares. los procesos secretos de fabricación. los valores recuperables de estos activos no pueden calcularse individualmente y tienen que determinarse en conjunto con los de otros bienes. 4) Clasificaciones de la RT 17 a) Llave de negocios b) Otros activos intangibles PRINCIPALES TANGIBLES 1.Marcas. La invención de un producto o de un procedimiento puede registrarse (patente) o no (Procesos secretos). c) Según las restricciones a su utilización Las leyes de protección a los intangibles y los contratos pueden establecer limitaciones a su utilización. No es vendible (y tampoco es un activo) la minusvalía. y otorga el derecho exclusivo durante cierto lapso (generalmente renovable) a su uso. puede volverse obsoleto en 4. que es uno de los elementos que debe considerarse para estimar la depreciación imputable a cada período. dibujos) que permita distinguir los bienes o servicios de una empresa de los de otras. Nombres Comerciales y Asimilables: Suele denominarse marca a cualquier conjunto de palabras (nombre de fantasía) o imágenes (signos. las licencias de uso. las marcas. Por ej: aunque un proceso industrial esté protegido por una patente durante 10 años.a los adquiridos y a algunos de los desarrollados es factible asignarles un costo.1. Por lo tanto. Los Procesos Secretos no tienen protección legal por lo que prolonga el período de utilización exclusiva ( Ej. La protección legal de una marca se logra mediante su inscripción en un registro especial.Desarrollados por el propio ente Esto tiene importancia para decidir sobre el reconocimiento contable de estos activos. Y.Adquiridos 2. no los tienen los costos vinculados con ingresos futuros y el valor llave. La Patente da el derecho exclusivo de usar. que sólo pueden enajenarse junto con la empresa o con el segmento (línea o área geográfica) de ella con el cual se relacionen. El valor de la patente está estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos. Coca Cola). ésta puede ser: 1. los derechos de autor. y esa inscripción podrá ser por un plazo legal limitado o no. 2. En consecuencia. cuya medición objetiva es difícil (prácticamente imposible). vender o licenciar la invención durante el período que la ley establezca. La vida útil económica de un intangible puede terminar antes que su plazo legal de utilización. pues: 1. como la llave de negocio de la empresa considerada como un todo tienen un costo difuso.

Licencia de Uso: Casi toda empresa utiliza intangibles de propiedad de terceros. Ej: a) para colocar una sucursal bancaria en un centro de compras. y de los precios de la obra. La propiedad legal de esas obras otorga el derecho exclusivo a su uso. los vinculados con ingresos futuros constituyen activos. en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. venta o licencia. que pueden consistir en: a) una suma fija de dinero.Derechos de Pase de Deportistas Profesionales: Estos derechos resultan de contratos y pertenecen. 6. derechos como los de: a) explotar determinados recursos naturales (extraer minerales de una mina). o b) para explotar servicios de restorán y bar o de venta de ropa en un club deportivo. b) prestar un servicio público (transportar personas o bienes). Otorga a una persona el derecho exclusivo de editar la obra en uno o más idiomas y en una o más áreas geográficas. 8. arquitectura del local. El caso típico es el software como antivirus. que generalmente es perpetuo. Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas. generalmente. Las concesiones del último tipo son también frecuentes en entidades privadas.Concesiones y Franquicias: Las concesiones resultan de actos gubernamentales o de contratos que otorgan a quien la recibe (el concesionario) algún tipo de derecho de explotación durante un período limitado o ilimitado. procesadores de textos. dibujos (industrial textil) o modelos industriales. Otras licencias tienen por objeto el derecho de emplear las marcas o patentes de terceros durante un plazo determinado y en un ámbito geográfico definido. 5. Algunas empresas. con sujeción a ciertas condiciones (precios. firman contratos de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus productos. Es un error creer que estos programas se compran. La propiedad intelectual del programa sigue siendo de su titular. contra el pago de un canon. como Mc Donalds. etc. la licencia para su uso no debería ser considerada como un intangible independiente sino como parte del costo de la máquina. Las concesiones gubernamentales suelen conceder. a cambio de una regalía que puede consistir en una suma periódica fija o depender de las unidades para cuya producción o venta se utilicen dichos intangibles. programas de computación. vestimenta del personal. 7.Derechos de edición: Un contrato de edición tiene por objeto una obra intelectual. como libros.Costos Imputables contra Ingresos Futuros: Estos activos forman parte de los denominados cargos diferidos.Derechos de autor y propiedad intelectual: Estos derechos surgen del registro de obras intelectuales. a entidades deportivas. etc). o b) una o más sumas de dinero dependientes del número de unidades editadas o vendidas. Por aplicación de las reglas generales para la imputación de costos. Lo que se adquiere es el derecho de utilizarlos. 4.Debe considerarse a las marcas como “activos rentables y duraderos de las empresas”. contra el pago de derechos de autor. 3. artículos. Cuando el software es imprescindible para el funcionamiento de una computadora (sistema operativo). provisión centralizada de ciertos elementos. En esta situación se encuentran:  Luciana Tottereau  77 . c) utilizar determinados espacios con ciertos fines (vender diarios y revistas).

etc. Finalmente. TRATAMIENTO CONTABLE Llave Positiva: Según Biondi: Existen muchas definiciones. el valor llave debe ser objetivamente calculado. bajo alquiler. medidas sanitarias. honorarios de asesores legales y escribamos.a) los costos preoperativos. pero la cifra que arrojen los números podrá ser modificada si los factores subjetivos así lo indican. etc). tal el cálculo matemático que se emplee según el procedimiento que se adopte.  Luciana Tottereau  78 . clase de servicio. excelente reputación. Estos factores forman parte de un valor extrínseco comercial (inciso a). que son incurridos antes de la puesta en marcha de una empresa o un segmento de ella (una línea de actividad. c) Empleo de marcas etiquetas conocidas o popularizadas. No se genera un activo por el incurrimiento de costos cuya vinculación con ingresos futuros no pueda demostrarse. una actuación que sea respaldad por confianza y honestidad. que mantienen la integridad del personal al sentirse estables y confortables en sus hogares de desarrollo de tareas. se encuentran comprendidos dentro del “valor llave”. como la publicidad efectuada después de la puesta en marcha para mantener la demanda de los productos o servicios vendidos o sostener la imagen del ente (publicidad institucional). Los factores pueden clasificarse en objetivos y subjetivos. c) los costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos. mensurables. o sea los valores matemáticos al día de hoy. incluyendo los costos de organización o establecimiento (derechos de inscripciones en registros legales. Por ellos. estos intangibles no pueden venderse separadamente y sólo pueden tener valor mientras el ente funcione. facilidades de crédito. integridad y eficiencia de directivos hace que sus relaciones ante instituciones crediticias le generen a la empresa un valor extrínseco financiero óptimo que se une a los anteriores para conformar el valor de la llave de negocio. puesto que hace a la distribución y consumo de los productos. b) Precio del producto acorde con su calidad. En la mayoría de los casos. Los factores que coadyuvan a la formación del valor llave son: a) Ubicación inmejorable. siempre que tengan capacidad para generar ventas. * Futuras esperadas: que se espera que serán ganadas en el porvenir. b) los costos de desarrollo de sistemas administrativos (computarizados o no) utilizables durante varios períodos. ciertos. Existe además un valor extrínseco industrial que forma parte de la utilización y evolución de metodologías de salarios. ect). LLAVE DE NEGOCIO: POSITIVA Y NEGATIVA. expectativa por el futuro empresario. pero la que más se destaca es “valor actual de las superutilidades futuras esperadas”: * Valor actual: que representa la actualización de la proyección futura. promoción de actividades culturales. bajo alquiler. las marcas. Los segundos son los factores de corrección del cálculo matemático (ubicación. b) en general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. personal atento. patentes y similares. dado que una buena marca o una buena patente colaborarán eficientemente para la obtención de las “superutilidades” que sirven de base para la obtención del valor llave. * Superutilidades: concepto que involucra capacidad ganadora con una rentabilidad superior a la normal de plaza. Comentarios: a) a diferencia de los anteriores. reputación comercial. Los primeros son concretos. deportivas. un área geográfica).

de una parte significativa de su capital-.la participación de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de sociedades controladas.los pasivos.es insatisfecha porque en lugar de caracterizar al concepto definido describe una mecánica de cálculo (pero no necesariamente es la única). 4. pero b. b. b) debería haber interesados en pagar por la empresa una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: 1. FN sostiene que la definición de valor llave presentado por Biondi: 1.no es. 3.los activos identificables.que tasa de interés debería aplicarse para calcular el VD de tales superganancias. c) la exclusividad (total o en determinada área geográfica) en la utilización de algunos intangibles identificables (marcas. 2. Por lo indicado. 3. ni integral ni objetiva. Las ventajas comparativas podrían resultar de factores como éstos: a) la reputación del ente. g) la inteligencia y capacidad de sus gerentes. ya están incluidas implícitamente dentro de la “llave”.podría quizá ser efectuado con motivo de una compraventa de una empresa.etc). como la exención de determinados impuestos durante ciertos lapsos.no es el que se efectúa para realizar la medición contable de una llave comprada. lo que debería hacerse es evaluar cada cierre de período contable: a) si el negocio previamente adquirido tiene todavía una rentabilidad superior a la normal. si ello obedece al mantenimiento de las condiciones existentes a la fecha de adquisición o a la acción posterior de la gerencia. b) una ubicación geográfica ventajosa (la cercanía donde se compran las MP). h) las buenas relaciones con el personal.  Luciana Tottereau  79 . patentes. dado que. como fuente productora de utilidades. b) de ser así. d) la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia. f) la eficacia de su organización. e) la clientela (cantidad y calidad). en cuyo caso: a) se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio esté por encima de la que podría considerarse como normal. Según Fowler Newton: Hay acuerdo en considerar que una empresa posee un valor llave cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras. 2.Esa es la razón por la cual las marcas y patentes deben registrarse por lo que cuesta su inscripción. de un segmento de ella.cuántos períodos de superganancias deberían considerarse para calcular el valor llave. dada la naturaleza de este activo. a su criterio. incluyendo las desventajas o ineficiencias de los competidores. i) el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas. Depreciación Para Fowler Newton. Biondi define el valor llave como el “valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo normal (valor actual de las superutilidades futuras esperadas)” En opinión de Fowler Newton este cálculo del VD de las futuras ganancias en exceso de lo normal:  Crítica a la definición de Biondi a.los costos imputables contra ingresos futuros. ni a la fecha de su reconocimiento inicial ni posteriormente.es incompleta porque no menciona: a.

el bien debe tener utilidad económica (un valor de cambio o un valor de uso. 2. mayor es el valor real de la llave de negocio. y por el problema de objetividad en la medición. 3. 3. debido a las dificultades que implican tanto la determinación periódica de sus VCs como la medición de sus costos históricos. La contabilidad no reconoce los valores llaves creados por el accionar de la propia empresa. A FN esto le parece criticable por: 1. El único intangible que no cumple el último de los requisitos enunciados es el valor llave generado por una empresa. conviene acelerar el ritmo de amortización de la llave. Cuando las cosas en la empresa comienzan a andar mal. Los requisitos para otorgar a un bien el carácter de activo son éstos: 1. b) imputarle parte de los costos operativos.la aplicación de este criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave menor sea su valuación contable y viceversa. éstas no deben integrar los resultados. b) aun disponiéndose de una.si la capacidad de generar superganancias se mantiene. Llave Negativa Según Biondi: • Aparece cuando se espera que la rentabilidad futura de la empresa sea inferior a la considerada normal para su tipo. las dificultades en la aplicación de cualquiera de los dos criterios conducen a adoptar criterios arbitrarios pero más simples. el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importa pagado y: a) la suma de los VCs de Aºs y Pºs. En la práctica.el derecho del ente cobre un bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad.Recién después debería decidirse si se computará depreciación o no se lo hará. b) el VPP de la inversión (calculado sobre la base de VCs) en el caso de acciones. podría dudarse de su razonabilidad.cuanto mayores sean las superganancias más alta será la depreciación de la llave de negocio y más baja su valuación contable. En consecuencia. Para determinar el VC de un valor llave debería contarse con una ablución global de la empresa pero: a) no es frecuente que se la tenga. propone el cómputo en cada ejercicio de una depreciación equivalente a la diferencia entre el resultado realmente obtenido y el que se considere normal.  Luciana Tottereau  80 .debe ser factible su medición sobre bases objetivas y verificables.el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control del ente. en el caso de los fondos de comercio. Biondi considera como el adquiriente de una llave ha pagado superutilidades futuras. habría que: a) identificarse los períodos durante los cuales se va generando. ya que en el momento de la liquidación no puede ser vendida por sí sola. 2. En los hechos. Para medir el costo histórico del valor llave. sin que la existencia de un costo sea un requisito). como el de depreciar el valor llave por el método de la línea recta y en un número dado de años. Los “Valores Llave” Generados. 4. “Llaves de Negocio” Pagadas Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una empresa. Desde el punto de vista del inversor este valor llave no es un activo individual sino que integra el valor de la inversión. lo que no significa que dicho activo no exista.

 Luciana Tottereau  81 . • Tercero. procesos. teóricamente inferior a la de plaza. los costos de investigación no suelen activarse. b) corregir las valuaciones contables que correspondiere. dispositivos. una llave negativa no cumple con la definición de pasivo.• Este déficit de rentabilidad debería ser presentado en el pasivo del balance. ya que se muestran para el negocio adquirido resultados y rentabilidades totales basadas en estándares y no en la realidad. propone que cuando la suma pagada por un negocio sea inferior a la suma de los valores asignados a los activos identificables y a los pasivos. Debido a estas incertidumbres. • Segundo. • De esa manera la renta que obtendrá la empresa. b) Costos de Investigación y Desarrollo: Investigación: es la búsqueda original y planeada que se emprende con la expectativa de obtener nuevos conocimientos y comprensión científicos o técnicos. productos. La recuperabilidad de los costos invertidos en tareas de investigación es de difícil evolución porque a la fecha de devengamiento no es fácil determinar: a. modos de trabajo y franquicias. y en tal caso: b. el valor se crea a través de activos intangibles: idas. • Su principal problema radica en la ausencia de pautas objetivas que contribuyan a determinar su valor de incorporación al patrimonio de las empresas. IMPORTANCIA ACTUAL • En los últimos años los intangibles de las empresas han adquirido gran relevancia como factores generadores de riqueza y de ventajas comparativas. RAZONES DE SU INCORPORACIÓN AL ACTIVO. debería: a) verificar que al asignar valores a los activos se ha tenido en cuenta el límite del VR. sistemas o servicios nuevos o mejorados antes de iniciar su producción comercial. VALOR DE INCORPORACIÓN AL PATRIMONIO: intangibles adquiridos a terceros e intangibles desarrollados en la empresa. se verá complementada con la transferencia del pasivo. a medida que transcurre el tiempo. • En la nueva economía.si los resultados de la investigación serán exitosos. c) si aún quedase una diferencia negativa a asignar. y se transferirá a los resultados las sumas necesarias para complementar las rentas reales y mostrar resultados totales normales. productos. marcas. Para Fowler Newton. Desarrollo: es la conversión de los descubrimientos u otros conocimientos obtenidos de la investigación. Reconocimiento Contable a) Consideraciones generales: Los intangibles deberían reconocerse contablemente cuando cumplan con las condiciones para ser considerados parte del activo y pueda asignárseles un valor o un costo. aparatos. Éstos están sustituyendo rápidamente a los activos físicos. es posible que algunos activos del fondo de comercio se les esté asignando valuaciones contables superiores a sus VR. • En consecuencia. procesos.si se los aplicará para desarrollar o mejorar materiales. se distorsiona la imagen de la rentabilidad de la empresa en períodos posteriores al de la compra. considerarla como una ganancia proveniente de una compra ventajosa. en este caso correspondería reducirlas. en un plan o concepción para la producción de materiales. d) en ningún caso considerar a la diferencia como un pasivo.Crítica a Biondi: • Primero.

Regalías Se reconoce un pasivo y un activo a la fecha del contrato. al tomarse como base la cantidad vendida. Aplicar VD. Amortización A Am. Los “derechos de edición” tienen un tratamiento contable similar a los costos del libro (papel.Hay pago de suma fija al inicio: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro por una suma fija.Acum (en función de los ejemplares impresos) Se reconoce un gasto y un pasivo a medida que los libros se venden. tinta. reconocer un Pº y un Aº. Sobre las unidades vendidas se paga una regalía del 10% del precio de venta. 5. Regalías pagadas A Regalías a pagar Producto A Regalías pagadas La regalía se reconoce como gasto y pasivo en el período de venta.Pago suma fija mensual por una concesión: se obtiene una concesión para explotar el restorán de un club.Regalías Igual que en el caso 1. 4.sobre los 3000 libros. % sobre libros vendidos: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro a cambio de un derecho de autor sobre las unidades vendidas. Aplicar VD. q se calcula como un % sobre precio de tapa de cada libro.No hay pago único.Acum. en cambio. Amortiz. c) Licencias.45 por c/unidad producida. 82 Se reconoce un gasto y un pasivo en los meses a los que corresponde cada uno de los pagos.NO hay pago único. 2. impresión.Hay pagos parciales.Acum. Tratamiento Propuesto Si es posible cuantificar la obligación inicial. La cuestión es opinable. Tratamiento Tradicional La regalía: a) se reconoce como costo y Pº en el período de producción. Regalías (Valor contado) A Regalías a pagar. Regalías A Regalías a pagar. Derecho de emisión A Caja FCE Amortización A Am. Regalía A regalías a pagar El tratamiento contable incorpora un activo. sólo por cantidad vendida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva. regalías y concesiones: Propuesta de Fowler Newton: Caso 1. Sino aplicar el tratamiento tradicional. no es tan fácil cuantificar la obligación inicial. Posterior imputación a resultados de cada período. . (cant. a cambio del pago de  Luciana Tottereau  Se reconoce un Pº que luego pasará a integrar el costo de los libros producidos. Se irán cancelando contra el Costo de libros editados. 3.Los costos de desarrollo.producto) A Am. b) se activa mediante su incorporación al costo de mercadería producida. Se reconoce un Pº y un Aº a la fecha del contrato. deberían activarse si reúnen las condiciones generales para su reconocimiento enunciadas anteriormente. encuadernación). sólo por cantidad producida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva y la regalía a pagar es de $1.

contra un único pago a ser efectuado al momento de firmar el contrato respectivo. En estos casos. su cargo inmediato a resultados podría generar distorsiones importantes en la medición del patrimonio del ente. como costo de los primeros debería tomarse el VD del pasivo reconocido. MEDICIÓN CONTABLE INICIAL a) Criterios Básicos En opinión d FN. Por esto. El costo de un intangible está dado por el sacrificio económico demandado por su adquisición o desarrollo. En el caso de los intangibles desarrollados (invento por ej) esto implica la falta de reconocimiento del resultado de la actividad de desarrollo. su reconocimiento como activo debería quedar limitado a los casos en que la vinculación entre ambos conceptos sea evidente. El pago se reconoce como un activo y se distribuye al costo del mineral extraído durante el período de la concesión. calculado con una tasa que sea representativa del costo de financiación del concesionario o licenciatario. MEDICIÓN CONTABLE PORSTERIOR A LA INICIAL La medición contable periódica de cualquier activo debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR. Los costos de los intangibles desarrollados resultan de la suma de los costos de: a. e) Costos de Publicidad: El efecto del incurrimiento de costos en publicidad sobre los futuros flujos de fondos suele ser de difícil comprobación objetiva. pues éstos reflejan valores del momento de reconocimiento. Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. La determinación de los VC de los intangibles que la contabilidad reconoce no suele ser fácil y a veces es imposible.otros de carácter indirecto. 6. d) Costos Properativos: Los costos preoperativos deberían activarse en la medida en que sean necesarios para la puesta en marcha del negocio o de un segmento de él y tengan valor de uso. la medición contable inicial de cualquier bien debería hacerse sobre la base de su VC. b. b) Licencias y Concesiones Si se reconociesen los derechos y obligaciones emergentes de licencias y concesiones.los servicios recibidos de tercero o del propio personal. computados a sus CH o a sus VC (al momento del consumo) según el criterio empleado para la medición contable periódica de tales Aº. d. c. El pago genera un activo. Por lo tanto. como ocurre en los casos de publicidad anterior a la puesta en marcha de una empresa o un segmento y la de lanzamiento de nuevos productos.  Luciana Tottereau  83 .una suma mensual fija. es razonable que se los incorpore a su costo.los materiales consumidos. Estos costos pueden ser muy importantes en algunos emprendimientos. por ejemplo en proporción a material extraído.la depreciación de los bienes utilizados para el desarrollo de los proyectos.Pago único por una concesión: se obtiene una concesión gubernamental para explotar una mina durante 10 años. El mismo se cara a resultados a lo largo de la explotación.

los derechos que otorgan los activos y su relación con la producción de ingresos. sólo tienen mercados con alguna continuidad y transparencia ciertas concesiones y franquicias que son comparables con otras.la medición contable primaria del bien depreciado (sea que se base en el costo o VC).su VC. tener en cuenta el momento en que cese el derecho a su explotación exclusiva. para cuya estimación deben considerarse: 1.si existe la expectativa de que el bien tenga VR. Por lo tanto. Aunque muchas NC suelen presumir lo contrario: a. b. y en tal caso su importe. En general. De los intangibles. Este sólo debería emplearse cuando su cuantificación pueda hacerse sobre bases objetivas. calculada sobre la base de dicho costo. las NC no admiten el empleo de VC. e. Guía para la depreciación de los principales intangibles INTANGIBLE Invenciones DEPRECIACIÓN Distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de que la invención sea reemplazada o quede obsoleta. en ningún caso. dado por los ingresos netos que se espere obtener por la venta del intangible.a) Medición Primaria El criterio primario de medición contable de un intangible podría basarse en: a. La única razón para computar una depreciación es su eventual pérdida de capacidad de generación de ingresos (ej: la marca de un medicamento cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). cuando deje de ser empleado (cosa poco frecuente). 2.la posibilidad de cambios tecnológicos o d mercado que provoquen la obsolescencia del activo en sí o de los bs o ss en cuya producción interviene. el importe de éstas.las características del bien.los posibles efectos de la utilización del mismo intangible por parte d terceros una vez que desaparezca la exclusividad de su empleo. El cálculo de la depreciación de cada período debería considerar: a. 4. 3. o b. medida en tiempo o en capacidad de producción.no necesariamente la vida económica de un intangible termina con el plazo de su protección legal. LA DEPRECIACIÓN DE LOS INTANGIBLES: Corrientes Doctrinarias.no todos los intangibles pierden valor. Es razonable que se depreciación se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender utilizando los derechos adquiridos. Para los productos o procesos con patente legal.el uso que planea dársele. la necesidad de computar depreciaciones y la determinación de sus importes debería resultar de estudios especiales. d. Deben computarse depreciaciones para reflejar las pérdidas de valor que pudieren sufrir los intangibles reconocidos como activos.su costo histórico menos su depreciación acumulada.su vida económica esperada. c.en caso de haberse contabilizado desvalorizaciones. Si hubiese dudas sobre la factibilidad 84 Marcas Derechos de autor o Propiedad intelectual  Luciana Tottereau  . b.

contabilizándola por el método de línea recta. si eso no fuera posible. Distribuir su costo entre las unidades que se espera extraer durante el plazo d la concesión. salvo cuando existan razones fundadas para aplicar otro criterio. A FN le parece más adecuado el del destino probable. cuando: a) el activo incluye algún intangible que se amortiza por más de 20 años. En general se compara con el VNR. En general. Darlos de baja a medida que se producen los libros que componen la edición. sería prudente considerar el número de ejemplares que integra la primera edición. El período de depreciación debería terminar en la fecha estimada de reemplazo de los sistemas. Como VR de los intangibles en el segundo caso debería tomarse su VUE. Existe la costumbre de amortizarlos linealmente en 5 años. las comparaciones deben hacerse al nivel de cada bien o. La comparación con los VR de los intangibles NO afectados a las operaciones principales. a cuyo costo se incorpora la depreciación. Parece razonable una depreciación a cuota decreciente. La comparación con los VR de los intangibles empleados en la producción o en la venta de bs yss y otros que no generan flujo de fondos propios. deberá realizarse cada vez que se preparan los EECC. pues la publicidad debería tener mayor efecto en los primeros tiempos. si esto no fuera posible.Derecho de edición Licencias Concesiones para extraer recursos naturales Otras concesiones Costos de organización o establecimiento y otros preoperativos Costos de desarrollo de sistemas administrativos Costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos económica de efectuar reimpresiones. Distribuir su costo a lo largo del período de concesión en forma constante. b) cuando existiera algún indicio de desvalorización o de la reversión de una desvalorización anterior. Se permite que ciertas empresas pequeñas y medianas omitan el cumplimiento de la regla general y hagan las comparaciones al nivel de cada actividad o. dando la debida consideración al plazo de la licencia. tienen un plazo de depreciación necesariamente arbitrario. Distribuirlos durante un período breve a partir de la puesta en venta de los productos. No utilizados en la producción venta de bs y ss o retirados del uso debe hacerse cada vez que se preparen los EECC. Tratarlas tal como se haría con los bienes licenciados (si fueran propios). c) Bajas  Luciana Tottereau  85 . al de la empresa. Al no poder ser relacionados con ingresos específicos. de cada “unidad generadora de efectivo”. b) Comparación con el valor recuperable La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes.

En caso de venta.13) RT 18: Llave de negocio (pto. ya que las enajenaciones de intangibles suelen ser infrecuentes y ajenas a la actividad principal del ente. 3)  Luciana Tottereau  86 .4) * Llave de Negocio (pto. 5.La medición contable de los intangibles vendidos o ya carentes de valor debe cancelarse con cargo al resultado del período en que se produzca la baja. 5.12) * Otros activos intangibles (pto. La imputación de la venta. 4. NORMAS CONTABLES VIGENTES RT 17: * Comparaciones con valores recuperables (pto. deberá reconocerse la correspondiente cuenta a cobrar. en muchos casos formará parte de los resultados extraordinarios.

 A ser pagadas en moneda nacional. Orígenes:  La recepción de préstamos (transacción financiera). etc. 2) Pasivos en moneda extranjera: cualquier medición de pasivo en moneda extranjera debería practicarse: .deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o requerimiento del acreedor. .  Con o sin garantía: prenda. CLASIFICACIÓN A LOS FINES DE SU MEDICIÓN. etc.  Obligaciones asumidas: política ambiental promocionada que se asume por decisión propia. documentos a pagar.aplicando el criterio que corresponda sobre los importes nominados en ella. b) la cancelación de esa obligación: .  Con o sin cláusula de ajuste (importante para clasificarla como monetario o no. en bienes o en servicios.  Refinanciación de deudas previamente adquiridas (transacción financiera). a favor de terceros. y ajustar si corresponde). Ellas son:  En cuenta corriente o documentadas: proveedores. comercial (bienes o dinero) u otras deudas. Clasificaciones: Importantes para determinar la valuación del rubro. tiene la obligación de entregar activos o de prestar servicios a otra persona (física o jurídica). etc.es ineludible o altamente probable.  Financiera (entregar dinero). Impuesto a las Ganancias.  A ser pagadas en un único momento o en cuotas (de monto fijo o variables). Abarca tanto a las obligaciones legales como a las asumidas voluntariamente. moneda extranjera. hipoteca o avales. con intereses liquidados en forma adelantada o vencida.  La compra de bienes o servicios a plazo (transacción comercial y financiera). cancelables en dinero o en especie que constituyen los pasivos ciertos del ente y son una consecuencia directa d acontecimientos pasados.  En el caso de los pasivos documentados.  Recepción de anticipos de clientes (transacción comercial entregar bienes o servicios y financiera).de pago diferido. 4. Cuestiones generales Tres aspectos comunes a todos los pasivos: 1) Consistencia en la contabilidad de pasivos y créditos: esto debería conducir a la obtención de mediciones de pasivos que sean similares a las mediciones de las correspondientes cuentas por cobrar por parte de los acreedores.2): un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido. Definición y características Definición según RT 16 (pto.UNIDAD 5 A) PASIVO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. Los pasivos deberán incluir todas las partidas que representen compromisos actuales de distinta índole. También se contraen obligaciones en otros casos en que no existe la intención de lograr financiación. ch.  A corto o largo plazo.  Obligaciones legales: obligación de pagar SAC o vacaciones a los empleados. y  Luciana Tottereau  87 .1. las multinacionales pagan un fondo de retiro anticipado para el personal.

- convirtiéndose los importes así determinados mediante la aplicación del tipo de cambio de la fecha de la medición que sea más adecuada. 3) Conversiones y ajustes por inflación: la medición contable de cualquier pasivo debería hacerse con procedimientos que la expresen en moneda de poder adquisitivo de ella.
COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS

Son los resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. Es necesario determinar el precio de contado. La diferencia con el facturado representa el costo financiero. Su segregación mejora la calidad de la información suministrada a los usuarios. Si no los segregamos estamos sobrevaluando las deudas y la cuenta contrapartida. Si no se segregasen: a- se ignoraría la realidad económica; b- se exagerarían la medición inicial de las deudas y del costo de los bienes o servicios adquiridos; c- se ocultarían costos financieros nominales.
MEDICIÓN CONTABLE INICIAL DE PASIVOS

a) Criterios generales La medición contable inicial de un pasivo debería basarse en el Valor Corriente de la contraprestación recibida. En el caso de los pasivos cancelables en moneda, la diferencia entre su medición inicial y la suma a pagar al vencimiento estipulado es un costo atribuible al período d financiación. b) Préstamos recibidos en moneda - En moneda nacional: a su valor nominal. - En moneda extranjera: su valor nominal debe convertirse según el tipo de cambio (vendedor) vigente a la fecha de transacción. - Nominados en moneda extranjera pero recibido en moneda nacional: por el importe recibido (valor nominal). - Sin interés o con una tasa inferior a la de mercado: al DV de la suma a pagar, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos asumidos por el acreedor. c) Compra de bienes y servicios Al valor corriente de éstos (importe de la operación al contado). d) Refinanciaciones La medición inicial de un pasivo asumido en reemplazo de otro debería ser igual al importe que debería haberse pagado si se lo hubiese cancelado en efectivo. Excepción: cuando se acuerde una reestructuración de la deuda que implique quitas, cambio de condiciones (tasas de interés, vencimiento) o ambas cosas. Se deberá dar de baja la cuenta preexistente y se reconocerá una nueva deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las valuaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos de la duda. La diferencia entre ambas se considera resultado del ejercicio. e) Otras transacciones La medición inicial debería hacerse a su costo corriente de cancelación. Si éste no existiera: estimar las sumas a pagar y descontarlas usando una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos del acreedor. Para: - Anticipos de clientes: 1) si fijan precio: al importe nominal de la suma de dinero recibida. 2) si no fijan precio: al VD de dicha suma. - Obligaciones de entregar bienes: 1) en existencia: a su medición contable.  Luciana Tottereau  88

2) a ser adquiridos o producidos: a su VC. - Obligaciones de prestar servicios: a su costo corriente. f) Pasivos sin fecha de vencimiento Un problema se plantea cuando un pasivo no tiene vencimiento y es difícil estimar el momento de su cancelación, como sucede con las deudas por impuestos diferidos. Debe considerarse el plazo mas probable, si este no es factible de estimar, se tomará el de menor plazo. Diversas alternativas: 1- No reconocer el pasivo. 2- Medirlo por la suma nominal a pagar  criterio más difundido, pero no considera el valor tiempo del dinero (un peso de hoy vale igual a uno de mañana). 3- Medirlo a su VD: estimo fecha y monto total, y descuento hasta FCE (es el menos utilizado). Ejemplos de este tipo de pasivos: impuesto a las ganancias, préstamos a accionistas sin interés. g) Pasivos pagaderos sin descuentos Puede ocurrir que la cancelación anticipada de un pasivo no dé derecho a descuento financiero alguno. Ej: obligaciones impositivas. Su medición inicial podría hacerse: 1. por el importe nominal (el que será pagado). 2. por el VD del mismo, basado en alguna tasa de interés.
MEDICIÓN CONTABLE A FCE

a) Criterios para la medición primaria * Deben tenerse en cuenta su moneda de emisión y sus cláusulas. * La medición contable periódica de un pasivo monetario podría basarse en: 1- algún precio de mercado; 2- el VD de las sumas a pagar. 3- el resultado de aplicar el método del costo amortizado: medición original del pasivo + actualizaciones monetarias que se hubieran pactado + intereses devengados a la tasa de interés original explícita o implícita en la operación – pagos efectuados. Con este procedimiento se lleva a FCE el capital original menos los pagos imputables a ese capital más los intereses devengados a tasa original hasta FCE * Propuestas de la RT 17 (pto. 4.1 y 5.14) , utilizar: 1- VD (costo corriente de cancelación) si tienen la factibilidad y la intención de cancelar el pasivo (pago anticipado) 2- el método del costo amortizado en los demás casos. b) Cuestiones referidas al cálculo de valores descontados La estimación de VC mediante la aplicación de la técnica del descuento implica:  La de flujos de fondos, que conlleva la de: 1) los importes a pagar. 2) los momentos en que se producirán las salidas de fondos.  La elección de la/s tasa/s de interés a utilizar. c) Deudas en especies de fácil cancelación Cuando los bienes a entregar se encuentran en existencia  a su costo de cancelación a la fecha correspondiente considerando: 1. Los VC de los activos a entregar. 2. Las erogaciones adicionales que fuesen necesarias para liberarse de la obligación (es decir, costos necesarios para poner los bienes a disposición del comprador). Se debe tratar por separado cualquier interés que se hubiere pactado.  Luciana Tottereau  89

d) Otras deudas en especie Para los anticipos de clientes que fijan el precio de bienes a entregar que es necesario producir o de servicios a prestar, hay que mantener la medición contable inicial del pasivo, en tanto no esté por debajo de su costo de cancelación. Límite de cancelación de un pasivo No debería estar por debajo de su Costo de Cancelación (es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de la obligación). Bajas. Causas  Se paga la deuda entregando dinero u otro activo o prestando un servicio.  Se la reemplaza por otro pasivo.  Se acuerda con el acreedor la conversión de la deuda en capital.  El acreedor lo condona.  El ente se libera de la obligación debido a la inactividad del acreedor y al transcurso del tiempo.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

 Cuentas por pagar: el total facturado y adeudado incluirá el costo del bien o servicio recibido, los impuestos susceptibles de recupero y los intereses no devengados. La valuación en el momento inicial debería considerarse el total facturado y adeudado, neto de los intereses no devengados.  Préstamos: al cierre de cada período, el pasivo se valuará adicionándole al total del préstamos los intereses devengados o deduciéndole, al total a pagar al vencimiento, los intereses adelantados y aún no devengados.  Remuneraciones y cargas sociales: la remuneración bruta representa un costo de producción. Toda remuneración está estrechamente relacionada con aportes patronales, es decir, contribuciones que debe efectuar el ente por la contratación del personal, estos aportes patronales serán considerados gastos o costo de producción. Se deben practicar retenciones sobre las remuneraciones brutas, las cuales no representan un costo, sino un pasivo adicional a la remuneración neta aún no abonada al personal (el ente actúa como intermediario). Las asignaciones familiares no representan ningún costo para el ente. La legislación permite su compensación con el total de aportes aún no depositados. Para el SAC y la licencia anual ordinaria, deberían constituirse provisiones.  Dividendos a pagar: se originan cuando el órgano volitivo los aprueba. Tratándose de una deuda de una suma de dinero, los resultados financieros que se devenguen hasta el momento de su pago se consideran resultados del período de su financiación. Tratándose de dividendos en especie, la deuda se valuaría de acuerdo con el valor corriente del bien objeto de la cancelación del pasivo, y en caso de no estar el mencionado bien en poder del ente, el pasivo debería quedar valuado según el costo total a desembolsarse para cancelar el pasivo al cierre de cada período.
NORMAS CONTABLES VIGENTES

RT 17 : * Criterios grales (pto. 4.1) * Pasivos en moneda originados en la compra de los bienes o servicios (pto. 4.5.6) * Pºs en moneda originado en transacciones financieras (pto. 4.5.7) * Pºs en moneda originados en refinanciaciones (pto. 4.5.8) * Otros pasivos en moneda ( 4.5.9) * Pasivos en especie (4.5.10)  Luciana Tottereau  90

17) * Compromisos que generan pérdidas (5.si corresp. H/FCE VN (+ int. 5.o ss. el > (*) De acuerdo a lo visto en BC puede ser VNR si se asegura la venta y la ganancia. Capital + intereses dev.18) COMPARACIÓN DE CRITERIOS DE VALUACIÓN DE PASIVOS COMPONENTES Pasivos en $ DOCTRINA CONTAB.descontado a tasa d mercado. A FCE c/ tasa pactada VAL.* Componentes financieros implícitos (4.14). 3) Bs. * Otros pasivos en moneda (5.a FCE lo verifican Valor al vto.) Pasivos con cláusulas de Capital + cláusula ajuste deveng. CTES.15) * Pasivos en especie (5.o $ recibidos ajustados por inflación. Pasivos en ME IDEM ANT.) Capital + cláusula deveng.  Luciana Tottereau  91 . 2) De lo contrario: IDEM ANT.si corresp. H/FCE VN (+ int.) 1) Bs existentes a FCE: V. Capital + cláusula deveng./post.a FCE c/tasa pactada.descontado tasa que aceptaría el proveedor.) Valora FCE de bienes que originan el anticipo. 2) De lo contrario: Capital + Intereses dev.Reprod. + conversión TC vendedor.6) * Pºs en moneda (originados en la compra de bs o ss.a producir: Val. Valor al vto. TRAD.si corresp.Repos. + TC vendedor. VN (+ int.si corresp. H/FCE Pasivos en especie: * No fijan precio * Fijan precio VN (+ int. 1) Si existe … IDEM ANT. + conversión s/tipo de cambio vendedor RT 17 1) Si existe posibilidad e intención de cancelarlo anticipada// y hechos ant. + s/ TC vendedor (si es mayor al original) IDEM ANT. en refinanciación y en transacciones financieras ) (pto. o VNR (*) 2) Bs adquiridos: Valores de reposición.

d hechos inciertos en el presente. se estaría dando una contingencia negativa. es decir de un hecho incierto al momento de la confección del informe contable. Un litigio que puede involucrar el pago de daños y perjuicios comprende tanto una obligación contingente como una pérdida contingente. ya sea positiva o negativa. ya sea en el Aº o en el Pº. si ocurren en el futuro. en el futuro. su contrapartida serán diferentes tipos de previsión. las mercaderías podrían no venderse o no cobrarse.  Luciana Tottereau  92 . que en caso de ocurrir en el futuro. pero no un pasivo contingente. las contingencias se deberán cumplir las siguientes condiciones en forma conjunta: . las contingencias pueden tener. Si en el futuro disminuyera un Aª o aumentara un Pº. en caso contrario: una contingencia positiva. o incidencia negativa en el patrimonio del ente (ej:el descuento de pagarés de clientes. CONTENIDO DEL RUBRO PREVISIONES Una previsión puede definirse como la expresión contable de una contingencia negativa. Por ello es de suma importancia proceder a un análisis de los hechos posteriores al cierre del ejercicio económico. de darse esa ocurrencia en el futuro.ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre. originaría una variación patrimonial modificativa negativa (disminución del Aº o en aumento del Pº). como: * Previsión para despidos. se debitarán partidas que representen pérdidas. .B) PREVISIONES DEFINICIONES Y CARACTERÍSTICAS DE LAS CONTINGENCIAS Son situaciones que dependen de la ocurrencia o no de hechos futuros. se debe evaluar la opinión de los asesores legales. La doctrina contable ha definido el término “contingencia” como la posibilidad de ocurrencia o no. * Previsión para garantías contra defectos de fabricación: se deben exponer en el Pº. Existe una distinción entre un pasivo contingente y una pérdida contingente. pero. una posible incidencia positiva (la posible resolución favorable de un juicio contra un tercero en el que se reclama el pago de determinada indemnización aumento de activo). con anterioridad a la FCE. Aclaraciones Cuando deban reconocerse contablemente hechos económicos modificativos negativos.existencia de un alto grado de probabilidad de ocurrencia en el futuro de un hecho incierto en el presente. aquellos que sucedieron entre la Fecha de Cierre de los EECC y la de su aprobación por el directorio (cdo se trata de una SA). con incidencia en resultados. * Previsión para pérdidas por juicios y reclamos: el hecho de que exista un juicio no es sinónimo de un resultado desfavorable para el ente. es decir. Para reconocer patrimonialmente. la jurisprudencia y el estado del caso a la fecha de emisión de los EECC. La ocurrencia o no de los hechos en el futuro podrá originar una variación modificativa. a diferencia de las anteriores previsiones deben ser cancelables en bienes y no en dinero (el ente que otorga este tipo de garantías debe reponer piezas defectuosas o la totalidad dl bien enajenado a su cliente). . La posibilidad de que la propiedad se destruya a causa de un accidente representa una pérdida contingente. En cambio. Por otra parte. esta contingencia generalmente se cubre por medio del seguro. Son pocos los activos que generan flujos futuros de fondos que no están sujetos a contingencias: lo créditos podrían no cobrarse. la mayoría de los pasivos deben considerarse ciertos. se originaría una variación patrimonial modificativa.cuantificación objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro.

ni probables ni remotas (intermedias o desconocidas). . también se exponen por nota a los EECC. . el aumento patrimonial emergente no se reconocía y solo se explicaba la situación por nota a los EECC. Debemos concluir que: 1.de alta probabilidad (probables). Así mismo debemos recordar que el hecho generador debe ser anterior a la FCE. 2.las contingencias tipificadas como ni probables ni remotas. CONTINGENCIAS POSITIVAS Una contingencia positiva o favorable representa un hecho incierto que en el caso de ocurrir en el futuro.de pérdidas: que implica disminución del Aº o aumento del Pº. .8  Luciana Tottereau  93 . b) la posibilidad de cuantificación de los efectos monetarios de las contingencias. induciéndolos a suponer que ellas tienen probabilidad importante de concreción. Según estas características. en el punto 4. por cuanto confundiría a los usuarios de la información contable.cuantificables: son aquellas cuyo impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad.no cuantificables: las restantes.para la medición del patrimonio y la determinación d resultados. NORMATIVA VIGENTE L RT 17.no se considera necesario el requisito de exposición por nota a los EECC para contingencias remotas. 3. contabilizándose la variación patrimonial en el momento en que desaparecería la incertidumbre (por lo que en la realidad se estaba registrando un hecho real). se deberían considerar los efectos d todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situación o circunstancia existente a la FCE y que sean probables y objetivamente cuantificables. originaría una variación patrimonial modificativa aumentativa (aumento de activo o disminución de pasivo).de ganancias: que implica aumento del Aº o disminución del Pº. .las contingencias probables y no cuantificables originan su exposición por nota a los EECC. 4. Tradicionalmente. Reconocimiento contable: procedería si se dieran en forma conjunta las situaciones ya comentadas para registrar las contingencias negativas. por aplicación de devengamiento.de baja probabilidad de ocurrencia (remotas). 2) Según la probabilidad de ocurrencia: . por cuanto todas las variaciones patrimoniales deberían imputarse al período en que dicho hecho generador se produce. 3) Respecto a la posibilidad de cuantificación: .TRATAMIENTO CONTABLE Aspectos a considerar: a) el grado d posibilidad de ocurrencia o de materialización del efecto de la situación contingente. las contingencias podrían clasificarse: 1) Según su posible efecto patrimonial: .

En consecuencia. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. un primer esquema del PN indicaría la sgte composición: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto Ajustes de Capital Primas de emisión (o Descuentos de emisión) Aportes Irrevocables para futuras suscripciones RESULTADOS ACUMULADOS  Luciana Tottereau  94 . para simbolizar que se trata de rdos obtenidos que todavía no tienen ningún destino o asignación específica. La creación de otras reservas. además. el capital puede exponerse dividido en dos partidas: la cuenta Capital Suscripto. depende en cambio. y la cuenta Ajustes del capital. Pero al cerrase el primer ejercicio va aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho período. que incrementará el PN si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. Estas reservas son llamadas obligatorias. Los socios pueden resolver que los rdos no asignados se repartan o bien. a través de lo que decida la asamblea de accionistas de una sociedad anónima. q incluye la reexpresión por inflación de los sucesivos aportes del capital. que representa el VN o legal de las acciones a sus importes originales. Este rdo se expone en una cuenta “Resultados no asignados”. En ese momento el PN podría clasificarse de la sgte manera: Aportes de los propietarios a Capital suscripto (2) Resultados acumulados A Resultados no asignados (2)cuando se reexpresan los EECC por inflación. Este segundo tipo se llama reservas facultativas o libres. de la voluntad de los socios o dueños.UNIDAD 6 A) PATRIMONIO NETO  rubro No monetario  se expresa CONCEPTO Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto (1) De ella surge con claridad que el PN es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa (según Viegas y otros). y su ulterior destino. Capital Suscrito o denominación similar. o sea Capital Social. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. que se reinviertan en la empresa. la participación minoritaria en empresas controladas. manteniéndolos bajo la forma de reservas. por ej. (1) en el caso de conjuntos económicos deberá tomarse en consideración. RUBROS QUE LO COMPONEN Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al PN es la que representa el capital social.

Las acciones pueden ser “ordinarias” o “preferidas”. por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. o bien b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate. pto. Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el PN mientras la opción no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida. cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio. Por tanto.2. Acciones preferidas rescatables Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión.19. cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital. El resto hasta 2 años).Ganancias Reservadas Reservas obligatorias Reserva legal Reserva estatutaria Reservas facultativas o libres Resultados no Asignados Resultados no asignados ej. Rescatable o convertible (solamente) en títulos de deuda: Obligatoriamente. Aportes de otros bienes (deben efectuarse al momento de la suscripción) Conceptos básicos Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos  Luciana Tottereau  95 . La doctrina contable supone razonablemente brindar el sgte tratamiento a las acciones preferidas: TIPO DE ACCIÓN No rescatable ni convertible.1. A opción del tenedor A opción del emisor Convertible (solamente) en acciones ordinarias SE IMPUTA AL Patrimonio Neto. VALOR NOMINAL La legislación suele adoptar. 5. Esto determina un incremento del PN de la entidad que recibe el aporte. La preferencia puede vincularse a la distribución de dividendos y/o a la liquidación de las mismas a través del “reembolso” a su tenedor. Acciones El capital de una sociedad anónima se representa por acciones. un criterio nominalista. Pasivo Pasivo Patrimonio Neto (mientras la opción NO se ejerza) Patrimonio Neto Las nuevas NC contienen disposiciones acerca de las acciones preferidas: RT 17. directa o indirectamente: a) obligan al emisor a su rescate. recibe títulos que representan un número determinado de acciones. con respecto al capital.anteriores Resultado del ejercicio AREA APORTES DE LOS PROPIETARIOS Aportes en efectivo (25% al momento de la suscripción.

la magnitud de los mismos.es fijo e inamovible. Debe distinguirse el aumento del k legal de su reexpresión por inflación. superior o inferior a su VN. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual. en su caso. una emisión es totalmente distinta a la negociación en el merado de acciones q ya se encontraban en circulación. b) la integración o pago de las acciones suscriptas. significa que por cada acción se va a entregar. en suba o en baja. son conceptualmente distintos: a) la suscripción o compromiso de aporte. los que se orientan a la elección de quienes han de integrar los órganos de administración y fiscalización de la sociedad. aunq puedan coincidir en el tiempo. Forma de contabilidad las emisiones a la par: ACCIONES (por el importe comprometido = VN) A CAPITAL SUSCRIPTO La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros créditos del Aº. Esto clasifica las acciones en: Emisión de acciones a la par Son aquellas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su VN. mientras que el VN de las acc. Si el VN =$100. Su saldo representa el VN de todas las acciones en circulación. situación concreta de la empresa y del ramo en que se desenvuelve. Así. en concepto de dividendo. Por tanto. su saldo representa las sumas q los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no han concretado. se reciben $30 de dividendo. formando parte de los aportes de los propietarios. cuando una asamblea decide repartir un dividendo del 30%. La propiedad de acciones tb confiere derechos políticos. liquidez del mercado. un importe igual al 30% de su VN. etc. Esta última corrige simplemente la unidad de medida del k. La cotización puede ser superior o inferior al VN. DIFERENCIA ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACIÓN El VN de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y q sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. ni modifica el k legal. Quien percibe el precio de esas acciones es la sociedad emisora. esto no quiere decir que se va a distribuir el 30% de las ganancias existentes. El valor de cotización es el precio por el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de muchos factores. perspectivas futuras. En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos que. El VN total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital social. la q puede recurrir a bancos o entidades financieras para q actúen como agentes colocadores. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del VN de las acciones. Cuando los socios integren (total o parcialmente) los aportes comprometidos: CAJA (Importe integrado) A ACCIONISTAS  Luciana Tottereau  96 . por ej. Dado que. EMISIÓN DE ACCIONES La emisión de acciones implica un aumento del capital legal de una SA. ni el 30% del valor de cotización. La cotización puede fluctuar. tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y. es decir la cifra por la q éste debe ser mostrado en los EECC (VN * total de acc) El VN usualmente es diferente a la cotización de las acc. La cuenta Capital Suscripto se incluirá dentro del PN.económicos. por ej. el k está representado por acciones. todo aumento del k requiere q se emitan los títulos que lo respalden. pero no incrementa el importe del mismo en términos reales. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase de acciones.

por la corrección monetaria del k legal q se habrá producido como consecuencia de la inflación. Primas de emisión: concepto Es el exceso del precio de colocación de las nuevas acciones q se emiten respecto de su VN. por lo menos. entre una y otra emisión. Finalidad de las primas de emisión Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual VN pero efectuados en distintos momentos. Naturaleza y exposición de las primas de emisión La ley de sociedades comerciales establece q el saldo q arroje el importe de la prima de emisión integra una reserva especial.Emisión de acciones sobre la par. quienes suscriben las acciones que se emiten. La doctrina y los pronunciamientos de organismos profesionales. pues si resulta demasiado alto. Constituyen una manera de q los nuevos socios paguen. Tb las NCP en la Arg. puede haberse producido una acumulación de beneficios retenidos de la empresa. se produciría luego del aumento de capital. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan de ella. y dentro del primero se distinguen el k y las PE. 2) La prima de emisión busca proteger a los accionistas contre el deterioro del valor patrimonial de sus títulos. Esta última razón es la que más sustento posee a la hora de justificar las PE. es indiferente q la emisión sea a la par o con prima. siempre) A PRIMAS DE EMISIÓN (Sobreprecio  diferencia entre el total y su VN) El exceso del precio total sobre el VN se acredita a la cuenta Primas de Emisión. q no son ganancias retenidas sino que provienen de aportes.160) Conclusiones: 1) Para los accionistas q participan de la suscripción en proporción a su tenencia. dependiendo de las condiciones de demanda de los accionistas). coinciden en caracterizar a las primas como un aporte no incorporado al valor legal del k y en negarle. La registración: ACCIONISTAS (importe comprometido) A CAPITAL SUSCRIPTO ( VN de las acciones. El valor patrimonial de cada acción ordinaria se obtendrá dividiendo el total del PN sobre la cantidad de acciones en circulación. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico q el mismo implica. (Ver ejemplo pag. q integra el rubro Aportes de los Propietarios. dependiendo de si suscriben o no el aumento. es decir. tales como la cotización de las acciones y su valor patrimonial. ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial y el porcentaje de participaciones. la naturaleza de beneficio retenido. Se denomina Valor Patrimonial Proporcional a la porción del PN q le corresponde a un accionista en virtud de su tenencia accionaria: (total de acciones del accionista* valor patrimonial). Hay ciertos parámetros q influyen en la determinación del importe máximo de la prima. (NORA opina q puede haber PE al inicio de la sociedad. situaciones desiguales para los antiguos socios.  Luciana Tottereau  97 . Límite de la prima de emisión El importe de las mismas no puede ser fijado arbitrariamente. expresa que las PE no son fondos generados internamente. se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su VN. Se denomina Valor Patrimonial de una empresa al importe total de su PN. no habrá interesados en la emisión. Bertora. aparte de que. ya q de no cobrarlas. Primas de emisión Son aquellas emisiones en las cuales.dividen al PN en dos grandes rubros: aportes de los propietarios y resultados acumulados.

entre los intangibles. pueden llegar a ser significativos. sea con prima o sin ella. impresión de las láminas. Algunos requisitos para la emisión bajo la par La Ley 19. Concepto Es la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el VN de las mismas. en virtud de q estarían vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos. etc. aún en períodos en q la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del VN.  Luciana Tottereau  98 . La prohibición se debe a q su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. Imputarlos a resultados en el ejercicio en q se incurren: GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Rdo Negativo) A BANCO CUENTA CORRIENTE 2. excepto en el supuesto de la ley 19. podría resultar perjudicial para los mismos q se aumente el k por ejemplo en $100. existen dos alternativas para registrar estos gastos: 1. en tanto ingresen a la empresa sólo $85. a veces. Es decir. los cuales.Los gastos de emisión El aumento de k de una SA por suscripción de acciones. Se argumenta q si el k es inamovible en resguardo de los acreedores. Activarlos dentro del rubro Intangibles. como gastos de convocatoria a asambleas. y depreciarlos: GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Aº Intangibles) A BANCO CTA CTE En ocasión d incurrir los gastos GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL A GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL Al cierre de ejercicio. Limitaciones a las emisiones bajo la par La LSC.060 fija requisitos para q puedan emitirse acciones por debajo del VN: a) sólo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del país. b) la integración de las acciones debe efectuarse únicamente en dinero efectivo. La función de los descuentos de emisión La principal función es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse. q deben tratarse como gastos del ejercicio en q se efectúan o podría aceptarse su mantenimiento temporario en el Aº. establece nula la emisión bajo la par. puede ocasionar gastos. c) el valor de las acciones a emitir por año calendario no podrá ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad más sus reservas y saldos de revalúo a la fecha de cada emisión. publicaciones. Descuentos de emisión Emisiones a un precio inferior a su VN Descuentos de emisión. d) decisión de asamblea extraordinaria con quórum del 50% y un solo voto por acción. en el estado de resultados. Emisión de acciones bajo la par.060. tarde o temprano. e) autorización de la Comisión Nacional de Valores. Contablemente.

Utilizar la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora (del PN) de los aportes de los propietarios. de lo contrario. b) el Directorio (u órgano de Administración) los recibe ad referéndum de la asamblea. en forma similar a cuando se recurre a suscripción pública y ésta fracasa. revalúos. será: ACCIONISTAS DESCUENTOS DE EMISIÓN A CAPITAL SUSCRIPTO Aquí se abren dos alternativas: 1. No se requerirá ningún otro asiento. 2. sin descuento alguno. No se requeriría ningún otro asiento. o sea restituyéndole a cada interesado el total entregado. CONCEPTO Y NATURALEZA Se los considera como un aporte de los accionistas no capitalizado.060 establece q la diferencia entre el precio de integración y el VN debe imputarse. e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo. es decir. b) La doctrina contable sugiere el uso de la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora del PN. d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. es decir q se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución.742) 3. saldos de revalúos contables autorizados por ley (ajustes parciales por inflación. es decir. Si la asamblea no aprueba el aumento del capital. la situación del aporte anticipado quedaría permanentemente indefinida. la ley engloba tanto a las reservas facultativas como a los resultados no asignados. reservas libres. g) imputar la diferencia entre el VN y el de integración a reservas libres. esta cuenta con saldo deudor. decida en su oportunidad. a fin de q se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro. La contabilización de las emisiones bajo la par El asiento a efectuar por la suscripción. contra: 1. El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: CAJA O BANCO CTA CTE  Luciana Tottereau  99 . Sus características principales son las siguientes: a) socios o terceros entregan (integran) dinero o bienes a la sociedad. Ley 19. en este orden. Lo único q puede exigir el aportante es q se trate el tema en una ásamela dentro de un plazo q debería fijarse en el momento en q se efectúa el aportante. Imputar el descuento de acuerdo a la ley 19. pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal (aún no se emitieron acciones). decisión d la asamblea acerca de aumento de capital.NO de la RT 10). La imputación del descuento de emisión a) La Ley 19. 2. El PN luego de la emisión presentaría dentro del rubro Aportes de los Propietarios. supeditado a lo q ésta.f) publicación por un día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia. habrá q devolverle los anticipos a quienes lo efectuaron. como máximo órgano de la sociedad. c) no existe en el momento en que se reciben los fondos. revalúos aprobados por autoridad competente (RT 6 o similares.060 UTILIDADES NO ASIGNADAS RESERVA PARA CONTINGENCIAS A DESCUENTOS DE EMISIÓN APORTES IRREVOCABLES PARA FUTURAS SUSCRIPCIONES DE ACCIONES (AIFS).

Primas de emisión y Anticipos irrevocables. clasificar los anticipos irrevocables como PN o como Pº.A ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL o AIFS Una cuestión importante es determinar si la cuenta AIFS constituye una partida componente del PN o es un Pº. así como también determinar su responsabilidad hacia los acreedores en caso de concurso preventivo o quiebra. 3) las condiciones para dicha conversión. Se advierte claramente la trascendencia q tiene.también se comprende la trascendencia q tiene. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. a su vez insumen tiempo. se ha buscado una figura q refuerce la estructura patrimonial.  Luciana Tottereau  100 . Requisitos para que un AIFP pueda formar parte del patrimonio neto De acuerdo a las nuevas NC RT 17 – 5. pues aumenta su endeudamiento. a este respecto. salvo cuando su devolución sea decidida por la asamblea de accionistas del ente mediante un procedimiento similar al de reducción de capital social. y se mide dividiendo el PN sobre el Pº. c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas del ente o por tu su órgano de administración adreferéndum de ella. incrementando el PN.3. pues modificarían ambos términos del cociente. b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que estipule: 1) que el aportante mantendrá su aporte. entre otros aspectos. 2) que el destino del aporte es su futura conversión en acciones. Registración Asiento a efectuar cuando se recibe el anticipo: CAJA A APORTES IRREVOCABLES (será un Pº hasta q lo apruebe la asamblea) Cuando la asamblea lo acepta integrarse al PN: APORTES IRREVOCABLES A AIFS Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios La reexpresión de los aportes responde al mecanismo general de ajuste. La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad económica. La solvencia de una compañía es su capacidad para pagar deudas. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento. considerar el anticipo como PN o Pº.1.19. se deteriorará aún más la estructura patrimonial de la empresa. Es sabido q el procedimiento normal par aumentar el k requiere formalidades y trámites. aun cuando se hayan cumplimentado todavía las formalidades q dispone la ley al respecto. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo. para este cálculo. dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación y gravándola con mayores costos financieros por los intereses a afrontar.1. para analizar la solvencia y la rentabilidad de una empresa. Muchas veces una empresa no puede esperar ese tiempo para recibir el dinero necesario. Esto tiene trascendencia. sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados. Por lo tanto. los cuales. Una de las formas de determinar la rentabilidad de una empresa consiste en relacionar la ganancia de la misma con su PN. consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen. debería ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción. Resulta interesante indagar las causas por las cuales habitualmente surge esta partida en los EECC. incluidos en las cuentas Capital Suscripto. Por eso. La regla general para reexpresar los aportes de los propietarios.

Si quedan por absorber Pe. El asiento quedaría: RESERVA PARA ADQUISICIÓN EDIFICIOS RESERVA LEGAL AJUSTE DEL CAPITAL A RESULTADOS NO ASIGNADOS – PÉRDIDAS Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas Para poder llevarla a cabo. podrán aprobarte repartos de socios. Obligatoria b) Reducción con reembolso a los accionistas: 1. primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio para compensar pérdidas preexistentes y. Sin embargo. para restablecer el equilibrio entre el capital y el PN del ente. a ponerse en duda. c) deberá cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio. podría afectar a terceros. han determinado que este instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. Por amortización de acciones.LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL Concepto El principio de intangibilidad del capital. cuya licitud llega incluso. Esto significa que. la LSC exige el cumplimiento de los sgtes requisitos: a) que se resuelva por decisión de asamblea extraordinaria. La disminución del capital por este procedimiento no modifica el total del PN. en ocasiones. Por cancelación de acciones 2. Clasificación a) Reducción para absorber pérdidas (sin reembolso a los accionistas)  no se modifica la conformación del PN. junto con la idea generalizada de que la reducción podría resultar perjudicial para los terceros acreedores. hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos criterios básicos en cuanto a su legitimidad: a) la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. Reducción obligatoria para absorber pérdidas El art. Reducción por cancelación de acciones  Luciana Tottereau  101 . e) deberá procederse a inscribir la reducción. d) los acreedores que formulen oposición deberán ser desinteresados. con posterioridad. Al respecto se ha sostenido que su supuesta justificación en el pretendido exceso de recursos económicos en relación con las necesidades del objeto social no es. recién después. En tanto haya pérdidas provenientes de ejercicios anteriores. por lo general. luego la reserva legal. lo que cambia es la composición del mismo. b) la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicado los acreedores anteriores a la misma.550 expresa que la reducción d capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50% del capital. se compensan con el ajuste de capital. b) el síndico deberá suscribir un informa fundado con su opinión al respecto. Reducción voluntaria para absorber pérdidas La asamblea extraordinaria puede resolver la reducción de capital en razón de pérdidas sufridas por la sociedad. no pueden distribuirse utilidades de un período posterior. más que una mera apariencia bajo la que se oculta una finalidad bien diversa. En general.Voluntarias 2. pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. 206 de la ley 19. 1. Se comienza por absorber las reservas voluntarias.

¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual. las pérdidas lo disminuyen. todavía. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del PN. y fundamentalmente.La registración que se origina. De la cancelación de las cuentas de rdos (asiento de refundición). el q no siempre está asegurado contra las  Luciana Tottereau  102 . Las ganancias reservadas Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas. diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. razones vinculadas con el futuro societario. o bien. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas. reinvertirlos en la empresa. Los resultados asignados Cuando se cierra un ejercicio. dentro del PN. modifican el importe del PN. En la práctica se usa la cuenta Rdo del ejercicio. además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad. a su criterio. El asiento a realizar sería: AJUSTES DEL CAPITAL A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES Reducción del capital por amortización de acciones La ley de SC dispone que el estatuto puede autorizar la amortización total o parcial de acciones. ¿Cómo surge la cuenta Rdos no asignados?. Si hubiera quebrantos. q una parte de los beneficios se destine a los directores. tiene como función tratar el destino de los resultados. en efectivo o en especies (no son acciones del ente sino bienes distintos del efectivo). Pueden existir. por ej. la asamblea podría fijar. podría ser: CAPITAL SUSCRIPTO (por el VN de las acciones) A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES (Rubro deudas) Reembolso sin disminuir las acciones en circulación Si la reducción del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulación. d) que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas. las ganancias lo incrementan. dependen de la situación financiera del ente. pueden mantenerse como tales o absorber con otras partidas del PN. tales como el plazo de pago. Las distribuciones en efectivo o en especie La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos. LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio. con los sgtes requisitos: a) que las acciones se encuentren totalmente integradas. b) que la amortización se efectúe con ganancias realizadas y líquidas. los rdos correspondientes al mismo se contabilizan. destino específico. Es usual. entre los socios o accionistas. a pesar de ello. c) que exista resolución previa d la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas. como Rdos no Asignados o Resultados acumulados o Rdos retenidos. el importe a reembolsar y las demás condiciones. Esto quiere decir que se trata de rdos q no tienen.

por ej. reserva para adquisición edificios.contingencias del negocio. se trata de una ganancia q. En consecuencia. la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino específico. A. de las ganancias de cada ejercicio. Reserva por revaluos técnicos De acuerdo al tratamiento dispensado por la RT 10 (parte resolutiva). por lo tanto. del estatuto o contrato social o emanar de la libre voluntad de la asamblea. Esta reserva constituye una extensión del capital y no puede ser usada. etc. por no estar efectivizada.E. Por tanto. las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la sgte manera: a) obligatorias. para la renovación de maquinarias. cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea. así denominada porque surge de la ley de sociedades. salvo para el caso de absorber pérdidas.  Luciana Tottereau  103 .A Se ubica dentro de los resultados no asignados y surge por registraciones que modifican los resultados de ejercicios anteriores. Puede observarse el punto 8. es decir. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley. deberá destinarse por lo menos un 5% a la constitución de la reserva legal. reserva para dividendos futuros. dentro de los Resultados acumulados (junto con los resultados no asignados y las ganancias reservadas). Esta puede decidir reinvertir determinados importes. No compartimos esta afirmación. Las reservas facultativas Son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades.2 de la RT 17 (sigue el mismo tratamiento contable) y el punto 5. b) facultativas cuando su creación responde a la voluntad de la asamblea.R. restringir su posible distribución. Las nuevas NC contienen disposiciones de transición que tocan el tema. La reserva legal Entre las reservas obligatorias está la reserva legal. por emanar de la ley o del contrato social. se acredita directamente a una reserva.2. etc. hasta llegar al 20% del capital. no tiene el carácter de distribuible y. Otros ej. Esta establece q.14 de la RT 19 q ubica esta reserva como Resultados diferidos.

Este rdo se denomina ganancia o superavit cdo aumenta el PN y pérdida o déficit cdo lo disminuye El Estado de Rdos (ER) es el q permite conocer esa magnitud y además. el rdo proporciona – por una parte. a ello se une el interés de los entes públicos ya sea como base de tributación. q depende estrechamente del concepto “capital a mantener”. q se integran básicamente así: Más: INGRESOS Menos: (COSTOS) RESULTADO BRUTO Menos: GASTOS Más: GANACIAS Menos: PÉRDIDAS Menos: IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cuando corresponde) RESULTADO NETO FINAL Vemos que el resultado de ejercicio es la diferencia entre un conjunto de resultados positivos y negativos. hay acuerdo doctrinario en considerar que el resultado de un período es la variación q durante ese tiempo se produjo en el patrimonio. los rdos estarían modificados o no por ejemplo por las revalorizaciones de ciertos activos. tanto o más lo es conocer los distintos tipos de resultados. Paulle Hansen. de suma importancia para los acreedores cuando tienen que valorar el dinero arriesgado. ha expresado: “la magnitud del rdo tiene importancia para el q dirige la empresa. En general. control de precios de servicios públicos. dado q según se adoptara el de financiero i físico. para los propietarios de la empresa. la magnitud del rdo es junto con la del capital propio. así como para los acreedores y los entes públicos q deben ejercer el control. Para el dirigente es ante todo un valor de control q le informa del rdo económico de su esfuerzo durante el período transcurrido.una información sobre la rentabilidad del capital aportado”. Asimismo. Si bien es importante conocer el resultado neto final. en función de sus componentes. el resultado del período es consecuencia de la interacción de:  Luciana Tottereau  104 . las causas generadoras de la misma. precia eliminación de los efectos de aportes y retiros de los propietarios (u operaciones equivalentes).la base para su juicio respecto de la gerencia y –por otra. para los propietarios d la misma. etc.B) MEDICIÓN DEL RESULTADO DE EJERCICIO RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES QUE AFECTAN A LOS RESULTADOS DE EJERCICIO En general.

otras no. pero sí con la actividad principal. y tb en mayor o menor medida las NC. EVOLUCIÓN DOCTRINARIA Y NORMATIVA Los resultados deben contabilizarse en los períodos en que se generan.2.  Luciana Tottereau  105 .(en los grupos económicos. una prudencia q caía muchas veces en el conservadurismo. * al cobrarse la factura: . COMPONENTES DE LOS RESULTADOS DE EJERCICIO: INGRESOS. etc. hechos del contexto como los resultados por exposición. el crecimiento natural. GANANCIAS Y PÉRDIDAS. Evolución patrimonial. etc * cambios de precios y otros hechos del contexto. Durante la aplicación d la “contabilidad tradicional o a valores históricos” ya se afirmaba ese reconocimiento a través de hechos sustanciales pero con un concepto de ganancia líquida y realizada más restringido q el q sostiene la “contabilidad a valores corrientes”. como la obtención de una cosecha de los árboles en una empresa forestal.acontecimientos o hechos internos o externos al ente. provenientes de hechos q no solo se relacionan con las ventas. q los rdos pueden provenir básicamente de: . en la prestación de servicios o en otras actividades q hacen al propósito principal del ente. no relacionada con movimientos del capital. crecimiento del ganado. * a medida q se generan intereses por el financiamiento: . como obtención de cosechas. es decir las ventas de bienes o servicios. . las participaciones de accionistas no controlantes sobre los rdos). porq deja de existir el crédito y aumenta el efectivo. y una realización q sólo reconocía resultados ante el hecho de la venta Cuando se adopta la medición a valores corrientes se está reconociendo un concepto de ganancia más amplio. Las “Variaciones patrimoniales” algunas. O sea q las variaciones patrimoniales deben reconocerse y medirse siguiendo el criterio de lo devengado (q centra la atención en los “hechos sustanciales” q se generan en cada transacción en particular”) y no el de lo percibido.operaciones de intercambio. 4. ganancias y pérdidas. se definen los rdos en el pto. los cambios del poder adquisitivo de la moneda q pueden originar REI o RED. afectan directamente al rdo del ejercicio.. En el actual Marco Conceptual. Por ejemplo: una venta a crédito de bienes de cambio: * en el momento en q se perfecciona la venta: -nace una cuenta por cobrar.aumenta el Aº y aumentan los ingresos del período. COSTOS.los impuestos q gravan las ganancias cuando corresponda . una variación patrimonial modificativa aumentativa. CONCEPTO. sino de otros hechos económicos como los cambios de precios de ciertos Aºs.se produce un efecto neutro sobre el Aº. el Modelo Contable adoptado define dónde estará el origen del rdo de ejercicio. lo q aumenta el Aº y los ingresos del período. presenta variaciones cuantitativas q incidirán en el rdo del período y operaciones q producen variaciones permutativas o cualitativas. sin entrar a considerar si han afectado los fondos del ente. . Esta simple operación de venta. . gastos.la transferencia de propiedad del bien cambia. disminuye el Aº y aumenta el gasto (costo) del período. RT 16. Desde el punto de vista normativo.flujos de ingresos. BASES PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE Ingresos: son los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la producción o entrega de bienes. q pueden originarse en: * transacciones con terceros (no propietarios cuando actúan como tales) * hechos internos. Representan. en consecuencia. aquella contabilidad tradicional estaba fuertemente marcada por los principios de prudencia y realización. Es por ello q en las últimas décadas la doctrina ha aceptado.

representa sacrificios económicos. planificación y otros procesos necesarios para el ente. pero sí con la actividad principal. A diferencia de los gastos. gcias y perdidas. justamente por estar relacionados con la operatoria principal del ente. en un laboratorio. ej:CMV . Tienen su origen. .dividendos ganados por una tenencia ordinaria.cambios positivos en precios de activos del ente (RXT). etc) Algunos gastos se relacionan con el activo porq derivan de la salida de algunos bienes. comprados o producidos. pueden adquirir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una vta excepcional de medicamentos. rdos “no operativos” y tb pueden tipificarse como “ordinarias” y “extraordinarias”. En los EECC. las pérdidas no generarán ingresos futuros. habitualmente determinan lo q se llaman “rdos operativos”. Pérdidas: vale aquí la misma aclaración realizada para el término “ganancia”. Son ejemplos: . de comercialización u otros q estarán relacionados con la actividad principal y derivan de las actividades operativas de administración. muchas veces. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales disminutivas NO relacionadas con la actividad principal ni con movimientos del capital propio.En general. Haber generado un “ingreso por venta” NO implica q la empresa haya obtenido un rdo neto positivo por la misma. Gastos: son las salidas o disminuciones de activos o los aumentos de pasivos originados por los ingresos. se originan en la venta de bienes o servicios. como lo es en el lenguaje común. Representa resultados “no operativos” y tb “ordinarias” y “extraordinarias”.  Luciana Tottereau  106 . La diferencia entre “costo” y “gasto”. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales aumentativas NO relacionadas con la actividad principal no con movimientos del k propio. gtos. Representan una variación patrimonial modificativa disminutiva. ej:CMV. originados en el desarrollo de una actividad determinada y relacionados con el logro de sus objetivos. para ello hay q determinar y contabilizar el costo del bien vendido. y no a la expresión “ganancias netas del período” q haría referencia al rdo final positivo obtenido en un período consecuencia del conjunto de ingresos. En general. Representan por ello. Son ej: . Por tratarse de la vertiente principal de rdos de una empresa. pueden admitir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una depreciación acelerada por obsolescencia).la palabra “gasto” seguida de alguna referencia a una actividad (de administración.cambios negativos de precios de activos del ente (RXT negativos) . Los ingresos reconocidos como rdos operatorios. Ganancias: aquí el vocablo está referido a uno de los componentes de los rdos. el primer término deriva del consumo de un activo. q lo integran. q es la obtención de ingresos. Tb puede afirmarse q son gastos los costos incurridos para obtener ingresos.la recepción de bienes en donación. ej: depreciación de los bs de uso. Pero.obsolescencia de una máquina por cambios tecnológicos repentinos. en causas azarosas alejadas del esfuerzo q implica para el ente el logro de sus objetivos. Las pérdidas refieren a efectos negativos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. Los gastos reconocidos como rdos operativo. es habitual encontrar esta diferencia: . aunque ese rdo puede ser positivo o negativo (según la relación venta-costo).la palabra “costo” seguida de alguna descripción q lo relaciona con el ingreso. situación q no se da en el segundo. Las ganancias refieren a efectos positivos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. deben reconocerse bajo la pauta de devengamiento y debe advertirse q el término contable ingresos tiene un sentido distinto de entrada de dinero. por decisión de un terceto. Por ello encontramos gastos de administración. el ingreso existe independientemente del mismo. no relacionada con movimientos del capital. pues si bien ambos se relacionan con los objetivos del ente. costos. según el grado de posibilidad de ocurrencia de los mismos. . mientras q otros aparecen por la disminución progresiva de valor de algún activo. por aparición de una epidemia).

y por ello abstracto. queriendo señalar con ello q esa magnitud diferencial resultante. el resultado de un período podrá admitir el reconocimiento de: . Distintos componentes: su relación y efectos según el modelo contable adoptado: la determinación de los distintos componentes del resultado de un período depende de: . no terminado.bienes pasados por cambio de gusto de los consumidores. presenta relaciones matemáticamente exactas en los datos q reflejan los rdos y el resto de los componentes patrimoniales.para solucionar o reducir los problemas derivados de las incertidumbres q rodean a determinados hechos económicos de la gestión de las empresas hay q realizar estimaciones confiables q. total o parcialmente.  Luciana Tottereau  107 .vida útil asignada a los intangibles amortizables. . . RT 16). Características y naturaleza económica: el rdo de un período integra el PN de los entes y. es decir q no podemos asignar el resultado del período a un rubro en particular.2 EL RESULTADO DE EJERCICIO Concepto: es la variación q durante ese lapso se produjo en el patrimonio. Ver RT 16. . .la necesidad de efectuar estimaciones hace q las cifras contables raramente pueden mostrar “verdades”. sin representación corpórea. previa eliminación de los efectos de los aportes y retiros de los socios.la técnica contable..rdos por exposición a las pérdidas o ganancias del poder adquisitivo de la moneda .resultados por hechos internos de la misma.RXT originados de hechos externos a la empresa .los criterios aplicados para medir activos y pasivos al comienzo y al final del período . no implica q la empresa cuenta con los fondos líquidos q lo representen o identifiquen. en proceso de terminación cuya conclusión depende de hechos futuros. sólo “aproximaciones a la realidad”.del capital a mantener adoptado.puede afirmarse q el resultado de ejercicio es un rdo fragmentario. Ejemplos de incertidumbres q afectan a los rdos: . .la activación de costos financieros si existieran procesos de producción prolongados. deben reunir estas cualidades: * brindar “aproximaciones a la realidad” * ser “susceptibles de comprobación” independiente. por estimaciones.2. en la medición de los restantes deben afrontarse distintas incertidumbres: . dado q en cualquier FCE de una empresa en marcha se encuentran operaciones en curso. . punto 4.resultados por intercambio o venta .de allí q se afirma q el rdo de ejercicio es de naturaleza económica y no financiera.las incertidumbres típicas se relacionan con rubros cuyas valuaciones dependen. el Modelo Contable adoptado (punto 6. . de hechos futuros. Influencia de las incertidumbres en su medición: el conocimiento seguro y claro de los hechos económicos a informar sólo se logra respecto a unos pocos elementos de los EECC. lo q no significa q los valores logrados necesariamente determinan un valor exacto de esa empresa en el mercado en q actúa. . consecuencia de ello. a través de la partida doble. tiene las mismas características de ese patrimonio. tb se ha visto q el rdo está influenciado por incertidumbres.determinación de la base de cálculo d estimaciones de incobrabilidades. sino q su magnitud estará diluida en el conjunto patrimonial.vida útil asignada a los bienes de uso amortizables. Según el Marco Conceptual. por decisiones necesariamente subjetivas q no permiten hablar de “resultados exactos”. es un concepto diferencial.la unidad de medida utilizada . para ello.

por ello no serían líquidos los rdos de un ejercicio si se hubiera omitido.. sino por “ganancias líquidas y realizadas” q surjan del balance. etc. concepto: cuando cierra un ejercicio y el rdo neto final es positivo. y ante la posibilidad de reconocer resultados por actividades internas y de utilizar para algunos elementos patrimoniales los “valores corrientes” se encierra un concepto de ganancia más amplio q el de unas décadas atrás. el mismo queda integrado dentro de los Rdos no asignados. lo q sucede cuando la operación q los origina quede perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales habituales.en la interpretación doctrinaria actual. por ello. sino porq derivan de operaciones o hechos económicos concretados. La interpretación contable de la expresión. a veces alternativos. . la respectiva porción del SAC devengado y no exigible a FCE o si se omitiera constituir determinadas previsiones ante la existencia de riesgos q la merezcan. q correspondan directa o indirectamente a la generación de los ingresos q en ese mismo período se hubieren computado. un rdo está realizado cuando proviene de transacciones con terceros. . DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO Las ganancias distribuibles. la asamblea de un ente puede resolver repartir parte de esas ganancias en forma de dividendos  Luciana Tottereau  108 .la LSC y otras la aplican y. .hoy en el marco del MC vigente. criterio q se acepta como correcto porq estaría reservado a la doctrina y normativa contable profesional. *con relación a remuneraciones de Directores. no coyunturales. es decir q se trata d resultados q aún no tienen un destino específico. pero en todos los casos reconociendo q el rdo a determinar para un ejercicio se encuadra dentro de este término aplicado por las leyes en vigencia. devengados.esa expresión incrementos irrevocables. .q será de … % de las “ganancias líquidas y realizadas”.“utilidades realizadas” se entiende aquellas q fueran efectivas. aunque en la doctrina actual no resulta una expresión habitual. otorgan pautas o criterios. es conveniente analizarla. por ej: * cotizaciones firmes. es decir q en el estado de resultados debían figurar todas las partidas q representaran costos y gastos inherentes a la gestión d un ejercicio. persigue el requisito de q se trate de un incremento originado en situaciones “objetivamente comprobables”. si bien esas normas positivas no la definen.“utilidades líquidas” son aquellos beneficios determinados de manera neta y depurada. la contabilización de los rdos se basa en el “devengamiento”.LAS “UTILIDADES LÍQUIDAS Y REALIZADAS” Interpretación jurídica y contable: Evolución del concepto en la doctrina y en las normas profesionales: . .la expresión “utilidades líquidas y realizadas” ha quedado hasta hoy incorporada en la legislación argentina. NO potencias o imaginarios. entendida con aceptación doctrinaria. percibirán una retribución.por ello. .la doctrina actual y las NCP aunq no utilicen expresamente la expresión “utilidades líquidas y realizadas”. por ej. cuyos hechos sustanciales se hayan producido.es esta interpretación “líquido es sinónimo de neto” . es: . se señalan algunas de la LSC q la mencionan: *con relación a la Reserva Legal: las SRL y las SA deben efectuar una reserva no menor al 5% de las “utilidades líquidas y realizadas” q arroje el ER del ejercicio *con relación a los dividendos: no pueden ser aprobados ni distribuidos dividendos. no porq se contara con el dinero derivado de las operaciones q las generaron. para una acción o un TP * precios de venta públicamente conocidos para un bien de fácil realización. en este modelo. derivadas de ingresos q deben ser aumentos o incrementos irrevocables del patrimonio. . mantener y conservar la utilidad bruta. se define que: la utilidad líquida o neta se obtiene deduciendo de la utilidad bruta todos los gastos en q se ha incurrido para obtener.

. es necesario q esa distribución de resultados no deben menoscabar la eficiencia productiva de la empresa en marcha. q deben tenerse presente al momento de proponer a una asamblea la afectación de los rdos: * “mantener la capacidad de servicio de la empresa y la posibilidad de obtener-por lo menos. Cuando el rdo neto final de un ejercicio es negativo. “pérdidas de ejercicio”. La parcialización de la vida d la empresa en “períodos” es una necesidad de múltiples razones. .lo exija de ese modo en determinadas situaciones. . Absorción de pérdidas: distintas alternativas. . pero en cierto modo es ficticia. esto hace q la empresa atienda a la prestación de su actividad en las condiciones q sean exigidas por el mercado en cada momento. factores que influyen en las mismas: cada empresa analizará su “política de distribución” buscando el mejor equilibrio entre el interés de los inversores actuales q pretenden obtener rentabilidad de su capital invertido y retirarla. renovaciones de equipamiento.beneficios análogos en el futuro”. Las “absorciones de pérdidas! Permitidas o admitidas por la ley deben contabilizarse tan pronto como hayan sido dispuestas por los órganos societarios facultados para decidirlas. lo más aconsejable es diferir su pago –si no se cuenta inmediatamente con fondos disponibles líquidos-.algunas condiciones limitativas de la distribución de ganancias. un año de “muy buenos” rdos NO necesariamente generará dividendos más altos. En opiniones doctrinarias desde muchos años atrás se ha encontrado el criterio de entender q la Reserva Legal tiene como primer destino la “absorción de pérdidas” según lo dispuesto por la LSC. y las necesidades de la empresa en marcha q debe asegurarse un futuro con miras al crecimiento.  Luciana Tottereau  109 . la empresa puede distribuir ganancias siempre q se verifique q al momento de su liquidación pueda devolver a los inversores el poder adquisitivo q tenían en el origen de su inversión y del q se privaron cuando financiaron la empresa. * “evitar endeudamiento para distribuir dividendos” no es buena política distribuir dividendos en efectivo recurriendo para ellos a fondos de terceros. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE EJERCICIO.(en efectivo o en especie) entre los socios o accionistas. * “mantener el valor de liquidación del capital en términos reales”. o destinarlo en parte a remunerar a directores o al personal.los destinatarios naturales de los beneficios de una empresa son sus socios o accionistas. pero por diversos motivos pueden llevar a los administradores a la no distribución de la totalidad de los mismos. . Frente a esta situación es posible q la legislación: .por ello.fije el orden en q tales componentes deben ser afectados. podrá resultar q en uno o más ejercicios no se efectúen distribuciones en efectivo o en especie a los socios. TRATAMIENTO CONTABLE. * “analizar la situación financiera de la empresa” . la administración deberá ofrecer información sobre dicha situación para conocer las posibilidades de distribuir dividendos en efectivo. “estabilidad de dividendos” no quiere decir: iguales todos los años. * “establecer una política de estabilidad de los dividendos” los administradores deben cuidar el mantener una cierta estabilidad de la distribución de rdos de distintos ejercicios. sin comprometer el futuro desenvolvimiento de la empresa.etc. es decir q no siempre resultarán “ganancias distribuibles”. también puede ordenar la constitución de reservas (además de las indicadas por ley). etc.permita q las pérdidas acumuladas sean absorbidas mediante la reducción de otros rubros componentes del PN. . de las expectativas de inversores.para considerar a las “ganancias netas finales” como un excedente repartible. o sea q si deben priorizarse inversiones. sino q pueden ir fluctuando en base a pautas de mercado. y reconocer dividendos similares o más o menos estables con relación a los años anteriores. el solo hecho de haber obtenido “ganancias netas finales” no implica q deben ser distribuidas a los propietarios. puede ser conveniente reservarlos. Pero si significa q deben posibilitar mantener al inversor interesado en conservar su participación en la empresa. Políticas de distribución.

q se coincide en llamarlos “hechos posteriores al cierre” (HPC). Retomando la clasificación. sin embargo las notas a los EECC deberían mencionar esos hechos cuando sean importantes para influir en determinadas decisiones de los usuarios (ej: destrucción por siniestro de la única planta industrial de la empresa. q la empresa debe aceptar. si el hecho es nuevo. etc). si se detecta un error en la medición del patrimonio inicial debe repararse mediante AREA. * al ente emisor le conviene aceptar una modificación de las NCP para evitar. q han quedado valuados a su CH). y son generalmente: * de cálculos o errores matemáticos. (ej: una multiplicación incorrecta al aplicar un costo unitario a la producción en curso. lo q se quiere expresar es hechos ocurridos entre la fecha de cierre y la emisión de los EECC. por aplicación del concepto de devengamiento. Fecha de emisión es diferente a fecha de aprobación. * de falta de consideración de información existente (ej: no haber tenido en cuenta la información sobre un juicio iniciado a la empresa).de los aportes y retiros de los propietarios. son una continuidad a través del tiempo. porq se lo distorsionaría. etc). es conveniente analizar cada una de ellas: . . . no correspondería hacer incidir estos hechos en el rdo del período en curso. Por ello. información adicional sobre situación de cuestiones litigiosas. si se detectasen errores en la determinación del patrimonio inicial o se cambiase algún criterio de medición oportunamente empleado. * de incorrecta aplicación de una NCP vigente o de los métodos para llevarla a la práctica. . .aquellos hechos q brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones q ya existían a la FCE de los EECC y q afectan las estimaciones q son necesarias para su preparación. después de la FCE de los EECC. los cambios deben estar justificados.9 AJUTES A LOS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES. y ello ocurre cuando: * resultan de una norma legal. no tiene relación alguna con las condiciones existentes a la FCE. por ej. según FN. una importante devaluación de la moneda).aquellos hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la FCE. y se clasifican así: . Es conveniente recordar q el rdo de un período es igual a la diferencia entre el patrimonio inicial y final. punto 4.Las operaciones de gestión de cualquier empresa no se interrumpen porq se presente esa fecha. previa consideración –cdo correspondiere. La expresión “HPC” es imprecisa. salvedades de los auditores. TRATAMIENTO CONTABLE. Para fijar un límite temporal a este tiempo posterior.ver RT 17.“Cambios de normas y métodos contables”: se habla de normas y métodos.“Correcciones de errores”: sobre esto hay unanimidad de criterio. q es posterior. los errores se originan en empleo incorrecto de información disponible en la fecha de preparación de los EECC. el hecho generador corresponde al nuevo ejercicio. * no deben computarse AREA cuando se trata de meras correcciones de estimaciones. hay acuerdo doctrinario en tomar la “fecha de emisión de los EECC” porq es razonable q hasta ese momento los emisores de los EECC puedan tener esas situaciones.  Luciana Tottereau  110 . una cantidad de años o un porcentaje incorrecto aplicado a la vida útil de un bien amortizable. pueden suceder hechos q afecten patrimonialmente al ente. porq para aplicar una NC puede haber más de un método. (ej: no aplicar el costo de reposición a bienes de cambio no fungibles. Para ello.hechos nuevos: no deben afectar a la información contable a FCE. . sino q corresponde corregir aquel patrimonio inicial mediante los “ajustes a los resultados de ejercicios anteriores” (AREA) En general hay consenso en que: * deben computarse AREA cuando se corrigen errores o se cambian las normas o métodos contables oportunamente aplicados.hechos q proveen evidencias adicionales: deben ser empleadas para perfeccionar la medición del patrimonio a la FCE (ej: información adicional sobre cobranzas de deudores.

4. * RT 17: . ganancias y pérdidas.7.7. lograr mayor precisión en la evaluación de los hechos económicos involucrados.7.10. Esto esta relacionado con el análisis costo-beneficio. Las correcciones de estimaciones NO deben computarse como AREA y se entiende q ello es así por el interés tanto de emisores como de auditores q. . Tratamiento preferible. . gastos.  Luciana Tottereau  111 . Componentes financieros implícitos. es decir modificando el patrimonio inicial.4.4. Ingresos.1.2.2.4. . .2.para mejorar la información y su aproximación a la realidad. Reconocimiento y medición de variaciones patrimoniales. Modificaciones a rdos de ejercicios anteriores. punto 4. Devengamiento . . aparecen como nuevas evidencias q permiten.* al ente emisor le conviene adoptar otro procedimiento –dentro de los admitidos por NCP o NCL.“Correcciones de estimaciones”: resultan de información no disponible a la fecha de preparación de los EECC.4. todos estos cambios deberían computarse con efecto “retroactivo”. Ver RT 17.4.9.2. . Estrictamente.2.7 Costos financieros .2.4.4. No se justifica un cambio de normas hecho sólo para manipular la información.10 Ubicación para decidir si es AREA FCE HPC: corrijo error NORMAS CONTABLES VIGENTES Emisión AREA Aprobación * RT 16: .4. Elementos de los estados contables: “la evolución de su patrimonio …” . por razones “de imagen” en general. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los EECC. .4. en gral. esto sería contrario a la ética.4. Reversiones de pérdidas por desvalorización.6 Imputación de las pérdidas por desvalorización. prefieren q no se muestre muchos AREA.6.4.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful