Libro Proyectos Áulicos 2

Universidad Laica
VICENTE ROCAFUERTE
de Guayaquil
$
MUTUALISTA
CASA FACIL
2 PROYECTOS
ÁULICOS
Otro estilo de vida
maneja sin límites
Colección
Proyectos Áulicos
Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil
Proyectos Áulicos 2
Primera edición: Septiembre de 2017
Colección: Proyectos Áulicos
Darwin Ordoñez Iturralde1, Rosa Hinojosa Dazza1, Rafael Iturralde Solórzano1,

Manuel Tenesaca Gavilánez1, José Bastidas Romero1 y Stalin Guamán Aguiar1.
Caso Crediflash: Lucía de Jesús Coronel Castello2, Dayana Ivonne Meza Zambrano2,
Yoselyn Michele Muñoz Moreira2, Evelyn Vanessa Rodríguez Suárez2, Thais Gabriela
Villao Chévez2, Gladys Cristina Rodríguez Farro2.
Caso Casa Fácil: Joyce Scarlet Dorado Salazar2, Alexandra Ivonne Guzmán Reyes2,
Juan José Monserrate García2, Katherine Navarrete Montoya2, Allan Emmanuel Yánez
Palma2.
Caso Fast Cars: Fernanda Katherine Macías Velaña2, Yeslin Patricia Morales
Rodríguez2, Andrea Gabriela Quintero Martínez2, Génesis Ariana Rubio Angulo2,
Michael Nicolás Valverde Triana2.
Los autores son Docentes1 y Estudiantes2 de la Universidad Laica VICENTE

ROCAFUERTE de Guayaquil.
© ULVR, 2017
De esta edición:
Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil, ULVR
Av. de Las Américas s/n frente al Cuartel Modelo
Conmutador: (00-593) 4 259 6500
Guayaquil - Ecuador
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Coeditado por:
Editorial ULVR
edilaica@ulvr.edu.ec
Av. de Las Américas s/n frente al Cuartel Modelo
Conmutador: (00-593) 4 259 6500, Ext.: 195
ManglarEditores
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Cdla. La Garzota Mz. 59 Sl. 37
Cel.: (00-593) 9 9 2882503
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ISBN: 978-9942-920-34-8
Derecho de Autor: GYE-008609
Edición electrónica con fines académicos disponible en www.ulvr.edu.ec
Concepto gráfico: Patricia Navarrete Zavala, lnavarretez@ulvr.edu.ec

Diagramación: Claudia Morán Barco, cmoranb@ulvr.edu.ec
El contenido de este libro puede ser utilizado, citando la fuente, de acuerdo a las
Normas APA 6a edición:
Ordoñez, D., Hinojosa, R., Tenesaca, M., Bastidas, J., Armijos, M., Guamán,
S., … Valverde, M. (2017). Proyectos Áulicos 2. Guayaquil, Ecuador:
Editorial Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil -
ManglarEditores.
El libro Proyectos Áulicos, fue arbitrado por ManglarEditores, bajo la metodología

peer review. En el proceso participaron las siguientes personas:
Revisores/Evaluadores:
Dr. Darwin Ordoñez Iturralde
Mg. Jorge E. González S.
MSc. Rosa Hinojosa de Leimberg
Dr. Rafael Iturralde Solórzano
MBA Stalin Guamán Aguiar
Mg. Mónica Armijos Santos
Mg. José Bastidas Romero
Mg. Manuel Tenesaca Gavilánez
Revisión de citas y referencias

Econ. Patricia Navarrete Zavala, Dipl.
Revisión gramatológica
Lcda. Gladys Gavilánez Alvia, MSc.
Lcda. Leonor Pazmiño Robles, MSc.
Lcda. Marlene Merizalde Sellán, MSc.
Consejo Editorial ULVR

Dra. Aimara Rodríguez Fernández, Rectora
Dra. Sonia Guerra Iglesias, Vicerrectora Académica de Investigación, Grado y
Posgrado
Lcdo. Rolando Villavicencio Santillán, MSc., Vicerrector Administrativo
Dr. Darwin Ordoñez Iturralde, Decano de la Facultad de Administración
Econ. Luis Enrique Cortez Alvarado, MSc., Decano de la Facultad de Ciencias Sociales
y Derecho
Dra. Margarita León García, Decana de la Facultad de Educación
Ing. Civ. July Herrera Valencia, MSc., Decana de la Facultad de Ingeniería, Industria y
Construcción
Sr. Alfredo Aguilar Hinojosa, Director del Departamento de Marketing y Relaciones
Públicas
Econ. Patricia Navarrete Zavala, Dipl., Coordinadora de la Editorial ULVR
Queda rigurosamente prohibido, sin la autorización escrita de los titulares del

Copyright, bajo las sanciones establecidas en leyes, la reproducción total o parcial
de esta obra por cualquier medio o procedimiento, comprendidos la reprografía y el
tratamiento informático, y la distribución de ejemplares de ella mediante alquiler o
préstamo públicos.
ÍNDICE
CREDIFLASH................................................................. 11
MUTUALISTA CASA FÁCIL............................................. 45
FAST CAR...................................................................... 79
maneja sin límites

Prólogo
El acompañamiento práctico en la educación formal, es
considerada como una constante de enseñanza, es por
eso que, a través del desarrollo de proyectos áulicos,
como herramienta metodológica de aprendizaje, se busca
incentivar a los estudiantes, haciéndoles ver la forma en
que interactúan las diferentes asignaturas en el trabajo
profesional, y su relevancia para la carrera que hayan
escogido.
Los estudiantes de la Carrera de Contabilidad y Auditoría

han dejado en evidencia en cada uno de los proyectos que
se describen a continuación, sus amplios conocimientos
y como esa preparación les permitirá involucrarse en el
mundo empresarial.
A través del proyecto áulico Crediflash, los estudiantes

nos han ilustrado con aquellos beneficios a los que tienen
acceso los afiliados a la seguridad social en nuestro país y
como aprovechar cada uno de los servicios que ofrecen,
contrastándolos con aquellos brindados por la banca
privada.
Por otro lado, mediante el proyecto áulico, Mutualista Casa

Fácil, los estudiantes analizan las ventajas de la Compra
Programada de Viviendas en una Mutualista, mostrando sus
operaciones y de que forma el conocimiento en los campos
de las Matemáticas financieras, Estadística y Economía,
inciden directamente en la ejecución de los mismos.
Por último, el proyecto Fast Car está enfocado en la venta

de vehículos, basado en un sistema de ahorro programado,
que permite planificar de manera efectiva las necesidades
de fondos que tenga la empresa.
En cada uno de los proyectos se evidencia el trabajo arduo
de los estudiantes y el acompañamiento y guía de los
docentes, dando como resultado un documento que provee
de información importante para el desarrollo profesional y
empresarial.
CPA. Lcdo. Stalin Guamán Aguiar, MBA.

CREDIFLASH
Autores:
Lucía de Jesús Coronel Castello
Dayana Ivonne Meza Zambrano
Yoselyn Michele Muñoz Moreira
Evelyn Vanessa Rodríguez Suárez
Thais Gabriela Villao Chévez
Gladys Cristina Rodríguez Farro
Crediflash
Introducción
E
sta investigación es referente al Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) que ofrece
créditos quirografarios de una manera fácil y rápida.
(Biess, s. f.).
La presente investigación nos facilitará comprender y

entender los beneficios que tienen los afiliados y el IESS
mediante la acreditación de los préstamos quirografarios;
obtener una información confiable, veraz, íntegra, de
las políticas, procedimientos, leyes y regulaciones en la
aplicación de estos préstamos
Es muy importante saber que la actualidad económica

que vive el país, existe un gran porcentaje de pobreza del
“14,44% nacional urbano y nacional rural del 38,05% de la
población” (INEC, 2015, pp. 10 y 14) a junio de 2015, y la
mayoría de las personas con el salario básico unificado de
366 dólares, no pueden satisfacer sus necesidades, y cubrir
el costo de la canasta básica por lo que la gente recurre a
estos préstamos.
Comprender también que con este nivel de ingresos

hay personas que no pueden acceder a un préstamo de
consumo, con la afiliación obligatoria se hace factible que
este segmento de la población pueda acceder a un préstamo
de consumo, como actualmente lo hacen los afiliados del
IESS.
La presente investigación también nos permitirá realizar:
-- Una evaluación integral de los préstamos quirografarios

que otorga el IESS a los afiliados y su crecimiento en el
período de nuestra investigación.
-- Un contraste con la banca privada, nos demostrará
cuales son las ventajas y desventajas de los préstamos
Proyectos Áulicos / 2 13 FADM / ULVR

Crediflash
quirografarios en plazos, montos y tasas de interés que

son establecidas por el Banco Central.
-- Analizar los préstamos quirografarios otorgados en el
período de estudio y observar el rendimiento que genera
por el cobro de intereses, así como los montos recaudados
por concepto de seguro de saldos y analizar cómo son
invertidos estos recursos en la economía nacional.
-- Observar los efectos de los préstamos quirografarios
en la economía nacional a través de diferentes factores
como son: el comportamiento del consumo, inyección de
circulante a la economía a través de la inversión del seguro
de saldos.
-- Medición del grado de confiabilidad, calidad y credibilidad
de la información financiera y operativa del IESS
correspondiente a los préstamos quirografarios.

Crediflash
Misión
Administramos eficientemente los recursos previsionales y
de la Seguridad Social, proporcionando servicios financieros
con criterio de banca de inversión. Generando rentabilidad,
atendiendo las necesidades de nuestros clientes y
contribuyendo a impulsar la producción y el empleo.
Visión
Ser la institución financiera líder en banca de inversión,
maximizando la rentabilidad de los fondos administrados,
prestando servicios financieros de alta calidad;
contribuyendo al desarrollo socioeconómico del país.
Ventajas competitivas
-- Crédito de consumo al interés más bajo del mercado.

-- Desembolso en máximo 72 horas a partir de su aprobación.
-- Calificación automática en línea.
Financiamiento destinado para:

-- Pago de deuda
-- Compra de vehículo
-- Gasto para viajes
-- Inversión para educación (propia o familiares)
-- Adquisición de enseres domésticos
-- Gastos de salud
-- Arreglo de vivienda

Crediflash
¿Quiénes aplican?
Afiliados y Jubilados.
Requisitos de aportación
-- Acreditar una fuente de re-pago estable, proporcional
y compatible con el crédito solicitado, consistente en el
salario y remuneración reportado al IESS o la pensión que
perciba menos retenciones judiciales si las hubiera.
-- Mantener valores acumulados en sus cuentas individuales
de Fondos de Reserva y/o Fondos de Cesantía, por el 100%
del monto del crédito quirografario a otorgar.
-- Encontrarse al día con sus obligaciones con el IESS o
BIESS.
Requisitos de calificación
-- Poseer garantías reales (fondos de reserva y/o cesantías)
en el IESS
-- Tener mínimo 36 aportaciones.
-- Tener las 6 últimas aportaciones consecutivas.
-- Ser un afiliado activo.
-- Su empleador actual no debe pertenecer al seguro social
campesino.
-- No tener solicitud de cesantía en trámite.
-- Su(s) empleador (res) no debe(n) estar en mora con el
IESS.
-- Tener una cuenta bancaria registrada y autorizada por el
IESS.
-- No constar con registro de fecha de fallecimiento en el
IESS.
-- No tener crédito en mora con el IESS o Biess.

Crediflash
-- Si es empleador no tener obligaciones pendientes con el

IESS.
-- Validaciones Biess.
-- No tener un crédito hipotecario en trámite.
-- No tener gastos de instrumentación pendientes en solicitud
de préstamos hipotecarios iniciada y no concluida.
-- No tener comprobante pendiente de pago.
-- No tener créditos quirografarios en trámite.
-- Tener créditos en liquidación.
-- No tener crédito vigente con el IESS - anterior sistema
HOST
Condiciones de Financiamiento
Monto y Financiamiento
Dependiendo de su capacidad de pago (según su sueldo de
aportación) podrá solicitar un monto de hasta 80 salarios
básicos unificados del trabajador.
Plazo Máximo
Hasta 4 años. (Biess, 2016a).
Tasa de Interés
La tasa de interés que se concederá al préstamo quirografario
actualmente es del 11.07% anual y varía en función del
plazo. La tasa de interés de los créditos será reajustada
semestralmente.
Sistema de Amortización
Los afiliados y jubilados pueden seleccionar en su solicitud
de crédito el sistema de amortización que se aplicará a su
crédito, en cual puede ser de cuotas fijas (francés) o sistema
de amortización de cuotas decrecientes (alemán).

Crediflash
Capacidad de Endeudamiento
El afiliado puede comprometer por concepto de dividendo
mensual hasta el 40% de sus ingresos. En caso de
aportaciones simultaneas para obtener el promedio, se
sumarán los salarios de aportación de las empresas en las
que cotiza el solicitante del crédito.
Novación del Crédito

Para realizar la novación del crédito, el afiliado tiene
que haber cancelado el 50% del crédito, en número de
dividendos y en tiempo.
Seguro de Desgravamen
Este seguro cubre el saldo de la deuda del beneficiario de
un crédito hipotecario o quirografario, en caso de que este
fallezca, de manera que el préstamo se cancele y no se
transfiera a los familiares.
Marco Conceptual
El Biess es una institución está encargada a ofrecer servicios
de préstamos y créditos a los jubilados y afiliado, pero es
importante que se conozca de qué se trata los préstamos o
créditos quirografarios.
Los préstamos quirografarios, llamados en inglés

“comercial loans”, son un tipo de préstamo a una persona
física o jurídica la cual debe otorgar uno o más pagarés a una
fecha determinada en garantía del dinero recibido. De esta
manera, mediante un documento que avala legalmente el
pago futuro, el deudor se obliga a devolver el dinero recibido
más los intereses.
Este tipo de préstamo es solicitado con frecuencia en

empresas que están urgidas de dinero temporalmente

Crediflash
y más en estos tiempos en que el crédito no fluye como

debería, debido a la necesidad por causas como la de una
ampliación de capital de trabajo, insumos, o renovación
tecnológica. Asimismo, los préstamos quirografarios son
para ser cubiertos dentro del giro normal de la empresa, es
decir, por la producción y venta de bienes y servicios. No son
préstamos pensados para largo plazo, sino para momentos
justos y temporales, de corto alcance.
Así es que entre la montaña de productos financieros que la

banca ofrece los préstamos quirografarios, quedan tapados
entre ellos y pierden vigencia en el estrellato de productos
del momento.
Esto se debe a que solo deben firmarse diferentes pagarés a

cierta fecha de vencimiento preestablecida, para que el que
solicite el crédito, es decir el préstamo quirografario debe
devolver más los intereses generados en el camino.
El préstamo quirografario, lo pueden solicitar desde

personas a diferentes tipos de empresas, y en el caso de
las empresas mayormente lo solicitan por una alta falta de
liquidez y que debe cubrir en el corto plazo por diferentes
motivos aunque varios ejemplos sobresalen la urgencia ante
ampliaciones de capital o en todo caso por una importante
adquisición de mercancías y que no pueden obtener liquidez
por otros medios en especial las pymes españolas.
Normalmente, cada entidad bancaria posee sus

determinados requisitos para otorgar todo tipo de préstamo.
Asimismo, normalmente se pedirá para beneficiar a una
empresa o persona con un préstamo quirografario lo
siguiente: un programa y presupuesto de inversión; balance
y los estados contables de resultados; escritura constitutiva

Crediflash
de la sociedad; y el o los pagarés en promesa de pago.

(Finanzas y Economía, 2016).
La tasa de interés nominal es aquella que se paga por un

préstamo o una cuenta de ahorros y no se suma al capital,
es expresada en términos anuales con una frecuencia de
tiempo de pago, por ejemplo: Tasa nominal anual del 10%
pagadera mes vencido. Se asimila a la tasa de interés simple.
(Educación Financiera, s. f.).
La tasa de interés efectiva se paga o se recibe por un

préstamo o un ahorro cuando no se retiran los intereses, se
asimila a un interés compuesto. Esta tasa es una medida que
permite comparar las tasas de interés nominales anuales
bajo diferentes modalidades de pago, ya que generalmente
se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa nominal
que se pagará o recibirá por un préstamo o un ahorro.
(Educación Financiera, s. f.).
Quirografario es el crédito que no tiene garantías

específicas que respalden su recuperación, sino que está
garantizado sólo por el Patrimonio del Deudor. Del mismo
modo Acreedor Quirografario es aquel cuyas acreencias
no se hayan respaldadas por ninguna garantía específica.
El término proviene de la raíz “quiro”, que significa mano
en griego, y se usó tradicionalmente para indicar los
compromisos escritos no respaldados por un notario.
(Quirografario, s. f.).
En una amortización el deudor da al prestamista

(institución financiera) un reembolso del dinero otorgado en
un plazo convenido y con tasas de interés (fijas o variables)
previamente acordadas. Los tres factores más relevantes
para un proceso de amortización son:

Crediflash
-- - El importe del préstamo o deuda

-- - El tipo de interés
-- - El plazo establecido para pagar la deuda.
Ya que los tres elementos están interrelacionados, al
contemplar un préstamo se debe tomar en cuenta que a
mayor plazo de amortización, más intereses pagará por su
deuda. Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor
será la cuota periódica que deba asumir.
También, es necesario considerar que los plazos de

amortización varían de acuerdo con el tipo de interés:
las operaciones con interés fijo suelen tener plazos de
amortización más cortos que las de interés de tipo variable.
Amortización de cuota constante o método francés: Es

la forma más frecuente de amortización de préstamos. En
ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se distribuye
por periodos entre los intereses y capital amortizado. Es
decir, aunque la cuota siempre es la misma, los intereses se
calculan sobre el valor pendiente a amortizar; así pues, la
parte de su abono que va a los intereses se va reduciendo
en proporción a la amortización del capital, ya que el capital
pendiente de amortización será menor.
Este tipo de amortización es más conveniente para personas

con ingresos fijos, ya que si bien la cancelación del capital
será significativa a partir de la mitad del plan, asegura una
cuota constante durante todo el plazo que dure el préstamo.
Amortización de cuota creciente o método americano:

En esta clase de amortizaciones la cuota va aumentando
con el paso del tiempo. Los primeros pagos son pequeños,
lo cual resulta ventajoso para los deudores que esperan un

Crediflash
aumento en sus ingresos, sin embargo, como consecuencia

lógica, los últimos pagos serán bastante más elevados.
Amortización de cuota decreciente o método alemán:

Este tipo de amortización de préstamos es contrario al
americano. Su uso no es frecuente a pesar de contar con la
ventaja de pagar menos intereses totales.
Este sistema de amortización alemán es recomendable para

personas con ingresos y gastos variables que en un momento
dado tengan la posibilidad de realizar cancelaciones
anticipadas, ya que las cuotas son decrecientes (capital fijo
+ interés sobre saldo). (Finanzas prácticas, 2016).
Interés simple al interés que se aplica siempre sobre el

capital inicial, debido a que los intereses generados no se
capitalizan.
El interés simple es un tipo de interés que siempre se calcula

sobre el capital inicial sin la capitalización de los intereses,
de suerte que los intereses generados no se incluyen en el
cálculo futuro de los intereses, permaneciendo el capital
fijo.
El interés simple, por no capitalizar intereses resulta siempre

menor al interés compuesto, puesto que la base para su
cálculo permanece constante en el tiempo, a diferencia del
interés compuesto. (Interés simple, s. f.).
Interés Compuesto. El interés compuesto representa

la acumulación de intereses que se han generado en un
período determinado por un capital inicial (CI) o principal a
una tasa de interés (r) durante (n) periodos de imposición,
de modo que los intereses que se obtienen al final de cada
período de inversión no se retiran sino que se reinvierten
o añaden al capital inicial, es decir, se capitalizan. (Interés
compuesto, s. f.).

Crediflash
Banco. Un banco es una empresa financiera que se encarga

de captar recursos en la forma de depósitos, y prestar dinero,
así como la prestación de servicios financieros. La banca, o el
sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones
que, dentro de una economía determinada, prestan el
servicio de banco. La internalización y la globalización
promueven la creación de una Banca universal. Al igual que
la palabra española “banco”, la palabra griega (trá-pe-za)
que se traduce como banco significa literalmente “mesa”.
En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de
los cambistas, se refiere al mostrador para la transacción de
dinero. (Banco, s. f.).
Crédito es una operación financiera donde una persona

(acreedor) presta una cantidad determinada de dinero a otra
persona (deudor), en la cual, este último se compromete a
devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido
de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho
préstamo más los intereses devengados, seguros y costos
asociados si los hubiera. (Martin, 2016).
Los Fondos de Reserva son el equivalente a un mes de

sueldo o salario, por cada año completo de trabajo que se
acumula luego de cumplido el primer año de servicio en
una misma empresa. Tiene derecho a este beneficio todo
trabajador que ha prestado sus servicios por al menos un
año en la misma empresa. A partir del mes 13, el empleado
tiene derecho a que su empleador le abone directamente o
a través del IESS el equivalente a un doceavo de su sueldo o
salario. (IESS, s. f.).
Cesantías. La prestación del seguro de cesantía consiste en

la entrega de una suma de dinero al afiliado o afiliada que
se encuentra en situación de desempleo. Se financia con el

Crediflash
aporte mensual del 2% del trabajador y el 1% del empleador.

(Cesantía, s. f.).
Salario o remuneraciones la suma de dinero que recibe

de forma periódica un trabajador de su empleador por un
tiempo de trabajo determinado o por la realización de una
tarea específica o fabricación de un producto determinado.
El pago puede ser mensual, semanal o diario, y en este
último caso recibe el nombre de jornal, del término jornada.
(Salario, s. f.).
Inversión es un término económico, con varias acepciones

relacionadas con el ahorro, la ubicación de capital, y la
postergación del consumo. El término aparece en gestión
empresarial, finanzas y en macroeconomía. (Administración
financiera, s. f.).
Pensión. Una pensión (o seguro o subsidio), en relación con

el seguro social o a la seguridad social, es un pago, temporal
o de por vida, que recibe una persona cuando se encuentra
en una situación, establecida por ley en cada país, que la
hace acreedora de hecho de una cantidad económica, ya
sea de los sistemas públicos de previsión nacionales o de
entidades privadas. Por lo regular la base de trabajadores
en activo es la que da sustento al pago de dichas pensiones.
(Pensión, 2016).
Financiamiento. El financiamiento es el mecanismo

por medio del cual una persona o una empresa obtienen
recursos para un proyecto específico que puede ser adquirir
bienes y servicios, pagar proveedores, etc. Por medio
del financiamiento las empresas pueden mantener una
economía estable, planear a futuro y expandirse. (González,
s. f., p. 5).

Crediflash
Seguro de Desgravamen tiene por objeto pagar, al

momento del fallecimiento del asegurado (o en algunos
casos por invalidez), la deuda que mantenga frente a una
entidad del sistema financiero, beneficiándose de esta
manera a los herederos del asegurado. Si un préstamo
no contara con un seguro de desgravamen y el titular del
crédito fallece, serán los herederos quienes tendrán que
asumir esta obligación (Serra, 2015).
Novación del Crédito permite a afiliados, jubilados y

pensionistas solicitar un nuevo crédito después de haber
cancelado el 50% del préstamo vigente. Este préstamo
es otorgado a través del Internet, en base a garantías que
tiene el afiliado activo, en fondos de reserva y cesantía; y,
los pensionistas en base a la pensión unificada actual. (AGN,
2010).
Tasa de interés es la tasa de retorno que un inversionista

debe recibir, por unidad de tiempo determinado, del
deudor, a raíz de haber usado su dinero durante ese tiempo.
(Inversor global, 2016).
En términos generales, a nivel individual, la tasa de interés

(expresada en porcentajes) representa un balance entre el
riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización de
una suma de dinero en una situación y tiempo determinado.
En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero,
el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo
en préstamo en una situación determinada. Por ejemplo, si
las tasas de interés fueran las mismas tanto para depósitos
en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e
inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertiría
en acciones o depositaría en un banco. Tanto la industria
como el banco pueden ir a la bancarrota, un país no. Por otra

Crediflash
parte, el riesgo de la inversión en una empresa determinada

es mayor que el riesgo de un banco. (Tasas de Interés, s. f.).
Marco Legal
Que, la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social, BIESS, publicada en el Suplemento del Registro
Oficial No. 587 de 11 de mayo de 2009, en el artículo 2,
dispone que el objeto social del Banco será la prestación de
servicios financieros bajo criterios de banca de inversión,
para la administración de los fondos previsionales públicos
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, IESS;
En el art. 1 de la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de

Seguridad Social, establece que el BANCO DEL INSTITUTO
ECUATORIANO DE SEGURIDAD SOCIAL, es una institución
financiera público, de propiedad del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social, denominada en adelante “el Banco”,
con personería jurídica propia, que se regirá por la presente
Ley y por su Estatuto.
La disposición general 5ta, de la citada Ley, dispone:

Los gastos operativos y administrativos del banco, serán
cubiertos con los ingresos obtenidos por la administración
de los recursos previsionales, sin que estos ingresos se
confundan con los correspondientes a la rentabilidad de
las inversiones. El Directorio velará por que los gastos sean
los indispensables para el adecuado funcionamiento de la
entidad.
El art. 4 de la referida ley, le factura realizar las operaciones
de banca de Inversión, y las determinadas en dicha ley, de
conformidad con la reglamentación que se emita para el
efecto; y de ser el caso, podrá implementar una o más de
las operaciones previstas en el art. 5 de La Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero.

Crediflash
El literal a) del numeral 2 del art. 13 del Estatuto Social

del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
establece las atribuciones y deberes al Directorio para
expedir y reformar los reglamentos y resoluciones
necesarios para el adecuado desempeño del banco.
El Directorio del Banco, en uso de las facultades que le

concede la Ley y los Estatutos, aprobó por unanimidad el
Manual Orgánico Funcional para el Banco, cumpliendo con
la normativa vigente y demás fines legales pertinentes.
Desarrollo Práctico
Juan Rodríguez desea solicitar un préstamo quirografario a
banco Credi-flash para invertir en la educación de sus hijos,
por un valor de $800,00 con plazo de un año con una tasa de
interés del 11,65% efectiva
Datos
R=?
A = $ 800
Plazo = 1 año
N = 12 meses
Días del mes = 30
J = 11.07% c/m
J = 0.92 % mensual
I = 11.65%
Conclusiones
La medida del cambio de la cuota mensual del crédito
quirografario a solicitar tiene efectos positivos y negativos
para la economía en función del destino que tenga este tipo
de créditos. Si el consumo se destina al turismo interno,

Tabla 1. Tabla de amortización
Pago / Saldo de
Fecha Interés Amortización
Dividendo Capital
lunes, 1 de agosto de 2016 $ 800,00
Proyectos Áulicos / 2
miércoles, 31 de agosto de 2016 $ 7,38 $ 70,73 $ 63,35 $ 736,65
viernes, 30 de septiembre de 2016 $ 6,80 $ 70,73 $ 63,94 $ 672,71
domingo, 30 de octubre de 2016 $ 6,21 $ 70,73 $ 64,53 $ 608,19
martes, 29 de noviembre de 2016 $ 5,61 $ 70,73 $ 65,12 $ 543,07
jueves, 29 de diciembre de 2016 $ 5,01 $ 70,73 $ 65,72 $ 477,35
sábado, 28 de enero de 2017 $ 4,40 $ 70,73 $ 66,33 $ 411,02
lunes, 27 de febrero de 2017 $ 3,79 $ 70,73 $ 66,94 $ 344,08
miércoles, 29 de marzo de 2017 $ 3,17 $ 70,73 $ 67,56 $ 276,52
viernes, 28 de abril de 2017 $ 2,55 $ 70,73 $ 68,18 $ 208,34
28
domingo, 28 de mayo de 2017 $ 1,92 $ 70,73 $ 68,81 $ 139,53
martes, 27 de junio de 2017 $ 1,29 $ 70,73 $ 69,44 $ 70,09
jueves, 27 de julio de 2017 $ 0,65 $ 70,73 $ 70,09 $ 0,00
Crediflash
Total $ 48,78 $ 848,78 $ 800,00
FADM / ULVR
Crediflash
compra de productos nacionales o refinanciación de

deudas, “una restricción a los créditos quirografarios sería
lamentable”.
El préstamo cuenta con un seguro que cubre el saldo

de la deuda del beneficiario de un crédito hipotecario o
quirografario, en caso de que este fallezca, de manera que
el préstamo se cancele y no se transfiera a los familiares.
Al analizar los préstamos quirografarios otorgados en el
período de estudio y observando el rendimiento que genera
por el cobro de intereses, así como los montos recaudados
por concepto de seguro de saldos se concluye que los
préstamos quirografarios otorgados por la institución
financiera CREDIFLASH tienen mayores beneficios en
cuanto a tasas de interés y plazos, por lo que contribuyen
a cubrir parte de la demanda de préstamo de consumo que
tiene el país, ante la problemática de acceso al préstamo por
parte de la banca privada, conjuntamente con la facilidad
para reajustar trimestralmente los intereses del crédito.
Recomendaciones
Para que más familias puedan adquirir créditos quirografarios
es necesario que exista mayor difusión en cuanto a los
requisitos, debido a que los afiliados y jubilados aún no
tienen el conocimiento necesario sobre todas las opciones
a las que puede acceder. Un aspecto que debería continuar
llevándose a cabo es que las instituciones financieras
privadas y el BIESS sigan fomentando la adquisición de
créditos quirografarios con la aplicación de políticas claras y
concesión de créditos de manera responsable, con el objeto
de evitar el sobreendeudamiento de sus clientes como
consecuencia de no contar con un sistema integrado de
información que permita conocer los perfiles, antecedentes

Crediflash
capacidad de pagos de los solicitantes. Se recomienda dar

un buen uso del crédito para de esa forma resolver distintas
situaciones en cuanto a la economía personal, familiar y
empresarial, el mal uso del crédito agrandaría el problema
económico y por lo tanto el préstamo sería inútil y muy mal
aprovechado.
Referencias
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lang=1&vp_buscr=11
Tasas de Interés. (s. f.). Recuperado de http://mitecnologico.

com/Main/TasasDeInteres

ANEXOS
Crediflash
Anexo A. Oficio para solicitar entrevista.

Crediflash
Anexo B. Modelo de entrevista
1. ¿Cómo define usted “CRÉDITO QUIROGRAFARIO”?
2. ¿Para qué está destinado este crédito?
3. ¿A qué tasa de interés anual dan el crédito?
4. ¿A qué plazo dan el crédito?
5. ¿En qué tiempo se acredita el crédito quirografario en

mi cuenta bancaria?
6. ¿Cambiarán las garantías del Préstamo Quirografario?
7. ¿Cómo puedo saber si el Préstamo Quirografario

solicitado ha sido acreditado en la cuenta bancaria?
8. ¿Cuál es el monto máximo del Préstamo Quirografario?
9. ¿Cuál es el plazo máximo al cual se conceden los

Préstamos Quirografarios?
10. ¿Cuál es el procedimiento para realizar un pago

individual o de cancelación anticipada del Préstamo
Quirografario?
11. ¿Cuál es mi capacidad de endeudamiento?
12. ¿Cuáles son las garantías del Préstamo Quirografario?
13. ¿Cuáles son los requisitos para acceder a un Préstamo

Quirografario?
14. ¿Cuándo puedo generar un comprobante de pago

individual?
15. ¿Cuándo puede generar un comprobante de liquidación?
16. ¿El Biess continuará concediendo novaciones de

Préstamos Quirografarios?

Crediflash
17. ¿El Biess otorgará Préstamos Quirografarios a personas

que no se encuentren afiliadas al Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social?
18. ¿En qué tiempo se acredita el Préstamo Quirografario

en mi cuenta bancaria?
19. ¿La tasa de interés de los Préstamos Quirografarios es

reajustable?
20. ¿Por qué hasta la presente fecha no se me ha acreditado

en mi cuenta el Préstamo Quirografario?
21. ¿Por qué motivo no se puede solicitar la novación de

Préstamos Quirografarios, una vez que el crédito que
deseo novar se encuentra cancelado en un 50%?
22. ¿Pueden acceder a Préstamos Quirografarios los

derecho-habientes de Montepío?
23. ¿Puedo hacer uso de mis Fondos de Reserva mientras el

Préstamo Quirografario se encuentra vigente?
24. ¿Puedo solicitar un Préstamo Quirografario, si he

retirado mis Fondos de Reserva, mi capacidad de
endeudamiento lo permite y continúo aportando al
IESS?
25. ¿Se puede solicitar un Préstamo Quirografario mientras

un Préstamo Hipotecario en el Biess se encuentra en
trámite?

Crediflash
Anexo C. Respuesta recibida.

Crediflash

Crediflash

Crediflash
Anexo D. Fotografías de la entrevista.
Figura D1. De izquierda a derecha, se encuentran los

estudiantes Dayana Meza, Robinsón Gómez, Kevin del Pezo
y Thais Villao, y en el centro la Ing. Patricia Rivera, Gerente
General de la Sucursal Mayor del BIESS.
Figura D2. Los estudiantes Robinsón Gómez y Kevin del

Pezo, junto con la Ing. Patricia Rivera.

Crediflash
Figura D3. En la fotografía se observan, de izquierda a

derecha, a los estudiantes Vanesa Rodríguez, Robinsón
Gómez, Kevin del Pezo, Dayana Meza y Thais Villao, junto
con la Ing. Patricia Rivera, Gerente General de la Sucursal
Mayor del BIESS.
Figura D4. Los estudiantes Robinsón Gómez y Kevin del

Pezo, mientras entrevistaban a la Ing. Patricia Rivera,
Gerente General de la Sucursal Mayor del BIESS.

Autores:
Alexandra Ivonne Guzmán Reyes
Juan José Monserrate García
Katherine Navarrete Montoya
Allan Emmanuel Yánez Palma
Mutualista Casa Fácil
Introducción
A
ctualmente, el financiamiento privado para la
compra, construcción o ampliación de vivienda en
el Ecuador, provienen de los bancos y mutualistas
cuya actividad principal es la captación de recursos para
destinarlos al financiamiento de vivienda, construcción
y bienestar familiar de sus asociados. Por ello, las
matemáticas financieras son de aplicación eminentemente
práctica, su estudio está íntimamente ligado a la resolución
de problemas y ejercicios muy semejantes a los de la vida
cotidiana, en el mundo de los negocios. Dinero y finanzas,
uno solo.
El presente proyecto da a conocer aspectos sobre la

Compra Programada de Viviendas en una Mutualista,
específicamente en la Mutualista Pichincha. Una empresa
mutualista se puede definir como la unión de personas con
el fin de apoyarse mutuamente para solventar necesidades
financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el
mercado inmobiliario, y al igual que las cooperativas de
ahorro y crédito, están formadas por socios. El objetivo es
mostrar los procesos matemáticos que se efectúan para
otorgar los préstamos hipotecarios, destacando la forma
de amortización del préstamo, a las tasas vigentes en el
Ecuador, enfocándonos en los que realiza la Mutualista
Pichincha. Del estudio se desprende como resultado la
propuesta áulica Mutualista Casa Fácil.

Quiénes somos
Somos una empresa destinada al financiamiento de créditos
con el objetivo de ayudar a nuestros clientes con la de una
vivienda, y otros servicios.
Logo
Figura 1. Logo de Mutualista Casa Fácil.
Misión
Contribuir al bienestar familiar de los clientes mediante la
prestación de productos y servicios de calidad, orientada
a satisfacer las necesidades financieras, basado en un
proceso de constante innovación, brindando seguridad y
confianza, contando con el liderazgo eficiente de todos los
colaboradores.
Visión
Ser una de las alternativas financieras del Ecuador, con altos
índices de calidad y eficiencia, proyectándose siempre a la
excelencia en el servicio, cumpliendo leyes y reglamentos
que rigen al Sistema Financiero

Valores Institucionales
-- Confiabilidad: Como resultado del cumplimento de los
principios y valores de todas las instituciones, somos
depositarios de la confianza de nuestros clientes.
-- Honestidad: Actuamos con integridad, lealtad y ética.
-- Transparencia: Somos una institución reconocida por la
claridad en su gestión.
-- Responsabilidad: Asumimos las obligaciones y cumplimos
los compromisos adquiridos.
Ventajas de utilizar Casa Fácil

-- Seguridad: Protegemos los intereses institucionales y los
ahorros confiados, con solvencia y sigilo.
-- Rapidez: Una de las ventajas más significativas es el tiempo
de ensamblaje de una casa, considerando que una casa de
36 m2, sin acabados se arma en 1 día y una de 170 m2, se
arma en cinco días laborables. En el proceso de acabados
desde la ejecución de la base se demora 3 meses.
-- Costo: El costo es el mayor atributo que tiene el producto,
puesto que al ser producida en serie, baja sustancialmente
los costos, en comparación con otros sistemas de
construcción.
Las ampliaciones en el sistema de Casa Lista se pueden
hacer de la manera más fácil, segura y limpia, sin causar
mayores problemas al usuario, tomando en cuenta que se
puede ampliar 21m2 en un solo día.

¿Quiénes somos los que actuamos en la empresa?
Gerente
General
Alexandra Guzmán
Vice- Gerente Gerente

Presidente presidente Administrativo Financiero Contadora
Alan Yánez Juan José Monserrate Karla Ávila Katherine Navarrete Joyce Jurado
Figura 2. Cuadro de Organigrama Institucional
FODA
Tabla 1. Cuadro de FODA
Fortalezas Oportunidades
• Motivar a que el ambiente • Brinda facilidades de pagos a
de trabajo sea el adecuado sus clientes.
para que el personal
• A través de nuestra empresa
potencialice sus destrezas y
generamos fuente de
habilidades.
empleo.
• Aprovechar el tiempo
• Permitimos que las personas
libre de los empleados
puedan cumplir sus anhelos
motivándolos a la creación
mediante el ahorro.
de ideas y planes para
mejorar los servicios. • Brindar a los clientes el mejor
servicio.
Debilidades Amenazas
• La mayoría de veces los • Falta de experiencia en el
clientes no cumplen con los mercado.
requisitos esenciales.
• Aparición de nuevas
Competencias.
Servicios que se ofrecen

Ahorro tradicional
La cuenta de ahorro tradicional es aquella que la mayoría de

los ciudadanos han obtenido, la cual consiste en la apertura

de una cuenta bancaria que tiene el fin de guardar dinero de
manera segura y eficaz.
Ahorro programado
Es un plan de ahorros flexible que le ayuda a alcanzar las
metas ahorrando disciplinadamente, en función de un plan
previamente estructurado y condiciones determinadas por
el cliente:
-- El bien o servicio que desea adquirir

-- El plazo de ahorro entre 6 y 36 meses
-- El monto de aporte mensual
-- La fecha de depósito mensual
Cuenta constructiva
Es una cuenta de ahorros transaccional y de ahorro
planificado que ofrece una tasa de interés competitiva con
capitalización diaria de los intereses. Opera por medio de
una tarjeta de débito con chip inteligente.
Consta de dos secciones:
Ahorro Corriente: en el que mantiene sus fondos para

transacciones diarias.
Ahorro Planificado: en el que deposita sus ahorros

destinados a alcanzar una meta. (Cuenta de ahorro, s.
f., p. 2).
Beneficios
-- Mayor Tasa de Interés:
A mayor ahorro ¡Más interés gana! El Ahorro Planificado
ofrece tasas preferenciales a partir de los $200,00

-- Seguro dental gratuito:

“Sonrisa en Casa” al mantener un saldo mínimo de
$350,00 en tu ahorro planificado.
-- Comodidad
Mayor comodidad para el manejo de tu cuenta:
Cuentas con todos los Servicios Electrónicos:
Consultas, bloqueos y transferencias vía Internet

(MUPINET).
Consultas y retiros en la red de cajeros automáticos

a nivel nacional e internacional afiliados a BANRED y
CIRRUS (MUPIMÁTICO). (Mutualista Pichincha, s.f.)
-- Seguros asociados:
Protección inteligente para tu Tarjeta de Débito (de libre
contratación)
Seguro dental Sonrisa en Casa (aplican condiciones)
Inversiones
Es una alternativa de inversión que le ofrece mayor
rentabilidad, en función de un plazo fijo y monto
previamente contratado para su beneficio. Opera a través
de un Certificado de Depósitos a Plazo Fijo CDP.
Crédito Hipotecario
Es un crédito de amortización mensual a mediano o
largo plazo otorgado a personas naturales para satisfacer
necesidades de financiamiento en la compra, construcción,
remodelación o adecuación de vivienda.

Beneficios
Seguridad:
-- Seguro Deuda Protegida (Ver detalles - Deuda Protegida)
-- Seguro de Incendio o Desastres Naturales
-- Seguro de Contenidos
-- Pago Seguro: por Desempleo o Incapacidad Temporal
Agilidad:
-- Pre aprobación inmediata.
-- Flexibilidad
-- Plazo hasta 15 años
-- Financiamiento hasta el 70% del valor del bien.
-- Posibilidad de adquirir vivienda nueva o usada (incluye
Casa Lista).
-- Usted escoge la fecha de pago de su cuota.
-- Posibilidad de realizar abonos extraordinarios y
cancelaciones anticipadas.
-- Tasa de interés competitiva
Posibilidad de realizar otro crédito de acuerdo a su capacidad
de pago y desempeño crediticio con nuestra institución.
Obtención de un nuevo crédito - Requisitos

Clientes con relación de dependencia
-- Solicitud de crédito.
-- Copias legibles de cédulas y papeletas de votación
vigentes.
-- Certificados de ingresos originales, en el que constará
tiempo de servicio, cargo e ingreso mensual.
-- Copias de respaldos patrimoniales (si aplica).

Figura 3. Casa Modelo Málaga: Área 81 m2. 3 dormitorios, 2 baños

completos, garaje, sala, comedor, cocina tipo americano. Tipo de
cubierta: chova. Sin acabado. Tomado de Mutualista Pichincha (s. f.).
-- Certificados bancarios o copias de los tres últimos estados

de cuenta.
-- De acuerdo a la resolución No. JB-2009-1305 copias de
las declaraciones del impuesto a la renta de los 3 últimos
años.
Mutualista “Casa Fácil”

El Sr. Gonzáles desea que Mutualista CASA FÁCIL financie
una casa valorada en $27000, dando una entrada del 20%,
con una tasa de interés de 10% efectiva a 3 años. Para esto
el Sr. Gonzáles desea conocer:
a) Los pagos mensuales a realizar.
b) El total de intereses que se generarán en los 3 años
Datos:
P.V. = $ 27,000.00
A / K = 20% / $ 5,400.00 j= 9.57% C/m
K= $ 21,600.00 i= 10%

R= ?
n= 36
Tabla 2. Tabla de Amortización Mutualista Casa Fácil.
Periodos Interés Pago/dividendo Amortización Saldo de Capital

0 21.600,00
1 172.24 692,61 520,37 21.079,63
2 168.09 692,61 524,52 20.555,11
3 163.91 692,61 528,70 20.026,41
4 159.69 692,61 532,91 19.493,50
5 155.44 692,61 537,16 18.956,34
6 151.16 692,61 541,45 18.414,89
7 146.84 692,61 545,77 17.869,12
8 142.49 692,61 550,12 17.319,00
9 138.10 692,61 554,50 16.764,50
10 133.68 692,61 558,93 16.205,57
11 129.23 692,61 563,38 15.642,19
12 124.73 692,61 567,88 15.074,31
13 120.20 692,61 572,40 14.501,91
14 115.64 692,61 576,97 13.924,94
15 111.04 692,61 581,57 13.343,37
16 106.40 692,61 586,21 12.757,16
17 101.73 692,61 590,88 12.166,28
18 97.02 692,61 595,59 11.570,69
19 92.27 692,61 600,34 10.970,35
20 87.48 692,61 605,13 10.365,22
21 82.65 692,61 609,95 9.755,27
22 77.79 692,61 614,82 9.140,45
23 72.89 692,61 619,72 8.520,73
24 67.95 692,61 624,66 7.896,07
25 62.96 692,61 629,64 7.266,43
26 57.94 692,61 634,66 6.631,77
27 52.88 692,61 639,73 5.992,04
28 47.78 692,61 644,83 5.347,21
29 42.64 692,61 649,97 4.697,24
30 37.46 692,61 655,15 4.042,09
31 32.23 692,61 660,38 3.381,71
32 26.97 692,61 665,64 2.716,07
33 21.66 692,61 670,95 2.045,12
34 16.31 692,61 676,30 1.368,82
35 10.92 692,61 681,69 687,13
36 5.48 692,61 687,13 0,00
3333.90 24.933,96 21.600,00

Respuesta:
El Sr. Gonzáles financiará su casa en 36 pagos mensuales
de $614,13, con una tasa de interés del 10% c/mes, el cual
generará un interés total de $3208,73 a lo largo de los 3 años
de financiamiento.
Mutualista Pichincha
El Sr. Gonzáles desea que Mutualista Pichincha financie
una casa valorada en $27000, dando una entrada del 30%,
con una tasa de interés de 10.78% efectiva a 3 años. El Sr.
Gonzáles desea conocer:
a) Los pagos mensuales a realizar.

b) El total de intereses que se generarán en los 3 años
Datos:
P.V. = $ 27,000.00
AK = 30% $ 8,100.00
K= $ 18,900.00
i= 11.33%
t= 3 años
n= 36
R= ?
Días del mes 30 días
j= 10.78% C/m
j= 0.90%

Tabla 3. Tabla de Amortización Mutualista Pichincha.
Pago/ Saldo de
Periodos Interés Amortización
Dividendo Capital
0 18.900,00
1 169.80 616,80 447,00 18.453,00
2 165.78 616,80 451,02 18.001,98
3 161.73 616,80 455,07 17.546,91
4 157.64 616,80 459,16 17.087,75
5 153.52 616,80 463,28 16.624,47
6 149.36 616,80 467,45 16.157,02
7 145.16 616,80 471,65 15.685,37
8 140.92 616,80 475,88 15.209,49
9 136.64 616,80 480,16 14.729,33
10 132.33 616,80 484,47 14.244,86
11 127.98 616,80 488,83 13.756,03
12 123.59 616,80 493,22 13.262,81
13 119.16 616,80 497,65 12.765,16
14 114.68 616,80 502,12 12.263,04
15 110.17 616,80 506,63 11.756,41
16 105.62 616,80 511,18 11.245,23
17 101.03 616,80 515,77 10.729,46
18 96.40 616,80 520,41 10.209,05
19 91.72 616,80 525,08 9.683,97
20 87.00 616,80 529,80 9.154,17
21 82.24 616,80 534,56 8.619,61
22 77.44 616,80 539,36 8.080,25
23 72.59 616,80 544,21 7.536,04
24 67.70 616,80 549,10 6.986,94
25 62.77 616,80 554,03 6.432,91
26 57.79 616,80 559,01 5.873,90
27 52.77 616,80 564,03 5.309,87
28 47.70 616,80 569,10 4.740,77
29 42.59 616,80 574,21 4.166,56
30 37.43 616,80 579,37 3.587,19
31 32.23 616,80 584,58 3.002,61
32 26.98 616,80 589,83 2.412,78
33 21.68 616,80 595,13 1.817,65
34 16.33 616,80 600,47 1.217,18
35 10.94 616,80 605,87 611,31
36 5.49 616,80 611,31 0,00
37 22204,80 18900,00 -18.900,00

Respuesta:
El importe mensual será de $616,80 y deberá cancelar un
total de $22,204.92 por intereses.
La tabla 4 muestra la comparación realizada entre las tasas

efectiva y nominal de las mutualistas Casa Fácil y Pichincha,
las cuotas mensuales de amortización y los intereses que
devenga el préstamo; y el porcentaje de anticipo o entrada
para asegurar la compra de la vivienda.
Tabla 4. Cuadro Comparativo de las tasas de amortización entre

mutualistas.
Cuadro Anticipo/ Tasa Tasa

Intereses Cuotas
Comparativo Entrada efectiva Nominal
Mutualista
20% 10% 9.57% $3333.90 $692.51
Casa Fácil
Mutualista
30% 11.33% 10.78% $3304.92 $616.80
Pichincha
Conclusión
Para realizar cualquier acción o transacción mercantil se
hará uso del imprescindible dinero, el cual es una valoración
económica que los individuos de un país o localidad esta
dispuesto a dar a cambio por un bien o servicio, este a su vez
conformara un todo en casos de transacciones monetarias
o equivalente general. La principal característica de este
es que nos brinda la oportunidad de realizar libre comercio
de forma directa y oportuna; indiferentemente del tipo
de moneda o billete que se use, nos permite realizar
negociaciones a nivel internacional o mundial.
Gracias a la aplicación en ejercicios de esta materia

económica, cuyas fueron: Matemática financiera,
Estadística y Economía, se realizó un proyecto netamente

basado en cotizaciones financieras, el cual puso a prueba

la capacidad de la realización de diversos procesos
matemáticos de entidades financieras que se encuentran
en nuestra localidad. Este proyecto, además, reforzó el
trabajo en equipo.
De acuerdo con los resultados obtenidos, los créditos o

servicios pueden ser otorgados a más ciudadanos que
califiquen positivamente a la ayuda financiera para adquirir
viviendas. Se puede complementar o mejorar el sistema de
financiamiento, conduciendo este mismo estudio asociado
a los otros servicios que presta la Mutualista Pichincha.
Se puede generalizar el sistema de financiación como

una forma de estudiar el impacto de un proyecto de
crédito, determinando el costo de la vivienda, el costo de
producción, el resto de los costos asociados y verificando
el retorno de inversión. Las restricciones planteadas para la
generalización de los resultados a toda organización ubican
a la investigación como un caso de estudio
Recomendaciones
Mediante el trabajo realizado se puede colegir que la
aprobación de créditos se puede generar para una mayor
cantidad de personas, por lo que se recomienda implementar
un sistema ágil para la clasificación y valoración de los
créditos, segmentando y priorizando los casos que así lo
requiera.
Al momento de hablar del sistema de financiamiento

ecuatoriano se puede generalizar que causa gran impacto
en los hogares que buscan oportunidades de adquirir
créditos o algún beneficio de parte de ellos.
Es recomendable la evaluación del sistema de otorgamiento

de créditos desde la perspectiva de investigación de

operaciones, con la finalidad de obtener valores exactos
de la forma como las variables pueden combinarse para
garantizar la eficacia de la organización. Además de
impulsar o desarrollar estudios para un correcto proceso de
producción.
Es oportuno resaltar la importancia de divulgar los resultados

obtenidos por esta investigación, con la finalidad de que las
Organizaciones o Instituciones Bancarias evalúan el grado
de financiación de proyectos de inversión o producción, y
cuenten con una herramienta, que puede servir para auto
diagnosticarse en términos de capacidad y voluntariedad
para la adquisición de viviendas a un valor prudente.
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Recuperado de https://goo.gl/IilsFM

ANEXOS
Anexo A. Modelo de encuesta
1. ¿Tiene usted casa propia?
Si
No
2. El espacio en donde vive ahora es suficiente para la

cantidad de personas que integran su familia?
De acuerdo
Ni de acuerdo, ni en desacuerdo (Afirmación)
En desacuerdo
3. Ha usted pensado en el último año en obtener una

casa para darle una mejor calidad de vida a su familia
De acuerdo
En desacuerdo
4. Si pudiera usted acceder a un crédito de alguna

institución dedicada a este rubro con cuál de ellas
seria?
Mutualista
Biess
Banco
Otro (Por favor especifique)

5. ¿Cree usted que las unidades básicas de vivienda

ofertadas al público en la actualidad, cubren con
los aspectos básicos en cuanto; a su estética,
funcionalidad, seguridad y precio?
De acuerdo
En desacuerdo
6. ¿Puede usted ser o es candidato para que se le otorgue

algún crédito para la obtención de una vivienda?
Probablemente si
Indeciso
Probablemente no
7. ¿Según su opinión son fáciles los trámites para

la obtención de una vivienda o un crédito para la
vivienda?
De acuerdo
En desacuerdo
8. ¿Prefiere usted adquirir una casa en una unidad

habitacional tradicional o prefiere que se construya
en un terreno propio?
Unidad habitacional
Terreno propio
9. ¿Está usted de acuerdo que la oferta, cantidad y

variedad de casas disponibles en el estado es basta y
suficiente?

De acuerdo
En desacuerdo
10. Una casa nueva, en su propio terreno y, promovida a

través de un crédito hipotecario de interés social, sería
una buena solución para su problema de vivienda?
De acuerdo
En desacuerdo
11. Según sus conocidos que han obtenido casas a través

de algún financiamiento, la experiencia y satisfacción
con respecto a la calidad de la vivienda es:
Buena
Regular
Mala
12. Según sus conocidos que han obtenido casas a través

de algún financiamiento, la experiencia y satisfacción
con respecto a la facilidad y agilidad de los tramites
es:
Buena
Regular
Mala

Anexo B. Cálculo de la muestra
La población o universo de la presente investigación

comprende un total de 3.986 personas que nos facilitaron
información para el desarrollo del proyecto. Esta muestra
se realizó en Guayaquil, los ciudadanos de dicha ciudad
facilitaron información ya que los temas financieros son de
interés general.
La fórmula para encontrar el tamaño adecuado de la muestra

cambia un poco ya que se incluye un factor de corrección
que permite disminuir el nivel de incertidumbre; pero las
variables a tomar en cuenta siguen siendo las mismas, a
excepción de N que es el tamaño de la población.
N= 3986
i= 9%
NC=80%
Z= 1,28
p= 0,5
q= 0,5
Mediante las encuestas realizadas, las cuales se efectuaron

en la Av. Rumichaca y Vélez de la ciudad de Guayaquil, se
pudo extraer la muestra que es la base de este proyecto,

información que fue proporcionada por las personas

encuestadas. A través de este instrumento, se constató
el avance y la tendencia que presentan los ciudadanos
al momento de pensar en adquirir un préstamo que sea
destinado a la compra programada de una vivienda.
Del total de la muestra, 23 correspondieron a mujeres lo

que equivale al 46% de la muestra, y 27 a hombres, esto es
el 54% de la muestra.
Anexo C. Análisis e interpretación de los

resultados de las encuestas
La pregunta 1, indagaba sobre si el encuestado poseía o

no casa propia. De acuerdo a las respuestas obtenidas, 35
personas respondieron que no poseían casa propia (70%),
mientras que 15, respondieron que sí tenían vivienda propia
(30%). El resultado se observa en la figura 1.
Figura C1. Gráfica de pastel. Pregunta 1 ¿Tiene usted

casa propia?
La pregunta 2, averiguaba si el espacio de la vivienda era

suficiente para el número de personas que la habitaban.
Las respuestas arrojaron que 20 personas respondieron

que sí era adecuado (40%); mientras que el restante 60%

se dividió, en partes iguales. entre que el espacio no era
suficiente y que no le interesaba conocerlo. El resultado se
observa en la figura 2.
Figura C2. Gráfica de pastel. Pregunta 2. ¿El espacio

donde vive ahora es suficiente para la cantidad de
personas que integran su familia?
El análisis de la respuesta es que un 40% está de acuerdo

en que tienen en la actualidad el espacio suficiente para
convivir con su familia, un 30% no está de acuerdo con eso y
un 30% no está ni de acuerdo ni desacuerdo. Como podemos
observar los casos varían ya que existen diversas opiniones y
posibilidades de las personas, por lo que se podría decir que
este es un dato relativo o con visión a cambio constante.
Figura C3. Gráfico de pastel. Pregunta 3. Ha pensado

en el último año obtener una casa para darle una mejor
calidad de vida a su familia.

Un 80% está de acuerdo en obtener una casa con el objetivo

de darle una mejor calidad de vida a la familia, un 14% está
en desacuerdo y un 6% no está ni de acuerdo ni desacuerda.
La toma de decisión es fundamental en este caso, lo que en

estos casos sería más recomendable seria la adquisición de
una vivienda para que sirva de respaldo a sus familias y sea
un bien del que pueda hacer uso en algún futuro.
Figura C4. Gráfico de pastel. Pregunta 4. ¿Si pudiera

usted acceder a un crédito de alguna institución
dedicada a este rubro con cuál de ellas sería?
Un 30% si accedería a un crédito otorgado por una

mutualista, un 60% accedería a un crédito con un banco y
un 10% accedería a un crédito por parte del BIESS.
Esto dependerá de la forma de pago e ingresos que facultase

al individuo a la adquisición de su vivienda.

Figura C5. Gráfico de pastel. Pregunta 5. ¿Cree usted

que las unidades básicas de vivienda ofertadas al
público en la actualidad, cubren con los aspectos
básicos en cuanto; a su estética, funcionalidad,
seguridad y precio?
Un 72% está de acuerdo en que las unidades de vivienda si

cubren los aspectos básicos, un 24% está en desacuerdo y
un 4% no está ni acuerdo ni en desacuerdo.
Los modelos de las viviendas deberán ser pre diseñadas

para que cubran las necesidades de cada tipo de habitantes,
por lo tanto existen modelos propuestos para su elección.
Figura C6. Gráfico de pastel. Pregunta 6. ¿Puede usted

ser o es candidato para que se le otorgue algún crédito
para la obtención de una vivienda?
Un 64% menciona que probablemente no podría ser

candidato a la obtención de un crédito, un 30% está

indeciso y un 6% está seguro que si le darían un crédito para

la compra de una vivienda.
La postulación y aprobación de la misma se verá dispuesta

por el organismo, el cual se basara en sus principios y
lineamientos.
Figura C7. Pregunta 7 ¿Según su opinión son fáciles los

trámites para la obtención de una vivienda o un crédito
para la vivienda?
Un 56% está de acuerdo en que si son fáciles los trámites para

la obtención de una vivienda, un 30% está en desacuerdo y
un 14% no está ni de acuerdo ni en desacuerdo.
La adquisición de créditos para la vivienda siempre ha

presentado dificultades pero estas dependerán de los
lineamientos y requisitos pedidos por la empresa para
brindar los mismos.
Figura C8. Pregunta 8 ¿Prefiere usted adquirir una casa

en una unidad habitacional tradicional o prefiere que se
construya en un terreno propio?

Un 68% preferiría adquirir una casa en una unidad

habitacional y el 32% preferiría comprarla en un terreno
propio.
Esto se basara a la decisión de los individuos y sus

prioridades.
Figura C9. Pregunta 9 ¿Está usted de acuerdo que la

oferta, cantidad y variedad de casas disponibles en el
estado es basta y suficiente?
Un 78% piensa que la cantidad de casas sí es adecuada y

suficiente, 20% está en desacuerdo y un 2% está indeciso s
la pregunta.
Como anteriormente señale, esto dependerá del modelo,

ubicación y prioridades del individuo.
Figura C10. Pregunta 10. ¿Una casa nueva, en su propio

terreno y, promovido a través de un crédito hipotecario
de interés social, sería una buena solución para su
problema de vivienda?

Tomado de: Encuestas
Un 88% está de acuerdo en que un crédito hipotecario si

sería una buena solución para una vivienda, y un 12% está
en desacuerdo a la pregunta.
Este indicador se refiere a la toma de decisión individual de

cada individuo.
Figura C11. Pregunta 11 ¿Según sus conocidos que

han obtenido casa a través de algún financiamiento, la
experiencia y satisfacción con respecto a la calidad de
la vivienda fue?
Figura C12. Pregunta 12 ¿Según sus conocidos que han

obtenido casas a través de algún financiamiento, la
experiencia y satisfacción con respecto a la facilidad y
agilidad de los tramites fue?

La agilidad de los trámites para un 42% fue buena, para un

34% fue regular y un 24% menciona que fue mala.
La percepción y requerimiento de agilidad puede variar

dependiendo de la situación que se haya presentado.
Anexo D. Modelos de casas
Figura D1. Modelo de Casa Cádiz.

Tomado de: Mutualista Pichincha. (https://portal.mutualistapichin
cha.com/mupi/casalista/cadiz.html).
Figura D2. Modelo de Casa Toledo.

Tomado de: Mutualista Pichincha (https://portal.mutualistapichincha.
com/mupi/casalista/toledo.html).

Anexo E. Fotografías de la primera reunión

grupal realizada el 7 de julio de 2016, para
elaborar la hoja de ruta que se seguiría para
llevar a cabo el proyecto áulico.
Figura E1
Figura E2

Anexo F. Evidencia gráfica de la aplicación de

la encuesta.
Figura F1. La estudiante Marlene Franco aplica una

encuesta a la informante el 3 de agosto de 2016, en el
restaurante Fe y Vida, ubicado en Rumichaca y Vélez,
en la ciudad de Guayaquil.

maneja sin límites
Autores:
Fernanda Katherine Macías Velaña
Andrea Gabriela Quintero Martínez
Génesis Ariana Rubio Angulo

Fast Car
Introducción
L
a compra programada es una modalidad de
autofinanciamiento, que consiste en la conformación
de grupos de personas que contribuyen a un fondo
común, acorde al plazo y monto contratado, por medio
de la comercialización. Brinda a los participantes la
disponibilidad económica para la adquisición de un bien, ya
sea este mueble o inmueble; tiene como objetivo respaldar
el ahorro familiar mediante las distintas modalidades de
asignación que éste ofrece.
Específicamente la información del proyecto se enfoca

en la venta de vehículo basado en ese sistema de ahorro,
para una mejor comprensión del lector sobre el tema antes
mencionado se realizó la creación e implementación de una
empresa llamada Fast Car, la cual fue desarrollada en base a
las funciones que abarca el sistema de autofinanciamiento.
Mediante el modelo de investigación descriptiva y

bibliográfica se obtuvo información fundamental, además
se aplicaron encuestas para realizar un estudio de campo,
lo cual sirvió para brindar un mejor servicio a los clientes,
poder tener mayor solvencia, y rentabilidad financiera en la
empresa, y conocer las preferencias o los problemas de la
sociedad y sus cambios al momento de tomar una decisión.
Al aplicar la metodología analítica se realizó un plan de

autofinanciamiento, lo cual permite a los participantes
programar su compra. Debido al estudio de campo
se necesitó el manejo del método estadístico para la
presentación, visualización y resumen de datos tantos
cualitativos como cuantitativos. Por último el método
sintético fue utilizado para resumir la información de
manera explícita con el objetivo de resaltar situaciones

Fast Car
relevantes que se presentaron en el diagnóstico y así poder

formular las conclusiones y recomendaciones.
Finalmente, para concluir se puede señalar la importancia

que tiene el autofinanciamiento a largo plazo que utiliza
diariamente la empresa, para brindar a los clientes,
la posibilidad de mantener una liquidez y estabilidad
económica cumpliendo el sueño de adquirir un automóvil.

Fast Car
Quiénes somos
Somos una compañía concesionaria orientada a la
comercialización de vehículos a nivel nacional, por medio
de una sociedad administradora en base a planes de ahorros
programados.
Fast Car tiene la incentiva de desarrollar planes estratégicos

para innovar el mercado de industrias automotriz por medio
del sistema de compras programadas para la obtención
de vehículos 0kms; nuestro equipo humano actualmente
se encuentra en permanente proceso de formación y
crecimiento profesional para garantizar una rentabilidad
favorable para la empresa.
Logo
maneja sin límites
Figura 1. Logo de Fast Car.
Misión
Es brindar confianza y beneficios a los clientes, por medio
de la comercialización a través de compras programadas, en
forma suficiente, económica y con vehículos de alta calidad.
Visión
Nos vemos en el 2017 como una compañía reconocida a
nivel nacional, esperando fortalecer la estrategia comercial
y el equipo humano, para seguir extendiéndonos y brindado
productos de primera y un servicio de calidad.

Fast Car
Objetivo corporativo
Ser concesionario líder en el país, desarrollando e
implementando estrategias y políticas empresariales, las
cuales nos permitan tener ventaja competitiva y así poder
fortalecernos dentro del mercado, generando beneficios
tanto a los clientes como a la compañía.
Metas corporativas
-- Vender en el 2016 1.000 planes durante el año
-- Entregar 3.000 vehículos por adjudicación en sorteo y
oferta
-- Obtener un incremento en fuerza, en ventas del 10%
-- Generar un crecimiento del 5% en las utilidades.
-- Pautar en los comerciales de televisión, pertenecientes a
las empresas más importantes del país.
Estructura organizacional: Organigrama

La figura 2 muestra el organigrama de la empresa Fast Car.
Director
General
Génesis Rubio
Talento
Humano
Gabriela Quintero
Gerente Gerente Gerente Gerente

Administrativo de Finanzas de Ventas de Marketing
Macías Fernanda Michael Valverde Alexandra Chóez Yeslin Morales

Fast Car
Tabla 1. Análisis FODA de Fast Car.
Oportunidades Amenazas
• Mantenimiento y liderazgo • Entregas inmediatas de otras
en los mercados de alternativas de compra
consorcio
• Facilidad de diversos
• Los clientes pueden mercados para la adquisición
programar su ahorro según de vehículos
sus posibilidades
• Líder en entrega de
vehículos
Fortalezas Debilidades
• No requiere de cuota inicial • Entrega de vehículos no es
inmediata
• Promueve la cultura de
ahorro • No se puede asegurar una
fecha de entrega
• Amplia variedad de
modelos de vehículos para • Los clientes manifiestan
la distinta necesidad del incertidumbre y desean
cliente. retirar su dinero antes de la
entrega
Plan de autofinanciamiento Easy Plan
Figura 3. Logo de Easy Plan.
Descripción del plan

Monto exacto inscrito –desde $15.000 a $45.000.
Con easy plan el cliente cancela sus cuotas fijas escogiendo

su plazo entre 24 a 72 meses.

Fast Car
Cuota de inscripción 3% (inc iva) del monto inscrito,.
Cuota mensual total = cuota capital + cuota administrativa

integral 3,75% inc IVA
Seguro de desgravamen y exequial para menores de 65

años, y que se encuentren al día en sus pagos.
Incluye los 2 primeros mantenimientos gratis en modalidad

individual, encontrándose al día en sus pagos.
Beneficios del plan

Las cuotas mensuales son fijas
Pago de cómodas cuotas, según la capacidad de

endeudamiento del suscriptor al servicio.
No se paga una cuota inicial ni hay que contar con un capital

previo a la adquisición del plan. Solo es necesario cancelar la
cuota mensual estipulada y una cuota de inscripción sobre
el valor del plan.
Amplios plazos de financiación que van desde 3 años (36

meses) a 7 años (84 meses).
Tasa de interés más baja del mercado.
Para las personas que van a comprar carro por primera vez,
tienen la posibilidad de adquirir un carro completamente
nuevo.
Asesoría personalizada en la compra y elección del carro, ya

que estos planes cuentan con agentes especializados las 24
horas del día
Función del plan

Según la Ley de Regulación de Créditos y Viviendas (Fuentes,
2015):

Fast Car
La entrega. Una vez al mes, los grupos se reúnen en

asamblea. Ahí se realiza el sorteo para entregar dos
carros por cada grupo. Se lo hace frente a un notario, para
garantizar la transparencia del proceso.
El esquema. Los diferentes grupos constituyen un fondo

común destinado a la adquisición del bien, los cuales se
adjudican mensualmente mediante entrega programada y
a través de licitación.
La licitación. Si alguien quisiera acelerar el término de su

participación, puede ofertar en sobre cerrado un monto
mayor al de las cuotas mensuales. Si no hay oferta mayor
gana y le entregan el carro.
Las cuotas. El precio del bien es dividido entre cada uno de

los socios, quienes pagan un valor como cuota mensual más
un pago único de afiliación y una cuota para cubrir los costos
administrativos. La cuota mensual es calculada en base al
precio actual del bien, dividido por el plazo de duración del
grupo. Cada grupo está integrado por 140 o 150 personas,
según la empresa a la que se unan.
Compromiso de pago. El hecho de que el cliente reciba el

carro no significa que deba desentenderse del saldo a pagar.
Debe seguir cancelando sus cuotas puntualmente. De ello
dependerán otras entregas.
Ejemplo:
El señor Fernández desea comprar un vehículo de $23.500
a 5 años plazo con cuotas fijas sobre el interés del 3,75%
convertible mensualmente ¿De cuánto son los pagos
mensuales y cuál es el valor del interés total que el señor
Fernández paga durante los 60 meses plazos.

Fast Car
A través de la ecuación 6 anualidades, se obtendrá el valor

de los pagos mensuales.
Datos:
A= 23500
R=?
t= 5 años
n= 60 meses
i= 3,75% convertible mensual

Fast Car
Tabla 3. Amortización de Fast Car.
Capital
Periodos Intereses Amortización Cuota Valor final
Pendiente
0 $ 23.500,00
1 $ 23.500,00 $ 73,44 $ 356,70 $ 430,14 $ 23.143,30
2 $ 23.143,30 $ 72,32 $ 357,82 $ 430,14 $ 22.785,48
3 $ 22.785,48 $ 71,20 $ 358,94 $ 430,14 $ 22.426,54
4 $ 22.426,54 $ 70,08 $ 360,06 $ 430,14 $ 22.066,48
5 $ 22.066,48 $ 68,96 $ 361,18 $ 430,14 $ 21.705,30
6 $ 21.705,30 $ 67,83 $ 362,31 $ 430,14 $ 21.342,98
7 $ 21.342,98 $ 66,70 $ 363,45 $ 430,14 $ 20.979,54
8 $ 20.979,54 $ 65,56 $ 364,58 $ 430,14 $ 20.614,96
9 $ 20.614,96 $ 64,42 $ 365,72 $ 430,14 $ 20.249,24
10 $ 20.249,24 $ 63,28 $ 366,86 $ 430,14 $ 19.882,37
11 $ 19.882,37 $ 62,13 $ 368,01 $ 430,14 $ 19.514,36
12 $ 19.514,36 $ 60,98 $ 369,16 $ 430,14 $ 19.145,20
13 $ 19.145,20 $ 59,83 $ 370,31 $ 430,14 $ 18.774,89
14 $ 18.774,89 $ 58,67 $ 371,47 $ 430,14 $ 18.403,42
15 $ 18.403,42 $ 57,51 $ 372,63 $ 430,14 $ 18.030,79
16 $ 18.030,79 $ 56,35 $ 373,80 $ 430,14 $ 17.656,99
17 $ 17.656,99 $ 55,18 $ 374,96 $ 430,14 $ 17.282,03
18 $ 17.282,03 $ 54,01 $ 376,14 $ 430,14 $ 16.905,89
19 $ 16.905,89 $ 52,83 $ 377,31 $ 430,14 $ 16.528,58
20 $ 16.528,58 $ 51,65 $ 378,49 $ 430,14 $ 16.150,09
21 $ 16.150,09 $ 50,47 $ 379,67 $ 430,14 $ 15.770,42
22 $ 15.770,42 $ 49,28 $ 380,86 $ 430,14 $ 15.389,56
23 $ 15.389,56 $ 48,09 $ 382,05 $ 430,14 $ 15.007,51
24 $ 15.007,51 $ 46,90 $ 383,24 $ 430,14 $ 14.624,26
25 $ 14.624,26 $ 45,70 $ 384,44 $ 430,14 $ 14.239,82
26 $ 14.239,82 $ 44,50 $ 385,64 $ 430,14 $ 13.854,18
27 $ 13.854,18 $ 43,29 $ 386,85 $ 430,14 $ 13.467,33
28 $ 13.467,33 $ 42,09 $ 388,06 $ 430,14 $ 13.079,28
29 $ 13.079,28 $ 40,87 $ 389,27 $ 430,14 $ 12.690,01
30 $ 12.690,01 $ 39,66 $ 390,49 $ 430,14 $ 12.299,52
31 $ 12.299,52 $ 38,44 $ 391,71 $ 430,14 $ 11.907,82
32 $ 11.907,82 $ 37,21 $ 392,93 $ 430,14 $ 11.514,89
33 $ 11.514,89 $ 35,98 $ 394,16 $ 430,14 $ 11.120,73
34 $ 11.120,73 $ 34,75 $ 395,39 $ 430,14 $ 10.725,34
35 $ 10.725,34 $ 33,52 $ 396,63 $ 430,14 $ 10.328,71
36 $ 10.328,71 $ 32,28 $ 397,86 $ 430,14 $ 9.930,85
37 $ 9.930,85 $ 31,03 $ 399,11 $ 430,14 $ 9.531,74

Fast Car
38 $ 9.531,74 $ 29,79 $ 400,36 $ 430,14 $ 9.131,38

39 $ 9.131,38 $ 28,54 $ 401,61 $ 430,14 $ 8.729,78
40 $ 8.729,78 $ 27,28 $ 402,86 $ 430,14 $ 8.326,92
41 $ 8.326,92 $ 26,02 $ 404,12 $ 430,14 $ 7.922,79
42 $ 7.922,79 $ 24,76 $ 405,38 $ 430,14 $ 7.517,41
43 $ 7.517,41 $ 23,49 $ 406,65 $ 430,14 $ 7.110,76
44 $ 7.110,76 $ 22,22 $ 407,92 $ 430,14 $ 6.702,84
45 $ 6.702,84 $ 20,95 $ 409,20 $ 430,14 $ 6.293,64
46 $ 6.293,64 $ 19,67 $ 410,47 $ 430,14 $ 5.883,17
47 $ 5.883,17 $ 18,38 $ 411,76 $ 430,14 $ 5.471,41
48 $ 5.471,41 $ 17,10 $ 413,04 $ 430,14 $ 5.058,37
49 $ 5.058,37 $ 15,81 $ 414,33 $ 430,14 $ 4.644,03
50 $ 4.644,03 $ 14,51 $ 415,63 $ 430,14 $ 4.228,40
51 $ 4.228,40 $ 13,21 $ 416,93 $ 430,14 $ 3.811,48
52 $ 3.811,48 $ 11,91 $ 418,23 $ 430,14 $ 3.393,25
53 $ 3.393,25 $ 10,60 $ 419,54 $ 430,14 $ 2.973,71
54 $ 2.973,71 $ 9,29 $ 420,85 $ 430,14 $ 2.552,86
55 $ 2.552,86 $ 7,98 $ 422,16 $ 430,14 $ 2.130,69
56 $ 2.130,69 $ 6,66 $ 423,48 $ 430,14 $ 1.707,21
57 $ 1.707,21 $ 5,34 $ 424,81 $ 430,14 $ 1.282,40
58 $ 1.282,40 $ 4,01 $ 426,13 $ 430,14 $ 856,27
59 $ 856,27 $ 2,68 $ 427,47 $ 430,14 $ 428,80
60 $ 428,80 $ 1,34 $ 428,80 $ 430,14 $ -0,00
Suma: $ 2.308,52 $ 23.500,00 $ 25.808,52
Comparación de intereses entre Fast Car y

Chevyplan
Monto: $23.500
Periodo: 60 meses
Fast Car Chevyplan Banco del Pacífico

Tasa de interés nominal 3,75% 4,25% 16,0630%
Cuota mensual $430,14 $434,44 $572,26
Interés total $2.308,52 $2.626,67 $10.835,60
$318,15 $8.527,08

Fast Car
De acuerdo a lo expuesto se observa que la diferencia en

el monto total de los intereses que el comprador pagaría al
final del periodo de la deuda, es de $318,15 si comparamos
los montos de las empresas Fast Car y Chevyplan, mientras
que la diferencia es de $8.527,08, si comparamos lo que
presta el Banco del Pacífico y Fast Car. En ambos casos, la
empresa Fast Car cobra un interés menor en los préstamos
para adquisición de vehículos nuevos.
Conclusiones
Por medio de este proyecto se presentó, por medio de un
ejemplo creado a través de la información de la empresa
ficticia, la aplicación de fórmulas utilizando datos reales,
además de aplicar tasas efectiva y nominal en el mismo
periodo dentro de una amortización.
A través del análisis de la información investigada se puede

deducir que el ahorro programado es un tipo de sistema
adecuado para clientes de bajos ingresos debido a que la
modalidad de compra programada no es necesaria pagar
una cuota de entrada para asegurar la adquisición del
vehículo, sino pagar cuotas económicas mensuales. Además
la tasa de interés que aplica el sistema no es elevada, lo cual
permite que las cuotas mensuales no sean tal altas y afecte
al presupuesto económico del cliente, por esas razones es
mejor opción programar la compra al momento de adquirir
de un vehículo, en vez de obtenerlo al contado a través de
una concesionaria.
Por otra parte, por medio de los resultados de la

investigación estadística presentada, es posible concluir
que la mayor parte de la población ecuatoriana tiene poco
conocimiento sobre esta modalidad de ahorro programado
con respecto a la adquisición de vehículos, no conocen su

Fast Car
funcionamiento ni las empresas que manejan este sistema

de compra programadas. El objetivo es que este sistema se
convierta en una alternativa para todos los que requieran
construir patrimonio.
Recomendaciones
Dentro de un proyecto tan ambicioso como lo fue éste por
el tema que posee, siempre se desea que haya una mejora
continua del mismo; por lo tanto a futuros estudiantes que
realicen proyectos sobre temas de matemática financiera
se recomienda que tengan interés y tiempo para poder
ampliar su información financiera, es decir que no se centren
mucho en la elaboración textual del proyecto, sino más en
la practica financiera que abarque el proyecto.
Este proyecto es dirigido a los lectores que desean adquirir

un vehículo por medio de esta modalidad. Recuerde que
antes de contratar: evalúe y averigüe antecedentes, detalles
de la empresa con la cual está planificando asociarse a través
de un plan, además examine cuidadosamente el plan que le
ofrecen y revise las cuotas mensuales que debe pagar. Lea
completamente y en detalle el contrato sobre el plan que
está considerando y por último no acepte ninguna oferta ni
condición diferente a las que están escritas en el contrato
oficial de la empresa.
Para obtener un contenido esencial en la parte financiera

dentro de una empresa hacer un buen seguimiento de los
planes de ahorro es fundamental esto le garantizará una
buena tasa de cumplimiento, lo cual requiere de un buen
sistema de información que permita generar los reportes.
Por otra parte, para la comercialización del producto se

requiere de una venta activa con estrategias de distribución

Fast Car
centrada en mensajes sencillos y claros que también

permitan ofrecer el producto fuera de las sucursales,
además de un buena estrategia de promoción de ahorro
programado.
Referencias
Astucuri, M. (15 de octubre de 2014). Teoría de Anualidades.
Matemática Financiera. En SlideShare. Recuperado
de https://es.slideshare.net/astucurymaryluz/teoria-
anualidades
Autolasa. (s. f.). Chevyplan. En Autolasa. Recuperado de

https://autolasa.com.ec/chevyplan/
Ayres, F. (1988). Matemáticas Financieras. México D.F.,

México. McGraw-Hill.
Blas, M. (2014). Diccionario de Administración y Finanzas.

Bloomington, Indiana, EE.UU.: Palibrio.
Chevrolet. (s. f.). Preguntas Frecuentes. En ChevyPlan.

Recuperado de https://www.chevyplan.com.co/
SitePages/preguntasFrecuentes.aspx
ChevyPlan. (s. f.). ChevyPlan. Recuperado de https://www.

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EcuadorInmediato. (8 de mayo de 2012). Asamblea Nacional

aprueba Ley de regulación para créditos de vivienda y
vehículos. En ecuadorinmediato.com (Política Nacional).
Recuperado de http://www.ecuadorinmediato.com/
index.php?module=Noticias&func=news_user_
view&id=172953
Fuentes, F. (27 de septiembre de 2015). Ley Orgánica para la

Regulación de los Créditos para vivienda y vehículos y su

Fast Car
incidencia en el riesgo del crédito de consumo en el sistema

bancario en la ciudad de Guayaquil (Tesis de grado,
Universidad de Guayaquil).
Plan Contigo. (s. f.). Plan Contigo. En ChevypPlan. Recuperado

de https://www.chevyplan.com.ec/cotizador-28
Plan Perfecto. (s. f.). Plan Perfecto. En ChevypPlan.

Recuperado de https://www.chevyplan.com.ec/
cotizador-28
Vidaurri, H. (2012). Matemáticas financieras (5ª ed.). México

D.F., México: Cenagge Learning Editores.
Villalobos, J. (2007). Matemáticas financieras (3ª ed.).

Naucalpan de Juárez, México: Pearson Educación.

ANEXOS
Fast Car
Anexo A. Modelo de encuesta
Encuesta
¿Cuenta usted con un vehículo propio?
Sí No
Si usted tuviera la oportunidad de comprar un vehículo

que beneficiara su economía ¿lo aceptaría?
Definitivamente sí Probablemente sí No
¿Usted adquiriría un vehículo sea nuevo o usado?

Sí No
¿Tiene algún conocimiento sobre el sistema de compra

programada?
Sí No
¿Le gustaría conocer sobre este sistema de compra

programada?
Definitivamente sí Probablemente sí No
¿Qué tanto ha escuchado sobre Chevy Plan?

Mucho Poco Nada
¿Le gustaría programar la compra de su vehículo?

Si No
¿Compraría o utilizaría el plan de autofinanciamiento

“Fast Car” de nuestra empresa?
Seguro que sí Probablemente sí Seguro que no
¿Qué beneficio quisiera usted que tenga nuestra empresa?

Calidad Cantidad Tiempo
¿Recomendaría usted a nuestra empresa?

Sí No

Fast Car
Anexo B. Cálculo de la muestra.
De la base de datos que arrojó el censo nacional de

población de 2010, se obtuvo que la población total de la
parroquia urbana 9 de octubre de Guayaquil asciende a 5747
habitantes, de los cuales, una vez descartados los niños y
los adultos mayores, se obtuvo una población de 3986,
base sobre la cual se calculó la muestra respectiva que fue
utilizada para la aplicación de encuestas.
N = 3986
NC = 80%
i = 9%
z = 1,28
p = 0,5
q = 0,5

Fast Car
Anexo C. Análisis e interpretación de los

resultados de las encuestas.
En la figura C1, se puede observar que un 66% de la población
encuestada (33 personas) no cuenta con vehículo propio;
mientras que el 34% (17 personas) sí posee vehículo propio.
Figura C1. Gráfica de pastel: Pregunta 1. ¿Cuenta usted

con un vehículo propio?
El 72% de la población encuestada (36 personas)

definitivamente aceptarían adquirir un vehículo que
beneficiara a su economía; por otro lado el 26% (13
personas) probablemente lo aceptarían; mientras que el 2%
(1 persona) no accedería a comprar un vehículo aunque le
beneficiara (figura C2).
Figura C2. Gráfica de pastel. Pregunta 2. Si usted

tuviera la oportunidad de comprar un vehículo que
beneficiara su economía ¿Lo aceptaría?

Fast Car
En la figura C3 se puede observar que el 77% (39 personas)

prefieren adquirir un vehículo sea nuevo o usado; en cambio
el 23% de la población (11 personas) no desea adquirirlo.
Figura C3. Gráfica de pastel. Pregunta 3. ¿Usted

adquiriría un vehículo nuevo o ya sea este usado?
Una gran proporción de la población encuestada, el 74%

que equivale a 37 personas, no conoce acerca del sistema de
compras programadas; mientras que el 26% (13 personas)
sí tiene un conocimiento sobre esta modalidad (figura C4).
Figura C4. Gráfica de pastel. Pregunta 4. ¿Tiene

algún conocimiento sobre el sistema de compras
programadas?
El 68% de la población encuestada (34 personas) manifestó

que definitivamente sí le gustaría conocer sobre esta

Fast Car
modalidad; el 26% (13 personas) se mostraron indecisas y el

6% (3 personas) no desean conocer acerca de este sistema
(figura C5).
Figura C5. Gráfica de pastel. Pregunta 5. ¿Le gustaría

conocer sobre este sistema de compra programada?
Los resultados de las encuestas, que se aprecian en la figura

C6, muestran que el 40% de la población encuestada (20
personas) tiene muy poco conocimiento sobre la empresa
Chevyplan; el 38% (19 personas) ha escuchado mucho sobre
dicho plan; y el 22% (11 personas) no tiene conocimiento
sobre Chevyplan.
Figura C6. Gráfica de pastel. Pregunta 6. ¿Qué tanto ha

escuchado sobre Chevyplan?
Respecto a la pregunta 7, que busca conocer si a los

encuestados le gustaría programar la compra de su vehículo,
el 90% (45 personas) sí están interesados en programar la

Fast Car
compra de su vehículo; y solamente el 10% (5 personas)

prefieren no hacerlo (figura C7).
Figura C7. Gráfica de pastel. Pregunta 7. ¿Le gustaría

programar la compra de su vehículo?
El 56% de la población (28 personas) manifestaron que

probablemente sí aceptarían comprar o utilizar el servicio
que brinda Fast Car, esto es el plan de autofinanciamiento,
por medio del sistema de ahorro programado; mientras que
el 40% (20 personas) está seguro de utilizar el servicio que
brindamos, y el 4% (2 personas) no está seguro (figura C8).
Figura C8. Gráfica de pastel. Pregunta 8. ¿Compraría

o utilizaría el plan de autofinanciamiento de nuestra
empresa “Fast Car”?
El 72%, esto es 36 posibles clientes de Fast Car, preferiría que

la empresa cuente con una excelente calidad de servicio; el

Fast Car
18% (9 personas) desea cantidad de productos a ofrecer, y

el 10% (5 personas) se inclinó por el plzo de tiempo que se
brindaría para pagar las cuotas, en el momento de adquirir
el plan (figura C9).
Figura C9. Gráfica de pastel. Pregunta 9. ¿Qué beneficio

quisiera usted que nuestra empresa tenga?
El 96% de los encuestados, esto es 48 posibles clientes de

Fast Car, sí recomendarían el buen servicio que se dé en la
concesionaria; por otro lado el 4% (2 personas) preferirían
no recomendar a la empresa y solo utilizar el plan (figura
C10).
Figura C10. Gráfica de pastel. Pregunta 10.

¿Recomendaría usted a nuestra empresa?

Fast Car
Anexo D. Presentación del primer avance del

proyecto.
Figura D1. La estudiante Alexandra Chóez Daqui

expone información fundamental del proyecto a los
compañeros del grupo investigador.
Figura D2. El estudiante Michael Valverde Triana,

explica un ejercicio de anualidad similar al que se
presentará en el proyecto áulico.

Fast Car
Figura D3. El equipo investigador del proyecto áulico

Fast Car.
Anexo E. Modelos de vehículos disponibles en

la empresa de acuerdo al rango de pecios.
Precio entre 15.000 – 18.000

Fast Car
Precio entre 18.000 – 24.000
Precio entre 24.000 – 30.000

ISBN: 978-9942-92-029-4
ISBN: 978-9942-920-34-8

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Universidad Laica

maneja sin límites

Darwin Ordoñez Iturralde1, Rosa Hinojosa Dazza1, Rafael Iturralde Solórzano1,

Los autores son Docentes1 y Estudiantes2 de la Universidad Laica VICENTE

Edición electrónica con fines académicos disponible en www.ulvr.edu.ec

Concepto gráfico: Patricia Navarrete Zavala, lnavarretez@ulvr.edu.ec

El libro Proyectos Áulicos, fue arbitrado por ManglarEditores, bajo la metodología

Revisión de citas y referencias

Consejo Editorial ULVR

Queda rigurosamente prohibido, sin la autorización escrita de los titulares del

MUTUALISTA CASA FÁCIL............................................. 45

maneja sin límites

Los estudiantes de la Carrera de Contabilidad y Auditoría

A través del proyecto áulico Crediflash, los estudiantes

Por otro lado, mediante el proyecto áulico, Mutualista Casa

Por último, el proyecto Fast Car está enfocado en la venta

CPA. Lcdo. Stalin Guamán Aguiar, MBA.

La presente investigación nos facilitará comprender y

Es muy importante saber que la actualidad económica

Comprender también que con este nivel de ingresos

La presente investigación también nos permitirá realizar:

-- Una evaluación integral de los préstamos quirografarios

Proyectos Áulicos / 2 13 FADM / ULVR

quirografarios en plazos, montos y tasas de interés que

Proyectos Áulicos / 2 14 FADM / ULVR

-- Crédito de consumo al interés más bajo del mercado.

Financiamiento destinado para:

Proyectos Áulicos / 2 15 FADM / ULVR

Proyectos Áulicos / 2 16 FADM / ULVR

-- Si es empleador no tener obligaciones pendientes con el

Proyectos Áulicos / 2 17 FADM / ULVR

Novación del Crédito

Los préstamos quirografarios, llamados en inglés

Este tipo de préstamo es solicitado con frecuencia en

Proyectos Áulicos / 2 18 FADM / ULVR

y más en estos tiempos en que el crédito no fluye como

Así es que entre la montaña de productos financieros que la

Esto se debe a que solo deben firmarse diferentes pagarés a

El préstamo quirografario, lo pueden solicitar desde

Normalmente, cada entidad bancaria posee sus

Proyectos Áulicos / 2 19 FADM / ULVR

de la sociedad; y el o los pagarés en promesa de pago.

La tasa de interés nominal es aquella que se paga por un

La tasa de interés efectiva se paga o se recibe por un

Quirografario es el crédito que no tiene garantías

En una amortización el deudor da al prestamista

Proyectos Áulicos / 2 20 FADM / ULVR

-- - El importe del préstamo o deuda

También, es necesario considerar que los plazos de

Amortización de cuota constante o método francés: Es

Este tipo de amortización es más conveniente para personas

Amortización de cuota creciente o método americano:

Proyectos Áulicos / 2 21 FADM / ULVR

aumento en sus ingresos, sin embargo, como consecuencia

Amortización de cuota decreciente o método alemán:

Este sistema de amortización alemán es recomendable para

Interés simple al interés que se aplica siempre sobre el

El interés simple es un tipo de interés que siempre se calcula

El interés simple, por no capitalizar intereses resulta siempre

Interés Compuesto. El interés compuesto representa

Proyectos Áulicos / 2 22 FADM / ULVR

Banco. Un banco es una empresa financiera que se encarga

Crédito es una operación financiera donde una persona

Los Fondos de Reserva son el equivalente a un mes de