LAS CRIPTOMONEDAS

¿Qué son las criptomonedas?

Una criptomoneda es un activo digital que emplea un cifrado criptográfico para garantizar su
titularidad y asegurar la integridad de las transacciones, y controlar la creación de unidades
adicionales, es decir, evitar que alguien pueda hacer copias como haríamos, por ejemplo, con una
foto. Estas monedas no existen de forma física: se almacenan en una cartera digital.

Elementos de las criptomonedas

Las funciones hash y las firmas digitales:

Hash: Las funciones hash verifican la integridad de los datos, mantienen la estructura de
blockchain y codifican transacciones y direcciones de las cuentas personales. También generan los
puzzles criptográficos que posibilitan la minería de bloques.

Firmas Digitales: Las firmas digitales facilitan que cualquier persona pueda demostrar que posee
una unidad de información encriptada sin desvelar la información. En el caso de las
criptomonedas, esta tecnología se emplea para firmar transacciones monetarias. Demuestra a la
red que el propietario de una cuenta está de acuerdo con la transacción.

¿Cuál es la naturaleza de las criptomonedas?

En términos generales las criptomonedas son una representación digital de un valor que puede ser
transferido y almacenado digitalmente y que además cumple las funciones de medio de pago,
unidad de cuenta, depósito de valor; aun cuando, no han sido reconocidas como dinero legal de
curso forzoso en ningún país.

¿Quién regula las criptomonedas?

Al hilo de la regulación, las criptomonedas no tienen la consideración de medio de pago, no

cuentan con el respaldo de un banco central u otras autoridades públicas y no están cubiertas por
mecanismos de protección al cliente como el Fondo de Garantía de Depósitos o el Fondo de
Garantía de Inversores.

En cuanto a la operativa de estas monedas digitales, es muy importante recordar que una vez que
se realiza la transacción con criptomonedas, es decir, cuando se compra o vende el activo digital,
no es posible cancelar la operación porque el blockchain es un registro que no permite borrar
datos. Para “revertir” una transacción es necesario ejecutar la contraria.

Ya que estas monedas no están disponibles de forma física, hay que recurrir a un servicio de
monedero digital de criptomonedas, que no está regulados para almacenarlas.

LAS CRIPTOMONEDAS Y SU TRATAMIENTO EN LA LEGISLACIÓN DE HONDURAS

Los criptoactivos son instrumentos financieros basados en el uso de tecnologías de encriptamiento
(cripto) y que, a través de ellos, por mutuo acuerdo entre las partes, se transfiere un derecho
(activo)”. Al contrario de las monedas oficiales, las criptomonedas ofrecen la facilidad de transferir
fondos directamente entre dos partes, sin la necesidad de una intermediación de terceros como
un banco o una compañía de tarjetas de crédito. Estas transferencias se protegen por el uso de
claves públicas y claves privadas y por diferentes formas de sistemas de incentivos. El usuario
generalmente tiene una “billetera” o dirección de cuenta, con una clave pública, para poder
identificarse, y una clave privada que sólo conoce el dueño y que utiliza para firmar sus
transacciones. Las transferencias de fondos se completan con un mínimo de cobros por operación,
lo cual les permite a los usuarios evitar los altos cobros de los bancos e instituciones financieras
para las transferencias.

En Honduras aún no existe ninguna legislación ni regulación específica acerca de las

criptomonedas. A la fecha, el Artículo 342 de la Constitución de la República determina que, en
nuestro país, el Banco Central de Honduras (BCH) es el único emisor de monedas y billetes de
curso legal en el territorio nacional. En ese sentido, el BCH no prohíbe, no supervisa ni garantiza el
uso de criptoactivos como medios de pago en el territorio nacional; tampoco existe protección de
depósitos constituidos con recursos de criptoactivos. Por lo tanto, cualquier transacción que
personas naturales o jurídicas efectúen con estos activos virtuales, será bajo la responsabilidad y
riesgo de quienes lo realicen. Todo parece indicar que Honduras será el próximo país
centroamericano en regular dicha actividad. El Banco Centroamericano de Integración Económica
(BCIE), ha manifestado a través de su presidente Dante Mossi, estar a disposición del Banco
Central de Honduras (BCH) para brindar asistencia técnica en el uso de criptomonedas. Asimismo,
Honduras cuenta con el llamado proyecto de las “Zonas de Empleo y Desarrollo Económico”
(ZEDE) en el cual la ZEDE de Roatán, Islas de la Bahía, por ejemplo, ya anunció hace pocas semanas
la aprobación de criptomonedas para realizar pagos en esa región. El Banco Central de Honduras
informó luego que harían pruebas y estudios relacionados para confirmar la viabilidad de su uso
en territorio nacional. Faltando, luego, que se formalice su uso por medio del Congreso Nacional
de la República.

Los bancos e instituciones financieras del sistema financiero nacional de Honduras pueden seguir
jugando el mismo papel que han tenido hasta el momento, tratando las criptomonedas
exactamente igual que cualquier otra forma de pago. Es de esperar que, si se generaliza el uso de
las criptomonedas en el mundo, se haga necesario un agente de cambio para realizar intercambios
entre las monedas “oficiales” y las criptomonedas. Es innegable que los bancos e instituciones
financieras deben adaptarse para manejar estos nuevos sistemas de intercambio, pues ya existe el
riesgo de quedarse atrás, como lo es en el caso del país hermano de El Salvador. Al igual que
muchos bancos centrales en el mundo, el Banco Central de Honduras (BCH), ha adoptado una
posición de apertura frente a las innovaciones que se están gestando mediante el uso de nuevas
tecnologías para brindar servicios de pagos y financieros, tanto preparando a su personal técnico,
como estudiando las principales tendencias y buenas prácticas a nivel mundial. En este contexto,
el BCH ha iniciado el estudio y análisis conceptual, legal y técnico para determinar la factibilidad de
realizar una prueba piloto emitiendo su propio dinero digital o moneda digital de Banco Central
(Central Bank Digital Currency -CBDC-, por sus siglas en inglés), tal como lo están haciendo la
amplia mayoría de Bancos Centrales alrededor del mundo, entre ellos los que ya realizaron
pruebas piloto como Uruguay, Jamaica, China y Singapur.

Particularmente creo que debemos adentrarnos a este tipo de cambios, creo que los beneficios
valen la pena y no seguir pagando a bancos por usar nuestro dinero, ellos no cobran por todo y no
nos ofrecen nada a cambio más que cobrarnos intereses hasta por ahorrar y guardar nuestro
dinero con ellos, cosa que veo de muy mala gana, antes si tu tenías dinero en el banco te daban
intereses ahora solo vez deducciones de cobros por servicios que deberían ser gratis.

Criptomonedas y el lavado de dinero

Las criptomonedas pueden ser seudónimas o completamente anónimas, lo cual es muy atractivo
para los criminales que buscan lavar dinero sin atraer la atención de las autoridades.

Sin embargo, los actores políticos y los reguladores gubernamentales se han puesto a la
vanguardia, e intentan cada vez más asociar los criptoactivos con una identidad de la vida real.

De hecho, en junio de 2022, la Unión Europea anunció nuevas reglas diseñadas para rastrear las
transferencias de criptoactivos como bitcoins y otros tokens de dinero electrónico.

Con la creación de regulaciones KYC y AML más rigurosas, las firmas de criptografía necesitan
redoblar esfuerzos para detectar el lavado de dinero para permanecer en cumplimiento, evitar
multas y continuar operando sin tener que replantearse sus metas de negocio.

Por último pero no menos importante, la regla de viaje (o regla travel), la cual obliga a las firmas
de criptografía a recolectar datos de manera estandarizada, puede complicar la simplificación de
procesos KYC y AML con una base de clientes global.

¿Cómo las compañías de criptomonedas pueden detectar el lavado de dinero?

Tal como cualquier otra industria, detectar el lavado de dinero potencial comienza al identificar
usuarios de riesgo. Esto incluye la evaluación en la etapa de incorporación mediante:

 observar conexiones que apuntan a países sancionados

 comprobar las identidades de los usuarios en listas PEP y de sanciones

 Cabe destacar que las compañías criptográficas pueden llevar a cabo un gran monitoreo
de transacciones.

Es discutible dónde divergen principalmente los mundos de las cripto finanzas y las finanzas
tradicionales en términos de AML, ya que la velocidad y el volumen de las transacciones y
conversiones criptográficas pueden ser abrumadoras.
Y mientras que las criptomonedas se benefician de la visibilidad de los registros públicos, sigue
siendo un desafío operativo monitorear:

 depósitos de dinero por decreto en una plataforma de intercambio

 conversiones de dinero por decreto a criptomonedas

 transferencias y retiros de criptomonedas a wallets externas

 conversiones de criptomonedas a dinero por decreto

 conversiones de criptomonedas a otras criptomonedas

Algunas compañías criptográficas incluso lidian con retiros en dinero por decreto a una cuenta de
banco o pagos con tarjeta, lo que añade otra capa de complejidad al monitoreo de transacciones.

Bibliografía

(IDBInvest, 2023)

(SEON, 2023)