UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE NICARAGUA

UNAN-LEÓN

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Carrera: Administración de Empresas.

Macroeconomía.
Tema: Mercado de dinero

 Conceptos básicos.

Elaborado por: Michelle Fernanda Morán Rivas.

Grupo: 1 Aula: H4

Docente: Msc. Bismark Altamirano.

Fecha: Miércoles 1 de Junio del 2022.

¡A LA LIBERTAD POR LA UNIVERSIDAD!

 Mercado de dinero

¿Qué es el dinero?
Llamamos dinero a todo activo o bien aceptado como medio de pago o medición del valor
por los agentes económicos para sus intercambios, que las personas regularmente están
dispuestas a usar como medio de pago para comprar y vender bienes y servicios. Las
monedas y billetes en circulación son la forma final adoptada por las economías como
dinero. Su origen etimológico nos lleva al vocablo latino denarius, que era el nombre de la
moneda que utilizaban los romanos.
El dinero, a grandes rasgos, cumple con tres funciones:
1) Sirve como medio de intercambio. Facilitando así las transacciones comerciales y
evitando las dificultades para asignar un valor común, propias del trueque. Además, es
aceptado por toda la comunidad sin distinción, y es un bien liviano, fácil de transportar
y de acumular.
2) Sirve como unidad de cuenta. Esto es, como una unidad de medida para expresar el
valor de bienes y servicios, y así poder establecer una escala respecto a qué cosa es
barata y qué cosa es costosa. Además, permite expresar en términos comunes el
ahorro, las deudas, etc.
3) Sirve para preservar el valor. Ya que normalmente no se deteriora de un día para otro,
ni es perecedero a corto y mediano plazo, de modo que el dinero recibido en las ventas
de hoy puede ser usado la semana que viene para comprar otros bienes o servicios.
Esto permite el ahorro, la inversión, el préstamo, etc.

A su vez, cumple con tres características básicas: se trata de un medio de intercambio, que
es fácil de almacenar y transportar; es una unidad contable, ya que permite medir y
comparar el valor de productos y servicios que son muy distintos entre sí; y es un refugio
de valor, que posibilita el ahorro.
El dinero, para cumplir con su papel en la economía, también debe:
 Ser estandarizado. Es decir, sus unidades tienen que ser del mismo valor y calidad, no
debiendo existir diferencias físicas entre ellas.
 Ser ampliamente aceptado y reconocible. Es decir, debe reconocerse como medio de
pago y, por tanto, como un valor. Un valor reconocible por el resto de la ciudadanía.
 Ser divisible. Esto, con el objetivo de que se permitan transacciones de poco valor.
 Ser fácil de transportar. Precisamente la razón por la que nace el dinero, evitando el
transporte del oro a los lugares en los que se quería comerciar.
 No debe deteriorarse fácilmente o con rapidez. Pues, de deteriorarse, perdería su valor
como moneda.

Agregados monetarios
Los agregados monetarios son el conjunto de activos financieros que cumplen las
funciones del dinero en la economía, es decir, aquellos que sirven como medio de pago y
como depósito de valor. Las cifras se presentan de acuerdo con la información financiera
recibida de los establecimientos de crédito. A partir de Enero de 2015, estas entidades
llevan sus registros contables bajo las Normas Internacionales de Información Financiera
– NIIF –. Por lo tanto, las variaciones con respecto a datos de 2014 tienen un efecto
estadístico por cambios en metodología. Se trata de variables que cuantifican el dinero
existente en una economía y que los bancos centrales suelen definir para efectuar análisis y
toma de decisiones de política monetaria.
Son los elementos que integran la masa monetaria u oferta de dinero, y se refieren al total
de dinero que está circulando en una economía. Así, suponen las medidas del concepto de
dinero más líquidas, es decir, aquellos elementos que se utilizan como medio de pago en la
economía, medidos a través de los pasivos de las instituciones financieras.
Los agregados monetarios se utilizan para conocer la cantidad de dinero que circula por la
economía; estos están ordenados de mayor a menor liquidez, aunque en cualquier caso, se
refieren a activos relacionados directamente con el dinero y no a otros como acciones o
inmuebles.
Existen tres tipos de agregados monetarios definidos por la gran mayoría de bancos
centrales:
M1: Son los billetes y monedas en manos del público.
M2: Es la suma de M1 más los depósitos a corto plazo (hasta dos años), libretas de
ahorro, cuentas a la vista y los acuerdos de recompra diaria que las personas tienen
en el sistema financiero.
M3: Es la suma de M1, M2, las participaciones de fondos en el mercado monetario
e instrumentos del mercado monetario, como los bonos privados y públicos (letras
del tesoro) emitidos con vencimiento de hasta dos años, depósitos a plazo y
acuerdos de recompra a plazo. Es el agregado más estable ya que puede haber
trasvases, por ejemplo, de dinero líquido a depósitos, y el M3 mantenerse
constante. Por ello es el elegido por la autoridad monetaria para el control del
dinero.
En algunos países también se consideran agregados monetarios a los M4, M5 y M6.
Aunque no estaría incluido en esta clasificación hecha por la autoridad monetaria, en
ocasiones se añade un cuarto agregado, M4, que estaría compuesto por M3 más bonos,
letras del tesoro y pagarés, y en el que a veces también se incluyen otros instrumentos,
como pagarés emitidos por las empresas.
La forma que utiliza el Banco Central Europeo para medir estos agregados monetarios es a
través del balance consolidado de aquellas Instituciones Financieras Monetarias (IFM)
residentes en el área euro y que son las emisoras de dinero. A partir de dicho balance se
pueden calcular las contrapartidas de los agregados monetarios.

Tipo de dinero
El dinero circulante en el sistema financiero, adquiere categorías o tipos, el conjunto de
unidades monetarias de un país se encuentra en monedas, billetes o depósitos bancarios. A
sabiendas que el dinero puede ser cualquier cosa que de forma general se acepte como tal,
a través del tiempo se han utilizado diversos objetos como dinero. Existen,
fundamentalmente, tres tipos de dinero:
 1) Monedas metálicas: Este tipo de dinero se encuentra acuñado por metales. Tales
metales pueden ser oro, plata, níquel, cobre o cualquier otro.

2) Billetes: Más bien papel moneda, pues se encuentra en forma de papel, el cual,
dependiendo del país, puede tener diferentes decoraciones.

3) Depósitos bancarios: Este tipo de dinero se encuentra en forma de depósito en las

instituciones bancarias. Este depósito bancario está en lo que se denomina cuenta
corriente, cuentas de ahorro y a plazos fijos. Este dinero es retirable principalmente
mediante tarjetas de débito o por la emisión de cheques.
Al conjunto de billetes y monedas que circulan en la economía se le denomina
comúnmente como dinero efectivo. Este es el que prácticamente se encuentra en las manos
del público.
Referente a otra clasificación, podemos mencionar los diferentes tipos de dinero que
existen actualmente.
El dinero cotidiano: Es el dinero que usamos frecuentemente, pueden ser monedas o
billetes.

Dinero legal: Se refiere al tipo de moneda que usa cada país, por ejemplo, en Nicaragua
se utiliza el Córdoba, y ese es el valor que se usa para establecer precios, salarios y
demás aspectos económicos en el país.

Dinero bancario: Son los préstamos que las instituciones bancarias otorgan a las
personas. Este se puede clasificar a su vez en tres tipos. A saber, en:
1- Depósito de ahorros: Dinero depositado en los bancos por las personas, registrados
en las denominadas libretas de ahorro. Los depositantes lo consideran como un
dinero reservado, aunque puede ser retirable de forma inmediata.
2- Depósito a la vista: Este tipo de depósito es conocido como depósito en cuenta
corriente, puesto que se puede disponer rápidamente de él en cualquier lugar para
las compras, gastos, etc.
3- Depósito a plazo: Son depósitos que realizan las personas en los bancos con el
compromiso de retirarlos en determinado tiempo. Por ello, es denominado dinero a
plazo fijo. De manera, que este no es retirable de forma inmediata. Cuando el
depositante requiere disponer del dinero el antes de la fecha de retiro acordada,
este deberá pagar una penalización.

Dinero de mercancía: Son bienes u objetos que tienen valor por sí mismos, además del
valor de cambio al ser utilizado como moneda, por ejemplo el platino, el oro y la plata,
o piedras preciosas como los diamantes.

Dinero pagaré: El pagaré es un título de crédito en el que el emisor se compromete a

pagar una suma económica a un beneficiario antes de una fecha determinada.

Dinero electrónico: También conocido como e-money, efectivo electrónico, moneda

electrónica, dinero digital, efectivo digital o moneda digital, es un medio de pago digital
equivalente de una determinada moneda.
 Criptomonedas: En los últimos años el bitcoin es la moneda más conocida, tiene una
mayor fama. Se trata de un tipo de liquidez basado en algoritmos matemáticos.

Banco Central de Nicaragua

Es el ente bancario regulador de Nicaragua cuyo objetivo es velar por la estabilidad de la
moneda nacional y el normal funcionamiento de los pagos internos y externos del país.
El Banco Central de Nicaragua (BCN), fue creado en base a la Constitución Política de
Nicaragua de 1950, Arto. 148, numeral 19, y mediante el Decreto Legislativo No. 525, Ley
Orgánica del Banco Central de Nicaragua, del 28 de julio de 1960, publicado en La Gaceta,
Diario Oficial, No. 211 del 16 de septiembre de ese año.
Sus operaciones las inició el 1 de Enero de 1961, como una institución del Estado con
autonomía funcional, duración indefinida, patrimonio propio y personalidad jurídica;
asumiendo la responsabilidad de la emisión monetaria, que hasta en ese momento
desempeñaba el Banco Nacional de Nicaragua (BNN). La creación del banco e inicio de sus
operaciones, resultó en un acontecimiento trascendental para Nicaragua, ya que en ese
momento, era de los pocos países que no contaba con un Banco Central.
Actualmente se rige conforme el Arto. 99 de la Constitución Política vigente, el cual
establece que: "El Banco Central es el ente estatal regulador del sistema monetario". A
partir de 1999 se modernizó el marco jurídico del Banco con la Ley No. 317: "Ley Orgánica
del Banco Central de Nicaragua", donde se le define como un ente descentralizado del
estado, de carácter técnico, de duración indefinida, con personalidad jurídica, patrimonio
propio y plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones. En la actualidad
el Banco Central de Nicaragua es regido por la Ley No. 732, Ley Orgánica del Banco
Central de Nicaragua, Publicada en la Gaceta, Diario Oficial No. 148 y 149 del 05 y 6 de
agosto de 2010.
En diferentes momentos, el BCN ha enfrentado situaciones difíciles y de mucha presión, lo
cual ha tenido sus efectos en la Institución y en la economía nicaragüense. Entre ellas debe
mencionarse el ya referido terremoto de 1972, la guerra que asoló a la nación en los años
1980, quiebras bancarias entre 1999 y 2001, así como distintas crisis financieras
internacionales. Sin embargo ha salido a flote, tomando su liderazgo como ente regulador
del sistema monetario y contribuyendo decisivamente al desarrollo económico y social del
país.

Banco comercial
Un banco comercial es un tipo de banco o institución financiera que ofrece servicios tales
como la aceptación de depósitos, préstamos a la empresa y productos básicos de inversión.
Se trata de una entidad cuya actividad económica es la intermediación financiera. Es decir,
capta depósitos del público, dirigiendo esos recursos al otorgamiento de créditos, con el
objetivo de obtener un beneficio. En otras palabras, un banco comercial recibe el capital de
individuos o empresas que buscan ahorrar; de ese modo, se reúnen fondos para
posteriormente destinarlos a la concesión de préstamos. Estos bancos pueden generar
ganancias por el tipo de interés que cobran por los financiamientos otorgados. Así, no solo
recuperan el dinero prestado, sino que obtienen un ingreso adicional.
La actividad habitual de un banco comercial pasa por la apertura y mantenimiento de
cuentas de ahorro o cuentas corrientes. A través de dichos productos, los clientes realizan
depósitos, con la expectativa de mantener seguro su dinero y conseguir una pequeña
rentabilidad. Así mismo, estos bancos conceden créditos de todo tipo (como los préstamos
hipotecarios) y ofrecen de productos financieros más sofisticados, como fondos de
inversión o planes de pensiones privados
Su importancia radica en que son básicos a la hora de entender el funcionamiento de la
mayor parte de la economía de las familias y empresas. A través de estos bancos, los
excedentes de los agentes ahorradores pueden llegar a aquellos que requieren de un
financiamiento. Si esto no ocurriera, muchos proyectos de negocio, por ejemplo, no
podrían emprenderse.
Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
 Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-Line u
otros medios.
 Emitir letras bancarias y cheques.
 Aceptar dinero en depósitos a plazo.
 Prestar dinero por medio de Descubiertos, préstamos, u otros.
 Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas de
exposiciones fuera de balance.
 Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.
 Cambiar moneda.
 Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de
inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.

Funciones del BCN

Funciones Principales.
 Formular y ejecutar la política monetaria y cambiaria.
 Normar y supervisar el sistema de pagos.
 Promover el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero.
 Prestar servicios financieros al Gobierno, los bancos y las demás instituciones
financieras.
 Emitir la moneda nacional.

Funciones contenidas en la ley del BCN.

 Formular y ejecutar la política monetaria y cambiaria del Estado, de acuerdo con los
términos del Artículo 4 de la Ley Orgánica del BCN.
 Promover el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero del país, sin
perjuicio de las atribuciones de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras.
 Normar y supervisar el sistema de pagos del país.
 Ser responsable exclusivo de la emisión de moneda en el país, así como de la puesta en
circulación y retiro de billetes y monedas de curso legal dentro del mismo.
 Actuar como consejero de la política económica del Gobierno, debiendo, en ese carácter
hacer conocer al Gobierno su opinión cuando el Banco lo considere necesario.
 Prestar servicios bancarios no crediticios al Gobierno y actuar como agente financiero
del mismo, cuando este lo solicite, supeditado al cumplimiento de su objetivo
fundamental.
 Actuar como banquero de los bancos y de las demás instituciones financieras, de
acuerdo con las normas dictadas por el Consejo Directivo del Banco Central.
 Dictar y ejecutar la política de administración de sus reservas internacionales.
 Asumir la representación del Estado en materia financiera y en tal carácter, celebrar y
ejecutar las transacciones que se deriven de la participación de aquel en los organismos
financieros internacionales pertinentes. El Banco Central tendrá a su cargo la
participación y representación del Estado en cualquier organismo internacional que
involucre relaciones propias del Banco y, consecuentemente, podrá celebrar con dichos
organismos todas las operaciones que los convenios autoricen. En los casos de
organismos internacionales de carácter monetario, el Banco podrá efectuar, con sus
recursos propios, los aportes que correspondan de acuerdo con los convenios o
acuerdos vigentes.
 Realizar todas las operaciones que sean compatibles con su naturaleza de Banco
Central, así como las que sean propias de un banco siempre que sean igualmente
compatibles con la naturaleza de sus funciones y de las operaciones que está autorizado
por esta Ley. En tal carácter el Banco Central gozará de los mismos privilegios
establecidos en la ley para los bancos comerciales.

Diferencia entre banco comercial y BCN

La principal diferencia entre los bancos centrales y los bancos comerciales radica en sus
funciones. La función del banco central es la de vigilar, controlar y dirigir el sistema
económico de un país; servir como banco de los bancos y del estado; controlar la inflación
y proporcionar ciertas regulaciones que permitan generar liquidez y empleo. El banco
central recibe y procesa los diversos instrumentos que la banca comercial utiliza para
ofrecer sus servicios a sus clientes; es como el banco madre de los pequeños bancos
comerciales.
Por otro lado, la función de los bancos comerciales es la de ofrecer y tratar directamente
con el público y entidades de negocios; mediante la entrega de productos y servicios. Ponen
a disposición una variedad de instrumentos tales como: las cuentas de depósito; productos
de préstamos y servicios especializados para generar un sistema comercial organizado.
La función del banco central es la de vigilar, controlar y dirigir el sistema económico de un
país. Mientras que la función de los bancos comerciales es la de ofrecer y tratar
directamente con el público y entidades de negocios.
- Depósitos: Los bancos comerciales ofrecen a los consumidores y entidades comerciales
productos de depósitos que varían en alcance desde cuentas de cheques tradicionales
hasta cuentas de ahorro y certificados de depósito. Los bancos centrales proporcionan
 a sus respectivos gobiernos cuentas de depósitos que se utilizan para fines específicos,
considerando que el gobierno proporciona seguro médico, el bienestar social, las
pensiones de vejez, invalidez y las prestaciones por desempleo, así como cualquier otro
programa del gobierno que requiera el recibo y desembolso de los fondos.

- Préstamos: Una de las principales funciones de un banco comercial es dar servicio a las
necesidades de crédito de los consumidores y de las empresas que se encuentran
dentro del área de servicio del banco. Los bancos comerciales ofrecen una gran
variedad de productos de préstamos que incluyen líneas de crédito para empresas, el
financiamiento al comercio, préstamos de construcción, préstamos hipotecarios,
préstamos de automóviles, líneas de crédito hipotecario y tarjetas de crédito. Las
funciones de préstamo del banco central se limitan a atender las necesidades
inmediatas de corto plazo de los bancos individuales del país sobre una base diaria, a
través de préstamos emitidos en las operaciones de ventanas de descuento que tienen
un precio ligeramente por debajo de la tasa de fondos federales durante la noche, que
es la tasa a la que los bancos piden prestado y se prestan dinero entre sí.

- Servicios: Los bancos comerciales ofrecen al público en general una gran variedad de
servicios por los cuáles aplican cargos que varían en alcance, desde cajas de seguridad,
hasta envíos de divisas y cartas de crédito. El banco central también proporciona
servicios de tasas para los bancos del país y entidades gubernamentales. Por ejemplo,
por una tarifa los bancos centrales manejan la compensación y cobro de cheques para
sus bancos miembros, la venta y la compra de bonos del gobierno, la recolección y el
pago de los programas de seguridad social, programas médicos y los diversos
programas de préstamos hipotecarios patrocinados por el gobierno.

Oferta y demanda de dinero

La demanda de dinero es la necesidad que experimentan las personas de conservar riqueza
en forma de dinero en efectivo. Existen diferentes activos, igual que el dinero, que la
población puede demandar para ser guardados. Sin embargo, hay que entender que, de
todos los activos demandables, el dinero es el de mayor liquidez. Ello significa que es la
mercancía con mayor cercanía para ser convertida en medio de cambio dentro de la
economía.

La oferta monetaria, oferta de dinero o masa monetaria, es la cantidad de dinero en

circulación en una economía, y que está compuesto por el efectivo en manos del público y
los depósitos que pueden utilizarse de manera similar al efectivo. Las economías necesitan
el dinero para que la actividad económica sea posible.

La demanda de dinero de define como la proporción de riqueza que las personas quieren
mantener en forma de dinero. Sin embargo, la oferta de dinero se define como el efectivo
en manos de público más los depósitos que mantienen en cuentas bancarias.
Bibliografía consultada

Dossier “Introducción a la economía II / Introducción a la macroeconomía”,

2017.

Fuente: https://concepto.de/dinero/#ixzz7UYGFBMwa

https://economipedia.com/definiciones/dinero.html

http://educa.banxico.org.mx/economia/dinero-economia.html

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/agregados-monetarios

https://blog.selfbank.es/que-son-los-agregados-monetarios-m1-m2-m3-y-
m4/

https://economipedia.com/definiciones/agregados-monetarios.html

https://www.banxico.org.mx/apps/gc/agregados-monetarios-grafica-.html

https://concepto.de/dinero/

https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/dinero

https://www.dineroenimagen.com/tu-dinero/cuantos-tipos-de-dinero-
existen-actualmente-en-el-mundo-aqui-te-explicamos/129978

https://www.ecured.cu/Banco_Central_de_Nicaragua

https://www.bcn.gob.ni/acerca-del-banco/objetivo-y-funciones

https://economipedia.com/definiciones/banco-comercial.html

https://es.wikipedia.org/wiki/Banco_comercial

https://www.cuidatudinero.com/13105006/diferencias-entre-bancos-
comerciales-y-centrales