TRABAJO DE FINANZAS

LORAYNE RAMOS BOHORQUEZ

DOCENTE: ROBERTO DAZA

UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR

FACULTAD DE INGENIERÍAS Y TECNOLOGÍAS
PROGRAMA DE INGENIERÍA AGROINDUSTRIAL

VALLEDUPAR / CESAR
29/ 11/2022
 ¿QUÉ ES LA INFLACIÓN?
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios debido al desequilibrio
existente entre la producción y la demanda. El efecto más palpable de esta subida es
que el dinero pierde valor y la capacidad adquisitiva se resiente: con una misma cantidad
de dinero, no se puede adquirir la misma cantidad de bienes y servicios que antes. 
Además, se suele decir que la inflación es un impuesto encubierto, el llamado «impuesto
de los pobres», ya que los ciudadanos pierden y el Estado gana.

CAUSAS DE LA INFLACIÓN
No existe una única causa para llegar a una situación inflacionista. Puede deberse, entre
otras, a estas tres causas:
 Incremento de los costes de producción
Se puede deber a que los costes de producción suban mucho al elevarse el precio de las
materias primas. La consecuencia es que, al final, los precios de los productos suben. Por
ejemplo, si a un empresario le sale más caro fabricar un bolso porque el cuero es más
caro, ese coste lo repercute en el consumidor, quien pagará más dinero por el bolso que
un año antes.
 Aumento de la demanda
Si la demanda de bienes excede la capacidad de producción o importación de bienes, los
precios aumentarán. Por ejemplo, puede que la producción de trigo sea escasa (o no se
puede importar) pero todos los consumidores quieren comprar pan. Ante una gran
demanda y escasez de oferta, el precio sube.
 Más dinero en circulación
Se han dado casos en la historia en los que la inflación ha sido motivada por la falta de
previsión de los gobiernos, que han emitido más dinero del que el mercado podía soportar
sin presentar variaciones. Al haber más dinero en circulación, los precios suben porque
hay más demanda y la oferta no va a la par de la demanda.

EFECTOS DE LA INFLACION

Un aumento en el nivel general de precios implica una disminución del poder adquisitivo
de la moneda. Es decir, cuando el nivel general de precios sube, cada unidad monetaria
permite comprar menos bienes y servicios. El efecto de la inflación no se distribuye
uniformemente en la economía.
 Pérdida de poder adquisitivo
Con la misma cantidad de dinero se pueden comprar menos productos que en un
contexto no inflacionista. Si la subida de los precios no se ve compensada por un
incremento en los salarios, tendremos más dificultades para llegar a fin de mes. 
Pero, por otro lado, si los salarios suben, se puede entrar en un círculo vicioso, ya que los
empresarios para compensar este aumento venderán más caros sus productos, con lo
que la inflación seguirá existiendo.
 El dinero pierde valor
El dinero que tenemos ahorrado en la cuenta va perdiendo valor conforme los precios
suben, porque podemos adquirir menos bienes y servicios con él.
 Disminuye la capacidad de ahorro
Los consumidores se ven obligados a dedicar más dinero que antes a la adquisición de
productos y servicios, ya que su precio ha aumentado. Por ello, la capacidad de ahorro
disminuye. Así, los hogares españoles tuvieron en 2021 una tasa de ahorro del 11,4 % de
su renta disponible, lo que supone 3,6 puntos menos que en 2020, según datos del
Instituto Nacional de Estadística (INE).
 Subida de los productos de mayor consumo
Los productos más demandados suelen ser los de primera necesidad, que son los que
más suben, y resultan ser los imprescindibles para las familias.
 Estanflación
En casos extremos, cuando los precios no dejan de subir y, además, hay un
estancamiento de la economía (que no crece) se puede hablar de estanflación. Es el peor
escenario posible, ya que es complicado encontrar soluciones a corto y medio plazo.
 Efectos negativos
Las tasas de inflación elevadas e impredecibles son consideradas nocivas para la
economía. Añaden ineficiencias e inestabilidad en el mercado, haciendo difícil la
realización de presupuestos y planes a largo plazo
 La Inflación es regresiva
La inflación es regresiva (es decir, afecta relativamente más a los sectores con menos
recursos que a los de mayores recursos) debido al efecto Cantillon, que explica que el
dinero de nueva creación no es distribuido ni simultáneamente ni uniformemente a lo largo
de la población sino que beneficia a quien imprime el dinero.
 Inflación diferencial
La inflación diferencial es una situación en la que dos o más países, cuyas economías son
fuertemente dependientes o forman un área económica especial, presentan diferentes
tasas de incremento de precios. La inflación diferencial, especialmente si se sostiene
durante un período largo, provoca por lo general que el país con mayores tasas de
inflación sufra un aumento de costes de producción y consiguientemente una pérdida de
competitividad.
 Inflación de costos
Es producto del incremento en los costos de un insumo importante para la producción de
bien o servicio, por ejemplo, la energía, y de esta manera genera una inflación en el resto
de las actividades económicas. 24
 Efectos positivos
Los efectos positivos incluyen la posibilidad de los bancos centrales de los estados de
ajustar las tasas de interés nominal con el propósito de mitigar una recesión y de fomentar
la inversión en proyectos de capital no monetarios.

FORMAS DE COMBATIR LA INFLACIÓN

Cuando la inflación crece en exceso, las soluciones son muy difíciles, y casi siempre
tienen contraprestaciones:
 Subida de las tasas de interés de los préstamos
Los bancos centrales pueden subir la tasa de interés de la deuda pública, incrementando
las tasas de interés en los préstamos al consumo. Esto supone que se frene la demanda
de productos.
Sin embargo, si se frena la demanda, cae la producción y se puede producir un
estancamiento económico importante y desempleo.
 Subida de salarios
Pero si se produce un incremento salarial, hay más costes para los empresarios, que al
final aumentarán los precios de nuevo. Por ello, la subida salarial no es una solución que
se pueda implementar en solitario, sino junto a otras medidas.
Pon atención a tus deudas
Siempre es una buena idea no tener demasiadas deudas. Sin embargo, lo normal es que
las tasas de interés empiecen a subir con el alza de la inflación. Si tienes una deuda de
tasa variable, es cada vez mayor la probabilidad de que la tasa comience a subir pronto.
Compra en grandes cantidades
La premisa básica de una economía inflacionaria es que comprar algo ahora es más
barato que comprarlo más tarde. Existen algunas excepciones a esa regla, tal como los
teléfonos celulares, pero si crees que están aumentando los precios, este es el momento
de comprar en vez de esperar. Por ejemplo, si te gusta un vino en particular, considera
comprar una caja por internet en vez de una botella. Muchos vendedores de vinos
también ofrecen un descuento al comprar por caja, que tal vez sea entre el 10 y el 20%.

EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE PRECIOS Y COSTOS

 Los precios suben a medida que aumenta la demanda. Se convierte en un círculo
vicioso. Si los precios aumentan, los salarios de los trabajadores deben aumentar
y, al hacerlo, aumentan los costos para la empresa, lo que hace que la empresa
aumente aún más los precios de sus productos y servicios para compensar, y así
sucesivamente.
 La incertidumbre dificulta el cálculo del retorno de la inversión, lo que genera una
fuga de capitales, lo que impide realizar inversiones, especialmente inversiones a
largo plazo que son más sensibles a esta incertidumbre. Esta es una de las
razones de la desaceleración del crecimiento.

EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LAS UTILIDADES

La inflación mide el cambio porcentual en un índice de costo de vida particular en
diferentes momentos; si una medida de inflación es relevante para una empresa depende
en gran medida de cuán similares sean las compras de una empresa a la composición del
índice de precios. El IPC es el indicador más ampliamente y comúnmente utilizado; la tasa
de rendimiento real de una inversión es una función de la diferencia entre la tasa de
rendimiento nominal y la tasa de inflación.

EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL CAPITAL DE TRABAJO

 Pérdida recurrente de operaciones: Como gerente o fundador de una empresa,
debe tratar de dar cuenta de las fallas o defectos que puedan generar pérdidas.
 Pérdidas excesivas por operaciones anormales: Otro factor que afecta el capital
de trabajo, en este caso está relacionado con condiciones externas a la empresa,
pero el impacto es significativo.
 Dificultad para obtener fuentes de financiamiento externas: El capital de trabajo de
la empresa es insuficiente y la gerencia tiene dificultades para obtener
financiamiento.
 Política Agresiva de Dividendos: Si una empresa está pasando por una situación
financiera complicada donde el capital de trabajo se ve afectado, continuar
pagando dividendos a los socios en busca de condiciones favorables solo puede
impactar negativamente a la empresa.

EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE LA LIQUIDEZ

La oferta monetaria en la economía comienza a cambiar y su impacto en las tasas de
interés, la inversión, el consumo y el nivel general de precios. A menudo existe una
relación positiva entre la liquidez y los cambios subyacentes en las condiciones
económicas. Cuanto más fácil es la liquidez en una economía, más poderosa es como
estímulo para el crecimiento económico.
EL EFECTO DE LA INFLACIÓN EN LA RENTABILIDAD
A medida que aumenta la inflación, el rendimiento real de la inversión, que es la tasa de
rendimiento menos la tasa de inflación, es cada vez menor. Para seguir siendo rentables,
los nuevos proyectos de inversión deben cumplir con cuatro categorías de viabilidad:
comercial, operativa, social y financiera (medida como tasa interna de retorno o valor
actual neto).

EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL ENDEUDAMIENTO

 Solvencia económica o capacidad para generar ingresos tanto en el presente
como en el futuro, de cara a la devolución del principal del préstamo más intereses
 Patrimonio y rentas actuales de los que dispone el prestatario.
 Avales o garantías por parte de terceros, así como la existencia de otros medios
de pago alternativo

EFECTO DE LA INFLACION SOBRE LOS IMPUESTOS

 Algunos impuestos al incidir sobre el precio de los productos que gravan, es
posible que los productores deseen pasar la cuenta del pago del impuesto a los
consumidores, a través de una elevación en los precios.
 El fenómeno de los precios cambiantes, que se traduce en la volatilidad de los
valores relativos de los bienes y servicios, y los cambios en los precios generados
por las fluctuaciones en las cotizaciones de las monedas, distorsionan las bases
de tributación

EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL PATRIMONIO

 Si la rentabilidad neta de nuestras inversiones supera la inflación media interanual
del periodo, habremos creado valor. Nosotros somos responsables de obtener el
máximo rendimiento a nuestras inversiones. Y si no lo hacemos, entonces, la
inflación nos perjudicará.
 Ampliar el capital social.
 Aportaciones económicas de los socios que reduzcan las pérdidas acumuladas.
 BIBLIOGRAFÍA
 (CONSUMER, 2022)

https://www.consumer.es/economia-domestica/finanzas/efectos-de-la-inflacion-en-la-economia-
de-los-consumidores.html

 (ARIAS, 2015)

https://economipedia.com/definiciones/causas-de-la-inflacion.html

 (BANCO DE LA REPUBLICA DE COLOMBIA, s.f.)

https://www.banrep.gov.co/es/preguntas-frecuentes/se-produce-inflacion#:~:text=La%20inflaci
%C3%B3n%20se%20puede%20originar,un%20incremento%20en%20los%20precios.

 (CORDOBA, 2016)

https://rdu.unc.edu.ar/handle/11086/23076

 (FINANZAS PRACTICAS, 2018)

https://www.finanzaspracticas.com.co/planificar/consumo-responsable/la-inflacion-y-el-
consumo#:~:text=Al%20aumentar%20la%20demanda%2C%20suben,para%20compensar%20y
%20as%C3%AD%20sucesivamente.

 (EUROPEO, s.f.)

https://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/explainers/tell-me-more/html/
what_is_inflation.es.html#:~:text=Existe%20inflaci%C3%B3n%20cuando%20se%20produce,bienes
%20y%20servicios%20que%20ayer.