RESERVAS ART

1) SINIESTROS LIQUIDADOS A PAGAR (SLAP)

Pasivo debe ser igual al monto que deba pagar la aseguradora, valuada al momento del cierre de
ejercicio.

2) IBNR

14% primas emitidas netas de cancelación de los últimos 4 trimestres.

3) PRESTACIONES EN ESPECIES
a) Cálculo caso a caso

Base: Siniestros denunciados de los últimos 2 años antes del cierre.

i) Para casos % ≤ 50%

• Se toman los que no poseen alta médica.

• Poseen alta médica en el mismo trimestre del cálculo y se encuentran pendiente de pago
total o parcial. (ejemplo si estoy calculando la reserva al 30.09, tomo los casos de alta entre el
1/7/2021 al 30/09/21)

ii) Para casos % > 50%

• No poseen alta médica.

• Alta médica con continuidad de prestaciones o se encuentran pendientes de pago.

Tiene un costo asociado

A partir del 1° de octubre de 2019 los costos mínimos por caso se ajustarán trimestralmente
conforme la “Tasa de Actualización de Pasivos” capitalizada a interés simple con frecuencia diaria.

𝑅𝑣𝑎. 𝐶𝑎𝑠𝑜 𝑎 𝑐𝑎𝑠𝑜 = ∑ 𝑅𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑎𝑠 𝑐𝑎𝑠𝑜 𝑎 𝑐𝑎𝑠𝑜 − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

1
Ejemplo

Siniestro 1 “Leve” 18.066 – Pagos (10.000) = 8.066

Siniestro 2 “ PE” 723 – Pagos (923) = -200 = 0

Total Rva caso a caso: 8.066

Si la reserva del caso da negativo, se toma “0”

b) Cálculo global

1% promedio de la masa salarial, últimos 6 meses.

𝑅𝑣𝑎. 𝑃𝐸: 𝑀á𝑥{𝑎; 𝑏}

4) ILT
a) Cálculo caso a caso

Base: Siniestros denunciados durante los últimos 24 meses anteriores la fecha de cierre.

i) Casos con extensión de ILT cuya prestación dineraria se encuentra pendiente de pago
en forma total o parcial.
i-1) Casos con fecha real de alta médica.
𝐷í𝑎𝑠 𝑐𝑎í𝑑𝑜𝑠 𝑟𝑒𝑎𝑙𝑒𝑠
𝑅𝑣𝑎 (𝐴1) = . 𝑅𝑒𝑚𝑢𝑛𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑎 − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
⏟ 𝑎/𝑐 𝐴𝑅𝑇
(𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑎𝑙𝑡𝑎−𝐹1º 𝑚𝑎𝑛𝑖𝑓.𝑖𝑛𝑣.−10)

Si da negativo, se toma “0”

i-2) Casos sin alta médica.

𝐷í𝑎𝑠 𝑐𝑎í𝑑𝑜𝑠 𝑟𝑒𝑎𝑙𝑒𝑠
𝑅𝑣𝑎 (𝐴2) = (𝐷𝐶 𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑎𝑑𝑜𝑠 − 𝐷𝐶 𝑟𝑒𝑎𝑙𝑒𝑠) ∗ 𝑅
∗ 𝑅𝑒𝑚 𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑎 + ⏟
⏟ 𝑎/𝑐 𝐴𝑅𝑇 𝑛𝑜 𝑝𝑢𝑒𝑑𝑒 𝑑𝑎𝑟 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜
(𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛−𝐹1º 𝑚𝑎𝑛𝑖𝑓.𝑖𝑛𝑣.−10)
− 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

Si da negativo, se toma “0”

b) Cálculo global

1% promedio masa salarial, últimos 6 meses.

𝑅𝑣𝑎 𝐼𝐿𝑇 = 𝑀á𝑥{𝐴1 + 𝐴2 ; 𝐵}

5) SPL: SOLO VEREMOS CASO “D” Y “E”.

Cuestiones biométricas/ actuariales preliminares

𝑙(𝑥) − 𝑙(𝑥 + 𝑛)
𝑞(𝑥; 0; 𝑛) = 𝑞(𝑥, 𝑥, 𝑥 + 𝑛) = 𝑛𝑞𝑥 =
𝑙(𝑥)

2
 𝐷(𝑥 + 𝑛)
𝐸(𝑥; 𝑛) = 𝐸(𝑥, 𝑥 + 𝑛) = 𝑛𝐸𝑥 =
𝐷(𝑥)
𝑀(𝑥) − 𝑀(𝑥 + 𝑛)
𝐴(𝑥; 0; 𝑛) = 𝐴(𝑥, 𝑥, 𝑥 + 𝑛) = 𝑛𝐴𝑥 =
𝐷(𝑥)
𝑁(𝑥) − 𝑁(𝑥 + 𝑛)
𝑎(𝑥; 0; 𝑛) = 𝑎(𝑥, 𝑥, 𝑥 + 𝑛) = 𝑛𝑎𝑥 =
𝐷(𝑥)

CASO D: del 26 de octubre del 2012 al 4 de marzo del 2017.

a) Muerte:
65
𝑉 𝑚 𝑖𝑛 𝑖𝑡 (𝑇) = 𝑀á𝑥 {𝐼𝐵𝑀 ∗ ∗ 53 ; 𝑀1 } + 𝑀4 − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝑥
𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/ 𝐸𝑃
𝑉𝑚 = 1,2 𝑉 𝑚 𝑖𝑛 𝑖𝑡 (𝑇) − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

b) Leve:
65
𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷(𝑇) = 𝑀á𝑥{53 ∗ ∗ 𝐼𝐵𝑀 ∗ 𝑝 ; 𝑀1 ∗ 𝑝} 𝑝 = 16% 𝐺𝐴𝑀 1971
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑅𝑣𝑎 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [(1 − 𝑞(𝑥; 0; 1)) ∗ 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 + 𝑞(𝑥; 0; 1) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑄 = 88%

𝑠𝑖𝑡𝑢
𝑖𝑛 𝐸𝑃
𝑉 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [(1 − 𝑞(𝑥; 0; 1)) ∗ 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 ∗ 1,2 + 𝑞(𝑥; 0; 1) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

c) Grave
65
𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷(𝑇) = 𝑀á𝑥{53 ∗ ∗ 𝐼𝐵𝑀 ∗ 𝑝 ; 𝑀1 ∗ 𝑝} 𝑝 = 56% 𝐺𝐴𝑀 1971
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑉 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀2 + 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷) + 𝑞(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚𝑜𝑟𝑡𝑎𝑙 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢,𝐸𝑃
𝑉 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀2 + 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷) ∗ 1,2 + 𝑞(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

𝑟: 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠𝑐𝑢𝑟𝑟𝑖𝑑𝑜 𝑒𝑛𝑡𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑙𝑎 1º 𝑚𝑎𝑛𝑖𝑓𝑒𝑠𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑛𝑡𝑒 ℎ𝑎𝑠𝑡𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎

𝑑𝑒 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑒𝑡𝑎𝑝𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝐿𝑇, 𝑙𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟, 𝑒𝑛 𝑎ñ𝑜𝑠 (𝑟 = 0; 1)

3
z=r+1 (z=1;2) periodo transcurrido desde la fecha de la 1º manifestación invalidante hasta la fecha
de finalización de la ILT medida en años. Si la fecha de finalización de ILT es incierta debe tomarse
z=1 si no supero la anualidad o z=2 si supero la anualidad.

d) Total
65
𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷 = 𝑀á𝑥{53 ∗ ∗ 𝐼𝐵𝑀 ; 𝑀1 } Tabla MI 1985
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀3 + 𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷) + 𝑞(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚𝑜𝑟𝑡𝑎𝑙 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀3 + 𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷) ∗ 1,2 + 𝑞(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

e) Gran invalidez
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑡
𝑉 𝐺𝐼 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑖𝑡 + 2000 ∗ ∗ 12 ∗ 𝑎(𝑥 + 𝑟 + 𝑡, 𝑥 + 𝑧 + 𝑡, 𝑤, 12) − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑛𝑜𝑣 09
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑡
𝑉 𝐺𝐼 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑉𝑡𝑜𝑡 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 + 2000 ∗ ∗ 12 ∗ 𝑎(𝑥 + 𝑟 + 𝑡, 𝑥 + 𝑧 + 𝑡, 𝑤, 12) − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑛𝑜𝑣 09

𝑡: 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠𝑐𝑢𝑟𝑟𝑖𝑑𝑜 𝑑𝑒𝑠𝑑𝑒 𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑐𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑙𝑎𝑏𝑜𝑟𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑖𝑠𝑜𝑟𝑖𝑎

ℎ𝑎𝑠𝑡𝑎 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑣𝑎𝑙𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑒𝑛 𝑎ñ𝑜𝑠.

Caso E: del 5 de marzo de 2017 en adelante.

a) Muerte:
65
𝑉 𝑚 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑀á𝑥 {𝐼𝐵𝑀𝑙𝑒𝑦 27348 ∗ ∗ 53 ; 𝑀1 } + 𝑀4 − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝑥

𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/ 𝐸𝑃
𝑉𝑚 = 𝑉 𝑚 𝑖𝑛 𝑖𝑡 ∗ 1,2 − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

b) Leve:
65
𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 = 𝑀á𝑥{𝐼𝐵𝑀𝑙𝑒𝑦 27348 ∗ 𝑝 ∗ 53 ∗ ; 𝑀1 ∗ 𝑝} 𝑝 = 12% 𝐺𝐴𝑀 1971
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑉 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 + 𝐴(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

4
 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃
𝑉 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 ∗ 1,2 + 𝐴(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

c) Grave
65
𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷 = 𝑀á𝑥{𝐼𝐵𝑀𝑙𝑒𝑦 27348 ∗ 𝑝 ∗ 53 ∗ ; 𝑀1 ∗ 𝑝} 𝑝 = 57% 𝐺𝐴𝑀 1971
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑉 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀2 + 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷) + 𝐴(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

𝑉 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀2 + 𝐼𝐿𝑃𝑃𝐷) ∗ 1,2 + 𝐴(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

d) Total
65
𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷 = 𝑀á𝑥 {𝐼𝐵𝑀𝑙𝑒𝑦 27348 ∗ ∗ 53 ; 𝑀1 }
𝑥

𝑖𝑛 𝑖𝑡
𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀3 + 𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷) + 𝐴(𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑟 , 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚𝑜𝑟𝑡𝑎𝑙 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑄 ∗ [𝐸(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ (𝑀3 + 𝐼𝐿𝑃𝑇𝐷) ∗ 1,2 + 𝐴(𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑟, 𝑥 + 𝑧) ∗ 𝑉 𝑚 ] − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠

e) Gran invalidez
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑡
𝑉 𝐺𝐼 𝑖𝑛 𝑖𝑡 = 𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛 𝑖𝑡 + 2000 ∗ ∗ 12 ∗ 𝑎(𝑥 + 𝑟 + 𝑡, 𝑥 + 𝑧 + 𝑡, 𝑤, 12) − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑛𝑜𝑣 09

𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑡
𝑉 𝐺𝐼 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 = 𝑉𝑡𝑜𝑡 𝑖𝑛 𝑠𝑖𝑡𝑢/𝐸𝑃 + 2000 ∗ ∗ 12 ∗ 𝑎(𝑥 + 𝑟 + 𝑡, 𝑥 + 𝑧 + 𝑡, 𝑤, 12) − 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠
𝐼𝑆𝐼𝑃𝐴𝑛𝑜𝑣 09

6) JUICIOS
a) Casos con sentencia definida o de 1ª instancia.

𝑅𝑣𝑎 = [𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 + 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠/ℎ𝑜𝑛𝑜𝑟𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 − 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠] ∶ 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑎

𝐻𝑜𝑛𝑜𝑟𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠: 30% 𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎

Si da negativo, tomo 0

5
 b) Casos sin sentencia “Demandas”

𝑅𝑣𝑎 = [𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 ℎ𝑢𝑏𝑖𝑒𝑟𝑎 𝑣𝑖𝑠𝑡𝑜 𝑜𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑑𝑎 𝑎 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 𝑙𝑎 𝐴𝑅𝑇 𝑑𝑒𝑛𝑡𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑒𝑠𝑡𝑖𝑝𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑙𝑒𝑦

𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑜 ℎ𝑜𝑛𝑜𝑟𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
+ − 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠] ∶ 𝑎𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑎
⏟
30% 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒

Si da negativo, tomo 0

c) Mediación: promedio de valor de mediación una de últimas 12 meses

𝑅𝑣𝑎 𝑗𝑢𝑖𝑐𝑖𝑜 = 𝑀á𝑥{𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑔𝑙𝑜𝑏𝑎𝑙 ; 𝐴 + 𝐵} + 𝐶

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑔𝑙𝑜𝑏𝑎𝑙 = 𝑗𝑢𝑖𝑐𝑖𝑜

⏟ 𝑎𝑏𝑖𝑒𝑟𝑡𝑜 ∗ 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 − 𝑝𝑎𝑔𝑎
⏟ 𝑑𝑒 𝑗𝑢𝑖𝑐𝑖𝑜𝑠
𝑆𝑒𝑛𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒𝑓𝑖𝑛𝑖𝑑𝑎+𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑆𝑒𝑛𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒𝑓𝑖𝑛𝑖𝑑𝑎+𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎𝑠