PROBLEMA 01

Hallar el VF de un monto de US$ 12,000,000, al 14% anual (TEA) en un plazo de 2 años

Datos:
VP 12,000,000.00 US$
TNA 14% Capitalizable bimestralmente
N 2 años

Calculo de la tasa efectiva bimestral y tasa efectiva anual según formulas (3) y (4)
I J/m 2.33% Tasa efectiva bimestral (TEB)
TEA 14.84% Tasa efectiva anual (TEA)
Por lo tanto usando las formula (1) el VF será:
VF 15,826,566.07

PROBLEMA 02
Sea la TEA = 18% ¿Cuáles serán las Tasas Efectivas de los periodos: diario, mensual, trimestral, semestral, 171

Solución
Datos:
Si el TEA = 18%
Por lo tanto usando la formula (5), las tasas efectivas de los periodos será:

TED (Tasa efectiva diario)= 0% En un día hay 1/360 años.

TEM (tasa efectiva mensual) = 139% En un mes hay 1/12 años.
TET (tasa efectiva trimestral)= 1322% En un trimestre hay 3/4 años.
TES(tasa efectiva semestral) = 863% En un trimestre hay 1/2 años.
TE 171 días = 818% En 171 días hay 171/360 años.
TE 479 días = 2464% En 479 días hay 479/360 años.
TE 3 años = 64.30%

PROBLEMA 03
Usted le presta a un amigo el monto de US$ 10,000 a una TEA del 8%, durante tres años
y 03 meses ¿A cuánto asciende la Tasa Efectiva en el plazo del préstamo y cuánto le
tendrán que devolver vencido el préstamo?

VP 10,000.00 dolares
TEA 8%
n 3.25 años

Calculamos tasa efectiva para 3.25 años y el VF con las formulas (5) y (1), dando lo
siguiente:

TE 3.25 años= 28%

VF 12841.84

PROBLEMA 04
Usted le presta a su yerno la suma de S/. 15,000. Él le ha jurado llorando y delante de un
crucifico devolverle el capital más los intereses a los 187 días. La tasa pactada es de 82%
efectiva anual (no es que usted tenga el alma de usurero, sino que usted en el fondo no
quiere a su yerno). ¿A cuánto asciende la Tasa Efectiva al plazo del préstamo? ¿Cuánto
recibirá finalmente al término del plazo? ¿Cuánto será el interés ganado?

solucion:
datos
VP 15000 SOLES
TEA 82%
n 187 DIAS

Calculamos la tasa efectiva para 187 días y el VF con las formulas (5) y (1), dando lo
siguiente:

TE 187 días = 36%

VF = 20473.11
Interés = V F- VP 5473.11

ROBLEMA N°5
Se ha prestado del banco Continental un préstamo por US$ 6,000 a 90 días, a una TEA
del 12% efectiva anual.

Datos:
VP 6000 DOLARES
TEA 12%
N 90 DIAS

Calculamos la tasa efectiva para 90 días y el VF con las formulas (5) y (1), dando lo
siguiente:

TE 90 DIAS 3%
VF 6172.42
INTERES =VF-VP 172.42

Si el préstamo se pacta para 1.5 años la tasa efectiva y el VF serán lo siguiente:

TE 1.5AÑOS 19%
VF 7,111.78
INTERES VF-VP 1,111.78
ual, trimestral, semestral, 171 días, 479 días y 3años?

ay 3/4 años.
ay 1/2 años.
71/360 años.
79/360 años.
PROBLEMA 06

Usted está prestándole a su suegro un préstamo por el que recibirá 08 pagos trimestrales
de S/. 300 cada uno, y por el que desea ganar una TEA = 68% (usted si quiere a su
suegro pero sabe que la que realmente pagara el préstamo es su suegra). ¿A cuánto
ascendería el préstamo a fin de que usted reciba esos 08 pagos y gane la TEA requerida?

Solucion

Datos
VP ?? soles
TEA 68%
Pago trimestral 300 soles

Calculamos el valor presente para cada pago con la formula (2), dando lo siguiente:

N° DE PAGOS PLAZOS PAGOS VALOR PRESENTE

1 TRIMESTRE 1 de 4 años 300
2 TRIMESTRE 2 de 4 años 300
3 TRIMESTRE 3 de 4 años 300
4 TRIMESTRE 4 de 4 años 300
5 TRIMESTRE 5 de 4 años 300
6 TRIMESTRE 6 de 4 años 300
7 TRIMESTRE 7 de 4 años 300
8 TRIMESTRE 8 de 4 años 300
VP TOTAL:

PROBLEMA 7

7. Usted ha solicitado un préstamo de US$ 56,000 para comprarle una camioneta Nissan Murano a su esposa (realmente l
adora). La tasa pactada asciende a 16% efectiva anual. Los pagos son mensuales, al vencimiento, constantes y el plazo es de 0
años. Elabore el cronograma de pagos.

Resolucion:
Datos
VP 56000
TEA 0.16
PAGO MENSUAL ??
PLAZO 4AÑOS

LA TASA EFECTIVA MENSUAL

TEM 1.24%
CUOT=r 1,556,65
cronograma de pagos para 4 años

Nª CUOTA SALDO INICIAL AMORTIZACION INTERES

0 56,000.00
1 56,000.00 859.73 696.92
2 55,140.27 870.43 686.22
3 54,269.84 881.26 675.39
4 53,388.58 892.23 664.42
5 52,496.35 903.33 653.32
6 51,593.02 914.57 642.08
7 50,678.44 925.96 630.69
8 49,752.48 937.48 619.17
9 48,815.00 949.15 607.50
10 47,865.86 960.96 595.69
11 46,904.90 972.92 583.73
12 45,931.98 985.03 571.62
13 44,946.95 997.29 559.36
14 43,949.67 1,009.70 546.95
15 42,939.97 1,022.26 534.39
16 41,917.71 1,034.98 521.67
17 40,882.72 1,047.86 508.79
18 39,834.86 1,060.91 495.74
19 38,773.95 1,074.11 482.54
20 37,699.85 1,087.48 469.17
21 36,612.37 1,101.01 455.64
22 35,511.36 1,114.71 441.94
23 34,396.65 1,128.58 428.07
24 33,268.07 1,142.63 414.02
25 32,125.44 1,156.85 399.80
26 30,968.59 1,171.25 385.40
27 29,797.34 1,185.82 370.83
28 28,611.52 1,200.58 356.07
29 27,410.94 1,215.52 341.13
30 26,195.42 1,230.65 326.00
31 24,964.77 1,245.96 310.69
32 23,718.81 1,261.47 295.18
33 22,457.34 1,277.17 279.48
34 21,180.17 1,293.06 263.59
35 19,887.11 1,309.15 247.50
36 18,577.95 1,325.45 231.20
37 17,252.51 1,341.94 214.71
38 15,910.56 1,358.64 198.01
39 14,551.92 1,375.55 181.10
40 13,176.37 1,392.67 163.98
41 11,783.70 1,410.00 146.65
42 10,373.70 1,427.55 129.10
43 8,946.15 1,445.32 111.33
 44 7,500.83 1,463.30 93.35
45 6,037.53 1,481.51 75.14
46 4,556.02 1,499.95 56.70
47 3,056.07 1,518.62 38.03
48 1,537.45 1,537.52 19.13

PROBLEMA 8
Usted está adquiriendo una máquina para su empresa. El financiamiento implica
pagar 12 pagos semestrales de US$ 10,650. Usted sabe que sobre el precio al
contado le han cargado una TEA = 10%. ¿A cuánto ascendía el precio al contado
de la maquina? ¿Si quisiera pagarla en un plazo de dos años, siempre en cuotas
constantes semestrales, a cuánto ascendería cada cuota y cuál sería el nuevo
cronograma de pagos?

TEA 10%
Cuota mensual 10650
nºperiodos 12

Tasa Efectiva Semestral 5%

Valor presente / Valor Actual 95030.98

Cuota Pago(TES,N-VA)

= 26725,75

Cronograma de 04 cuotas semestrales:

Periodo Saldo amortizacion

0 95,030.98
1 72,943.70 22,087.28
2 49,778.34 23,165.36
3 25,482.27 24,296.06
4 0.32 25,481.96

Se concluye, que el precio al contado de la máquina es VA= $ 95.030.98 y las cuotas

constantes semestrales durante 02 años es $ 26,725.75

PROBLEMA 9

Usted desea que su yerno haga un MBA en esan (en realidad quiere que aprenda algo para darle un empleo en su
viendo TV y tomándose sus cervezas). Para tal objetivo necesita acumular suficiente dinero para dentro de 03 añ
estudios. Usted realizará durante los 03 años depósitos iguales en una cuenta bancaria que le rendirá una TEA de 6
del tercer año usted tengo los US$ 28,000 necesarios?
 Usted desea que su yerno haga un MBA en esan (en realidad quiere que aprenda algo para darle un empleo en su
viendo TV y tomándose sus cervezas). Para tal objetivo necesita acumular suficiente dinero para dentro de 03 añ
estudios. Usted realizará durante los 03 años depósitos iguales en una cuenta bancaria que le rendirá una TEA de 6
del tercer año usted tengo los US$ 28,000 necesarios?

Datos
Tasa Efectiva Anual 6%
valor final 28000
Plazo 3

Con esos datos, se procede a calcular la Tasa Efectiva Mensual (TEM) y el número de
periodo mensual

Número de periodos (semestrales) 36 n = Plazo xn meses anual

Tasa Efectiva Mensual 0.50% (1+TEA)^(1/12)-1

Después de esos valores, se calculará la cuota mensual:

Cuota PAGO(TEA,N-VA) 849.8

PROBLEMA 10

Usted ha concebido una gran oportunidad de negocio. Ha evaluado el proyecto y el mismo ha resultado muy re
1,000,000 a una TEA de 15%, un plazo de 03 años y cuotas Trimestrales. En cuanto al periodo de pago usted está e
de gracia, Amortización constante con periodo de gracia de un año (solo se paga intereses), Cuota constante y sin p
(solo se paga intereses) y Cancelación total al vencimiento del préstamo (solo se pagan interese

Datos
Prestamo 1,000.00
Tasa Efectiva Anual 15%
Plazo 3

Con esos datos, se procede a calcular la Tasa Efectiva Trimestral (TET) y el número de
periodo mensual

Número de periodos (trimestral) n = Plazo x N°trimestre anual 12

Tasa Efectiva Trimestral TEM = (1+TEA)^(1/4)-1 3.56%

Con esos valores, se desarrollará el cronograma:

NªCUOTA SALDO INICIAL AMORTIZACI

0 1000
1 1000 83.33
 2 916.67 83.33
3 833.34 83.33
4 750.01 83.33
5 666.68 83.33
6 583.35 83.33
7 500.02 83.33
8 416.69 83.33
9 333.36 83.33
10 250.03 83.33
11 166.7 83.33
12 83.37 83.33

Amortización constante con periodo de gracia de un año (solo se paga intereses):

NªCUOTA SALDO INICIAL AMORTIZACI

0 1000
1 1000 0
2 1000 90.91
3 909.09 90.91
4 818.18 90.91
5 727.27 90.91
6 636.36 90.91
7 545.45 90.91
8 454.54 90.91
9 363.63 90.91
10 272.72 90.91
11 181.81 90.91
12 90.9 90.91

Cuota constante y sin periodo de gracia:

NªCUOTA SALDO INICIAL AMORTIZACI

0 1000
1 1,000.00 68.27
2 931.74 70.69
3 861.04 73.21
4 787.84 75.81
5 712.03 78.50
6 633.52 81.30
7 552.23 84.19
8 468.04 87.18
9 380.87 90.28
10 290.59 93.49
11 197.10 96.81
 12 100.29 100.25

Cancelación total al vencimiento del préstamo (solo se pagan intereses):

NªCUOTA SALDO INICIAL AMORTIZACI

0 1000
1 1,000.00
2 1,000.00
3 1,000.00
4 1,000.00
5 1,000.00
6 1,000.00
7 1,000.00
8 1,000.00
9 1,000.00
10 1,000.00
11 1,000.00
12 1,000.00 1,000.00
 VALOR PRESENTE
263.51
231.46
203.3
178.57
156.85
137.77
121.01
106.29
1398.76

san Murano a su esposa (realmente la

imiento, constantes y el plazo es de 04
CUOTA SALDO FINAL
56,000.00
1,556.65 55,140.27
1,556.65 54,269.84
1,556.65 53,388.58
1,556.65 52,496.35
1,556.65 51,593.02
1,556.65 50,678.44
1,556.65 49,752.48
1,556.65 48,815.00
1,556.65 47,865.86
1,556.65 46,904.90
1,556.65 45,931.98
1,556.65 44,946.95
1,556.65 43,949.67
1,556.65 42,939.97
1,556.65 41,917.71
1,556.65 40,882.72
1,556.65 39,834.86
1,556.65 38,773.95
1,556.65 37,699.85
1,556.65 36,612.37
1,556.65 35,511.36
1,556.65 34,396.65
1,556.65 33,268.07
1,556.65 32,125.44
1,556.65 30,968.59
1,556.65 29,797.34
1,556.65 28,611.52
1,556.65 27,410.94
1,556.65 26,195.42
1,556.65 24,964.77
1,556.65 23,718.81
1,556.65 22,457.34
1,556.65 21,180.17
1,556.65 19,887.11
1,556.65 18,577.95
1,556.65 17,252.51
1,556.65 15,910.56
1,556.65 14,551.92
1,556.65 13,176.37
1,556.65 11,783.70
1,556.65 10,373.70
1,556.65 8,946.15
1,556.65 7,500.83
 1,556.65 6,037.53
1,556.65 4,556.02
1,556.65 3,056.07
1,556.65 1,537.45
1,556.65 - 0.07

interes cuota

4,638.47 26,725.75
3,560.39 26,725.75
2,429.69 26,725.75
1,243.79 26,725.75

s VA= $ 95.030.98 y las cuotas

da algo para darle un empleo en su empresa porque esta aburrido de verlo todo el día en la casa
ciente dinero para dentro de 03 años, de manera que pueda pagarle a su “adorado” yerno los
ancaria que le rendirá una TEA de 6% ¿A cuánto deberán ascender los depósitos para que al final
d tengo los US$ 28,000 necesarios?
da algo para darle un empleo en su empresa porque esta aburrido de verlo todo el día en la casa
ciente dinero para dentro de 03 años, de manera que pueda pagarle a su “adorado” yerno los
ancaria que le rendirá una TEA de 6% ¿A cuánto deberán ascender los depósitos para que al final
d tengo los US$ 28,000 necesarios?

to y el mismo ha resultado muy rentable. Para financiar el proyecto está negociando un préstamo de US$
nto al periodo de pago usted está evaluando las siguientes alternativas: Amortización constante y sin periodo
intereses), Cuota constante y sin periodo de gracia, Amortización constante con periodo de gracia de un año
l préstamo (solo se pagan intereses). ¿Confeccione los cronogramas de pago respectivos?

13
INTERESES CUOTA SALDO INICIAL 12
1000 11
35.56 118.89 916.67 10
9
8
7
6
 13
12
11
10
32.59 115.92 833.34 9
29.63 112.96 750.01 8
26.67 110.00 666.68 7
23.70 107.03 583.35 6
20.74 104.07 500.02 5
17.78 101.11 416.69 4
3
14.82 98.15 333.36
2
11.85 95.18 250.03
1
8.89 92.22 166.70
0 200 400 600 800 1000 1200
5.93 89.26 83.37
2.96 86.29 0.04 Column G Column F Column E Column D Column C Column B

INTERESES CUOTA SALDO INICIAL

1000
35.56 35.56 1,000.00
35.56 126.47 909.09
32.32 123.23 818.18
29.09 120.00 727.27
25.86 116.77 636.36
22.63 113.54 545.45
19.39 110.30 454.54
16.16 107.07 363.63
12.93 103.84 272.72
9.70 100.61 181.81
6.46 97.37 90.90
3.23 94.14 - 0.01

INTERESES CUOTA SALDO INICIAL

1000
35.56 103.82 929.31
33.13 103.82 861.04
30.61 103.82 787.84
28.01 103.82 712.03
25.32 103.82 633.52
22.52 103.82 552.23
19.63 103.82 468.04
16.64 103.82 380.87
13.54 103.82 290.59
10.33 103.82 197.10
7.01 103.82 100.29
 3.57 103.82 0.03

INTERESES CUOTA SALDO INICIAL

1000
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 35.56 1,000.00
35.56 1,035.56 -
00 1000 1200

Column C Column B