Prá ctica: Cá lculo del Capital de Trabajo por el mé todo período desfase.

1) Evaluación del proyecto (Datos base cálculo DBC): Se pide elaborar el flujo de efectivo
(flujo del proyecto), calcular el VAN y el TIR y determinar si financieramente este proyecto
nuevo es viable financieramente: Realice un análisis en términos reales
a) El horizonte del proyecto es de 5 años.
b) Ingresos: 150,000,000 en el año 1
c) Costos son de 70,000,000 en el año 1
d) Los gastos son de 40,000,000 en el año 1
e) La depreciación asciende a 5,000,000 por año.
f) La tasa del impuesto sobre la renta es de un 30%
g) El capital de trabajo del año 0 se calcula por el método del período desfase,
considerando que se estima los días de desfase en 60 días.
h) La nueva inversión requerida es de 120,000,000.
i) La recuperación de la inversión se estima por el método contable
j) La tasa de descuento es de un 18%.

Solución:

Van 18% = 3.598.621

TIR = 18,88%

2) Evaluación del proyecto (Datos base cálculo DBC): Se pide elaborar el flujo de efectivo
(flujo del proyecto), calcular el VAN y el TIR y determinar si financieramente este proyecto
nuevo es viable financieramente: Realice un análisis en términos reales
a) El horizonte del proyecto es de 5 años.
b) Ingresos: 150,000,000 en el año 1
c) Los costos son de 70,000,000 en el año 1
d) Los gastos son de 40,000,000 en el año 1
e) La depreciación asciende a 5,000,000 por año.
f) La tasa del impuesto sobre la renta es de un 30%
g) El capital de trabajo del año 0 por el período de desfase, considerando un período
de desfase de 30 días.
h) La nueva inversión requerida es de 120,000,000.
i) La recuperación de la inversión se estima por el método contable
j) La tasa de descuento es de un 18%.

Solución:

Van 18% = 8.687.771

TIR = 20,27%