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Régimen financiero
En sus veinte años de desempeño en el sistema financiero de la República Argentina, el Banco Alborada S.
A. nunca ha tenido que enfrentarse a esta situación de dificultad, ya que, desde su creación y autorización
por el BCRA, ha cumplimentado los requerimientos establecidos en la normativa vigente sobre el tema; a
saber, la Ley de Entidades Financieras N.o 215261. El BCRA realizó los requerimientos de control sobre el
Banco Alborada S. A., en virtud de las funciones de policía y control del sistema financiero que le acuerdan la
Ley N.o 241442, sin hallar irregularidades relevantes que estén tipificadas en la normativa vigente.
No obstante, avanzaremos en considerar cómo deberán proceder las entidades financieras ante la
detección de irregularidades e incumplimientos de la Ley N.o 21526 para sanear esta situación, los plazos
que deberán cumplimentar, etc., y cómo deberán proceder ante la suspensión o revocación de la
autorización para funcionar.
Todo el esquema reglamentario referido a estos puntos tiene por finalidad asegurar la estabilidad económica
de las entidades, dándole oportunidad para sanear sus dificultades. Por tal motivo, se prevé, en primer
término, que “toda entidad que no cumpla con las disposiciones de este título o con las normas que dicta el
Banco Central de la República Argentina, deberá dar las explicaciones pertinentes dentro de los plazos que
éste establezca”3.
Vale decir que, si un banco no cumple con las disposiciones sobre liquidez y solvencia, la responsabilidad
patrimonial o el efectivo mínimo, al constatarlo o tomar conocimiento del desliz en sus relaciones técnicas,
deberá dar las explicaciones del caso. Este es un mecanismo simple de indagación que permite obtener
aclaraciones sobre determinados aspectos del funcionamiento, que en principio podrían comprometer su
desenvolvimiento. El plazo lo ha de fijar el mismo Banco Central. Los requerimientos de explicación
competen a la superintendencia. Paralelamente, las entidades deberán presentar un plan de regularización,
en los plazos y condiciones que fije el Banco Central, que no podrá exceder los treinta días.
2 Cuando se registren deficiencias de efectivo mínimo, las entidades deberán presentar un plan
de regularización.
Ahora bien, ¿qué sería un plan de saneamiento? Aun cuando no está definido en la ley, podemos entenderlo
como el conjunto de medidas que la entidad en dificultades propone al Banco Central a efectos de superar la
situación de crisis. Estas medidas podrían consistir en un aumento de capital, la venta de la cartera de
préstamos de cumplimiento irregular, etc.
El Central, a los fines de facilitar el reacomodamiento y el cumplimiento del plan o de las fusiones o
absorciones, podrá, con carácter temporario, admitir excepciones a los límites y relaciones técnicas,
verbigracia, inmovilización de activos. A su vez, podrá eximir o diferir el pago de cargos o multas. También,
podrá otorgar estos beneficios o dispensas en función propia del superintendente.
única instancia, ante el presidente del Banco Central”5. Esto se asimila a la modalidad cautelar de la
coadministración, puesto que la facultad de vetar las decisiones del órgano de administración trasciende a
un simple control. Indudablemente, este instituto se debe implementar con mucha precaución y debe ser
tendiente al cumplimiento del plan.
Por último, se debe tener en cuenta que, como medida complementaria, el Central podrá
1 Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
2 Ley N.o 24144 (13 de octubre 1992). Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina. Honorable
id=542
3 Art. 34, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
4 Art. 34, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
5 Art. 34, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
6 Art. 34, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
Imaginemos que los únicos dos clientes que tiene el Banco Alborada S.A. son el
Sr. Canepa y la Sra. Furlong; que el único capital en efectivo que posee el Banco
son los $ 3 000 000 que depositó el Sr. Canepa y que el oficial de Banca
Individuo Javier Real, que atendió a la Sra. Furlong, le otorgó en préstamo el
monto de $ 3 000 000 que el Banco recibió del Sr. Canepa. ¿Habría sido
correcta esta operatoria? ¿Por qué?
SUBMIT
En el hipotético caso de que el Banco Alborada S. A. hubiera prestado todo el
efectivo disponible sin prever técnicamente la reserva que dispone el art. 31 de
SUBMIT
El Superintendente podrá, previa autorización del presidente del Banco Central disponer la suspensión
transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o varias entidades financieras, por un plazo máximo de
treinta días. De esta medida se deberá dar posterior cuenta al Directorio.8
Indudablemente, se trata de una medida que se debe ordenar, en ejercicio del poder de policía, cuando
existan causas graves que comprometan el normal desenvolvimiento de la entidad. Está reglamentada en el
art. 49 de la Ley N.o 241449, aun cuando lo natural hubiera sido que esté en la Ley de Entidades Financieras.
Esta consiste en una serie de medidas, alternativas, que puede ordenar el Banco Central, previo a la
revocación, en resguardo de los depositantes. La decisión debe ser adoptada por la mayoría absoluta del
directorio.
Las distintas medidas, a cuya lectura remitimos en el art. 35 bis de la Ley N.o 21526, requieren como
condición de procedencia que opere alguna de las causales de revocación que están enunciadas en el art.
7 Art. 31, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
8 Art. 2, Ley N.o 24485 (5 de abril de 1995). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
9 Art. 35, Ley N.o 24144 (13 de octubre 1992). Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina.
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=542
10 Art. 44, Ley N.o 24144 (13 de octubre 1992). Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina.
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=542
Revocación de la autorización: supuestos de procedencia, consecuencias. Liquidación y quiebra de
entidades financieras. Privilegios.
De la misma forma que es el Banco Central quien autoriza el funcionamiento de las entidades financieras,
también es quien revoca su autorización, empero, en este caso, la decisión no es discrecional, sino que
deben operar ciertas causas para que tenga lugar. La ley, al tratar las causas, distingue aquellas que son de
incumbencia propia de las autoridades estatutarias del banco y, por otro lado, las que directamente son
determinadas por la autoridad, siendo estas últimas de carácter sancionatorio.
Dentro del primero de los supuestos, el art. 44 de la Ley de Entidades Financieras N.o 2152611 distingue
dos casos:
2 Cuando opere alguna causal de disolución de la entidad, de las previstas en las leyes que
reglamentan su existencia (v. g., leyes N.o 1955012 o N.o 2033713)
11 Art. 44, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la
19999/16071/texact.htm
12 Ley N.o 19550 (25 de abril de 1972). Ley General de Sociedades. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/25000-29999/25553/texact.htm
13 Art. 34, Ley N.o 20337 (15 de mayo de 1973). Nuevo Régimen. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=18462
1 Cuando esté afectada la liquidez y la solvencia y, no pudiera ser superada esta situación a
través de un plan de regularización y saneamiento.
2 En los demás casos previstos en la Ley N.o 21526. Este último supuesto es más bien de
carácter residual y comprende las distintas hipótesis establecidas en la ley, tal como el art.
3414, pero fundamentalmente atiende a los casos en que hubieran desaparecido las
condiciones que se tuvieron en cuenta para el otorgamiento de la autorización (art. 1515in fine).
El Central, una vez que toma la decisión de revocar, debe poner en conocimiento del juez competente la
decisión de revocación. A partir de entonces, el magistrado deberá iniciar el proceso de liquidación u ordenar
la quiebra según lo estime conveniente o lo requiera la autoridad administrativa.
A partir de la notificación de la resolución que dispone la revocación de la autorización y hasta tanto el juez
resuelva el modo de cese de la actividad reglada, serán nulos cualquier tipo de compromiso que aumente el
La resolución de revocación es recurrible, con efecto devolutivo, ante la Cámara Nacional de Apelaciones en
lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal.
Liquidación
La ley prevé un doble esquema de liquidación: por un lado, la liquidación judicial y, por el otro, la
autoliquidación, en ambos casos es de aplicación supletoria la Ley de Sociedades N.o 1955017. De igual
En los supuestos en que la revocación deviene como consecuencia de la decisión de las autoridades
estatutarias o por mediar alguna causal de disolución, esta entidad podrá requerir al juez administrar el
proceso de liquidación, que es lo que se conoce como autoliquidación. Para ello, se deberá expedir
previamente el Banco Central y, a su vez, debe existir garantía suficiente.
Sin perjuicio de ello y en cualquier momento, el juez podría determinar que prosiga en forma judicial cuando
se den los supuestos de las leyes N.o 1955019 y N.o 2452220. En los demás casos, la liquidación siempre
será judicial, salvo que se decrete la quiebra.
Quiebra
Como principio liminar se debe comenzar aclarando que una entidad financiera no puede concursarse ni
pedir su propia quiebra. Tampoco podrá decretarse la quiebra hasta tanto le sea revocada la autorización
para funcionar. Cuando el Banco Central dispone la revocación, entiende que la entidad está en cesación de
pagos y puede resolver también pedirle la quiebra. En tal supuesto, el juez debe expedirse de inmediato.
A la vez, podría ser también el liquidador quien le requiera la quiebra. En efecto, ni bien asume su función,
debe expedirse sobre la factibilidad de la continuidad de la liquidación. De no estimarla viable, podría en
dicho momento pedir que se decrete la quiebra. De lo contrario, en cualquier instancia del proceso de
liquidación, de estimarlo necesario, podría denunciar la cesación de pago y con ello la quiebra.
Por otra parte, también el juez de oficio podría disponerla en caso de verificar la cesación de pagos. Los
terceros, por regla, no están legitimados para pedir la quiebra, pero cuando formulen este requerimiento y el
juez lo estime procedente, debe rechazarla de oficio, pero le dará intervención al Banco Central para que, si
así correspondiera, previa revocación, formule el pedido.
Existe un solo caso en que un tercero puede pedir la quiebra y ello ocurre cuando una entidad financiera
hubiera sido reestructurada y se le hubieran excluido activos y pasivos, y luego hubieran transcurrido
sesenta días corridos desde que se dispuso la revocación. En tal supuesto, los acreedores adquieren
legitimidad y pueden requerir la quiebra.
En todos los casos, se aplicarán las disposiciones de la Ley de concursos y quiebras N.o 2452221, con
excepción de las regulaciones que posee la misma Ley de Entidades Financieras. Parte de las excepciones
a las que hace referencia es que no son susceptibles de ser revocados ni declarados ineficaces los actos
realizados con la autorización del Banco Central en los supuestos previstos en el art. 35 bis (exclusión de
activos) ni los establecidos en el art. 17, inc. b, c, y e de la CO22 (transferencias de activos en garantía o para
descuento).
A la vez, en ningún caso se podrán aplicar las normas sobre continuidad de la empresa, etc.
Privilegios
Como todos saben, a esta altura, el privilegio es el derecho que tiene una persona de cobrar con preferencia
a otra sobre el producto de un bien determinado o sobre una universalidad de estos. La Ley de Entidades
Financieras posee un esquema propio de privilegios que guarda relación con los derechos que pretende
tutelar. Dicha regulación se encuentra esencialmente en el art. 5323, al cual remitimos para su estudio.
14 Art. 34, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la
19999/16071/texact.htm
15 Art. 15, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la
19999/16071/texact.htm
16 Art. 46, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la
19999/16071/texact.htm
17 Ley N.o 19550 (25 de abril de 1972). Ley General de Sociedades. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/25000-29999/25553/texact.htm
18 Ley N.o 24522 (9 de agosto de 1995). Concursos y Quiebras. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=25379
19 Ley N.o 19550 (25 de abril de 1972). Ley General de Sociedades. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/25000-29999/25553/texact.htm
20 Ley N.o 24522 (9 de agosto de 1995). Concursos y Quiebras. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=25379
21 Ley N.o 24522 (9 de agosto de 1995). Concursos y quiebras. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=25379
22 Art. 17, Ley N.o 24144 (13 de octubre 1992). Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina.
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=542
23 Art. 46, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la
19999/16071/texact.htm
LECCIÓN 2 de 4
Luego de numerosas regulaciones sobre este tema, la Ley N.o 2448524 es la que reglamenta el régimen
vigente. Esta dispuso la creación de un sistema de seguro de garantía de depósitos bancarios, el cual luego
Esta ley determina los lineamientos sobre los cuales se estructura el sistema, pero, esencialmente, se
encuentra reglamentado y organizado a través del Decreto 540/95, referente al Sistema de Seguro de
garantía de los depósitos bancarios26. El sistema se inspiró en la idea de crear una cobertura limitada para
los depósitos que evitara una carga gravosa para las entidades y, a la vez, eludiera la creación de un
organismo burocrático para la liquidación. Es de allí que se previó:
Como respuesta al primer punto, se estableció la creación de un fondo que deberá formarse con el aporte de
todas las entidades que se determinaba sobre la base de un porcentaje del promedio de los saldos
disponibles de los depósitos en pesos y moneda extranjera. Dicho fondo deberá ser administrado bajo
estrictas pautas.
Respecto al segundo punto, se dispuso la constitución de una sociedad que se denominara Seguro de
Depósitos Sociedad Anónima (SEDESA), con el único objeto de administrar el fondo. Por último, se instituyó
un sistema que opera en modo subsidiario y complementario al régimen de privilegios de la LEF, limitando
también la extensión de la cobertura. Es de allí que tenemos un régimen con las siguientes características:
Se circunscribe a los
Limitado
depósitos bancarios.
24 Ley N.o 24485 (5 de abril de 1995). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
25 Ley N.o 24467 (28 de marzo de 1995). Pequeña y mediana empresa. Marco regulatorio. Honorable Congreso
19999/16879/texact.htm
quedarán sujetas a sanción por el Banco Central de la República Argentina las infracciones a la presente ley,
sus normas reglamentarias y resoluciones que dicte el Banco Central de la República Argentina en ejercicio
de sus facultades. Las sanciones serán aplicadas por el presidente del Banco Central de la República
Argentina, o la autoridad competente, previo sumario que se instruirá con audiencia del imputado.
Llamado de atención.
Apercibimiento.
Multas.
Recursos
El esquema recursivo responde también al tipo de sanciones y está reglamentado en el art. 42 de la Ley de
Hemos podido apreciar en el recorrido de esta lectura, la entidad financiera en dificultad y la manera que el
marco normativo dispone para su regularización y saneamiento, o su liquidación. Dentro de este proceso, se
destacan las causas de revocación para funcionar que es lo que produce el quiebre entre la posibilidad de
que la entidad financiera continúe en funcionamiento o se produzca su cierre y liquidación. Por lo tanto,
concluyendo este importante tema, los invito a realizar el siguiente ejercicio:
La ley, al tratar las causas de revocación para funcionar de las entidades financieras, distingue aquellas
que son de incumbencia propia de las autoridades estatutarias del banco y, por otro lado, las que
directamente son determinadas por la autoridad (BCRA). Arrastra y pega las causas con su incumbencia.
Magnitud de la infracción.
27 Art. 41, Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
http://www.bcra.gov.ar/pdfs/SistemasFinancierosYdePagos/Resol_N_%20611_17_Sumario_%201274_%20Expte_
101481_09.pdf
29 Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
Referencias
Decreto 540/95 (12 de abril de 1995). Sistema de seguro de garantía de los depósitos bancarios. Honorable
Congreso de la Nación Argentina. Recuperado de
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/15000-19999/16879/texact.htm
Ley N.o 19550 (25 de abril de 1972). Ley General de Sociedades. Honorable Congreso de la Nación
Argentina. Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/25000-
29999/25553/texact.htm
Ley N.o 20337 (15 de mayo de 1973). Nuevo Régimen. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=18462
Ley N.o 21526 (14 de febrero de 1977). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
Argentina. Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/15000-
19999/16071/texact.htm
Ley N.o 24144 (13 de octubre 1992). Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina. Honorable
Congreso de la Nación Argentina. Recuperado de
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=542
Ley N.o 24467 (28 de marzo de 1995). Pequeña y mediana empresa. Marco regulatorio. Honorable Congreso
de la Nación Argentina. Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=15932
Ley N.o 24485 (5 de abril de 1995). Ley de Entidades Financieras. Honorable Congreso de la Nación
Argentina. Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/15000-
19999/16877/texact.htm
Ley N.o 24522 (9 de agosto de 1995). Concursos y Quiebras. Honorable Congreso de la Nación Argentina.
Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=25379