Análisis de Rentabilidad José Andrés Guevara Méndez 2015-0248U

Datos

Control de Producción $150,000 (Inversión Inicial)

Duración 8 años

Valor Salvamento 0 (Valor Residual)

Ingresos al año $75,000

TMAR 10%

Financiamiento Proveedor Financiamiento Banco

Estructura de Capital Estructura de Captital

Tipo de Capital Porcentaje Monto Tipo de Capital Porcentaje Monto

Proveedor 50% $75,000 Banco 100% $150,000
Dueño 50% $75,000
Total 100% $150,000
Tasa de Interés 6% Tasa de Interés 12%

Amortización por Cuota Nivelada Amortización por cuota nivelada

Año Cuota Interés Pago Principal Saldo Año Cuota Interés Pago Principal Saldo
2023 $150,000 2023 $150,000
2024 $35,609.46 $9,000 $26,609.46 $123,390.54 2024 $49,385.17 $18,000 $31,385.17 $118,614.83
2025 $35,609.46 $7,403 $28,206.03 $95,184.51 2025 $49,385.17 $14,234 $35,151.39 $83,463.45
2026 $35,609.46 $5,711 $29,898.39 $65,286.12 2026 $49,385.17 $10,016 $39,369.55 $44,093.90
2027 $35,609.46 $3,917 $31,692.29 $33,593.83 2027 $49,385.17 $5,291 $44,093.90 $0.00
2028 $35,609.46 $2,016 $33,593.83 $0.00 Total $197,540.66 $47,540.66 $150,000.00 $246,172.18
Total $142,437.84 $26,031.67 $116,406.17

Depreciación

Depreciación Anual Valor de

Equipo Valor %
2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Salvamento
Inversión Inicial $150,000 12.50% $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $0.00

Flujo de Efectivo Proveedor

Concepto 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Ingresos $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000
Depreciación $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $0.00 $0.00
Interés $9,000.00 $7,403.43 $5,711.07 $3,917.17 $2,015.63 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
Utilidad antes de impuesto $47,250.00 $48,846.57 $50,538.93 $52,332.83 $54,234.37 $56,250.00 $56,250.00 $56,250.00 $75,000.00 $75,000.00
Impuestos Fiscales (30%) $14,175.00 $14,653.97 $15,161.68 $15,699.85 $16,270.31 $16,875.00 $16,875.00 $16,875.00 $22,500.00 $22,500.00
Utilidad Neta $33,075.00 $34,192.60 $35,377.25 $36,632.98 $37,964.06 $39,375.00 $39,375.00 $39,375.00 $52,500.00 $52,500.00
Depreciación $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $0.00 $0.00
Prestamo $75,000
Inversión Inicial $150,000
Amortización $26,609.46 $28,206.03 $29,898.39 $31,692.29 $33,593.83 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
Flujo neto de efectivo -$75,000 $25,216 $24,737 $24,229 $23,691 $23,120 $58,125 $58,125 $58,125 $52,500 $52,500
Flujo neto acumulado -$75,000 -$49,784 -$25,048 -$819 $22,872 $45,992 $104,117 $162,242 $220,367 $272,867 $325,367

Beneficio $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000
Costo $150,000 $49,784 $50,263 $50,771 $51,309 $51,880 $16,875 $16,875 $16,875 $22,500 $22,500
VPN Beneficio $535,842.53
VPN Costo $386,476.21
Período de recuperación 4
VPN $149,366.32
TIR 38%
Relación beneficio / costo 1.38648257
Indice de Rentabilidad 0.99577548

Flujo de efectivo banco

Concepto 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Ingresos $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000
Depreciación $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $0.00 $0.00
Interés $18,000.00 $14,233.78 $10,015.61 $5,291.27 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
Utilidad antes de impuesto $38,250.00 $42,016.22 $46,234.39 $50,958.73 $56,250.00 $56,250.00 $56,250.00 $56,250.00 $75,000.00 $75,000.00
Impuestos Fiscales (30%) $11,475.00 $12,604.87 $13,870.32 $15,287.62 $16,875.00 $16,875.00 $16,875.00 $16,875.00 $22,500.00 $22,500.00
Utilidad Neta $26,775.00 $29,411.35 $32,364.07 $35,671.11 $39,375.00 $39,375.00 $39,375.00 $39,375.00 $52,500.00 $52,500.00
Depreciación $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $18,750.00 $0.00 $0.00
Prestamo $150,000
Inversión Inicial $150,000
Amortización $31,385.17 $35,151.39 $39,369.55 $44,093.90 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
Flujo neto de efectivo $0 $14,140 $13,010 $11,745 $10,327 $58,125 $58,125 $58,125 $58,125 $52,500 $52,500
Flujo neto acumulado $0 $14,140 $27,150 $38,894 $49,222 $107,347 $165,472 $223,597 $281,722 $334,222 $386,722

Beneficio $150,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000 $75,000
Costo $150,000 $60,860 $61,990 $63,255 $64,673 $16,875 $16,875 $16,875 $16,875 $22,500 $22,500
VPN Beneficio $610,842.53
VPN Costo $403,008.34

Período de recuperación 1
VPN $207,834.20
Relación beneficio / costo 1.51570694
Indice de Rentabilidad 1.38556131

Análisis de Alternativas de financiamiento

Una vez realizado el análisis de rentabilidad concluyo con que la mejor opción es el financiamiento a través del banco, debido a que el período de recuperación es en el primer año por lo
que se obtienen ganancias iniciando operaciones, en cuanto a la relación beneficio costo en ambas los beneficios son superiores a los costos pero se perciben más beneficios con el banco;
de igual manera el indice de rentabilidad es mayor con el banco lo que significa que es más rentable y el VPN es superior que la inversión inicial lo cuál indica mayor valor en las acciones
de la empresa