Arbol binomial de un paso

CALL europea t= 1

S 100 precio del activo subyacente

E 100 precio de ejercicio
u 1.25 factor subida precio anterior
d 0.8 factor bajada
r 7.0% rentabilidad libre de riesgo
p 0.60 probabilidad alza
1-p 0.40 probabilidad descenso

125
25
100
14.01869159
precio para un paso 80
0

S*u

S*d
Arbol binomial de un paso
CALL europea

S 100 precio del activo subyacente

E 100 precio de ejercicio
u 1.25 factor subida precio anterior
d 0.8 factor bajada
r 6.7659% rentabilidad libre de riesgo
p 0.52 probabilidad alza
1-p 0.48 probabilidad descenso
n 2
T 1
∆t 0.5
156.25
56.25

125
28.3263511 100
100 0
14.26457185
80
0 64
0

nodo o paso nodo o paso nodo o paso

t=0 t=1 t=2

suu

S*u
sdu
$

S*d
sdd
Arbol binomial de un paso Rama
CALL europea 0
1
S 100 precio del activo subyacente 2
E 100 precio de ejercicio 3
u 1.25 factor subida precio anterior 4
d 0.8 factor bajada
r 6.7659% rentabilidad libre de riesgo
p 0.52 probabilidad alza
1-p 0.48 probabilidad descenso
n 4
T 2
∆t 0.5

156.25
62.79205607
125
38.22753199
100 100
22.57762116 14.26457185
22.57762116 80
7.183347029
64
0

nodo o paso nodo o paso nodo o paso

t=0 t=1 t=2

suu

S*u
sdu
$

S*d
sdd
 Triangulo de pascal
sn payoff binomial combinat binomial 2
244.140625 144.140625 0.073627488 1 0.073627488
156.25 56.25 0.2708694459 4 0.270869446
100 - 0.3736898681 6 0.373689868
64 0 0.2291290257 4 0.229129026
40.96 0 0.0526841723 1 0.052684172
1

244.140625
144.140625
195.3125
98.6388511
156.25
56.25
125
28.3263511
100
0
80
0
64
0
51.2
0
40.96
0
Arbol binomial de un paso Rama
CALL europea 0
1
S 100 precio del activo subyacente 2
E 100 precio de ejercicio 3
σ 31.557% volatilidad anual 4
u 1.2500 factor subida precio anterior
d 0.8000 factor bajada
r 6.7659% rentabilidad libre de riesgo
p 0.52 probabilidad alza
1-p 0.48 probabilidad descenso
n 4
T 2
∆t 0.5

156.250025
62.79208109
125.00001
38.22754408
100
100 14.26457558
22.57762638 79.9999936
22.57762638 7.183348252
63.99998976
0

nodo o paso nodo o paso

nodo o paso t=1 t=2
t=0

suu

S*u
sdu
$
S*d
sdd
sn payoff binomial # CALL
244.1407032 144.1407032 0.073627461 1
156.250025 56.25002501 0.2708693985 2
100 0 0.3736898741 3
63.99998976 0 0.2291290731 4
40.95998689 0 0.0526841933 5
1 6
7
8
9
10
11
12
13
244.14070316 14
144.14070316 15
195.3125469 16
98.63889799 17
156.25002501 18
56.250025012 19
125.00001 20
28.3263611 21
100 22
0 23
79.9999936 24
0 25
63.999989755 26
0 27
51.19998771 28
0 29
40.959986887 30
0 31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
 89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100