porteTributario Let tera ey A a Estimados lectores, Esta octava edicién del Reporte Tributario, N°8 Agosto/2021, desea contribuir al conocimiento y andlisis de normas que resultan relevantes en los procesos de enajenacién de empresas, en procesos de reestructuracién empresarial y por cierto en el andlisis de los continuos procesos de reformas tributarias. En futuros reportes tributarios continuaremos revisando elementos que pueden ser parte de una futura reforma tributaria junto a figuras que involucren el desarrollo de reorganizaciones empresariales, tributacién en empresas familiares y en general todo aquello que involucre la variable impositiva en el Ambito de la toma de decisiones. Este trabajo, realizado por el Profesor Eduardo Irribarra Sobarzo presenta un andlisis sobre "La enajenacion de acciones y derechos sociales, bajo la ley 21.210 de 2020", reeReporteTributario Liat tera ey A En mérito de lo expuesto, el Instituto de Estudios Tributarios y Financieros ha creado el Centro de Estudios Tributarios — CET ITF, el cual realiza esfuerzos para asumir el estudio de la tematica tributaria desde diferentes perspectivas, buscando estar en posicién y condiciones de participar en el debate que se promueva, ademas de fortalecer los distintos programas que imparte el Instituto, como Diplomas, Seminarios, Cursos, Talleres y Café Tributario. Estimados lectores, el Centro de Estudios Tributarios ITF ha dado inicio a esta serie de reportes, siendo grato informar que estaremos en forma permanente comentando los principales acontecimientos, ya sea a nivel de interpretaciones, modificaciones de leyes de indole tributaria, entre otros. Saludos cordiales, Prof. Javier Jaque Lépez Director Ejecutivo CET ITFHall oat es a Pree LA ENAJENACION DE ACCIONES Y DERECHOS SOCIALES, BAJO LA LEY 21.210 DE 2020 Por Eduardo Irribarra Sobarzo Abogado asociado de Larrain y Asociados. Candidato a Doctor en Derecho, Universidad de los Andes; Magister en Tributacién, Universidad de Chile; Magister en Derecho Puiblico, Universidad de los Andes; Diploma en Planificacién Tributaria, Universidad de Chile. Profesor de Postgrado en distintas Universidades uentra su regulacién tributaria en la La enajenacién de acciones y derechos sociales Ley sobre Impuesto a la Renta (LIR}, Basicamente, y salvo un puftado de exenciones ', el mayor valor determinacio en ese tipo de operaciones puede tributar segtin el régimen general, esto es, primera categoria e impuestos finales, 0 bien solo con impuestos finales, dependiendo de la concur cia de determinades requisites, entre los que se cuentan las caracteristicas del sujeto enajenante y la situacién territorial de los titulos 0 derechos que se enajenen. as modificaciones a la LIR po jo general Fr parte de la ley 21210 de 2020, y que en del aho comercial 2020, también afectaron a las normas que acciones y derechos s la UR. entraron en vigor a part regulan la enajenacién jales, principalmente aquellas que se sitdan en el N° & fel articulo 17 En el presente Reporte Tributario, se han escogido algunas o las modificaciones legales que inciden en la tributacién aplicable @ la enajenacién de acciones y derechos sociales las que pasarén 2 explicarse brevemente. 1. Situacién tributaria del sobreprecio y su reajuste en la colocacién de acciones ¢ superior al que resulte de dividir su cap ando una sociedad anénima emite acciones de pago que son adquiridas a un precio 1 obtiene un sobreprecio. Hasta el aflo comercial 2019, dicho sobreprecio representaba un que la sociedad decidfa distribuirlo a sus mera de a jones emiti ingreso no renta, hasta el mom accionistas esta norma tributaria ne sintonizaba con las disposic nes de la propia ley de sociedades andnimas (ley 18.045), cuyo articulo 26 establece desde antiguo que el nstituye capital social, ol tu les, da reconacerlo bajo dicho concepto en sus et 1 Tener presente Is exenci6n de 10 UTA al mayor valor en la enajenacion dle acclonesy derechos socialas establecica | de la letra a} cielarviculo 17 N’ 8 Ge I LIR Ia exencién cle 20 UTM dll articulb 37 de Ia LIR, el ingreso no. ‘enta pata las acciones adquircias con anteriordad al 31 dle enero ce 1824, asi come elingreso no renta contemplade 107 ae Ia LIR Geeoeren eenHall ast ee a Pree La ley 21.210 adecué la norma tibutaria a la societaria, estableciendo entonces que el sobreprecio al, lo n las nermas que rigen la devalucién de capital (numeral 7 del articulo 17 de la LIR), y por otro lado, que dicho sobreprecio formara parte del I significa que su devoluc: constituye «: 1 se regira so: costo tributario para los accionistas que hubieren enterado tal diferencia, Sin embargo, la LIR guardé silencio en el caso co © en que en vez de surgir Un sobreprecio, ocurra un menor valor, situacién que aborda la ley 18.046 al aplicarle el tratamiento de una disminucién de capital. Cabe agreger que el cambio normative rige nie pare el sobreprecio obte del ano Jo @ part ment de tal suerte que el s comercial reprecio le esa fecha, mantendta el tratamiento tributario anterior (Circular SII N° 43 de 2021). idir capitalizar sus utilidades en vez de distribuirlas, en cuyo caso entregaran a sus accionistas nuevas acciones liberadas total o parcialmente de pago, o bien, si las acciones tienen un valor nominal, zumentaran el valor de las ace nes ya emitidas, sin necesidad de emitir nuevos ti Hasta el ato comercial 2019, este tipo de acciones, aun cuando su acquirente no hubiere incurrido en un sacrificio econémico ra adquirirlas, tenian un costo tributario, y ne sol mas alteraba a 50, pues la baja el costo tributario de las acciones de pago (ver Circular 44 de 2016), En otras pal as, se estimaba que el accioniste que tuviere tanto acciones de pago come crias, debia compartir el costo tributario de las primeras y distribuirlas entre todas, incluyendo a las acciones crias. E: nsién de que a diferencia jones son individualizables, tanto te criterio colisionaba con la je los derechos 0% les, las a nu como en su coste tributario, lo cual hace imposible distribuir sus costos entre s' solucioné este problema, sefalando expresame: > tendran valor de adquisic! cla que el costo tributario de las accione: re en el N° 6 del articule 17 de la LIR, que jan en su futura enajenacién’, lo que trae como de page no sufrird ninguna alteracién come ecurria dran beneficiarse del antes, La ley 2).210 aproveché de agregar a este respecto que las acciones crias no pi Ingreso no renta contemplade en el articulo 107 de la LIR. 3. Sujeto acogide a las normas del N° 8 del articulo 17 de la LIR Fn razén del dinamismo y velociciad de los negocios, es que desde si nte al er pre ha sido un desafio el de caracterizar legalm: presario individual, a saber, la persona natural que lleva a cabo actividades ‘empresariales, En su lugar, el legislacior ha optado por referirse a él de soslayo, por ejemplo, al incluirla to tributario ‘ado forme parte de la empresa como “empresa” pare los efectos del articulo 14 de la LIR, o bien para excluirlo del tretarr contemplado en el N° 8 del articulo 17 de la LIR cuando el bien enaje! individual Geeoeren eenHall oat ees poe nae Pree Con motivo aplicacién Gnicamente a personas naturales, y todavia més, cuando las cantidades que regul ‘no se originen en la enajenacién de bienes asignados a su empresa individual". Cabe le la ley 21210, y salvo algunas exclusiones, este numeral 8 redujo su campo de egar 019, el numeral 8 en andlisis aplicaba una deli que hasta tacién incluso més compleja, a saber, contribuyentes que determinen el impuesto de primera categorla sobre rentas efectives' ‘expresi6n que dio lugar a una fecunda jurisprudencia del Servicio de Impuestos Internos con el objeto de fijar sus deslindes. sona natural decide iniciar una actividai Cuando una mpresarial, asigna, selecciona jos para destinarlos a su nueva actividad. Si bien esta afecta (que no enajena) ‘aci6n constituye una decisién libre del contribuyente, nada obsta que el Servicio en su Sp) asi 5 tributarios estime que una persona los ha dedicado a su actividad empresarial sin haberlos incluido En todo caso, la }or formalizar el patrirnonio empresarial de una p a dificacién al respex tancia de fiscalizacién, pueda fijar una asignacisn de bienes para efect formalmente en ella (en tal sentido, tener presente el Oficio SII N° 14 propia ley 21210 ayuda en este esfuerzo natural, al obligarlo a incluir en I iniciacién d vidacles, los bienes que utilizar un su falquier conforme las normas negocio, asi como a avisar al Servic del articulo 68 del Cédigo Tributario, importante tar mencionar que por la via interpretativa, el Servicio opt6 por incluir como sujeto de este numeral 8, a personas juridicas sin domicilio ni residencia en Chile cuando cén obligadas a declarar segiin contabilidad en Chile, aun cuando | acota su ambito a “personas naturales’. Le anterior fue del inciso cuarto del articulo 62 de la LIR, norma que no logré adaptarse a las modificaciones de 2020 y 43 de norma expresamente tuto de una interpretacién controversial que la ley 21210 introdujo al numeral 8 del articulo 17 de la LIR (ver circulares $ 202) Por su parte, resulta relevante destacar el criterio reciente del Servicio plasmado en el Oficio N° 1971 de 2021, empresas individuales para el solo efecto de asignar bienes otras sociedades sin tasacién, amparados en las normas del inciso quinto del articulo 64 del en el cual se plantea la eventual conducta elusiva consistente en constituir de posteriormente se aporten Tributaric. Quedan entonces regulados por este ntimero las personas naturales cuyas actividades sean de la segunda categoria o tribuyentes afectos al impuest contabilidad en Chile al impueste global complementario, yendo a la persona juridica que no lleve vidual respecto de los bienes que, estando en Su patrimonio personel, no hayan est io incorporedes al giro de su empresa Geeoeren eenHall oat ee poe nae Pree 4. Tributacién del mayor valor obtenido en la enajenacién de acciones derechos sociales Tanto antes corne después del afto comercial 2020, la tributacién aplicable al mayor valor en la enajenacién de acciones y derechos so: 05 que se regulan en el numeral 8 de la LIR, no es otra que la imposicién final, esto es, irnpuestos global complementario o adicional. Asimisme, subsist ferenciado los contribuyentes que enaj también sufrié modificaciones- 2 partir de 2020 un tratamie especto de aq \en a relacionados -concepto este ultime que Las diferencias entonces estriban en que a partir de 2020, la tributacién se percibida, salvo que se enajene @ Un relacionado, caso en el cual la final opera derechamente sob base seré devengada desafio que al respecte tendra el Fisco traténdose de la tributacién sobre base percibida, sera la de fiscalizar cl pago efectivo del precio o valor de enaje ‘especto, el Servicio pudiere eventualmente traer a colacién las normas especiales para evitar la elusién contempladas en la ley de herencias, asignaciones y ¢ concurrencia de una donacién encubierta 0 anticipo @ cuenta de herencia, en el caso de que acredite la falta de curnplimiento de la obligac’ jon en el futuro. A ciones, si considera la Je pagar el precio, entre atros requisites nte mencionar que si una persone natural que cumple con los re’ También es impo del numeral 8, enajena acciones Je una sociedad constit exterior, el mayor valor no tributara s os sociales per impuestos de pr fa y finales} culo 41 B de la LIR. En relacién con este tipo de rentas de fuente al régimen general de tributac era cate dispuesto en el a se destaca el criterio fijacio en el reciente Oficio N* 172] de 2021 del Servicio, de que no es posible ampatarse en lo dispuesto en el articulo $4 N°7 de la LIR para compensar sus resultados con los capital regulada en el articulo 17 N° & de la LIR obtenidos de la ganancia d continuacién, se transcribe el esquema que al respecto in cular 43 dle 2021 saps coon lar, Rigen ene [Enajenacion de aclonesy erecta sciaes aust owen cetesenct nee | ORC eC vase pero avenge eta 3,88, 217 UR) taamnane 1 Spas nigra eee UI] gps |) scrnt mente Srencinasy” | | Geeoeren eenINSTITUTO DE ESTUDIOS sO Os o DEL 30 DE AGOSTO AL 06 DE DICIEMBRE DE 2021 fs INICIA: 30 de Agosto de 2021 FINALIZA: 06 de Diciembre de 2021 HORARIOS: Lunes y miércoles, 18:00 a 22:00 hrs. DURACION DEL DIPLOMA: 108 Horas Cronolégicas 144 Horas Pedagégicas FORMA DE PAGO Transferencia bancaria, tarjeta de crédito por web pay MATERIALES Set de ejercicios en excel. presentaciones en power point MODALIDAD: Online sincrénico por plataforma ZOOM. Acceso a clase grabada iCUPOS LIMITADOS! peters) Geoeaaeen) DIRECTOR DEL DIPLOMA. JAVIER JAQUE LOPEZ Tebusciony Diplomas FEN UcHILE BrectorSic.tvo Master in Tox Law LLM), Inceratonal at Us Univers ttandon, Uned Kingaor. Magister en Planifieacion y Gestén Tributara, Unversidad ae Santiago de Chie. Ingeniero Comercial, Universidad de Valparaso, chile Coos Se ee ee Coens COR Oa oc Mc alce CO CM Cen ccc Perea eee ea ary ete aceon ee eee eee eee oaeT Pea Sec Eee ee jercicio diario de su profesién. Cee onesINSTITUTO DE ESTUDIOS: TRIBUTARIOS TITLE & FINANCIEROS » IMPUESTO SOBRE LAS HERENCIAS, FAMILY OFFICE E INVERSIONES EN EEUU AA teed MODULO 1: IMPUESTO SOBRE LAS HERENCIAS © Sucesi6n testada e intestada © Tasaci6n bienes raices & Crédito especial contra el impuesto global complementario en la enajenacién de bienes raices @ Situacién especial de los DFL 2. © Tasacion de bienes muebles © Tasaci6n de las acciones © Tasacién de derechos en Empresas y sociedades de personas. © Casos practicos de tasacién y determinacién del impuesto sobre las herencias MODULO 2; FAMILY OFFICE © El Gobierno Corporativo en la Family Office © La Empresa Familiar: Qué es una Family Office? © Estructuras juridicas para la Family Office. © Consejo de Familia y Gestion del Directorio. © Casos de elusién tributaria frente casos de planes de sucesién. © Casos practicos frente a la empresa familiar © Casos practicos frente al gobierno familiar MODULO 3: INVERSIONES EN EE.UU. © Consideraciones preliminares: Qué debo preguntarme antes de invertir en EE.UU.? © Aspectos relevantes del sistema tributario chileno © Introducci6n al sistema de tributacion de EE.UU. @ Formas de invertir y vehiculos de inversion més comunes Efectos tributarios de invertir en EE.UU. ete ere eae senna RELATORE! Antonio Fatindez a Abogado, Dectoren Derecho academice BUCY, soto on ofa Sustentablided tibutaria Sa i Pablo Bucchi Abogado, Magister en Thibutacion de a Udo Chile Tinton ibutecion errata Universidad de Nueva York, abogade en loa y cia, tim, ©) FECHAS: 6, 7y 8 de Septiembre del 2021 @ Horario 17:00 22:00 hrs. ‘J DURACION DEL CuRSO: hrs, "Sj FORMA DE PAGO Transferencia bancaria, tarjeta de credito por web pay MATERIALES Set de ejercicios en excel, presentaciones en power paint © mopatipap: Online sincrénico por plataforma ZOOM, Acceso a clase grabada iCUPOS LIMITADOS! = aalderete@institutoiticl % +569 9994 6390INSTITUTO DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS LITER © & FINANCIEROS® REORGANIZACIONES EMPRESARIALES FECHAS: 20, 21 Y 22 DE SEPTIEMBRE DEL 2021 - 17 A 22 HRS. OBJETIVO GENERAL ©Al finalizar el curso el alumno sera capaz de comprender los impactos de la reforma tributaria en el proceso de Reorganizaciones Empresariales de sociedades con contabilidad completa, considerando los efectos de la reforma tributaria incorporados a través de las leyes N°s 20.780 y 20.899 de 2014 y 2016 y las normas sobre modernizacién tributaria de la Ley 21.210 de 2020. OBJETIVOS ESPECIFICOS © Analizar los procesos de reestructuraci6n societaria local © Analizar los procesos de reestructuracién societaria internacional @ Analizar las normas de tasaci6én contenidas en el articulo 64 del Cédigo tributario, articulos 41 E y Articulo 10 inciso 3° de la LIR Conocer la norma general antielusiva Actualidad y contingencia finan« ire Javier Jaque Lopez oe E usmle omar, regen. MA University of London, UK NicolésCrof. ‘Abogado Magister on Tributacién, Universidad de Chile ‘Abogado en EY (Ex Ernst & Young) Christian Delcorto | grammy Socio de CCL TAX Contador Publico Auditor LEM (Master) PUC ~ Mencion Tributara ExSocio EV y Recabarren & ‘Asociados. Profesor de Postgrado fen distintas Universidades Pa @ FECHAS: 20, 21 y 22 de Septiembre del 2021 © Horarios: ¥7:00 a 22:00 hrs. 2 DURACION DEL curso: Shs. FESFORMA DE PAGO Transferencia bancaria, tarjeta de crédito por web pay = MATERIALES, Set de ejercicios en excel, presentaciones en power point © Mopatipap: Online sincr6nico por plataforma ZOOM, Acceso a clase grabada iCUPOS LIMITADOS!INSTITUTO DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS LITIF & FINANCIEROS = IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTOS CORRIENTES Su Correcta Contabilizacién y Revelacién segtin NIC 12 CORA RA a ere ee ei) OBJETIVO GENERAL Generar las competencias técnicas requeridas por NIC 12 para la correcta contabilizacién y revelacién, en los estados financieros, de los impuestos diferidos e impuestos corrientes, asf como los elementos de anilisis y conciliaciones necesarios para comprender las diferencias entre el enfoque financiero y tributario. OBJETIVOS ESPECIFICOS &Comprender la evolucién del impuesto diferido en Chile y como se ha vinculado con las necesidades normativas y de control contable-tributario. © Comprender el beneficio informativo que tiene su aplicacién, en especial para usuarios de la informacién financiera y mas concretamente para usuarios no especializados en contabil asi como usuarios extranjeros © Generar una Politica Contable que se integre con el rol tributario. Lo anterior, con la finalidad de satisfacer las necesidades de informacién financiero-contable y tributaria de las empresas. @ldentificar cuando se pueden producir diferencias temporales que generen impuestos diferidos. ‘@Aplicar el “Método del pasivo” en la determinacion de los impuestos diferidos, asi como conocer sus diferencias con el “método del balance” y el “método de la RLI", ambos derogados en Chile en el afio 2009 y 2000, respectivamente. Y mucho més lad, Ciaw Noli Guillermo Rebolledo Magister en Gestion, mencién Control, Contador ‘Auditor Académico Universitario de pregrado y postgrado Leonardo Torres H. Magister en Finanzas Contador Auditor ‘Aeadémico universitario de. pregrade y postgrad Luis Jara Sarda Master en Contabilidad y Finanzas, Master en Contabliidad Internacional Contador Publico Auditor Academica universitario de pregrado y postarado EQUIPO FH) ObservatoriolFRS (© FECHAS: 6,7, 8, T3y 15 de Septiembre © HORARIOS: 18:30 22:30 hrs. 1 DURACION DEL cuRSO: 1S hrs. = FORMA DE PAGO Transferencia bancaria, tarjeta de crédito por web pay SS MATERIALES: Set de ejercicios en excel, presentaciones en power point © Mopauipap: Online sinerénico por plataforma ZOOM. Acceso\a clase grabada iCUPOS LIMITADOS! ere eee eens