Gonzalo-Angulo, José. (2003).

El Estado de flujo de efectivo y el estado de cambios

en el patrimonio neto : origen, contenido y utilidad. Los estados financieros que
se cometan en este artículo tienen su procedencia en la insatisfacción de los
usuarios por la utilidad de la cifra de los resultados netos empresariales, debido
a su enorme posibilidad de manipulación por parte de los administradores de las
empresas. El estado de flujo efectivo, que tiene como precedente el estado de
origen y aplicación del fondo de maniobra, trata de reflejar la generación y
utilización del efectivo generado por las operaciones en el período. En su defensa
se ha dicho que es fácil de entender y difícil de manipular. El estado de cambios
en el patrimonio neto supone un complemento del estado de resultados tradicional,
para poner de manifiesto los cambios en el valor de activos y pasivos que no han
pasado por el mismo, pero se han llevado directamente como componentes del neto
patrimonial. Con toda probabilidad se trata de un estado financiero de
"transición", ya que pone en jaque la existencia del estado de resultados y su
destino no puede ser otro que integrarse con el futuro "estado de resultado total",
que muestre los beneficios globales por todas las operaciones que ha realizado la
empresa con terceros no propietarios y los efectos de los cambios de valor o de los
criterios de valoración de activos y pasivos