TASAS ACTIVAS Y PASIVAS

1. Una empresa del Sector Educación desea conocer el costo financiero de un pagaré cuyo
valor es de US$ 80,000.00 y que fue otorgado por el Banco Edificar por un tiempo de 1
mes a una TEA compensatoria de 10.75% al cual se le aplicaron los siguientes costos
de operación:
- Comisión de activación o estudio de caso por US$ 45.00, la que se pagó a la firma del
pagaré.
- Fotocopias por US$ 1,40, las que se pagaron a la firma del pagaré.
- Gastos de administración por US$ 12.00, los que se pagaron a la firma del pagaré.
- Además, se cargará un valor de US$ 3.00 por Portes el día que se cancele el pagaré
(este en fecha o fuera de fecha).
- TEA moratoria del 4.8%, la que se aplicará solo en el caso que se pague fuera de
fecha.

Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 8 días después de su fecha de
vencimiento, ¿cuál sería el monto que deberá cancelar?
2. Una empresa del sector agro industrial desea conocer la tasa de costo efectivo anual
de un pagaré cuyo valor líquido es de US$ 25,000.00 y que es otorgado por el Banco
“Amistad” a 180 días a una TEA compensatoria del 11.50% al cual se le aplican los
siguientes costos de operación:
- Comisiones de activación de US$ 45, las que se pagan a la firma del pagaré.
- Portes por US$ 0,90, los que se pagan a la cancelación del pagaré.
- Fotocopias US$ 0,40, las que se pagan a la firma del pagaré.
- Gastos administrativos de US$15.00 que se pagan a la firma del pagaré.
- TEA moratoria del 3.8%.

Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 6 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva tasa de costo efectivo anual de la operación, si sabe que
le cargan adicionalmente una comisión de cobranza de US$37?
3. Una empresa del sector confecciones desea conocer el costo financiero de un pagaré
cuyo valor líquido es de $ 95,000.00 y que le otorgó el Banco “Exportador” a 270 días a
una TEA compensatoria del 10.50% al cual se le aplican los siguientes costos de
operación: - Comisiones de activación de $ 55, las que se pagan a la firma del pagaré
- Portes por $ 1,90, los que se pagan a la cancelación del pagaré
- Fotocopias $ 0,80, las que se pagan a la firma del pagaré
- Gastos administrativos de $25.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de Cobranza: $40 por pago en fecha posterior al vencimiento.
- Seguros: 0.5% del valor líquido del pagaré.
- TEA moratoria del 4.8%

Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera cancelar el pagaré 6 días después de su
vencimiento, ¿cuál sería la nueva TCEA de la operación?
4. Una empresa del sector minero desea conocer el costo financiero de un pagaré cuyo
valor líquido es de $ 55,000.00 y que fue otorgado por el Banco “Amistad” a 175 días a
una TEA del 14.5% al cual se le aplican los siguientes costos de operación:
- Comisiones de activación de $ 65, las que se pagan a la firma del pagaré
- Portes por $ 2,90, los que se pagan a la cancelación del pagaré
- Fotocopias $ 0,60, las que se pagan a la firma del pagaré
- Gastos administrativos de $10.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Seguro: 1.5% del valor líquido del pagare. Se paga al inicio
- TEA moratoria del 3.9%

Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 5 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva TCEA de la operación si sabe que le cargan
adicionalmente una comisión de cobranza de $25?
5. Un fabricante del sector metalmecánica desea conocer el costo financiero de un pagaré
para capital de trabajo cuyo valor líquido es de $ 350,000.00 que es descontado por el
Banco “Industrial” a 120 días a una TEA compensatoria del 13.00% al cual se le aplican
los siguientes costos de operación:
- Comisiones de activación de $ 55 las que se pagan a la firma del pagaré
- Portes por $ 2,70, los que se pagan a la cancelación del pagaré y no es sujeto de
intereses compensatorios y moratorios.
- Fotocopias $ 0,60, las que se pagan a la firma del pagaré
- Seguros por 0.85% del valor líquido del pagare y se pagan a la firma del pagare
- Gastos administrativos de $45.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de cobranza de $100 por pago fuera de fecha
- TEA moratoria del 3.9%
Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 4 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva TCEA de la operación.
6. Un empresario que se dedica a la exportación de productos agro-industriales desea
conocer el costo financiero de un pagaré para capital de trabajo cuyo valor líquido es de
$ 300,000.00 que es descontado por el Banco “VIP” a 135 días a una TET compensatoria
del 3.50% al cual se le aplican los siguientes costos de operación:
- Comisiones de estudio del crédito de $ 45 las que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de desembolso de 0.015% del valor nominal del pagare y se paga a la firma
del pagare
- Portes por $ 3,50, los que se pagan a la cancelación o amortización del pagaré y no
es sujeto de intereses compensatorios y moratorios.
- Fotocopias $ 1, las que se pagan a la firma del pagaré
- Seguros por 0.85% del valor del pagare y se pagan a la firma del pagare
- Gastos administrativos de $38.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de cobranza de $75 por pago posterior a la fecha de vencimiento convenida
- TEA moratoria del 3.5%
Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la TCEA de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 4 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva TCEA de la operación.
7. Un empresario que se dedica a la exportación de prendas de vestir desea conocer el
costo financiero de un pagaré para capital de trabajo cuyo valor es de $ 150,000.00 que
es otorgado por el Banco “BPP” a 180 días a una TEM compensatoria del 1% al cual se
le aplican los siguientes costos de operación:
- Comisiones de estudio del crédito de $ 55 las que se pagan a la firma del pagaré.
- Comisión de desembolso de 0.02% del valor del pagare y se paga a la firma del
pagare.
- Portes por $ 2,50, los que se pagan a la cancelación o amortización del pagaré y no
es sujeto de intereses compensatorios y moratorios.
- Fotocopias $ 2, las que se pagan a la firma del pagaré
- Seguros por 0.75% del valor nominal del pagare y se pagan a la firma del pagare
- Gastos administrativos de $45.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de cobranza de $100 por pago posterior a la fecha de vencimiento convenida
- TEA moratoria del 8%
Se pide:
a) ¿Cuál es la tasa de costo efectivo anual (TCEA) de la operación?
b) Si esta empresa decidiera pagar el pagaré 7 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva tasa de costo efectivo anual (TCEA) de la operación.
8. Un empresario que se dedica a la exportación de productos agro-industriales desea
conocer el costo financiero de un pagaré para capital de trabajo cuyo valor nominal es
de $ 250,000.00 que fue otorgado por el Banco “VIP” a 155 días a una TET
compensatoria del 3.75% al cual se le aplican los siguientes costos de operación:
▪ Comisiones de estudio del crédito de $ 45 las que se pagan a la firma del pagaré
▪ Comisión de desembolso de 0.02% del valor del pagare
▪ Portes por $ 4,50 los que se pagan a la cancelación o amortización del pagaré y no
es sujeto de intereses compensatorios y moratorios.
▪ Fotocopias $ 1, las que se pagan a la firma del pagaré
▪ Seguros por 0.65% del valor del pagare y se pagan a la firma del pagare
▪ Gastos administrativos de $48.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de cobranza de $75 por pago posterior a la fecha de vencimiento convenida.
- TEA moratoria del 6.9%
Se pide:
a) ¿Cuál es la tasa de costo efectivo anual de la operación?
b) Si esta empresa decidiera cancelar el pagaré 4 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva tasa de costo efectivo anual de la operación.
9. Una empresa del Sector Educación desea conocer el costo financiero de un préstamo
cuyo valor es de S/. 65,000.00 y que fue desembolsado por el Banco de la Educación en
un tiempo de 125 días a una TEA compensatoria de 12.6825%, y al cual le aplicaron los
siguientes costos de operación:
- Comisión de activación o estudio de caso por S/. 150.00, la que se pagó a la firma
del pagaré.
- Fotocopias por S/.4.00, las que se pagaron a la firma del pagaré.
- Gastos de administración por S/. 25.00, los que se pagarán conjuntamente con la
cancelación del pagaré y no estarán afectos a intereses moratorios.
- Portes por S/. 10.00, los que se pagarán conjuntamente con la cancelación el pagaré
y no estarán afectos a intereses moratorios.
- TEA moratoria de 6.8%, la que se aplicará solo en el caso que se cancele el pagaré
después de la fecha pactada.
-
Se pide conocer:
a) ¿Cuál es la tasa de costo efectivo anual de la operación?
b) Si la empresa decidiera cancelar el pagaré 7 días después de su fecha de
vencimiento, ¿cuál sería el monto que deberá cancelar?
10. Un productor agrícola dedicado a la exportación de mangos requiere financiar la
campaña del año 2021 y por ello desea conocer el costo financiero de un préstamo para
capital de trabajo cuyo valor es de $ 400,000.00 que es descontado por el Banco Agrario
a 120 días a una TEC compensatoria del 3% al cual se le aplican los siguientes costos
de operación:
- Comisiones de estudio del crédito de $ 45 las que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de desembolso de 0.025% del valor nominal del pagare y se paga a la
firma del pagare
- Portes por $ 7.50 los que se pagan a la cancelación o amortización del pagaré y no
es sujeto de intereses compensatorios y moratorios.
- Fotocopias $ 2, las que se pagan a la firma del pagaré
- Seguros por 0.75% del valor nominal del pagare y se pagan a la firma del pagare
- Gastos administrativos de $53.00 que se pagan a la firma del pagaré
- Comisión de cobranza de $95 por pago posterior a la fecha de vencimiento
convenida
- TEA moratoria del 5%
Se pide:
a) ¿Cuál es la tasa de costo efectivo anual de la operación?
b) Si esta empresa decidiera cancelar el pagaré 5 días después de su vencimiento,
¿cuál sería la nueva tasa de costo efectivo anual de la operación.