DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

Un diagrama de flujo de caja es la representación gráfica de los ingresos y egresos

ocasionados durante la vida de un proyecto. Se emplean en estos diagramas
flechas verticales, que señalando hacia arriba representan un flujo de caja positivo
(INGRESO), y señalando hacia abajo representan un flujo de caja negativo
(EGRESO).

Cada flecha parte de una línea horizontal que representa el tiempo, y está
subdividida en periodos (días, meses, etc.).
DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
Relación de Equivalencia entre Intereses
de Diferentes Períodos

Interés Compuesto
 Relación de Equivalencia - Interés Compuesto

Supongamos que deseamos encontrar el interés equivalente para dos periodos de

tiempo de diferente duración.

Al periodo de tiempo mayor lo llamaremos "periodo mayor" y el otro será

entonces "periodo menor".
 Relación de Equivalencia - Interés Compuesto
Denotemos:
i : Interés efectivo del periodo menor …..
ii : Interés efectivo del periodo mayor …...
m : Número de periodos menores contenidos dentro del periodo mayor …..
 Relación de Equivalencia - Interés Compuesto

Denotemos:
i : Interés efectivo del periodo menor …..
ii : Interés efectivo del periodo mayor …...
m : Número de periodos del periodo menor contenidos dentro del periodo mayor …..
 Relación de Equivalencia - Interés Compuesto

Denotemos:
i : Interés efectivo del periodo menor …..
ii : Interés efectivo del periodo mayor …...
m : Número de periodos del periodo menor contenidos dentro del periodo mayor …..

Tasa del per. menor 𝒊 = 𝟏 + 𝒊𝒊 𝟏Τ𝒎 −𝟏

Tasa del per. mayor 𝒊𝒊 = 1 + 𝑖 𝑚 −1

 Interés Compuesto

Ej. 1: ¿A cuánto equivale en términos anuales, un interés del 3% mensual?. En este

caso el periodo menor es meses y el periodo mayor es anual.

Ej. 2: $1.000.000 es invertido durante 6 meses en una entidad que paga u ofrece un
interés del 21 % anual. ¿Cuál será el monto final acumulado al cabo de ese
tiempo?
 SERIE UNIFORME (A)

Es un flujo uniforme que se presenta durante n periodos de tiempo (mes,

trimestre, semestre, etc.) consecutivos, cada uno de ellos con un valor A
Gráficamente se representa de la siguiente forma:
 RELACION DE EQUIVALENCIA ENTRE UNA SERIE UNIFORME (A) Y UN VALOR
FUTURO (F) SITUADO EXACTAMENTE AL FINAL DE LA SERIE (PERIODO n)

Sea:
F: Valor futuro $
A: Valor de la serie uniforme $
n: número de flujos de la serie uniforme
i: tasa de interés periódica

1. El valor futuro podría ser expresado como la suma de cada uno de los flujos
individuales "A" trasladados hacia el periodo "n“.
2. A es un valor presente ubicado en el respectivo periodo
3. Hallar el futuro para cada valor de A
4. Obtener el valor Futuro de la serie (suma de los futuros de A en cada periodo) (1)
5. Multiplicar (1) por (1+i) esta es la ecuación (2)
6. Restar (2) menos (1)
Así se obtienen se obtiene la expresión siguiente:
 RELACION DE EQUIVALENCIA ENTRE UNA SERIE UNIFORME (A) Y UN VALOR
FUTURO (F) SITUADO EXACTAMENTE AL FINAL DE LA SERIE (PERIODO n)

Sea:
F: Valor futuro $
A: Valor de la serie uniforme $
n: número de flujos de la serie uniforme
i: tasa de interés periódica

Ej. 3: Usted logra ahorrar $200.000 semestrales durante su carrera y los deposita en una entidad
financiera que paga un interés del 4% trimestral. Cuánto habrá acumulado al finalizar los 5 años
de carrera?. Analice el ejercicio considerando otras relaciones de equivalencia.
RELACION DE EQUIVALENCIA ENTRE UNA SERIE UNIFORME
(A) Y UN VALOR PRESENTE (P) SITUADO UN PERIODO ATRAS
DEL PRIMER FLUJO DE LA SERIE
RELACION DE EQUIVALENCIA ENTRE UNA SERIE UNIFORME
(A) Y UN VALOR PRESENTE (P) SITUADO UN PERIODO ATRAS
DEL PRIMER FLUJO DE LA SERIE
 SERIE UNIFORME (A)

Ej. 4: usted decide invertir durante un año, al final de cada trimestre $100.000.
Cuánto habrá acumulado al final del año si los depósitos obtienen un interés del
2,5% semestral? Cuántos depósitos se realizan?

Ej. 5: Cuánto debe ahorrar mensualmente un estudiante que desea reunir 2

millones al final de sus cinco años de carrera, si los ahorros le rentan el 6%
semestral.
 SERIE UNIFORME (A)

Ej. 6: Cuánto debe ahorrar mensualmente un estudiante que desea reunir 2

millones al final de sus tres años de carrera, si los ahorros le rentan el 3%
mensual.

Ej. 7: usted va a comprar un carro que vale $50.000.000 bajo las siguientes
condiciones:
• Cuota inicial: 40%
• Saldo financiado (60%) a 5 años al 2% mensual con cuotas
mensuales iguales. ¿Cuánto pagará mensualmente?
 SERIE UNIFORME (A)

Ej. 7: usted va a comprar un carro que vale $50.000.000 bajo las siguientes
condiciones:
• Cuota inicial: 40%
• Saldo financiado (60%) a 5 años al 2% mensual con cuotas mensuales
iguales.
¿Cuánto pagará mensualmente?
 SERIE UNIFORME (A)
Ej. 8: Usted logra ahorrar $100.000 trimestral durante su carrera y los deposita en
una entidad financiera que paga un interés del 36% anual. Cuánto habrá acumulado
al finalizar los tres años de carrera?

Ej. 9: Usted decide depositar al final de cada semestre $100.000 en una entidad
financiera que ofrece un interés del 21% anual. ¿Cuánto habrá acumulado dentro de
dos años?
• Analizar el problema por medio de hoja de cálculo. Especificar número del
depósito, valor depósito, valor futuro, Valor ganado por intereses.

Ej. 10: Usted toma un crédito para sostenerse durante los 6 meses que dura un curso
de idiomas, el crédito será de $10.000.000 y se paga mediante cuotas semestrales
vencidas durante 3 años. Si el interés semestral es del 12%, determine el valor de las
cuotas a pagar. Calcule el valor de la cuota y haga un cuadro donde se ilustre: No de
cuota, Valor de la cuota, saldo inicial en cada periodo, interés, abono a capital y
saldo final.
 SERIE UNIFORME (A)
Ej. 11: Una empresa requiere $2.000.000, los cuales va a recibir como préstamo
bancario con las siguientes condiciones: plazo 1 año, interés 8% trimestral,
pago en cuotas trimestrales vencidas las cuales incluyen interés y abonos a
capital.

Ej. 12: Para comprar maquinaria, la empresa ha recibido un préstamo de

$65.000.0000 por dos años, con un interés semestral del 16%, pagadero en
cuotas semestrales iguales vencidas, las cuales incluyen interés y abono a
capital.

Para los dos ejercicios anteriores: Calcule el valor de la cuota y haga un cuadro
donde se ilustre: No de cuota, Valor de la cuota, saldo inicial en cada periodo,
interés, abono a capital y saldo final.