1.

Para calcular u y d , tomaremos en cuenta que como el contrato dura medio año, así que
T =6 /12=.5, que se consideran 255 días de cotización para anualizar la volatilidad de
nuestros datos diarios σ =2.16 % , por lo que nuestra volatilidad anual es
σ =√ 255 ⋅0.0216=34.49 %
'

Además, el precio strike K=$ 79.2 , la tasa libre de riesgo anual es r =6.54 % y el tamaño
del paso de nuestro árbol binomial a dos pasos es Δ t=T /2=0.25. Así:
u=e √ Δ t σ =1.09
d=e−√ Δ t σ =0.92
2. Primero que nada, el precio spot de la acción de Bimbo al momento de la contratación de
la call es S0 =$ 71.8 . Ahora, calulamos la probabilidad de que el precio spot incremente:
r Δt
e −d
p= =57.39 %
u−d
Con los valores de u, d y p, podemos empezar a calcular el precio de la call americana:

f uu=max { 85.31−79.2,0 }=$ 6.11

f ud=$ 0
f dd =$ 0
f u=max {e−0.25 ⋅0.0654 ( 0.5739 ( 6.11 ) +0.4261 ( 0 ) ) , max { 78.27−79.2,0 } }=$ 3.45
f d =max {e−0.25 ⋅0.0654 ( 0.5739 ( 0 ) +0.4261 ( 0 ) ) , max { 78.27−79.2,0 } }=$ 0
f =e
−0.25 ⋅ 0.0654
( 0.5739 ( 3.45 ) +0.4261 ( 0 ) )=$ 1.95