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ESTADOS FINANCIEROS Y
GESTIÓN DE FINANCIAMIENTO

Docente:
Mgter. CPCC. Leónidas Jorge Hernani Rodríguez
 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
CONCEPTO.-
Los estados financieros son informes que se elaboran con el propósito de conocer la situación financiera y
económica de una empresa en un determinado periodo.
Los estados financieros son medios de comunicación que utilizan las empresas, para reportar los cambios
económicos y financieros que experimenta a una fecha o periodo determinado, sobre lo siguiente:
 La situación y el valor real del negocio
 El resultado de las operaciones de un periodo

Clasificación de los estados financieros:

1. Estado de la Situación Financiera
2. Estado de Resultados
3. Estado de cambios en el patrimonio neto.
4. Estado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA

“Es un estado que muestra la Situación Financiera,

indicando los recursos disponibles, que en un futuro
fluirán en la empresa, en el (ACTIVO), las
obligaciones o deudas contraídas, en el (PASIVO), y
el capital aportado por los accionistas o socios en el
(CAPITAL), de un ente económico a una fecha
determinada”.
FORMAS DE PRESENTACION

Las formas de presentación del Estado de la Situación

Financiera o balance general son:

EN FORMA DE CONDICION FINANCIERA

EN FORMA DE CUENTA

• Es la presentación EN FORMA DE REPORTE • Es una • Se obtiene el

horizontal donde; presentación capital de trabajo
se muestra el vertical, que es la diferencia
activo al lado mostrándose en entre activos y
izquierdo, el pasivo primer lugar el pasivos circulantes;
y el capital al lado activo, aumentando los
derecho, es decir: posteriormente el activos no
activo igual a pasivo y por ultimo circulantes y
pasivo más capital. el capital, es decir deduciendo los
activo menos pasivos no
pasivo igual a circulantes
capital.
REGLAS DE PRESENTACION
En la presentación del Estado de la Situación Financiera o balance general, deben
proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas, que se denominan reglas
generales de presentación y son:

Nombre de la empresa.

Titulo del estado financiero.

Fecha a la que se presenta la

información.

Moneda de Presentación y el grado

de Redondeo

Subtotales y totales por rubros

según el Estado.
POLITICAS PRESENTES EN EL
ESTADO DE LA SITUACION
FINANCIERA.
1. Cumplimiento de las NIIF. (normas internacionales de
información financiera)
2. Empresa en Marcha:
3. Devengado
4. Uniformidad
5. Importancia Relativa, Agrupación y compensación.
6. Información Comparativa.
Se elabora el E.S.F. con el fin de servir de herramienta a
terceros que deseen determinar el desempeño de la
empresa sobre su liquidez, capacidad para emplear sus
recursos así como la capacidad para mantener sus
operaciones.
ELEMENTOS DEL ESTADO DE LA
SITUACION FINANCIERA
ACTIVO

• Conjunto de bienes y derechos

reales que posee la empresa,
Definición esperando que fluyan
beneficios económicos a
futuro.

• La NIIF lo clasifica en dos grupos

principales: el activo corriente y el
Clasificación Activo no Corriente
• El segundo reconoce tres grupos:
circulante, fijo y cargos diferidos..
ELEMENTOS DEL ESTADO DE LA
SITUACION FINANCIERA

PASIVO 1) Pasivo Corriente.- es de

liquidarlo en el curso normal de
El pasivo Son las Deudas y
Obligaciones contraídas por la
empresa cuyo pago estará
ligado a beneficios económicos
Corto Plazo, se espera
las operaciones, menor a un
año a partir de la fecha
presentación.
2) Pasivo No Corriente.- es de
Largo Plazo, considerado
operaciones mayor a un año a
partir de la fecha de
presentación.

El pasivo se clasifica en dos:

Pasivo Corriente y Pasivo no
Corriente. (Lo que los distingue
es el tiempo)
Otra forma de clasificar es: en
circulante ó flotante y no
circulante.
 UTILIDAD O PERDIDA DEL
EJERCICIO
La utilidad o pérdida del
ejercicio, se considera parte
de las utilidades acumuladas
pendientes de aplicar
La conexión del Estado de
Resultados con el Estado de
Situación Financiera, es la
Utilidad o la Perdida del
ejercicio, debiendo ser
presentado por separado
 Caja y banco
Valores negociables
Clientes
CORRIENTE Cuentas por cobrar Diversas
Existencias
Gastos pagados por anticipación
ACTIVO Clientes
Cuentas por cobrar Diversas
NO CORRIENTE Inversiones en valores
Inmuebles, maquinaria y equipos
Inversiones intangibles

Sobregiros bancarios
Tributos por pagar
CORRIENTE
Remunerac. Y Particip. Por Pagar
PASIVO Proveedores
Cuentas por pagar Diversas

Proveedores
Cuentas por pagar Diversas
Y NO CORRIENTE Provisión para beneficios sociales
Obligaciones financieras

Capital social
PATRIMONIO
Capital adicional
Excedente de reevaluación
PATRIMONIO NETO
Reservas
Utilidades retenidas o perdidas acumuladas
Resultado del ejercicio

3/11/2022 Mg. Julio Torres Sánchez 10

 CASOS PRACTICOS
• ELABORAR LOS ESTADOS FINANCIEROS:
a) Estado de Situación Financiera
b) Estados de Resultados

Para su Elaboración de adjunta los balances de comprobación de

las empresas siguientes:
1. Color S.A
2. Farolito S.A.
3. Mancora S.A.
4. Empresa de servicios S.A.
ESTADO DE RESULTADOS

Es un estado cuyo Informe

muestra en forma Los valores deben
detallada los Ingresos y El estado de resultados corresponder exactamente
gastos cuando se realizan está compuesto por las a los valores la Hoja de
(ocurren), y como cuentas de ingresos, gastos Trabajo o Balance de
consecuencia es la utilidad y costos. Comprobación, o a los
o perdida en un periodo de valores que aparecen en el
tiempo Estado de Resultados.
PARTIDAS QUE COMPRENDE EL ESTADO DE RESULTADOS

Resultados de operación o
explotación: recoge todos
los movimientos de
ingresos y gastos
naturales, y que son
necesarios para la
actividad normal de la
empresa, como pueden
ser: compras, ventas,
tributos, salarios,
transportes entre otros.

Resultados
Resultados
extraordinarios: se
financieros: recoge
obtienen por
los beneficios y
métodos diferentes a
pérdidas originados
la actividad normal
por los dividendos,
de la empresa, como
intereses entre otros,
por ejemplo,
de la empresa.
beneficios o pérdidas
FORMA DE PRESENTACION DEL ESTADO DE
RESULTADOS
• ESTADO DE RESULTADOS
• Del 01-01-16 al 31-12-16
• (Expresado en Soles)

• Ventas Netas
• A Terceros XXXXXXX
• A Empresas Vinculadas XXXXXXX

• Otros Ingresos Operacionales

• A Terceros XXXXXXX

• A Empresas Vinculadas XXXX

• TOTAL INGRESOS BRUTOS AAAAA

• Costo de Ventas
• A Terceros (XXXXXX)
• A Empresas Vinculadas ( XXXXX)
• UTILIDAD BRUTA BBBBB
• Gastos de Administración (XXXXXX)
• Gastos de Ventas (XXXXXX)
• UTILIDAD OPERATIVA CCCCCC
FORMA DE PRESENTACION DEL ESTADO DE
RESULTADOS

• OTROS INGRESOS (GASTOS)

• Ingresos Financieros XXXXXXX
• Gastos Financieros (XXXXXX)
• Otros Ingresos XXXXXXX
• Otros Gastos (XXXXXX)
• Resultado por Exposición a la Inflación XXXXXXX
• RESULTADO ANTES DE PART. EXT. PART E I.R. DDDDDD
• Participaciones (XXXXXX)
• Impuesto a la Renta (XXXXXX)
• RESULT ANTES DE PART EXTR. EEEEEEE
• Ingresos Extraordinarios XXXXXXX
• Gastos Extraordinarios (XXXXXX)
• UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO FFFFFFF
CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO DE
RESULTADOS

Los ingresos representan flujos de

entradas de recursos,
en forma de incremento del activo o
disminución del pasivo o una
Cuentas de combinación de ambos, que generar
Ingresos incrementos en el patrimonio,
devengados por la venta de bienes, por
la prestación de servicios o por la
ejecución de otras actividades,
realizadas durante un periodo, que no
provienen de los aportes de capital.
CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos operacionales

Comprende los valores recibidos y/o causados como resultado de las actividades
desarrolladas en cumplimiento de su objeto social mediante la entrega de bienes
o servicios, así como los dividendos, participaciones y demás ingresos por
concepto de intermediación financiera, siempre y cuando se identifique con el
objeto social principal del ente económico.

• Por el valor de los ingresos por

venta de productos o prestación de
CRÉDITOS servicios.
• Por el valor de los ajustes por
inflación.

• Por la cancelación de saldos al

DÉBITOS
cierre del ejercicio.
CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO DE
RESULTADOS
Ingresos no operacionales. Otras ventas

Registra el valor de los ingresos obtenidos por el ente económico en la venta

ocasional de ciertos bienes que no corresponden propiamente al desarrollo
ordinario de sus operaciones, tales como de materia prima, materiales de desecho,
envases y empaques y productos en remate.

• Por el valor de otros ingresos

obtenidos por las ventas a crédito o
CRÉDITOS de contado.
• Por el valor del ajuste por inflación
• Por la cancelación de saldos al
DÉBITOS
cierre del ejercicio.
CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO DE
RESULTADOS

• OTROS INGRESOS (GASTOS)

• Ingresos Financieros XXXXXXX
• Gastos Financieros (XXXXXX)
• Otros Ingresos XXXXXXX
• Otros Gastos (XXXXXX)
• Resultado por Exposición a la Inflación XXXXXXX
• RESULTADO ANTES DE PART. EXT. PART E I.R. DDDDDD
• Participaciones (XXXXXX)
• Impuesto a la Renta (XXXXXX)
• RESULT ANTES DE PART EXTR. EEEEEEE
• Ingresos Extraordinarios XXXXXXX
• Gastos Extraordinarios (XXXXXX)
CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO DE
RESULTADOS
COSTOS O GASTOS OPERACIONALES.
En este se subdividen de la siguiente forma:
COSTOS DE LOS ARTICULOS VENDIDOS
• Son todos aquellos costos en que se incurren para llevar a la venta un
bien, un producto o un servicio.

GASTOS DE VENTAS
• Son todos aquellos que se incurren en el área que se encarga de en
llevar el producto, desde la empresa hasta el ultimo
consumidor(pueden ser de almacenaje transporte, publicidad, etc.)

GASTOS DE ADMINISTRACION
• Son aquellos costos que se originan en el área de administración(
pueden ser gastos de operación de oficinas generales, gastos de
relaciones publicas entre otros).
 CUENTAS CONTABLES DEL ESTADO
DE RESULTADOS
I. RESULTADOS DE OPERACIÓN:
Gasto de Venta.- Incluye las gastos directamente relacionados
con las operaciones de distribución y comercialización.
Gastos de Administración.- Incluye los gastos directamente
relacionados con la gestión administrativa de la empresa
II. OTROS INGRESOS Y GASTOS:
Castigo de Existencias
Enajenación de inmuebles maq y equipo
Protección del medio ambiente
Multas y moras, litigios y reclamaciones,
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Estado de cambios en el patrimonio neto

Es el Estado que nos muestra
las variaciones (incrementos y
disminuciones) ocurridas en las
distintas partidas patrimoniales
(elemento 5) durante el periodo
contable, Así como el enlace
entre las distintas cuentas.
 Estado de cambios en el patrimonio neto

• IMPORTANCIA DEL ESTADO.- ECPN

• Este estado muestra la causa de los cambios patrimoniales, los

errores de calculo de ejercicios anteriores y el efecto del ajuste al
corregirlo, que se apreciara claramente si es relevante o no, todo
esto en un periodo determinado.

• Según las NIIF, las partidas integrantes del patrimonio deben de

clasificarse y resumirse de acuerdo a su origen, o sea desde el
aporte de los propietarios y resultados acumulados.
 Estado de cambios en el patrimonio neto

• CONTENIDO A MOSTRARSE POR SEPARADO

Saldo de las partidas patrimoniales al inicio del periodo
Ajuste de ejercicios anteriores
Variaciones en las partidas patrimoniales antes de la utilidad y/o
perdida del ejercicio
Utilidad y/o perdida del ejercicio
Distribuciones o asignaciones efectuadas en el periodo.
Saldos de las partidas patrimoniales al final del periodo.
 Estado de cambios en el patrimonio neto

• ESTRUCTURA.- FORMA DE PRESENTACION:

• CASO PRACTICO:
 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Estado de Flujos de Efectivo
Es el Estado que informa sobre
el uso de los activos monetarios
representado por efectivo y otros
activos líquidos, es decir las
entradas y salidas por
actividades de Operación,
Inversión y Financiamiento en un
periodo determinado
 OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

1. Proporcionar información para medir las políticas de

contabilidad, de operación, inversión y financiamiento.
2. Proyectar en donde se ha gastado mas el efectivo disponible,
que podrá dar como resultado la descapitalización de la
empresa.
3. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los
cambios en los saldos de efectivo.
4. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la
predicción de flujos de efectivo futuros.
5. La evaluación de la manera en que la administración genera y
utiliza el efectivo
6. Determina la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses, dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas
vencen.
7. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos
TIPOS DE ACTIVIDADES FLUJO DE EFECTIVO

a) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Son las actividades que constituyen la principal fuente
de INGRESOS de una empresa, Estas incluyen
transacciones relacionadas con la adquisición y entrega
de BIENES para venta, así como el suministro de
servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de
operación incluyen los ingresos procedentes de la venta
de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,
entre otros.
Las salidas de dinero de las actividades de operación
incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el
Inventario pagado a los proveedores, los pagos a
empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores
por diversos gastos.
TIPOS DE ACTIVIDADES FLUJO DE EFECTIVO
b. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Son las de adquisición y Venta de activos fijos, intangibles a
largo plazo, así como otras inversiones a largo plazo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversión
incluyen los ingresos por cobros por venta de propiedades,
planta y equipo, activos intangibles largo plazo, cobros por venta
de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades (acciones y bonos), cobro de anticipos de efectivo y
prestamos a terceros, cobros procedentes de contratos a plazo,
de futuro, de opciones y de permuta financiera.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión
incluyen pagos de dinero por Adquisición de propiedades, planta
y equipo, activos intangibles largo plazo, pagos por adquisición
de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades (acciones y bonos), pagos de anticipos de efectivo y
prestamos a terceros, pagos derivados de contratos a plazo, de
futuro, de opciones y de permuta financiera.
TIPOS DE ACTIVIDADES FLUJO DE EFECTIVO
c. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del capital en acciones (aporte de propietarios) y de los
préstamos (acreedores y/o bancos) tomados por parte de la empresa
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen
los ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones
comunes y preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras
formas de préstamos de corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el
pago de dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y
de pago de las cantidades que se deben.
GESTION DE FINANCIAMIENTO

Mgter: JORGE HERNANI RODRIGUEZ

GESTION DEL FINANCIAMIENTO

Concepto.- Consiste en saber administrar los recursos financieros que

posee una empresa, para ejecutar sus planes. Es decir proporcionar el
capital para las necesidades operativas, con recursos propios o
recursos de terceros.

Las fuentes de financiamiento según el tiempo puede ser a corto y

largo plazo, dependiendo de las necesidades o proyectos que tiene la
empresa.

Todo financiamiento involucra una tasa de interés, que es lo que

cuesta el dinero, por recibir un monto del préstamo, que se utilizara
para la adquisición de bienes y servicios de la empresa. Siendo una
utilidad o ganancia para la entidad o persona prestataria.
EL PROCESO DE LA GESTIÓN FINANCIERA
La gestión financiera se debe analizar en diferentes enfoques:
1. Determinar las necesidades.- es estimar el monto de recursos que
se requiere, para cubrir sus operaciones
2. Modo de financiamiento.- definir la cantidad de financiar con
recursos propios y la cantidad con fondos de terceros
3. Administración de los recursos.- la distribución de los recursos
debe ser prudente, para de cumplir con las obligaciones
prioritarias, como las remuneraciones y los proveedores.
Primeramente debemos de analizar los ratios financieros: la
solvencia, la liquidez, el nivel de endeudamiento, capital de trabajo
y otros según su actividad, para saber la situación financiera.
4. Evaluar los proyectos.- debe analizarse los planes de inversión,
calculando principalmente el valor actual neto. Si no es positivo, el
proyecto no es económicamente viable.
5. La cobranza a los clientes.- con la cobranza aseguramos contar con
ingresos suficientes en caja, estos ingresos figuran en el reporte
del flujo de caja.
CONSIDERACIONES PARA EL FINANCIAMIENTO

Para que Que tiempo Quien presta

Actividad Corto Financiamient
Operativa Plazo Interno

FINANCIAMIENTO

Actividad Largo Financiamient

Inversión Plazo Externo
FORMAS DE FINANCIAMIENTO
Existen varias formas de financiamiento:
1. Financiación Interna.- denominada autofinanciación, es aquella
que proviene de la no distribución de utilidades, así como las
reservas , previsiones, amortizaciones o depreciaciones y también
de los aportes de los accionistas o socios de la empresa.
Explicando las diferentes partidas de la autofinanciación:
 Reservas, es la detracción de utilidades para riesgos no conocidos
 Previsiones, se constituyen para afrentar perdidas o riesgos
eventuales
 Amortizaciones o depreciaciones, perdida del valor de un activo fijo
 Utilidades acumuladas, son aquellas que no fueron distribuidas en
una junta general de accionistas o socios
 Aporte de accionistas o socios, dinero por aumento de capital para
el desarrollo operacional de la empresa.
FORMAS DE FINANCIAMIENTO
2. Financiación externa.- es la que proviene fondos de las distintas
instituciones como: bancos, mercado de capitales y cooperación y
desarrollo.
 Financiación de proveedores,
 Financiación de entidades de crédito,
Financiación mercado de capitales,
 Cooperación y desarrollo,
VENTAJAS DEL FINANCIAMIENTO.
El financiamiento nos permite obtener efectivo para estabilizar el flujo de efectivo,
recibiendo recursos para ejecutar los planes de expansión y crecimiento para lograr los
objetivos a corto y largo plazo. Y a su vez se regresan el capital mas los intereses cumpliendo
el ciclo financiero.
Ventajas:
permite mantener tus recursos a la mano para emplearlos como capital de
trabajo o para sobrevivir en periodos malos del negocio.
Saber administrar el préstamo te ayudará a poner en marcha nuevos negocios o
a ampliar o expandir el que venías operando
Mediante un leasing se puede financiar edificios, maquinaria, vehículos que nos
ayudaran a la empresa a ser competitivos e innovadores.
Al ser un buen pagador es que te conocen y te califican como buen pagador
pudiendo lograr en el futuro un financiamiento con tasas preferenciales
Mantener un remanente para gastos inesperados en la operatividad de la
empresa
Gestionar la Tesorería y utilizar el efectivo en los costos y gastos operativos
DESVENTAJAS DEL FINANCIAMIENTO
Al obtener el financiamiento estamos obligados a pagar el costo financiero que nos
ofrecen la banca comercial o las otras entidades financieras, las desventajas con
como sigue:

 la desventaja obvia es que tendrás que pagar los intereses del préstamo y que
los pagos se vencen, independientemente de si el negocio va mal o bien.
 Los trámites burocráticos o de control demoran un tiempo para estudiar al
cliente sobre un préstamo para tener acceso al crédito.
 Debes de tener un aval o garantía para acceder a un préstamo
 Las tasas de interés suelen ser muy altas
 Además de los intereses existen comisiones asociadas al crédito que
incrementa el costo financiero
 Puede generar inestabilidad financiera
COMO MANEJAR ADECUADAMENTE EL FINANCIAMIENTO DE
SU NEGOCIO?
Para hacer crecer un negocio, se debe manejar adecuadamente el
financiamiento, mencionamos algunas consideraciones:
1. Estudie bien los riesgos.- ubicar el riesgo para controlarlo
2. Realice una proyección de gastos.- para saber cuanto dinero se
debe de invertir o gastar, y establecer el tiempo de retorno
3. Priorice sus gastos.- todo gasto es importante, debiendo priorizar
los gastos de hoy.
4. Mantener en orden las finanzas.- no mezclar el dinero de la
empresa con el dinero del propietario
5. Planifique sus deudas.- determinar las fechas de vencimiento de
los gastos y prestamos a corto y largo plazo.
6. Use correctamente el crédito.- no utilizar el dinero en gastos no
necesarios.
7. Reinvierta.- utilizar el 80% de las utilidades en inversiones de la
empresa.
FINANCIAMIENTO A CORTO Y LARGO PLAZO

FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO:

 Factoring o factoraje financiero
 Financiamiento por medio de inventarios
 Pagarés
 Confirming
 Líneas de crédito

FUENTES DE FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO:

 Bonos
 Acciones
 Arrendamiento financiero leasing
 Hipoteca
.

GRACIAS