BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL 2014 2013

ACTIVOS
Activos corrientes
Caja y bancos 10,582,904 10,204,810
Valores negociables
Cuentas por cobrar 644,322 608,425
Existencias 120,184 110,842
Gastos pagados por
adelantado 2,500,503 2,290,498
Otros activos corrientes 460,707 425,497
Otros activos corrientes
Total Activos corrientes 14,308,620 13,640,072
Inversiones financieras 60,092 55,087
Terrenos
Inmuebles, maquinaria y
equipo 17,380,000 16,246,777
Menos: Depreciación
acumulada
Intangibles 6,677 5,758
Gasto Pag x Anticipado 1,128,398 984,632
Otros Activos No Ctes 363,892 300,788
Activo Tributario Diferido 136,877 130,878
Total Activos 33,384,556 31,363,992
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
comerciales 4,364,373 4,280,668
Sobregiros y préstamos
bancarios 20,031 19,588
Renumeraciones y
participaciones por pagar 82,450 75,539

Otras cuentas x Pagar 1,986,381 1,800,007

Obligaciones financieras 5,491,760 5,179,550
Cuentas por pagar
relacionadas
Cuentas por pagar vinculadas div
Cuentas por pagar diversas
Otros cuentas por pagar
Total pasivos corrientes 11,944,995 11,355,352
Deuda a largo plazo 3,091,410 2,987,205
Provisiones a Largo Plazo 387,261 340,878
Otras cuentas x Pagar a L/P 570,876 550,896
Pasivo Tributario Diferido 497,430 468,008

Total pasivos no corrientes 4,546,977 4,346,987

PATRIMONIO
Capital social 10,491,762 9,843,589
Reserva Legal
Acciones preferentes
Menos: Acciones de tesorería
Resultados acumulados 5,788,883 5,289,102
Resultado del ejercicio 611,939 528,962
Otras cuentas del patrimonio
Otras cuentas del patrimonio
16,892,584 15,661,653
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio 33,384,556 31,363,992

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 ESTADO DE RESULTADOS

Ratios - análisis de liquidez

La razón corriente y prueba rápida o ácida muestran una considerable y sostenida disponibilidad de
liquidez para hacer frente a las obligaciones de corto plazo, lo cual es característico en negocios con
flujo constante de efectivo como una empresa de transporte interprovincial. Los días de cobro
históricos son de 31 a 35 días y los días de inventario de 8 a 9 días, es decir que las cobranzas se
efectúan con una frecuencia favorable al negocio y existe una frecuente rotación de inventario.
Ratios – solvencia y riesgo
El análisis del apalancamiento financiero muestra que la deuda de largo plazo es
proporcionalmente la tercera parte del patrimonio y la séptima parte del activo total, lo cual
indica una sólida posición financiera adecuada capacidad de endeudamiento de largo plazo.
Se observa una clara capacidad de afrontar los gastos financieros con los flujos de efectivo
propios de las operaciones, por otro lado, el patrimonio constituye la mitad del valor de los
activos totales.
Ratios – rendimiento de capital invertido

Los rendimientos del negocio sobre los activos, las ventas y el patrimonio son favorables en
el tiempo si bien se observa una tendencia decreciente, la cual buscamos conmutar a través
del objetivo estratégico identificado en la presente investigación.
Ratios – rendimiento operativo

Se observa eficiencia en el manejo de los costos operativos, lo cual explica los márgenes de
utilidad de alrededor de 9%.
Ratios – utilización de activos

El aprovechamiento de los activos se realiza bajo una dinámica adecuada y

conveniente que garantice un flujo de efectivo favorable a nuestras operaciones.