APLICACIÓN DE OPERACIONES DE FINANCIACIÓN

KAROLL TATIANA BALAGUERA MARTINEZ

KELLY JHOJANA CORREA CÁRDENAS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES (FCE)

ESPECIALIZACIÓN GERENCIA FINANCIERA

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

MARCELA ESPERANZA DEVIA BARBOSA

08 DE AGOSTO DE 2022
1. Catalina está interesada en iniciar estudios en Europa, para ello pretende ahorrar al final de cada mes la suma de $550.000 durante tres años, el
Banco de Bogotá le ofrece una tasa del 24% bimestre vencido. Determinar cuánto dinero tendrá al cabo de los 3 años.

Anualidad $ 1.100.000,00
Periodo 18 Bimestre
Tasa 24% Bimestre vencido
VF $ 215.593.578,64

2. Armando está considerando la posibilidad de iniciar su propio negocio, tiene estimado para tal fin reunir la suma de $145.000.000 para dentro
de tres años. El inicio del negocio puede financiarlo así: $100.000.000 a través de un crédito bancario y los $45.000.000 mediante recursos
propios. Armando trabaja actualmente, en pro de dicho propósito piensa ahorrar mensualmente la suma de $1.000.000, el Citibank le ofrece pagar
una tasa de interés del 24% CS . Se solicita:

1) La tabla de amortización del crédito de los $100.000.000, el cual se espera le cobren una tasa de interés del 28% EA, plazo 36 meses, cuota
mensual fija.
2) La tabla de capitalización para reunir el restante de la inversión.
3) Manejo del flujo de caja (egresos) mes a mes.

Valor proyecto $ 145.000.000

Crédito Bancario $ 100.000.000
Recursos propios $ 45.000.000
Ahorro $ 90.000.000

1.) AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

VP $ 100.000.000 100000000 100%
T. Anual 28% EA 2078472,85
Periodo 36 Meses
Tasa 2,08% EM
Anualidad $ 3.972.898,46

TASA DE
PERIODO VALOR INICIAL INTERES ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
INTERES
0 $ 100.000.000,00 0% $ - $ - $ 100.000.000,00
1 $ 100.000.000,00 2,08% $ 2.078.472,85 $ 1.894.425,61 $ 98.105.574,39
2 $ 98.105.574,39 2,08% $ 2.039.097,73 $ 1.933.800,73 $ 96.171.773,66
3 $ 96.171.773,66 2,08% $ 1.998.904,20 $ 1.973.994,26 $ 94.197.779,40
4 $ 94.197.779,40 2,08% $ 1.957.875,27 $ 2.015.023,19 $ 92.182.756,21
5 $ 92.182.756,21 2,08% $ 1.915.993,56 $ 2.056.904,90 $ 90.125.851,31
6 $ 90.125.851,31 2,08% $ 1.873.241,35 $ 2.099.657,11 $ 88.026.194,20
7 $ 88.026.194,20 2,08% $ 1.829.600,55 $ 2.143.297,91 $ 85.882.896,29
8 $ 85.882.896,29 2,08% $ 1.785.052,68 $ 2.187.845,78 $ 83.695.050,51
9 $ 83.695.050,51 2,08% $ 1.739.578,90 $ 2.233.319,56 $ 81.461.730,95
10 $ 81.461.730,95 2,08% $ 1.693.159,96 $ 2.279.738,50 $ 79.181.992,45
11 $ 79.181.992,45 2,08% $ 1.645.776,22 $ 2.327.122,25 $ 76.854.870,20
12 $ 76.854.870,20 2,08% $ 1.597.407,61 $ 2.375.490,85 $ 74.479.379,35
13 $ 74.479.379,35 2,08% $ 1.548.033,68 $ 2.424.864,78 $ 72.054.514,57
14 $ 72.054.514,57 2,08% $ 1.497.633,52 $ 2.475.264,94 $ 69.579.249,63
15 $ 69.579.249,63 2,08% $ 1.446.185,81 $ 2.526.712,65 $ 67.052.536,98
16 $ 67.052.536,98 2,08% $ 1.393.668,78 $ 2.579.229,69 $ 64.473.307,29
17 $ 64.473.307,29 2,08% $ 1.340.060,19 $ 2.632.838,27 $ 61.840.469,02
18 $ 61.840.469,02 2,08% $ 1.285.337,36 $ 2.687.561,10 $ 59.152.907,92
19 $ 59.152.907,92 2,08% $ 1.229.477,13 $ 2.743.421,33 $ 56.409.486,59
20 $ 56.409.486,59 2,08% $ 1.172.455,86 $ 2.800.442,61 $ 53.609.043,98
21 $ 53.609.043,98 2,08% $ 1.114.249,42 $ 2.858.649,04 $ 50.750.394,94
22 $ 50.750.394,94 2,08% $ 1.054.833,18 $ 2.918.065,28 $ 47.832.329,66
23 $ 47.832.329,66 2,08% $ 994.181,99 $ 2.978.716,48 $ 44.853.613,18
24 $ 44.853.613,18 2,08% $ 932.270,17 $ 3.040.628,29 $ 41.812.984,89
25 $ 41.812.984,89 2,08% $ 869.071,54 $ 3.103.826,92 $ 38.709.157,97
26 $ 38.709.157,97 2,08% $ 804.559,34 $ 3.168.339,12 $ 35.540.818,85
27 $ 35.540.818,85 2,08% $ 738.706,27 $ 3.234.192,19 $ 32.306.626,66
28 $ 32.306.626,66 2,08% $ 671.484,46 $ 3.301.414,00 $ 29.005.212,66
29 $ 29.005.212,66 2,08% $ 602.865,47 $ 3.370.032,99 $ 25.635.179,67
30 $ 25.635.179,67 2,08% $ 532.820,25 $ 3.440.078,21 $ 22.195.101,46
31 $ 22.195.101,46 2,08% $ 461.319,16 $ 3.511.579,30 $ 18.683.522,16
32 $ 18.683.522,16 2,08% $ 388.331,94 $ 3.584.566,53 $ 15.098.955,63
33 $ 15.098.955,63 2,08% $ 313.827,69 $ 3.659.070,77 $ 11.439.884,86
34 $ 11.439.884,86 2,08% $ 237.774,90 $ 3.735.123,56 $ 7.704.761,30
35 $ 7.704.761,30 2,08% $ 160.141,37 $ 3.812.757,09 $ 3.892.004,21
 36 $ 3.892.004,21 2,08% $ 80.894,25 $ 3.892.004,21 $ -

2. CAPITALIZACIÓN
VF $ 90.000.000
Tasa 24% CS
Tasa cobrada 11,36% CM
Cuota $ 1.000.000
N 22,5

PERIODO AHORRO TOTAL INTERES AHORRO SALDO FINAL

0 $ - $ - $ - $ -
1 $ - $ - $ 1.000.000,00 $ 1.000.000,00
2 $ 1.000.000,00 $ 113.552,87 $ 1.000.000,00 $ 2.113.552,87
3 $ 2.113.552,87 $ 239.999,99 $ 1.000.000,00 $ 3.353.552,86
4 $ 3.353.552,86 $ 380.805,55 $ 1.000.000,00 $ 4.734.358,42
5 $ 4.734.358,42 $ 537.599,99 $ 1.000.000,00 $ 6.271.958,40
6 $ 6.271.958,40 $ 712.198,88 $ 1.000.000,00 $ 7.984.157,28
7 $ 7.984.157,28 $ 906.623,97 $ 1.000.000,00 $ 9.890.781,25
8 $ 9.890.781,25 $ 1.123.126,60 $ 1.000.000,00 $ 12.013.907,85
9 $ 12.013.907,85 $ 1.364.213,72 $ 1.000.000,00 $ 14.378.121,57
10 $ 14.378.121,57 $ 1.632.676,97 $ 1.000.000,00 $ 17.010.798,54
11 $ 17.010.798,54 $ 1.931.624,99 $ 1.000.000,00 $ 19.942.423,53
12 $ 19.942.423,53 $ 2.264.519,43 $ 1.000.000,00 $ 23.206.942,96
13 $ 23.206.942,96 $ 2.635.214,98 $ 1.000.000,00 $ 26.842.157,94
14 $ 26.842.157,94 $ 3.048.004,07 $ 1.000.000,00 $ 30.890.162,01
15 $ 30.890.162,01 $ 3.507.666,55 $ 1.000.000,00 $ 35.397.828,56
16 $ 35.397.828,56 $ 4.019.525,02 $ 1.000.000,00 $ 40.417.353,58
17 $ 40.417.353,58 $ 4.589.506,50 $ 1.000.000,00 $ 46.006.860,08
18 $ 46.006.860,08 $ 5.224.211,00 $ 1.000.000,00 $ 52.231.071,08
19 $ 52.231.071,08 $ 5.930.988,02 $ 1.000.000,00 $ 59.162.059,10
20 $ 59.162.059,10 $ 6.718.021,61 $ 1.000.000,00 $ 66.880.080,71
21 $ 66.880.080,71 $ 7.594.425,11 $ 1.000.000,00 $ 75.474.505,82
22 $ 75.474.505,82 $ 8.570.346,75 $ 1.000.000,00 $ 85.044.852,57
23 $ 85.044.852,57 $ 9.657.087,09 $ 1.000.000,00 $ 95.701.939,66

3. Adriana fue nombrada gerente de ventas de una prestigiosa organización, para ello desea adquirir un vehículo por valor de $220.000.000, para
ello tiene el 35% de su valor y debe financiar el restante mediante un crédito bancario, que define las siguientes condiciones establecidas desde el
inicio:

1) 4 Cuotas semestrales iguales por valor de $10.000.000

2) Una cuota extraordinaria en el mes 17 por valor de $35.000.000
3) 24 cuotas mensuales iguales. Se solicita diseñar la tabla de amortización, la tasa que le cobra el banco por el crédito es del 28% CT.

Valor del proyecto $ 220.000.000

Crédito $ 143.000.000
Ahorro $ 77.000.000

VP $ 143.000.000
Tasa trimestral 28,00% CT
Tasa mensual 8,58% CS
Periodo 24
Anualidad $ 14.241.027,21

TASA DE ABONO EXTRA A

PERIODO VALOR INICIAL INTERES CUOTA SALDO FINAL
INTERES CAPITAL

0 $ 143.000.000,00 0% $ - $ - $ - $ 143.000.000,00
1 $ 143.000.000,00 8,58% $ 12.269.400,00 $ 12.037.059,84 $ 143.227.627,83
2 $ 143.227.627,83 8,58% $ 12.288.930,47 $ 12.037.059,84 $ 143.474.778,62
3 $ 143.474.778,62 8,58% $ 12.310.136,01 $ 12.037.059,84 $ 143.743.126,80
4 $ 143.743.126,80 8,58% $ 12.333.160,28 $ 12.037.059,84 $ 144.034.490,42
5 $ 144.034.490,42 8,58% $ 12.358.159,28 $ 12.037.059,84 $ 144.350.843,43
6 $ 144.350.843,43 8,58% $ 12.385.302,37 $ 12.037.059,84 $ 10.000.000,00 $ 134.694.329,11
7 $ 134.694.329,11 8,58% $ 11.556.773,44 $ 12.037.059,84 $ 133.683.305,60
8 $ 133.683.305,60 8,58% $ 11.470.027,62 $ 12.037.059,84 $ 133.111.868,06
9 $ 133.111.868,06 8,58% $ 11.420.998,28 $ 12.037.059,84 $ 132.491.420,02
10 $ 132.491.420,02 8,58% $ 11.367.763,84 $ 12.037.059,84 $ 131.817.757,97
11 $ 131.817.757,97 8,58% $ 11.309.963,63 $ 12.037.059,84 $ 10.000.000,00 $ 121.086.317,93
12 $ 121.086.317,93 8,58% $ 10.389.206,08 $ 12.037.059,84 $ 119.434.473,96
 13 $ 119.434.473,96 8,58% $ 10.247.477,87 $ 12.037.059,84 $ 117.640.956,21
14 $ 117.640.956,21 8,58% $ 10.093.594,04 $ 12.037.059,84 $ 115.693.613,75
15 $ 115.693.613,75 8,58% $ 9.926.512,06 $ 12.037.059,84 $ 113.579.253,47
16 $ 113.579.253,47 8,58% $ 9.745.099,95 $ 12.037.059,84 $ 35.000.000,00 $ 76.283.550,76
17 $ 76.283.550,76 8,58% $ 6.545.128,66 $ 12.037.059,84 $ 10.000.000,00 $ 60.789.105,77
18 $ 60.789.105,77 8,58% $ 5.215.705,28 $ 12.037.059,84 $ 53.965.747,99
19 $ 53.965.747,99 8,58% $ 4.630.261,18 $ 12.037.059,84 $ 46.557.170,97
20 $ 46.557.170,97 8,58% $ 3.994.605,27 $ 12.037.059,84 $ 38.513.182,19
21 $ 38.513.182,19 8,58% $ 3.304.431,03 $ 12.037.059,84 $ 29.779.284,23
22 $ 29.779.284,23 8,58% $ 2.555.062,59 $ 12.037.059,84 $ 20.296.305,65
23 $ 20.296.305,65 8,58% $ 1.741.423,02 $ 12.037.059,84 $ 10.000.000,00 $ -

4. Armando desea importar una máquina para su empresa, para este propósito solicita al banco un crédito por valor de $1.200.000.000, este último
le define las siguientes condiciones:

1) 12 cuotas mensuales iguales anticipadas

2) 2 cuotas extraordinarias por valor de $25.000.000, una en el mes 4 y la otra en el mes 8
3) La tasa que le cobra el banco es del 32% CT.

VP $ 1.200.000.000,00
TASA TRIMESTRAL 32% CT
TASA MENSUAL 9,70% CS
N 12
CUOTA $ 158.166.816,56

TASA DE ABONO EXTRA A

PERIODO VALOR INICIAL INTERES ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
INTERES CAPITAL

0 $ 1.200.000.000,00 0% $ - $ 95.833.333,33 $ - $ 1.104.166.666,67

1 $ 1.104.166.666,67 9,70% $ 107.104.166,67 $ 95.833.333,33 $ 1.008.333.333,34
2 $ 1.008.333.333,34 9,70% $ 97.808.333,33 $ 95.833.333,33 $ 912.500.000,01
3 $ 912.500.000,01 9,70% $ 88.512.500,00 $ 95.833.333,33 $ 816.666.666,68
4 $ 816.666.666,68 9,70% $ 79.216.666,67 $ 95.833.333,33 $ 25.000.000,00 $ 695.833.333,35
5 $ 695.833.333,35 9,70% $ 67.495.833,33 $ 95.833.333,33 $ 600.000.000,02
6 $ 600.000.000,02 9,70% $ 58.200.000,00 $ 95.833.333,33 $ 504.166.666,69
7 $ 504.166.666,69 9,70% $ 48.904.166,67 $ 95.833.333,33 $ 408.333.333,36
8 $ 408.333.333,36 9,70% $ 39.608.333,34 $ 95.833.333,33 $ 25.000.000,00 $ 287.500.000,03
9 $ 287.500.000,03 9,70% $ 27.887.500,00 $ 95.833.333,33 $ 191.666.666,70
10 $ 191.666.666,70 9,70% $ 18.591.666,67 $ 95.833.333,33 $ 95.833.333,37
11 $ 95.833.333,37 9,70% $ 9.295.833,34 $ 95.833.333,33 $ -

5. Para efecto de garantizar la manutención de sus dos hijas, Carlos Fuentes desea depositar hoy una suma que le garantice a perpetuidad una
mensualidad para ellas equivalente a $5.000.000, para ello el banco le promete una tasa de interés del 1,5% mensual.

VP $ 333.333.333,00
TASA 1,50%
CUOTA $ 5.000.000,00

6. Carla desea iniciar un plan de capitalización para la compra de su apartamento,

CUOTA $ 420.000,00
TASA DE INTERES 29%
N 24

TASA DE
PERIODO VALOR INICIAL INTERES SALDO FINAL
INTERES
0 $ 420.000,00 0 $ - $ 420.000,00
1 $ 420.000,00 29% $ 121.800,00 $ 541.800,00
2 $ 541.800,00 29% $ 157.122,00 $ 698.922,00
3 $ 698.922,00 29% $ 202.687,38 $ 901.609,38
4 $ 901.609,38 29% $ 261.466,72 $ 1.163.076,10
5 $ 1.163.076,10 29% $ 337.292,07 $ 1.500.368,17
6 $ 1.500.368,17 29% $ 435.106,77 $ 1.935.474,94
7 $ 1.935.474,94 29% $ 561.287,73 $ 2.496.762,67
8 $ 2.496.762,67 29% $ 724.061,17 $ 3.220.823,84
 9 $ 3.220.823,84 29% $ 934.038,92 $ 4.154.862,76
10 $ 4.154.862,76 29% $ 1.204.910,20 $ 5.359.772,96
11 $ 5.359.772,96 29% $ 1.554.334,16 $ 6.914.107,12
12 $ 6.914.107,12 29% $ 2.005.091,06 $ 8.919.198,18
13 $ 8.919.198,18 29% $ 2.586.567,47 $ 11.505.765,66
14 $ 11.505.765,66 29% $ 3.336.672,04 $ 14.842.437,70
15 $ 14.842.437,70 29% $ 4.304.306,93 $ 19.146.744,63
16 $ 19.146.744,63 29% $ 5.552.555,94 $ 24.699.300,57
17 $ 24.699.300,57 29% $ 7.162.797,17 $ 31.862.097,74
18 $ 31.862.097,74 29% $ 9.240.008,34 $ 41.102.106,08
19 $ 41.102.106,08 29% $ 11.919.610,76 $ 53.021.716,84
20 $ 53.021.716,84 29% $ 15.376.297,88 $ 68.398.014,73
21 $ 68.398.014,73 29% $ 19.835.424,27 $ 88.233.439,00
22 $ 88.233.439,00 29% $ 25.587.697,31 $ 113.821.136,31
23 $ 113.821.136,31 29% $ 33.008.129,53 $ 146.829.265,84
24 $ 146.829.265,84 29% $ 42.580.487,09 $ 189.409.752,93

7. La señora Linda Reina recibió un préstamo por parte del Banco de Bogotá por valor de $80.000.000, para ser cancelado en 12 cuotas
mensuales iguales anticipadas con una tasa del 3% mensual. Calcular el valor de la cuota y elaborar la tabla de amortización.

VP $ 80.000.000,00
N 12
TASA DE INTERES 3%
CUOTA $7.802.880,43

TASA DE
PERIODO VALOR INICAL INTERES ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
INTERES
0 $ 80.000.000,00 0% 0 $7.802.880,43 $ 72.197.119,57
1 $ 72.197.119,57 3% $ 2.165.913,59 $ 5.636.966,84 $ 66.560.152,74
2 $ 66.560.152,74 3% $ 1.996.804,58 $ 5.806.075,84 $ 60.754.076,89
3 $ 60.754.076,89 3% $ 1.822.622,31 $ 5.980.258,12 $ 54.773.818,78
4 $ 54.773.818,78 3% $ 1.643.214,56 $ 6.159.665,86 $ 48.614.152,91
5 $ 48.614.152,91 3% $ 1.458.424,59 $ 6.344.455,84 $ 42.269.697,08
6 $ 42.269.697,08 3% $ 1.268.090,91 $ 6.534.789,51 $ 35.734.907,56
7 $ 35.734.907,56 3% $ 1.072.047,23 $ 6.730.833,20 $ 29.004.074,37
8 $ 29.004.074,37 3% $ 870.122,23 $ 6.932.758,19 $ 22.071.316,17
9 $ 22.071.316,17 3% $ 662.139,49 $ 7.140.740,94 $ 14.930.575,23
10 $ 14.930.575,23 3% $ 447.917,26 $ 7.354.963,17 $ 7.575.612,06
11 $ 7.575.612,06 3% $ 227.268,36 $ 7.575.612,06 $ 0,00