Inversiones Garcia Osorno S.A.

Nit: 900128969-7

Carrera 52 # 38-34
2016

Activos no corrientes
$ 9.627.916
disponible 5 $ 1.180.351
inversiones 6 $0
cuentas por cobrar a clientes 8 $ 4.848.453
Otras cuentas por cobrar 9 $ 152.373
impuestos a favor 4 $ 1.959.453
inventarios 10 $ 1.487.286
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 1.845.919
depreciable $ 3.290.197
maquinaria y equipo $ 2.896.564
equipo de oficina
$ 122.028
acueductos plantas y redes 4 $ 62.583
DEPRECIACION ACUMULADA 6 $ 1.444.278

Depreciacion acumulada 11
$ 1.444.278
OTROS ACTIVOS 7 $ 143.724
Inversiones largo plazo $0
cargos diferidos $ 48.730
mejoras propiedad ajena $0
amortizacion acumulada
$ 10.722
valorizaciones $ 105.716
total activo $ 11.617.557

PASIVO 14

CORRIENTE 12 $ 8.554.179
Obligaciones financieras $0
proveedores $ 6.829.937
costos y gastos por pagar $ 328.575
retefuente, IVA e ICA retenido
$ 81.222

acreedores varios 15
$ 1.184
 impuesto de renta cree 14 $ 389.657
impuesto al patrimonio 12 $0
obligaciones laborales 13 $ 118.613
ingresos anticipados 16 $ 804.990
NO CORRIENTE $ 790.896
Obligaciones financieras $ 790.896
TOTAL PASIVO $ 9.345.075
PATRIMONIO

capital autorizado
1,000,000
capital por suscribir 17 -$ 621.340
capital suscrito y pagado 17 $ 378.660
reserva legal $ 192.271
otras reservas $ 934.083
resultado del ejercicio $ 584.486
superavit por valorizacion $ 105.716
revalizacion patrimonio $ 77.266
TOTAL PATRIMONIO $ 2.272.482
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 11.617.557
 Estado de Situación Financiera

2017 2018 2019 2020 2021

$ 10.610.071 $ 11.005.717 $ 11.403.340 $ 12.191.750 $ 12.191.750

$ 1.550.123 $ 2.034.208 $ 2.494.207 $ 2.878.010 $ 2.878.010
$0 $0 $0 $0
$ 5.207.270 $ 5.161.298 $ 5.127.828 $ 5.360.708 $ 5.360.708
$ 163.650 $ 162.205 $ 161.153 $ 168.472 $ 168.472
$ 2.104.466 $ 2.085.886 $ 2.072.360 $ 2.166.476 $ 2.166.476
$ 1.584.563 $ 1.562.120 $ 1.547.792 $ 1.618.084 $ 1.618.084
$ 2.421.997 $ 2.102.075 $ 1.768.153 $ 1.414.231 $ 1.414.231
$ 4.210.197 $ 4.240.197 $ 4.260.197 $ 4.260.197 $ 4.260.197
$ 3.816.564 $ 3.816.564 $ 3.816.564 $ 3.816.564 $ 3.816.564

$ 122.028 $ 152.028 $ 172.028 $ 172.028 $ 172.028

$ 62.583 $ 62.583 $ 62.583 $ 62.583 $ 62.583
$ 1.788.200 $ 2.138.122 $ 2.492.044 $ 2.845.966 $ 2.845.966
$ 1.788.200 $ 2.138.122 $ 2.492.044 $ 2.845.966 $ 2.845.966

$ 137.054 $ 130.384 $ 123.714 $ 117.044 $ 117.044

$0 $0 $0 $0 $0

$ 48.730 $ 48.730 $ 48.730 $ 48.730 $ 48.730

$0 $0 $0 $0 $0

$ 17.392 $ 24.062 $ 30.732 $ 37.402 $ 37.402

$ 105.716 $ 105.716 $ 105.716 $ 105.716 $ 105.716

$ 13.169.120 $ 13.238.174 $ 13.295.205 $ 13.723.023 $ 13.723.023

$ 9.128.500 $ 9.009.091 $ 8.931.388 $ 9.337.006 $ 9.337.006

$0 $0 $0 $0 $0
$ 7.276.653 $ 7.173.594 $ 7.107.792 $ 7.430.592 $ 7.430.592
$ 352.892 $ 349.776 $ 347.508 $ 363.290 $ 363.290

$ 37.880 -$ 21.100 -$ 55.079 -$ 72.366 -$ 72.366

$ 1.272 $ 1.261 $ 1.253 $ 1.309 $ 1.309

$ 539.920 $ 679.443 $ 758.973 $ 829.821 $ 829.821
$0 $0 $0 $0 $0
$ 55.318 $ (30.814) $ (80.435) $ (105.681) $ (105.681)
$ 864.565 $ 856.932 $ 851.375 $ 890.040 $ 890.040
$ 1.425.299 $ 1.091.136 $ 700.127 $ 242.577 $ 242.577
$ 1.425.299 $ 1.091.136 $ 700.127 $ 242.577 $ 242.577
$ 10.553.799 $ 10.100.228 $ 9.631.515 $ 9.579.583 $ 9.579.583

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

-$ 621.340 -$ 621.340 -$ 621.340 -$ 621.340 -$ 621.340
$ 378.660 $ 378.660 $ 378.660 $ 378.660 $ 378.660
$ 250.720 $ 331.708 $ 433.624 $ 547.470 $ 547.470
$ 993.079 $ 1.225.432 $ 1.529.964 $ 1.789.596 $ 1.789.596
$ 809.881 $ 1.019.165 $ 1.138.460 $ 1.244.731 $ 1.244.731
$ 105.716 $ 105.716 $ 105.716 $ 105.716 $ 105.716
$ 77.266 $ 77.266 $ 77.266 $ 77.266 $ 77.266
$ 2.615.321 $ 3.137.946 $ 3.663.691 $ 4.143.440 $ 4.143.440
$ 13.169.120 $ 13.238.174 $ 13.295.205 $ 13.723.023 $ 13.723.023
2017 2018 2019 2020 2021

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
7.4% -0.9% -0.6% 4.5% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

-4.6% -4.9% -5.1% -5.4% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

7.4% -0.9% -0.6% 4.5% 0.0%

 38.6% 25.8% 11.7% 9.3% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
-53.4% -155.7% 161.0% 31.4% 0.0%
7.4% -0.9% -0.6% 4.5% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% -65.4% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% -65.4% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
30.4% 32.3% 30.7% 26.3% 0.0%
6.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
38.6% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Inversiones Garcia Osorno S.A. Estado de R

Nit: 900128969-7

Carrera 52 # 38-34
2016 2017
Ingresos ordinarios 18 $ 567,659,220 $ 597,409,882
Costo de ventas 21 $ 315,180,365 $ 333,664,582
Utilidad bruta $ 252,478,855 $ 263,745,300
Margen Bruto 44.48% 44.15%

Gastos de administración 19 $ 79,776,950 $ 83,271,418

Gastos de ventas 20 $ 103,373,081 $ 108,317,882
Utilidad operacional $ 69,328,824 $ 72,156,000
Margen operacional 12.21% 12.08%

Ingresos financieros 24 $ 1,472,985 $ 1,872,781

Gastos financieros 22 $ 4,065,576 $ 3,346,271
ventas netas 23 $ 59.967.939 $ 64.405.958
costo de ventas $ 56.963.347 $ 60.689.066
depreciaciones y amortizaciones $ 251.922 $ 343.922
UTILIDAD BRUTA VENTAS $ 2.752.669 $ 3.372.970
Gastos
de administraciòn $ 1.347.258 $ 1.446.964
de ventas $ 454.435 $ 488.066
TOTAL GASTOS $ 1.801.693 $ 1.935.030
Efecto cambiario neto 12 $0 $0
RESULTADO OPERACIONAL $ 950.976 $ 1.437.940
NO OPERACIONAL
otros ingresos $ 531.486 $ 570.820
otros egresos $ 344.560 $ 370.060
Efecto cambiario neto $0 $0
gasto financiero $ 163.760 $ 288.900
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS $ 974.143 $ 1.349.801
Provision impuesto de renta $ 301.984 $ 418.438
provision impuesto CREE $ 87.673 $ 121.482
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 584.486 $ 809.881
EBITDA $ 848.566 $ 1.209.568
MARGEN EBITDA 1.64% 2.02%
 Estado de Resultados

2018 2019 2020 2021 2017

$ 633,945,009 $ 712,435,311 $ 758,823,502 $ 751,680,858 5.24%
$ 353,612,803 $ 398,262,885 $ 433,336,967 $ 433,424,762 5.86%
$ 280,332,206 $ 314,172,426 $ 325,486,535 $ 318,256,096 4.46%
44.22% 44.10% 42.89% 42.34%

$ 88,982,666 $ 95,874,543 $ 107,642,952 $ 112,309,332 4.38%

$ 118,884,407 $ 131,501,634 $ 147,945,954 $ 151,731,500 4.78%
$ 72,465,133 $ 86,796,249 $ 69,897,629 $ 54,215,264 4.08%
11.43% 12.18% 9.21% 7.21%

$ 2,234,266 $ 2,241,116 $ 2,641,783 $ 1,632,384 27.14%

$ 3,870,914 $ 4,512,368 $ 4,402,258 $ 4,721,553 -17.69%
$ 63.837.346 $ 63.423.381 $ 66.303.746 $ 66.303.746 0.00%
$ 59.829.524 $ 59.280.726 $ 61.972.953 $ 61.972.953 0.00%
$ 349.922 $ 353.922 $ 353.922 $ 353.922
$ 3.657.900 $ 3.788.733 $ 3.976.871 $ 3.976.871

$ 1.434.190 $ 1.424.889 $ 1.489.601 $ 1.489.601 0.00%

$ 483.757 $ 480.620 $ 502.447 $ 502.447 7.40%
$ 1.917.947 $ 1.905.509 $ 1.992.048 $ 1.992.048 0.00%
$0 $0 $0 $0 0.00%
$ 1.739.953 $ 1.883.223 $ 1.984.823 $ 1.984.823 0.00%

$ 565.780 $ 562.111 $ 587.640 $ 587.640

$ 366.792 $ 364.414 $ 380.964 $ 380.964 7.40%
$0 $0 $0 $0
$ 240.333 $ 183.487 $ 116.947 $ 116.947
$ 1.698.608 $ 1.897.434 $ 2.074.552 $ 2.074.552
$ 526.568 $ 588.204 $ 643.111 $ 643.111
$ 152.875 $ 170.769 $ 186.710 $ 186.710
$ 1.019.165 $ 1.138.460 $ 1.244.731 $ 1.244.731
$ 1.788.532 $ 2.096.545 $ 2.243.815 $ 2.345.415
2.78% 3.28% 3.54% 3.54%
2018 2019 2020 2021
6.12% 12.38% 6.51% -0.94%
5.98% 12.63% 8.81% 0.02%
6.29% 12.07% 3.60% -2.22%

6.86% 7.75% 12.27% 4.34%

9.76% 10.61% 12.51% 2.56%
0.43% 19.78% -19.47% -22.44%

19.30% 0.31% 17.88% -38.21%

15.68% 16.57% -2.44% 7.25%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-0.88% -0.65% 4.54% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-0.88% -0.65% 4.54% 0.00%

Inversiones Garcia Osorno S.A.
Nit: 900128969-7
Flujo de efectivo
Carrera 52 # 38-34

2016 2017
Actividades operacionales
Utilidad neta del año $ 34,051,849 $ 37,762,634
Ajustes para conciliar la pérdida neta del año y el
efectivo neto provisto por actividades operacionales:

Depreciación $ 15,295,972 $ 13,293,704

Retiro de propiedad y equipo, neto $ 567,377 $ 884,244
Amortización de intangibles $ 4,698,395 $ 5,421,106
Deterioro y castigo de cartera, neta $ 680,867 $ 247,654
Recuperación de cartera $ 189,564 $ 311,873
utilidad en venta de propiedad, planta y equipo,neto $ 331,691 $ 47,060
Impuesto diferido $ 337,714 $ 983,118

Cambio neto en activos y pasivos operacionales:

Cuentas por cobrar de origen comercial $ 7,733,891 $ 18,634,104
Otros activos no financieros $ 35,687 $ 126,967
Inventarios $ 782,778 $ 335,946
Cuentas por pagar de origen comercial $ 4,543,991 $ 368,867
Beneficios a empleados $ 16,631 $ 61,270
Impuestos, gravámenes y tasas $ 5,443,275 $ 263,048
Pasivos estimados $ 90,000 $ 115,000
Efectivo neto provisto por actividades de operación $ 64,552,517 $ 37,748,459

Actividades de Inversión
Aumento de inversiones $ 8,270 $ 19,933
Adiciones propiedades y equipo $ 6,632,898 $ 10,800,066
Adiciones de propiedades de inversión $ 7,766,601
Aumento de activos intangibles $ 3,519,577 $ 5,093,553
Efectivo neto (usado en) actividades de inversión $ 17,910,786 $ 15,913,552

Actividades financieras
Aumento de obligaciones financieras $ 77,135 $ 3,547,114
Dividendos decretados y pagados $ 34,315,897 $ 21,274,671
utilidades realizadas - efecto conversion $ 98,955

Efectivo neto (usado en) en actividades de financiación

-$ 10.759 -$ 10.759
(Disminución) incremento neto de efectivo y equivalentes
$152.685 $ 220.853
al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año $ 219.553 $ 311.020
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año $ 219.553 $ 311.020
Flujo de efectivo

2018 2019 2020 2021

$ 42,110,249 $ 51,807,471 $ 42,267,631 $ 34,719,516

$ 13,181,424 $ 12,584,035 $ 14,387,684 $ 11,569,503

$ 70,773 $ 240,105 $ 381,821 $ 129,132
$ 5,504,606 $ 5,500,743 $ 6,508,401 $ 8,870,466
$ 81,567 $ 1,255,480 $ 451,001 $ 210,821
$ 97,259 $ 214,628 $ 296,464 $ 649,937
$ 17,000
$ 2,031,948 $ 1,141,009 $ 1,023,101 $ 2,301,127

$ 514,700 $ 7,940,015 $ 2,411,571 $ 1,866,710

$ 378,884 $ 20,647 $ 11,375 $ 255,517
$ 628,083 $ 1,089 $ 1,060,400 $ 411,418
$ 8,841,772 $ 1,887,717 $ 10,766,446 $ 1,192,835
$ 245,458 $ 30,324 $ 141,639 $ 763,011
$ 5,268,230 $ 3,765,992 $ 4,042,201 $ 3,631,760
$ 253,412 $ 495,832 $ 1,763,229 $ 1,965,448
$ 73,676,785 $ 56,894,224 $ 72,543,507 $ 52,309,491

$ 62,289 $ 33,951 $ 51,492 $ 16,776

$ 15,531,706 $ 11,600,307 $ 17,666,876 $ 12,832,935
$ 13,933 – $ 1,390,068
$ 6,060,476 $ 4,819,387 $ 6,764,906 $ 10,922,256
$ 21,543,826 $ 16,453,645 $ 24,380,290 $ 25,128,483

$ 5,150,944 $ 487,508 $ 3,784,560 $ 8,731,856

$ 50,387,048 $ 23,157,220 $ 25,903,736 $ 29,587,341

-$ 10.759 -$ 10.759 -$ 10.759 -$ 10.759

$ 91.467 $ 221.019 $ 729.291 $ 729.291

$ 297.712 $ 518.732 $ 609.866 $ 700.999
$ 297.712 $ 518.732 $ 609.866 $ 700.999
 2016 2017 2018
Costo de la Mercancia Vendida 55.52% 55.85% 55.78%
Margen Bruto 44.48% 44.15% 44.22%
Margen Operacional 12.21% 12.08% 11.43%
EBITDA $ 848.566 $ 1.209.568 $ 1.788.532
MARGEN EBITDA 1.64% 2.02% 2.78%

M ar genes

55.85%

55.78%
55.52%

44.48%

44.22%
44.15%
12.21%

12.08%

11.43%
2.02%
1.64%

2016 2017 2018

 2019 2020 2021
55.90% 57.11% 57.66%
44.10% 42.89% 42.34%
12.18% 9.21% 7.21%
$ 2.096.545 $ 2.243.815 $ 2.345.415
3.28% 3.54% 3.54%

57.11%
55.90%
55.78%

44.22%

44.10%

42.89%
12.18%
11.43%

9.21%

3.54%
3.28%
2.78%
2.02%

2018 2019 2020

 42.89%

9.21%

2020
3.54%

57.66%

42.34%

7.21%

2021
3.54%