Matemática Financiera Lic.

Maria Clotilde Andrade Mercado

TEMA 7 ANUALIDADES GENERALES

INTRODUCCIÓN
En la mayoría de las actividades financieras coincide el periodo de capitalización con el periodo de pago, sin
embargo se presentan algunos problemas o situaciones donde no coincide el periodo de capitalización con el
periodo de pago; éste último caso se conoce como anualidades generales.

DEFINICIÓN
Una anualidad general, es aquella cuyo periodo de: capitalización no coincide con el periodo de pago.

Donde:

p = Número de pagos por año.

W = Renta o pago periódico de una anualidad general.
m = Número de capitalizaciones por año.
j = Tasa nominal con m periodos de capitalización.
m

= Tasa efectiva por periodo de capitalización.

R = Renta o pago periódico de una anualidad simple ordinaria.

Ejemplo 1.

Periodo de capitalización es semestral

i i

Periodo de pago anual W

Periodo de capitalización es anual i

Periodo de pago es semestral W W

CONVERSIÓN DE UNA ANUALIDAD GENERAL A UNA ANUALIDAD SIMPLE

Para resolver problemas de anualidades generales en lugar de plantear nuevas fórmulas generales,
transformaremos una anualidad general a una anualidad simple equivalente. Para transformar una anualidad
general a una anualidad simple, se puede efectuar de dos maneras:

a) Encontrando la tasa de interés equivalente que coincida con el periodo de pago.

b) Encontrando la renta o pago periódico equivalente que coincida con el periodo de capitalización.

CÁLCULO DEL MONTO

a) Encontrando la tasa de interés equivalente.

Periodo de capitalización es semestral i i

Periodo de pago anual W

i
Se observa en la gráfica que en un año se capitaliza 2 veces y el pago de la anualidad es una cuota al año.
i = Tasa efectiva por periodo de la anualidad

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b) Encontrando la renta equivalente.

1 año
i i
0 W anualidad
general

1 año

0 R R anualidad
Simple

Los montos de ambas anualidades deben ser iguales

Las tasas deben ser iguales

(*)
Si se resta 1 a ambos miembros se tiene

Luego

De (*) se tiene

Reemplazando

Si entonces

EJEMPLOS
2. Hallar el monto de una anualidad de Bs. 500 cada semestre durante 2 años, si la tasa de
interés es del 24% capitalizable mensualmente.
3. Reemplazar una anualidad de Bs. 1.000, cada fin de año por una anualidad de igual plazo, con pagos
mensuales y una tasa de interés del 24% capitalizable mensualmente.

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4. Reemplazar una anualidad de Bs. 2.000 cada año, por una anualidad de igual plazo, con pagos bimestrales a
la tasa de interés del 18% capitalizable bimestralmente.
5. Reemplazar una anualidad de Bs. 500 cada mes durante un año, por una anualidad de igual
plazo, con pagos semestrales y una tasa de interés del 18% capitalizable semestralmente.
6. Hallar el monto de una anualidad de Bs. 400 semestral, durante 4 años, a una tasa de interés del 24%
capitalizable mensualmente.
7. El señor Blanco adquiere mercaderías que debe pagar durante años, con una anualidad de Bs. 3.000
trimestrales, pactados al 18% anual capitalizable semestralmente. Hallar el monto o valor final de la anualidad.

CALCULO DEL VALOR PRESENTE

Al convertir una anualidad general en una anualidad simple, se facilita la solución de los diferentes problemas
de anualidades generales mediante las fórmulas de una anualidad simple. Es decir, se pueden obtener: el valor
final, valor presente, renta o cuota periódica, tiempo o plazo y tasa de interés.

Ejemplo 8. La empresa VENUS Ltda. adquiere mercaderías al crédito, con una cuota inicial de Bs. 15.000 y
18 cuotas bimestrales de Bs. 3.000. Hallar el precio al contado de la mercadería si la tasa de interés es del 12%
capitalizable mensualmente.
Ejemplo 9. Usted obtiene un préstamo, que será pagado con 12 cuotas bimestrales de Bs. 2.000. Hallar el
importe del préstamo si la tasa interés aplicado es del 18% capitalizable mensualmente.

CÁLCULO DE LA RENTA
Para hallar la renta de una anualidad general, es importante considerar la transferencia a una anualidad simple
equivalente.

EJEMPLOS
10. Se adquiere una propiedad que cuesta Bs. 200.000 a 6 años plazo, que serán pagados con cuotas trimestrales,
al 9% de interés anual. Hallar el importe del pago trimestral.
11. El señor Fernández adquiere un vehículo que cuesta Bs. 80.000 a 3 años plazo que serán pagados con cuotas
bimestrales, al 12% anual. Hallar el importe del pago bimestral.

CÁLCULO DEL TIEMPO

Una vez convertido una anualidad general en otra anualidad simple equivalente, se calcula el tiempo o plazo
como en la anualidad ordinaria.

EJEMPLOS
12. Se efectúan depósitos bimestrales de Bs. 1 500, en una cuenta de ahorros que paga el interés del 12%
capitalizable semestralmente: Hallar el número de depósitos bimestrales que es necesario realizar para acumular
Bs. 40 000.
13. El señor Méndez deposita mensualmente Bs. 4.000 en una cuenta de ahorro que abona el 12% capitalizable
semestralmente. ¿Cuántos depósitos mensuales tendrá que hacer para acumular Bs. 100 000?

PRACTICA 7
1) Encontrar el monto y el valor actual de 10 pagos trimestrales de $1 500, si la tasa de interés es del
25% capitalizable cada mes.
2) Una compañía deposita $ 10 000 al final de cada mes en un fondo de depreciación que gana un
interés del 19,5% capitalizable cada bimestre.
¿Cuánto habrá en el fondo al término de 2 años?
3) Un automóvil cuyo precio de contado es de $63 000 es vendido con $6 300 de enganche y el saldo
insoluto a pagar en 24 mensualidades, con una tasa de interés del 30% anual capitalizable cada
semestre. Encuentre el valor de los pagos mensuales y el interés total pagado.

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4) El Banco Nacional de Bolivia otorga un préstamo a un grupo de campesinos bajo la siguiente forma
de pago: $ 45 000 trimestrales durante 5 años, debiéndose dar el primer pago dentro de 2 años.
Encuentre el valor del préstamo, si la tasa de interés es del 20% con capitalización mensual.
5) Martín compra una casa en $ 234 000 a 20 años de plazo, dando un enganche del 5% del precio de
contado y el saldo en pagos mensuales con el 31,75% de interés capitalizable cada año. Hallar el valor
del pago mensual.
6) Una secretaria deposita cada quincena $ 80 de su sueldo en una cuenta de ahorros que paga el
18,793% capitalizable cada mes. ¿Cuántos depósitos debe hacer para reunir $ 2 692?
7) Una videocámara se vende en $ 5 310, al contado. A plazos, se vende en 18 mensualidades de $
350 cada una, sin
enganche. Hallar la tasa de interés efectiva que carga la tienda.
8) Una avioneta cuyo valor de contado es de $ 1 000 000 se vende con un pago inicial de $ 100 000 y
el saldo en pagos mensuales de $ 31 850. Si la tasa de interés cargada es del 24% capitalizable cada
semestre, encuentre el número de pagos necesarios para saldar la deuda.
9) Se conviene en pagar una deuda con abonos de $ 1 700, a comienzos de cada trimestre, durante 4
años. Hallar el valor de la deuda con la tasa del 30% capitalizable cada mes.
10) Suponiendo una tasa de interés del 35% convertible cada trimestre, ¿qué pagos iguales hechos al
final de cada semestre, durante 4 años y 6 meses, amortizarán una deuda de $ 275 890?
11) La compañía Alfa-Omega, S.A., desea acumular $ 1 000 000 en un fondo de amortización, al
término de 7 años. ¿Qué depósito hecho al final de cada bimestre es necesario, si el fondo paga un
39,5% capitalizable cada año?

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