IDENTIFICACIÓN CUANTITATIVA DE LAS OPERACIONES CON OPCIONES

RESOLUCIÓN DE EJERCICIOS

Juan Carlos Grass Galvis

Doctorante en Economía y Finanzas

Profesor: Phd. Mario Alberto Lagunes Pérez

DEFV4 Futuros, Opciones y Derivados Financieros

Universidad Benito Juárez, México

Actualización, Noviembre 17 de 2021
Tarea: Identificación cuantitativa de las operaciones con opciones
Identificar las características de una posición larga y una corta en opciones.

Descripción de la Tarea:

El precio strike o de ejercicio del barril de petróleo con vencimiento a 6 meses es de 56 dólares el valor de la prima es de 4
a) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición larga en call en precios spot que van de 48 dólares a 66 d
b) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición corta en call en precios spot que van de 48 dólares a 66 d
c) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición larga en put en precios spot que van de 48 dólares a 66 d
d) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición corta en put en precios spot que van de 48 dólares a 66 d

Formato de Entrega:

Excel de Microsoft: Entrega en plataforma Moodle.

s el valor de la prima es de 4 dólares, asumiendo que la opción es europea.
que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares, indican si se va a ejercer o no la opción.
que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares.
que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares, indican si se va a ejercer o no la opción.
que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares.
Descripción de la Tarea:

El precio strike o de ejercicio del barril de petróleo con vencimiento a 6 meses es de 56 dólares el valor de la prim
a) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición larga en call en precios spot que van de 48 dóla
o no la opción.

Expiración del contrato 6 meses

Strike Price 56 usd
Valor de la Prima 4 usd
Opción Al final Europea

Spot Prima Strike Resultado Decisión

48 -4 -56 -12 No ejerce, pierdo la prima -4
50 -4 -56 -10 No ejerce, pierdo la prima -4
52 -4 -56 -8 No ejerce, pierdo la prima -4
54 -4 -56 -6 No ejerce, pierdo la prima -4
56 -4 -56 -4 Indiferente
58 -4 -56 -2 Se ejerce, pérdida -2
60 -4 -56 0 Se ejerce, pérdida 0
62 -4 -56 2 Se ejerce, ganancia 2
64 -4 -56 4 Se ejerce, ganancia 4
66 -4 -56 6 Se ejerce, ganancia 6
s es de 56 dólares el valor de la prima es de 4 dólares, asumiendo que la opción es europea.
l en precios spot que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares, indican si se va a ejercer
Descripción de la Tarea:

El precio strike o de ejercicio del barril de petróleo con vencimiento a 6 meses es de 56 dólares el valor de la prim
b) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición corta en call en precios spot que van de 48 dóla

Expiración del contrato 6 meses

Strike Price 56 usd
Valor de la Prima 4 usd
Opción Al final Europea

Obligación Spot Prima Strike Resultado

Ninguna -48 4 56 4
Ninguna -50 4 56 4
Ninguna -52 4 56 4
Ninguna -54 4 56 4
Vender o no Vender -56 4 56 4
Vender -58 4 56 2
Vender -60 4 56 0
Vender -62 4 56 -2
Vender -64 4 56 -4
Vender -66 4 56 -6
s es de 56 dólares el valor de la prima es de 4 dólares, asumiendo que la opción es europea.
en precios spot que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares.
Descripción de la Tarea:

El precio strike o de ejercicio del barril de petróleo con vencimiento a 6 meses es de 56 dólares el valor de la prim
c) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición larga en put en precios spot que van de 48 dóla

Expiración del contrato 6 meses

Strike Price 56 usd
Valor de la Prima 4 usd
Opción Al final Europea

Spot Prima Strike Resultado Decisión

-48 -4 56 4 Se ejerce, ganancia 4
-50 -4 56 2 Se ejerce, ganancia 2
-52 -4 56 0 Se ejerce, pérdida 0
-54 -4 56 -2 Se ejerce, pérdida -2
-56 -4 56 -4 Indiferente
-58 -4 56 -6 No ejerce, pierdo la prima -4
-60 -4 56 -8 No ejerce, pierdo la prima -4
-62 -4 56 -10 No ejerce, pierdo la prima -4
-64 -4 56 -12 No ejerce, pierdo la prima -4
-66 -4 56 -14 No ejerce, pierdo la prima -4
e 56 dólares el valor de la prima es de 4 dólares, asumiendo que la opción es europea.
ecios spot que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares, indican si se va a ejercer o no la opción.
Descripción de la Tarea:

El precio strike o de ejercicio del barril de petróleo con vencimiento a 6 meses es de 56 dólares el valor de la prima es de 4 dól
d) Estima los diferentes resultados para quien toma una posición corta en put en precios spot que van de 48 dólares a 66 dóla

Expiración del contrato 6 meses

Strike Price 56 usd
Valor de la Prima 4 usd
Opción Al final Europea

Obligación Spot Prima Strike Resultado

Comprar 48 4 -56 -4
Comprar 50 4 -56 -2
Comprar 52 4 -56 0
Comprar 54 4 -56 2
Comprar o no Comprar 56 4 -56 4
Ninguna 58 4 -56 4
Ninguna 60 4 -56 4
Ninguna 62 4 -56 4
Ninguna 64 4 -56 4
Ninguna 66 4 -56 4
res el valor de la prima es de 4 dólares, asumiendo que la opción es europea.
ot que van de 48 dólares a 66 dólares en intervalos de 2 dólares.