TORTIMEX, C.

A Marcos
Estado de la Situación Financiera Capote
Al 31 de Diciembre de 2002
Convertido a Moneda Funcional US$

ACTIVOS Pesos Tasa de Cambio Dolares

Efectivo 115.000 8,21 14.007
Cuentas por cobrar 355.500 8,21 43.301
Inventarios 350.000 7,98 43.860
Propiedades y equipo, neto 471.000 ESF-1 86.528
TOTAL ACTIVO 1.291.500 187.696

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar proveedores 250.500 8,21 30.512
Anticipos de Clientes 31.000 8,21 3.776
Indemnizaciones Laborales 280.000 8,21 34.105
Capital Social 350.000 5,1 68.627
Utilidades no distribuidas 380.000 DIF 50.676
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.291.500 187.696

Anexo ESF-1 Propiedades y equipo, neto

Edificio 300.000 5,22 57.471
Dep. Acumulada -32.000 5,22 -6.130
VSL 268.000 51.341

Maquinaria A 180.000 5,5 32.727

Dep. Acumulada -45.000 5,5 -8.182
VSL 135.000 24.545

Equipo 80.000 6,39 12.520

Dep. Acumulada -12.000 6,39 -1.878
VSL 68.000 10.642

Total Propiedades y Equipo, neto 471.000 86.528

 TORTIMEX, C.A Marcos
Estado de Resultado Capote
Del 01 de Enero de 2003 al 31 de Diciembre de 2003
Convertido a Moneda Funcional US$

Pesos Tasa de Cambio Dolares

Ventas 1.710.000 9,47 180.570
Costo de Ventas -692.000 ER-1 -81.841
Utilidad Bruta 1.018.000 98.729
Gastos de Operaciones -259.750 ER-2 -31.791
Utilidad en Operaciones 758.250 66.938
Ganancia (pérdida) en Venta de Activo Fijo 38.000 ER-3 -6.392
Utilidad del Ejercicio (Antes del COBIF) 796.250 60.546
Ganancia en conversión 1.839
Utilidad Neta del Ejercicio 62.384

Anexo ER-1 Costo de Ventas

Inventario Inicial 350.000 7,98 43.860
Compras 550.000 9,47 58.078
(Inventario Final) -208.000 10,35 -20.097
Costo de Ventas 692.000 81.841

Anexo ER-2 Gastos Operativos

Depreciación Edificio 12.000 5,22 2.299
Depreciación Maquinaria A 3.000 5,5 545
Depreciación Equipo 1.333 6,39 209
Depreciación Maquinaria B 5.750 9,98 576
Gasto de Alquiler 48.000 10,47 4.585
Pérdida en el VM de los VN 20.000 ER-2.1 5.706
Pérdida por Obsolescencia 5.000 10,35 483
Otros Gastos 164.667 9,47 17.388
Total Gastos de Operaciones 259.750 31.791

Anexo ER-2.1 Pérdida en el VM de los VN

Valor Adquisición 170.000 8,63 19.699
Valor Mercado 150.000 10,72 13.993
Pérdida por Fluctuación en el VM -20.000 -5.706

Anexo ER-3 Ganancia en Venta de A.F

Maquinaria A 180.000 5,5 32.727
Dep. Acumulada -48.000 5,5 -8.727
VSL 132.000 24.000
Precio de Venta 170.000 8,44 20.142
Resultado 38.000 -3.858

Equipo 80.000 6,39 12.520

Dep. Acumulada -13.333 6,39 -2.087
VSL 66.667 10.433
Precio de Venta 66.667 8,44 7.899
Resultado 0 -2.534

Ganancia (Pérdida) en Venta de A.F 38.000 -6.392

 TORTIMEX, C.A Marcos
Estado Demostrativo de la Posición Monetaria Neta Capote
Al 31 de Diciembre de 2002 y 2003
(Expresado en Pesos)

ACTIVOS MONETARIOS 2003 2002

Efectivo 185.000 115.000
Cuentas por cobrar 142.000 355.000
Alquiler Pagador por Anticipado 168.000 0
TOTAL ACTIVO 495.000 470.000

PASIVOS MONETARIOS
Cuentas por pagar proveedores 106.000 250.000
Anticipos de Clientes 0 31.000
Indemnizaciones Laborales 293.000 280.000
TOTAL PASIVO 399.000 561.000
Total Posición Monetaria Neta Estimada 96.000 -91.000
Diferencia 187.000
 TORTIMEX, C.A
Marcos Capote
Variaciones de la Posición Monetaria Neta
Para el periodo finalizado el 31 de Diciembre de 2003
(Expresado en Pesos)

Aumentos Operaciones Inversión Financiamiento Total

Ventas 1.710.000 Venta de Maquinaria 170.000 Dueños Terceros
Venta de Equipo 66.667 Aporte de Acciones 20.000

Totales 1.710.000 236.667 20.000 0 1.966.667

Disminuciones Operaciones Inversión Financiamiento Total
Compras 550.000 Compra Valores Neg. 170.000 Dueños Terceros
Pérdida Obsolescencia 5.000 Compra Maquinaria B 230.000 Dividendo Efectivo 540.000
Alquiler Prepagado 120.000
Otros Gastos 164.667

Totales 839.667 400.000 540.000 0 1.779.667

DIFERENCIA 187.000
 TORTIMEX, C.A Marcos
Estado Demostrativo del Resultado Monetario Neto Capote
Para el periodo finalizado el 31 de Diciembre de 2003
Convertido a Moneda Funcional US$

Pesos Tasa de Cambio Dolares

Posición Monetaria Neta Inicial -91.000 8,21 -11.084

AUMENTOS
Ventas 1.710.000 ER 180.570
Ventas de Activos Fijos 236.667 8,44 28.041
Aporte de Acciones 20.000 8,63 2.317
TOTAL AUMENTOS 1.966.667 210.929

DISMINUCIONES
Compras 550.000 ER-1 58.078
Pérdida por Obsolescencia 5.000 ER-2 483
Alquiler Prepagado 120.000 10,47 11.461
Otros Gastos 164.667 ER-2 17.388
Compra de Valores Negociables 170.000 8,63 19.699
Compra de Maquinaria B 230.000 9,98 23.046
Dividendo en Efectivo 540.000 8,63 62.572
TOTAL DISMINUCIONES 1.779.667 192.728
Posición Monetaria Neta Estimada 96.000 7.117 Deberia
Posición Monetaria Neta Final 96.000 10,72 8.955 Tengo
Ganancia en Conversión Historica 1.839
 TORTIMEX, C.A Marcos
Estado de la Situación Financiera Capote
Al 31 de Diciembre de 2003
Convertido a Moneda Funcional US$

ACTIVOS Pesos Tasa de Cambio Dolares

Efectivo 185.000 10,72 17.257
Valores Negociables 150.000 ER-2.1 13.993
Cuentas por cobrar 142.000 10,72 13.246
Alquiler Pagado por anticipado 240.000 ESF-1 22.548
Inventarios 208.000 ER-1 20.097
Propiedades y equipo, neto 480.250 ESF-2 71.512
TOTAL ACTIVO 1.405.250 158.653

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar proveedores 106.000 10,72 9.888
Indemnizaciones Laborales 293.000 10,72 27.332
Capital Social 400.000 ESF-3 74.421
Utilidades no distribuidas 606.250 ESF-4 47.012
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.405.250 158.653
DIF 0

Anexo ESF-1 Alquiler Pagado por Anticipado

Monetario 168.000 10,72 15.672
No Monetario 72.000 10,47 6.877
Total Alquiler Pagado por Anticipado 240.000 22.548

Anexo ESF-2 Propiedades y equipo, neto

Edificio 300.000 5,22 57.471
Dep. Acumulada -44.000 5,22 -8.429
VSL 256.000 49.042

Maquinaria B 230.000 9,98 23.046

Dep. Acumulada -5.750 9,98 -576
VSL 224.250 22.470

Total Propiedades y Equipo, neto 480.250 71.512

Anexo ESF-3 Capital Social

Saldo Inicial 350.000 5,1 68.627
Decreto en Acciones 30.000 8,63 3.476
Aporte de Accionistas 20.000 8,63 2.317
Total Capital Social 400.000 74.421

Anexo ESF-4 Utilidades no Distribuidas

Saldo Inicial 380.000 DIF 2002 50.676
Decreto de Acciones -30.000 8,63 -3.476
Decreto de Efectivo -540.000 8,63 -62.572
Utilidad del Ejercicio 796.250 ER 62.384
Total Utilidades no Distribuidas 606.250 47.012