16/08/2022

ANÁLISIS FINANCIERO - RATIOS

SEMANA 2

RATIOS ACTIVIDAD

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 16/08/2022

ROTACIÓN CTAS. x COBRAR = Ventas

Cuentas x Cobrar Veces

• Refleja el número de veces

Deudores Comerciales que en un año, la empresa
logra cobrar a todos sus
clientes.

PERÍODO PROMEDIO DE COBRO = PMC

PMC = Cuentas x cobrar x 360 Días

Ventas

360
PMC =
Rot. CxC

• Puede utilizarse “360” o “365”, depende si se utiliza año financiero o año calendario.
• Expresa, cuántos días demora la empresa en cobrar todas sus facturas.

ROTACIÓN CTAS. x PAGAR = Costo de Ventas Veces

Cuentas x Pagar

• Refleja el número de veces

que en un año, la empresa
paga a sus proveedores.
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO = PMP

PMP = Cuentas x pagar x 360 Días

Ventas

PMP = 360
Rot. CxP

• Puede utilizarse “360” o “365”, depende si se utiliza año financiero o año calendario.
• Expresa, cuántos días demora la empresa en pagar a sus proveedores.

2
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ROTACIÓN INVENTARIOS = Costo de ventas

Veces
Inventarios

Número de veces que en el año inventario

o existencias de la empresa rota.

Cantidad de veces que la empresa debe

reponer el inventario en su totalidad.

PERÍODO PROMEDIO DEL INVENTARIO = PMI

PMI = 360
Días
Rot. de Inventarios

• Puede utilizarse “360” o “365”, depende si se utiliza año financiero o año calendario.
• Expresa, en cuántos días el inventario debe reponerse de forma total.

CICLO DE CAJA Ciclo de Caja = PMI + PMC - PMP

Ciclo de caja o Ciclo de Conversión del dinero

Cuánto menor sea el ciclo de caja, menos días
Está relacionado con el proceso productivo de demora la empresa en recuperar lo que ha
la empresa. invertido (gastado), mayor será el capital
disponible en el corto plazo.

Considera el tiempo desde que se realiza un

gasto hasta que se recupera el dinero con la
venta y cobro del producto generado.

 Tiempo desde que se compran los insumos hasta que

se recibe el dinero por la venta realizada.