Magistral 04/04

Datos de panel IM estáticos ) .

Yit
Pot Petit Eit
= 1=1 +
,
. . .

.
N

COV / ✗ it , Eit ) =/ O ti 1
, .
. .

,
T

Eit N >> T
[¡ Vit
=
+

covlxit ,
mil -1-0

COVIXIE , Vig / = O -7-1=12

Y -4g • covlxie ,
vi , 1=0
no

Hayque decirlo * covlxir ,

vir / = O

covlxie vial :O
hay dimensión
*
porque ,

de covlxiz vi , / =D
tiempo
*
,

E- 1,2
id t Y ✗
2N -1T

1 1 411 ✗ se

p
2
412 ✗12

Ii : .

n 1 Yni Xnp
2
n Ynz Xnz

^ POOLOLS
Si hacemos
p , ,
tendremos problemas con
endogeneidad
¿ como arreglamos esto ?
Yir :
Pot Beti ,
+
Mi + Via

Yi Bo Pixie +
Mi Vip
= + +
,

( Yia -

Yip ) =

fe / Xia -
✗¡ e) + ( Viz -
Vis )
-

modelo en primeras dif .

 ¿
Porque podemos restar Mi ? Porque el efecto fijo es por individuo , y como
lo que

cambia es el periodo , no el individuo

* Los Bs no cambian por año ,

el efecto de Xie y tie tendrán el mismo Pp *

¿ Es el modelo enteras diferencias exógeno ?

Í
COV /A ✗ir
,
Avia / O covlxiz -
✗ ip
, Viz -
Vip ) =D

ir
Bajo los supuestos
del modelo

El estimador MCO se le llamará estimador de ""

* 1 diferencias *

E- 1,2

dy
t Y
id ✗ dx
1 1 He
Missing Value dif
×, , • • •
-
'
:
con un año
1
2
412 ✗12
Ypz Ypp µ ✗y que no observamos
-

, .

"
!
i. ; :
Í .
.mx :* .

n 1 Yni Xnp ? Solo N los value

2
r por Missing
n Ynz Xnz NXT

OLS
dy dy = >
Importante :
¥ lleva constante
Es clave el supuesto de COV / Xie , vis / =D ltt ,
s

Supongamos que ahora 1- =3

 E- 1.2.3

dy
t Y
id ✗ dx
1 1 411 ✗, , • •

p
2
412 ✗12
412 Ypp ✗ 12 ✗ 11
-

1 3 Yens ✗13 Yens -

Yu ✗ 13 -
✗ 12

: : : :

:
:
:
: I It el-
*
N

A Yit
P1 AXI t :L T
=
c- t Avit . . .

Modelo con interacción de t

t
Yi
Pot Pp pa Xie Mi
+ +
+ ✓ it

Ayit =

Belt
-
It -111 +
Pa Hit -
Xie -
r
+
( Vit -
Vit 1 -

si lo hacemos en
gretl
01s dy const dx
~

Esto será
Benz PO

¿ El estimador de el
'"
diferencias es
eficiente ? No ,
la varianza no es la

más
pequeña posible
El estimador
más eficiente seria :
Intra -

groups IWGI
consistente
y eficiente

Nota :
si son variables constantes en el tiempo lcomo el género / ,
el modelo

en
diferencias no es el más adecuado

Intra IWGI
grupos
(1) Y ii.
Pot Petit -1 Mi tuit
=

YÍ
Pot peli Ji
+
y;
= +

Nie - Yi / =

pe / xi -
Ii ) +
tuit Ü ) -
→
Modelo en desviaciones con respecto a / anredia
 pi
"
¿ consistente ?
COV ( ( Xie Fil -

,
/ vie Vi / -

| =D

i
COV / ✗it , vi g) =D lttis

Si la dimensión del
panel F- a No = Primeras
dif
.

121 MCO el modelo original sustituyendo los efectos fijos por

en una
dummy
diferente para cada i .

Yit :

Pot Be ✗ it +
Ni tuit
~

de de +
dos dz + + dn dn
para metros
c- .
. . .
.

'
incidentales : v

no nos dvmmys
importa , pero
controlamos
los efectos
si
agregamos las dummys
al modelo ,
será exógenos

El estimador de 1"
"
les estimadores de
dif y los . WO se llama

efectos fijos covl ✗ it , y 1=10