CUENTA 2012

Caja y Bancos 20,508

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 308,237
Inventarios 16,113
Otros Activos no financieros 6,471
Total Activos Corrientes 351,329
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 117,027
Otras Cuentas por Cobrar 1,090
Propiedades de Inversión 18,586
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 2,404,490
Activos intangibles distintos de la plusvalia 728
Total Activos No Corrientes 2,541,921
TOTAL DE ACTIVOS 2,893,250
Otros Pasivos Financieros 147,065
Cuentas por Pagar Comerciales 173,332
Otras Cuentas por Pagar 107,798
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 29
Otras provisiones 8,855
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 10,164
Total Pasivos Corrientes 447,243
Otros Pasivos Financieros 698,570
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 39,621
Otras provisiones 1,364
Pasivos por impuestos diferidos 289,762
Otros pasivos no financieros 0
Total Pasivos No Corrientes 1,029,317
Total Pasivos 1,476,560
Capital Emitido 331,127
Otras Reservas de Capital 143,321
Resultados Acumulados 625,772
Otras Reservas de Patrimonio 316,470
Total Patrimonio 1,416,690
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,893,250
2013 2014
9,157 12,858
351,312 387,037
21,353 26,792
6,277 7,288
388,099 433,975
115,562 163,301
16,960 57,886
20,370 21,776
2,908,453 3,177,583
468 507
3,061,813 3,421,053
3,449,912 3,855,028
300,342 183,875
184,166 213,663
110,233 128,193
65 4
8,223 11,077
5,550 13,403
608,579 550,215
857,310 1,186,090
35,050 31,324
1,645 1,934
338,968 289,020
0 0
1,232,973 1,508,368
1,841,552 2,058,583
331,127 331,127
143,321 143,321
691,060 831,380
442,852 490,617
1,608,360 1,796,445
3,449,912 3,855,028
 CUENTA
Ventas Netas
Costo de Ventas
Ganancia (Pérdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras ganancias (pérdidas)
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
2012 2013 2014
2,045,625 2,166,171 2,508,860
-1,465,148 -1,595,442 -1,866,089
580,477 570,729 642,771
-38,616 -40,758 -44,264
-62,660 -66,336 -71,885
17,151 22,673 23,269
-23,105 -8,910 -9,853
0 0 0
473,247 477,398 540,038
13,963 15,287 14,841
-39,127 -38,671 -44,063
448,083 454,014 510,816
-142,087 -138,159 -110,951
305,996 315,855 399,865
305,996 315,855 399,865
 ANALISIS VERTICAL
CUENTA 2012 2013
Caja y Bancos 20,508 1% 9,157
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 308,237 11% 351,312
Inventarios 16,113 1% 21,353
Otros Activos no financieros 6,471 0% 6,277
Total Activos Corrientes 351,329 12% 388,099
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 117,027 4% 115,562
Otras Cuentas por Cobrar 1,090 0% 16,960
Propiedades de Inversión 18,586 1% 20,370
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 2,404,490 83% 2,908,453
Activos intangibles distintos de la plusvalia 728 0% 468
Total Activos No Corrientes 2,541,921 88% 3,061,813
TOTAL DE ACTIVOS 2,893,250 100% 3,449,912
Otros Pasivos Financieros 147,065 5% 300,342
Cuentas por Pagar Comerciales 173,332 6% 184,166
Otras Cuentas por Pagar 107,798 4% 110,233
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 29 0% 65
Otras provisiones 8,855 0% 8,223
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 10,164 0% 5,550
Total Pasivos Corrientes 447,243 15% 608,579
Otros Pasivos Financieros 698,570 24% 857,310
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 39,621 1% 35,050
Otras provisiones 1,364 0% 1,645
Pasivos por impuestos diferidos 289,762 10% 338,968
Total Pasivos No Corrientes 1,029,317 36% 1,232,973
Total Pasivos 1,476,560 51% 1,841,552
Capital Emitido 331,127 11% 331,127
Otras Reservas de Capital 143,321 5% 143,321
Resultados Acumulados 625,772 22% 691,060
Otras Reservas de Patrimonio 316,470 11% 442,852
Total Patrimonio 1,416,690 49% 1,608,360
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,893,250 100% 3,449,912
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2014 Del 2013 al 2012 % Del 2014 al 2013
0% 12,858 0% -11,351 -55.35% 3,701
10% 387,037 10% 43,075 13.97% 35,725
1% 26,792 1% 5,240 32.52% 5,439
0% 7,288 0% -194 -3.00% 1,011
11% 433,975 11% 36,770 10.47% 45,876
3% 163,301 4% -1,465 -1.25% 47,739
0% 57,886 2% 15,870 1455.96% 40,926
1% 21,776 1% 1,784 9.60% 1,406
84% 3,177,583 82% 503,963 20.96% 269,130
0% 507 0% -260 -35.71% 39
89% 3,421,053 89% 519,892 20.45% 359,240
100% 3,855,028 100% 556,662 19.24% 405,116
9% 183,875 5% 153,277 104.22% -116,467
5% 213,663 6% 10,834 6.25% 29,497
3% 128,193 3% 2,435 2.26% 17,960
0% 4 0% 36 124.14% -61
0% 11,077 0% -632 -7.14% 2,854
0% 13,403 0% -4,614 -45.40% 7,853
18% 550,215 14% 161,336 36.07% -58,364
25% 1,186,090 31% 158,740 22.72% 328,780
1% 31,324 1% -4,571 -11.54% -3,726
0% 1,934 0% 281 20.60% 289
10% 289,020 7% 49,206 16.98% -49,948
36% 1,508,368 39% 203,656 19.79% 275,395
53% 2,058,583 53% 364,992 24.72% 217,031
10% 331,127 9% 0 0.00% 0
4% 143,321 4% 0 0.00% 0
20% 831,380 22% 65,288 10.43% 140,320
13% 490,617 13% 126,382 39.93% 47,765
47% 1,796,445 47% 191,670 13.53% 188,085
100% 3,855,028 100% 556,662 19.24% 405,116
L
%
40.42%
10.17%
25.47%
16.11%
11.82%
41.31%
241.31%
6.90%
9.25%
8.33%
11.73%
11.74%
-38.78%
16.02%
16.29%
-93.85%
34.71%
141.50%
-9.59%
38.35%
-10.63%
17.57%
-14.74%
22.34%
11.79%
0.00%
0.00%
20.31%
10.79%
11.69%
11.74%
 LIQUIDEZ GENERAL ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA DEFENSIVA CAJA Y BANCOS

DE LIQUIDEZ

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA CUENTAS POR COBRAR*360

VENTAS ANUALES A CREDITO

ROTACION DE LAS CTAS. POR COBRAR VENTAS ANUALES A CREDITO

CUENTAS POR COBRAR

ROTACION DE CARTERA CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO *360

VENTAS

ROTACION DE INVENTARIOS CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO *360

VENTAS

ROTACION DE INVENTARIOS INVENTARIO PROMEDIO*360

COSTO DE VENTAS
DE GESTION

PERIODO PAGO A PROVEDORES CTAS. PAGAR PROMEDIO *360

COMPRAS A PROVEEDORES

ROTACION DE CAJA Y BANCOS CAJA Y BANCOS*360

VENTAS

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES VENTAS

ACTIVOS TOTAL

ROTACION DE ACTIVO FIJO VENTAS

ACTIVO FIJO

ESTRUCTURA DE CAPITAL PASIVO TOTAL

PATRIMONIO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO PASIVOTOTAL

DE SOLVENCIA

ACTIVO TOTAL
DE SOLVENCIA COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE INTERES
GASTOS FINANCIEROS

COBERTURA DE GASTOS FIJOS UTILIDAD BRUTA

GASTOS FIJOS

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO UTILIDAD NETA

CAPITAL O PATRIMONIO

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL

UTILIDAD ACTIVO UT.ANTES DE INTERES E IMPUESTOS

ACTIVO
DE RENTABILIDAD

UTILIDAD VENTAS UT.ANTES DE INTERES E IMPUESTOS

VENTAS

UTILIDAD POR ACCION UTILIDAD NETA

NUMERO DE ACCIONES COMUNES

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA VENTAS- COSTOS DE VENTAS

VENTAS

MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS

DUPONT UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

ACTIVOS TOTAL
 2012 2013 2014
351329 388099 433975
447243 608579 550215
0.79 0.64 0.79
335216 366746 407183
447243 608579 550215
0.75 0.60 0.74
20508 9157 12858
447243 608579 550215
0.046 0.015 0.023
=351329-447243 =388099-608579 =433975-550215
-95914 -220480 -116240
110,965,320 126,472,320 139,333,320
2045625 2166171 2508860
54.25 58.39 55.54
2045625 2166171 2508860
308237 351312 387037
6.64 6.17 6.48

2045625 2166171 2508860

33459120 35306640
2045625 2166171 2508860

2045625 2166171 2508860

2893250 3449912 3855028
0.71 0.63 0.65
2045625 2166171 2508860