Pregunta 1 

        Enunciado

En la liquidación de un FRA (seguro de tipo de interés) para cubrir la financiación a Y meses

con un nominal subyacente de 27.000 €, pagamos al banco X € como liquidación por
diferencias.

Si el Euribor a ese mismo plazo (6 meses) es del 8,10% anual, ¿A qué precio se contrató el FRA
en origen?

Es decir, qué tipo de cambio es el que se garantizó.

Nota: Para la resolución tengan en cuenta que 6 meses son (6/12 * 365/360 años) haciendo así
un cambio de base.

La variable X se elige en función de la inicial del PRIMER NOMBRE

La variable Y se elige en función de la inicial del PRIMER APELLIDO

Resolución pregunta 1:

Rafael Barrios

Variable X (Rafael): 600,00

Variable Y (Barrios): 7 meses

Hallamos el tipo de interés contractual pactado, siendo:

Liquidación (L) = 600,00

Tipo de interés de referencia (im) = 8,10%

Plazo en días (D) = 7 meses = (7/12 * 365/360) = 212,917

Nominal acordado en el contrato (N) = 27.000,00

Tipo de interés contractual pactado (ig) = ?

( i g −i m ) . D . N
L=
360+ ( i m . D )

L . ( 360+ ( i m . D ) ) =( i g−i m ) . D . N

L. ( 360+ ( im . D ) )
=( i g−i m )
D.N

L. ( 360+ ( im . D ) )
+i m=i g
D.N

600 . ( 360+ ( 0,081. 212,917 ) )

+0,081=12,04 %
212,917 ×27.000