EJERCICIO DE FLUJO DE EFECTIVO

La empresa Esperanza S.A. de C. V. Dedicada a la fabricación y venta de sillas, planea preparar su

Flujo de Efectivo para los tres últimos meses el año de 2011, por lo que solicita a usted como
responsable de la dirección de finanzas de la empresa, la elaboración del mismo; entregando a
usted la siguiente información:

MES VENTA EN PRECIO DE VENTAS VENTAS EN $

UNIDADES
OCTUBRE 3 000 $72.00
NOVIEMBRE 9 000 $72.50
DICIEMBRE 10 000 $73.10

El 70% de las ventas mensuales totales es realizado en efectivo.

El 10% se realiza a crédito y se recupera dentro del mismo mes.

El 10% de las ventas se recupera al mes siguiente, (30días).

El 10% de las ventas se recupera a los dos meses siguientes, (60 días).

Se ha estimado que se incurrirá en los siguientes gastos.

CONCEPTO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

MATERIA PRIMA $ 140,000.00 $ 100,000.00 $ 85,000.00
NOMINA $ 40,000.00 $ 65,000.00 $ 60,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN $ 20,000.00 $ 50,000.00 $ 40,000.00
IMPUESTOS $ 10,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
SUMAS $ 210,000.00 $ 220,000.00 $ 195,000.00

Actualmente cuenta con un saldo en Bancos de $ 5,000.00

Políticas respecto al efectivo:

Se planea mantener un saldo mínimo en Bancos de $7,500.00 y un saldo máximo de $8,000.00

En caso de que exista excedente de efectivo, estos deberán de invertirse en: 80% Inversiones y el
20% se canalizará para la adquisición de inventarios.