Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Facultad de Ciencias Económicas

Contaduría Pública y Auditoría
Maestría en Estándares Internacionales de Contabilidad y Auditoría
Econometría
Lic. Ricardo Alvarado del Valle
Sección: 5

Ejercicios - Libro Gujarati

Ejercicio No. 3.22
Ejercicio No. 3.23

Grupo No 02:
Carlos Humberto Hurtarte Villalobos 1937-09-5318
Juan Elmer Bixcul Méndez 1937-13-11239
Elmer Josué Chinchilla Mendoza 1937-15-19766
Fátima Elizabeth Catalán Leal 1937-16-4615

Julio, 2022
 ÍNDICE

Ejercicios - Libro Gujarati

1.1 Página 88 Resolución 3.22

1.2 Página 90 Resolución 3.23

 Ejercicio 3.22
ÍNDICES Precios del oro, índice de la Bolsa de Valores de Nueva York e Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, 1974-2006.

Year Oro BVNY IPC

1974 159.26 463.54 49.30
1975 161.02 483.55 53.80
1976 124.84 575.85 56.90
1977 147.71 567.66 60.60
1978 193.22 567.81 65.20
1979 306.68 616.68 72.60
1980 612.56 720.15 82.40
1981 460.03 782.62 90.90
1982 375.67 728.84 96.50
1983 424.35 979.52 99.60
1984 360.48 977.33 103.90
1985 317.26 1,142.97 107.60
1986 367.66 1,438.02 109.60
1987 446.46 1,709.79 113.60
1988 436.94 1,585.14 118.30
1989 381.44 1,903.36 124.00
1990 383.51 1,939.47 130.70
1991 362.11 2,181.72 136.20
1992 343.82 2,421.51 140.30
1993 359.77 2,638.96 144.50
1994 384.00 2,687.02 148.20
1995 384.17 3,078.56 152.40
1996 387.77 3,787.20 156.90
1997 331.02 4,827.35 160.50
1998 294.24 5,818.26 163.00
1999 278.88 6,546.81 166.60
2000 279.11 6,805.89 172.20
2001 274.04 6,397.85 177.10
2002 309.73 5,578.89 179.90
2003 363.38 5,447.46 184.00
2004 409.72 6,612.62 188.90
2005 444.74 7,349.00 195.30
2006 603.46 8,357.99 201.60

Resolución

a) En el mismo diagrama de dispersión, grafique los precios del oro, el IPC y el índice de la BVNY.

GRÁFICA PRECIOS E ÍNDICES

9,000.00
8,400.00
7,800.00
7,200.00
6,600.00
6,000.00
5,400.00
4,800.00 Oro

4,200.00 BVNY
IPC
3,600.00
3,000.00
2,400.00
Las variables a
1,800.00
1,200.00
600.00
-
1970 1 975 1980 1985 1 990 1995 2000 2 005 2010

El comportamiento a través del tiempo parece ser con cambios ligeros para las variables Oro y BVNY, sin embargo,
la variable IPC sufre cambios muy volátiles derivados por la inflación.

b) Se supone que una inversión es una protección contra la inflación si su precio o la tasa de rendimiento se mantiene por lo menos al
ritmo de la inflación. Para probar esta hipótesis, suponga que se decide ajustar el siguiente modelo, suponiendo que el gráfico de los
puntos dispersos en a) indica que esto es lo apropiado:

Precio del oro β1 + β2 IPCt + ut

Índice BVNY  β1 + β2 IPCt + ut
 Precio del oro β1 + β2 IPCt + ut
Precio del oro 215.2856 + 1.038430+0

PRECIO DEL ORO COMO VARIABLE DEPENDIENTE

Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.419329731
Coeficiente de determinación R^2 0.175837423
R^2 ajustado 0.149251534
Error típico 103.0725819
Observaciones 33

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 70266.19299 70266.19299 6.613937921 0.015135158
Residuos 31 329342.6713 10623.95714
Total 32 399608.8643

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95% Inferior 95.0% Superior 95.0%
Intercepción 215.2856005 54.46850227 3.952478801 0.000416818 104.1963578 326.374843 104.1963578 326.3748433
IPC 1.038430012 0.403782204 2.571757749 0.015135158 0.214910778 1.86194925 0.214910778 1.861949246

Análisis de los residuales

Observación Pronóstico Oro Residuos IPC GRÁFICO DE LOS RESIDUALES

1 266.4802001 -107.2202001 400
2 271.1531352 -110.1331352
3 274.3722682 -149.5322682 300
4 278.2144592 -130.5044592 200
5 282.9912373 -89.7712373
RESIDUOS

6 290.6756194 16.00438061 100

7 300.8522335 311.7077665
0
8 309.6788886 150.3511114
9 315.4940967 60.17590333 -100
10 318.7132297 105.6367703
11 323.1784788 37.30152124 -200
12 327.0206698 -9.760669798 - 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00
13 329.0975298 38.56247018 IPC
14 333.2512499 113.2087501
15 338.1318709 98.80812908
16 344.050922 37.38907801
17 351.0084031 32.50159693
18 356.7197681 5.390231866
19 360.9773312 -17.15733118 IPC CURVA DE REGRESIÓN A JUSTADA
20 365.3387372 -5.568737231
Oro Pronóstico Oro
21 369.1809283 14.81907173
22 373.5423343 10.62766568 700.00
23 378.2152694 9.554730623 600.00
24 381.9536174 -50.93361742 500.00
25 384.5496924 -90.30969245 400.00
ORO

26 388.2880405 -109.4080405
300.00
27 394.1032486 -114.9932486
200.00
28 399.1915556 -125.1515556
29 402.0991596 -92.36915965 100.00
30 406.3567227 -42.97672269 -
31 411.4450298 -1.725029752 - 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00
32 418.0909818 26.64901817 IPC
33 424.6330909 178.8269091
 Precio de BVNY β1 + β2 IPCt + ut
Precio de BVNY =-3444.9919 + 50.2971+0

PRECIO DE BVNY COMO VARIABLE DEPENDIENTE

Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.915928425
Coeficiente de determinación R^2 0.838924879
R^2 ajustado 0.833728907
Error típico 1010.442409
Observaciones 33

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 164846386.7 164846386.7 161.4567853 7.89485E-14
Residuos 31 31650809.72 1020993.862
Total 32 196497196.4

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95% Inferior 95.0% Superior 95.0%
Intercepción -3444.991983 533.9662947 -6.45170307 3.41675E-07 -4534.023421 -2355.9605 -4534.02342 -2355.960545
IPC 50.29719147 3.958362692 12.70656465 7.89485E-14 42.22405753 58.3703254 42.22405753 58.3703254

Análisis de los residuales

Observación Pronóstico BVNY Residuos

1 -965.3404441 1428.880444
2 -739.0030825 1222.553082
3 -583.0817889 1158.931789
4 -396.9821805 964.6421805
5 -165.6150998 733.4250998 IPC GRÁFICO DE LOS RESIDUALES
6 206.5841171 410.0958829 2000
7 699.4965934 20.65340655 1500
8 1127.022721 -344.4027209
1000
9 1408.686993 -679.8469931
RESIDUOS

10 1564.608287 -585.0882867 500

11 1780.88621 -803.55621 0
12 1966.985818 -824.0158184 -500
13 2067.580201 -629.5602013
-1000
14 2268.768967 -558.9789672
15 2505.165767 -920.0257671 -1500
- 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00
16 2791.859758 -888.4997584
IPC
17 3128.850941 -1189.380941
18 3405.485494 -1223.765494
19 3611.703979 -1190.193979
20 3822.952183 -1183.992183
21 4009.051792 -1322.031792
IPC CURVA DE REGRESIÓN A JUSTADA
22 4220.299996 -1141.739996 BVNY Pronóstico BVNY
23 4446.637358 -659.4373577
10,000.00
24 4627.707247 199.6427531
25 4753.450226 1064.809774 8,000.00
26 4934.520115 1612.289885 6,000.00
27 5216.184387 1589.705613
BVNY

4,000.00
28 5462.640625 935.2093747
29 5603.472761 -24.58276137 2,000.00
30 5809.691246 -362.2312464 -
31 6056.147485 556.4725154 - 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00
-2,000.00
32 6378.04951 970.9504901 IPC
33 6694.921816 1663.068184

R// Como se observa, la Bolsa de Valores de Nueva York tiene una mejor cobertura contra la inflación respecto al Oro, ya que su R2 se acerca más al ajuste perfecto del coeficiente de
determinación.
 Ejercicio 3.23

Producto interno bruto nominal y real, Estados Unidos, 1959-2005 (miles de millones de dólares, salvo si se indica otra cosa; datos trimestrales a tasas
anuales ajustadas por estacionalidad; producto interno bruto real [PIBR] en miles de millones de dólares de 2000 ajustados en el tiempo por la
inflación).

No. Year PIBN PIBR

1 1959 506.60 2,441.30
2 1960 526.40 2,501.80
3 1961 544.70 2,560.00
4 1962 585.60 2,715.20
5 1963 617.70 2,834.00
6 1964 663.60 2,998.60
7 1965 719.10 3,191.10
8 1966 787.80 3,399.10
9 1967 832.60 3,484.60
10 1968 910.00 3,652.70
11 1969 984.60 3,765.40
12 1970 1,038.50 3,771.90
13 1971 1,127.10 3,898.60
14 1972 1,238.30 4,105.00
15 1973 1,382.70 4,341.50
16 1974 1,500.00 4,319.60
17 1975 1,638.30 4,311.20
18 1976 1,825.30 4,540.90
19 1977 2,030.90 4,750.50
20 1978 2,294.70 5,015.00
21 1979 2,563.30 5,173.40
22 1980 2,789.50 5,161.70
23 1981 3,128.40 5,291.70
24 1982 3,255.00 5,189.30
25 1983 3,536.70 5,423.80
26 1984 3,933.20 5,813.60
27 1985 4,220.30 6,053.70
28 1986 4,462.80 6,263.60
29 1987 4,739.50 6,475.10
30 1988 5,103.80 6,742.70
31 1989 5,484.40 6,981.40
32 1990 5,803.10 7,112.50
33 1991 5,995.90 7,100.50
34 1992 6,337.70 7,336.60
35 1993 6,657.40 7,532.70
36 1994 7,072.20 7,835.50
37 1995 7,397.70 8,031.70
38 1996 7,816.90 8,328.90
39 1997 8,304.30 8,703.50
40 1998 8,747.00 9,066.90
41 1999 9,268.40 9,470.30
42 2000 9,817.00 9,817.00
43 2001 10,128.00 9,890.70
44 2002 10,469.60 10,048.80
45 2003 10,960.80 10,301.00
46 2004 11,712.50 10,703.50
47 2005 12,455.80 11,048.60

a) Grafique los datos del PIB en dólares actuales y constantes (es decir, de 2000) respecto del tiempo.

PIB NOMINAL Y REAL

14,000.00

12,000.00

10,000.00

8,000.00

6,000.00

4,000.00

2,000.00

-
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

PIBN PIBR
b) Sea Y el PIB y X el tiempo (medido cronológicamente, empezando con 1 para 1959, 2 para 1960, hasta 47 para 2005), observe si el siguiente
modelo se ajusta a los datos del PIB:

Yt   β1 + β2 Xt + ut

PIB PARA DÓLARES NOMINALES

Yt: *-1723.19861 + 252.576272

Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.96231392
Coeficiente de determinación R^2 0.92604809
R^2 ajustado 0.92440471
Error típico 989.468724
Observaciones 47

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 551697198.3 551697198 563.5035239 4.36748E-27
Residuos 45 44057175.99 979048.355
Total 46 595754374.3

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepción -1723.1986 293.3263153 -5.8746813 4.79044E-07 -2313.988138 -1132.4091 -2313.9881 -1132.4091
No. 252.576272 10.64006376 23.7382292 4.36748E-27 231.1460835 274.00646 231.146083 274.00646

PIB PARA DÓLARES REALES

Yt: *1620.42442 + 180.263078

Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.985808
Coeficiente de determinación R^2 0.97181741
R^2 ajustado 0.97119113
Error típico 425.555752
Observaciones 47

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 281014834.5 281014835 1551.73057 1.59746E-36
Residuos 45 8149396.422 181097.698
Total 46 289164231

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepción 1620.42442 126.1552768 12.8446821 1.1771E-16 1366.334651 1874.51419 1366.33465 1874.51419
No. 180.263078 4.576132858 39.3920115 1.59746E-36 171.0462735 189.479883 171.046273 189.479883

c) ¿Cómo interpretaría β2?

R// Mide la pendiente y la relación entre X y Y, es decir, cómo cambia Y cuando se produce modificacione en X.

d) Si existiera una diferencia entre el valor estimado de β2 para el PIB en dólares actuales, y el estimado para el PIB en dólares constantes, ¿qué la
explicaría?

R// Es la diferencia entre las 2 representa la inflación a través del tiempo, pues mientras el PIB nominal valora los bienes y servicios producidos al precio del
año corriente, El PIB real valora los bienes y servicios comparando las cantidades con el precio de un año base, es decir no tiene fluctuaciones producidas por
la inflacion.

e) Con base en sus resultados, ¿qué puede decir sobre la naturaleza de la inflación en Estados Unidos en el periodo de muestra?
R// Tal y como se puede observar en el gráfico presentado en el inciso a, el PIB nominal ha crecido mas rápido del PIB real, por lo anterior podemos decir que
la inflacion a crecido a un ritmo constante a través del periodo de análisis.