ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Rojas y Aguilar (1996) señalan que, el término análisis significa “Distinción y

separación de las partes de un todo para llegar a conocer sus elementos” (p. 26). Entonces,

esto representa una de las actividades que permite distinguir y separa los elementos de

los EE.FF., esto para definir exactamente el significado de las cifras que contiene cada

EE.FF. y asegurar las proporciones necesarias.

Rojas y Aguilar (1996) añaden que, “Es conveniente someter a un exhaustivo

análisis los estados financieros, con el objeto de conocer entre otros aspectos” (p. 27).
ASPECTOS
Su estructura Si es suficiente la
financiera inversión

Su situación crediticia Si la rentabilidad es

adecuada

Su capacidad de pago
Si es suficiente su
capital de trabajo
Si los gastos Si existe proporción entre
son adecuados el capital propio y el ajeno

El análisis e interpretación de estados financieros según Burgos (2019) es una

función financiera y administrativa responsable de proporcionar juicio suficiente para

justificar o refutar opiniones contradictorias sobre la situación financiera de una empresa.

El análisis de EE.FF., consiste en realizar un sinnúmero de operaciones matemáticos

calculando las variaciones del saldo en las partidas a lo largo de los periodos, así como

definiendo el porcentaje integral. El proceso de análisis de EE.FF. implica la aplicación

de herramientas y técnicas analíticas a los datos y EE.FF. para obtener medidas y

relaciones que sean importantes y útiles para tomar decisiones. Al interpretar los datos

presentados en los estados financieros, los gerentes, clientes, empleados y proveedores

financieros pueden comprender el desempeño de mercado de la empresa; esta es

considerada una de las principales herramientas de la empresa.

Según Calvo (2019) se interpreta los estados financieros en donde tenemos la

columna de activos y la columna del patrimonio neto y el pasivo, ya que la columna de

activos equivale las inversiones como por ejemplo los inmuebles, las instalaciones,

maquinarias, las existencias, etc. En donde la columna del patrimonio y el pasivo equivale

a los recursos destinados a la compra de inmuebles, recursos destinados a la adquisición

de maquinarias y otros recursos destinados a los activos de financiación.

Rosales (2015) indica que la interpretación de los estados financieros es “la fase

más crítica y difícil de todas, exige una mayor dosis de criterio, habilidad y esfuerzo. La

interpretación es un proceso de investigación, evaluación y proyección de la realidad que

se esconde detrás de las cifras examinadas” (p. 9).

El propósito del análisis de estados financieros es explorar información

económica financiera, cuyo contenido específico depende de los objetivos específicos del

analista. Dichos objetivos se relacionan con diferentes tipos de usuarios de la información

financiera, desde inversionistas potenciales (usuarios típicos de la estandarización

contable moderna) hasta otros usuarios (como los propietarios), cuando están en

desacuerdo con gerentes, acreedores, trabajadores y autoridades actuales y potenciales.

Autoridades tributarias responsables de la política económica, aquellas con objetivos

múltiples, como las relacionadas con funciones de inspección o recaudación, y directores

de diversos sectores como el financiero o el energético. (Corona et al., 2014)

Por otro lado, Rosales (2015) refiere que “El análisis e interpretación de los

estados financieros es un proceso que busca evaluar la situación financiera de la empresa

y sus resultados con el fin de efectuar estimaciones para el futuro” (p. 7).
 ALTERNATIVA DE SOLUCIÓN AL CASO

Caso 1

Ingresos de
Actividades 18 3,618,774 3,425,308 100% 100.00% 193,466 5.65%
Ordinarias
Costo de
19 -2,879,305 -2,785,260 -79.57% -81.31% -94,045 3.38%
Ventas

Análisis vertical

Al cierre del año 2020, los ingresos de actividades ordinarias representaron el

100% con relación a los ingresos de actividades ordinarias del año 2020; mientras tanto

esta partida de ingresos de actividades ordinarias en el 2019 representó el 100% con

relación a los ingresos de actividades ordinarias de ese mismo año 2019. Notándose que

para el año 2020 no hubo variación con respecto al año 2019.

Al cierre del año 2020, el costo de ventas representó el 79.57% con relación a las

ventas del año 2020; mientras tanto esta partida del costo de ventas en el año 2019

representó el 81.31% con relación a las ventas de ese mismo año 2019, notándose que

para el año 2020 hubo una disminución de 1.74% con respecto al año 2019.

Análisis horizontal

Al cierre del año 2020, la partida ventas o ingresos a experimentado una variación

positiva de 193 millones 466 mil soles, que representa un 5.65% de incremento.

Al cierre del año 2020 la partida Costo de ventas ha experimentado un incremento

de 94 millones 45 mil soles, que representa un 3.38% de incremento.

Ganancia Bruta 0 739,469 640,048 20.43% 18.69% 99,421 15.53%

Gastos de Ventas y - - -
Distribución 20 242,776 279,685 8.43% 10.04% 36,909 13.20%
Caso 2

Análisis vertical

Especto a la ganancia bruta en el año 2020, la ganancia bruta represento el

20.43% con relación a las ventas del mismo año 2020, mientras tanto esta misma ganancia

bruta represento un 18.69% con relación a las ventas del año 2019, notándose que para el

2020 hubo un incremento de esta partida de ganancia que fue de 1.75%.

Respecto a los gastos de ventas y distribución en el año 2020, los gastos de

ventas y distribución representó el 8.43% con relación a las ventas del mismo año 2020;

mientras tanto, estos mismos gastos de ventas y distribución representó un 10.04% con

relación a las ventas del año 2019, notándose que para el 2020 hubo una disminución de

esta partida que fue de 1.61%.

Análisis horizontal

Al cierre del año, ganancia bruta sufrió un aumento de 99 millones 421 mil soles

que representa un 15.53% de incremento.

Al cierre del año, la partida costo de ventas y distribución ha generado un

incremento de 36 millones 909 mil soles que representa un 13.20%.