Licenciatura en Gestión y Administración de PyME

MATERIA:

Consultoría y gestión del financiamiento

UNIDAD 2
EVIDENCIA DE APRENDIZAJE
PROYECTO INTEGRADOR 2

GAP-GIINN-2201-B2-003

JOSE AGUSTIN ARIAS GOMEZ

PAOLA RAMOS NÚÑEZ

ES1822022279

19-May-22
INTRODUCCIÓN

La información recabada en las actividades 1 y 2 son escenciales para la

toma de decisiones del financiamiento o inversión que está analizando tomar
la empresa, decision que debe ser basada en la medición de meritos
financieros como son, Tasa interna de rendimiento, valor presente, periodo
de recuperación, retorno sobre la inversión, etc. se debe seleccionar la
fuente de financiamiento más adecuada (menor costo y menor riesgo).
Nombre del Alumno(a) PAOLA RAMOS NÚÑEZ ES1822022279

Inserta la imagen escaneada de los estados de resultados de la empresa.

 Estado de resultados
Nombre de la empresa: FUERZA ELECTRICA GUALITO, S.A. DE C.V.
Producto que vende: Servicios de instalaciones electricas

AÑO
CONCEPTO
$

1. Ventas totales (a x b) 814,045

a) Número de servicios 65

b) Precio unitario 12,524

2.- Costo de Ventas 33,682

3. Utilidad bruta (1-2) 780,363

Gastos generales 185,039

4.- Gastos de operación 185,039

5. Utilidad de operación (3-4) 595,324

a) Menos= Depreciaciones
6. Utilidad antes de impuestos (5-a) 595,324

7. Impuesto a la utilidad ( 30 %) $ 178,597.35

Flujo de efectivo neto (6-7) 416,727

Razón de rentabilidad 0.511921475353237

EXPLICA LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN LA RAZÓN DE RENTABILIDAD

Por lo tanto, la empresa Fuerza Electrica Gualito S.A. de C.V. tiene un margen de utilidad de 51%
lo cual quiere decir que por cada $100 que ingresa por concepto de ventas, obtiene un margen de
utilidad neta de $51.00
Llenar
Llenar

Calcular
m
 RESUMEN DEL FINANCIAMIENTO

NOMBRE DE LA PYME FUERZA ELECTRICA GUALITO SA DE CV

PRODUCTO QUE VENDEProyectos, mantenimiento e Instalación preventiva y correctiva a

transformadores e instalaciones eléctricas

ESTADO QUERÉTARO AÑO DE CONSTITUCION

MUNICIPIO/DELEGACIO QUERÉTARO No. AÑOS EXPERIENCIA

NOMBRE DEL ALUMNO PAOLA RAMOS NÚÑEZ

OBJETIVO DEL PLAN Financiamiento Incrementar los servicios con la apertura de nuevos mercados en
todos los municipios de Querétaro

META 1,000,000.00 mensual.

MONTO A FINANCIAR RECURSOS PROPIOS $

RECURSOS EXTERNOS $

TOTAL $

INDICADORES DE MEDICION VAN $

TIR %

INTERPRETA EL VALOR OBTENIDO DEL VAN Y LA TIR

En el año cero la inversión inicial que desea hacer la FUERZA ELECTRICA GUALITO, S.A. DE C.V. para producir lo
SERVICIOS adicionales equivale a $536,550.00 La tasa de descuento representa la tasa de rentabilidad mínima qu
espera el empresario obtener al realizar la inversión. Por lo tanto, con una tasa de descuento del 10%, a la suma d
los flujos de efectivo neto para los años 1 al 5 se resta la inversión inicial, y da como resultado un VAN igual
$2,756,606.00 y el TIR Representa la tasa de ganancia o pérdida que espera una PyME por invertir en un proyecto. L
tasa Interna de Retorno para el plan de expansión de la empresa FUERZA ELECTRICA GUALITO, S.A. DE C.V.. e
de 115.26%

¿CONTINUA LA EMPRESA EL PLAN DE PEDIR FINANCIAMIENTO EXTERNO

La inversión que desea hacer la empresa FUERZA ELECTRICA GUALITO, S.A

¿POR QUÉ? DE C.V. será rentable y se recomienda llevar a cabo los planes de expansión de
mercado y de solicitar financiamiento externo, ya que, durante los próximos cinc
años, los flujos de efectivo neto de la empresa le permitirán cubrir la inversión qu
desea realizar, y además con una tasa de descuento mínima exigible al negoc
del 10%, se tendrá un valor actual neto positivo de $2,756,606.00 y una tas
interna de retorno de 115.26%.
 2012

10

pertura de nuevos mercados en

uerétaro

$ 37,800.00

$ 498,750.00

$ 536,550.00

2,756,606

115.26%

TO, S.A. DE C.V. para producir los

a tasa de rentabilidad mínima que
descuento del 10%, a la suma de
a como resultado un VAN igual a
yME por invertir en un proyecto. La
RICA GUALITO, S.A. DE C.V.. es

SI

A ELECTRICA GUALITO, S.A.

abo los planes de expansión del
que, durante los próximos cinco
ermitirán cubrir la inversión que
ento mínima exigible al negocio
de $2,756,606.00 y una tasa
 A ELECTRICA GUALITO, S.A.
abo los planes de expansión del
que, durante los próximos cinco
ermitirán cubrir la inversión que
ento mínima exigible al negocio
de $2,756,606.00 y una tasa
 Indicaciones:
Capturar información solo en las celdas que están en color morado.
Supuestos:

a) Considera en la proyección de las ventas, los planes de iniciarse o expandirse en el mercado, es decir, el Incr
y meta de la empresa.
b) Incremento en el número de unidades vendidas del 5% anual a partir del año tres y hasta el año cinco.

c) Incremento en el costo de ventas derivado de las nuevas contrataciones de recursos humanos en caso de ex

d) Inflación de 3.51% anual. Por lo tanto se incrementa el precio de la mercancia y los costos

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Nombre de la empresa: FUERZA ELECTRICA GUALITO, S.A. DE C.V.

(Cifras en pesos)
AÑO
CONCEPTO
1 2 3

1. Ventas totales (a x b) 814,045 1,361,152 1,945,663

a) Número de uniformes 65 105 145

b) Precio unitario 12,524 12,963 13,418

2.- Costo de Ventas 33,682 54,409 56,319

3. Utilidad bruta (1-2) 780,363 1,306,743 1,889,344

GASTOS GENERALES 185,039 191,533 198,256

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
4.- Gastos de operación 185,039 191,533 198,256

5. Utilidad de operación (3-4) 595,324 1,115,209 1,691,088

a) Menos= Depreciaciones 49,875 49,875

6. Utilidad antes de impuestos 595,324 1,065,334 1,641,213

7. Impuesto a la utilidad, ISR ( ? %) 178,597 340,907 558,012

Flujo de efectivo neto (6-7) 416,727 724,427 1,083,201

Razón de rentabilidad 51.19% 53.22% 55.67%

 Promedio anual
Razón de crecimiento del flujo neto de efect 73.84% 49.53%
Promedio anual
rse en el mercado, es decir, el Incremento en la producción o las unidades vendidas de acuerdo al objetivo

ño tres y hasta el año cinco.

recursos humanos en caso de existir, o aumento de los insumos y materiales

cia y los costos

OFORMA
Llenar las celdas que están
O, S.A. DE C.V. en color morado
AÑO

4 5

2,024,026 2,105,545

146 146

13,889 14,377

58,296 60,342
518.18462
1,965,730 2,045,202

205,215 212,418

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
205,215 212,418

1,760,515 1,832,784

49,875 49,875

1,710,640 1,782,909

581,618 606,189 Calcular ISR para los cinco años

1,129,022 1,176,720

55.78% 55.89%
 54.35% Calcular la razón de rentabilidad
4.23% 4.22% y la razón de crecimiento
32.95%
 Evaluación Financiera

Cálculo del VAN y TIR

Año Flujo Efectivo Neto

0 -536,550 Captura el monto de la inversión

1 416,727
2 724,427
3 1,083,201
4 1,129,022
5 1,176,720

Tasa de descuento% 10%

Valor actual neto (VAN) 2,756,606
Tasa interna de retorno(TI 115.3%
ANÁLISIS DE RESULTADOS

Objetivo
Financiamiento Incrementar los servicios con la apertura de nuevos
mercados en todos los municipios de Querétaro

Meta
Incrementar las ventas mensuales hasta $1,000,000.00

Para lograr su objetivo y cumplir la meta necesita una inversión de

$536,550.00 para adquirir los siguientes recursos en: infraestructura
maquinaria y equipo, insumos y materiales, recursos humanos.

Con base a las proyecciones del estado de resultados la empresa tiene flujos
netos de efectivo positivos para los siguientes cinco años

Evaluación Financiera

Cálculo del VAN y TIR

Año Flujo Efectivo Neto

0 -536,550
1 416,727
2 724,427
3 1,083,201
4 1,129,022
5 1,176,720

Tasa de descuento% 10%

Valor actual neto (VAN) 2,756,606
Tasa interna de retorno(TIR) 115.3%

La inversión que desea hacer la empresa FUERZA ELECTRICA GUALITO,

S.A. DE C.V. será rentable y se recomienda llevar a cabo los planes de
expansión del mercado y de solicitar financiamiento externo, ya que, durante
los próximos cinco años, los flujos de efectivo neto de la empresa le
permitirán cubrir la inversión que desea realizar, y además con una tasa de
descuento mínima exigible al negocio del 10%, se tendrá un valor actual neto
positivo de $2,756,606.00 y una tasa interna de retorno de 115.26%.
* UnADM. (11 de mayo de 2022). Contenido nuclear de la Unidad 2.Situación financiera
actual y proyectada

Web y Empresas (Abr 12, 2022) Estado de Resultados Proforma ¿Qué es y para qué se
utiliza?. Retrieved from https://www.webyempresas.com/estado-de-resultados-proforma/.