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Exponentes Radicales
VALOR DE DINERO EN
EL TIEMPO
Puesto que el dinero puede ganar un cierto interés, cuando
se invierte por un cierto período, es importante reconocer
que un sol que se reciba en el futuro valdrá menos que un
sol que se tenga actualmente. Es precisamente esta
relación entre el INTERES y TIEMPO lo que conduce al
concepto del valor del dinero a través del tiempo.
Por consiguiente, el valor del dinero a través del tiempo
significa que: cantidades iguales de dinero no tienen el
mismo valor, si se encuentran en diferentes puntos del
tiempo y si además la tasa de interés es mayor que CERO.
DIAGRAMA DE FLUJO DE
CAJA
• Es una herramienta gráfica que nos permite representar los
movimientos de dinero a través del tiempo.
Ingreso de efectivo
Salida de efectivo ‐ Desembolso
Ejemplo:
Representar los siguientes ingresos y egresos en el diagrama.
La empresa ABC recibe 2500 U.M por una venta en el mes 1.
Después de 2 meses recibe 580 U.M.
En el mes 7 realiza pago a proveedores por 2300 U.M.
En el mes 10 vende maquinaria obsoleta para la empresa por 500
U.M.
¿Pero qué ocurrirá si los pagos se realizan a inicio de periodo, a
fin de periodo, o por adelantado, etc.?
INTERÉS
• Es el pago que se hace al propietario por el uso del
dinero.
• Es la ganancia recibida por realizar una inversión.
• Es el precio del dinero en el tiempo, por lo tanto es el
concepto que valoriza el dinero en el mercado.
Períodos de tiempo
bancarios
• Año bancario: 360 días
• Semestre bancario: 180 días
• Cuatrimestre bancario: 120 días
• Trimestre bancario: 90 días
• Bimestre bancario: 60 días
• Mes bancario: 30 días
• Quincena bancaria: 15 días
Plazo entre dos fechas
(cálculo en libros)
Se consideran todos los días posteriores a la fecha inicial hasta la
fecha final.
Para depósitos y retiros en el mismo mes:
Restar: el día de retiro – día de depósito
Ejemplo:
Se deposita un capital el 3 de Marzo y se retira el 23 del mismo
mes:
26 – 3 = 23 días
Para depósitos y retiros en períodos de más de un mes:
Restar al total de días el número de días transcurridos desde
que se hizo el depósito (incluido ese día) y adicionar los días
de los meses siguientes, inclusive el día de retiro.
Ejemplo:
¿Cuántos días se habrán acumulado entre el 27 de junio y el
4 de agosto del mismo año, fecha de depósito y cancelación
de un importe ahorrado en un banco?
Solución:
Junio: 30 – 27 = 3 días
Julio: 31 días
Agosto: 4 días
Total: 3 + 31 + 4 = 38 días.
TASA DE INTERÉS
Es el interés expresado en porcentaje, y se expresa por
unidad de tiempo. La tasa de interés se denomina:
• Costo: Cuando se solicita un financiamiento.
• Rentabilidad o Ganancia: Cuando se realiza una
inversión.
TASA DE INTERÉS
Tomemos un caso práctico de tres personas. Nora,
Magdalena y Rosa invierten cada una S/. 100.00 durante
un año. Al finalizar el año. Nora recibe S/.124.00,
Magdalena S/.130.00 y Rosa S/.118.00. Si analizamos esta
operación financiera se observa que Nora ganó S/.24.00
por cada S/.100.00 que invirtió durante un año, y se nota
un 24%. Magdalena ganó S/.30.00 por cada S/.100.00
invertidos, se nota 30% y Rosa ganó S/.18.00 por cada
S/.100.00 y se nota un 18%.
Primera inversión:
+24
100 124
𝟐𝟒
𝟎. 𝟐𝟒
𝟏𝟎𝟎
𝟎. 𝟐𝟒 𝟏𝟎𝟎 𝟐𝟒%
Nora gana el 24% de su inversión.
TRES ASPECTOS QUE DETERMINAN EL MONTO A PAGAR
La capitalización de intereses
• Tasa de interés simple
• Tasa de interés compuesta
La frecuencia de la capitalización
• Tasas nominales
• Tasas efectivas
El momento del pago de los intereses
• Tasas vencidas
• Tasas anticipadas
INTERÉS SIMPLE
Se presenta cuando el interés se capitaliza una sola vez durante la
vigencia de la cuenta.
Interés
I
Monto final o
valor futuro
Principal Principal
S
P P
Momento de la Momento del
apertura de la cierre de la
cuenta cuenta
La expresión para calcular los intereses está dada por:
I = P x n x i
Donde:
P = Principal o Capital o valor monetario en el presente
n = Número de periodos
I = Interés
i % = Tasa de interés por periodo
S = Valor Futuro o Monto del principal
Luego la fórmula para hallar el valor futuro de una cantidad que logra
ganar intereses es:
S = P x (1+ n x i)
𝑆 𝑃 1 𝑛 𝑖
Monto
final o
valor
futuro
Principal
P S
1
𝑃 𝑆
1 𝑛 𝑖
Ejemplo.
Se coloca al 5% de interés, un capital de 3000, durante 3 años
¿A cuánto ascenderá el monto dentro de 3 años?
Año 1 3000 + ( 3000 x 0,05 ) = 3150
Año 2 3000 + ( 3000 x 0,05 ) + ( 3000 x 0,05 ) = 3300
Año 3 3000 + ( 3000 x 0,05 ) + ( 3000 x 0,05 ) + ( 3000 x 0,05 ) = 3450
Ejemplo:
1. ¿Cuál es el interés que producen 13 000 U.M. en 9½ meses al
24% anual?
C = 13 000
i = 0.24 anual = 0.02 mensual
n = 9½ meses
I = ?
𝐼 13 000 0.02 9.5
𝐼 2 470
Respuesta: El interés obtenido es de 2 470 U.M.
2. ¿Cuál es el capital que en 9 meses produce un monto de $ 82,600 si se
coloca al 12% semestral?
P = ?
S = 82,600
N = 9 meses
i = 0.12 semestral = 0.02 mensual
• S 𝑃 1 𝑖 𝑛
• 82,600 𝑃 1 0.02 9
,
• 𝑃 70,000
.
3. Calcule en cuánto tiempo $16 000 ganan $16 000 de interés si
se colocan al 24% anual.
n = ?
P =16 000
i = 0.24 anual
I = 3 333.33
𝑛 4.16
4 años + 0.16 años
0.16 años = 0.16*360 días = 57.6 = 30 + 27.6 = 1 mes y 28 días
Respuesta: en 4 años, 1 mes y 28 días.
TIPOS DE INTERÉS:
Interés exacto e interés
ordinario con tiempo exacto
y ordinario
Considerar las fechas para calcular este tipo de interés.
El sistema financiero considera periodo bancario de 360 días
para pagos de interés ejemplo ahorros
Todo lo contrario es para cobro de intereses, se considera 365
días por lo que el interés diario calculado de esta manera es
mayor al interés diario calculado para un pago de interés
(ejemplo pago de deuda)
Equivalencia Financiera
(Ecuaciones de Valor Equivalentes)
El término equivalencia significa tener igual valor a comparar en
condiciones similares (un mismo instante de tiempo) un
determinado monto.
Ejemplo.
Se tiene un capital de $8,000 y otro de $12,000 que se
colocan en distintos lugares. El primer capital gana el 20%
anual, permaneciendo colocado durante 9 meses. 7
El segundo capital permanece colocado desde el inicio del
mes 4.
¿Cuál debe ser el interés al que se coloca el segundo
capital para que, en conjunto, se obtenga un monto de $
23,840 al final de los 9 meses?