UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NUCLEO DE ANZOATEGUI
ESCUELA DE INGENIERIA Y CIENCIAS APLICADAS
DEPARTAMENTO DE INGENIERIA QUIMICA
Prof. Osvaldo Ochoa

Problema de Formulación

Cuánto dinero se tendrá en una cuenta de un banco dentro de 2 años si hoy se

depositan 1.000$, dentro de 6 meses se depositan 1.500$ y dentro de 18 meses se
depositan 2.000$ y la tasa de interés que paga el banco es de 9% anual capitalizado
mensualmente.

Solución:

Antes de entrar directamente en la solución, vamos a explicar cómo se elabora una

línea de tiempo que nos permite diagramar los flujos de efectivo, que más adelante
nos ayudará para resolver problemas más complejos. En la sección 10 del capítulo
1 del libro de texto del Tarquin se encuentra este tema.

La línea de tiempo se elabora ubicando el cero en el tiempo presente, en otras

palabras, en el momento en que estamos tomando la decisión de hacer algo, para
saber que pasa en el futuro.

0
A esta línea se le agrega la escala, la cual debe ser en períodos de capitalización.
En este caso como el período de capitalización es mensual como lo dice el interés
(capitalizado mensualmente) la línea de tiempo se divide en meses, pero sólo
indicamos el 1 y los números correspondientes donde se hace un ingreso o un
egreso, de acuerdo con el punto de vista de quien debe tomar la decisión de hacer
algo; por supuesto si entra en el bolsillo de esa persona es ingreso y si sale es
egreso.

Los ingresos o egresos se señalan en la línea de tiempo o de flujo mediante una

flecha y por convención, los ingresos se señalan con una flecha hacia arriba y los
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egresos con una flecha hacia abajo; el largo de la flecha se trata de hacer
proporcional al monto reflejado.

En el caso del problema que queremos resolver es bueno que recordemos que
cuando depositamos dinero en el banco ¡es que se lo estamos prestando y por
eso nos paga intereses! por lo tanto las flechas correspondientes a los depósitos
van hacia abajo y los retiros van hacia arriba.

En este caso no hay retiros, pero como queremos saber cuánto tendremos en la
cuenta dentro de 2 años, hacemos el símil de que dentro de 2 años vamos a retirar
todo el dinero que tenemos depositado y por eso esa flecha que es la incógnita la
dibujamos hacia arriba en el mes 24.

La de tiempo o de flujo del problema quedaría de esta forma: F24=?

0 1 6 18
24

1.000
1.500
2.000

Ahora para resolver el problema sólo tenemos la única ecuación o fórmula que
hemos momento: 𝐹𝑛 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛

Con esta fórmula podemos calcular cualquier Fn en el futuro siempre que tengamos
P.
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Al primer depósito le podemos aplicar la ecuación porque ese depósito es una P,

entonces si nosotros solamente pensáramos en hacer dicho depósito, ya aplicando
la fórmula tendríamos 𝐹24 = 1.000(1 + 0,09/12)24 = 1.196,41

Pero como vamos a hacer un depósito dentro de 6 meses y otro dentro de 18 meses,
tenemos que analizar un poco lo que pasa:

Los primeros 6 meses, el depósito de 1.500$ no gana intereses ¡porque todavía

no se ha hecho! por lo tanto los primeros intereses correspondientes a esos 1.500$
se ganarán al final del período 7 y así sucesivamente.

Entonces para poder aplicar la fórmula lo que tenemos que hacer es convertir ese
depósito en una P y para eso creamos una escala auxiliar en donde el 6 pasa a ser
el cero y por supuesto los valores siguientes serán su valor actual menos 6; en otras
palabras, hacemos un cambio de escala (recuerden matemáticas 2 o 3)

F24=?

0 12
0 1 6 18
24

18
1.000
1.500

Entonces para el depósito del sexto mes ya podemos hacer el cálculo con la fórmula
aplicando esa escala auxiliar:

Nótese que en esa escala ahora el 6 lo hicimos 0 y 24 pasó a ser 18 al restarle el 6

que hicimos 0 (lo mismo hicimos para el 18 que pasó a ser 12 al restarle 6, aunque
en este caso no hacía falta.

Aplicando la fórmula tenemos: 𝐹18 = 1.500(1 + 0,09/12)18 = 1.715,94

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Es importante aclarar que ese F18 es en la escala auxiliar pero en la escala original
sigue siendo F24.

El mismo procedimiento se lleva a cabo para el depósito del mes 18 y como pueden
inferir al hacer 18 igual a cero el 24 pasará a ser 6 al restarle 18.

F24=?

0 0
0 1 6 18
24

6
1.000
1.500

El resultado aplicando la fórmula sería 𝐹6 = 1.500(1 + 0,09/12)6 = 2.091,70 y este

F6 sigue siendo 24 en la escala original.

Entonces el dinero que tendríamos en esa cuenta dentro de 2 años si hacemos esos
tres depósitos es la suma de los tres valores: 𝐹24 = 1.196,41 + 1.715,94 +
2.091,70 = 5.004,06$

Ojo: el uso de escalas auxiliares se puede hacer mentalmente; quizás en problemas

más complicados se haga necesario dibujar dichas escalas auxiliares, pero en la
medida en que se tenga más experticia en el manejo de la ingeniería económica,
ese cambio de escala se hace innecesario escribirlo.

¡Muy importante: en ingeniería económica o matemática financiera, sólo se

pueden sumar algebraicamente aquellos flujos de dinero que estén en el
mismo momento.

Por ejemplo el caso del problema anterior, sumamos tres F24 en la escala original
para que nos diera el F24 que es nuestra incógnita y por eso hice énfasis, de que a
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pesar que los valores en donde se hizo necesario el cambio de escala, los
resultados fueron un F18 y un F6 éstos seguían siendo F24 en la escala original y por
lo tanto como los tres son F24 se pudieron sumar.

La solución de este problema se pudo haber hecho directamente así:

𝐹24 = 1.000(1 + 0,09/12)24 + 1.500(1 + 0,09/12)18 + 2.000(1 + 0,09/12)6 = 5.004,06

También pueden hacer uso de la siguiente ecuación:

𝐹𝑛 = ∑𝑛𝑗=0 𝐹𝑗 (1 + 𝑖)𝑛−𝑗

Donde F0 = P.

Si hacen la sustitución correspondiente tendríamos la solución del problema

anterior, sin embargo, es importante el manejo de las escalas auxiliares para
simplificar más adelante problemas más complicados.

Saludos.

Prof. Osvaldo Ochoa