ACTIVIDAD 3 – RAZONES DE ACTIVIDAD

KATHERIN VANESSA TOVAR BECERRA 100094991

MATEO FERNANDO BENAVIDES RUEDA 100092593

MARÍA TERESA BOADA BOHÓRQUEZ 100092310

LILIAN VANESSA CENDALES CASTRO 100092188

RUBIELA CÓRDOBA 100092062

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE LA SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO

- GERENCIA FINANCIERA -

NOVIEMBRE 2021
 RAZONES DE ACTIVIDAD DE LA EMPRESA IBEROABC S.A.S.

A continuación, se presenta el análisis del ciclo operativo y el ciclo efectivo de la empresa

IBEROABC S.A.S. con base en los cálculos de rotación de cuentas por cobrar, rotación de
inventario y rotación de cuentas por pagar, teniendo en cuenta que todos los cálculos serán
desarrollados en días:

• CICLO OPERATIVO

o ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR EN DÍAS

Como se puede observar en la siguiente tabla, la rotación de cuentas por cobrar
mejora a lo largo del tiempo ya que se pasó de una rotación de 25 días a una de 19 días,
lo cual quiere decir que el recaudo de la cartera ha disminuido en tiempo.

ROTACIÓN DE CUENTAS POR 2020 2021

COBRAR
Ingresos Operacionales $ 432.000.000 $ 480.000.000
Deudores Corto Plazo $ 30.000.000 $ 25.000.000
RCxCDIAS 25 19

o ROTACIÓN DE INVENTARIO EN DÍAS

En la siguiente tabla, se presenta el cálculo para determinar la rotación de inventario
en días donde se determina que en el año 2021 se mejora la rotación del inventario, ya
que, pasa de 51 días a 40 días entre la compra, transformación y venta del producto
final.

ROTACIÓN DE INVENTARIO 2020 2021

Costo de Venta $ 283.500.000 $ 315.000.000
Inventarios $ 40.000.000 $ 35.000.000
RinvDIAS 51 40

o CICLO OPERATIVO

Realizando el análisis de los resultados del ciclo operativo, se encuentra que entre
la compra, transformación, venta y cobro de esta se ha pasado de 76 días a 59 días
entre el año 2021y el año 2021, lo cual indica que la empresa IBEROABC S.A.S.
ha mejorado desde el punto de vista del ciclo operativo.
 CICLO OPERATIVO 2020 2021
RCxCDIAS 25 19
RinvDIAS 51 40
CICLO OPERATIVO 76 59

• CICLO EFECTIVO

o ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR EN DÍAS

Dado que los valores de la rotación de cuentas por pagar han disminuido de 5 días
a 2 días entre un año al otro, se encuentra que el flujo de caja disminuye al pagarle
mas rápido a mis proveedores.

ROTACIÓN DE CUENTAS POR 2020 2021

COBRAR
Costo de Ventas $ 283.500.000 $ 315.000.000
Proveedores $ 4.000.000 $ 2.000.000
RCxPDIAS 5 2

o CICLO EFECTIVO

Al observar que el número de días del ciclo del efectivo ha disminuido de 71 días
a 56 días, se evidencia que la empresa IBEROABC S.A.S. ha mejorado en su
ciclo de efectivo ya que para el año 2021 los clientes se demoran casi 2 meses en
pagar desde que se les paga a los proveedores.

CICLO DEL EFECTIVO 2020 2021

Ciclo Operativo 76 59
RCxPDIAS 5 2
CICLO DEL EFECTIVO 71 56

CONCLUSIONES

• De acuerdo con el análisis de la rotación de cuentas por cobrar, rotación de inventario

y ciclo operativo; la empresa IBEROABC S.A.S. ha mejorado su perspectiva puesto
que en términos de cartera se acelero el cobro, en términos de inventario tuvo una mejor
rotación y bajó su apropiación de inventario, por ende, el indicador de ciclo operativo
disminuyó acercándose a los 60 días.
• Teniendo en cuenta la rotación de cuentas por pagar y el ciclo efectivo, se encuentra
que la empresa paga en muy pocos días a sus proveedores y en cambio los clientes se
demoran en promedio 2 meses en pagarle, por lo anterior, se recomienda a la empresa
renegociar las condiciones con los proveedores para que así logre tener un mejor flujo
de caja y acercarse a pagarle a sus proveedores hasta los 2 meses.

REFERENCIAS

Córdoba Padilla, M. Gestión financiera (2a. ed.). Bogotá: Ecoe Ediciones, 2016. p.
https://elibro.net/es/ereader/biblioibero/126525?page=66

Fernández Navarrete, J. A. Administración financiera. Bogotá: Ediciones USTA, 2018. p.

https://elibro.net/es/ereader/biblioibero/126090?page=10

Rosario Díaz, J. y Rosario Díaz, J. Gestión financiera. Almería: Editorial Universidad de

Almería, 2017. p. https://elibro.net/es/ereader/biblioibero/44578?page=7