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Y SUS CONTROLADAS
Colón, Mz. 275, Solar 1, Edificio Metropark, Piso 4, Guayaquil – Ecuador.T: (593-4) 3700200, F: (593-4) 2286 889, www.pwc.com/ec
Asuntos significativos de la auditoría
Los asuntos significativos de auditoría de acuerdo a nuestro juicio profesional fueron aquellos asuntos de mayor importancia
identificados en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estos asuntos han sido tratados durante la
ejecución de nuestra auditoría y para formarnos nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados en su conjunto, y no
expresamos una opinión por separado sobre estos asuntos.
Otra información
La Administración es responsable por la preparación de otra información. Otra información comprende el Informe anual de la
Administración, que no incluye los estados financieros consolidados ni el informe de auditoría sobre los mismos, la cual fue obtenida
antes de la fecha de nuestro informe de auditoría.
Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados del Grupo no incluye dicha información y no expresamos ninguna forma de
aseguramiento o conclusión sobre la misma.
En conexión con la auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer el Informe anual de la
Administración y, al hacerlo, considerar si esta información contiene inconsistencias materiales en relación con los estados financieros
consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o si por el contrario se encuentra distorsionada de forma
material.
Si, basados en el trabajo que hemos efectuado sobre esta información obtenida antes de la fecha de nuestro informe de auditoría, y
concluimos que existen inconsistencias materiales de esta información, nosotros debemos reportar este hecho. No tenemos nada que
informar al respecto.
Responsabilidades de la Administración del Grupo por los estados financieros consolidados
La Administración del Grupo es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos
de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y del control interno necesario para permitir la preparación de
estados financieros consolidados que estén libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad del Grupo de
continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con empresa en marcha y utilizando el
principio contable de empresa en marcha, a menos que la Administración tenga la intención de liquidar la sociedad o de cesar sus
operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista para evitar el cierre de sus operaciones.
Los encargados de la Administración de la entidad son los responsables de la supervisión del proceso de elaboración de la información
financiera del Grupo.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados
Los objetivos de nuestra auditoría son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están
libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable
es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría
siempre detecte un error material cuando existe. Los errores materiales pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales si,
individualmente o en su conjunto podrían razonablemente influir en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los
estados financieros consolidados.
Cómo enfocamos el asunto en nuestra en auditoría
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la Administración del Grupo, determinamos los más
significativos en la auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos
significativos de la auditoría. Describimos estos asuntos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o
reglamentarias prohíban revelar públicamente estos asuntos o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que un
asunto no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas superarían los
beneficios de interés público del mismo.
No. de Registro en las Superintendencias de: Compañías, Valores y Seguros: 011
de empresa en marcha y,
al relacionada con hechos o
presa en marcha. Si
de auditoría sobre la
on adecuadas, que
asta la fecha de nuestro
como una empresa en
os consolidados, incluida la
acentes de un modo que
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 9 63,655 51,485
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 16 1,496 1,084
Inventarios 10 26,759 26,527
Total activos corrientes 280,100 238,612
Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipo 13 315,913 327,728
Plusvalía mercantil 11 107,905 107,905
Intangibles 12 10,847 8,233
Otros activos no corrientes 2 198
Impuesto a la renta diferido 17 295 439
Total activos no corrientes 434,962 444,503
Las notas
Santiago Benavides explicativas anexas son parte integrante de los estados financieros consolidados
Representante
Legal Freddy Ortíz Contador
TUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 15 160,441 150,184
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 16 12,248 98,100
Impuesto a la renta por pagar 17 87,603 62,927
Otros impuestos por pagar 17 58,010 58,411
Provisiones 18 24,558 27,560
Pasivo por arrendamiento 14 3,736 1,213
Total pasivos corrientes 346,596 398,395
Pasivos no corrientes
Pasivo por arrendamiento 14 12,368 2,290
Provisiones por beneficios a empleados 19 9,476 6,964
Provisiones 18 34,713 39,250
Total pasivos no corrientes 56,557 48,504
Total pasivos 403,153 446,899
Patrimonio
20
Capital social
40,980 20,490
Reservas 10,245 10,245
Resultados acumulados 218,212 163,106
269,437 193,841
Utilidad por acción básica y diluida atribuible a los accionistas de la entidad matriz
Total acciones
(1) Incluye US$34,663 de participación de los trabajadores en las utilidades (2018: US$36,808). Ver Notas 6 y 17.
Las notas explicativas anexas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Santiago Benavides Representante
Freddy Ortíz Contador
Legal
2018
710,978
(175,894)
535,084
(62,713)
(210,122)
(48,207)
214,042
(6,363)
207,679
(74,202)
133,477
(1,383) (387)
208,879 133,090
197,098 125,584
11,781 7,506
208,879 133,090
4,810 6,129
40,980 20,490
tas 6 y 17.
CERVECERÍA NACIONAL CN S.A. Y CONTROLADAS
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20
(Expresado en miles de dólares estadounidenses)
20,490
22 -
-
-
- - - -
20,490
22 -
22 20,490
-
-
2.14
Otros movimientos patrimoniales - - - - 130 -
Saldos al 31 de diciembre del 2019 40,980 10,245 25,030 4,571 188,611 42,472
LasSantiago Benavidesanexas
notas explicativas Representante
son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Legal
Freddy Ortíz Contador
EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019
Resultados acumulados
pción Reserva de Interés no Total
nicial de NIIF capital Resultados controlado patrimonio
- (20,490) - - - -
- - - 186,988 23,273 210,261
- - - 1,867 (3,250) (1,383)
1,085 (1,508) (423)
130 - 130
571 188,611 42,472 311,909
s consolidados.
reddy Ortíz Contador
CERVECERÍA NACIONAL CN S.A. Y CONTROLADAS
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019
Las notas explicativas anexas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
Santiago Benavides Representante Freddy Ortíz Contador
Legal
2018
207,679
42,436
1,274
84,538
1,433
1,703
4,011
-
-
740
343,814
(3,501)
332
(5,881)
39,568
14,726
17,030
-
(57,063)
(669)
348,356
(56,138)
292,218
(42,120)
(806)
-
(42,926)
(160,832)
-
(160,832)
88,460
71,056
159,516
y Ortíz Contador
1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1. Conformación del Grupo
Cervecería Nacional CN S.A. y sus controladas (en adelante el “Grupo”), está conformado por Compañías domiciliadas en la Repú
Ecuador. El objeto principal del Grupo es la realización de actividades de producción, distribución, comercialización de cervezas y
bebidas, así como, la custodia, administración, defensa y protección de los derechos de propiedad industrial y de las marcas naciona
lo cual se convierte en el mayor productor y embotellador de cervezas en el mercado ecuatoriano que opera con varias marcas, entre
cuales se destacan Pilsener y Club
Se incluyen como parte de los estados financieros consolidados, las siguientes entidades consideradas controladas:
Lugar de
Nombre de la Entidad Tipo de Entidad Actividad principal constitución y
operaciones
Dinadec S.A. Entidad Comercialización y distribución de Ecuador
Controlada cervezas y otras bebidas.
Beverage Brand & Patents Entidad Controlada Custodiar, administrar, defender y proteger derechos
Company BBPC S.A. de propiedad
industrial y de las marcas nacionales y signos
distintivos.
1.2. Operaciones
Cervecería Nacional CN S.A. (la “Controladora”)
Cervecería Nacional CN S.A. fue constituida el 24 de diciembre de 1921 en la ciudad de Guayaquil. Se dedica a la elaboración de c
así como de bebidas de malta sin alcohol, agua y otras bebidas para el consumo humano. CN es subsidiaria directa de Ab InBev So
Investments Limited, una entidad localizada en Reino Unido que posee el 94.36% de su capital social y que forma parte del grupo
internacional Ab InBev (Grupo Ab InBev), que se dedica principalmente a la producción, distribución y venta de bebidas para el co
humano a nivel mundial.
CN es una sociedad anónima listada en Bolsa, y produce a través de sus dos plantas ubicadas en las ciudades de Guayaquil y Quito.
resultado de un acuerdo suscrito en septiembre del 2007, CN vende la totalidad de su producción, en sus diferentes marcas y
presentaciones, a Dinadec S.A., y ésta se encarga de su distribución y venta en el territorio nacional a sus clientes (tiendas, detallist
distribuidores).
CN es la mayor productora y embotelladora de cervezas en el mercado ecuatoriano y opera con varias marcas, entre las cuales se de
Pilsener y Club.
En noviembre del 2015, Grupo AB Inbev llegó a un acuerdo para comprar el Grupo Sabmiller en una operación de fusión por adqu
nivel global lo que implicaba una fusión con Ambev Ecuador, sin embargo, como parte del proceso de desinversión del Grupo se v
paquete accionario de dicha Compañía a nuevos accionistas y administradores, por lo que ya no es ejecutable una fusión de las Com
El 6 de mayo del 2016, la Superintendencia de Control del Poder del Mercado notificó a la Compañía que la operación de concentr
económica fue aceptada y, en consecuencia, se sometieron al cumplimiento de condiciones de orden estructural y contractual dentro
plazos establecidos y aprobados por la Superintendencia de Control del Poder del Mercado. El 15 de noviembre del 2016, la
Superintendencia de Control del Poder de Mercado notificó que, adicional a las condiciones previamente acordadas, se debería real
desinversión de la marca “Club”, lo cual fue apelado por la Compañía en la Corte Provincial de Justicia del Guayas en diciembre de
El 24 de enero de 2017, la Corte Provincial de Justicia del Guayas, ratifica la sentencia expedida por el Juez de la Unidad Judicial d
Civil de Guayaquil, mediante la cual se declara nula la orden de la Superintendencia de Control de Poder de Mercado que ordenaba
desinversión de la marca “Club”. Adicionalmente, el 18 de abril del 2018 la Corte Constitucional, mediante sentencia No. 0888-17-
declara la vulneración de los derechos constitucionales de la Compañía, así como la nulidad del acto administrativo dictado por la
Superintendencia de Control del Poder de Mercado. A la fecha de la emisión de los estados financieros la Administración de la Com
ha cumplido la mayor parte de las condiciones originalmente establecidas y aceptadas; sin embargo, existen algunas condiciones qu
cumplimiento permanente y, por lo tanto, se mantienen en proceso de ejecución por parte de la Compañía.
Dinadec S.A. (la “Controlada”)
Dinadec S.A. fue constituida el 9 de agosto del 2007, y comenzó sus operaciones el 1 de octubre del 2007. Su principal accionista (
Ab InBev Southern Investments Limited domiciliada en Reino Unido.
Dinadec S.A. forma parte del grupo internacional Ab InBev (Grupo Ab InBev), el cual se dedica principalmente a la producción,
distribución y venta de cervezas y otras bebidas para consumo humano. Por su parte, Dinadec comercializa y distribuye cervezas y
bebidas que son adquiridas, en su totalidad, a su compañía relacionada Cervecería Nacional CN S.A. (“Controladora”), de acuerdo
contrato de distribución exclusiva firmado entre las partes en septiembre del 2007 (Ver Nota 19).
Dinadec S.A. es considerada como una entidad de propósito específico, por lo cual forma parte del Grupo Cervecería Nacional (“CN
que está conformado por sus compañías relacionada en Ecuador debido a que CN tiene el poder de gobernar las políticas operativas
financieras de Dinadec, por lo cual los estados financieros de Dinadec S.A. son consolidados por CN.
En el año 2019, la Compañía inició la ejecución de un proyecto que consistió en la asignación separada de actividades de las compa
Grupo y definición de las funciones y actividades de cada una; sobre la que generan sus ingresos, costos y gastos, en base a los ries
beneficios propios de sus operaciones la cual fue expuesta durante la Junta General de Accionistas del 10 de enero del 2019. La
Compañía incremento sus ingresos, costos y gastos de acuerdo con este cambio de la estructura de sus actividades que no modifican
objeto social de las compañías del Grupo.
Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. (la “Controlada”)
Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. (en adelante “BBPC” o la “Compañía”) fue constituida el 29 de julio de 2019 en l
de Guayaquil mediante la escisión de ciertos activos de Cervecería Nacional CN S.A. (“Controladora”), trámite que se ejecutó el 12
julio del 2019 según Resolución No.
SCVS-INC-DNASD-SAS-2019-00005572 de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros. BBPC inició sus operaciones
agosto del 2019. Su principal accionista es Ab InBev Southern Investments Limited (94.36%) domiciliada en Reino Unido.
Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. forma parte del grupo internacional Ab InBev (Grupo Ab InBev), el cual se dedic
principalmente a la producción, distribución y venta de cervezas y otras bebidas para consumo humano. BBPC se dedica a custodia
administrar, defender y proteger derechos de propiedad industrial y de las marcas nacionales como titulares de dichas marcas. Actu
Dinadec
S.A. usa estas marcas para comercializar sus productos, de acuerdo con un acuerdo de licencia de uso de marcas suscrito entre dich
Compañías.
La Administración de Grupo considera que sus operaciones generaron y generarán los flujos de caja necesarios para la liquidación d
pasivos, y han cubierto sus obligaciones durante el año 2019, así como estiman cubrir sus obligaciones futuras.
Las principales acciones que el Gobierno ha implementado para enfrentar esta situación, han sido: la priorización de la inversión y
público; incremento de la inversión extranjera a través de alianzas público-privadas con beneficios tributarios; financiamiento del d
fiscal mediante la emisión de bonos del Estado, a través de organismos internacionales (Fondo Monetario Internacional) y gobierno
extranjeros (China); reformas tributarias y focalización de subsidios; entre otras medidas.
La Administración del Grupo considera que estas situaciones las que principalmente han impactado a la Compañía son la paralizaci
octubre y el incremento del 10% en la tarifa de ICE de cervezas (Desde enero de 2020), sin embargo, el negocio ha implementado y
implementando una serie de iniciativas comerciales que le han permitido mitigar en buena medida sus impactos negativos.
2
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidad
políticas han sido diseñadas y aplicadas de manera uniforme a todos los años que se presentan en estos estados financieros consolid
excepto por la aplicación de NIIF 16. (Ver nota 2.12 y 14)
El Grupo efectuó las siguientes reclasificaciones en los estados financieros de los saldos al 31 de diciembre del 2018; i) US$18,028
corresponden a la venta de envases, jabas y botellas, así como el costo asociado a dicha venta, este rubro fue reclasificado del rubro
egresos netos” a “ingresos por ventas” y a “costos de productos vendidos”; y, ii) US$4,171 que corresponden a la reclasificación de
de participación laboral del rubro “Costos de ventas” a “Gastos de ventas”.
Los estados financieros consolidados se han preparado bajo el criterio del costo histórico. La preparación de los estados financieros
consolidados conforme a las NIIF requiere el uso de estimados contables.
También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En la Nota
revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas en donde los supuestos y estimaciones son signif
para la elaboración de los estados financieros consolidados. Debido a la subjetividad inherente en este proceso contable, los resultad
reales pueden diferir de los montos estimados por la Administración.
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Cervecería Nacional S.A., y sus entidades controladas. To
transacciones, saldos, ingresos y gastos intergrupales son eliminados en la consolidación. Una compañía tiene control cuando:
Se evalúa el control en una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los tres elementos d
control mencionados anteriormente.
Todos los activos, pasivos, ingresos, gastos y ganancias no realizadas relacionados con las transacciones intergrupales son eliminad
totalidad en el proceso de consolidación.
a) Nuevas publicaciones, enmiendas, mejoras e interpretaciones
Adoptadas por el Grupo
Las siguientes normas y modificaciones han entrado en vigencia al 1 de enero de 2019:
NIIF 16 – Arrendamientos.
Características de pago anticipado con compensación negativa – Modificaciones a la NIIF 9.
Intereses a largo plazo en asociadas y negocios conjuntos – Modificaciones a la NIC 28.
Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2015 – 2017.
Modificación, reducción o liquidación del plan: modificaciones a la NIC 19.
Interpretación 23 incertidumbre frente a los Tratamientos de Impuesto a las Ganancias.
El Grupo tuvo que cambiar sus políticas contables siguiendo la adopción de la NIIF 16. Esto se revela en la nota 2.11. La mayoría d
otras modificaciones no tuvieron impacto material en los importes reconocidos en periodos anteriores y no se espera que afecten
significativamente los periodos actuales o futuros.
b) Nuevas publicaciones, enmiendas, mejoras e interpretaciones
Al 31 de diciembre de 2019, se han publicado nuevas normas, así como también enmiendas y mejoras a
las NIIF existentes que no han entrado en vigencia y que el Grupo no ha adoptado con anticipación.
ías domiciliadas en la República del
ercialización de cervezas y otras
trial y de las marcas nacionales con
pera con varias marcas, entre las
ontroladas:
Lugar de
constitución y
operaciones
Ecuador
Ecuador
palmente a la producción,
liza y distribuye cervezas y otras
Controladora”), de acuerdo con un
cipada, y
NIC 1y NIC 8 M odificaciones para aclarar el concepto de materialidad y alinearlo con otras modificaciones
El Grupo estima que la adopción de las nuevas normas, enmiendas a las NIIF y las nuevas interpretaciones antes descritas, no tendr
impacto significativo en los estados financieros consolidados en el ejercicio de su aplicación inicial, pues gran parte de estas norma
aplicables a sus operaciones.
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera, principalmente deudas con proveedores del exterior y compañías relacionadas se con
a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias y pérdidas por
diferencias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio
cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integra
embargo, no son significativos.
El segmento de cervezas representa aproximadamente el 95% de los ingresos del Grupo, y los segmentos de maltas y de aguas repr
en su conjunto el 5%. De esta forma el único segmento reportable lo constituye el segmento de cerveza. Debido a lo anterior y al he
aproximadamente el 95% de los activos y del margen bruto del Grupo son atribuibles al segmento de cervezas, la Administración c
que la presentación de los estados financieros consolidados, integrando todos los segmentos operacionales, es apropiado reflejo del
segmento reportable (cervezas).
Medición
Al momento del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden a su valor razonable más, sin embargo, en el caso de un ac
financiero que no sea a valor razonable a través de resultados (VR- resultados), costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición del activo financiero. Los costos de transacción de activos financieros a valor razonable a través de resultados se registr
resultados.
- Instrumentos de deuda
Los instrumentos de deuda son aquellos instrumentos que cumplen con la definición de un pasivo financiero desde la perspec
emisor, tales como préstamos o bonos gubernamentales y corporativos.
La medición subsecuente de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocios del Grupo a administrar el activo y la
características de flujo de efectivo del activo. Hay tres categorías de medición de acuerdo con las cuales la Sociedad clasifica
instrumentos de deuda:
• Costo amortizado: Los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales cuando dichos flujos de
efectivo representan únicamente pagos de principal e intereses se miden a costo amortizado. Los ingresos recibidos de estos a
financieros se incluyen en los ingresos financieros utilizando el método de tasa de interés efectiva. Cualquier ganancia o pérdi
surja de la baja en cuentas, se reconoce directamente en resultados y se presenta en otras ganancias/(pérdidas) junto con las ga
y pérdidas cambiarias. Las pérdidas por deterioro se presentan como una partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral: Los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo
contractuales y para la venta de los activos financieros, cuando los flujos de efectivo de los activos representan únicamente pa
principal e intereses, se miden a valor razonable a través de otros resultados integrales (VR-ORI). Los movimientos en el valo
libros se reconocen a través de ORI, excepto por el reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro, los ingresos por
intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio que se reconocen en resultados. Cuando se produce la baja del activo
financiero, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en ORI se reclasifica del patrimonio a resultados y se rec
en otras ganancias/(pérdidas). Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en ingresos financieros utiliz
método de tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas cambiarias se presentan en otras ganancias/(pérdidas) y los gasto
deterioro se presentan como una partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en resultados: Los activos que no cumplen con los criterios de costo amortizado o VR-ORI
miden a valor razonable a través de resultados. Una ganancia o pérdida en un instrumento de deuda que subsecuentemente se
su valor razonable a través de resultados se reconoce en resultados y se presenta en términos netos en otras ganancias/(pérdida
periodo en el que surgen.
Al 31 de diciembre del 2019 y 2018 el Grupo sólo mantiene activos financieros clasificados en la categoría de activos financie
medidos al costo amortizado. Los activos financieros a costo amortizado son activos financieros no derivados que dan derecho
pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo, estos activos financieros se mantienen con la finalidad de
sus flujos contractuales. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados desde
del estado de situación financiera. Estos últimos se clasifican como activos no corrientes. Los activos financieros a costo amo
del Grupo comprenden el “Efectivo y equivalentes de efectivo”, “Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar”
“Cuentas por cobrar a entidades relacionadas”, en el estado de situación financiera. Los activos financieros a costo amortizado
representan únicamente los pagos de
principal e intereses, se reconocen inicialmente a su valor razonable y, posteriormente se miden a su costo amortizado por el m
de interés efectivo menos la estimación por deterioro.
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar son los montos que adeudan los clientes por la venta de product
(cerveza, malta, aguas y envases) en el curso normal del negocio. Las cuentas por cobrar a clientes cuentan con un promedio d
de aproximadamente 7 días. No existen montos significativos de ventas que se aparten de las condiciones de crédito habituale
El Grupo evalúa, de forma prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con sus instrumentos de deuda a costo amortiza
metodología de deterioro aplicada depende si se ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, el Grupo sólo mantiene pasivos financieros clasificados en la categoría de pasivos financieros
amortizado. Los pasivos financieros incluyen las “Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar” y las “Cuentas por pag
entidades relacionadas”. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a
amortizado. El costo amortizado incorpora los costos directamente atribuibles a la transacción.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de propiedades, plantas y equipos es calculada linealmente basada en su vida útil esti
de aquellos componentes significativos identificables que posean vidas útiles diferenciadas, y no considera valores residuales, debid
la Administración del Grupo estima que el valor de realización de sus propiedades y equipos al término de su vida útil será irreleva
estimaciones de vidas útiles y valores residuales de los activos fijos son revisadas, y ajustadas si es necesario, a cada fecha de cierre
estados financieros consolidados.
Las vidas útiles estimadas de propiedades, plantas y equipos son las siguientes:
Tipo de bienes
Edificios e instalaciones
Envases y jabas
Maquinarias y equipos
Equipos de computación
Muebles y enseres
Vehículos (incluye montacargas)
Las pérdidas y ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor
libros y se incluyen en el estado de resultados integrales.
Cuando el valor en libros de un activo de propiedad, plantas y equipos excede a su monto recuperable, este es reducido inmediatam
hasta su valor recuperable.
Los intereses y otros costos de endeudamiento se capitalizan siempre y cuando estén relacionados con la construcción de activos
calificables. Un activo calificable es aquél que requiere de un tiempo prolongado para que esté listo para su uso, período que la
Administración ha definido como mayor a un año. Al 31 de diciembre del 2019 y 2018 todos los proyectos del Grupo se han liquid
plazos inferiores a un año, por lo que no se han activado costos de intereses por endeudamiento, excepto por las diferencias en cam
incurridas en los pasivos con proveedores del exterior para la adquisición de maquinarias y equipos. Las diferencias en cambio se a
hasta el momento en que los activos están listos para su utilización.
Los castigos por deterioro a la plusvalía mercantil no se revierten. Las ganancias y pérdidas en la venta de una entidad incluyen el v
libros de la plusvalía mercantil relacionada con la entidad vendida.
2.9 Activos intangibles
Corresponde a los costos incurridos para la adquisición e implementación de los sistemas operativos (software), su amortización se
por el método de línea recta dependiendo del tiempo estimado de uso del software o de los contratos de vigencia de los mismos.
La amortización de los activos intangibles cuya vida útil es definida se carga a resultados sobre sus vidas útiles utilizando el método
recta. La vida útil estimada y método de amortización son revisados al final de cada año, siendo el efecto de cualquier cambio en el
estimado registrado sobre una base prospectiva.
Se estima que el valor residual de todos los activos intangibles del Grupo es igual a cero. Las vidas útiles de las licencias son de 3 a
2.10 Pérdida por deterioro de activos no financieros (plusvalía mercantil, intangibles y propiedades plantas y equip
Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a amortización, tal como la plusvalía mercantil, se someten a pruebas a
de deterioro en su valor. Los activos sujetos a depreciación y amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen e
circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor en libros. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que
en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que
obtendrá de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan a los niveles más pequeño
que generen flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros disti
la plusvalía mercantil que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a cada fecha de cierre de los estados financieros cons
para verificar posibles reversiones del deterioro.
En el caso que el monto del valor en libros del activo exceda a su monto recuperable, el Grupo registra una pérdida por deterioro en
resultados del ejercicio.
menos depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro, en caso de
s a la adquisición o construcción del activo. Los desembolsos
s probable que beneficios económicos futuros asociados a la inversión
e. Los otros desembolsos posteriores corresponden a reparaciones o
El costo también puede incluir transferencias del patrimonio de
as de flujos de efectivo de compras de maquinarias y equipos.
guientes:
Número de años
10 a 75
5
10 a 50
3
10
5 y 10
os se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en
upo es igual a cero. Las vidas útiles de las licencias son de 3 a 10 años.
2.11 Arrendamientos
Actividades de arrendamiento:
El Grupo mantiene los siguientes arrendamientos suscritos:
Tipo de activo
identificado Uso del activo identificado
Vehículo Transporte de producto terminado y otros 2017 - 2021 2020 / 2021
insumos
Montacarga Transporte interno
Espacios de Sponsorship Publicidad de la marca
Bodegas Operaciones de distribución y comrecialización de 2017 - 2034 2020 - 2034
Oficinas cervezas 2017 - 2020 2020
Edificio 2018 - 2038 2038
Los contratos pueden contener componentes de arrendamiento y otros. El Grupo separa estos componentes en función de su valor u
relativo. Sin embargo, para contratos de bienes inmuebles, en los que el Grupo es el arrendatario, ha establecido no separar estos
componentes y contabilizar como un solo componente de arrendamiento.
Los términos de los contratos son negociados de manera individual y continúen un amplio rango de términos y condiciones distinta
acuerdos de arrendamiento no imponen condiciones distintas al aseguramiento del bien usado por el Grupo. Los activos arrendados
pueden ser usados como colaterales para fines de contratar obligaciones financieras.
Desde el 1 de enero del 2019, los arrendamientos son reconocidos como activos por derecho de uso (incluido dentro de Propiedades
y equipo) y su correspondiente pasivo de arrendamiento a la fecha en que dicho activo se encuentra listo para ser usado por el Grup
Los activos y pasivos originados por arrendamientos son medidos inicialmente a valor presente. Los pasivos por arrendamiento inc
los siguientes conceptos:
- Pagos fijos, menos cualquier incentivo en el arrendamiento por cobrar.
- Pagos variables que se basan en un índice o tasa, medido inicialmente usando la valoración a la fecha de inicio del contrato.
- Montos esperados a ser pagados por el Grupo por garantías residuales.
- El precio cuando se ejerce la opción de compra si el Grupo espera razonablemente ejercer dicha opción.
- Pagos de penalidades por la terminación del arrendamiento, si los términos del contrato reflejan que el Grupo ejercerán dicha
Los pagos por arrendamientos a ser realizados si se ejerce la opción de extensión del contrato también son incluidos dentro de la me
del pasivo.
Los pagos por arrendamiento son descontados usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Si dicha tasa no puede ser me
razonablemente, que es generalmente el caso para el Grupo, se emplea la tasa incremental de arrendamiento, siendo la tasa de interé
Grupo tendría que pagar para obtener fondos para adquirir un activo de similar valor al del activo por derecho de uso en un ambient
económico similar con términos y condiciones similares.
Para determinar la tasa de interés incremental, el Grupo usa una tasa calculada partiendo desde una tasa libre de riesgo ajustada por
riesgo de crédito de los arrendamientos mantenidos por el Grupo.
La tasa de descuento utilizada por el Grupo se encuentra entre el 15.17% y 20.70% dependen del plazo de duración del arrendamie
que corresponde a la combinación de tasas de costo de patrimonio, WACC (Costo promedio de Capital), Riesgo País, y el PIB, y ha
considerada para cada uno de los bienes arrendados de acuerdo con el plazo y condiciones de cada contrato.
El Grupo está expuesta a potenciales futuros incrementos de los pagos variables de arrendamientos basados a índices o tasas, que no
incluyen dentro del pasivo de arrendamiento hasta que tienen efecto. Cuando se realizan ajustes a pagos basados en actualizaciones
o índices, el pasivo de arrendamiento es medido nuevamente y ajustado contra el activo por derecho de uso.
Los pagos de arrendamiento se separan entre principal y costo financiero. El costo financiero es cargado al estado de resultados inte
en el periodo del arrendamiento para producir una tasa de interés constante en el saldo remanente del pasivo para cada periodo.
Los activos por derecho de uso son medidos al costo, comprendiendo los siguiente:
- Medición inicial del pasivo de arrendamiento
- Cualquier pago de arrendamiento realizado antes o en la fecha de inicio del contrato menos cualquier incentivo recibido
- Cualquier costo directo inicial, y
- Costos de restauración
Los activos por derecho de uso generalmente se deprecian por el periodo menor entre la vida útil de dicho activo y el plazo del cont
sobre una base de línea recta. Si el Grupo espera razonablemente ejercer la opción de compra, el activo por derecho de uso se depre
sobre la vida útil del activo correspondiente.
Los pagos asociados a arrendamiento de corto plazo y de menor valor son reconocidos como un gasto en el estado separado de resu
integral. Los arrendamientos de corto plazo que mantiene el Grupo son aquellos con una duración de 12 meses o menos. Los pagos
registrados como arrendamientos en los costos y gastos (Nota 6) corresponden principalmente a: consumo de combustibles, arrenda
de residencias no alcanzados en el reconocimiento de acuerdo a la NIIF 16 y otros gastos menores asociados al uso del vehículo.
Opciones de terminación y extensión
Los contratos antes descritos han considerado plazos de extensión razonables a ser ejecutados durante la utilización del activo por d
de uso.
Las opciones de terminación y extensión se incluyen en ciertos contratos de arrendamiento del Grupo y estos son usados para maxi
flexibilidad operacional en términos del manejo de los activos usados para las operaciones del Grupo. La mayoría de estas cláusula
pueden ser ejercidas por el Grupo y no por el arrendador.
Al determinar el plazo del arrendamiento, la Administración del Grupo ha considerado todos los hechos y circunstancias que crean
incentivo económico para ejercer una opción de extensión. Las opciones de extensión (o períodos después de las opciones de termin
sólo se han incluido en el plazo del arrendamiento considerando que hay certeza razonable de que el arrendamiento se va a extende
se va a terminar).
La extensión en arrendamientos de vehículos, montacargas, espacios de sponsorship, bodegas, edificios y oficinas, no se han consid
en los pasivos por arrendamiento, ya que la Compañía tiene el objetivo de modificar o cambiar el proveedor, así como reemplazar e
identificable a la fecha de finalización de los arrendamientos.
Garantías de valor residual
Dentro de los costos de arrendamiento durante el periodo del contrato, el Grupo no mantiene garantías de valor residual.
El pago del “anticipo de impuesto a la renta”, es calculado en función de las cifras reportadas el año anterior sobre el 0.2% del patri
0.2% de los costos y gastos deducibles, 0.4% de los ingresos gravables y 0.4% de los activos.
Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, el impuesto a la renta causado fue el correspondiente al impuesto a la renta calculado a la tasa
25%, sobre las utilidades gravables no reinvertidas.
Impuesto a la renta diferido
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen e
bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros consolidados. El impuesto a la
diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera
aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios
contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el derecho legal exigible a compensar im
activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con l
autoridad tributaria.
2.13 Beneficios a empleados
a) Corrientes: Se registran en el rubro de provisiones del estado de situación financiera y corresponden principalmente a:
i) La participación de los trabajadores en las utilidades: Calculada en función del 15% de la utilidad contable anual antes
Impuesto a la Renta, según lo establecido por la legislación ecuatoriana vigente. Se registra con cargo a resultados y se presen
parte del costo de ventas, los gastos administrativos o gastos de ventas en función de la labor de la persona beneficiaria de est
beneficio. CN obtuvo autorización del Ministerio de Trabajo para aplicar
el método de “unidad de empresa” con Dinadec S.A. a efectos de distribuir la participación de los trabajadores en las
utilidades, Compañías del Grupo que poseen empleados.
ii) Vacaciones: Se registra el costo correspondiente a las vacaciones del personal sobre base devengada.
iii) Décimo tercer y décimo cuarto sueldos: Se provisionan y pagan de acuerdo con la legislación vigente en el Ecuador.
Las hipótesis actuariales incluyen variables como son, en adición a la tasa de descuento, tasa de mortalidad, edad, sexo, años d
servicios, remuneraciones, incrementos futuros de remuneraciones, tasa de rotación, entre otras.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia y cambios en los supuestos actuariale
cargan a otros resultados integrales.
Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados del año.
Al cierre del año las provisiones cubren a todos los trabajadores que se encontraban trabajando para el Grupo.
2.14 Provisiones
El Grupo registra provisiones cuando: (i) tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita; como resultado de eventos pasados
probable vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y, (iii) el monto se ha estimado de forma fiable. Lo
montos reconocidos como provisión son la mejor estimación de la Administración, a la fecha de cierre de los estados financieros
consolidados, de los desembolsos necesarios para liquidar la obligación.
Los conceptos por los cuales se constituyen provisiones con cargo a resultados corresponden principalmente a provisiones para cub
contingencias tributarias y laborales por las que pudiese verse afectada el Grupo cuando se resuelvan definitivamente los procesos p
que atraviesa en la actualidad. (Ver Nota 18).
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con la factura de venta y que el Grupo tenga evidencia objetiv
han satisfecho los criterios de aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos de obsolescencia y
beneficios asociados a esos bienes. Las ventas a clientes locales son la venta de productos puesto en sus bodegas y con sus clientes
exportaciones son bajo las condiciones de exportación FOB, este tipo de exportaciones son mínimas sobre las ventas totales efectua
el Grupo.
En la adopción de la NIIF 16, el Grupo reconoció pasivos de arrendamiento con relación con arrendamientos que fueron considerad
previamente como “arrendamientos operativos” bajo los principios descritos en la NIC 17 – Arrendamientos y activos por el derech
uso de los activos. Los pasivos fueron medidos al valor presente del remanente de los pagos de arrendamientos, descontados usando
incremental de arrendamiento al 1 de enero del 2019. La tasa incremental promedio ponderada al 1 de enero del 2019 oscila entre 1
20.70% dependen del plazo de duración del arrendamiento.
El Grupo al 1 de enero del 2019 mantuvo previamente arrendamientos financieros (edificios), por lo cual el importe en libros del ac
derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en la fecha de la aplicación inicial es el importe en libros del activo de arrendamiento
pasivo por arrendamiento inmediatamente antes de la fecha de medida aplicando la NIC 17.
- Aplicación de una sola tasa de descuento a un portafolio de arrendamientos con características razonablemente similares,
- Confianza en el análisis previo sobre si los arrendamientos son onerosos como una alternativa a la medición de deterioro – no
contratos onerosos al 1 de enero del 2019,
- Contabilización de arrendamientos operativos con un periodo remanente de menos de 12 meses al 1 de enero del 2019 como
arrendamientos de corto plazo,
- Exclusión de costos indirectos iniciales para la medición de activos por derecho de uso a la fecha de aplicación inicial, y;
- Uso de probabilidad en la determinación de si el contrato contiene opciones de extensión o terminación.
El Grupo ha optado por no revaluar si el contrato es o contiene un arrendamiento a la fecha de adopción. Por el contrario, para cont
iniciados antes de la fecha de transición, el Grupo usó la evaluación realizada bajo NIC 17.
Este rubro incluye los saldos que el Grupo registró como resultado del proceso de conversión de los registros contables de sucres a
estadounidenses realizado por exigencia legal al 31 de marzo del 2000. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la Reserva d
Capital podrá ser capitalizada en la parte que exceda las pérdidas acumuladas y las del último ejercicio económico concluido, si las
utilizado para absorber pérdidas, o devuelto en caso de liquidación.
Provenientes de la Adopción por primera vez de las “NIIF” (incluida en Resultados acumulados)
Los ajustes provenientes de la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF” que se
registraron en el patrimonio en la cuenta Resultados acumulados, subcuenta “Resultados Acumulados provenientes de la adopción
primera vez de las “NIIF”, que generaron un saldo acreedor, sólo podrán ser capitalizados en la parte que exceda al valor de las pérd
acumuladas y las del último ejercicio económico concluido, si las hubieren; utilizado en absorber pérdidas; o devuelto en el caso de
liquidación del Grupo.
Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son importantes para reflejar correctamente la
situación financiera y los resultados del Grupo y/o las que requieren un alto grado de juicio por parte de la Administración.
Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional se encuentran relacionadas con los siguientes conceptos:
Depósitos en garantía: El Grupo realiza estimaciones para determinar el monto de depósitos en garantía de envases y cajas q
clientes podrían pedir su devolución en el futuro. Ver Nota 2.15.
Deterioro de la plusvalía mercantil: El Grupo anualmente evalúa si la plusvalía mercantil ha sufrido algún deterioro, de acue
la política contable que se describe en el Nota 2.10. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo han sido
determinados sobre la base de cálculos de sus valores de uso.
Provisiones por beneficios a empleados: Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de Jubilación patronal y Desahucio
cual utiliza estudios actuariales practicados por profesionales independientes. Ver Nota 2.13.
Propiedades, plantas y equipos: La determinación de las vidas útiles y valor residual se evalúan al cierre de cada año. Ver N
Provisiones para cubrir contingencias tributarias: Se reconocen provisiones para cubrir situaciones observadas en las revisio
realizadas por parte de las autoridades tributarias o por compromisos adquiridos con los socios distribuidores para cubrir situacione
observadas por la misma autoridad producto de las transacciones realizadas con el Grupo. Estas provisiones se basan en las probabi
de ocurrencia de que los resultados finales de los procesos resulten o no favorables para el Grupo. Se consideran también las opinio
sus asesores tributarios que están a cargo de los procesos. Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información dispon
sobre los hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modi
en los próximos ejercicios. Ver Nota 17.
Provisiones para cubrir contingencias laborales: Estas provisiones se basan en las probabilidades de ocurrencia de que los re
finales del proceso resulten o no favorable para el Grupo. Se consideran también las opiniones de sus abogados externos que están a
del proceso. Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados. En cualquie
es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios. Ver Nota 17
Impuesto a la renta diferido: El Grupo ha realizado la estimación de sus impuestos diferidos considerando que todas las dife
entre el valor en libros y la base tributaria de los activos y pasivos se revertirán en el futuro. Ver Nota 16.
4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
4.1 Factores de riesgo financiero
Las actividades del Grupo la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cam
riesgo de precio, y de tasa de interés sobre el valor razonable), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa general de admin
de riesgos del Grupo se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales e
adversos en el desempeño financiero del Grupo.
La gestión del riesgo está controlada por la alta dirección, con el soporte del departamento financiero del Grupo siguiendo los linea
de las políticas aprobadas por la gerencia. La alta dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboració
las unidades operativas del Grupo. La alta dirección proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para áreas con
como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, e inversión del exceso de liquidez.
a) Riesgos de mercado:
i) Riesgo cambiario
Todas las transacciones que realiza el Grupo son pactadas en dólares estadounidenses, por tanto, no tiene exposición al riesgo
cambiario.
El riesgo de crédito surge del efectivo y equivalentes de efectivo, así como de la exposición al crédito de los clientes mayorist
detallistas, tiendas, minoristas, que incluye a los saldos pendientes de las cuentas por cobrar y a las transacciones comprometi
Respecto de bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones cuyas calificaciones de riesgo independientes de
niveles de solvencia que garanticen estabilidad, dinámica y respaldo a las inversiones de la empresa.
Las ventas se realizan a distribuidores y a través de transportistas y operadores logísticos (OPL) (20), distribuidores (5) y deta
(23,200) a quienes se le concede créditos con un plazo máximo de pago de 7 días y que, históricamente, no presentan
incumplimientos.
No se excedieron los límites de crédito durante el periodo de reporte y la Administración no espera que el Grupo incurra en pé
alguna por desempeño de estas contrapartes.
El Grupo mantiene su efectivo y equivalente de efectivo en instituciones financieras con las siguientes calificaciones:
Calificación (1)
Entidad financiera 2019 2018
Banco Bolivariano C.A. AAA- AAA-
Citibank, NY AAA AAA
Citibank, N.A. Sucursal Ecuador AAA AAA
Banco de Guayaquil S.A. AAA AAA
Banco del Pacífico S.A. AAA- AAA-
Banco Pichincha C.A. AAA- AAA-
Banco de la Producción S.A. Produbanco AAA- AAA-
(1) Datos disponibles al 30 de junio de cada año. Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador.
c) Riesgo de liquidez:
La principal fuente de liquidez son los flujos de efectivo provenientes de sus actividades comerciales. Para administrar la liqu
corto plazo, el Grupo se basa en los flujos de caja proyectados para un periodo de doce meses.
Los excedentes de efectivo mantenido por el Grupo y saldos por encima del requerido para la administración del capital de tra
administran en inversiones temporales de renta fija que generan intereses.
didas por deterioro de sus activos no financieros.
Año de
Período de arrendamiento terminación
17 - 2021 2020 / 2021
utivos):
os): El Grupo tiene un plan de beneficio definido para
ianas. Adicionalmente de acuerdo con las leyes vigentes, en
por el empleador o por el trabajador, el empleador bonificará
muneración mensual por cada uno de los años de servicios
desahucio.
desahucio con base en estudios actuariales practicados por un
s (resultados) del año aplicando el método de Costeo de
ciones a la fecha del estado de situación financiera, el cual es
% (2018: 4.75%) anual equivalente a la tasa promedio de los
os cuales están denominados en la misma moneda en la que los
érminos de las obligaciones por pensiones hasta su
e la utilidad neta del año a una reserva legal hasta que el saldo
ble para distribución de dividendos, pero puede ser
ltados acumulados)
nacionales de Información Financiera “NIIF” que se
Resultados Acumulados provenientes de la adopción por
capitalizados en la parte que exceda al valor de las pérdidas
tilizado en absorber pérdidas; o devuelto en el caso de
2019 2018
AAA- AAA-
AAA AAA
AAA AAA
AAA AAA
AAA- AAA-
AAA- AAA-
AA- AAA-
Menos de 1 Más de
2019 año 1 año
2018
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 150,184 -
2019 2018
160,441 150,184
12,248 98,100
(188,190) (159,516)
(15,501) 88,768
311,909 236,216
296,408 324,984
5.23% 27.31%
5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Categorías de instrumentos financieros
A continuación, se presentan los valores en libros de cada categoría de instrumentos financieros al cierre de cada ejercicio:
2019 2018
Corriente
Activos financieros m edidos al costo am ortizado
Efectivo y equivalentes de efectivo 188,190
19 2018
No corriente Corriente No corriente
- 159,516 -
- 51,485 -
- 1,084 -
- 212,085 -
- 150,184 -
- 98,100 -
- 248,284 -
vendidos
Consumo de materias primas 111,943 -
Remuneraciones y beneficios sociales 6,866 6,861
Participación laboral (Nota 17) 16,669 3,064
Transporte - 200
Arriendos y alquiler 108 40
Publicidad y promociones - -
Energía y agua 238 5
Depreciaciones (Nota 13) 31,042 2,511
Mantenimientos 3,523 709
Amortizaciones (Nota 12) - 3,601
Regalías (1) - -
Servicios administrativos (2) - 13,339
Provisión de cuentas incobrables (Nota 9) - -
Honorarios y servicios 54 2,222
Soporte IT 1 3,943
Otros gastos 1,055 3,706
171,499 40,201
2018
Costo Gastos administrativos Gastos de Total
de productos venta
vendidos
Consumo de materias primas 122,527 -
Remuneraciones y beneficios sociales 6,829 11,334
Participación laboral (Nota 17) 9,847 2,804
Transporte 192
Arriendos y alquiler 96 180
Publicidad y promociones - -
Energía y agua 326 6
Depreciaciones (Nota 13) 31,576 1,402
Mantenimientos 3,652 289
Amortizaciones (Nota 12) - 1,274
Servicios corporativos - 26,226
Regalías (1) - -
Servicios administrativos (2) - 7,440
Provisión de cuentas incobrables (Nota 9) - -
Honorarios y servicios 75 3,352
Soporte IT - 2,811
Otros gastos 966 5,403
175,894 62,713
(1) Corresponde a regalías pagadas principalmente a su entidad relacionada Bavaria, por conceptos de derechos de uso de sus ma
(Pilsener, Pilsener Light, Club y Clausen). (Ver Nota 15).
(2) Ver Nota 22.
astos de Total
enta
- 111,943
22,159 35,886
14,990 34,723
47,612 47,812
816 964
40,222 40,222
66 309
11,963 45,516
1,672 5,904
- 3,601
849 849
- 13,339
3,219 3,219
889 3,165
1 3,945
5,204 9,965
149,662 361,362
astos de Total
enta
- 122,527
21,021 39,184
24,157 36,808
50,383 50,575
3,298 3,574
44,141 44,141
106 438
9,458 42,436
1,740 5,681
- 1,274
- 26,226
50,041 50,041
- 7,440
884 884
104 3,531
22 2,833
4,767 11,136
210,122 448,729
e derechos de uso de sus marcas
7
Otros ingresos
2019 2018
Bancos 106,790 153,366
Inversiones temporales (1) y (2) 81,400 6,150
188,190 159,516
2018
(28,633)
(12,273)
(10,460)
(3,711)
(2,175)
(57,252)
956
8,089
9,045
(48,207)
(1) Las inversiones temporales son mantenidas en las siguientes instituciones financieras:
Corresponde a certificado de depósito a plazo que genera un interés anual de 3.5% y 5.85% (2018: 3.5%) y plazo de entre 1 y
(2018: 15 días).
(2) Incluyen aproximadamente US$85 (2018: US$154) y US$15 (2018: US$6) de efectivo en bancos e inversiones temporales,
respectivamente, los cuales han sido incorporados a un fideicomiso mercantil de administración de pagos, cuyo objeto es la adminis
y canalización de pagos a ciertos proveedores. Este fideicomiso a su vez mantiene estos montos invertidos a corto plazo. (Ver Nota
(1) Corresponde principalmente a anticipos a proveedores por US$1,785 (2018: US$2,140), cuentas por cobrar a distribuidores por
US$1,163 (2018: US$1,469), Impuesto a los Consumos Especiales US$4,572 US$ y a retenciones del Impuesto a la renta aplicado
convenios de doble imposición por US$1,158 las cuales se encuentran sustancialmente provisionados.
2019 2018
74,000 -
7,400 6,150
81,400 6,150
inversiones temporales,
cuyo objeto es la administración
a corto plazo. (Ver Nota 22).
2019 2018
45,913 37,957
14,635 11,764
(6,002) (5,124)
54,546 44,597
12,177 8,282
(3,068) (1,394)
9,109 6,888
63,655 51,485
Vencidas
1 a 30 días 712
31 a 60 días 92
61 a 120 días 233
Mas de 120 días 9,070
Total 72,725
El Grupo aplica el método simplificado establecido en la NIIF 9, “Instrumentos Financieros” para la determinación de las pérdidas
crediticias esperadas de su cartera de clientes. Para medir las pérdidas crediticias esperadas la cartera de clientes ha sido agrupada c
en las características de riesgos y en su historial de vencimiento para los cuales se han determinado ratios de pérdida crediticia espe
Los ratios de pérdidas crediticias esperadas se basan en perfiles de pago de las ventas realizadas por la el Grupo en el período de 12
anteriores al 31 de diciembre del 2019 y 2018. Al establecer los ratios de pérdidas crediticias el Grupo estimó que no era necesario
considerar de manera prospectiva dichos ratios debido a que no se identificaron variables macroeconómicas que afectaran la habilid
sus clientes de cancelar sus deudas con del Grupo.
2019 –
Vigente Menos de Entre 31 Entre 61 Más de 120 días Total
30 días y 60 días y 120 días
Ratio esperado de pérdida crediticia 0% 0% 0% 0% 100%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 62,618 712 92
- - -
233
-
2018
92
-
33 9,070 72,725
9,070 9,070
2018 –
Vigente Menos de Entre 31 Entre 61
30 días y 60 días y 120 días
Ratio esperado de pérdida crediticia 0% 0% 0% 0% 100%
Cuentas por cobrar comerciales y otras 48,078 675 473 2,259 6,518 58,003
cuentas por cobrar
- - - - 6,518 6,518
El movimiento de la provisión de deterioro de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar fue el siguiente:
10 INVENTARIOS
Composición:
Productos terminados
Productos en proceso
Materias primas
Repuestos y accesorios
Envases (1)
Inventario de materiales (2)
(1) Corresponde a envases no retornables (botellas, latas y material de empaque); los envases retornables de botellas y jabas se r
en el rubro propiedades, plantas y equipos.
(2) Corresponde a inventario de materiales para entregar a distribuidores y detallistas.
Más de 120 días Total
6,518 58,003
2019 2018
6,518 6,460
3,219 1,433
(667) (1,375)
9,070 6,518
2019 2018
6,511 10,133
5,575 3,002
8,310 6,550
2,971 3,339
2,920 2,628
472 875
26,759 26,527
El origen de la plusvalía mercantil se originó principalmente por el mercado de la región Sierra y Oriente que esta empresa poseía a
momento de la compra. La referida plusvalía ha sido evaluada por deterioro al cierre del año 2019, determinándose que el valor rec
de la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que es asignada la plusvalía mercantil excede su valor en libros.
Para efectos de la evaluación de deterioro de la plusvalía mercantil, ésta ha sido asignada a la UGE correspondiente a la planta de
“Cumbayá”. Las principales premisas, basadas en los presupuestos de los próximos 5 años, utilizadas para determinar el valor recup
de la UGE son:
2019 2018
85.00% 81.51%
5.00% 5.00%
17.30% 14.80%
base del desempeño pasado y en sus expectativas de desarrollo del
crecimiento del sector y de la economía nacional. La tasa de
leja los riesgos específicos de la UGE. Si el margen bruto hubiera
valor recuperable continúa siendo superior al valor registrado en
12 INTANGIBLES
Descripción
Adiciones/(Bajas), neta
Amortización
Valor en libros al 31 de diciembre del 2018
Al 31 de diciembre del 2018
Costo histórico
Depreciación acumulada
Valor en libros
Movimiento 2019
Transferencias
Depreciación acumulada
Valor en libros
Sponsorship Licencias Total
- 8,776 8,776
- (35) (35)
- 8,741 8,741
- 832 832
- (46) (46)
- (1,294) (1,294)
- 8,233 8,233
- 9,562 9,562
- (1,329) (1,329)
- 8,233 8,233
- 468 468
5,484 - 5,484
- 263 263
- (1,470) (1,470)
(2,131) - (2,131)
3,353 7,494 10,847
f río
A l 1 d e enero del 2 0 18
Costo histórico 14,873 62,620 320,735 14,721 6,084 16,692 82,635 13
Depreciación acumulada - (13,984) (113,965) (8,696) (5,796) (12,523) (48,349)
Valor en libros 14,873 48,636 206,770 6,025 288 4,169 34,286 13
M o viment o 2 0 18
Adiciones (2) 3,530 62 1,801 37 - 1,704 14,070 25
Transferencias (2) - 3,118 27,353 446 224 1,996 1,881 (3
Transferencias de costos entre agrupaciones - 5,175 (7,453) 4,687 (684) (114) 8,567
Ventas/bajas costo (3) (492) (76) (3,423) - - (350) (19,577)
Transferencias de depreciación entre agrupaciones - (2,874) 5,207 (4,976) 1,923 (1,088) (9,890)
Bajas depreciación (3) - 13 3,126 - - 304 16,461
Depreciación - (3,362) (20,842) (2,240) (858) (1,724) (13,410)
Valor en libros al 31 de diciembre del 2018 17,911 50,692 212,539 3,979 893 4,897 32,388
A l 3 1 de diciemb re del 2 0 18
Costo histórico 17,911 70,899 339,013 19,891 5,624 19,928 87,576
Depreciación acumulada - (20,207) (126,474) (15,912) (4,731) (15,031) (55,188)
Valor en libros 17,911 50,692 212,539 3,979 893 4,897 32,388 4,4
M o vimient o 2 0 19
Efecto de la escisión 2,037 5,437 - - - - -
Adiciones (2) - 11 24 (4) 3 16 16,150
Transferencias (2) - 1,528 6,469 22 37 2 (315) (7
Reconocimiento inicial - Activos por derecho de uso (4) - 8,158 - - - 3,162 -
- (1,153) - - - (279) - - (1,432) Ventas/bajas costo (3)
- (284) (18,335) - (47,592)
Bajas depreciación (3) - 2,428 13,204 94 - 277 16,031
Depreciación - (3,473) (23,412) (1,564) (700) (1,484) (12,837)
Depreciación - Activos por derecho de uso (4) - (1,223) - - - (822) -
Valor en libros al 31 de diciembre del 2019 17,858 54,491 189,949 2,433 233 5,485 33,082
A l 3 1 de diciemb re del 2 0 19
Costo histórico 17,858 78,119 326,631 19,815 5,664 22,824 85,076
Depreciación acumulada - (23,628) (136,682) (17,382) (5,431) (17,339) (51,994)
Valor en libros 17,858 54,491 189,949 2,433 233 5,485 33,082 12
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019
- - - - - 7,474
(4) 3 16 16,150 15,697 31,897
22 37 2 (315) (7,744) (1)
- - 3,162 - - 11,320 Reconocimiento inicial - Depreciación (4)
- (1,432) Ventas/bajas costo (3) (2,090) (7,914) (18,875) (94)
(2) Durante el año 2019, las principales adiciones y transferencias se efectuaron en los rubros de envases y jabas, adquisición de
maquinarias y equipos.
(3) Incluye bajas de envases y jabas principalmente por no retorno
(4) Incluye el reconocimiento de contratos de arrendamiento. (Ver Nota 2.20 y 14).
14. ARRENDAMIENTO
Estado consolidado de situación financiera
Activos por derecho de uso (1)
Bodega
Edificio
Montacargas
Espacios de sponsorship
Oficina
Vehículos
Pasivos de arrendamientos
Corriente
No corriente
a 2.20 y 14).
2019
5,934
3,353
1,975
3,353
25
86
14,726 (2)
3,736
12,368
16,104
(2) El movimiento de los activos por derecho a uso es:
2019
Costo histórico 20,334
Depreciación acumulada (1,432)
18,902 (i)
Adiciones -
Bajas -
Depreciación (4,176)
Costo historico
Depreciación acumulada
Depreciación de los activos por derecho de uso
Bodega
Edificio
Montacargas
Espacios de Sponsorship
Oficina
Vehículos
rendamientos son:
2019
1,004
176
697
2,131
43
125
4,176
2,439
259
6,874
15
2019
98,771
18,453
21,913
8,314
2,733
150,184
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
El siguiente es un resumen de las principales transacciones realizadas durante los años 2019 y 2018 con entidades relacionadas. Se in
aquellas con accionistas comunes y con participación accionaria significativa en el Grupo:
Sociedad Relación Transacción 2019 2018
Otros ingresos
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev
Compras de inventario
AB Inbev Procurement Entidad del Grupo AB Inbev
Extrade II S.A. de CV
Bavaria S.A.
Malteria Pampa S.A. Ambev (Argentina)
Industrias Gráficas Latinoamericas S.A.
Anheuser Inbev Bélgica
Anheuser-Busch Inbev Deutschland GmBH
Plásticos Industriales Hondureños Plihsa
Compañía Cervecera Ambev Perú S.A.C.
Otras menores
Gastos de administración
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar - Accionistas
Otros Accionistas de CN
2019 2018
Los costos por remuneraciones de los miembros del Comité Ejecutivo (MANCOM) y del Directorio se detallan a continuación:
. En la actualidad este
r: 5 miembros, nombrados
continuación:
2019 2018
730 303
90 11
290 10
17
(1) Incluido en el rubro impuestos por pagar del estado de situación financiera, se presenta neto de las retenciones en la fue
impuesto a la renta.
(2) Corresponde principalmente al ahorro determinado en la declaración de impuesto a la renta ejercicio fiscal 2018 por US
relacionados con la disminución documentada de gastos no deducibles de años anteriores e iniciativas para obtener autorizació
depreciación acelerada en activos fijos.
(3) Ajuste originado por la liquidación del Impuesto a la Renta del año 2018 y 2017 que originó una diferencia del gasto de
al a renta contable versus la declaración anual del Impuesto a la Renta por los años 2019 y 2018 respectivamente. La diferenc
origina por el aprovechamiento de ingresos no gravados y soporte documental de gastos no deducible que fueron aprobados p
cierre de los estados financieros del año anterior.
IMPUESTOS
a) Impuestos por pagar -
Composición:
2019 2018
Otros impuestos por pagar
Impuesto a los consumos especiales (ICE) 28,925 25,935
Retenciones en la fuente de impuesto a la renta 13,228 17,957
Retenciones en la fuente de IVA 12,011 8,624
Impuesto al valor agregado (IVA) 3,846 5,895
58,010 58,411
2019 2018
(1) Incluido en el rubro impuestos por pagar del estado de situación financiera, se presenta neto de las retenciones en la fuente del
impuesto a la renta.
(2) Corresponde principalmente al ahorro determinado en la declaración de impuesto a la renta ejercicio fiscal 2018 por US$4,8
relacionados con la disminución documentada de gastos no deducibles de años anteriores e iniciativas para obtener autorización de
depreciación acelerada en activos fijos.
(3) Ajuste originado por la liquidación del Impuesto a la Renta del año 2018 y 2017 que originó una diferencia del gasto de impuesto
al a renta contable versus la declaración anual del Impuesto a la Renta por los años 2019 y 2018 respectivamente. La diferencia se
origina por el aprovechamiento de ingresos no gravados y soporte documental de gastos no deducible que fueron aprobados posterior al
cierre de los estados financieros del año anterior.
2018
62,927
25,935
17,957
8,624
5,895
58,411
2018
74,280
166 (3)
(244)
74,202
c) Conciliación tributaria - contable del impuesto a la renta corriente -
A continuación, se detalla la determinación del impuesto a la renta del Grupo no consolidada corriente sobre los años termina
de diciembre del 2019 y 2018:
Otros menores
Menos - 15% de participación a los trabajadores en las utilidades
Tasa Impositiva
Impuesto a la renta corriente causado
(-) Retenciones y créditos tributarios
(Impuesto a la renta por recuperar) Impuesto a la renta por pagar
(1) La variación de US$522 con la utilidad antes de impuesto a la renta reflejada en el estado consolidado de resultados integra
corresponde a la ejecución de eliminaciones de ganancias no realizadas parte de la consolidación de los estados financieros.
(2) Durante el 2019 incluye principalmente US$112,000 por regalías intercompañías y US$2,800 por registro de provisión de c
incobrables. Al 31 de diciembre del 2018, correspondía principalmente a una provisión por contingencias laborales y tributarias
aproximadamente US$39,093, por excedente por gastos con entidades relacionadas por US$14,548, por la retención en la fuente
Impuesto a la renta por US$12,273 asumida por la Compañía por regalías del uso de las marcas, depreciación de activos fijos ex
de los límites establecidos y activos fijos revaluados por US$6,462 y US$2,840.
Durante el 2019 y 2018, el Grupo registró como impuesto a la renta corriente causado el valor determinado sobre la base del 2
las utilidades gravables.
d) Situación fiscal -
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Cervecería Nacional CN S.a. y Dinadec S.A. han sido fisc
por las autoridades tributarias por el año 2015. Los años 2016 al 2019 están sujetos a una posible fiscalización.
A continuación, se detallan los procesos fiscales que el Grupo mantiene con el Servicio de Renta Internas:
Cervecería Nacional CN S.A.
- Acta de Determinación año 2016 (Impuesto a los Consumos Especiales)
El 15 de enero del 2019 se emitió el Acta de Determinación No. 09201924900049254 en relación con la revisión del Im
los Consumos Especiales del año fiscal 2016, generado por el ICE no liquidado por las bebidas no alcohólicas con conte
azúcar mayor a 25 gramos por litro de bebida, generando un Impuesto por pagar de US$2,195.
El 7 de octubre del 2019, se presentó una demanda en contra de la resolución en que se negó el reclamo de impugnación
de Determinación antes indicada, la cuantía establecida de la demanda se fijó en US$2,690 que incluye impuesto y mult
Tribunal Distrital de lo Contencioso Tributario de Guayaquil. El 17 de enero de 2020 se llevó a cabo la audiencia prelim
cual se fijó la audiencia de juicio el 17 de febrero de 2020. Una vez terminada esta etapa, se hizo la práctica de la prueba
presentada, con esto los jueces del Tribunal suspendieron la audiencia y se fijó la fecha de la lectura de la sentencia el 26
febrero de 2020.
A la fecha de emisión de estos estados financieros de Cervecería Nacional CN S.A. se encuentra a la espera de la resoluc
acordado en el juicio.
- Acta de Determinación año 2015 (Impuesto a la renta)
Cervecería Nacional CN S.A. fue fiscalizada por la Autoridad Tributaria en relación con el Impuesto a la renta del año 2
determinó impuestos adicionales por US$523 (no incluyen intereses y multas).
CN presentó un reclamo de impugnación, mismo que fue atendido mediante la Resolución No. 109012020RREC381, no
21 de enero de 2020, mediante la cual se resolvió un nuevo importe que asciende a US$509. Adicionalmente, dentro de
determinación existen glosas que afecta a la conciliación tributaria, la cual corresponde principalmente a la depreciación
aplicada a jabas y botellas, adquiridas entre el 2 de abril de 2008 y el 31 de diciembre de 2014, argumentando que sobre
activos no existía una autorización para tener una depreciación acelerada. El monto determinado asciende aproximadam
US$3,545. Sobre este punto en el año 2018 la Compañía se acogía a la amnistía tributaria por lo que cancelo un importe
US$1,709 del valor total.
A la fecha de la emisión de estos estados financieros CN se encuentra analizando con sus asesores tributarios la forma d
recuperación de estos importes pendientes.
- Notificaciones años 2018 y 2019 (Impuesto a los Consumos Especiales)
Con fecha 15 de mayo de 2019, el Servicio de Rentas Internas notifica a Cervecería Nacional CN S.A. respecto a diferen
identificadas en el pago del ICE por los meses de septiembre a diciembre de 2018 y de enero a febrero de 2019, por US$
US$1,920, respectivamente, los cuales fueron cancelados por CN durante el año 2019.
CN en conjunto con sus asesores tributarios, considera tener los argumentos legales que les permitirá obtener resultados
en la resolución de estos reclamos por lo que a la fecha de emisión de estos estados financieros la Compañía se encuentr
proceso de presentación del reclamo ante la Autoridad Tributaria sobre los pagos efectuados.
Dinadec S.A.
- Acta de Determinación año 2015 (Impuesto a la renta)
Dinadec S.A. fue objeto de un proceso de determinación tributaria por parte del Servicio de Rentas Internas, establecién
glosa con relación al impuesto a la renta del 2015. La indicada glosa originó un impuesto adicional que totaliza aproxim
US$361 sin incluir intereses y otros recargos, notificado mediante acta de determinación No.
09202024900147663 del 29 de enero del 2020, la cual ordena el pago US$433 (incluye interés y recargos); sin embargo
febrero del 2020 la Compañía en conjunto con sus asesores legales presentaron ante el Servicio de Rentas Internas el rec
administrativo, el cual se encuentra en proceso.
Dinadec S.A. en conjunto con sus asesores tributarios, considera tener los argumentos legales que les permitirá obtener r
favorables en la resolución de estos reclamos por lo que a la fecha de emisión de estos estados financieros la Compañía
encuentra en proceso de presentación del reclamo ante la Autoridad Tributaria sobre los pagos efectuados.
- Se elimina el anticipo obligatorio de impuesto a la Renta, este podrá anticiparse de forma voluntaria, y será equivalente a
impuesto a la Renta causado del ejercicio fiscal anterior, menos las retenciones en la fuente efectuadas en dicho ejercicio fisca
- Se crea una contribución única y temporal (2020, 2021 y 2022) para sociedades que hayan generado ingresos brutos supe
millón de dólares en el año 2018 de acuerdo con los siguientes niveles de ingresos: entre 1 y 5 millones impuesto del 0,10%; e
10 millones
impuesto del 0,15%; y, más de 10 millones impuesto del 0,20%. Esta contribución no puede ser utilizada como crédito t
ni como gasto deducible para la determinación y liquidación de otros tributos durante los años 2020, 2021 y 2022.
- Para que sean deducibles los intereses provenientes de créditos otorgados directa o indirectamente por partes relacionada
sociedades que no sean bancos, compañías aseguradoras y entidades de la Economía popular y solidaria el monto total de inte
no deberá ser mayor al 20% de la utilidad antes de la participación laboral, más intereses, depreciaciones y amortizaciones
correspondientes al respectivo ejercicio fiscal.
- Se incluye un nuevo tratamiento tributario para la distribución de dividendos. Se considera como ingreso gravado el 40%
monto distribuido. Solo estarán exonerados los dividendos distribuidos a sociedades residentes en Ecuador.
- Los ingresos provenientes de actividades agropecuarias en la etapa de producción y/o comercialización local o que se ex
podrán acogerse a un impuesto a la renta único en base a una tarifa progresiva del 0% al 1.8% para productores y venta local y
al 2% para exportadores.
- Se considera ingreso de fuente ecuatoriana las provisiones efectuadas para atender el pago de jubilación patronales o des
hayan sido utilizadas como gasto deducible conforme lo dispuesto en esta Ley y que no hayan sido efectivamente pagados a f
beneficiarios de tal provisión.
- Se entiende por domicilio de las personas jurídicas y de las sociedades nacionales y extranjeras que son sujetos pasivos d
Impuesto de patentes municipales y metropolitanas, y del 1.5 por mil sobre los activos totales, al señalado en la escritura de co
de la compañía, sus respectivos estatutos o documentos constitutivos, y para establecimiento, aquel o aquellos que se encuent
registrados como sucursales, agencias y/o establecimientos permanentes en el Registro Único de Contribuyentes, conforme la
información reportada por el Servicio de Rentas Internas.
La Administración del Grupo, luego del análisis efectuado considera que la principal reforma que tendrá un impacto en los es
financieros es la creación de una contribución única y temporal (2020, 2021 y 2022) por un valor de US$3,600 ya que esta co
no puede ser utilizada como crédito tributario, ni como gasto deducible para la determinación y liquidación de otros tributos d
años 2020, 2021 y 2022. Adicionalmente, se espera un impacto en el valor del dividendo a recibir por parte de nuestros accion
debido a que se considera como ingreso gravado el 40% del monto distribuido, solo estarán exonerados los dividendos distrib
sociedades residentes en Ecuador.
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Grupo no cuenta aún con el mencionado estudio que le permita
la posible existencia de efectos significativos de las referidas normas sobre el monto de tributos contabilizados por el Grupo al 31 d
diciembre del 2019; sin embargo, considera que debido a que las transacciones del 2019 son similares a las del año 2018 y que los r
del estudio del año anterior no arrojaron ajustes, no prevé impactos de este asunto en los estados financieros consolidados adjuntos.
g) Impuesto a los consumos especiales – ICE -
A partir de diciembre del 2011, la base imponible para el cálculo del ICE corresponde a los litros de alcohol puro que contiene cada
comercializada.
El 18 de diciembre del 2019 se publicó la “Resolución No. NAC-DGERCGC19-00000055” en el Primer Suplemento del Reg
Oficial No. 103. La principal reforma que introdujo el mencionado cuerpo legal es: Determinación de la base imponible para
aplicación de la tarifa ad valorem del Impuesto a los Consumos Especiales (ICE) de bebidas alcohólicas, incluida cerveza, en
establece el valor del precio ex fábrica y ex aduana, conforme lo señalado en el artículo 76 de la Ley de Régimen Tributario In
cuatro dólares con treinta y tres centavos de los estados unidos de américa (US$ 4,33) por litro de bebida. Para el 2019 y 2018
específica por litro de alcohol puro fue de US$12.
La Administración del Grupo, luego del análisis efectuado considera que el principal impacto que tendrá la reforma en los est
financieros es el incremento en la tarifa específica por litro de alcohol puro de US$12 (2019) a US$13.20 (2020) con un efecto
US$24,000 en el ejercicio 2020.
2019 2018
349,395 245,385
85 563
(34,723) (36,808)
314,757 209,140
129,967 90,803
(454) (730)
(1,932) (1,530)
442,338 297,683
25% 25%
110,592 74,421
(22,989) (11,494)
87,603 62,927
ernas:
ra a la espera de la resolución de lo
puesto a la renta del año 2015, y
. 109012020RREC381, notificado el
dicionalmente, dentro de esta de
palmente a la depreciación acelerada
argumentando que sobre dichos
do asciende aproximadamente a
lo que cancelo un importe por
(1) Corresponde a activos por impuestos diferidos constituidos por provisiones por bonos de empleados y provisión ISD po
préstamo de una entidad relacionada, considerados como gastos o deducibles y que serán deducibles al momento de realizar e
desembolso.
(2) Se incluye el beneficio tributario reconocido en virtud del Código Orgánico de la Producción, Comercio e Inversiones,
a la deducción de 100% adicional de depreciación de equipos y maquinarias destinados a la implementación de producción m
(3) Corresponde al gasto de depreciación de los reevalúos de propiedades, plantas y equipos que el Grupo efectuó por adop
las NIIF.
Diferencia entre depreciacion
tributaria y NIIF Neto
(6,126) - 295
Saldo al inicio
2019
Pasivos corrientes
Contingencias (1) 2,361
2018
Pasivos corrientes
Contingencias (1) 9,498
(1) Corresponde principalmente a una provisión por contingencias laborales. Ver Nota 23.
(2) Incluye provisiones de décimo tercero y décimo cuarto sueldos, vacaciones, fondos de reserva y otras obligaciones patronale
018 se
32,521 22,701
(114) (183)
(482) (383)
(4,750) 1,321
(1,054) (1,762)
143 244
104,932 74,202
33% 35%
Pagos, utilizaciones y
otros
movimientos
39,250 - 39,250
Desahucio Total
2019 2018 2019 2018
405 328 1,157 1,388
113 69 378 315
518 397 1,535 1,703
2018
Las principales hipótesis actuariales usadas fueron:
Tasa de descuento
(2) Corresponden a las Tablas de mortalidad publicadas por el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social en el año 2002.
Análisis de sensibilidad
Cambios razonablemente posibles en las suposiciones actuariales relevantes a la fecha del estado de situación financiera, siempre q
otras suposiciones se mantuvieran constantes, habrían afectado la obligación por beneficios definidos (“OBD”) en los montos inclu
tabla a continuación:
Jubilación
Tasa de descuento
Variación OBD (tasa de descuento - 0.5%)
3.50% 4.75%
7.6 8.7
3.00% 3.00%
TM IESS 2002 TM IESS 2002
15.90% 11.80%
Desahucio
Patronal
893 121
12.0% 5.0%
(779) (121)
-11.0% -5.0%
380 129
5.0% 5.0%
(357) (129)
-5.0% -6%
Saldo inicial
Dividendos declarados
Pagado en el año
Saldo final (1)
(1) Ver Nota 16.
23. PRINCIPALES CONTRATOS SUSCRITOS
Cervecería Nacional CN S.A.
i) Contrato de asesoría técnica con Anheuser-Busch lnBev SA/NV
Mediante contrato suscrito el 11 de octubre del 2016, la Compañía Anheuser-Busch lnBev SA/NV, se obliga a proporcionar a la
Controladora, servicios de asesoría técnica en las áreas de administración, recursos humanos, finanzas, contabilidad, entre otras
necesidades. En la cláusula (2.1) del contrato mencionado se especifica que los servicios serán provistos a partir de la forma del
El plazo de duración de este contrato es indefinido pudiendo darse por terminado la vigencia de este cuando una de las partes lo
por escrito con 12 meses de anticipación.
En el 2019 y 2018 la Controladora reconoció, con cargo a resultados del año, bajo el rubro de gastos administrativos US$2,383
US$12,417) por este concepto. La disminución corresponde principalmente a que durante el año 2018, Cervecería Nacional obt
servicios administrativos por la implementación de herramientas y practicas globales de la organización, mismas que no fueron
en el ejercicio 2019.
Dinadec S.A.
ii) Suscripción de contratos de transporte, distribución y de operadores logísticos con compañías especia
Desde el año 2013, la Compañía controlada introdujo una nueva modalidad de distribución para las ciudades de Guayaquil y Q
cual consiste básicamente en la venta directa a detallistas (aproximadamente 140,000 en el 2019 y 103,000 en el 2018) por pa
Dinadec.
Para tal fin Dinadec cuenta con 25 (2018: 4) operadores de los cuales todos han suscrito contratos. El 80% (2018: 98%) se enc
como transportistas y los que mantuvieron su calidad de distribuidores corresponden al 20% (2018: 2%).
Además, estos contratos incorporaron nuevas condiciones de compensación, entre las cuales se incluyen:
Con respecto a los honorarios, Dinadec S.A, cancela la suma equivalente al 4% a 7% de los costos propios incurridos por part
Inbev SA/NA, excluyendo los costos adicionales ocasionados por terceros. El plazo de duración de este contrato es indefinido
darse por terminado la vigencia del mismo cuando una de las partes lo notifique por escrito con 12 meses de anticipación.
En el 2019 la Controlada reconoció, con cargo a resultados del año US$1,008 (2018:US$6,727).
24. CONTINGENCIAS LABORALES
Cervecería Nacional CN S.A.
En julio del 2008, ciertos supuestos ex trabajadores de Cervecería Nacional presentaron un reclamo administrativo ante el Director
del Trabajo del Litoral y Galápagos, pretendiendo se declare su derecho a percibir el pago de utilidades generadas por Cervecería N
partir del año 1990 al 2005 por un monto de aproximadamente US$90,929. El indicado Director resolvió el reclamo y se declaró q
competente para resolver sobre la pretensión y declarar la existencia del derecho antes descrito. Esta resolución fue apelada por los
ex trabajadores ante el Ministro de Relaciones Laborales, quien, en julio del 2010, negó el pedido de los supuestos ex trabajadores y
se declaró que no es competente para resolver sobre la pretensión. Posteriormente los supuestos ex trabajadores presentaron un recu
revisión que fue rechazado por el mismo Ministro, quien se ratificó en la decisión anterior. En septiembre del 2010 nuevamente se
una acción de protección en contra de la Resolución anterior.
En octubre del 2010, en sentencia expedida por el Juez Décimo Segundo de lo Civil de Guayaquil, se anula la resolución del Minist
ordena al Ministro que resuelva el reclamo de los ex trabajadores en la misma forma en que se resolvió el caso de otra empresa. Est
fue ampliada dándole al Ministro un término para cumplir la disposición. En octubre del 2010 comparece Cervecería Nacional al pr
interponiendo el recurso de apelación, con lo cual el proceso subió al conocimiento de la III Sala de lo Penal de la Corte Provincial
del Guayas.
Después de varias instancias en el proceso el 2 de diciembre del 2010 la jueza temporal de la Niñez y Adolescencia del Guayas ace
solicitud de medidas cautelares a favor de los ex trabajadores y dispuso que: i) se retengan los depósitos monetarios e inversiones q
Cervecería Nacional y su empresa vinculada Dinadec S.A. mantienen en las cuentas del sistema financiero nacional hasta por un m
US$90,929, ii) se prohíba de enajenar, ceder y transferir las acciones de la compañía SABMiller Latin American Limited, propietar
94.36% de Cervecería Nacional, iii) se ordene el arraigo para ciertos
funcionarios de la empresa, iv) se ordene el secuestro de las marcas de los productos Cerveza Pilsener y Club de propiedad de Cerv
Nacional, y así mismo la suspensión de sus operaciones. Ante esta situación los trabajadores de Cervecería Nacional también prese
solicitud de medidas cautelares y el 10 de diciembre del 2010, un Juez de Pichincha resolvió dejar sin efecto las decisiones de la Ju
Guayas.
El 20 de enero del 2011, la Corte Constitucional asumió la competencia del caso y dispuso que todos los juzgados que hayan dictad
providencias o resoluciones sobre el reclamo de extrabajadores remitan todos los procesos a la mencionada Corte, con lo cual la situ
volvió a su estado anterior hasta que la Corte resuelva el caso. Sin embargo, el 11 de febrero del 2011 esta decisión fue revocada po
Constitucional volviendo nuevamente los procesos a los jueces de origen.
Mediante sentencia dictada por la Tercera Sala de lo Penal del Guayas el 4 de marzo del 2011, notificada el 9 de marzo del 2011 y a
16 de marzo del 2011, se ratificó la resolución del Juzgado Décimo Segundo de lo Civil de Guayaquil y se ordenó a Cervecería Nac
pague la suma de US$90,929 más intereses desde 1990, así como declara el derecho a la reparación del daño moral y se le advierte
caso de no pago, se impondrá una multa del duplo del valor que se señala en el fallo. Respecto de esta sentencia, Cervecería Nacion
interpuso una acción extraordinaria de protección motivo por el cual el proceso se remitió a la Corte Constitucional, donde se admi
mediante providencia de noviembre de 2013.
Dado que la acción extraordinaria de protección no suspende la ejecución de la sentencia, los actuales trabajadores de Cervecería N
presentaron medidas cautelares en distintos juzgados del país para suspender la ejecución de la sentencia, alegando derecho constitu
resistencia ante la sentencia de la Tercera Sala, por considerarla ilegítima e inconstitucional y por atentar contra su derecho al traba
La sentencia de la Tercera Sala fue remitida al Juez Duodécimo para su ejecución, quien fue notificado con las medidas cautelares i
por los actuales trabajadores de CN expedidas por los jueces constitucionales de Ventanas, Milagro y Quito, en las que se disponen
suspensión de los efectos de la sentencia expedida por la Tercera Sala hasta que no se resolviera la acción extraordinaria de protecc
interpuesta por Cervecería Nacional, razón por la cual el Juzgado se declaró imposibilitado para ejecutar la sentencia, declaración q
en septiembre del 2012; el actor apeló y el proceso regresó a conocimiento de la Tercera Sala, que finalmente en noviembre del 201
declaró incompetente para resolver sobre la aplicación o validez de las cautelares, por lo que dispuso la suspensión de la ejecución
sentencia y que el proceso pase a la Corte Constitucional para dirimir el conflicto.
En mayo del 2013, el Juzgado Vigésimo Cuarto de Garantías Penales resuelve admitir la petición de medidas cautelares y ordena la
suspensión inmediata de la sentencia de la Tercera Sala de lo Penal, hasta que la Corte Constitucional emita su fallo.
La Corte Constitucional resolvió el caso mediante sentencia emitida el 18 de abril de 2018 y su auto ampliatorio del 18 de julio de 2
que acepta la acción extraordinaria de protección planteada por Cervecería Nacional y declara la nulidad de las sentencias dictadas
Tercera Sala de Lo Penal de la
Corte Provincial de Justicia del Guayas y por el Juez Duodécimo de lo Civil de Guayaquil, anteriormente mencionadas. Además, or
el Ministro de Trabajo inicie un proceso administrativo de mediación entre los reclamantes y Cervecería Nacional. Dentro de este p
realizaron audiencias de negociación a las cuales la Compañía asistió a través de sus representantes respectivos. Posteriormente el M
Trabajo Subrogante dispuso el 13 de junio del 2019 la remisión del caso a la Corte Constitucional al no haber llegado a una mediac
las partes.
Desde junio de 2019 la Corte Constitucional del Ecuador retomó el caso y se encuentra a la espera del indicio de los actos procesale
Adicionalmente como parte de estos procesos se han derivado demandas de quiebra planteadas por los supuestos ex trabajadores en
Cervecería Nacional y SABMiller, las cuales fueron resueltas a favor de las compañías en primera y en segunda instancia. Los supu
trabajadores no presentaron recursos de casación sobre estas sentencias, por lo que las sentencias se ejecutoriaron en el 2017.
En relación con los eventos expuestos, la Administración de la Compañía considera que las pretensiones de los supuestos ex trabaja
carecen de sustento legal y constitucional puesto que durante los años 1990 a 2005 la Compañía se acogió al régimen laboral vigen
permitía la intermediación, cumpliendo los requisitos establecidos por la ley, y por lo tanto no estaba obligada a pagar utilidades a l
trabajadores tercerizados, posición respaldada por sus asesores laborales. Al momento existe incertidumbre sobre los resultados fina
obtendrán cuando el proceso culmine, pues la decisión depende de las autoridades laborales y judiciales correspondientes. En partic
Compañía en conjunto con sus asesores legales han estimado una provisión de aproximadamente US$29,000 para afrontar eventual
que podrían surgir como resultado final de este proceso. (Ver Nota 18).
2019 2018
1,638 1,400
132,892 161,070
(132,732) (160,832)
1,798 1,638
a proporcionar a la
ilidad, entre otras, según las
tir de la forma del contrato.
pañías especializadas -
s de Guayaquil y Quito, la
en el 2018) por parte de
as por distribución y
propiedad de Cervecería
nal también presentaron una
ecisiones de la Jueza del
s de Cervecería Nacional
o derecho constitucional a la
u derecho al trabajo.
telares y ordena la
llo.
ex trabajadores en contra de
nstancia. Los supuestos ex
en el 2017.
upuestos ex trabajadores
men laboral vigente que
agar utilidades a los
los resultados finales que se
ndientes. En particular, la
afrontar eventuales pasivos