Electiva III

Integrante: 

Camila Andrea Urueña Cardona

Docente: 

Carlos augusto pinilla

Universidad cooperativa de Colombia 

Facultad de ciencias económicas y administrativas 

Administración de empresas 

Ibagué-Tolima 

2022
 Universidad Cooperativa de Colombia
Administración de Empresas

Tema: ciclo operativo de las empresas

Ejercicios de repaso

1. Determine los ciclos de operación y de conversión del efectivo de las

siguientes empresas del sector de muebles en madera:
EMPRESA A EMPRESA B
Dias de inventario 88 105
Dias de cuentas por cobrar a clientes 103 81
Dias de ciclo de operaciones 191 186
Dias de cuentas por pagar a proveedores 40 43
Dias de conversion al efectivo 151 143

2. A continuación, se presenta información comparativa de empresas que

realizan operaciones en distintos sectores de la actividad económica:

Sector 1
EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
Dias de inventario 45 66 33
Dias de cuentas por cobrar a clientes 39 61 57
Dias de ciclo de operaciones 84 127 90
Empresas del Sector Comercial
EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
Dias de inventario 114 112 86
Dias de cuentas por cobrar a clientes 205 105 147
Dias de ciclo de operaciones 319 217 233
Empresas del Sector Constructoras
EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
Dias de inventario 487 247 614
Dias de cuentas por cobrar a clientes 123 2006 141
Dias de ciclo de operaciones 610 2253 755

Con base en la información proporcionada, se pide dar respuesta la

siguiente información por sector:
a. Mencionar cuál empresa es más eficiente para vender
R=
-sector 1: La empresa más eficiente para vender del sector 1 es la
EMPRESA C ya que tiene menos días de inventario manejando mejor
su estructura comercial

-sector comercial: La empresa más eficiente para vender es la

EMPRESA C ya que tiene menos días de inventario manejando mejor
su estructura comercial

-sector constructoras: La empresa más eficiente para vender es la

EMPRESA B ya que tiene menos días de inventario manejando mejor
su estructura comercial

b. Mencionar cual empresa es más eficiente para cobrar

R=

-sector 1: EMPRESA A
-sector comercial: EMPRESA B
- sector constructoras: EMPRESA A

*Estas empresas son más eficientes en cobrar y recuperar su cartera de

ventas a crédito

c. Determinar el ciclo de operación de cada empresa,

R= lo que está en azul en los cuadros

d. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero

invertido en el ciclo de operación,
R=
-sector 1: EMPRESA A
-sector comercial: EMPRESA B
- sector constructoras: EMPRESA A

*Estas empresas de estos sectores son más efectivas vendiendo ya que

lo que venden a crédito lo cobran rápido

e. Comentar sobre el significado de la duración del ciclo de la

operación por sector de actividad.

R= El número de días que dure un ciclo de operaciones es equivalente

al número de veces que la empresa realiza una “rotación” , a mayor
rotación mayor utilidad.
3. El Gerente de la empresa “Productos Especializados Ltda.” desea
administrar el efectivo de manera eficiente. En promedio, los inventarios se
venden en 90 días, las cuentas por cobrar se cobran en 60 días y a sus
proveedores se les paga aproximadamente en 30 días.
Se pide:

a. Determinar el ciclo de operación de la empresa,

b. Determinar el ciclo de conversión de efectivo de la empresa,

PRODUCTOS ESPECIALIZADOS LTDA

Dias de inventario 90
Dias de cuentas por cobrar a clientes 60
Dias de ciclo de operaciones 150
Dias de cuentas por pagar a proveedores 30
Dias de conversion al efectivo 120
c. Mencionar como podría el Gerente reducir el ciclo de conversión de
efectivo.

R= Para que el gerente pueda mejorar el ciclo de conversión de efectivo

deberá acortar los días en el que cobra a sus clientes para así tener un
menor resultado en su ciclo de operaciones fuera de esto acordar un
tiempo más largo para el pago a sus proveedores para que pueda
trabajar con el dinero de estos sin pagar algún costo.

4. Embotelladora “Carioca S.A” tiene un periodo promedio de inventarios de

42 días, el promedio de cobro es de 17 días y en promedio se paga a sus
proveedores cada 55 días.
A su vez embotelladora “Friolab S.A” tiene un periodo promedio de
inventario de 30 días, cobra casa12 días y les paga a los proveedores en
50 días.
Se pide:

CARIOCA S.A FRIOLAB S.A

Dias de inventario 42 30
Dias de cuentas por cobrar a clientes 17 12
Dias de ciclo de operaciones 59 42
Dias de cuentas por pagar a proveedores 55 50
Dias de conversion al efectivo 4 -8

a. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de operación,

R= la empresa FRIOLAB S.A tiene un mejor ciclo de operaciones por lo

que es más efectiva vendiendo y lo que vende a crédito lo cobra rápido.
 b. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de conversión
al efectivo,

R= La empresa con mejor ciclo de conversión al efectivo es la empresa

FRIOLAB S.A ya que al obtener un resultado de -8 quiere decir que
recupera su dinero 8 días antes de tener que pagarle a sus
proveedores.

c. Mencionar dos opciones de lo que puede hacer con su dinero la

empresa que tiene el mejor ciclo de conversión de efectivo.

R= lo que puede hacer a empresa con el dinero al obtener un mejor

ciclo de conversión de efectivo es reinvertirlo para así obtener un
rendimiento adicional o iniciar antes su nievo ciclo de operaciones y
generar mayor utilidad.

5. A continuación, se presenta información de dos empresas mineras:

Se pide:
CUARZO S.A POZO HONDO
Dias de inventario 71 115
Dias de cuentas por cobrar a clientes 42 62
Dias de ciclo de operaciones 113 177
Dias de cuentas por pagar a proveedores 14 20
Dias de conversion al efectivo 99 157

a. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de operación,

R=La que tiene mejor ciclo de operaciones es la empresa CUARZO

S.A al obtener un menor resultado en su ciclo de operación.

b. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de conversión

al efectivo.

R=la empresa CUARZO S.A tiene un mejor ciclo de conversión al

efectivo a comparación de la empresa POZO HONDO por lo que se
puede decir que recupera su dinero en 99 días.
6. “Farmacias del Pueblo” tiene 60 días de Inventario, no tiene días de
cuentas por cobrar y sus días de pago a proveedores son de 48. Por otro
lado, los días de Inventario de “Farmacia Fénix” son de 64, los días de
cuentas por cobrar son 11 y los días de cuentas por pagar a proveedores
son de 59.
Se pide:

FARMACIAS DEL PUEBLO FARMACIA FENIX

Dias de inventario 60 64
Dias de cuentas por cobrar a clientes 0 11
Dias de ciclo de operaciones 60 75
Dias de cuentas por pagar a proveedores 48 59
Dias de conversion al efectivo 12 16

a. Mencionar cuál empresa es más eficiente para vender

R= la empresa más eficiente para vender es la empresa FARMACIAS

DEL PUEBLO por lo que maneja mejor su estructura comercial al
obtener un menor resultado.

b. Mencionar cual empresa es más eficiente para cobrar

R= dado que la empresa FARMACIAS DEL PUEBLO no tiene días por

cobrar es decir no maneja productos a crédito seria apto decir que la
empresa FARMACIA FENIX es la más eficiente cobrando sus productos
a crédito y recuperando su cartera de ventas siendo la única de las dos
que emplea esta modalidad.

c. Determinar el ciclo de operación de la empresa,

R=
-FARMACIAS DEL PUEBLO su ciclo de operaciones es de 60 días
-FARMACIA FENIX su ciclo de operación es de 75 días

d. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero

invertido en el ciclo de operación,

R= la mejor empresa en recuperar el dinero invertido es la empresa

FARMACIAS DEL PUEBLO.

e. Determinar el ciclo de conversión de efectivo

 R=
-FARMACIAS DEL PUEBLO su ciclo de conversión al efectivo es de 12
días
-FARMACIA FENIX su ciclo de conversión al efectivo es de 16 días

f. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero

invertido en el ciclo de efectivo.

R= la más eficiente es la empresa FARMACIAS DEL PUEBLO ya que

recupera su dinero invertido.

7. Las siguientes empresas pertenecen al sector terciario, subsector

“Papelería y Artículos para Oficina” y presentan las siguientes rotaciones
expresadas en días promedio:

 Empresas A B C D
días de inventario 60 15 30 30
días de cuentas por cobrar 30 0 30 0
días de ciclo de
operaciones 90 15 60 30
días de cuentas por pagar 45 15 20 45
días de conversión al -
efectivo 45 0 40 15

Se pide:

Interpretar la situación de cada empresa, decir cuál de ellas es la que mejor

ciclo de operaciones tiene y explicar porqué

EMPRESA A: esta empresa al menos eficiente en vender sus productos

por lo que se deduce que no maneja una buena estructura comercial de
igual forma le cobra a sus clientes en 30 días por lo que tarda bastante en
recuperarse de lo que fio por ende tiene un ciclo de operaciones bastante
alto. Tanto los días de cuentas por pagar como los días de conversión
arrojan el mismo resultado por lo que ese deduce que trabaja y recupera su
dinero en la medida que tiene que pagar a sus proveedores por lo que no
permite obtener un rendimiento o generar una mayor utilidad.

EMPRESA B: esta empresa en la que tiene una mejor eficiencia en vender

sus productos a comparación de las otras tres ya que maneja una mejor
estructura comercial, no tiene días de ventas por cobrar por lo que se
deduce que no maneja productos a crédito dando así una muy buen ciclo
de operaciones de igual modo sus días de conversión al efectivos son
exactos y da 0 lo que quiere decir que no genera ningún rendimiento
 adicional y que recupera su dinero al mismo tiempo de pagar a sus
proveedores.

EMPRESA C: esta empresa maneja un inventario de 30 días y una

cobranza de esta en los mismos días por lo que su ciclo de operación es
bastante alto; de igual manera su día de conversión al efectivo da 40 días
después de que la empresa tiene que pagar a sus proveedores generando
pérdidas en ella.

EMPRESA D: Esta empresa maneja 30 días de inventario no maneja

productos a crédito por lo que no tiene días de cuentas por cobrar dando un
ciclo de operación de 30 días y recupera su dinero 15 días antes de pagar a
los proveedores.

8. La empresa XYZ se dedica a la comercialización de elementos deportivos.

De acuerdo al comportamiento de sus operaciones la Gerencia sabe de
antemano que normalmente sus clientes se demoran en pagarle 60 días en
promedio. Con base a esa información desea optimizar sus rotaciones y
llegar a tener un ciclo de operaciones que dure en promedio 150 días y un
ciclo de conversión al efectivo cuya duración sea de 60 días.
Se pide:

a. Determinar cuál debe ser la duración de los días promedio de

Inventarios y
b. Cuál debe ser el plazo óptimo en días promedio que debe negociar con
los proveedores para que logre obtener sus objetivos.

EMPRESA XYZ
Dias de inventario 90
Dias de cuentas por cobrar a clientes 60
Dias de ciclo de operaciones 150
Dias de cuentas por pagar a proveedores 90
Dias de conversion al efectivo 60

 la duración de días promedio de inventario debe ser de 90 días y el

plazo óptimo en días promedio que debe negociar con los
respectivos proveedores debe ser 90 días para así hacer el
cumplimiento de sus objetivos propuestos.

9. La miscelánea “El Baraton” logra vender todos sus inventarios tres veces al
mes lo que le deja un ciclo de operaciones que dura en promedio 40 días.
Si el dueño desea convertir toda su inversión a efectivo cada treinta días, se
pide:

a. Determinar cuál debe ser la política de cuentas por cobrar y

 b. Cuál debe ser la política de cuentas por pagar que debe implementar
para lograr su objetivo.

EL BARATON
Dias de inventario 20
Dias de cuentas por cobrar a clientes 20
Dias de ciclo de operaciones 40
Dias de cuentas por pagar a proveedores 10
Dias de conversion al efectivo 30

 La política de cuentas por cobrar seria de 20 días y su política de

cuentas por pagar seria de 10 días para cumplir su objetivo

10. Asociar los términos de la izquierda con las descripciones de la derecha.

Cada descripción debe utilizarse una vez.

Termino Descripción
D Capital de Trabajo A Tiempo promedio que tarda la
empresa en pagarle a sus
proveedores
A Días promedio de Cuentas B Número de veces que la
por Pagar empresa realiza el ciclo de
operaciones
Días que transcurren entre el
E pago de las compras y la
Ciclo de conversión del C recepción del efectivo por las
efectivo ventas de las mercancías o
productos terminados
Recursos con los que cuenta la
empresa para operar
F Días promedio de inventario D normalmente en el corto plazo.
Es igual al Activo corriente
menos Pasivo corriente
Días que transcurren entre el
C pago de las compras y la
Ciclo de Operaciones E recepción del efectivo por las
ventas de las mercancías o
productos terminados una vez
se han pagado a los
proveedores.
Tiempo promedio que una
B Rotación F empresa tarda en vender su
mercancía
G Los días promedio que tarda la
Días promedio de Cuentas G empresa en cobrarle a sus
por Cobrar clientes.