CASO PRACTICO UNIDAD 1

FREDY ANDRES CASTRO TUNJANO

RAFAEL ALFONSO URREGO BERRIO

GESTIÓN DE TESORERIA

2022
Cuestiones Determinar:

1. ¿Cuál es la inversión necesaria mantener para financiar el ciclo de cobro de la compañía? ¿Cuál

es el coste de dicha financiación?

2. ¿Cuál es la financiación obtenida en sus gastos por el periodo de pago comprometido? ¿cuál es el

ahorro por el retraso medio de pagos?

3. ¿Qué alternativa de pago eliges para el cobro de la venta de tus activos?

4. ¿Cuánto sería el ahorro total en caso de lograr reducir el proceso de cobro en 12 días, retrasar el

plazo de pago en 10 días y elegir la mejor alternativa de cobro de la venta del activo?

Solución al caso práctico

1. Ventas = 1.000 millones

Ciclo ventas = 120 días
Tipo de interés = 5%
¿Cuál es la inversión necesaria mantener para financiar el ciclo de cobro de la compañía?
Respuesta: CF = 1000 millones X 120 días = 328.76 millones
365 días
¿Cuál es el coste de dicha financiación?
Respuesta: 328.76 millones X 0.05% interés = 16.4 millones

2. Retraso de pagos = 55 días

Ciclo de ventas = 65 días
Compras y gastos = 950 millones
Interés = 5%
¿Cuál es la financiación obtenida en sus gastos por el periodo de pago comprometido?
Respuesta: F = 950 /365 x 55 = 143.150.685
 ¿cuál es el ahorro por el retraso medio de pagos?
Respuesta: 143.150.685* 5% = 7.157 millones

3. Transferencia bancaria Activos = 1,5 Millones

Método de cobro

Transferencia bancaria: con fecha valor de un día y una comisión del 0,25%

Cheque: con fecha de valor de 15 días y una comisión del 0,05%

Días de valoración trasferencia = 1 día

Coste financiero alternativo = 5%

Formula: CF = Ventas / 365 * 120 * 0.05

1500/365 = 4.109 * 1= 4.109*0.25 = 1.027 pago transferencia bancaria

1500/365 = 4.109 * 15= 61.635* 0.05 = 3.081 pago con cheque

¿Qué alternativa de pago eliges para el cobro de la venta de tus activos?

Respuesta: la alternativa de pago que más conviene a la compañía es el pago con cheque

4. Ventas = 1.000

Ciclo ventas = 108 días

Tipo de interés = 5%

  Inversión = 1.000 * 108 días/365 días = 295,9 millones

Coste Financiación Inversión = 295,9 * 5% = 14,8 millones

¿Cuánto sería el ahorro total en caso de lograr reducir el proceso de cobro en 12 días, retrasar el

plazo de pago en 10 días y elegir la mejor alternativa de cobro de la venta del activo?

Respuesta: 14,8 millones

 Aplicación Práctica del Conocimiento

La necesidad de liquidez puede afectar a cualquier empresa o compañía, es importante tener esto en

claro. Poder obtener liquidez de una manera responsable e inteligente depende mucho de las

decisiones que se tomen.

El anterior enunciado o ejercicio es importante es nuestro ámbito laboral. Estar bien informados del

tema incluse con ejemplos como el caso práctico, nos da herramientas y ayudas para en el caso de

requerir liquidez en nuestro trabajo o vida personal tengamos claro las ventajas y desventajas de

cada paso. La pandemia trajo bastantes inconvenientes a nivel mundial, poder superar esto o hacerle

frente a un caso como estos, depende de que tan preparados estemos. Con las herramientas e

informacion que se obtiene en estas guías, preguntas y ejercicios, podemos estudiar cada situación y

tomar la mejor decisión para la compañía.

 Referencias

 https://www.centrem.cat/ecomu/upfiles/publicacions/gestion.pdf

 https://www.sage.com/es-es/blog/diccionario-empresarial/cash-management/