Matemática financiera

Ir a la navegaciónIr a la búsqueda
Es la matemática que estudia las operaciones financieras, que son aquellas donde se
intercambian flujos de dinero que están colocados en diferentes momentos y que
sufren variaciones cuantitativas en el tiempo.

¿A qué obedece la variación del valor de los capitales?

Se debe a que el capital (la suma de dinero que se presta en una operación
financiera) obtiene con el transcurso del tiempo un interés (que es la retribución
del capital prestado por su uso en el tiempo).

Se entiende por operación financiera la sustitución de uno o más capitales por otro
u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicación de una
ley financiera.Las operaciones financieras se dividen en simples (con un solo
capital al comienzo y otro al final de la operación) que comprende el estudio de
las operaciones de interés y de descuento y complejas, las denominadas rentas, que
involucran corrientes de pagos, como ocurre en el caso de las cuotas de un
préstamo.

La ley financiera que se aplique puede ser mediante un régimen de interés simple
cuando los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por tanto, no
producen, a su vez, intereses en el futuro. Los intereses se calculan sobre el
capital original.

Si se trabaja en un régimen de capitalización compuesta los intereses generados en

el pasado sí se acumulan al capital original y generan, a su vez, intereses en el
futuro (los intereses se capitalizan). Según el sentido en el que se aplica la ley
financiera existen operaciones de capitalización: cuando se sustituye un capital
presente por otro capital futuro y de actualización o de descuento: cuando se
sustituye un capital futuro por otro capital presente.

Básicamente, las matemáticas financieras estudian las tasas de interés.1

Implícitamente están incluidos los estudios de créditos, inversiones,
capitalizaciones y, en general, el desarrollo de las operaciones financieras.2La
tasa de interés es la relación que existe entre la cantidad de dinero pagado o
recibido y la cantidad de dinero utilizado, es decir, la relación existente entre
la utilidad y la inversión, mostrada en términos de porcentaje.

Las matemáticas financieras son un conjunto de métodos matemáticos que permiten

determinar el valor del dinero en el tiempo.3

Índice
1 El valor del dinero en el tiempo
2 El interés simple, valor presente y valor futuro
3 Interés compuesto
4 Temas básicos de las matemáticas financieras
4.1 Herramientas matemáticas
4.2 Campos de estudios
5 Referencias
6 Bibliografía
El valor del dinero en el tiempo
El supuesto básico en las matemáticas financieras es que el dinero pierde su valor
en el tiempo. Esto significa que una cantidad determinada que se recibirá en el
futuro vale menos que la misma cantidad en el presente. Muchos creen que las
diferencias en el valor del dinero en diferentes momentos del tiempo se deben a la
inflación y la subsecuente pérdida del poder adquisitivo. Incluso si no hubiera
inflación, el dinero futuro valdría menos que el presente. Esto se debe a la
preferencia de los consumidores por el consumo corriente contra el consumo futuro y
la posibilidad de invertir los recursos en proyectos que tienen un rendimiento
real.3

El interés simple, valor presente y valor futuro

En el método de interés simple, el interés se calcula siempre con base en el valor
inicial (capital que se invierte). Así, en cada periodo, el interés es igual al
valor inicial multiplicado por la tasa de interés.3

Los elementos que intervienen en una operación de interés simple son:4

{\displaystyle C}C es el capital que se invierte

{\displaystyle t}t es el tiempo o plazo

{\displaystyle M}M es el monto, equivalente al capital más los intereses

{\displaystyle i}i es la tasa de interés

Por lo cual,

{\displaystyle M=C(1+it)}{\displaystyle M=C(1+it)}

que es la ecuación del interés simple.

En la ecuación anterior, entendemos al monto como valor futuro, por ser la cantidad
de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a
alguna tasa simple. Por otro lado, valor presente es un mecanismo de valoración de
activos; su cálculo consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de
rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables, por lo general
denominada costo de capital. Así, el valor presente equivale al capital invertido,
por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación:

{\displaystyle C={\frac {M}{1+it}}}{\displaystyle C={\frac {M}{1+it}}}

Interés compuesto
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con
la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de
efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de ganar un interés que
aumente el capital original disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene
necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar un interés por
su uso. En periodos cortos por lo general se utiliza, como ya se vio, el interés
simple. En periodos largos, sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el
interés compuesto.4

En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses

permanece sin variación alguna durante todo el tiempo que dura la operación. En el
interés compuesto, en cambio, los intereses que se generan se suman al capital
original en periodos establecidos y, a su vez, van a generar un nuevo interés
adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice que el interés se capitaliza
y que se está en presencia de una operación de interés compuesto.4

Si a los elementos

Los elementos que intervienen en una operación de interés compuesto son:

{\displaystyle C}C es el capital que se invierte

{\displaystyle t}t es el tiempo o plazo

{\displaystyle M}M es el monto, equivalente al capital más los intereses

{\displaystyle i}i es la tasa de interés

{\displaystyle n}n es el periodo de capitalización

Por lo cual,

{\displaystyle M=C(1+i)^{nt}}{\displaystyle M=C(1+i)^{nt}}

donde el tiempo (t) y los periodos están expresados en la misma unidad de tiempo, o
sea, si la tasa de interés es semestral, los periodos son semestrales; que es la
fórmula del monto a interés compuesto.

Temas básicos de las matemáticas financieras

Los temas básicos que tratan las matemáticas financieras son los siguientes:

Interés y descuentos simples

Anualidades
Amortización de créditos
Depreciación de costos.
Herramientas matemáticas
Valor actual neto
Valor tiempo del dinero
Anualidades
Capitalización continua
Convertibilidad de Tasas
Probabilidad
Distribución de probabilidad
Distribución log-normal
Distribución binomial
Valor esperado
Cálculo estocástico
Medida neutral al riesgo
Movimiento browniano
Lema de Itô
Teorema de Girsanov
Derivado Radon-Nikodym
Método de Montecarlo
Ecuaciones diferenciales parciales
Fórmula de Feynman-Kac
Fórmula de Dynkin
Volatilidad
Modelo ARCH
modelo GARCH
Modelo matemático
Análisis numérico
Fórmula Brayan Ufre
Modelo de Black
Modelo de Black-Scholes
Modelo binomial de opciones
Volatilidad implícita
Sonrisa de volatilidad
Griegas (finanzas)
Campos de estudios
Las matemáticas financieras son utilizadas por campos de estudios como la
administración de empresas, economía y contabilidad.
Referencias
Jauregui, Macarena. "Matemática financiera: ¿qué estudia la matemática
financiera?" en AprendiendoAdministracion.com.
Ararat Días, Patrocinio (2003). Matemática Financiera (1 edición). Cúcuta:
Universidad Francisco de Paula Santander. p. 3.
Kozikowski Zarska, Zbigniew (2007). Matemáticas financieras. El valor del dinero
en el tiempo. McGraw-Hill Interamericana. p. 43. ISBN 978-970-10-6061-2.
Díaz Mata, Alfredo (2013). Matemáticas financieras, quinta edición. McGraw-Hill
Interamericana. p. 68. ISBN 978-607-15-0943-7.
Bibliografía
López Dumrauf, Guillermo. Cálculo Financiero Aplicado, un enfoque profesional. 2.ª
edición, La Ley, Buenos Aires, 2006.
Méndez Rojas, Vicente. Matemáticas Financieras con Excel y Matlab. Universidad de
Cuenca, Cuenca, Ecuador, 2003.
Gil Peláez, Lorenzo. Matemática de las Operaciones Financieras. 2.ª edición, AC,
Madrid, 1993.
Cissel, Robert; Cissel, Helen y Flaspholer. David Matemáticas Financieras.
Continental, México, 1998
Murioni, Oscar; Trossero, Ángel. Manual de Cálculo Financiero. Macchi. Buenos
Aires, 1993.
Di Vincenzo, Osvaldo. Matemática Financiera. Kapelusz. Buenos Aires, 1993.
Calderon, Brigitte. Matemática financiera y social
Control de autoridades
Proyectos WikimediaWd Datos: Q335632Commonscat Multimedia: Mathematical finance
IdentificadoresGND: 4017195-4LCCN: sh85018308
Categoría: Matemática financiera
Menú de navegación
No has accedido
Discusión
Contribuciones
Crear una cuenta
Acceder
ArtículoDiscusión
LeerEditarVer historial
Buscar
Buscar en Wikipedia
Portada
Portal de la comunidad
Actualidad
Cambios recientes
Páginas nuevas
Página aleatoria
Ayuda
Donaciones
Notificar un error
Herramientas
Lo que enlaza aquí
Cambios en enlazadas
Subir archivo
Páginas especiales
Enlace permanente
Información de la página
Citar esta página
Elemento de Wikidata
Imprimir/exportar
Crear un libro
Descargar como PDF
Versión para imprimir
En otros proyectos
Wikimedia Commons

En otros idiomas
‫العربية‬
English
हिन्दी
Bahasa Indonesia
Bahasa Melayu
Português
Русский
‫اردو‬
中文
25 más
Editar enlaces
Esta página se editó por última vez el 2 mar 2022 a las 01:28.
El texto está disponible bajo la Licencia Creative Commons Atribución Compartir
Igual 3.0; pueden aplicarse cláusulas adicionales. Al usar este sitio, usted acepta
nuestros términos de uso y nuestra política de privacidad.
Wikipedia® es una marca registrada de la Fundación Wikimedia, Inc., una
organización sin ánimo de lucro.
Política de privacidadAcerca de WikipediaLimitación de responsabilidadVersión para
móvilesDesarrolladoresEstadísticasDeclaración de cookiesWikimedia FoundationPowered
by MediaWiki