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Modulo: Ad
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Evidencia de aprendizaje: Administración del
efectivo, cuentas por cobrar e inventarios
Asignatura: Licenciatura en Gestión y
Desarrollo Empresarial
Nombre del asesor: Prof. Ernesto George Wright
Ledesma
11/agosto/2019
 Fuentes de financiamiento externo para
empresas en México
Estas son las principales fuentes de financiamiento en México para
pequeñas y medianas empresas:
1.- Comerciales
También conocidos como créditos de funcionamiento, Junto con las fuentes bancarias, esta es la
principal fuente de financiamiento externo para las empresas en México. Con fuentes comerciales, nos
referimos al financiamiento provisto por los proveedores.
Este tipo de financiamiento se traduce, sobre todo, en forma de bienes entregados anticipadamente al
pago de los mismos, en algunos casos, se da el estímulo adicional de descuento por pago temprano.

PLAZO: Suele ser entre 30, 60 y 90 días y se concede para facilitar la venta al cliente.
En cuanto a los requisitos destacables, la mayoría de las empresas que otorgan un crédito, solicitan:
• Información y datos fiscales del negocio.
• Cumplir con cierta cantidad de ingresos mensuales netos comprobables.
• Tener cierta antigüedad de experiencia laboral mínima.
• Buen historial crediticio.
• Tener cuantas bancarias.
• Ser persona física con actividad empresarial o persona moral.
• Uno o dos avales o garantía prendaria.
• En algunos proveedores solicitan acta constitutiva y poder del representante legal.

NOTA. El monto del crédito, garantías, tasas de interés y las gestiones, las decide el proveedor de
acuerdo a sus políticas de otorgamiento de créditos internas.
2. Gubernamentales
Son recursos que provienen del sector público y se dirigen a fomentar la creación o crecimiento de las PYMES.

Casi todo esta concentrado en el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), es un organismo desconcentrado de
la secretaría de economía. Tiene por objeto instrumentar, ejecutar y coordinar la política nacional de apoyo
incluyente a emprendedores y a las micro, pequeñas y medianas industrias.

Pero cierta parte también se concentra en instituciones como Nacional Financiera (NAFIN), institución de banca de
desarrollo en México encargada de promover el ahorro y la inversión a través de la gestión de proyectos, el
establecimiento de programas de financiamiento, la coordinación de inversiones de capitales y el incremento de la
productividad.
Uno de sus programas de crédito más atractivo es   Eco Crédito Individual   (para micro, pequeñas y medianas
empresas, así como personas físicas con actividad empresarial).

Cada una de estas tiene distintas modalidades de financiamientos, es por eso que los requisitos dependen del
objetivo para cual requieras el crédito; pero la mayoría son:
• Ser una empresa formal o persona física con actividad empresarial.
• Contar con antecedentes favorables en el buró de crédito.
• Al menos dos años de antigüedad.
• Comprobar la suficiente generación de flujos para hacer frente al financiamiento.
• La documentación que te solicite el banco participante de tu preferencia.

Los plazo pueden ser de 60 meses hasta 8 años y en algunos casos hasta 10 años en créditos con garantía
hipotecaria.
Los Montos pueden ser de $40,000 hasta 51 millones de pesos.
La tasa que ofrecen es del 13% anual fija hasta del 30% a pagar en los plazos estipulados en el otorgamiento.
En otro contexto, para fomentar el financiamiento al comercio exterior y la generación de divisas en el país, la
ampliación de capacidad productiva de las empresas exportadoras y en su caso la internacionalización de las
mismas, mediante la atención de calidad a los clientes con programas de financiamiento, garantías y otros servicios
financieros especializados, se tiene a BANCOMEXT – Banco Nacional de Comercio Exterior.
El cual tiene por objeto contribuir al desarrollo y generación de empleo en México. Este opera mediante el
otorgamiento de créditos, de forma directa o mediante la banca comercial y los intermediarios financieros no
bancarios, a fin de que las empresas mexicanas aumenten su productividad y competitividad.
Sus requisitos son:
• Ser una PyME exportadora y/o importadora.
• Dos años promedio de operación y/o experiencia en el giro.
• No encontrarse en concurso mercantil, suspensión de pagos o en estado de insolvencia..
• Experiencia crediticia favorable.
• Buró de Crédito: Hasta MOP04.
• Requisitos Sujetos a análisis y aprobación de crédito.
Cuenta con Garantía Bursátil  que avala total o parcialmente el pago de capital o intereses y que permite mejorar la calificación que
asignan las calificadoras a las emisiones bursátiles; así como también, la  Garantía Comercio Exterior  al Intermediario Financiero en
el Extranjero (IFE) para cubrir el riesgo de incumplimiento de pago sobre los financiamientos que otorgue a sus clientes para que los
intermediarios financieros en el extranjero financien en sus países a compradores de productos y servicios mexicanos.

Los montos son desde 35 mil hasta 15 millones de pesos.

Los plazo(s) / Periodo de Gracia, Crédito simple: hasta 60 meses; Crédito revolvente: abierto; o en algunos casos Sin plazo de gracia.
Las Tasas de interés fijas o variables, Para capital de trabajo simple: hasta 22.9%; Para capital de trabajo revolvente: hasta TIIE +
17.8%
Las comisiones, Revolventes: de hasta 1.5% por apertura y hasta 1% comisión anual; Simples: de hasta 2% por apertura.
Garantías solicitadas para el otorgamiento del crédito son: garantía hipotecaria, prendida y/o prendaria bursátil; obligación solidaria
ó aval; obligación solidaria del cónyuge. Para montos mayores a $1 millón de pesos; el solicitante deberá contar con una propiedad o
un terreno libre de gravamen o aval o un obligado solidario con el mismo tipo de propiedad.
3. Fiduciarias.

Son relaciones contractuales por medio de los cuales se constituye un patrimonio fideicomitido. A través de un contrato de fideico miso se
formalizan las relaciones entre los participantes (fideicomitente, fiduciario, beneficiario y fideicomisario), estableciéndose los derech os y las
obligaciones correspondientes para su adecuada interacción entre ellos y el patrimonio fideicomitido. Asimismo, se regula la administra ción de
este patrimonio y los bienes fideicomitidos que lo constituyen (como bienes, derechos, recursos dinerarios, entre otros), desde su confor mación
hasta su disolución.
El propósito fundamental de un fideicomiso utilizado para el financiamiento de proyectos es la administración de los flujos de dinero gen erados
por el proyecto para el repago de la deuda a favor de los acreedores. El uso de los fideicomisos busca asegurar a los acreedores la recuper ación
de sus aportes de deuda. Asimismo, se busca que éstos puedan mostrar mayor disposición a la realización de desembolsos de dinero  para el
financiamiento de los planes proyectados pues, a través de este mecanismo, se procura capturar los flujos de dinero del proyecto, los  cuales
son constituidos en garantía para el repago de la deuda a favor de los acreedores.
Algunos de sus requisitos son:
• Carta de intención del cliente solicitando la constitución Copia de documento de identificación Interesado, mandatario o su Representante
Legal.
• Completar el Formulario IVE-FI-01.
• Copia de documento que respalda el origen de los fondos a manejar en el Fideicomiso.
• Copia de inscripción en el Registro Tributario Unificado-RTU- en la SAT de los Interesados o Fideicomitentes.
• Recibo de Servicios (Agua, Luz, o Teléfono) en donde se consigne la dirección del cliente.

En un contexto de tasa de intereses el fideicomiso asegura al inversor durante un periodo relativamente largo (para lo que son inversion es de
corto plazo) un rendimiento mínimo atractivo en el orden el 25% anual.
La tasa referente al monto las definen las instituciones financieras que otorgan dichos financiamientos como lo son CNBV, SHCP, Banxico.
Referencias
Notimex (2018). 4 Proveedores, la principal fuente de financiamiento
El Financiero. Recuperado el 22 de julio de 2018, de
https://www.eleconomista.com.mx/economia/Proveedores-la-principal-
fuente-de-financiamiento-20180226-1099.html
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https://www.gob.mx/fira/que-hacemos
ASOFOM. (15 de julio de 2018).  ASOFOM. Obtenido de Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en México, A.C.:
http://asofom.mx/
BANORTE. (15 de julio de 2018). BANORTE . Obtenido de Crédito PyME Banorte - Crédiactivo Capital de Trabajo:
https://www.tudecide.com/credito-pyme/banorte/crediactivo-capital-de-trabajo/1
Santander México PyME. (14 de julio de 2018). Santander México.
Obtenido de : https://www.santanderpyme.com.mx/pg/financiamiento-santander.html
Solís, A. (22 de marzo de 2018). Éstas son las principales fuentes de financiamiento para emprendedores. Forbes México.
Recuperado el 15 de
julio de 2018, de https://www.forbes.com.mx/estas-son-las-principales-fuentes-de-financiamiento-para-
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Talavera, J. (6 de julio de 2016). ¿Qué es el INADEM (Instituto Nacional del emprendedor)? Entrepreneur. Recuperado el 15 de
julio de 2018, de
https://www.entrepreneur.com/article/278670