SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XIII - CONTROLES DE LEY

CONTABILIDADES ESPECIALES

KATHEINE IBARBO MORENO ID 662877

LINA A. GARCIA GIRALDO ID

KELLY CAMILA POLANCO MORENO ID 675165

MAYRA ALEJANDRA RODRIGUEZ ID566198

GLORIA SAAVEDRA NIÑO ID 582309

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

CONTADURÍA PÚBLICA

CALI, VALLE DEL CAUCA

2022-1

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2016 Noviembre de 2016

 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XIII - CONTROLES DE LEY

Introducción

Es bien cierto que las entidades financieras tienen como propósito principal captar dinero
del público en general en pro de canalizarlos mediante préstamos e inversiones a empresas
y personas.

A partir de este objetivo los bancos deben tener la liquidez necesaria para garantizarle a los
distintos depositantes la disponibilidad de su dinero en cualquier momento, por ende, por
medio de la ley 31 de 1992 el banco de la república fija y reglamenta la proporción mínima
de depósitos que deben guardar las entidades que reciban depósitos de ahorro.

En Colombia, el nivel del encaje bancario es determinado por el Banco de la República y es

utilizado, de forma indirecta, para controlar la cantidad de dinero que circula en la
economía.

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2016 Noviembre de 2016

 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XIII - CONTROLES DE LEY

¿Qué es el encaje legal?

Las entidades financieras deben reservar un porcentaje de los depósitos recibidos del
público, a dicha fracción se conoce como encaje bancario. Por ley dicho capital debe estar
en efectivo en las bóvedas de la institución financiera o en cuentas del Banco Central de la
Republica.
Cabe destacar que dichos fondos no pueden ser utilizados por los agentes financieros en el
giro de préstamos o en algún tipo de inversión que genere rentabilidad. El encaje es
aplicado principalmente a las entidades financieras y se calcula como un porcentaje de sus
obligaciones (depósitos o pasivos).
El objetivo principal del encaje bancario es garantizar a los usuarios de los servicios
bancarios o a los depositantes la devolución de sus recursos en el momento que los
necesiten, es decir que el banco cuente con liquidez para poder responder.
Otros aspectos importantes son:
A) Asegurar la recuperación del capital ahorrado por los inversores, está es una medida
de protección ante posibles retiros masivos de dinero de los bancos.
B) La tasa de encaje bancario puede modificarse ante eventuales cambios de la política
monetaria dentro de la economía.
 Ante la aplicación de una política monetaria expansiva las autoridades pueden
reducir el encaje bancario en pro de las entidades financieras tengan más recursos
económicos y por ende pueden brindar más créditos estimulando la inversión y con
ello, reducir el desempleo y conseguir crecimiento económico del país. Su uso suele
provocar inflación.
 Por el contrario, si se quiere frenar el gasto público en busca de reducir la cantidad
de dinero en circulación la autoridad monetaria incrementara el encaje bancario. La
aplicación de dicha política monetaria restrictiva reducirá la inflación corriéndose el
riesgo de que aumente el desempleo y se reduzca la inversión.
Ejemplo
Según un artículo publicado por el Banco Central del Republica a raíz de la crisis
económica provocada por la pandemia del COVID 19, la institución financiera decidió para
el 2020 inyectar liquidez permanente a la economía mediante la reducción del encaje de la
siguiente forma:
 Disminuir tres puntos porcentuales el requisito de encaje sobre las exigibilidades. Es
decir, el requisito de encaje paso de 11% a 8%, en este orden de ideas, si una
persona realizo un depósito de $2.000.000 en su cuenta de ahorros, la entidad
financiera debió haber guardado el 8% del depósito, en este caso $160.000 como
encaje bancario, por lo cual la entidad bancaria pudo haber concedido prestamos por
$1.840.000 de los $2.000.000 iniciales.

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2016 Noviembre de 2016

 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XIII - CONTROLES DE LEY

Figura 1 – Encaje Bancario

Fuente: https://www.eumed.net/libros-gratis/2013b/1347/encaje-bancario.html

El cuadro anterior muestra un resumen de los principales objetivos que tiene el coeficiente
de encaje bancario dentro de la economía.

2. ¿Cuál es la diferencia entre tasa de colocación y tasa de captación?

Parte de Gloria

Conclusión
De acuerdo a todo lo dicho sobre encaje y los tipos de tasas (Captación y colocación), se
entiende el objetivo que busca el banco de la república al obligar a las entidades financieras
a tener una especia de reserva para poder solventar a los usuarios en un momento dado, así
mismo se entiende la diferencia entre las tasas de captación y colocación, que la forma de
que el banco reciba ingresos es mediante a los interés, es de ahí que la tasa de colocación
siempre será más alta que la de captación beneficiando al banco.

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2016 Noviembre de 2016

 SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO XIII - CONTROLES DE LEY

Referencias
 https://economipedia.com/definiciones/encaje-bancario.html
 https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-148/Moneda-
148-07.pdf
 https://economipedia.com/definiciones/politica-monetaria.html
 https://eldinero.com.do/9122/que-es-el-encaje-legal-y-cual-es-su-utilidad-e-impacto/
 Buzón del Inversionista / ¿Qué es el encaje bancario y para qué se utiliza? | Finanzas |
Economía | Portafolio
 https://www.banrep.gov.co/es/banco-republica-inyecta-liquidez-permanente-economia-
mediante-reduccion-del-encaje-y-refuerza-su

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2016 Noviembre de 2016