Caso: Necesidades de financiamiento e inversión

La empresa Rainver S.A. ha reportado los siguientes saldos de sus balances al 31 de

diciembre de 2019:

Caja-bancos $89.000,00
Inversiones $189.500,00
Cuentas por cobrar $32.500,00
Inventario $146.250,00
Obligaciones por pagar Impuesto a la $99.450,00
renta

El histórico de ventas que reporta la empresa para el año 2019:

Noviembre $20.150,00
Diciembre $29.800,00

De los datos anteriores se desprende que la empresa utilizaba la siguiente política de

ventas a crédito: a) 40% en efectivo, el mismo mes, b) 30% después de 30 días, c) 30%
después de 60 días. La política se mantiene para el año 2020.

Las ventas proyectadas para la empresa son:

Enero $31.260,00
Febrero $142.560,00
Marzo $205.420,00
Abril $65.214,00
Mayo $421.547,00

En enero de 2020 se compra inventario especial por un valor de $149.000,00 se paga

con crédito a 30 días, en este mismo mes se paga al proveedor el 30% del inventario
reportado al 31 de diciembre de 2019 y la diferencia en marzo de 2020.
En marzo se compra inventario por un valor de $248.000,00 con crédito: a)50% a 30
días y 50% a 60 días.

En febrero se vende la cartera de crédito (cuentas por cobrar al 31/12/2019) al Banco

Popular y se paga el 10% por comisión.

El 1 de enero de 2020 el saldo de inversiones es colocado a plazo fijo 90 días con una
tasa del 3,2% anual. La empresa recibe capital más intereses a finales de marzo.

La tasa de interés para el crédito es del 14,2% anual.

La tasa para inversiones temporales es del 2,8% anual.

Tanto las inversiones como el crédito temporal se realizan por 20 días.

Se paga el impuesto a la renta del año 2019 en el mes de marzo de 2020 (saldo al
31/12/2019).
Los pagos mensuales por concepto de:
Meses Administración Ventas
Enero $32.520,00 $5.250,00
Febrero $36.900,00 $6.180,00
Marzo $41.250,00 $7.250,00
Abril $48.620,00 $8.657,00
Mayo $51.851,00 $8.932,00

Se realiza el pago de anticipo de impuesto a la renta en mayo por $5.540,00

Se pide:

1. Suponiendo un saldo mínimo de caja constante mensual de $30.000,00,

determine las necesidades de financiamiento e inversión del cliente, para
ello construya el presupuesto de caja de enero a mayo del año 2020.