Matemáticas financieras

Aplicadas a un ejemplo real

Las empresas PyME como cualquier otra empresa mediana y/o grande manufacturan productos. Estos productos tienen procesos y características prop ias que se pueden asemejar entre sí pero nunca son
iguales. El caso que nos ocupa en esta ocasión es una Crema líquida relajante para piernas y bajos los ámbitos de la Ingeniería Química es una emulsión, que consist e en una mezcla de dos líquidos inmiscibles
de manera más o menos homogénea.

Un líquido (la fase dispersa) es disgregado en otro (la fase continua o fase dispersante). Muchas emulsiones son de aceite/agua. Ejemplos de emulsiones incluyen la mantequilla, la margarina, la leche y crema,
el expreso, la mayonesa, etc. Y aunque los ejemplos mencionados anteriormente son del tipo alimenticio, la mayoría de los productos cosmetológicos pertenecen a este concepto, debido a que están mezclando
agua y aceite. Por ello y como tipo siempre busca en la lista de ingredientes agua y aceite, sí los encuentras con toda verac idad puedes afirmar que la formulación en cuestión es una emisión, no importando que
la proporción entre ellos sea muy pequeña.

Por ello el proceso de emulsión es el más importante en la manufactura de nuestro producto y dejarlo bajo la experiencia de u n trabajador es un alto riesgo que no puede tomar nuestro amigo empresario. De tal
forma ha tomado la decisión de comprar un emulsificador que reduzca el riesgo. A continuación se muestra la elección realizad a.

El valor intrínseco de esta maquinaría es alto, debido a que su valor se establece en una moneda de mayor "valía" que el peso, que en este caso es el dólar. Si hubiera sido en Euros la "val ía" se incrementaría
aún más.

El valor nominal para esta maquinaría no cambia frecuentemente debido a que está en dls, pero cuando se convierte este valor a pesos su valor nominal cambia en proporción a la tasa de cambio que este
rigiendo en el momento de la negociación, situación que compromete una toma de decisión.

El valor del dinero a través del tiempo es clave en las matemáticas financieras, en el sentido de que, si se posee cierta cantidad de efectivo, se puede tener la certeza del valor del dinero hoy, mientras que en el
futuro, el valor del efectivo es incierto. Una forma de analizar el dinero a través del tiempo es trasladar las diferentes equivalencias de una cantidad al valor presente.

Que para nuestro caso, el emulsificador nuevo cuesta hoy: $ 3,000.00 dos

Sin embargo, se espera una inflación del 3% en EU para el próximo año, lo que nos lleva a establecer que el valor de este equipo será: $ 3,090.00 dos

Situación que debe analizarse más detenidamente:

Matemáticas financieras
Aplicadas a un ejemplo real

Si el dólar está a: $16.55 M.N. lo que equivale a $ 49,650.00 pesos 00/100 M.N. si se compra en este año.

Si el dólar está a: $16.55 M.N. lo que equivale a $ 51,139.50 pesos 00/100 M.N. si se compra el siguiente año.

Y si la tasa de cambio se modifica, el monto cambiaría aún más:

Si el dólar está a: $18.00 M.N. lo que equivale a $ 55,620.00 pesos 00/100 M.N. si se compra el siguiente año.

Ahora vamos a abordar el tema de interés simple, y para ello vamos a usar la siguiente formula y datos.

I = Prt

Donde:

I= Interés ?
P=Capital $ 49,650.00
t= plazo 1 año
r= Tasa de interés 30%

Sustituyendo tenemos…

I= $ 49,650.00 0.3 1 = $ 14,895.00

En otras palabras, el banco nos cobra el 30% del capital a un año de financiamiento, lo que equivaldría que el monto a pagar al término del plazo $ 64,545.00

Pero qué pasaría si el plazo fuera de 18 meses, ¿Qué haríamos?

Es aquí donde tendríamos que aplicar el tema de proporcionalidad visto en la unidad 1…

30% = k 12 meses

Debemos obtener el valor de k, y por ende despejamos esta variable…

30%
k =
12

Pero esta operación aritmética no es viable, dado que estamos dividiendo un porcentaje entre un numero natural, es necesario convertir el porcentaje a un cociente. Y existen dos formas de conseguirlo: La
primera es recorriendo el punto decimal dos lugares hacia la izquierda o bien, dividiendo este valor entre 100. Que para efec tos debe dar el mismo resultado.

30% es igual a… 0.30

30
= 0.30
100

Retomando nuestro caso…

0.30
k = = 0.025 = 2.50%
12

Con este nuevo valor para "r"

I= Interés ?
P=Capital $ 49,650.00
t= plazo 18 meses
r= Tasa de interés 2.50%

Sustituyendo tenemos…

I= $ 49,650.00 0.025 18 = $ 22,342.50

Tipo:

Es importante que se respeta al menos dos decimales en la tasa de interés, ya que el redondeado nunca jugara a nuestro favor, y como ejemplo los siguientes cálculos.

3.00% de $ 49,650 es $ 1,489.50

2.50% de $ 49,650 es $ 1,241.25

Una diferencia mensual de $ 248.25 que al multiplicarlo por todo el periodo de 18 meses equivale a:

$4,468.50
¿Te gustaría regalar este dinero al banco?

El interés simple se aplica básicamente para productos de inversión, como son los pagarés o plazos fijos. Y es importante que consideres esta directriz, debido a que las instituciones de financiamiento buscan
consolidar su objetivo que es el de toda empresa: generar utilidades. Por e llo el ejercicio anterior sólo es representativo de un cálculo, pero no de una realidad empresarial.

Ahora bien, pasemos a un tema medular: El plazo.

Es el intervalo de tiempo establecido para liquidar una deuda y este puede ser anual, semestral, trimestral, etc. Y por el que se calcula un interés y después se añade al capital. Para permitir continuidad en el
aprendizaje se utiliza el mismo caso.

¿En cuánto tiempo se duplicará la deuda de $49650 con una tasa de interés anual simple de 3 0%? ¿En cuánto tiempo se duplicará la deuda de $49650 con una tasa de interés anual simple de 50%?

I = P(1+rt) I = P(1+rt)
Matemáticas financieras
Aplicadas a un ejemplo real

Donde: Donde:

I= Interés 30% I= Interés 50%

P=Capital $ 49,650.00 P=Capital $ 49,650.00
t= plazo ? t= plazo ?

Sustituyendo tenemos… Sustituyendo tenemos…

$ 99,300.00 = $ 49,650.00 1 + 30% t $ 99,300 = $ 49,650.00 1 + 50% t

Realizando los cálculos tenemos… Realizando los cálculos tenemos…

1 365
0.333 121.545
t = 3.33 años t = 2.00 años

¿En cuánto tiempo se duplicará la deuda de $49650 con una tasa de interés anual simple de 15%? ¿En cuánto tiempo se duplicará la deuda de $49650 con una tasa de interés anual simple de 80%?

I = P(1+rt) I = P(1+rt)

Donde: Donde:

I= Interés 15% I= Interés 80%

P=Capital $ 49,650.00 P=Capital $ 49,650.00
t= plazo ? t= plazo ?

Sustituyendo tenemos… Sustituyendo tenemos…

$ 99,300.00 = $ 49,650.00 1 + 15% t $ 99,300 = $ 49,650.00 1 + 80% t

Realizando los cálculos tenemos… Realizando los cálculos tenemos…

1 365 1 365
0.67 244.55 0.25 91.25
t = 6.67 años t = 1.25 años

Con base a los ejercicios anteriores, se puede concluir que a una tasa de interés menor se necesita más plazo para incrementar una inversión o bien una deuda. Pero a una tasa de interés alta el plazo requerido
será menor.

En la actualidad la realización de descuentos por pagos adelantados es una utopía y al contrario, muchas instituciones de financiamiento realizan penalizaciones por llevar acabo esta actividad. Sin embargo
existe un concepto en la actualidad que puede evidenciar el tema de descuento, y se llama Factoraje. El cual consiste en que una empresa liquida el valor de una factura por adelantado, pero llevándose una
comisión, es decir, realiza un descuento y a continuación se muestra la aplicación de este concepto.

El distribuidor del Emulsificador en cuestión quería meter a revisión la factura que ampara la compra de dicho equipo y nuestro amigo "El empresario" tiene un plazo de pago de 90 días. Situación que
compromete en estos momentos al distribuidor, debido a debe realizar algunos pagos y no puede esperar este plazo. Por lo que nuestro empresario le ofrece la opción de factoraje, la cual, permite pagarle la
factura en 7 días pero con un descuento. El distribuidor acepta y se realiza el trámite, cobrando finalmente $45,071.17 pesos . Si las condiciones fueron un10% de descuento y la fecha límite de pago era de 83
días después de su descuento, ¿De cuánto era el valor del documento?

Usaremos la siguiente formula:

La ventaja de este ejercicio recae en que conocemos el valor del documento:

Donde:

P: $ 45,071.17
d: 10% $ 45,071.17 + $ 4,578.83 = $ 49,650.00
t: 83/90
Y la información coincide al 100%, es decir, no hay error.

$ 45,071.17 0.10 0.92

D= = $ 4,578.83 Observa que no es un descuento del 10% directo, es decir:
1 0.10 0.92
$ 4,965.00 es diferente al descuento calculado, que fue de $ 4,578.83

TIP:

Cabe señalar que este documento (Factura) no está sujeto a una tasa de interés, es decir, su valor nominal es constante en un a línea de tiempo, por ello un
descuento real o justo no es aplicable. Pero si fuera un pagare el esquema cambia.

Nuestro amigo El Empresario acudió a varias instituciones de financiamiento y logro confirmar que su capacidad de pago es equ ivalente a 70000 debido a que todas las instituciones le ofrecían este importe como
préstamo personal y a un plazo de 36 meses, es decir, un año. Sin embargo, a tasas de interés diferentes. A continuación se m uestran los cálculos que hizo nuestro protagonista.

Banco 1:

P=?
F= $ 70,000.00
i= 20%
n= 3

1
P= $ 70,000.00 = $ 40,509.26
5
1 + 0.2

Banco 2:
Matemáticas financieras
Aplicadas a un ejemplo real

P=?
F= $ 70,000.00
i= 22%
n= 3

1
P= $ 70,000.00
5
= $ 38,549.48
1 + 0.22

Banco 3:

P=?
F= $ 70,000.00
i= 25%
n= 3

1
P= $ 70,000.00
5
= $ 35,840.00
1 + 0.25

Y a continuación la tabla comparativa:

Es necesario reconocer que el ejercicio anterior fue demasiado utópico, y por ello se considera diferentes propuestas.
Banco 1 Banco 2 Banco 6
P ? ? ?
F $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00
i 20% 22% 25%
Interpretación: A condiciones iguales de plazo y monto, el parámetro a
n 3 3 3 considerar es el importe de intereses a pagar. Que para nuestro caso el banco
Valor presente $ 40,509.26 $ 38,549.48 $ 35,840.00 que menos intereses cobra es el primero. Situación que se confirma con la tasa
de interés de este banco, que es la de menor valor.
Intereses pagados $ 29,490.74 $ 31,450.52 $ 34,160.00

Banco 1:

P=?
F= $ 100,000.00
i= 20%
n= 3

1
P= $ 100,000.00
5
= $ 57,870.37
1 + 0.2

Banco 2:

P=?
F= $ 50,000.00
i= 22%
n= 1

1
P= $ 50,000.00
5
= $ 40,983.61
1 + 0.22

Banco 3:

Banco 1 Banco 2 Banco 6

P=?
P $
F= 75,000.00
F
i= 25% $ 100,000.00 $ 50,000.00 $ 75,000.00
i 20% 22% 25% Interpretación: En esta ocasión el escenario es muy diferente. Se tienen
n= 2
n 3 1 2 diversos montos, plazos y tasas de interés. De primera instancia el Banco 2
Valor presente $ 57,870.37 $ 40,983.61 $ 48,000.00 ofrece un monto que cubre la adquisición del Emulsificador con una tasa de
1 interés razonable pero el plazo es muy corto. Lo que implicaría parcialidades
Intereses $ 42,129.63 $ 9,016.39 $ 27,000.00
P= $ 75,000.00
5
= $ 48,000.00 altas y esto compromete la liquidez de la empresa. El Banco 1 ofrece un monto
1 + 0.25 alto y a una tasa menor que el Banco 2, pero el plazo es muy largo y el futuro
es incierto lo que obliga a descartar esta opción. La mejor oferta es la del
Banco 3, aunque la tasa es la más alta, el plazo es de dos años lo que conlleva
a un pago de intereses razonable. Se puede cubrir la compra del equipo y
existe un excedente para atender cualquier eventualidad en relación al equipo,
por ejemplo los costos de instalación. Cabe resaltar que la metodología de
selección es acorde a cada escenario, por ende siempre es necesario contar
con al menos tres opciones y conjuntar los datos obtenidos en una tabla,
situaciones que facilita el análisis respectivo.
Y a continuación la tabla comparativa:
Matemáticas financieras
Aplicadas a un ejemplo real

Nuestro amigo empresario después de constatar "el costo" del dinero decidió ahorrar dinero depositando $10,000.00 pesos en su cuenta dentro de un año, estimando realizar depósitos que aumentarían $1000.00
anualmente año durante 9 años a partir del periodo 1. ¿Cuál es el valor presente de la inversión que realizarìa nuestro amigo el empresario, si la tasa de interés es de 8 % anual?

Para resolver esta interrogante se usa la siguiente ecuación:

Considerando…

A= $ 1,000.00
k= $ 1,000.00
i= 5%
n= 10

Aunque el crédito a mostrado su valía como una forma de crecimiento tanto

Y sustituyendo valores, tenemos que el Valor presente es igual a: $ 53,882.56 para las personas físicas y/o moral, contemplar el ahorro como una alternativa
en paralelo es lo conveniente. Sobre todo si se busca que esta sustituya el
crédito de forma definitiva.

Recuerda que el presente documento no es la única vertiente de desarrollo y/o aplicación de los temas vistos en la unidad, los escenarios y/o condiciones son muy diversas en la vida laboral
Tip:
de cualquier universitario. Pon en práctica cada vez que te sea posible lo aprendido, que junto con la experiencia que vayas acumulando en el ejercicio de tu profesión serán excelentes
herramienta para solventar cualquier problemática.