Empresa: EL ACANTILADO

Cuentas 2016 2015

Capital en Acciones Comunes 619,000 608,000
Acciones en circulación 76,262 76,244
Capital en Acciones preferentes 200,000 200,000
Costo de Ventas 2,088,000 1,711,000
Cuentas por Cobrar 503,000 365,000
Cuentas por Pagar 382,000 270,000
Depreciacion acumulada 2,295,000 2,056,000
Deuda a largo Plazo 1,023,000 967,000
Deudas Acumuladas 159,000 114,000
Documentos por Pagar 79,000 99,000
Efectivo 363,000 288,000
Gastos de Administracion 194,000 187,000
Gastos de Arrendamiento 35,000 35,000
Gastos de Venta 100,000 108,000
Gastos Financieros 93,000 91,000
Gastos por depreciacion 239,000 223,000
Inventarios 289,000 300,000
Maquinaria y Equipo 1,866,000 1,693,000
Mobiliario Y Accesorios 358,000 316,000
Otros Activos Fijos 98,000 96,000
Terreno y edificios 2,072,000 1,903,000
Utilidades retenidas 1,135,000 1,012,000
Valores negociables 68,000 51,000
Vehiculos 275,000 314,000
Ventas Netas 3,074,000 2,567,000
Impuestos (25%)

Datos Adicionales:
* Las compras al credito representan el 90% del costo de ventas.
* El precio de mercado de la accion comun es de 10.00 para el año 2015 y 12.00 para el año 2016.
* Las ventas se consideran todas al credito.
* Los dividendos preferentes se pagan a razon del 5 % sobre el valor de la aportacion.
para el año 2016.
 EL ACANTILADO
BALANCE GENERAL

2016 2015
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 363000 288000
Valores negociables 68000 51000
Cuentas por Cobrar 503000 365000
Inventarios 289000 300000
Total Corrientes 1223000.0 1004000.0
Activos Fijos Brutos
Terreno y edificios 2072000 1903000
Maquinaria y Equipo 1866000 1693000
Mobiliario Y Accesorios 358000 316000
Vehiculos 275000 314000
Otros Activos Fijos 98000 96000
Total Activos Fijos 0.0 4322000.0
Depreciacion acumulada 2295000 2056000
(=) Activos Fijos netos -2295000.0 2266000.0
Total Activos -1072000.0 3270000.0
PASIVO
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 382000 270000
Documentos por Pagar 79000 99000
Deudas Acumuladas 159000 114000
Total Pasivos Corrientes 620000.0 483000.0
Deuda a largo Plazo 1023000 967000
Total Pasivos 1643000.0 1450000.0
PATRIMONIO
Capital en Acciones preferentes 200000 200000
Capital en Acciones Comunes 619000 608000
Utilidades retenidas 1135000 1012000
Total Patrimonio 1954000.0 1820000.0
Total Pasivo y Patrimonio 3597000.0 3270000.0
Diferencia o Comprobacion

EL ACANTILADO
ESTADO DE RESULTADO
2016 2015
Ventas Netas 3074000 2567000
Costo de Ventas 2088000 1711000
Utilidad Bruta 986000.0 856000.0
Gastos Operativos
Gastos de Venta 100000 108000
Gastos de Administracion 194000 187000
Gastos de Arrendamiento 35000 35000
Gastos por depreciacion 239000 223000
U.A.I.I (Utilidad Operativa) 418000.0 303000.0
Gastos Financieros 93000 91000
U.A.I 325000.0 212000.0
Impuestos (25%) 81250.00 53000.00
UDPAP 243750.00 159000.00
Dividendos Preferentes 10000.0 10000.0
UDPAC (Utilidad Neta del Periodo) 233750.00 149000.00

(÷) Acciones en circulación 76,262 76,244

UPAC (Ganancia por Accion) 3.07 1.95
 HORIZONTAL VERTICAL
Cambio
absoluto Cambio % 2016 2015

75000 26% -34% 9%

17000 33% -6% 2%
138000 38% -47% 11%
-11000 -4% -27% 9%
219000 22% -114% 31%
0% 0%
169000 9% -193% 58%
173000 10% -174% 52%
42000 13% -33% 10%
-39000 -12% -26% 10%
2000 2% -9% 3%
-4322000 -100% 0% 132%
239000 12% -214% 63%
-4561000 -201% 214% 69%
-4342000 -133% 100% 100%
0% 0%
0% 0%
112000 41% -36% 8%
-20000 -20% -7% 3%
45000 39% -15% 3%
137000 28% -58% 15%
56000 6% -95% 30%
193000 13% -153% 44%
0% 0%
0% -19% 6%
11000 2% -58% 19%
123000 12% -106% 31%
134000 7% -182% 56%
327000 10% -336% 100%
507000 20% 100% 100%
377000 22% 68% 67%
130000 15% 32% 33%
0% 0%
-8000 -7% 3% 4%
7000 4% 6% 7%
0% 1% 1%
16000 7% 8% 9%
115000 38% 14% 12%
2000 2% 3% 4%
113000 53% 11% 8%
28250 53% 3% 2%
84750 53% 8% 6%
0% 0% 0%
84750 57% 8% 6%
RAZONES DE LIQUIDEZ
2016 2015
1223000 1004000
620000 1.9725806452 483000 2.0786749482

934000 704000
620000 1.5064516129 483000 1.4575569358

RAZONES DE ACTIVIDAD

2088000 1711000
289000 7.2249134948 300000 5.7033333333

Dias de inventario=

503000 365000
8538.888889 58.906961614 7130.55556 51.188157382

382000 270000
5220 73.180076628 4277.5 63.120981882

3074000 2567000
-1072000 -2.867537313 3270000 0.7850152905

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

1643000 1450000
-1072000 -1.532649254 3270000 0.4434250765

418000 303000
93000 4.4946236559 91000 3.3296703297

RAZONES DE RENTABILIDAD

986000 856000
3074000 0.320754717 2567000 0.3334631866
 418000 303000
3074000 0.1359791802 2567000 0.1180366186

233750.00 149000.00
3074000 0.0760409889 2567000 0.0580444098

233750.00 149000.00
76,262 2.0650913955 76,244 1.9542521379

233750.00 149000.00
-1072000 -0.218050373 3270000 0.0455657492

233750.00 149000.00
619000 0.3776252019 608000 0.2450657895

RAZONES DE MERCADO.

12 10
3.07 3.9150545455 1.95 5.1170469799

12 10
619000 1.938611E-05 608000 1.644737E-05

619000 608000
76,262 8.1167553959 233750.00 2.6010695187
Apalancamiento Operativo 2016 2015 %

Ventas Netas 3074000 2567000 19.75%

Utilida Operativa 418000 303000 37.95%
G.AO 1.92

Apalancamiento Financiero 2016 2015

Utilida Operativa 418000 303000 37.95%

Utildad po accion comun 3.07 1.95 56.84%
G.A.F 1.50

Apalancamiento Total 2016 2015 0.05%

Ventas Netas 3074000 2567000 19.75%
Utilidad por accion comun 3.07 1.95 56.84%
G.A .T 2.88
 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
CUENTA CAMBIO ORIGEN APLICACION
FONDOS
ACTIVIDAD
 Una empresa quiere Elaborar su presupuesto de efectivo del Segundo semestre del 201
VENTAS
Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
180,000 180,000 360,000 540,000 720,000

Las ventas al contado representan el 10%, crédito a un mes plazo 75% y el restante a un
Las compras todas al contado representan el 50% de las ventas del mes siguiente, los su
Los otros gastos representan el 2.5% de las ventas y en el mes de Septiembre se pagara
En el mes de Octubre se comprara un activo fijo por la cantidad de 200,000, de este valo
El saldo inicial de efectivo de Julio será de 132,000.
Elabore el presupuesto de efectivo de los meses solicitados e identifique el superávit y d

CEDULA DE VENTAS

VENTAS
CONTADO 10% 18000 18000 36000 54000 72000
Cxc 1 mes 75% 135000 135000 270000 405000 540000
cxc 2 meses 15% 27000 27000 54000 81000 108000

CEDULA DE ENTRADAS

VENTAS DE CONTADO 36000 54000 72000

REC. CXC 1MES 135000 135000 270000 405000
REC. CXC 2 MES 27000 27000 54000
TOTAL ENTRADAS 198,000 351,000 531,000

CEDULA DE SALIDAS

COMPRAS CONT. 50% 270,000 360,000 180,000

SUELDOS Y S. 27,000 27,000 27,000 27,000
AGUINALDOS 20,000
ARRENDAM 9,000 9,000 9,000 9,000
OTROS GASTOS 2.50% 9,000 13,500 18,000
IMPUESTOS 63,000 63,000
COMPRA AF 200,000 90% de contado
TOTAL SALIDAS 315,000 409,500 297,000

SALDO DE EFECTIVO

SALDO INICIAL 132,000 15,000 -

TOTAL ENTRADAS 198,000 351,000 531,000
DISPONIBLE 330,000 366,000 531,000
SALIDAS 315,000 409,500 297,000
SALDO DE EFECTIVO 15,000 -43,500 234,000
SMRC 50,000
Superavit Deficit Superavit
vo del Segundo semestre del 2017, para lo cual le presenta la siguiente información:

Octubre Noviembre Diciembre Enero

360,000 360,000 90,000 180,000

mes plazo 75% y el restante a un plazo de 60 días.

as ventas del mes siguiente, los sueldos y salarios son de 27, 000 mensuales y en el mes de Diciembre tendrá un costo marginal por el conc
n el mes de Septiembre se pagara un pago a cuenta de impuesto sobre la renta de 63,000 y otro en Diciembre por la misma cantidad.
cantidad de 200,000, de este valor el 90% se pagara en ese mes y el saldo restante quedara pendiente para el mes de Enero del Proximo a

ados e identifique el superávit y déficit

36000 36000 9000 18000

270000 270000 67500 135000
54000 54000 13500 27000

36000 36000 9000

540000 270000 270000
81000 108000 54000
657,000 414,000 333,000

180,000 45,000 90,000

27,000 27,000 27,000
20,000
9,000 9,000 9,000
9,000 9,000 2,250
63,000
180,000
405,000 90,000 211,250

234,000 486,000 810,000

657,000 414,000 333,000
891,000 900,000 1,143,000
405,000 90,000 211,250
486,000 810,000 931,750
Superavit Superavit Superavit
rá un costo marginal por el concepto de decimo tercer mes de 20,000. Los gastos por arrendamientos son de 9,000 mensuales.
bre por la misma cantidad.
a el mes de Enero del Proximo año.
de 9,000 mensuales.