ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL (I)

SUPERVISORES

Ejercen control
Pagan intereses Reciben intereses
INTERMEDIARIOS
INVERSORES AHORRADORES
FINANCIEROS

Reciben dinero Entregan dinero

Entidades que regulan el funcionamiento del sistema

financiero, ofreciendo seguridad y confianza a sus
participantes y toman medidas para prevenir problemas

1
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL (I)
BCE
(Banco Central Europeo)

SEBC
(Sistema Europeo de Bancos Centrales)
Órganos de la UE
MUS
(Mecanismo Único de Supervisión)

Gobierno
ÓRGANOS DEL
SISTEMA Órganos políticos Ministerio de Economía
FINANCIERO
CCAA

Que cumplen las BE

funciones de dirección y (Banco de España)
control del sistema Órganos
financiero español supervisores CNMV
(Comisión Nacional del Mercado de Valores)
nacionales
Dirección General de Seguros y
2
Fondos de Pensiones
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL (I)

ENTIDADES DE DEPÓSITO
ENTIDADES DE CRÉDITO
ÁREA ICO
DE CRÉDITO
BCE/BE
ENTIDADES
FINANCIERAS NO DE
CRÉDITO
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS

EMPRESAS DE SERVICIOS DE
ÁREA
INVERSIÓN
DE VALORES
CNMV
ENTIDADES DE
INVERSIÓN COLECTIVA

ÁREA
DE SEGUROS
DGSFP

3
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL (I)

Otra clasificación
BANCARIOS
Son aquellos que pueden crear dinero
bancario, son los únicos que pueden captar
fondos en forma de depósitos a la vista
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
ENTIDADES DE DEPÓSITO

NO BANCARIOS

No pueden captar fondos del público en

forma de depósitos

4
 Estructura del Sistema financiero (I)

BANCOS
ENTIDADES DE DEPÓSITO CAJAS DE AHORROS
COOPERATIVAS DE CRÉDITO

Únicas autorizadas para obtener

ENTIDADES DE CRÉDITO depósitos del público, y crear dinero
bancario

RESTO DE ENTIDADES DE CRÉDITO ICO

DE CRÉDITO

Captan fondos de las unidades económicas

BCE/BE
ÁREA

con superávit y lo prestan a las unidades

económicas con déficit

ENTIDADES
FINANCIERAS NO DE
CRÉDITO

5
 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco Central Europeo BCE

COMIENZA SUS FUNCIONES EN JUNIO 1998

ÓRGANO SUPRANACIONAL

TIENE PERSONALIDAD JURIDICA PROPIA Y CONSTITUYE EL NÚCLEO

DEL EUROSISTEMA Y DEL SEBC Y DEL MUS (Mecanismo Único de Supervisión)

Autoridad monetaria de la Eurozona, Se establece en el Tratado de la Unión Europea, está

integrado por el BCE y los bancos compuesto por el BCE y los bancos centrales nacionales
centrales nacionales de los Estados de todos los Estados miembros de la UE,
miembros cuya moneda es el euro independientemente de que hayan adoptado el euro o no

SU FUNCIÓN PRIORITARIA ES EL CONTROL DE LA ESTABILIDAD DE PRECIOS 6

 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco Central Europeo BCE

Órganos rectores del BCE

Consejo de Gobierno Toma decisiones de política

monetaria
Puesta en marcha de la
Comité Ejecutivo política monetaria, se
encarga de la gestión
ordinaria

Consejo General Órgano transitorio, que

será disuelto una vez que
todos los Estados de la UE
adopten la moneda única.

Consejo de Supervisión Planificación y ejecución de

las tareas de supervisión del 7
BCE
 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco Central Europeo BCE

Mantener el poder adquisitivo del euro

OBJETIVO PRINCIPAL mediante la estabilidad de precios en la zona
euro, controlando la oferta monetaria y la
evolución de precios.
Funciones básicas

 Definir y ejecutar la política monetaria única

 Realizar las operaciones de cambio de divisas
 Poseer y gestionar las reservas oficiales de las divisas de los
países de la Zona Euro
Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pagos en
la Zona Euro
8
 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco Central Europeo BCE

• La política monetaria utiliza para mantener
la
estabilidad de precios la
variable:

Cantidad de dinero en circulación

9
 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco Central Europeo BCE

• Instrumentos para modificar la cantidad de dinero

– Variación del tipo de interés

– Variación del coeficiente legal de caja

– Operaciones de mercado abierto (OMA)

10
 Estructura del Sistema financiero (I)
Banco Central Europeo BCE
Instrumentos para modificar la cantidad de dinero

• Variación en el tipo de interés

Inversores no
Si aumenta el
piden préstamos
tipo de interés

Disminuyen los
recursos

Se realiza menos Disminuye el

inversión dinero en
circulación

11
 Estructura del Sistema financiero (I)
Banco Central Europeo BCE
•Instrumentos para modificar la cantidad de dinero

• Variaciones en el coeficiente legal de caja

Si aumenta el Las entidades
coeficiente se reservan
más dinero

No conceden Disminuye el
tantos dinero en
préstamos circulación

12
 Estructura del Sistema financiero (I)
Banco Central Europeo BCE
•Instrumentos para modificar la cantidad de dinero

• Operaciones de mercado abierto

Es el instrumento más importante de política monetaria utilizado para

Controlar los
tipos de interés
Gestionar la
liquidez del
mercado monetario Señalar la
orientación de la
política monetaria
13
 Estructura del Sistema financiero (I)
Banco Central Europeo BCE
•Instrumentos para modificar la cantidad de dinero

• Operaciones de mercado abierto

Incluyen el grueso de las operaciones de préstamo que
concede el BCE a las entidades financieras ( inyecciones de
liquidez que pueden ser de carácter regular y periodicidad
semanal con vencimiento semanal, hasta operaciones a más
largo plazo y de otras características), a cambio de que le
entreguen un activo financiero como garantía (por ejemplo
fondos públicos)

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 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco de España
Es el banco central nacional y, en el marco del Mecanismo Único de
Supervisión (MUS), el supervisor del sistema bancario español junto al BCE

Según la Ley de Autonomía del BE, esta institución es una entidad de

Derecho público con personalidad jurídica propia , que actuará con autonomía
respecto a la Administración General del Estado en el desempeño de sus
funciones, y como parte integrante del Sistema Europeo de Bancos Centrales
( SEBC), está sometido a las disposiciones del Tratado de la Comunidad
Europea y a los estatutos del SEBC y en el ejercicio de las funciones que se
derivan de su condición de integrante del mismo, se ajustará a las
orientaciones e instrucciones del BCE.
La Ley de Autonomía, supone entre otras cosas :
No puede adquirir directamente valores del Tesoro, puede adquirir títulos
públicos en los mercados secundarios para el ejercicio de su política monetaria
El Tesoro Público no puede incurrir en descubiertos en su cuenta en el Banco
de España
En política monetaria  no está sometido a instrucciones del Gobierno
 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco de España
Sustituye al Gobernador
Dirige el Banco, preside el y asume las funciones
Consejo de Gobierno y la que fije el Reglamento o
Comisión Ejecutiva y le delega el gobernador
representa al Banco ante Gobernador
instituciones y organismos Subgobernador
internacionales

Aprueba las directrices generales

Consejo de de actuación del Banco, entre
Órganos de gobierno : otras las relativas a política
Gobierno monetaria

Instrumenta la política
Comisión monetaria, formula
Ejecutiva recomendaciones y
requerimientos a las entidades
de crédito, etc

16
 Banco de España
Funciones Banco de España, como miembro del SEBC
Participa en el desarrollo de las siguientes funciones básicas
atribuidas al SEBC:

 Definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro, con el

objetivo principal de mantener la estabilidad de precios en dicha
zona

 Realizar las operaciones de cambio de divisas

 Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago en la

zona euro

17
 Emitir los billetes de curso legal
 Banco de España
Funciones Banco de España, como Banco Central Nacional :
 Poseer y gestionar reservas de divisas y metales preciosos no
transferidos al BCE
 Promover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero (
entre otras provisión urgente de liquidez a las entidades)

 Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la normativa específica de las

entidades de crédito, otras entidades y mercados financieros cuya
supervisión se le ha atribuido.
 Poner en circulación la moneda metálica
 Prestar servicios de tesorería y ser agente financiero de la deuda pública(
contribuye con sus medios técnicos a facilitar los procedimientos de emisión, amortización y gestión
de la deuda pública)

 Asesorar al Gobierno, realizar informes y estudios procedentes

 Elaborar y publicar estadísticas relacionadas con sus funciones
 Ejercer resto de competencias que la legislación le atribuya
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 Estructura del Sistema financiero (I)

Banco de España
Intermediarios financieros que dependen del Banco de
España Bancos
Cajas Entidades de depósito
Entidades
de crédito Cooperativas de Crédito
Instituto de Crédito Oficial (ICO)
Ley 10/2014, de 26 de junio,
de ordenación, supervisión y Factoring.
solvencia de entidades de
crédito. Establecimientos financieros de crédito Leasing,
confirming,…
Entidades de dinero electrónico
Entidades Sociedades de Garantía Recíproca y Reafianzamiento
financieras no de Sociedades de tasación homologadas
crédito o Auxiliares
financieros Entidades de pago
Establecimientos de cambio de moneda
Fundaciones bancarias 19
Sareb
 Estructura del Sistema financiero (I)

Bancos comerciales

 Han de ser S.A., de carácter privado, pero cada vez con mayor control del
Estado
 Ánimo de lucro
 Habitualidad
ejercicio de sus funciones

 Captación de depósitos >>>><<<< Concesión de créditos<<<<>>>>Servicios

Operaciones

De pasivo De activo De servicios

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 Estructura del Sistema financiero (I)

Bancos comerciales
Banco Central Europeo autoriza la creación de entidades
de crédito , desde el 1 de noviembre de 2014 BDE
 Requisitos para poder ejercer la actividad:

• S.A
• Capital social mínimo de 18 millones de €
• Tener Consejo de Administración de no menos de 5 miembros
• Domicilio social en España
• Objeto social: actividades propias de las entidades de crédito

Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el

que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de
junio, de ordenación, supervisión y solvencia
de entidades de crédito. 21
 Estructura del Sistema financiero (I)

Cajas de Ahorro

Nacen como entidades fundamentalmente benéficas

Se consolidan como entidades sobre todo sociales
Se expansionan como entidades financieras

Diferencias con los bancos comerciales:

No tienen ánimo de lucro
Tienen fines sociales
No son SA, son entidades de crédito de carácter fundacional y finalidad social

La actividad financiera es igual que la de los bancos comerciales , aunque enfocado

a los clientes minoristas y PYMES

22
 Estructura del Sistema financiero (I)

Cajas de Ahorro
CRISIS EN LAS CAJAS DE AHORRO

Con la crisis : reestructuración

(2009- 20xx)
Dirigida por el
Primero Apoyo financiero de :
Gobierno y BdE
Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria

(FROB)

Convencionales, llevadas a cabo por cajas de una misma región

Fusiones
Creación de Sistemas Institucionales de Protección (SIP)
23
 FROB
El FROB es una entidad de Derecho público con personalidad jurídica
propia y plena capacidad pública y privada para el desarrollo de sus fines
QUE TIENE POR OBJETO GESTIONAR LOS PROCESOS DE
RESOLUCIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO Y EMPRESAS DE
SERVICIOS DE INVERSIÓN EN SU FASE EJECUTIVA.

SIP
FUSIÓN FRIA, ES UN MECANISMO DE APOYO Y DEFENSA MUTUO ENTRE
LAS ENTIDADES INTEGRANTES, CUYO OBJETIVO PRINCIPAL ES
GARANTIZAR LA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA DE SUS MIEMBROS, A LA VEZ QUE
PUEDEN MANTENER SU IDENTIDAD Y PERSONALIDAD JURÍDICA.

24
 Estructura del Sistema financiero (I)

Cajas de Ahorro
Entidades intervenidas y nacionalizadas
Después por el Gobierno

Rescate bancario por la UE

(MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO)
determina la constitución
SAREB
SAREB
Última fase Aplicación de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas
de ahorros y fundaciones bancarias
Perderán su condición de
entidades de crédito,
Fundaciones bancarias traspasando todo su
Cajas de ahorros Fundaciones ordinarias patrimonio afecto a la
actividad financiera a una
Cajas de ahorros entidad de crédito, a cambio
de acciones
En la práctica, esta ley solo permitirá que sobrevivan como cajas de
25
ahorros Caixa Ontinyent y Caixa Pollença
 Estructura del Sistema financiero (I)

Cajas de Ahorro
Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones
bancarias
 La actividad financiera se orientará principalmente a la
captación de fondos reembolsables y a la prestación de
servicios bancarios y de inversión para clientes
minoristas y pequeñas y medianas empresas.

 Su ámbito de actuación no excederá el territorio de una

comunidad autónoma. No obstante, podrá sobrepasarse
este límite siempre que se actúe sobre un máximo total
CAJAS DE AHORROS de diez provincias limítrofes entre sí.

 Tamaño reducido, tendrán que traspasar su actividad

financiera a una entidad de crédito si el valor de su activo
Naturaleza excede de 10.000 millones de euros o su cuota de mercado
en depósitos en su ámbito de actuación supere el 35%, se
Benéfico-
transformará en fundación
Social
 Endurecimiento del régimen de incompatibilidades de sus
órganos de gobierno (Asamblea General, Consejo de
Administración y Comisión de Control) 26
 Estructura del Sistema financiero (I)
Cajas de Ahorro
 Aquellas que mantengan una participación en una entidad
de crédito que alcance, de forma directa o indirecta, al
menos un 10% del capital o los derechos de voto, o bien
que le permita nombrar o destituir algún miembro de su
órgano de administración.

 Si no cumplen estos requisitos se transformarán en

fundaciones ordinarias.

FUNDACIONES  Su finalidad es la atención y el desarrollo de su obra

BANCARIAS social y gestión de su participación en la entidad

 Sus órganos de gobierno serán el Patronato, Director

General y demás órganos delegados

 El control de la fundación recaerá en el protectorado, que lo

ejercerá la comunidad autónoma, o el Ministerio de
Economía, pero el BdE podrá realizar inspecciones,
comprobaciones y requerir información
27
 Estructura del Sistema financiero (I)

Confederación Española de Cajas de

Ahorro (CECA)

 Asociación bancaria que se compromete a difundir, defender y representar

los intereses de las entidades adheridas, prestarles asesoramiento y
fomentar la misión que deben realizar en la sociedad.

 Podrá estar formada por las cajas de ahorros, las fundaciones bancarias y
las entidades de crédito que puedan integrarse

 Misión es fortalecer la posición de sus entidades adheridas dentro del

sistema financiero español e internacional tanto desde la perspectiva de su
actividad financiera, como de la Obra Social y del ejercicio de su
responsabilidad social

CECA actualmente ha segregado su actividad financiera de la asociativa, a

través del banco CECABANK (banco mayorista español que presta servicios de
soporte a procesos de negocio bancario ) 28
 Estructura del Sistema financiero (I)
Cooperativas de Crédito

Son cooperativas Actúan como entidades de crédito

Servir a las necesidades financieras de

Objeto social
sus socios y terceros

Máximo : ilimitado
Número de socios
Mínimo : fijado

Responsabilidad de los socios Limitada a la aportación

Igual que las entidades bancarias, autorización

por el BCE
Autorización y registro
Inscripción tras la autorización en el Registro
del BE y en el Registro Cooperativo
correspondiente
29
 Estructura del Sistema financiero (I)

Cooperativas de Crédito
La cuantía se fija en función del ámbito
Capital mínimo territorial en el que vayan a actuar y del
número de habitantes.

Aportaciones de los socios No pueden realizar aportaciones

superior a un tanto por ciento del
capital

Clases Cooperativas de Crédito Agrícolas = Cajas Rurales

Cooperativas de Crédito no agrarias

Todas las operaciones activas, pasivas y de

servicios permitidas a las otras entidades de
Operaciones crédito autorizadas para captar depósitos, como
bancos o cajas de ahorro, con atención preferente 30
a las necesidades de sus socios.
 Estructura del Sistema financiero (I)

Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de

Crédito
Nacen para garantizar a los clientes la restitución de los depósitos

o indemnización de las inversiones( inversores que

hayan confiado a una entidad de crédito valores u otros
instrumentos financieros )
Entidades de
crédito Con límite de 100.000 €
españolas

Por titular y por entidad

En caso de concurso de acreedores
o
BdE determine la imposibilidad de restituirlos en un futuro inmediato por la
situación financiera de la entidad

31
 Estructura del Sistema financiero (I)
Fondo General de Garantía de Inversiones

Fondo cuya finalidad es ofrecer a los clientes de las

sociedades de valores, agencias de valores y
sociedades gestoras de carteras, la cobertura de una
FOGAIN indemnización por el efectivo o los instrumentos
financieros que les hubieran confiado, en caso de que
alguna de estas entidades entre en una situación de
concurso de acreedores o declaración de insolvencia
por parte de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores.

Máximo 100.000 €

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 Estructura del Sistema financiero (I)
Instituto de Crédito Oficial (ICO)
Es una entidad pública empresarial (EPE), tiene naturaleza jurídica de Entidad
de Crédito , con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios, adscrito
al Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital

Objetivo: promover actividades económicas que contribuyan al

crecimiento sostenible, la generación de empleo y la
distribución de la riqueza nacional
Funciona como :
Financiando a medio y largo
Entidad de Crédito Especializada plazo las inversiones
productivas de las empresas

Facilitando financiación , por

Como Agencia Financiera del Estado mandato del Gobierno
(fomento de exportación y ayuda
Se financia en los mercados nacionales e internacionales. al desarrollo, financiación a
Las deudas y obligaciones que contrae, gozan frente a
afectados de catástrofes…)
terceros de la garantía explícita, irrevocable, incondicional y 33
directa del Estado español.