CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

MEJIA BALANTA MILLER ALEXIS

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022A_1141

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,062,305,698

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800
(=) EBITDA 6,700 15,200
(-) DEPRECIACIONES 800 789
(-) AMORTIZACIONES - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134
(-) RESERVAS 309 813
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100
DEUDORES 620 2,009
CLIENTES 2,000 2,600
OTROS 403 120
INVENTARIOS 2,419 3,000
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000
INTANGIBLES 200 187
DIFERIDOS 80 56
OTROS ACTIVOS 45 77
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200
PROVEEDORES 1,240 1,260
 CUENTAS POR PAGAR 840 850
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699
TOTAL PASIVO 6,817 9,216
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840
RESERVAS 309 1,122
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RECON
NOMBRE DEL INDICADOR SIGLA

CONTRIBUCION MARGINAL MC

COSTO DEL PATRIMONIO KE

PATRIMONIO P

COSTO PONDERADO DE CAPITAL WACC

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO PFCP

N/A
COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA K/I CP

ND

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
N/A
RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO PF
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS Kdt

IRPF

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO PF LP

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO Kd Lp

VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS FCP

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS UODI

PASIVO OPERACIONAL PO

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS AON

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RONA

CT

CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR CXC

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CCE

PROVEEDORES P

FLUJO DE CAJA BRUTO FCB

FLUJO DE CAJA LIBRE FCL

MARGEN BRUTO MB

ACTIVOS FIJOS AF

COSTO DE VENTAS CV

RENTABILIDAD OPERATIVA RO

PUNTO DE EQUILIBRIO PEO

INGRESOS OPERACIONALES IO

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS AF

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES PAO

MARGEN EBITDA ME

GASTOS OPERACIONALES GO

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN GOA

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS GOV

DEPRECIACIONES D

MARGEN OPERACIONAL MO

OTROS GASTOS OPERACIONALES OGO

AMORTIZACIONES A

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FIN

TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization Amortization is an accounting technique use
A fixed cost is a cost that does not change with an inc
Fixed cost compa

Expenses An expense is th

 Inventory, stock It is used to show

Long term financing Long-term financing can be defined

Common size statements Common-size

The analysis of reasons is a quantitative method to ob
Ratio analysis
The balance sheet or statement of financial position sh
Balance sheet, general balance sheet financial condition at a given time. Thi
Working capital is the difference between a company's cu
Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

𝐾𝐸= 𝐾_𝐿 + (𝐾_𝑀− 𝐾_𝐿)∗𝐵_𝐿

Activos – Pasivo

WACC=Ke E/(E+D) + Kd (1-T) D/(E+D)

Deuda a corto plazo / Activos circulantes - Pasivos corrientes

(Costo total de intereses incurrido / Deuda total)*100

Abono al capital= Monto de la cuota a pagar -interes mensual

Nivel de Endeudamiento = Total pasivo / Patrimonio neto

Razón de Tesorería= (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente

Pasivo= Activo - Capital

             Ki  =  Kd   x (1 – T)

(Base gravable en UVT menos 31.000) x 39% + 10.352 UVT

Deuda a largo plazo / Activos circulantes - Pasivos corrientes

Kd = i (1 - t )

EVA= AON*(RONA-WACC)

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones.

                  UODI = utilidad operativa*(1 - Tasa impositiva)

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores +

Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos y gastos
por pagar.

                  AON = activos operativos-pasivos operativos

RONA = Utilidad neta / (Activos fijos + Capital de trabajo)

Capital de trabajo= activo corriente-pasivo corriente

 Cuentas por cobrar= ventas a crédito totales / promedio de
cuentas por cobrar

CCE=periodo de conversión de inventario+periodo de cobranza

de las cuentas por cobrar-periodo en que se difieren las cuentas
por pagar. (CCE=PCI + PCC – PCP)

N/A

UAIID + costos y gastos

UAII-impuesto sobre la utilidad operacional=UAIID+costos y

gastos que no implican efectivo=FCB+/-variaciones en la
inversion del capital*=FCL

Fórmula margen bruto= Ventas - Coste de los bienes vendidos  

Activo fjo=valor de compra del activo- valor=/ vida útil del activo

C. De ventas=Productos iniciales+Existencias-productos
terminados

ROA =( Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e

impuestos / Activos Totales) x 100 %

Costo fijo/ Precio de venta - Costo variable

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de mercancía

vendida – Gastos operacionales.

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS=valor de compra-valor de

rescate=/vida util del activo
 Productivida activos operacionales= ingreso operacional/ activos
operativos

EBITDA = EBIT + Depreciación + Amortización

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos de

administración + gastos de financiamiento

Utilidad neta - depreciación del negocio

Gastos de ventas = Existencias Iniciales + Compras – Existencias

finales.

Tipos de depreciación – Método de la línea recta

Margen operaciona= utilidad operacional/ ventas netas=*100

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amortization is an accounting technique used to periodically reduce the book value of a loan or intangible asset over a set period
cost is a cost that does not change with an increase or decrease in the quantity of goods or services produced or sold. Fixed costs ar
company must pay, regardless of any specific business activity.

An expense is the cost of operations incurred by a business to generate revenue.

It is used to show how many stocks you have at any given time and how to track them.
 Long-term financing can be defined as any financial instrument with a maturity of more than one year, such as bank loans

Common-size statements are financial statements expressed as a percentage

lysis of reasons is a quantitative method to obtain information about the liquidity, operational efficiency and profitability of a comp
financial statements.
ance sheet or statement of financial position shows the financial status of a firm at a particular instant of time. Basically it is a pictur
financial condition at a given time. This report tries to inform about the patrimonial wealth of the enterprise at a specific da
apital is the difference between a company's current assets, such as cash, accounts receivable and inventories of raw materials and fi
current liabilities, such as accounts payable.
TO
DESCRIPCIÓN
ANTERIOR

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos

variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia
Costo del patrimonio el costo que exige un inversionista por atender una
alternativa de inversión

Patrimonio son los de bienes que pertenecen a la empresa.

Costo promedio ponderado de capital Es el resultado de sacar el
porcentaje de financiacion de los bancos por los intereses, mas el porcentaje
de financiacion de los socios por la tasa minima atractiva de rendimiento ,
Pasivo Financiero de corto plazo Es toda deuda adquirida por la empresa y
que debe pagar en menos de un año.

Costo de la deuda a corto plazo Es la tasa efectiva que una empresa paga
sobre los recursos adquiridos en préstamo a bancos o a terceros a menos de
un año.

Abonos a capital e intereses de la deuda a corto plazo Es un abono

extraordinario que se hace cuando hay alguna entrada adicional de capital en
la empresa y es utilizada para disminuir la cantidad de cuotas pactadas y así
ahorrar en el pago de intereses. Las deudas a corto plazo son las que contrae
la empresa con terceros y son menores a un año.

Mide la proporción de deuda que soporta una empresa frente a sus recursos

propios.

Con la razón de tesoreria se conoce y se analiza la situación financiera de la

empresa, mide la capacidad de endeudamiento de la compañía.

Pasivo Financiero Es toda deuda adquirida por la empresa y que debe pagar en
en un periodo de tiempo determinado.
Costo de la deuda después de impuestos Es la tasa de interés sobre los
préstamos nuevos adquiridos por la empresa y se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del costo de capital. El interés es deducible, se utiliza por
que el valor de las acciones depende de los flujos de efectivo después de
impuestos.

Impuesto de Renta A la renta líquida gravable se le aplica el impuesto

establecido por la ley, y el resultado es el impuesto sobre la renta
correspondiente a cada año gravable
Pasivo Financiero de largo plazo Es toda deuda adquirida por la empresa y que
debe pagar a mas de un año de un año.

Costo de la deuda a largo plazo Es la tasa efectiva que una empresa paga sobre
los recursos adquiridos en préstamo a bancos o a terceros a mas de un año.

Valor Económico Agregado Es la forma de medir el rendimiento de una

empresa y es el dinero ganado menos el costo del capital y debe superar el
costo de oportunidad

Flujo de caja para los propietarios Es aquella cantidad que una empresa
genera en un periodo de tiempo determinado y que es destinado a los
propietarios.

Utilidad operativa después de impuestos Se entiende por utilidad neta la

utilidad resultante después de restar y sumar de la utilidad operacional, los
gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y la reserva
legal. ... A la utilidad bruta se le restan los gastos operacionales lo cual resulta
en la utilidad operacional.

Pasivo operativo o pasivo operacional Es comprendido por los pasivos,

cuentas que debo pagar a: comerciantes, proveedores; trabajadores;
impuestos. Este indicador me dice cómo está la empresa y cuáles son los ítems
más importantes.

Activos operacionales netos Son la inversión mantenida en capital corriente ,

existencias, créditos comerciales y efectivo menos deudas comerciales y en
activos no corrientes vinculados al negocio de la empresa

Rentabilidad de los activos operacionales netos es igual a la Utilidad operativa

neta después de impuestos dividido por: efectivo + el capital de trabajo
requerido + los activos fijos.

Capital de trabajo operativo Es el dinero que requiere la empresa para poder

trabajar, los cuales deben estar disponibles y cubrir las necesidades de la
empresa.
Cuentas por cobrar a clientes Es el nombre de la cuenta donde se registran lo
relacionado a la venta de conceptos diferentes a productos o servicios. Esta
cuenta consta de letras de cambio, títulos de crédito y pagarés a favor de la
compañía.

Ciclo de conversión de efectivo Es el plazo que desde que se compra de

materia prima necesaria para fabricar un bien hasta que se cobra. En donde:
PCI = periodo de conversión de inventario. PCC = periodo de cobranza de las
cuentas por cobrar.

Proveedores es una empresa que surte a otras empresas con materias primas necesarias para cumplir con sus actividade

Flujo de caja bruto Suma de las ganancias después de pagar impuestos, las
depreciaciones y contingencias. Se utiliza como indicativo de la capacidad de
generar recursos de una empresa, sin entrar a considerar otros aspectos.

Flujo de caja libre Es la cantidad de dinero disponible por la empresa para

cubrir deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del activo fijo.

Margen bruto Son las ganancias de una empresa por un bien o servicio, es
decir, la diferencia entre el precio de venta (sin IVA) de un producto y su costo
de producción.

Activos fijos Son los bienes tangibles o intangibles, que no puede convertirse en liquidez a corto plazo y no son para la ven

Costo de ventas Es el costo de producir de los artículos vendidos durante un

período . Cada unidad vendida tiene un costo de ventas . ... Costo de Ventas =
Inventario al comienzo del periodo + Compras y gastos durante el periodo -
Inventario al Final del Periodo.

Rentabilidad operativa busca identificar la efectividad de una estrategia de

gestion, por lo cual se deben utilizar indicadores de gestion que permiten
conocer el correcto desempeño de la empresa.

Punto de equilibrio operativo Sirve para medir el grado de apalancamiento

operativo de una empresa. Se define como el nivel de producción o de ventas
para cubrir los costos fijos.
Ingresos operacionales Son aquellos ingresos generados por la actividad
principal de la empresa. Por lo general, toda empresa está dedicada a uno o
más actividades económicas.

Inversión en activos fijos Son los que no se pueden convertir en activos

líquidos a corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa como inmuebles y maquinaria.
 Productividad de los activos operacionales mide la habilidad de la empresa
para generar utilidad operacional dado un nivel de ventas: cuánto gana
operacionalmente por cada peso vendido.

Margen Ebitda Es un indicador financiero cuyo acrónimo significa en inglés

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (beneficio
antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), es decir, es el
beneficio bruto de explotación calculado antes de deducir los gastos
financieros.

Gastos operacionales Se llama Gastos operacionales al dinero que una

empresa o una empresa debe desembolsar para del desarrollo de sus las
actividades.

Gastos operacionales de administración Son los relacionados con en el

desarrollo del objetivo principal dela empresa, valores en que se dan durante
la producción, directamente relacionados con la gestión administrativa.

Gastos operacionales de ventas Son los relacionados con en el desarrollo del

objetivo principal dela empresa, valores en que se dan durante la producción,
directamente relacionados con la operación de ventas.

Depreciaciones refiere a una disminución periódica del valor de un bien . Esta

depreciación puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al
uso, el paso del tiempo y la vejez.

Margen operacional son los ingresos de una empresa después de pagar los
costos variables de producción tales como salarios, materias primas, etc.

Otros gastos operacionales gastos hundidos (son aquellos gastos que se

realizan antes del comienzo de las operaciones correspondientes a las
actividades) y gastos de representación (incluyen gastos de viajes, de
movilidad en los mismos, por comidas, entre otros)
Amortizaciones es el proceso de distribución de pagos en el tiempo de un bien
adquirido por la empresa.
es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar
beneficios de una empresa a partir de la inversión realizada por los
accionistas.

EN INGLES
EFINICION
educe the book value of a loan or intangible asset over a set period of time.
in the quantity of goods or services produced or sold. Fixed costs are expenses that a
rdless of any specific business activity.

ns incurred by a business to generate revenue.

ou have at any given time and how to track them.

trument with a maturity of more than one year, such as bank loans.

nancial statements expressed as a percentage

bout the liquidity, operational efficiency and profitability of a company by studying its
ncial statements.
status of a firm at a particular instant of time. Basically it is a picture of the company’s
orm about the patrimonial wealth of the enterprise at a specific date.
as cash, accounts receivable and inventories of raw materials and finished goods, and its
es, such as accounts payable.
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
a cumplir con sus actividades.

o plazo y no son para la venta.

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben hacer la interpretación del las cuentas mas relevantes d
vertical y horizonta).
2. Análisis de los indicadores financieros (Así mismo se hace el análisis
indicadores que lleven al macro inductor del EVA, para ello deben interpretar dos indicadores d
indicador).
indicador de liquidez,
indicador de rentabilidad,
Indicador de actividad,
Indicador de endeudamieno.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
Estudiantes
ntas mas relevantes del análisis Falta registrar los integrantes del equipo
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smo se hace el análisis de cada los Falta registrar los integrantes del equipo
etar dos indicadores de cada macro Falta registrar los integrantes del equipo
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

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 Deben direccionarlo a la
conclusión de la
empresa, si genero valor
o no, bien redactado.

No que aprendio, No
definiciones.

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