1TALLER EJE 4

Desarrollo taller No. 4.

Mariela Moreno
CC.52.392.635
CÓDIGO: 20183015711G
Jenny Johanna Molano Gutierrez
CC.1090404428
CÓDIGO:20183003311G
Daniela Lucia Saltarin Polo
CC. 1.140.893.823
CÓDIGO: 20183007811G
Jairo Alonso Gómez Machado
CC. 71.332.855
CÓDIGO: 20183022711G

Fundación Universitaria del Área Andina

Facultad de ciencias administrativas, económicas y financieras
Técnico en procesos administrativos
Contabilidad
Profesor: Saúl Mendoza Moreno
Grupo: 203
Correspondencia: jgomez245@estudiantes.areandina.edu.co
dsaltarin@estudiantes.areandina.edu.co , mmoreno116@estudiantes.areandina.edu.co
jmolano14@estudiantes.areandina.edu.co
1 Abril 2019
Tabla de contenidos
2TALLER EJE 4

Abstract 4
Capítulo 1. Introducción 5
Título 2. Elementos que componen el estado de la situación financiera 6
Título 3. Estados financieros 11
Título 4. Indicadores financieros 13
Título 5. Recomendaciones para mejorar la situación financiera 18
Conclusiones 20
Lista de referencias 21

Lista de tablas

Tabla 1. Elementos de la situación financiera 6

Tabla 2. Estado de resultados 11
3TALLER EJE 4

Tabla 3. Balance general 12

Abstrac

Mediante este taller, se pretende, a través del análisis de costos y resultados,

identificar las variables que lo componen y poner en práctica los conceptos estudiados para
comprender la información que se registra en ellos y cómo usarlos. Así como tomar
4TALLER EJE 4

decisiones ante la situación financiera de la empresa que le permita mantenerse y optimizar

sus procesos.

Capítulo 1.
Introducción

El objetivo de los estados financieros es suministrar información sobre la posición

financiera, el desempeño financiero y sus variaciones en una empresa. Esta información
debe ser útil a una amplia gama de usuarios para la toma de sus decisiones económicas;
5TALLER EJE 4

entre los principales usuarios se encuentran en primer lugar, los inversionistas, los
acreedores, los clientes y las entidades gubernamentales involucradas.

Los estados financieros deben reflejar razonablemente la posición financiera, el

desempeño financiero y los flujos de efectivo de la empresa; y están compuestos
principalmente por el Balance General, al Estado de Resultados y al Estado de Flujo de
Efectivo.

Mediante el desarrollo de este trabajo se quiere dar a conocer mediante un ejemplo

las similitudes y diferencias que pueden existir entre los estados de resultados y estado de
costos que nos otorgue un amplio conocimiento en el desempeño financiero para así
mismo tomar las mejores decisiones económicas dentro de la empresa.

Título 2. Elementos que componen el estado de la situación financiera.

Tabla 1. Elementos de la situación financiera

Fuente: Propia.

CUENTA CONCEPTO DE CUENTA

ACTIVO

DISPONIBLE Activo que dispone la empresa para ser utilizado

6TALLER EJE 4

inmediatamente para efectuar una obligación de pago

CAJA Dinero que se encuentra físicamente en una empresa o caja

fuerte

BANCOS Dinero que se encuentra en los bancos ya sea en una cuenta

corriente o depósito y que esté disponible para ser utilizado sin
ninguna restricción.

CUENTAS DE Es la existencia de fondos en las diferentes entidades las cuales

AHORRO generan algún tipo de rendimiento.

FONDOS Registro del valor de los dineros de las empresas ya sean en

efectivo o cuentas bancarias para ser destinados en el momento
que se requiera según la necesidad de la prestación del servicio.

INVERSIONES Cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o

papeles comerciales por la empresa ya sea temporal o
permanente y tiene como finalidad mantener una reserva
secundaria de liquidez.

CERTIFICADOS Monto de las inversiones realizadas por la empresa emitido en

un certificado por entidades legalmente autorizadas.

DEUDORES Valores que terceras personas le adeudan a la empresa

CLIENTES Deudas que se recogen de los clientes por ventas que se han
realizado y no se han pagado.

ANT. IMPUESTOS Y Registra los saldos a cargo de entidades gubernamentales y a

CONTRB O SALD favor del ente económico, por concepto de anticipos de
impuestos y los originados en liquidaciones de declaraciones
tributarias, contribuciones y tasas para ser solicitados en
devolución o compensación con liquidaciones futuras.

CUENTAS POR Registra los derechos a favor del ente económico, originados en
COBRAR A créditos otorgados al personal con vínculo laboral, así como los
TRABAJADORES valores a cargo de éstos por conceptos tales como faltantes en
caja o inventarios.

PROPIEDADES Los activos tangibles que posee una empresa

PLANTA Y EQUIPO para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios,
para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos, y
7TALLER EJE 4

se esperan usar durante más de

un período económico.

EQUIPO DE Se trata de un espacio físico que puede estar organizado de

OFICINA distintas formas y presentar diversas características de acuerdo
a su función y a la cantidad de personas que deba alojar

EQUIPO DE Registra el costo histórico del equipo de cómputo y

COMUNICACIONES comunicación adquiridos por el ente económico para el
Y COMPUTAC desarrollo de sus planes o actividades de sistematización y/o
comunicación. La diferencia resultante con el precio de
enajenación se registrará en la cuenta de ingresos (gastos) no
operacionales.

DEPRECIACIÓN Cuando un bien o activo registra una disminución de su valor a

ACUMULADA esto se llama depreciación y si este valor es sumado durante los
años de vida útil esto permitirá obtener la depreciación
acumulada, es decir, la cantidad total de la devaluación del
activo durante el tiempo que se asume estará en existencia ese
bien.

PASIVO + PATRIMONIO

OBLIGACIONES Comprende el valor de las obligaciones contraídas por el ente

FINANCIERAS económico mediante la obtención de recursos provenientes de
establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras u
otros entes distintos de los anteriores, del país o del exterior,
también incluye los compromisos de recompra de inversiones y
cartera negociada.

OTRAS Registra el valor de las obligaciones contraídas por el ente

OBLIGACIONES económico con entes diferentes a establecimientos de crédito e
instituciones financieras

CUENTAS POR Comprende las obligaciones contraídas por el ente económico a

PAGAR favor de terceros por conceptos diferentes a los proveedores y
obligaciones financieras tales como cuentas corrientes
comerciales, a casa matriz, a compañías vinculadas, a
contratistas, órdenes de compra por utilizar, costos y gastos por
pagar, instalamentos por pagar, acreedores oficiales, regalías
por pagar, deudas con accionistas o socios, dividendos o
participaciones por pagar, retención en la fuente, retenciones y
8TALLER EJE 4

aportes de nómina, cuotas por devolver y acreedores varios.

COSTOS Y GASTOS Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la
POR PAGAR prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre
otros.

DEUDAS CON Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los
ACCIONISTAS O socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos
SOCIOS efectuados por ellos y demás importes a favor de éstos. Se
excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por
pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta.

RETENCIÓN EN LA Es un mecanismo para recaudar impuestos (Renta, IVA,

FUENTE Timbre, entre otros) anticipadamente. El efecto sobre los
impuestos es que en el momento en el que se declara, estos
valores podrán ser deducidos del valor total del impuesto. Para
las personas no declarantes, la retención en la fuente será el
impuesto.

RETENCIONES Y Registra las obligaciones del ente económico a favor de

APORTES DE entidades oficiales y privadas por concepto de aportes parciales
NÓMINA y descuentos a trabajadores de conformidad con la regulación
laboral. Igualmente registra otras acreencias de carácter legal y
descuentos especiales debidamente autorizados, a excepción de
lo correspondiente a préstamos y retención en la fuente.

IMPUESTOS, Son el valor de los gravámenes de carácter general y

GRAVAMENES Y obligatorios a favor del Estado y a cargo del ente económico
TASAS por concepto de los cálculos con base en las liquidaciones
privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el
período fiscal. Comprende entre otros los impuestos de renta y
complementarios, sobre las ventas, de industria y comercio, de
licores, cervezas y cigarrillos, de valorizaciones, de turismo y
de hidrocarburos y minas.

IMPUESTO SOBRE Registra tanto el valor recaudado o causado como el valor

LAS VENTAS POR pagado o causado, en la adquisición o venta de bienes
PAGAR producidos, importados y comercializados, así como de los
servicios prestados y/o recibidos, gravados de acuerdo con las
normas fiscales vigentes, los cuales pueden generar un saldo a
favor o a cargo del ente económico, producto de las diferentes
transacciones ya que se trata de una cuenta corriente.
9TALLER EJE 4

OBLIGACIONES Registra el valor de las apropiaciones efectuadas por el ente

LABORALES económico de las obligaciones que se generan en la relación
laboral, sean éstas legales, convencionales o internas que tienen
una exigibilidad a corto plazo o que en ocasiones requiere de un
pago inmediato, efectuadas con base en las liquidaciones de
nómina y en un porcentaje adecuado sobre los salarios
causados.

CESANTÍAS Registra el valor de las obligaciones del ente económico con

CONSOLIDADAS cada uno de sus trabajadores por concepto del auxilio de
cesantías, como consecuencia del derecho adquirido de
conformidad con las disposiciones legales vigentes y los
acuerdos laborales existentes.
El cálculo definitivo se debe determinar al cierre del respectivo
período contable una vez efectuados los correspondientes
ajustes, de acuerdo con las provisiones estimadas durante el
ejercicio económico.

INTERESES SOBRE Comprende el valor de los intereses causados sobre las

LAS CESANTÍAS cesantías de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

VACACIONES Registra el valor acumulado de las vacaciones que el ente

CONSOLIDADAS económico adeuda a sus trabajadores producto de la relación
laboral existente, sean éstas legales o extralegales.

CAPITAL SOCIAL Comprende el valor total de los aportes iniciales y los

posteriores aumentos o disminuciones que los socios,
accionistas, compañías o aportantes, ponen a disposición del
ente económico mediante cuotas, acciones, monto asignado o
valor aportado, respectivamente, de acuerdo con escrituras
públicas de constitución o reformas, suscripción de acciones
según el tipo de sociedad, asociación o negocio, con el lleno de
los requisitos legales.

CAPITAL SUSCRITO Registra el ingreso real al patrimonio del ente económico, de

Y PAGADO los aportes efectuados por los accionistas, y corresponde al
valor neto de las subcuentas, capital autorizado, capital por
suscribir y capital suscrito por cobrar.

RESULTADOS DE Comprende el valor de los resultados obtenidos en ejercicios

EJERCICIOS anteriores, por utilidades acumuladas que estén a disposición
ANTERIORES del máximo órgano social o por pérdidas acumuladas no
10TALLER EJE 4

enjugadas.

UTILIDADES O Son la cantidad de las ganancias netas no pagadas en concepto

EXCEDENTES de dividendos, sino retenidos por la empresa para ser
ACUMULADOS reinvertidos en su negocio principal o el pago de la deuda. Se
registran en el patrimonio neto en el balance de situación.

UTILIDAD Y/O Se obtiene de sustraer el Impuesto a la Renta del resultado.

PERDIDA DEL USURA Tipo de Interés pagado por el uso del Dinero ajeno
EJERCICIO D.de I. superior al establecido por la Ley. Cobrar un tipo de interés
superior al máximo legal sobre los préstamos.

Título 3. Estados financieros.

Estado de resultados

Tabla 2. Estado de resultados.

Fuente: Propia
11TALLER EJE 4

Balance.

Tabla 3. Balance general.

Fuente: Propia.
12TALLER EJE 4
13TALLER EJE 4

Título 4. Indicadores financieros.

4.1. Indicadores de liquidez

4.1.1. Capital de trabajo neto.

Ctn = Activos corrientes - pasivos corrientes

Ctn = ($34.727.746 - $18.200.117) = $16.527.629
A la fecha se cuenta con $16.527.629 de activos líquidos
14TALLER EJE 4

Lo que indica que aún no cuenta con los fondos suficientes que le permita pagar a corto
plazo las obligaciones y se encuentra en proceso de crecimiento.
Esta es una prueba ácida de liquidez a corto plazo. Solo incluye el efectivo, las inversiones
negociables y las cuentas por cobrar.

4.1.2. Liquidez y/o prueba ácida.

Liquidez corriente = Activo circulante / Pasivo circulante

Liquidez corriente = (34.727.746 / 18.200.117) = 1.90

Por cada peso que se debe la empresa cuenta con 1.90 pesos para pagar o respaldar la
deuda.

4.2. Indicadores de endeudamiento

3.2.1. Endeudamiento total.

Endeudamiento = Pasivo total / Activo total * 100

Endeudamiento = (($34.552.889 / $76.988.832) = 44.88%

La empresa cuenta con un 44.88% de apalancamiento financiero.

4.2.2. Endeudamiento sin valorización

Endeudamiento sin valorización = Total del pasivo / Total activo - valorizaciones

Nota: Para el caso estudiado no es posible sacar este indicador, toda vez que no cuenta con
edificaciones y/o valorizaciones.
Por tanto este indicador quedaría igual al generado por endeudamiento total.
15TALLER EJE 4

4.2.3. Endeudamiento financiero.

Endeudamiento financiero = Obligaciones financieras / Ventas netas * 100

Endeudamiento financiero =( $ 6.587.239 / $ 250.936.040) *100

Endeudamiento financiero = 0,026%

De las ventas realizadas el 0,026% equivale a obligaciones financieras.

4.2.4. Carga Financiera

Carga financiera = Gastos financieros / ventas netas

Carga financiera = ($ 2.439.218 / $ 250.936.040)

Carga financiera = 0.009

El 0.009% de las ventas son destinadas al cubrimiento de los gastos financieros.

4.2.5. Concentración a corto plazo.

Concentración del endeudamiento a corto plazo = Pasivo corriente / Pasivo total con
terceros *100

Concentración de endeudamiento a corto plazo = ($18.200.117 / $34.552.889) =

52.67%

El 52.67 % está destinado al pago a terceros en el corto plazo.

4.3. Indicadores de cobertura

16TALLER EJE 4

4.3.1. Cobertura de intereses

Cobertura de intereses = Utilidad antes de intereses e impuestos. / Gastos financieros

Cobertura de intereses = ($20.845.736 / $2.439.218) = 8.54%

La empresa tiene un 8.54% de capacidad para cumplir con las obligaciones asociadas a
gastos financieros.

4.3.2. Ebitda

Ebitda = Ingresos de actividades ordinarias - costo de ventas - gastos de

administración y ventas + depreciación + amortización

Ebitda = $250.936.040 - $25.711.500 - $201.752.896 + $3.882.160 = $ 27.353.804

Las ganancias de la empresa ascienden a $ 27.353.804 como beneficio bruto de explotación

calculado antes de la deducibilidad de los gastos financieros

4.3.3 Ebitda / Intereses

Ebitda/ Intereses = ($ 27.353.804 / $596296)

Ebitda / Intereses = 45.87

4.4. Otros indicadores

17TALLER EJE 4

4.4.1. Rentabilidad del patrimonio.

Rp= Utilidad neta / Patrimonio.

Rp 2017 = ( $6.958.008 / $64.544.539 ) = 10,8 %
Rp 2018 = ($13.784.736 / $76.988.832) = 17.9%

Hubo un aumento en la rentabilidad de la inversión de los socios del 7,1% , originado por el
incremento en las valorizaciones de la empresa.

4.4.2. Margen bruto de utilidad

MBU= Utilidad bruta / Ventas

MBU 2017 = ($178.810.447 / $218.760.047) = 81,74 %
MBU 2018 = ($225.224.540 / $250.936.040) = 89,75%

La utilidad para 2017 fue de 81,74 % y la de 2018 de 89,75%, por tanto el margen bruto de
utilidad aumentó en 8,01%
Es decir, al aumentar el margen bruto de utilidad o mantenerse constante, significa que la
estrategia de ventas es eficaz, o que se están administrando correctamente los costos de
ventas.

4.4.3. Margen neto de utilidad

MNU= Utilidad neta / Ventas

MNU 2017 = ($6.958.008 / $218.760.047) = 3,18 %
MNU 2018 =( $13.784.736 / $250.936.040 = 5,49%

Las ventas de la empresa para 2017 y 2018 generaron un 3,18% y 5,49% de utilidad
respectivamente, también podemos ver que existe un aumento del 2,31% en la utilidad
18TALLER EJE 4

4.4.4. Margen operacional

Margen operacional = Utilidad operacional / Ventas.

MO 2017 = ($3.298.754 / $218.760.047) = 1,51 %

MO 2018 = ($23.471.643 / $250.936.040 = 9,35%

El margen operacional para 2017 y 2018 es de 1,51% y 9,35% respectivamente, también

podemos decir que existe un aumento del 7,84%.
Nota: Este indicador lleva a indicar si el negocio es lucrativo o no.

Título 5. Recomendaciones para mejorar la situación financiera.

- A partir del análisis realizado es importante que se lleve a cabo una gestión de
mercadeo de los servicios mucho más agresiva a fin de conseguir nuevos clientes y
aumenten los ingresos de la empresa.
- Es necesario revisar los gastos de la empresa a fin de buscar mecanismos de
reducción de los mismos. Revisar tema de gastos de papelería, transportes, reducir
pagos a personal por prestación de servicios a fin de que las actividades sean
asumidas por personal directo de la empresa.
- Buscar nuevos ingresos a la empresa que no solo sean la prestación de servicios, por
tanto es importante que se exploren opciones como venta de artículos asociados a su
actividad económica como lo es elementos de protección personal, señalización, y
explorar nuevos servicios desde la parte ambiental como el aprovechamiento de
residuos.
- Buscar el pago a corto o mediano plazo de las obligaciones financieras a fin de
disminuir los costos derivados de este concepto.
19TALLER EJE 4

Conclusiones

Como resultado de este taller observamos que el estado de resultados permite

identificar con exactitud la situación financiera de una empresa permitiendo conocer por
medio de esta las condiciones en que se encuentra y así mismo tomar las decisiones
correctas y emplear las mejores herramientas para saber cuales son los cambios apropiados
para la organización.

El analizar los estados financieros debe hacerse de manera integral, por tal motivo
se debe contar una visión global y un adecuado liderazgo que permita analizar las fortalezas
y debilidades del negocio llevando a replantear los objetivos estratégicos del mismo y a
plantear alternativas de crecimiento.
20TALLER EJE 4

Con los estados financieros como lo expresa Flores, V. R. (2014). “se pretende
evaluar cuatro aspectos principales: Solvencia, rentabilidad, eficiencia operativa y riesgo
financiero”, de ahí la importancia que el análisis realizado sea exhaustivo y por un equipo
integral que pueda tomar las decisiones necesarias y acertadas para el sostenimiento y
crecimiento de la empresa.,

Lista de referencias

Flores, V. R. (2014). Análisis de estados financieros. Retrieved from

https://ebookcentral.proquest.com

Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros : Interpretación y análisis.

Retrieved from https://ebookcentral.proquest.com

Cuicar, O. (2009). Costos industriales. Retrieved from https://ebookcentral.proquest.com

https://www.plangeneralcontable.com/co/tit=1225-
certificados&name=GeTia&contentId=pgcc_1225&lastCtg=ctg_75

Plan único de cuentas, Colombia. PUC. (2012), [Página web]. Recuperado de:
21TALLER EJE 4

https://puc.com.co/