Recuperación asimétrica y heterogénea en un contexto de

alta incertidumbre

Escenario global Situación de la región Agenda de integración

 Recuperación del
comercio internacional
 Reconfiguración global:
• Ruptura en las CGV
• Agendas de autosuficiencia
productiva
 Factores de incertidumbre
en la recuperación
 Asimetrías en la
recuperación del comercio
 El impacto de los precios
de las materias primas
 Situación del comercio
intrarregional
 El rol de la integración
regional para una
recuperación resiliente
 Sectores dinamizadores para
la integración productiva :
• Autonomía productiva regional
en la industria de la salud
• Comercio regional más digital y
sostenible
Panorama del comercio mundial
 Fuerte recuperación en 2021, aunque con señales de desaceleración
VARIACIÓN ANUAL DEL VOLUMEN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES, VARIACIÓN INTERANUAL DEL VOLUMEN DEL COMERCIO MUNDIAL DE
1990-2022a BIENES, ENERO DE 2017 A AGOSTO DE 2021
(En porcentajes) (En porcentajes)
20 30

25 24.6
15 13.9
20
10.8
10 15

10
4.7
5 8.2
5

0 0

-5
COVID-19 y
-5 recuperación -10
-5.3 COVID-19 y
-10 Crisis financiera y recuperación -15 recuperación
-16.9
-20
-12.6 Ene

Ene

Ene

Ene

Ene
Abr

Abr

Abr

Abr

Abr
Oct

Oct

Oct

Oct
Jul

Jul

Jul

Jul

Jul
-15
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022

2017 2018 2019 2020 2021

a Las cifras para 2021 y 2022 son proyecciones de la OMC (oct. 2021). Fuente: CEPAL, con datos de la OMC y CPB, World Trade Monitor .
 La pandemia aumentó los desequilibrios en la cuenta corriente global
PRINCIPALES GRUPOS DE PAÍSES: SUPERAVITS Y DÉFICITS EN LA CUENTA CORRIENTE, 2007-2021
(Porcentaje el PIB mundial)
3 Tendencias en 2020 y 2021
2  El superávit de China aumenta por
mayores exportaciones
1
(medicamentos, electrónica) y
0
menores gastos en turismo
 Mayores precios de petróleo
-1
aumenta el superávit de países
-2 exportadores en 2021

-3
 El mayor gasto fiscal aumenta el
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 déficit en los Estados Unidos y el
Países avanzados superavitarios (Alemania y otros) Países en desarrollo superavitarios (China y otros) Reino Unido
Exportadores petroleo Países en desarrollo deficitarios
Países avanzados deficitarios (Estados Unidos y otros)

Fuente: CEPAL, sobre la base de la base de datos de FMI, External Sector Report, julio de 2021.
 Factores de incertidumbre en el comercio mundial
AGRUPACIONES SELECCIONADAS: AGRUPACIONES SELECCIONADAS: MEDIDAS
• Desigual ritmo de PORCENTAJE DE LA POBLACIÓN FISCALES DE RESPUESTA AL COVID-19a
vacunación y nuevas VACUNADA CON AL MENOS UNA (En porcentajes del PIB de 2020)
DOSIS (al 30 de noviembre de 2021)
variedades del virus 14
0 20 40 60 80 11.7 11.4
12
• Presiones inflacionarias y
dificultad para mantener Países de
ingreso 75.6
10
el estímulo fiscal medio-alto 8
5.7
• Tensiones comerciales y 6
4.2
riesgos en sector Países de
ingreso alto 74.1 4 3.2
inmobiliario de China 2 0.9
• Disrupciones en las Países de 0
ingreso 43.5 Economías Economías Países de bajos
cadenas de suministro y medio-bajo avanzadas emergentes ingresos
alza de fletes Gastos adicionales e ingresos no percibidos
• Eventos extremos debido Países de
6.0 Capital, préstamos y garantías
ingreso bajo
al cambio climático Fuente: CEPAL, sobre la base FMI, Database of CountryFiscal Measures in
Response to the COVID-19 Pandemic.
a medidas implementadas y anunciadas hasta el 27 de septiembre de 2021.

Fuente: Our World in Data

 Hacia una economía mundial más regionalizada:
Estados Unidos y Europa buscan reducir su dependencia de China
PAÍSES SELECCIONADOS: EXPORTACIONES DE PARTES Y
COMPONENTES, 2000-2020 • En 2020 China mantuvo su liderazgo como principal
(En miles de millones de dólares) exportador de partes y componentes y se convirtió
400
en el principal exportador de dispositivos médicos.
• Estados Unidos y la Unión Europea han reaccionado
350
con planes orientados a aumentar su autonomía
300 productiva en sectores estratégicos:
 Semiconductores
250  Vehículos eléctricos y baterías
200  Medicamentos y principios activos
 Minerales críticos
150  Hidrógeno verde
100  Tecnologías de computación en la nube

50
• Instrumentos: subsidios, inversión pública, compras
públicas, incentivos al nearshoring y reshoring.
0 • Impacto en patrones mundiales de producción y
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

comercio solo se vería en el mediano plazo.

China Alemania Japón Estados Unidos
Fuente: CEPAL, sobre la base de UN Comtrade - Base de Datos Estadísticos sobre el Comercio Internacional.
La pandemia ha generado disrupciones en las cadenas de suministro
Restricciones de oferta de insumos Reducción de inventarios
críticos
TIEMPO DE ESPERA ENTRE EL PEDIDO Y RATIO INVENTARIO/VENTAS
LA ENTREGA DE SEMICONDUCTORES MINORISTAS
(En semanas)
Dificultades de transporte y (En meses de ventas)
logística
25
2.0
20
TIEMPO PROMEDIO DE TRÁNSITO 1.8
15 MARÍTIMO DE CONTENEDORES DESDE
ASIA, NORMAL Y ACTUAL (En días) 1.6
10
Tiempo normal a Am. del 42 1.4
5 Norte

51 1.2
0 Tiempo actual a Am. del Norte
Mar

Mar

Mar

Mar
Nov

Nov

Nov
Ene

May

Ene

May

Ene

May

Ene

May
Sept

Sept

Sept

Sept
Jul

Jul

Jul

Jul

1.0

Nov/06

May/09

Nov/11

Nov/16
Jul/08

Jul/13
May/14

Jul/18
May/19
Jan/06

Jan/11

Jan/16

Jan/21
Sep/07

Sep/12

Sep/17
Mar/10

Mar/15

Mar/20
2018 2019 2020 2021

Tiempo normal a Europa 79

Fuente: Susquehanna Financial Group. Fuente: U.S. Census Bureau, Retailers: Inventories to Sales
Ratio [RETAILIRSA].
Tiempo actual a Europa 99

0 20 40 60 80 100 120

Fuente: CEPAL sobre la base de Alphaliner Weekly Newsletter –

edition 2021 - 45 y consultas a operadores.
 En el alza de los fletes marítimos del 660% también han incidido
factores estructurales
COSTO PROMEDIO GLOBAL DEL FLETE DE CONTENEDORES POR VÍA
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LAS PRINCIPALES ALIANZAS NAVIERAS, 2021
MARÍTIMA, ENERO DE 2019 A OCTUBRE DE 2021
(índice 100=25 junio 2019) (En porcentajes de la capacidad total en TEU)

800 • Concentración del sector

de transporte marítimo 20%
700 34%
• Integración vertical entre
600

puertos y navieras
Otros
500
2M: Maersk & MSC
2M
• Grandes navieras forman
400
alianzas Ocean: CMA CGM/APL,
Cosco Shipping &
THE
300
Evergreen Line 16%
THE: Hapag-Lloyd, Yang
Ocean
200
Ming & Ocean Express
100 Network (ONE)
Otros
0

30%
Perspectivas del comercio regional
 Se recupera el comercio en el primer semestre de 2021
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL VALOR DEL COMERCIO DE BIENES POR PRINCIPALES SOCIOS,
ENERO-JUNIO DE 2020 y ENERO-JUNIO DE 2021
(En porcentajes)

EXPORTACIONES IMPORTACIONES

China 40 China 33
2 -13
Asia 36 Asia 32
-5 -13
América Latina y el Caribe 34 34
-25 América Latina y el Caribe
-21
Resto de Asia 31 31
-13 Resto de Asia
-14
Mundo 31
-16 Mundo 31
-17
Estados Unidos 28
-19 Estados Unidos 27
-20
Unión Europea 23
-17 Unión Europea 22
-16
-40 -20 0 20 40 60
Enero Junio 2021 / Enero Junio 2020 -40 -20 0 20 40 60
Enero Junio 2020 / Enero Junio 2019 Enero Junio 2021 / Enero Junio 2020
Enero Junio 2020 / Enero Junio 2019
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas.
 Asimetrías en la recuperación del comercio de bienes y el de servicios
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS POR GRANDES
SECTORES, PRIMER SEMESTRE DE 2019 A PRIMER SEMESTRE DE 2021
(En porcentajes)

BIENES SERVICIOS
60 52 60

40 31 40
27
20 11 20
5 2 1 5
0 0

-20 -20 -10

-16 -18 -18
-21
-40 -40 -29
-37
-60 -60 -52
Todos los Productos Minería y Manufacturas Todos los Transportes Viajes Otros servicios
bienes agrícolas y petróleo servicios
agropecuarios
Enero a junio 2019 Enero a junio 2020 Enero a junio 2021 Enero a junio 2019 Enero a junio 2020 Enero a junio 2021

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas.
 Ningún país ha logrado recuperar los niveles prepandemia de
llegadas de turistas internacionales
LLEGADAS DE TURISTAS INTERNACIONALES, ENERO DE 2019 A AGOSTO DE 2021
(En miles de personas)

PAÍSES DE AMÉRICA DEL SUR OTROS PAÍSES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

2,000 2,000
1,800 1,800
1,600 1,600
1,400 1,400
1,200 1,200
1,000 1,000
800 800
600 600
400 400
200 200
0 0

Jan-19

Jul-19

Jan-20

Jul-20

Jan-21

Jul-21
Nov-19

Nov-20
Sep-19

Sep-20
Mar-19

Mar-20

Mar-21
May-19

May-20

May-21
Jan-19

Jul-19

Jan-20

Jul-20

Jan-21

Jul-21
Nov-19

Nov-20
Mar-19

Mar-20

Mar-21
Sep-19

Sep-20
May-19

May-20

May-21

México República Dominicana

Argentina Chile Colombia Perú Uruguay Cuba Costa Rica
Resto del Caribe
Fuente: CEPAL, sobre la base de fuentes nacionales oficiales [en línea] https://timeseries.wto.org/
 Las importaciones de bienes crecen en todas las categorías, pero cae la
participación de los bienes de capital
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DEL VALOR DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES POR GRANDES CATEGORÍAS

VARIACIÓN INTERANUAL PRIMER SEMESTRE DE 2019, 2020 Y 2021 ESTRUCTURA DE LAS IMPORTACIONES, 2006-2021
(En porcentajes ) (En porcentajes)
100
40 10 11 12 11 12 14 14 14 14 10 9 10 12 11 8 10
31 31 32 90
30 26
21 80 18 18 19 19 19 19 19 20 19 18 18 17
20 19 19 19 19
70
10
60
0
50
-10 54 52 54 51 51 49 49 48 50 53 56 55 54 55 59 59
40
-20 -13
-17 -16 -19 30
-30
20
-40 -33
Todos los Bienes de Insumos Bienes de Combustibles 10 18 19 16 20 18 18 18 18 18 18 16 15 16 15 15 14
bienes capital intermedios consumo 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Enero a junio 2019 Enero a junio 2020
Bienes de capital Insumos intermedios
Enero a junio 2021 Bienes de consumo Combustibles

Fuente: CEPAL, sobre la base de información de bancos centrales, servicios de aduana e institutos de estadística de los países de la región. Cifras para 2021 corresponden a proyecciones de CEPAL
 Mientras que las exportaciones crecen principalmente por precios, las
importaciones aumentan mayoritariamente por volumen
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL COMERCIO DE BIENES EN VALOR, PRECIO Y VOLUMEN,
ENERO DE 2017 A AGOSTO DE 2021
(En porcentajes)

EXPORTACIONES IMPORTACIONES
80 80

60 60

40 40

20 20

0 0

-20 -20

-40 -40

-60 -60

Jul-17

Jul-18

Jul-19

Jul-20

Jul-21
Sep-17

Sep-18

Sep-19

Sep-20

Sep-21
May-17

May-18

May-19

May-20

May-21
Jan-17

Jan-18

Jan-19

Jan-20

Jan-21
Mar-17

Nov-17

Mar-18

Nov-18

Mar-19

Nov-19

Mar-20

Nov-20

Mar-21
Sep-17

Sep-18

Sep-19

Sep-20

Sep-21
May-17

May-18

May-19

May-20

May-21
Jan-17

Jul-17

Jan-18

Jul-18

Jan-19

Jul-19

Jan-20

Jul-20

Jan-21

Jul-21
Mar-17

Nov-17

Mar-18

Nov-18

Mar-19

Nov-19

Mar-20

Nov-20

Mar-21

volumen precio valor

volumen precio valor
Fuente: CEPAL, sobre la base de información de bancos centrales, servicios de aduana e institutos de estadística de los países de la región.
 El alza de precios de productos básicos ha impulsado la recuperación de
las exportaciones regionales de bienes en 2021
ÍNDICES DE PRECIOS DE LOS PRODUCTOS BÁSICOS, ENERO DE 2017 A OCTUBRE DE 2021
Y EVOLUCIÓN POR PRODUCTO ENERO-OCTUBRE 2021
(Índice enero-diciembre 2020=100 y tasas de variación en porcentajes)
240
220 ENERO-OCTUBRE 2021 VERSUS ENERO-OCTUBRE 2020
200
Hierro 99%
180 Gas Natural 81%
160 Carbón 79%
Estaño 78%
140
Aceite de soya 74%
120 Maíz 71%
100 Petróleo crudo 65%
Cobre 64%
80
Soja 61%
60 Caucho 49%
40 Trigo 43%
Aluminio 42%
Jan-17

Apr-17

Jan-18

Apr-18

Jan-19

Apr-19

Jan-20

Apr-20

Jan-21

Apr-21
Oct-17

Oct-18

Oct-19

Oct-20

Oct-21
Jul-17

Jul-18

Jul-19

Jul-20

Jul-21
Nickel 40%
Azúcar 33%
Algodón 32%
Energía Minerales y metales (no preciosos) Café 21%
Oro 8%
Agrícolas y agroindustriales Productos básicos
Carne de vacuno 7%
Oro Cacao 1%
Arroz 1%

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de Banco Mundial, “Pink Sheet Data”; Fondo Monetario Internacional (FMI); The 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Economist Intelligence Unit; Bloomberg; Capital Economics; Administración de Información Energética de los Estados
Unidos, y Banco Central de Chile.
 Para el 2021 se proyecta una importante recuperación del comercio
regional de bienes y para 2022 una ralentización
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN DEL COMERCIO DE BIENES SEGÚN VALOR, VOLUMEN Y PRECIO, 2000-2022
(En porcentajes)
EXPORTACIONES IMPORTACIONES
30
27 25 40
32
20 8 30

10 20 20
10
17 4 9
10
6 12 5
0 4
0
-10 -10

-20 -20 -16

-30
-30 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

precio volumen valor precio volumen valor

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas. Las cifras de 2021 y 2022 (solo exportaciones) son proyecciones de CEPAL sobre la base de
información para el periodo enero-septiembre
 El mayor dinamismo se registra en el comercio con China y dentro de la
propia región, aunque con dinámicas muy distintas
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN ANUAL PROYECTADA DEL VALOR DEL COMERCIO DE BIENES POR PRINCIPALES SOCIOS, 2021
(En porcentajes)
EXPORTACIONES
IMPORTACIONES
40 40
35
35 33 35 33 33 32
5 29 29
30 30
25
25 14 23 25 16 10
20 8 5 19
20
20
29 22
15 30 15
11
10 19 18 10 19
17 17
5 5 12
8 7
0 0
4
China (14%) América Mundo Unión Estados América China (20%) Mundo Unión Estados
Latina y el Europea Unidos (43%) Latina y el Europea Unidos
Caribe (13%) (10%) Caribe (13%) (13%) (31%)

precio volumen valor precio volumen valor

Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.
 Pese al aumento de las exportaciones intrarregionales en 2021
siguen por debajo de sus máximos históricos
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EXPORTACIONES INTRARREGIONALES, 1980-2021a
(En miles de millones de dólares y porcentajes de las exportaciones totales de bienes)
250 21 21 22

200 17
13
150 12
11
100 7

50 2

0 -3
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
exportaciones intrarregionales Participación exportaciones intrarregionales (eje derecho)
Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas.
a Las cifras para 2021 son proyecciones de la CEPAL.
 Las exportaciones de América del Sur y el Caribe serán las que más
crezcan debido a los mayores precios de las materias primas
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Y SUBREGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS:
VARIACIÓN PROYECTADA DEL COMERCIO DE BIENES, 2021
(En porcentajes)
EXPORTACIONES IMPORTACIONES
40 40
34 36 34
35 31 35 32
6 29
30 25 30 26
24
25 12 25
20 8 17 26 23 20 15
20 12
15
14
28 10
15
10 20 10
17
5 10 12 14 14
7 5 10 11
0 0
México
América del Sur

América Latina y el

Centroamérica
El Caribe

América Latina y el
Centroamérica

México
América del Sur

El Caribe
Caribe

Caribe
precio volumen valor precio volumen valor
Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.
 Las exportaciones crecerán con grandes diferencias entre países
PAÍSES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN PROYECTADA DEL VALOR DE LAS AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE (PAISES SELECCIONADOS): VARIACIÓN PROYECTADA DE LAS
EXPORTACIONES DE BIENES, 2021 EXPORTACIONES EN PRECIO Y VOLUMEN, 2021
(En porcentajes) (En porcentajes)
50
Guyana 97
Bolivia, Est. Plurinacional 54
Trinidad y Tabago 49
Jamaica 49 Volumen
Argentina 46
Brasil 39 40
Dominica 37
Venezuela, Rep. Bolivariana 33
Uruguay 32
El Salvador 31
Honduras 30
Paraguay 29 30
Ecuador 28 Manufacturas
Chile 26
Panamá 25 Agro y minerales
Costa Rica 25
América Latina y el Caribe 25 El Salvador
Belice 23 20 Uruguay
Nicaragua 22 Honduras
Panamá
Guatemala 22 Nicaragua Argentina
Perú 21 República
Colombia 21 Dominicana
República Dominicana 20 Guatemala
Hidrocarburos
Haití 17 10 México Brasil
México 17
Granada 15 Trinidad y Tabago
Saint Kitts y Nevis 13
Santa Lucía 12 Paraguay
Bahamas 8 Ecuador Bolivia, E.P.
Suriname 6 Chile
0
Cuba -10 0 10 20 30
Barbados -11 Perú Venezuela,40
Rep. 50
Antigua y Barbuda -12 Bolivariana
San Vicente y las Granadinas-34
-40 -20 0 20 40 60 80 100 -10
Colombia Precio
 Impactos diferenciados en los términos de intercambio de los
exportadores e importadores netos de materias primas
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Y AGRUPACIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS:
VARIACIÓN PROYECTADA DE LOS TÉRMINOS DE INTERCAMBIO, 2021
(En porcentajes)

20
19 15
15 13 13
10
5
5
∆Px/∆Pm
0

-5 -1
-5 -6
-10
Brasil Exportadores de Exportadores de Exportadores de América Latina y Centroamérica El Caribe México
hidrocarburos productos minerales el Caribe (excluído
agroindustriales Trinidad y
Tabago, Jamaica
y Guyana)

Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.
Autonomía productiva
regional en la
industria de la salud
El comercio mundial de la industria de la salud es muy dinámico, y con
pocas excepciones está dominado por los países desarrollados
25 PRINCIPALES EXPORTADORES MUNDIALES
EXPORTACIONES MUNDIALES DE LA INDUSTRIA DE LA SALUD, 2005-2020 DE MEDICAMENTOS (%)
(En miles de millones de dólares) 20

1800 15

1600 10

5
1400
0
1200
Industria de la salud:
1000 Aquellas actividades
800 productivas que aplican
la biología y la
600 2020 2009
tecnología para mejorar
400 la salud 30 PRINCIPALES EXPORTADORES MUNDIALES
DE DISPOSITIVOS MÉDICOS (%)
200 25
20
0
15
10
5
Materias primas
0
Medicamentos
Dispositivos médicos
Manufacturas para la industria farmacéutica

Fuente: CEPAL, con información de UN Comtrade - Base de Datos Estadísticos sobre el Comercio Internacional. 2020 2009
 La industria de la salud es intensiva en I+D, pero la región tiene
menos del 1% de las patentes mundiales del sector
I+D COMO PROPORCIÓN DE LAS VENTAS DE LAS 20 PRINCIPALES AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN LAS PATENTES OTORGADAS
EMPRESAS FARMACÉUTICAS DEL MUNDO, 2017-2020 (%) EN LOS SECTORES FARMACÉUTICO Y DE TECNOLOGÍAS MÉDICAS A NIVEL
MUNDIAL, 1990-2019 (%)
30
1.0
25 23 24 24 0.9
23
0.8 0.75
20 18 19
17 17 0.7
15 0.6
0.5
10
0.4
5 0.3
0.29
0.2
0
0.1
2017 2018 2019 2020
0.0
I+D / Ventas totales
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
I+D / Ventas de medicamentos y vacunas
Tecnologías médicas Farmacéutica
Fuente: CEPAL, sobre la base de información de la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual, memorias anuales de las empresas, Bloomberg y The Economist Intelligence Unit.
La región tiene un persistente déficit comercial en el sector farma, y
solo el 13% de sus importaciones viene de la propia región
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO INTERNACIONAL DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: DISTRIBUCIÓN POR ORIGEN
PRODUCTOS FARMACÉUTICOS, 2010-2020 DE LAS IMPORTACIONES FARMACÉUTICAS, 2018-2020
(En millones de dólares) (En porcentajes)
40000 India Suiza Resto del
4% 5% mundo
30000
2%
China
20000 7%
10000 Unión
Europea
0 América
(28
Latina y el
-10000 Caribe
miembros)
13% 50%
-20000 Estados
Unidos
-30000
19%
-40000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Exportaciones Importaciones Saldo
Fuente: CEPAL, con datos de COMTRADE.
 La industria farmacéutica en América Latina muestra una baja
integración productiva intrarregional
INSUMOS QUÍMICOS FARMACÉUTICOS IMPORTADOS SEGÚN ORIGEN, 2019
(En porcentajes del valor total importado)

100
13 10 11
18 4
4 25 2
5
5
80 6 2
4
15 8
15
17 16
60 7

36 38
40 35 36
45

20
17 25
18 26 América
14
0 1 7 5 5 2 Latina y
Brasil Chile Colombia Costa Rica México El Caribe
América Latina y el Caribe Estados Unidos Unión Europea China India Resto de Asia Resto del mundo

Fuente: CEPAL, sobre la base de información del Centro de Información y Estudios Prospectivos Internacionales (CEPII), Base de Datos para el Análisis del Comercio Mundial (BACI).
 Las exportaciones regionales de dispositivos médicos han sido dinámicas en la última
década, pero se concentran en pocos países y el destino principal es Estados Unidos
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO DE DISPOSITIVOS MÉDICOS, 2010-2020 DISTRIBUCIÓN POR ORIGEN DE LAS EXPORTACIONES DE DISPOSITIVOS
(En millones de dólares) MÉDICOS, PROMEDIO 2018-2020
(En porcentajes)
20000

Brasil Otros
Rep. 3%
15000 países
Dominicana
3%
6%
10000

Costa Rica
5000 21%

0
México
67%
-5000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Exportaciones Importaciones Saldo Fuente: CEPAL, con datos de COMTRADE.
 En suma, la dinámica comercial de la región es muy distinta en la
industria farmacéutica y en dispositivos médicos
INDUSTRIA FARMACÉUTICA DISPOSITIVOS MÉDICOS
• 1,1% de las exportaciones mundiales. • 5,5% de las exportaciones mundiales.
• Persistente déficit, principalmente en • Comercio cercano al equilibrio.
medicamentos patentados y principios activos.
• 3 principales exportadores: México, Costa Rica
• 3 principales exportadores: Brasil, México y y Rep. Dominicana (94% de las X totales).
Argentina (58% de las X totales).
• Principales destinos: la región (46%), Estados • Principal destino: Estados Unidos (89%).
Unidos (25%), Unión Europea (22%). • Principales orígenes: Estados Unidos (33%) y
• Principales orígenes: Unión Europea (50%), China (32%). Solo el 4% viene de la región.
Estados Unidos (19%), la región (13%). • Las exportaciones son casi totalmente de
• Hay exportaciones relevantes de laboratorios empresas transnacionales (sobre todo de
de propiedad latinoamericana, especialmente EE.UU.) establecidas en la región.
de medicamentos genéricos.
 La integración es crucial para reducir la vulnerabilidad de la
región en la industria de la salud
• La pandemia evidenció alta dependencia de importaciones extraregionales de
medicamentos, vacunas y dispositivos médicos.
• Es urgente desarrollar mayor autonomía productiva regional en este sector
estratégico, como lo hacen las principales economías mundiales.
• Para ello, es imprescindible fortalecer el mercado regional integrado para
generar escala y aprovechar las complementariedades entre países:
• Utilizando estratégicamente los mecanismos de compras públicas.
• Implementando una plataforma regional de ensayos clínicos.
• Fortaleciendo los mecanismos de convergencia y reconocimiento regulatorio.
• Promoviendo consorcios regionales para la investigación y la producción de
medicamentos, vacunas y dispositivos médicos.
Hacia un comercio
regional más digital
y sostenible
 El comercio electrónico crece aceleradamente en la región
MUNDO Y REGIONES SELECCIONADAS: CRECIMIENTO DE LAS AMÉRICA LATINA: DESCOMPOSICIÓN DE LAS COMPRAS EN EL COMERCIO
COMPRAS EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO, 2020 ELECTRÓNICO EN PLATAFORMAS LOCALES Y EXTRANJERAS , 2019-2021
(En porcentajes) (En porcentajes)

América Latina 37
2021* 86 14
Estados Unidos y
Canadá 32
Europa central y
oriental 29
2020 86 14
Mundo 28

Asia-Pacifico 26 2019 84 16
Unión Europea 26
África y medio 0% 50% 100%
oriente 20
Domesticas Extranjeras
0 10 20 30 40
Fuente: CEPAL, sobre la base de EBANX (2020), A study on the state of cross-border e-
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de eMarketer. commerce in Latin America, Focus on Brazil, Chile, Colombia and Mexico.
Nota: * Los datos de 2021 corresponden a proyecciones.
 Una agenda para promover el
comercio electrónico intrarregional
El comercio puede contribuir en la economía circular,
generando nuevos mercados y tecnologías
 Las exportaciones de productos reciclados de la región están
concentradas principalmente en residuos agrícolas
COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES CIRCULARES EN VALOR, 2017-2019 EJEMPLOS DE PRODUCTOS CON ALTA
(En porcentajes) POTENCIALIDAD DE CIRCULARIDAD PARA LA REGIÓN

MUNDO AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE • Residuos de la extracción de aceite

Productos Productos Productos Productos Productos • Residuos de pesca y acuacultura,
reciclados usados Productos reciclados reparados usados ganadería, alimentos y madera
2.5% 2.5% reparados 0.3% 0.0% 0.1%
0.4%
• Residuos de cobre y otros metales.
Residuos
no • Residuos de vidrios, textiles y cueros y
Residuos biológicos plásticos.
biológicos 22.4%
24.1%
• Papeles y cartones reciclados
Residuos no
(Testliners)
biológicos
70.5% Residuos
biológicos • Maquinaria remanufacturada para la
77.2%
construcción.
• Bienes de capital remanufacturados y
reacondicionados

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de CEPII, base de datos BACI.
La región debe incorporar en sus agendas comerciales la perspectiva
de la economía circular

Armonizar normas entre

Incorporar el comercio en
países y reducir barreras
las agendas nacionales
comerciales con el fin de
para la economía circular
crear mercados regionales

Integrar la economía Aumentar insumos y productos

circular en los acuerdos
comerciales para mayor
acceso a los mercados
reciclados en las cadenas de
sectores exportadores de
recursos naturales como
minería, agroindustria y forestal
 Reflexiones finales: escenario mundial
 El comercio mundial de bienes se recupera en 2021, pero sus perspectivas
en 2022 se ven amenazadas por riesgos sanitarios y económicos:
 Disrupciones en las cadenas de suministro y altos fletes marítimos.
 Incertidumbre sobre impacto de nueva variedad Ómicron.
 Limitado espacio paras mantener estímulos fiscales y monetarios.
 Competencia China-EE.UU. y crisis del multilateralismo.
 Estados Unidos y la UE buscan reducir su dependencia de China en sectores
estratégicos mediante ambiciosas iniciativas de política industrial.
 El escenario más probable en los próximos años es de una “regionalización-
globalizada”, con cadenas de suministro más cortas y un rol cada vez más
importante de los acuerdos megarregionales (RCEP, CPTPP, T-MEC).
 Escenario regional
• La recuperación exportadora de la región en 2021 es positiva pero continua
presentando debilidades estructurales:
• Crecimiento de las exportaciones de bienes impulsado principalmente por factores
exógenos (alza de los precios de las materias primas).
• El volumen importado crece mucho más que el exportado (20% vs 8%).
• Las exportaciones de manufacturas (ej. sector automotor en México) se ven afectadas por
perturbaciones en sus cadenas de suministro.
• El comercio intrarregional se mantiene muy por debajo de sus máximos históricos.
• Las exportaciones de servicios aún no se recuperan del desplome del turismo, y su
incipiente reapertura puede verse afectada por la nueva variante Ómicron.
• En suma, la recuperación exportadora se basa en las ventajas comparativas estáticas
más que en la diversificación hacia nuevos productos y servicios con mayor contenido
de conocimiento y menor huella ambiental.
 El rol crucial de la integración
• La región sigue apostando a los mercados extrarregionales ante una economía
mundial que se mueve hacia la regionalización.
• Es crucial profundizar la integración productiva y comercial para alcanzar escalas
eficientes de producción, diversificar exportaciones y reducir la exposición a shocks
externos.
• Se debe avanzar hacia un mercado digital regional que promueva el comercio
intrarregional, la internacionalización de las pymes y la creación de productos
digitales.
• Es necesario incorporar la perspectiva de la economía circular en las agendas
comerciales de los países y de los mecanismos de integración.
• La integración regional es indispensable alcanzar una mayor autonomía productiva en
sectores estratégicos: la CELAC dio un primer paso con su plan de autosuficiencia
sanitaria en materia de medicamentos.