FLUJO DE CAJA LIBRE CONSOLIDADO

De Enero 1 a Diciembre 31 de 2017

(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

EBITDA 1,044,179
Mas (Menos) Partidas que no generan movimiento de efectivo (14,656)

Inversión en Capital de Trabajo 82,070

CAPEX (239,992)
Ingreso en enajenación activos 17,804
Adquisiciones de activos productivos (257,796)

Impuestos en efectivo (150,378)

Impuesto de Renta (141,661)
Impuesto al patrimonio (8,717)
Flujo de caja operativo 721,224
Flujo de caja de inversión 153,021
Flujo de caja de financiación (662,314)
FLUJO DE CAJA DEL PERÍODO 211,931
Efecto de la variación en las tasas de cambio 5,306
Operaciones discontinuas (916)
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 219,322
SALDO DEL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 435,643
CONSOLIDATED CASH FLOW
From January 1st to December 31th, 2017
(Values expressed in COP million)

EBITDA 1,044,179
Plus (minus) debits (credits) due to operations that do not affect cash (14,656)

Working capital investment 82,070

CAPEX (239,992)
Income from disposal of assets 17,804
Acquisition of productive assets (257,796)

Cash taxes (150,378)

Income tax (141,661)
Equity tax (8,717)
OPERTING CASH FLOW 721,224
Investment cash flow 153,021
Financing cash flow (662,314)
CASH FLOW OF THE PERIOD 211,931
Effect of change on exchange rates 5,306
Discontinued Operations (916)
OPENING CASH BALANCE 219,322
CLOSING CASH BALANCE 435,643