Dictamen 583

COMISIÓN DE ECONOMÍA, BANCA, FINANZAS E
INTELIGENCIA FINANCIERA
“Año del Bicentenario del Perú: 200 años de Independencia”
“Año
del
Dictamen recaído en el Proyecto de Ley
Bicente
583/2021-CR que propone la “Ley que propone nario
delegar en el Poder Ejecutivo la facultad de del
legislar, por el plazo de ciento veinte (120) días Perú:
calendarios, en materia tributaria, fiscal, 200
financiera y de reactivación económica en los años de
términos a que hace referencia el artículo 104 Indepen
de la Constitución Política del Perú y el artículo dencia”
90 del reglamento del Congreso de la
República”
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COMISION DE ECONOMIA, BANCA, FINANZAS E INTELIGENCIA FINANCIERA

PERIODO ANUAL DE SESIONES 2021-2022
PRIMERA LEGISLATURA ORDINARIA
Señora Presidenta:
Ha sido remitido para dictamen de la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e

Inteligencia Financiera el Proyecto de Ley siguiente:
Proyecto de Ley 583/2021-CR, presentado por el Poder Ejecutivo, que propone la

“Ley que propone delegar en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar, por el plazo
de ciento veinte (120) días calendarios, en materia tributaria, fiscal, financiera y
de reactivación económica en los términos a que hace referencia el artículo 104 de
la Constitución Política del Perú y el artículo 90 del reglamento del Congreso de la
República”.
Luego de la exposición y debate en la Cuarta Sesión Extraordinaria de fecha 10 de

diciembre de 2021, se acordó la aprobación por MAYORÍA del Dictamen recaído en
el Proyecto de Ley 583/2021-CR que propone la “Ley que propone delegar en el
Poder Ejecutivo la facultad de legislar, por el plazo de ciento veinte (120) días
calendarios, en materia tributaria, fiscal, financiera y de reactivación económica
en los términos a que hace referencia el artículo 104 de la Constitución Política del
Perú y el artículo 90 del reglamento del Congreso de la República”.
I. SITUACION PROCESAL DE LA PROPUESTA
El Proyecto de Ley 583/2021-CR ingresó al Área de Trámite y Digitalización de

Documentos el 27 de octubre de 2021. Ha sido enviado a la Comisión de Constitución
y Reglamento como primera Comisión Dictaminadora y a la Comisión de Economía,
Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera como primera Comisión Dictaminadora
como segunda Comisión Dictaminadora el 28 de octubre de 2021.
II. CONTENIDO DEL PROYECTO DE LEY
El Proyecto de Ley 583/2021-CR tiene por objeto la facultad de legislar, por el plazo
de ciento veinte (120) días calendarios, en materia tributaria, fiscal, financiera y
de reactivación económica, en los términos a que hace referencia el artículo 104
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de la Constitución Política del Perú y el artículo 90 del Reglamento del Congreso de

la República; teniendo además como fortalecer la actuación del Poder Ejecutivo en
materia de gestión económica y tributaria, para contribuir al cierre de brechas
sociales prioritarias para el acceso a los programas o servicios públicos que brinda
el Estado.
III. MARCO NORMATIVO
3.1 Constitución Política del Perú, artículos 62 y 104.
3.2 Ley de Regalías Mineras, Ley Nº 28258.
3.3 Ley que crea el Impuesto Especial a la Minería, Ley Nº 29789.
3.4 Ley que establece el marco legal del Gravamen Especial a la Minería, Ley Nº
29790.
3.5 Ley para la lucha contra la evasión y para la formalización de la economía, Ley
Nº 28194.
3.6 Ley de regulación de habilitaciones urbanas y de edificaciones, Ley Nº 29090.
3.7 Ley que complementa la normativa sobre la importación de los envíos de

entrega rápida o equivalentes, Ley Nº 29774.
3.8 Ley que regula las características básicas del dinero electrónico como
instrumento de inclusión financiera, Ley Nº 29985.
3.9 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702.
3.10 Ley de los Delitos Aduaneros, Ley Nº 28008.
3.11 Ley que fortalece los ingresos y las inversiones de los gobiernos regionales a
través del Fondo de Compensación Regional (FONCOR), Ley Nº 31069.
3.12 Decreto Legislativo Nº 662 que otorga un régimen de estabilidad jurídica a las
inversiones extranjeras mediante el reconocimiento de ciertas garantías.
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3.13 Decreto Legislativo Nº 757 que aprueba la Ley Marco para el crecimiento de la
inversión privada.
3.14 Decreto Legislativo Nº 776 que aprueba la Ley de Tributación Municipal.
3.15 Decreto Legislativo Nº 783 que aprueba la norma sobre devolución de impuestos
que gravan las adquisiciones con donaciones del exterior e importaciones de
misiones diplomáticas y otros.
3.16 Decreto Legislativo Nº 912 que crea el Régimen de Buenos contribuyentes.
3.17 Decreto Legislativo Nº 950 que aprueba la Ley del Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias.
3.18 Decreto Legislativo Nº 967 que aprueba el Texto del Nuevo Régimen Único
Simplificado.
3.19 Decreto Legislativo Nº 1053 que aprueba la Ley General de Aduanas.
3.20 Decreto Legislativo Nº 1427 que regula la extinción de las sociedades por
prolongada inactividad.
3.21 Decreto Legislativo Nº 1438 que crea el Sistema Nacional de Contabilidad.
3.22 Decreto de Urgencia Nº 43-2019 que modifica la Ley Nº 27360, para promover
y mejorar las condiciones para el desarrollo de la actividad agraria.
3.23 Decreto Supremo Nº 055-99-EF que aprueba el Texto Único Ordenado de la Ley
del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
3.24 Decreto Supremo Nº 162-92-EF que aprueba el Reglamento de los Regímenes de

Garantía de la Inversión Privada.
3.25 Decreto Supremo Nº 173-2011-EF, que aprueba el Reglamento de la Ley que

establece el marco legal del Gravamen Especial a la Minería, Ley Nº 29790.
IV. OPINIONES SOLICITADAS
4.1 Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE)
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Mediante Oficio 365-2021-2022-SMMF-CEBFIF-CR de fecha 9 de noviembre de 2021,

se solicitó opinión a la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía sobre el
Proyecto de Ley 583/2021-CR.
V. OPINIONES RECIBIDAS
5.1 Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones (SBS)
Mediante Oficio Nº 56226-2021-SBS, la Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones adjunta los Informes Conjuntos Nº
00123-2021-SBS y Nº 00125-2021-SBS, referidos a las materias financieras y
tributarias, opinando favorablemente respecto al pedido de facultades en relación
con el fortalecimiento del Banco de la Nación, fomentar la competencia en el
mercado de ETCAN, y en contra de la propuesta del eliminar la inafectación del IGV
a las pólizas de seguros de vida.
5.2 Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE)
Mediante Carta Nº DE-C-129-21, la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

considera respecto al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, la carga total de las
empresas mineras en el Perú se encuentra cercana al 50% y establecer, por ejemplo,
una regalía mínima sobre ventas de 3% aumentaría la carga mucho más en las
empresas con menores niveles de márgenes operativos. Esto significa que habría
mayor peso proporcional de aporte de regalías para aquellas empresas que tengan
menores utilidades operativas, lo que eliminaría la progresividad del sistema.
De otra parte, si no se permite deducir la regalía, el IEM o GEM del cálculo para el
Impuesto a la Renta la carga aumentaría entre 2% y 5%, nuevamente restándole
competitividad a la industria. No olvidemos que las empresas mineras reinvierten
buena parte de sus utilidades en las propias operaciones y nuevos proyectos,
adquisición de inventarios, generación de negocio con nuevos proveedores, etc. Así,
la suma de tributos y reinversión representan no menos del 75% de las utilidades
que se quedan en el país.
En ese sentido, al restarle competitividad al país como destino para las inversiones
mineras, los cambios al marco tributario propuestos amenazan la ejecución de
nuevos proyectos de envergadura. Ello resulta especialmente relevante si
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consideramos la gran cartera de proyectos (46) por US$ 56 mil millones, cuya puesta
en marcha contribuiría a dinamizar significativamente el crecimiento económico del
país, generando más de dos millones de nuevos empleos directos e indirectos,
además de importantes recursos adicionales para el fisco.
En consecuencia, la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía considera que

el Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR, debe ser archivado en el extremo propuesto en
el literal a.2), inciso 1, artículo 2, que propone la delegación de facultades en
materia tributaria y fiscal para perfeccionar el régimen fiscal de la minería.
5.3 Sociedad Nacional de Pesquería (SNP)
Mediante Carta Nº PD.121.2021, la Sociedad Nacional de Pesquería considera con

relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, en lo que respecta al sector
pesquero empresarial formal, este ya asume un conjunto importante de cargas
tributarias y obligaciones legales que le restan competitividad frente a países de la
OECD, y particularmente frente a nuestro vecino país, Chile. Así, de acuerdo con un
estudio realizado por la empresa auditora E&Y (basado en los estados financieros
auditados de las empresas del sector, el cual se adjunta) la carga que asume la
industria pesquera representa casi el 50% de la utilidad operativa, carga
comparativamente superior a la de industria minera que como sabemos ya es
bastante elevada.
Finalmente, si bien es cierto que existen algunas iniciativas que pudieran rescatarse
de la propuesta presentada por el Poder Ejecutivo, como es la necesidad de
restablecer los beneficios tributarios con los que contaba la actividad acuícola, y
que sin ningún sustento fueron eliminados cuando se derogó el régimen de
beneficios de la agroexportación, lo cierto es que ya existe un proyecto de ley en
trámite en la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera que
atiende esta problemática y que podría ser priorizado por el Congreso.
En consecuencia, la Sociedad Nacional de Pesquería considera que las reformas

tributarias contenidas en el Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR, deben ser analizadas
y discutidas en el propio Congreso de la República a fin de asegurar una amplia
discusión basada en evidencia y sustento técnico.
5.4 Sociedad Nacional de Industrias (SNI)
Mediante Carta Nº 326-2021-SNI-GG, la Sociedad Nacional de Industrias considera

con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, se busca incrementar la tasa
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de impuestos de aquellos que ya tributan, incrementando la carga fiscal de un solo

sector (formal) de manera tal que no se entiende cómo se logrará la esperada
ampliación de la base tributaria, pues dichas medidas afectarán incluso a personas
naturales de estratos sociales bajos y medios en el caso del incremento de las tasas
para rentas de capital.
5.5 Sociedad de Comercio Exterior del Perú (ComexPerú)
Mediante Carta Nº 363-2021/GG/COMEXPERU, la Sociedad de Comercio Exterior del

Perú considera con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, el Proyecto
deja de lado las principales problemáticas que enfrenta el Perú en cuanto a
tributación, como son la elevada informalidad y la baja productividad. De acuerdo
con un estudio del Instituto Peruano de Economía (IPE), puesto que la estructura
empresarial del país se concentra en las microempresas (más del 90% del total), los
ingresos por medio de impuestos a las rentas empresariales y personales provienen
de muy pocos contribuyentes, principalmente empresas grandes y trabajadores. Así,
por ejemplo, el 42% de la recaudación del impuesto a la renta de tercera categoría
en 2017 fue pagado por solo 280 empresas, mientras que el 90% de la recaudación
de quinta categoría en 2018 fue pagado por el 8% de los trabajadores dependientes
formales con mayores ingresos.
5.6 Cámara de Comercio de Lima (CCL)
Mediante Carta Nº P/268.11.2021/GL, la Cámara de Comercio de Lima considera

con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, la reforma fiscal requiere de
un amplio debate técnico, profesional y transparente con la participación de los
especialistas en la materia, los representantes de los gremios empresariales y
colegios profesionales; inclusive, con los representantes del Poder Ejecutivo, a fin
que los textos consensuados que se aprueben generen predictibilidad, certeza y
seguridad jurídica para los inversionistas nacionales y extranjeros. Sugiere el
informe que al interior de la Comisión de Economía del Congreso se constituya una
comisión especial de reforma tributaria, en la que estén representados los poderes
del Estado y la sociedad civil a través de los distintos gremios empresariales y
profesionales, en la que se pueda evaluar una modificación integral del sistema
tributario, que tenga como objetivos conseguir que más peruanos tributen y la
reactivación de la economía.
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Finalmente, considera que la mayoría de los cambios legislativos – sobre todo en

materia tributaria – se orientan a aumentar los impuestos del Gobierno Central (IR,
IGV, ISC) y de las municipalidades (impuesto a los vehículos, embarcaciones de
recreo y otras); con pocas medidas para ampliar la base de contribuyentes y la
formalización de las pequeñas empresas.
5.7 Asociación Peruana de Empresas de Seguros (APESEG)
Mediante Carta Nº 137-2021-PRESIDENCIA/APESEG, la Asociación Peruana de

Empresas de Seguros considera con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que,
la actual inafectación del IGV aplicada a productos catalogados como “seguros de
vida” incluye un amplio conjunto de productos. Entre los seguros de vida que
actualmente están inafectos del IGV se encuentran: (a) seguros de vida individual
que permiten a las familias proteger el bienestar futuro ante la posibilidad de
fallecimiento de quienes son el sustento de sus hogares, (b) seguros de vida con
ahorro que permiten asegurar el futuro de los hijos (estudios escolares y
universitarios), (c) seguros de desgravamen como parte de cualquier tarjeta de
crédito o crédito de consumo, siendo para muchos su primera interacción con el
sistema financiero, y que en otros casos permite que las familias tomen créditos
vehiculares o hipotecarios, y (d) seguros de sepelio, productos con mucha demanda
por aquellas familias que están fuera de la formalidad y que se esfuerzan en pagar
mes a mes este seguro para tener un entierro digno para sus familiares.
Finalmente, el informe señala que el encarecimiento de todas las operaciones de

crédito no suma a la actual tarea nacional de reactivación económica, lo cual a su
vez reducirá por un lado la recaudación tributaria yendo en camino opuesto a lo
deseado por el proyecto de ley y fomentará la informalización de las operaciones
de crédito promoviendo un mercado no supervisado donde están documentadas las
prácticas abusivas de cobro contra los consumidores; en ese sentido, dejar sin
efecto la inafectación del IGV a los seguros de vida, no incrementará los ingresos
fiscales; por el contrario, la recaudación incluso podría resultar nula.
5.8 Asociación de Seguridad Privada del Perú (ASEPRI PERÚ)
Mediante Carta Nº 026-2021, la Asociación de Seguridad Privada del Perú considera

con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, no se ha precisado en su
fórmula legal ni en su exposición de motivos, el monto de la reducción del capital
social a la que quiere llegar para las ETCAN, ni se han precisado los alcances técnicos
para sustentar dicha reducción. Lo cual es absolutamente necesario establecer, ya
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que, sin esos elementos, no se justifica la urgencia para legislar mediante el sistema
de delegación de facultades.
5.9 Asamblea Nacional de Gobiernos Regionales (ANGR)
Mediante Carta Nº 415-2021-ANGR/P, la Asamblea Nacional de Gobiernos Regionales

considera con relación al Proyecto de Ley Nº 583/2021-CR que, en el proyecto de
delegación de facultades para legislar en materia tributaria, se incorpore aspectos
de la descentralización fiscal referidas a establecer autonomía en el uso del FONCOR
y que un porcentaje del impuesto a la renta personal con sobretasas del 1% al 3%
sean ingresos directos de los gobiernos regionales, de manera tal que se avance de
forma gradual y sostenida a generar capacidades de gestión de los gobiernos
regionales, conforme a la propuesta realizada por el Banco Mundial en el año 2017.
VI. ANALISIS DE LA PROPUESTA
La propuesta presentada por el Poder Ejecutivo en materia de política tributaria

consiste en una serie de medidas establecidas para aumentar la recaudación
tributaria, a través de la modificación de tasas impositivas, simplificación de
procesos de control y recaudación, racionalización de beneficios tributarios y la
modificación del régimen fiscal de la minería. La propuesta se estructura en las
iniciativas que se presentan a continuación.
Artículo 3. Materia de delegación de facultades legislativas
1. En materia tributaria y fiscal a fin de simplificar el cumplimiento de las

obligaciones de los contribuyentes; aumentar la recaudación, por medio de la
ampliación de la base tributaria, modificación de tasas impositivas, mayor
simplicidad y mejores procesos de control y recaudación y la racionalización de
beneficios tributarios; perfeccionar los impuestos al consumo; en materia del
impuesto a la renta, además, perfeccionar su regulación, estructura y
administración; adecuar la normativa a las recomendaciones de la Organización
para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE); modificar el tratamiento
de los tributos regulados en la Ley de Tributación Municipal; perfeccionar el
régimen fiscal de la minería y darle mayor progresividad; fomentar la inclusión
financiera y optimizar las reglas para la suscripción de convenios de estabilidad
jurídica; aplicar al sector acuícola y forestal el régimen del Impuesto a la Renta
y los beneficios tributarios, incluyendo plazos de vigencia, regulados en el
artículo 10 de la Ley Nº 31110; así como dotar de mayor flexibilidad para el uso
de los recursos del Fondo de Compensación Regional (FONCOR), preservando los
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principios de responsabilidad y sostenibilidad fiscal; facilitar las operaciones de

comercio exterior, asegurar el debido pago de las obligaciones tributarias
aduaneras y optimizar la normativa de delitos aduaneros.
a) Las medidas tributarias que se aprobarán en el marco de la delegación de

facultades son las siguientes:
a.1) Modificación de la Ley del Impuesto a la Renta y demás normas que regulen
el Impuesto a la Renta.
La propuesta de modificación del Impuesto a la Renta presentada por el Poder

Ejecutivo, combina medidas que incluyen la modificación de las tasas del citado
impuesto, las reglas de deducción de gastos y costos que determinan la base
imponible del impuesto, la ampliación del ámbito de aplicación del Impuesto a
la Renta a contribuyentes y/o personas jurídicas domiciliadas, entre otras. Estas,
se presentan a continuación:
i) Modificar las reglas sobre la deducción de gastos y costos para efectos de la

determinación del Impuesto a la Renta; así como especificar en la normativa del
impuesto a la renta la no deducibilidad de erogaciones vinculadas con conductas
tipificadas como delitos, tales como el delito de cohecho, en todas sus
modalidades.
La medida propuesta consta de dos componentes. La primera se encuentra

exclusivamente delimitada a la exclusión de conductas tipificadas como delitos,
de los conceptos pasibles de ser deducidos del Impuesto a la Renta como gastos
o costos por parte de las personas naturales y/o jurídicas (no se especifica en el
proyecto de Ley la personería jurídica a la que se aplicaría la propuesta).
Sobre el particular, se debe mencionar que, en el ordenamiento jurídico

nacional, los incrementos patrimoniales no justificados son pasibles de
tributación. La gravabilidad de los ingresos derivados de los actos ilícitos es
reconocida en distintas resoluciones del Tribunal Fiscal (Resolución del Tribunal
Fiscal 07300-2-2003, Resolución del Tribunal Fiscal 07335-4-2003, Resolución del
Tribunal Fiscal 2171-1-2003, Resolución del Tribunal Fiscal 12-3-2004, RTF 01692-
4-20062). Por su parte, el Tribunal Constitucional en su sentencia del 12 de
noviembre de 2007 (Expediente número 4382-2 007-PA/TC), coincide con la
interpretación realizada por el Tribunal Fiscal en la jurisprudencia antes
mencionada, según se cita a continuación:
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“(…) el impuesto a la renta grava hechos o actividades económicas, no

las conductas de las personas en función de si estas son lícitas o ilícitas;
de lo contrario, se establecería un antecedente negativo muy grave
porque para que una persona se exima de sus obligaciones tributarias
bastaría que ésta alegue la ilicitud de sus utilidades; lo cual quebraría el
principio constitucional tributario de igualdad (artículo 74 de la
Constitución) frente a aquellas personas que cumplen, de acuerdo a ley,
con sus obligaciones tributarias.”
Bajo el mismo argumento desarrollado por el Tribunal Constitucional, la

deducibilidad de erogaciones vinculadas con conductas tipificadas como delitos,
no resulta consistente con los objetivos de la política tributaria y fiscal, por lo
que resulta viable otorgar facultades al Poder Ejecutivo para regular este
extremo.
Respecto de la modificación de las reglas para la deducción de gastos y costos

que determinan el Impuesto a la Renta, se advierte que la Exposición de Motivos
del Proyecto de Ley sólo se hace mención del “(…) caso de los gastos y costos
originados por operaciones con generadores de rentas de primera categoría o
perceptores de segunda categoría que se encuentran vinculados con el sujeto
que los deduce. En ese sentido, se ve por conveniente limitar o perfeccionar los
costos y/o gastos que son deducibles para efectos de la determinación del
impuesto a la renta de tercera categoría.”
Al hacer referencia a la vinculación entre los generadores de rentas de primera

y segunda categoría con el sujeto que los deduce para el pago de rentas de
tercera categoría, se hace alusión a prácticas de elusión tributaria que buscan
reducir la carga tributaria a ser gravada por el Impuesto a la Renta de tercera
categoría.
Actualmente, la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria

(SUNAT), ha publicado la primera versión del “Catálogo de Esquemas de Alto
Riesgo Fiscal” como herramienta disuasiva para reducir prácticas de elusión
tributaria. Sin perjuicio de fiscalización posterior que la SUNAT pueda realizar,
se considera viable que se perfeccione la regulación relacionada a la deducción
de costos y gastos que, como resultado de prácticas elusivas, erosionen la base
imponible del Impuesto a la Renta de tercera categoría: por lo que se concluye
que es viable otorgar las facultades solicitadas sobre el inciso en particular.
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ii) Modificar el aspecto cuantitativo, la determinación y las tasas del impuesto a la

renta de primera y segunda categoría, incluyendo reglas de habitualidad y la
adopción de rentas fictas y/o presuntas; y modificar las tasas del impuesto a las
rentas aplicables a las personas naturales, sucesiones indivisas y personas
jurídicas no domiciliadas en el país por sus rentas de fuente peruana.
De acuerdo con lo sustentado en la Exposición de Motivos, la medida propuesta

tiene por objeto aumentar la recaudación y mejorar la equidad incrementando
la carga tributaria de las personas de más altos ingresos; esto es, modificando
las tasas de los impuestos de primera y segunda categoría para personas
naturales. La base de la argumentación presentada por el Poder Ejecutivo en
esta materia se limita a un escueto análisis de la recuperación económica frente
a la estrepitosa caída del PBI en el 2020 (con una tasa anual de crecimiento
negativa de -11%), como resultado de las medidas de confinamiento
implementadas por el Estado peruano para mitigar los efectos en la población
por la presencia del Covid-19.
Si bien es cierto que, para los meses de enero a setiembre del presente, la tasa
promedio de crecimiento del PBI alcanza un 17.5%1, ese repunte en la actividad
económica tiene su explicación principalmente, en un rebote estadístico, debido
a la flexibilización de restricciones sanitarias como resultado de los avances en
el proceso de vacunación en el país, así como en factores externos vinculados a
los términos de intercambio de los minerales y otras exportaciones. Quiere decir
que, lejos de reflejar una recuperación económica explicada por factores
estructurales que se traduzcan en un mayor consumo interno o mayor inversión
privada, las tasas de crecimiento del PBI en el 2021 no reflejan una real
recuperación económica.
Adicionalmente, si se considera el incremento en la tasa de inflación durante el

2021, factores externos como el impacto que la crisis internacional de la cadena
de suministros pueda tener en el Perú, así como el clima de incertidumbre e
inestabilidad que afecten las expectativas de inversión y consumo interno; este
resultado económico puede verse mermado. En efecto, el Banco Central de
Reserva del Perú ha proyectado un crecimiento de la inversión privada de 0% en
el 2022, lo que refuerza el análisis descrito previamente, debilitando cualquier
1
Datos extraídos de la tabla 75 de la “Nota Semanal N° 42 del Banco Central de Reserva del Perú, de fecha 25 de
noviembre de 2021. Disponible en el siguiente enlace: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Nota-
Semanal/2021/ns-42-2021.pdf
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sustento de recuperación económica con fundamentos macroeconómicos e

institucionales sólidos.
Ahora bien, la propuesta no desarrolla la forma en la que se incrementaría la

carga tributaria de las personas naturales con rentas de primera categoría, ni
presenta rangos en los que las tasas del citado impuesto se ubicarían, tampoco
presenta un análisis económico que permita concluir que las modificaciones
cuantitativas en la determinación y tasas del Impuesto a la Renta están dirigidas
al quintil o decil superior de distribución de ingresos en el país. Es decir, no se
logra discernir si la propuesta presentada gravará indistintamente a las personas
naturales con rentas por ingresos de alquileres, arrendamientos de predios, entre
otros. Considerando que en el Perú, la compra de bienes inmuebles resulta de
una decisión de inversión de portafolio, como resultado de la escasa masificación
de instrumentos de inversión y el reducido tamaño del mercado de capitales en
el país, el incremento de la carga tributaria en personas naturales con rentas de
primera categoría podría generar un impacto agregado negativo, dado que la
economía dispondrá de menores excedentes y ahorros que generen un mayor
consumo interno e iniciativas de inversión a nivel agregado. En efecto, la medida
propuesta no considera variables del sector financiero que ya encarecen el
consumo y la inversión, tales como la subida de las tasas de interés para el
otorgamiento de créditos.
En relación con las rentas de segunda categoría, esto es, a las rentas generadas
por la enajenación de acciones y demás valores mobiliarios; el proyecto de Ley
no desarrolla los casos o situaciones para los que se requeriría la modificación de
la determinación y tasa del Impuesto a la Renta. Es así como, a la luz de lo
expuesto, se concluye que el otorgamiento de facultades sobre el particular
no resulta viable, haciéndose necesario el debate entre ambos poderes del
Estado para la modificación del aspecto cuantitativo, determinación y tasas del
Impuesto a la Renta de las rentas de primera y segunda categoría.
iii) Gravar a las personas jurídicas domiciliadas con el impuesto a la renta a los
dividendos y regular el tratamiento aplicable a las retenciones que dichos
contribuyentes efectúen por las citadas rentas, así como la aplicación de un
crédito.
Hoy en día la ley no otorga garantías para que los dividendos distribuidos a
personas jurídicas domiciliadas o los créditos otorgados se utilicen para
reinversión en la empresa, por el contrario, es un mecanismo que puede ser
utilizado para la elusión de impuesto a la renta. En consideración a lo expuesto,
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se concluye que el otorgamiento de facultades sobre el particular resulta

viable.
iv) Modificar el aspecto cuantitativo para la determinación del Impuesto a la Renta

de los contribuyentes domiciliados en lo referente a las rentas del trabajo y
rentas de fuente extranjera, lo que comprende la inclusión de una tasa marginal
más alta y la reducción del límite de veinticuatro (24) Unidades Impositivas
Tributarias (UIT) de la deducción del veinte por ciento (20%).
La medida en particular propone reducir el límite de las 24 UIT de la deducción

del 20% a las rentas de cuarta categoría, por considerarse que afectan solo a las
personas de mayores ingresos (trabajadores con ingresos superiores a S/ 528 mil
nuevos soles anuales). Por ello, como parte de la solicitud de facultades, el Poder
Ejecutivo propone incrementar la tasa impositiva y reducir el número de UIT de
la deducción del 20% para trabajadores que generan rentas de cuarta categoría.
Sobre el particular, la medida no parece idónea, pues en el contexto económico

actual generaría incentivos para aumentar el grado de informalidad en la
economía, promoviendo la omisión de declarar impuestos, manteniendo así, los
ingresos de cuarta categoría fuera del sistema formal. Asimismo, la reducción de
la deducción fija para los trabajadores independientes generará un impacto
negativo en el poder adquisitivo de dicho sector de trabajadores, lo que a su vez
se verá reflejado en una menor propensión a consumir a nivel agregado,
generando impactos negativos sobre el nivel de demanda interna.
En relación con las rentas de fuente extranjera, el incremento en de las tasas de

impuesto a la renta aplicable a las rentas netas del tramo superior resulta
razonable como una medida para incrementar la recaudación tributaria. No
obstante, no se cuenta con mayor sustento respecto de los ingresos que se
esperan captar con esta iniciativa, por lo que la medida podría resultar marginal.
En consecuencia, no resulta viable otorgar las facultades solicitadas haciéndose

necesario el debate entre ambos poderes del Estado para mejorar la estructura
tributaria del país, y su progresividad.
v) Modificar las rentas netas presuntas de fuente peruana que perciban los
contribuyentes no domiciliados y las sucursales, agencias o cualquier otro
establecimiento permanente en el país de empresas unipersonales, sociedades y
entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior.
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La propuesta normativa se sustenta en el hecho de que existen actividades

económicas que pese a llevarse a cabo parcialmente en el país, no se han
considerado en el artículo 48 de la Ley del Impuesto a la Renta. Por ello, se
propone la inclusión de nuevas actividades sujetas a retención en la fuente
dentro de aquellas que generan renta peruana.
Dado que no se presenta una lista de las actividades económicas a ser

consideradas, más allá de la extracción de recursos hidrobiológicos como el
atún, no es posible identificar si hay productos de la canasta básica familiar
que puedan producirse como resultado de estas actividades que se plantean
considerar en el artículo 48, y sobre los que el efecto de la carga impositiva se
traslade al consumidor final; por lo que en ausencia de mayor sustento y/o
detalle técnico, se hace necesario el debate entre ambos poderes del Estado
para analizar la presente propuesta. En consecuencia, resulta viable otorgar
las facultades solicitadas sobre esta materia.
vi) Perfeccionar el marco legal para establecer la naturaleza de la renta que

genera la participación del asociado en los contratos de asociación en
participación.
La propuesta presentada se sustenta en la Resolución del Tribunal Fiscal Nº

02398-11-2021 de observancia obligatoria que concluye lo siguiente:
“(…) La participación del asociado, para los efectos del Impuesto a la

Renta, califica como dividendo u otra forma de distribución de utilidades.
En tal sentido, estará o no gravada con el Impuesto según quien sea el
asociado, de la siguiente manera: 1. Si el asociado es una persona jurídica
domiciliada en el país, dicho ingreso no está gravado con el Impuesto a la
Renta. 2. Si el asociado es una persona natural o un ente distinto a una
persona jurídica domiciliada en el país, dicho ingreso está gravado con el
Impuesto a la Renta de segunda categoría”.
No obstante, este texto se contradice con el sustento presentado en la

exposición de motivos del proyecto de Ley que solicita facultades sobre esta
materia que señala “El 2 de abril de 2021 el Tribunal Fiscal emitió la RTF Nº
02398-11-2021 de observancia obligatoria en la que concluye que la
participación del asociado califica como dividendo por lo que está gravada
siempre que el asociado sea persona natural o no domiciliado” (el subrayado es
nuestro). En efecto, la resolución del Tribunal Fiscal no establece precisión
14
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
respecto de la calidad de no domiciliado del asociado, discrepando de lo

presentado en la exposición de motivos; por lo que, al no existir claridad sobre
el sustento presentado, no resulta viable otorgar las facultades sobre la
materia solicitada.
vii) Perfeccionar las disposiciones sobre los incrementos patrimoniales no

justificados.
Se presenta como sustento para perfeccionar la norma sobre el incremento

patrimonial, situaciones en los que existen limitaciones para disponer de
documentos fehacientes que reúnan las condiciones que señala el reglamento
de la Ley de Impuesto a la Renta. De hecho, de la propuesta de
perfeccionamiento se infiere que además de las capacidades de fiscalización de
la SUNAT, así como de la disposición de herramientas que mejoren su ámbito
de fiscalización; se requiere precisar en la regulación las características o
requisitos de los documentos que permitan demostrar cuando un incremento
patrimonial es justificado, y cuando no.
En consecuencia, resulta razonable y viable dado el grado de especialidad y

complejidad que el desarrollo de la norma requiere, que se otorgue las
facultades solicitadas sobre la materia en cuestión.
viii) Perfeccionar las normas sobre valor de mercado a la transferencia de valores

mobiliarios, así como a las de precios de transferencia.
Respecto a los precios de transferencia la tesis doctoral Trascendencia de los

Precios de Transferencia en la Gestión Tributaria de las Empresas de Servicios
en el Perú2 (Torres, 2017) se señala que:
“Pues bien, el comercio internacional en nuestros días constituye

un factor importante para el desarrollo de los países, según la
Cámara de Comercio de Medellín-Antioquia, en su publicación
virtual “Revista Semana de Actualización Tributaria” más del 60%
de las operaciones de bienes y servicios son realizadas entre
empresas transnacionales y sus filiales a nivel mundial, estas
empresas o grupos de empresas asociadas establecidas en otras
jurisdicciones, pactan sus precios independientemente sin
contemplar las reglas que rigen en el mercado, esta modalidad de
2
https://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12727/3164/torres_rjv.pdf?sequence=1&isAllowed=y
15
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
asignar precios intragrupos difieren con el principio de “libre

concurrencia”, principio que sostienen empresas independientes o
no relacionadas en transacciones de libre mercado.
Las relaciones comerciales entre vinculadas con precios distintos al

del mercado se llama “Precios de Transferencia” que viene a ser un
mecanismo para distorsionar la obligación tributaria, permitiendo
consolidar la reducción de la base imponible del impuesto a la renta
con el objeto de obtener una mayor rentabilidad, perjudicando
significativamente el ingreso fiscal en las jurisdicciones donde se
localizan sus operaciones. Ante estas irregularidades, las
administraciones fiscales en uso de sus facultades realizan prácticas
para detectar y fiscalizar operaciones que han sido manipuladas con
los precios de transferencia, de tal manera que al comprobarse
desviaciones de obligaciones sustanciales, exigen la regularización
o rectificación de la información tributaria, lo que permite
recuperar importantes ingresos para el país, y consecuentemente
un mayor pago de impuestos, y cargos tributarios que lógicamente
van a tener transcendencia en la gestión financiera por la
disminución significativa de utilidades del grupo empresarial.
El citado estudio nos presenta un análisis de los costos (contables) fiscales que
generan los servicios prestados por no domiciliados, comparando el gasto de
renta de tercera categoría menos la base de la retención para determinar el
perjuicio diferencia, es decir, lo que pudo haberse recaudado. Solo en el año
2009 pudieron recaudarse S/3,005 millones, pero solo se recaudaron S/1,469
millones, es decir, solo en 2009 se generó un costo contable de S/1,578
millones.
16
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
El siguiente cuadro, tomado también del citado estudio, muestra la suma de los
costos generados por estas prácticas entre los años 2009 y 2016. En solo 8 años,
estas prácticas le han costado al Perú más de S/12,856 millones.
17
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Fuente: Trascendencia de los Precios de Transferencia en la Gestión Tributaria de las Empresas de Servicios
en el Perú3 (Torres, 2017)
En orden a lo expuesto, es razonable el conferir las facultades en este punto al

Poder Ejecutivo debido a que le traerá al Perú un incremento promedio de más
de S/1,600 millones cada año, asimismo, dado el grado de especialidad y
complejidad que el desarrollo de la norma requiere, resulta viable que se
otorgue las facultades solicitadas en este extremo.
a.2) Perfeccionar el régimen fiscal minero, modificando la Ley Nº 28258, Ley de

Regalía Minera, la Ley Nº 29789. Ley que crea el Impuesto Especial a la Minería y la
Ley Nº 29790, Ley que establece el marco legal del Gravamen Especial a la Minería
y normativa complementaria, estableciendo montos mínimos en su determinación,
modificando los tramos de margen operativo, aumentando las tasas marginales,
modificando los conceptos implicados en la determinación de la utilidad operativa,
a fin de reflejar de manera más adecuada los beneficios derivados de la actividad
minera, así como la revisión de la deducibilidad del monto efectivamente pagado
por concepto de Regalía Minera, Impuesto Especial a la Minería y Gravamen Especial
3
https://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12727/3164/torres_rjv.pdf?sequence=1&isAllowed=y
18
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
a la Minería para efectos del Impuesto a la Renta. Asimismo, modificar los beneficios
que ofrecen los contratos de garantías previstos en la Ley General de Minería.
1. IMPORTANCIA DE LA MINERÍA EN LA RECAUDACIÓN FISCAL
1.1 Análisis de la carga tributaria de la minería en el Perú
En la actualidad, el régimen fiscal de la minería en el Perú está compuesto

por la Regalía Minera (RM), el Impuesto Especial a la Minería (lEM) y el
Gravamen Especial a la Minería (GEM), con tasas progresivas acumulativas
que gravan la utilidad operativa (Cuadro 1).
Cuadro 1: Tasas marginales de Regalías, IEM y GEM por tramos de

utilidad operativa, 2012 (en %)
UNIDAD RM IEM GEM

OPERATIVA
Menor a 10% 1.00 2.00 4.00

10%-15% 1.75 2.40 4.57
15%-20% 2.50 2.80 5.14
20%-25% 3.25 3.20 5.71
25%-30% 4.00 3.60 6.28
30%-35% 4.75 4.00 6.85
35%-40% 5.50 4.40 7.42
40%45% 6.25 4.80 7.99
45%-50% 7.00 5.20 8.56
50%-55% 7.75 5.60 9.13
55%-60% 8.50 6.00 9.70
60%-65% 9.25 6.40 10.27
65%-70% 10.00 6.80 10.84
70%-75% 10.75 7.20 11.41
75%-80% 11.50 7.60 11.98
80%-85% 12.00 8.00 12.55
Más de 85% 12.00 8.40 13.12
Fuente: Ley N° 28258, 29790 y 29789
19
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
El régimen tributario minero vigente en el Perú que fuera modificado en el

2011, es considerado como un buen esquema por expertos internacionales y
nacionales, combina una regalía sobre ventas baja, el impuesto a la renta
general, regalía e impuesto creciente con la utilidad operativa para capturar
la renta económica.
Esta combinación le da las siguientes ventajas: es progresivo, pues las

empresas mineras pagan más cuando su rentabilidad es mayor. Es equitativo,
permite la operación de medianas y grandes empresas con distintos costos
de producción. Es competitivo con respecto a otros países, lo que ha
permitido atraer nuevas inversiones. Es beneficioso para el Estado, pues
obtiene la mayor recaudación tributaria durante la vida de la mina. La renta
minera anual ha crecido 25% en promedio la última década.
En la exposición de motivos del Proyecto de Ley se señala que, dado un

escenario de alza del precio internacional de los minerales, resulta necesario
perfeccionar el régimen fiscal de la minería con la finalidad de incrementar
la recaudación tributaria, respetando la naturaleza jurídica de los ingresos
y sin afectar la rentabilidad de las inversiones y la competitividad del sector
minero en el largo plazo.
En ese orden, se plantea modificar las Leyes que regulan la Regalía Minera
(RM), el Impuesto Especial a la Minería (IEM) y el Gravamen Especial a la
Minería (GEM), a fin de optimizar el diseño de los instrumentos fiscales
vigentes y mejorar la participación del Estado en las rentas producidas por
la explotación de los recursos mineros, mejorando la progresividad de los
gravámenes.
De este modo, las modificaciones propuestas no afectarían la competitividad

del sector minero, pues otros países mineros tienen cargas fiscales
superiores a las aplicables en el Perú. Por tanto, existe espacio para
incrementar la carga tributaria a la minería.
En efecto, desde abril del 2020 hasta setiembre de este año, la minería tuvo
ingresos extraordinarios de alrededor de US$ 13.500 millones solo por el
efecto precio. Lamentablemente, en el período 2006-2012 no pudimos
aprovechar el boom minero en su totalidad, como tampoco lo hicimos
durante el 2020 y 2021.
20
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
La minería es primordial para el desarrollo del Perú. Es el principal generador

de divisas y fuente de financiamiento del tesoro público. Para cerrar las
brechas sociales nuestro país requiere de los recursos provenientes de la
minería.
En este contexto, en el que el mundo pasa por un nuevo período de precios

históricamente altos de los minerales, esa oportunidad es mayor aún. Por
esa razón consideramos razonable cambiar el régimen fiscal minero
procurando mantener su competitividad para que se sostengan las
inversiones y maximizando los tributos que el Estado puede obtener de los
ingresos extraordinarios por el aumento de los precios.
Los precios de exportación de nuestros principales minerales empezaron a

subir en abril del 2020. Desde esa fecha hasta setiembre de este año, el
27,9% del total exportado provino de ese mayor precio, esto es, unos US$
13.673 millones adicionales por ese efecto.
Parece entonces haber espacio para aumentar la progresividad del régimen

fiscal. En el 2011 se produjo un cambio con ese mismo objetivo, y esa
modificación ha permitido que hoy estemos recibiendo más ingresos por las
mayores exportaciones.
De acuerdo con informes preliminares del FMI, el sistema fiscal peruano para
la minería es competitivo internacionalmente, con una carga menor o similar
a otros países ricos en recursos naturales. En paralelo, el Perú tiene ventajas
comparativas geológicas y costos de producción menores respecto a países
como Chile y Canadá.
En este sentido, sí hay espacio para mejorar la participación del Estado en

las ganancias mineras sin afectar su competitividad, y enfocando la mayor
progresividad en las grandes empresas, que son las que tienen los menores
costos promedio de producción. En este punto es importante precisar que el
esquema fiscal minero excluye a la artesanal y a los pequeños productores.
En el 2020, solo 69 empresas estuvieron afectas a dicho régimen.
Según el BCR, los términos de intercambio alcanzarían el punto más alto de

los últimos 20 años entre el 2021 y el 2022, superando los registrados en el
boom anterior. Además, se espera que la tendencia global a una transición
energética que se aleja de los combustibles fósiles aumentará la demanda y
el precio de metales como el estaño y, sobre todo, el cobre. Para el mediano
21
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
y largo plazos se estima que la cotización del cobre se mantendrá -

aproximadamente- un 25% por encima de su cotización del 2020.
En ese contexto, parece razonable que los excedentes del próximo año
derivados de los mayores precios de los minerales deban compartirse en una
mayor proporción entre las grandes empresas y el Estado.
En el 2006-2012, cuando se registró otro ciclo de precios altos, no pudimos

aprovecharlo en su totalidad porque el actual esquema fiscal se creó recién
el último trimestre del 2011.
Las demandas adicionales para proyectos de inversión pública -que no fue

posible incorporar- sumaron los S/ 60.000 millones. Y la brecha de
infraestructura del país alcanza los S/ 100.000 millones.
Recordemos que más del 90% de colegios no cuentan con infraestructura

adecuada; que el 75% de centros de salud del primer nivel de atención
tampoco cuenta con la capacidad necesaria; y que el 50% de hospitales
tampoco.
En ese contexto, el Ministerio de Energía y Minas informó que el Perú tiene

una cartera con 43 proyectos de construcción de minas, cuya inversión global
asciende a US$ 53.168 millones.
Son 35 los proyectos que van a iniciar una construcción de minas

(Greenfield), mientras que los ocho proyectos restantes buscan la ampliación
o reposición de minas ya existentes (Brownfield).
Además, hay cinco proyectos que están en etapa de construcción por una
inversión de US$ 7.056 millones, mientras que tres se encuentran en etapa
de ingeniería de detalle (US$4.229 millones), 11 en la fase de factibilidad
(US$ 10.497 millones) y 24 en la de prefactibilidad (US$ 31.386 millones).
Luego de que este año se iniciara la construcción de los proyectos Ampliación

Shouxin en Ica y Pampacancha en Cusco, los cuales en conjunto suman una
inversión estimada de US$ 210 millones, y el proyecto Pampacancha haya
puesto en marcha sus operaciones durante el primer semestre del 2021; para
el próximo año se tiene previsto el inicio de construcción de siete proyectos
mineros, lo cual implicaría una inversión de US$ 4.417 millones.
22
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
En este grupo se encuentran los proyectos Chalcobamba Fase I, Corani,

Optimización Inmaculada, San Gabriel y Yanacocha Sulfuros. Así́ como
también el inicio de construcción del proyecto cuprífero Magistral en Áncash
y el proyecto de refinería Planta de Cobre Río Seco en Lima, según proyecta
el Minem.
Adicionalmente, se tiene previsto que para el periodo 2023-2025 inicien su

etapa de construcción al menos cuatro proyectos mineros que suman una
inversión de US$ 7.336 millones.
Es importante mencionar que hay 28 proyectos mineros que aún no han

determinado la fecha de inicio de construcción porque se encuentran en una
etapa temprana. En este último grupo se concentra una inversión estimada
de US$ 11.753 millones.
Si bien la cartera de proyectos mineros se encuentra en 17 regiones a lo largo

del territorio nacional, es Cajamarca la que tiene mayor participación en la
inversión global del portafolio, pues alberga a cinco proyectos estimados en
US$ 18.050 millones. El que más destaca es Yanacocha Sulfuros, que
precisamente iniciaría su construcción el próximo año.
Apurímac ocupa el segundo lugar con siete proyectos por una inversión
conjunta de US$ 10.199 millones. Según cifras del Ministerio de Energía y
Minas, 10.342 millones de dólares se invertirían en 2021- 2025. 73,4% de la
inversión total de la cartera de proyectos se ejecutaría después del 2025.
El Proyecto de Ley plantea la modificación al régimen fiscal de la minería en

el Perú, en base al Estudio denominado, “Análisis comparado de carga
tributaria en algunos países mineros” (junio 2020), elaborado por la
consultora EY Chile, Estudio encargado por el Consejo Minero A.G, el cual
determina que la Carga Tributaria Corporativa (CTC), medida por la Tasa
Efectiva de Impuesto Corporativo (TEIC), y la Carga Tributaria Total (CTT),
en el Perú estaría en 31% y 34,6%, si se compara con Chile, estas tasas se
ubicarían en 17,4% y 44,5% respectivamente. Por lo que, el Proyecto de Ley
amparándose en este Estudio plantea que existiría margen para incrementar
la carga tributaria a la minería en el Perú4. (Gráfico 1).
4
Análisis comparado de carga tributaria en algunos países mineros (junio 2020). Elaborado por la consultora EY
Chile. Estudio encargado por el Consejo Minero A.G.
23
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Gráfico 1: Análisis Comparado de Carga Tributaria en algunos Países

Mineros (en %)
60
52
50 45.4 44.5
43.8
39.1
40 35.8 34.2 34.6
%
31.7 31
30 26.5
23 22.3
19 17.4 18
20
10
0
Australia Argentina Canadá Chile Chile (Pago Estados México Perú
(British anticipado Unidos
Columbia IDPC)
Tasa Efectiva Inpuesto Corporativo Carga Tributaria Total
Fuente: Análisis Comparado de Tasa Efectiva para un Proyecto Minero Tipo (junio, 2020). EY Chile,
Estudio encargado por el Consejo Minero A.G.
Nota: Los datos de Canadá, Australia y EE. UU. son a junio 2018; demás países a junio de 2020.
24
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Sobre el tema materia de análisis, existe otro Estudio elaborado por la

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), titulado
“Renta económica, régimen tributario y transparencia fiscal en la
minería del cobre en Chile y el Perú” (2021), donde el resultado de un
modelo de simulación arroja que, la tasa efectiva de tributación minera en
función al precio del cobre (4.5 USD/lb), en el Perú estaría en 48,0% y en
Chile se ubicaría en 38,6%5 (Gráfico 2).
Gráfico 2: Tasa Efectiva de Tributación Minera en

Función al Precio del Cobre en Chile y el Perú (en %)
120 111.6
100
84.4
80
59.7
60 52.4 49.5
45.9 48 47
40.9 39.3 38.6 38.2
40
20
0
2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0
Precio (USD/Ib)
CHILE PERÚ
Fuente: Renta económica, régimen tributario y transparencia fiscal en la minería del cobre en Chile y el
Perú (2021). Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
Por otro lado, el Informe Final de la Comisión para el Desarrollo Minero

Sostenible, titulado “Propuestas de medidas normativas, de gestión y de
política pública para afianzar la sostenibilidad del sector minero”
(febrero 2020), señala que la carga fiscal de la minería como proporción de
la renta neta en el Perú llega a 47%. Asimismo, indica que existen otros
trabajos relacionados a la Evaluación de la Estructura Tributaria del Sector
Minero, que precisan que la carga tributaria que enfrenta el sector por
5
Renta económica, régimen tributario y transparencia fiscal en la minería del cobre en Chile y el Perú (2021).
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
25
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
diferentes conceptos se ubicaría en alrededor del 50% de la utilidad

operativa, con diferentes niveles de alcance en función al margen de
utilidad6.
En ese sentido, el informe de la Comisión para el Desarrollo Minero

Sostenible, señala que, la política tributaria es un elemento clave para el
desarrollo del país; por lo que, se debería tener en cuenta, las
recomendaciones formuladas por la Organización para la Cooperación y
Desarrollo Económicos (OCDE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), en
relación a los principios de tributación minera, que son los siguientes: i)
consistencia y visión de largo plazo, ii) neutralidad, iii) eficiencia, iv)
progresividad y, v) competitividad7.
Por otro lado, el Fondo Monetario Internacional (FMI) en su informe
preliminar sobre el régimen fiscal peruano, destaca que el régimen
tributario minero, es progresivo ya que está basado en un esquema por
utilidades, una característica que este organismo considera importante para
mantener la competitividad del país como destino de inversión minera.
Asimismo, afirma que el sistema fiscal peruano para la minería es
competitivo internacionalmente, con una carga menor o similar a otros
países ricos en recursos naturales. En este sentido, este organismo señala
que, dentro de dicho esquema, hay espacio para aumentar la progresividad
del régimen tributario minero en el Perú8.
2. DIAGNÓSTICO DEL SECTOR MINERO EN EL PERÚ
El Perú es uno de los países líderes a nivel mundial y latinoamericano en la

actividad minera. Es el segundo mayor productor de cobre, plata y zinc en
el mundo, en América Latina se ubica entre los primeros productores de oro,
plomo y zinc. Asimismo, el Perú es un importante productor de estaño,
molibdeno, entre otros, lo cual refleja la abundancia de los recursos
minerales y la capacidad de producción de la actividad minera peruana; así
como de la estabilidad de sus políticas económicas (Cuadro 2).
6
Propuestas de medidas normativas, de gestión y de política pública para afianzar la sostenibilidad del sector
minero. Comisión para el Desarrollo Minero Sostenible (febrero 2020).
7
Propuestas de medidas normativas, de gestión y de política pública para afianzar la sostenibilidad del sector
minero. Comisión para el Desarrollo Minero Sostenible (febrero 2020).
8
https://gestion.pe/economia/fmi-afirma-que-hay-espacio-para-aumentar-progresividad-de-regimen-fiscal-
minero-noticia/
26
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Cabe resaltar que la actividad minera en la última década ha logrado

impactar de manera muy positiva en el crecimiento económico. Este impacto
directo se puede observar muy claramente sobre el crecimiento del Producto
Bruto Interno (PBI). La actividad minera aporta al PBI con el 10% del valor
de la producción nacional.
Cuadro 2: Perú en el ranking mundial de producción minera

PRODUCTO LATINOAMERICA MUNDO
ORO 1 6
COBRE 2 2
PLATA 2 2
ZINC 1 2
PLOMO 1 4
ESTAÑO 2 6
MOLIBDENO 2 4
Fuente: MINEM
2.1 Evolución de la producción minera
El cobre es el principal metal que produce el Perú. Entre los años 2005 y
2016 la producción de este metal creció a una tasa promedio anual de 7.8%.
En el periodo 2011-2020, la producción de cobre ha crecido a una tasa
promedio anual de 6,7%. En el 2019 la producción de cobre alcanzó una cifra
record de 2,389 mil TMF, en el 2020 registró una caída de 12.7%, con relación
al año 2019. La caída se explica por la menor producción de la mayoría de
las empresas mineras, por las restricciones sanitarias impuestas desde marzo
de 2020.
La producción de oro, que es el segundo mineral más importante en el Perú,

en el 2020 se redujo en 1,322 mil onzas en relación con 2019, representando
una caída de 32%. La caída se explica por la menor producción de las
empresas mineras grandes y medianas, por la paralización de sus
operaciones, así como también por las menores leyes auríferas. Asimismo,
se puede observar que en el periodo 2011-2020, la producción de oro ha
decrecido a una tasa promedio anual de 6,1%.
La producción de zinc, es el tercer mineral en importancia que produce el

Perú. En el periodo 2011-2020, la producción de este metal ha decrecido a
una tasa promedio anual de 1%. Experimentando su mayor caída en el 2020,
27
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
en este año la producción se redujo en 5,3%, debido esencialmente a una

menor extracción de la gran y mediana minería.
La producción de plata en el 2020 cayó 22,5%, y en el periodo 2011-2020

decreció a una tasa promedio anual de 1,9%.
La producción de plomo en el 2020 cayó 21,9%, y en el periodo 2011-2020

cayó a una tasa promedio anual de 0,8%.
La producción de estaño en el 2020 creció 4,0%, y en el periodo 2011-2020

cayó a una tasa promedio anual de 4,8%.
La producción de hierro en el 2020 cayó 12,1%, y en el periodo 2011-2020

creció a una tasa promedio anual de 3,8%.
La producción de molibdeno en el 2020 creció 5,7%, y en el periodo 2011-

2020 creció a una tasa promedio anual de 6,6%.
2.2 Aporte de la minería al Producto Bruto Interno (PBI)
El aporte que hace la minería a la producción nacional es de gran importancia

para el crecimiento del país. Así, se puede observar que en el periodo 2011-
2020, la producción minera (metálica) contribuyó al crecimiento económico
de manera significativa. En este sentido, destaca la contribución de la
producción minera al PBI de los años 2017, 2018 y 2019; con un aporte de
10%, 9.3% y 9.1% respectivamente (Gráfico 4).
28
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Memoria 2020.
En el periodo 1990-2021, se puede observar que la economía peruana ha

tenido dos ciclos de auge y dos de caída bien definidos, En el primer ciclo de
crecimiento económico comprendido entre los años 1991-1997, el PBI creció
a una tasa promedio anual de 5.3%. En el segundo ciclo alcista de la
economía y que comprende los años 2002-2008, el PBI creció a una tasa
promedio de 6.7%. En el ciclo de vacas flacas comprendido entre 1998-2001
el PBI creció a una tasa promedio anual de 0.9%, y en el ciclo de crecimiento
lento o en piloto automático como señalan los analistas económicos, que
comprende el periodo 2011-2020, el PBI ha crecido a una tasa promedio
anual de 2.5%. Cabe resaltar, que el comportamiento de la economía
peruana es muy sensible a la fluctuación de los precios internacionales de
los minerales (Grafico 5).
29
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), estima que en el 2021, el PBI
crecería 13.2%, de mantenerse el nivel de producción alcanzado en agosto.
En esa misma línea el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) ha elevado su
proyección del PBI de 10% a 13.0% para el 2021. Estos estimados de
crecimiento resultan muy optimistas y alentadores. Sin embargo, es preciso
señalar que si ajustamos la tasa de crecimiento que se proyecta para el 2021
con la caída dramática ocurrida el 2020, el PBI solo crecería 2.1%.
Asimismo, es importante resaltar que la actividad minera en el Perú aporta

el 16% de la inversión privada total.
2.3. Importancia de la minería en las exportaciones
30
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
En el periodo 2011-2020 el valor de las exportaciones mineras fue muy

significativa. En el 2018 el valor total de las exportaciones fue de US$ 49,066
millones y el valor de las exportaciones mineras ascendió a US$ 28,899
millones. Es importante resaltar que en el periodo de análisis (2011-2020),
la participación de las exportaciones mineras en el valor total exportado, se
ha mantenido en alrededor de 60%, lo que explica la importancia que tiene
la minería tanto en el valor total exportado como en la generación de divisas
para el país. Por otro lado, cabe precisar que en el comportamiento de las
exportaciones mineras se puede diferenciar dos variables, una variable es el
mayor volumen exportado y la otra variable es el aumento de los precios
internacionales de los minerales (Gráfico 6).
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Memoria 2020.
Del análisis realizado se puede observar que la actividad minera aporta el

10% del Producto Bruto Interno, el 60% del valor total de las exportaciones
el 16% de la inversión privada. Asimismo, en los últimos 10 años el sector
minero ha contribuido con el 20% de la recaudación por Impuesto a la Renta
de las empresas, regalías, impuesto especial y gravamen.
31
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
El estudio de CEPAL de mayo de 2021 que compara la carga tributaria sobre

las actividades mineras en Perú y Chile titulado Renta Económica, Régimen
Tributario Y Transparencia Fiscal En La Minería Del Cobre9 (Jorratt, 2021)
muestra que los principales países en la explotación de cobre son Chile y
Perú, en ese orden, tal como se puede ver en el siguiente gráfico:
Fuente: CEPAL
En ese sentido, se hace una comparación de 3 criterios de tasas de

tributación, definidas de la siguiente manera (según se cita a continuación):
La primera, se define como el cociente entre el

valor actual de los impuestos pagados por el
proyecto y el valor actual neto del proyecto
suponiendo que no existen impuestos
9
https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/46869/S2100192_es.pdf
32
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
La segunda definición corresponde al cociente

entre el valor actual de los impuestos y el valor
actual de las utilidades financieras:
Por último, la tercera definición corresponde a la

disminución porcentual que los impuestos
producen en la tasa interna de retorno (TIR) del
proyecto, esto es:
33
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Para Perú, se obtiene un valor presente de los

impuestos superior al de Chile, de 1.026,9
millones de dólares en el escenario con
invariabilidad tributaria y de 999,2 millones de
dólares cuando el proyecto se sujeta al régimen
general. El VAN del proyecto, después de
impuestos, es de 691,9 millones de dólares con
invariabilidad y de 719,6 millones de dólares sin
invariabilidad
La primera tasa determina qué parte de las ganancias sin impuestos se irán
en pagar impuestos, la segunda tasa indica qué proporción de las ganancias
financieras se destinarían a pagar impuestos y la tercera tasa mide qué tanto
incrementa la TIR cuando se libera el impuesto, es decir, cuánto impacta la
aplicación del impuesto en la TIR
En pro de la competitividad que podamos presentar frente a nuestro

principal rival en la oferta cuprífera, vale la pena hacer una revisión de los
criterios fiscales aplicados sobre la minería en el Perú.
34
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Finalmente, es importante subrayar como ya se dijo anteriormente que el

Informe Preliminar del Fondo Monetario Internacional considera que existe
espacio para subir la progresividad del régimen fiscal minero en el Perú.
Al respecto, del 15 al 26 de noviembre del año en curso, el FMI realizó una

misión de asistencia técnica en la cual se discutieron, entre otros temas,
modificaciones al régimen fiscal aplicable al sector minero.
La evaluación del régimen fiscal minero realizada por la misión de asistencia

técnica del FMI utilizó la metodología FARI10. El FARI es un modelo
desarrollado por el FMI para analizar cuantitativamente el impacto del
régimen fiscal en un proyecto de inversión de las industrias de recursos
naturales (minería e hidrocarburos) y permite comparar con otros regímenes
fiscales, tanto los de otros países mineros como en el mismo país bajo
distintas opciones de regímenes fiscales. El análisis principal del régimen
fiscal en el Perú se realizó para tres proyectos mineros representativos: (i)
un proyecto a gran escala de extracción de cobre; (ii) un proyecto mediano
de extracción de oro; y iii) un proyecto mediano de plata, plomo y zinc
Al final de la misión de asistencia técnica el FMI ha emitido un informe

preliminar que aún no puede ser difundido de acuerdo con las directrices de
dicho organismo11; debido a que justamente es un informe preliminar que se
encuentra en revisión por diversas instancias del FMI y prevé comentarios de
las autoridades de este ministerio. Sin embargo, apenas se cuente con la
versión final del referido informe, que se estima concluir dentro de unas
semanas más, el Ministerio de Economía y Finanzas se ha comprometido en
realizar las gestiones necesarias ante el FMI para que dicho informe pueda
ser divulgado, en cuyo caso se hará llegar un ejemplar de este a cada
miembro de esta Comisión.
Sin perjuicio de lo expuesto, sobre la evaluación del esquema fiscal minero

peruano, el FMI ha concluido, entre otros, lo siguiente:
1. El régimen fiscal para la minería vigente en el Perú, que comprende

todas las cargas tributarias y no tributarias, que incluye la regalía
minera e Impuesto Especial a la Minería (IEM), es competitivo: la
10
Fiscal Analysis of Resource Industries
11
Ver: http://www.imf.org/external/np/pp/eng/2013/061013.pdf
35
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
carga fiscal12 se sitúa en el promedio de otros países y es de los más

progresivos.
2. La carga fiscal podría aumentarse moderadamente y conservar los

atributos que lo hacen atractivo como destino de la inversión minera.
3. No considera apropiado modificar la base imponible sobre la que se

aplica la regalía minera y el IEM.
4. Los cambios al régimen fiscal deben concentrarse en modificar los

parámetros de la Regalía y el IEM, tomando en cuenta el aumento en
la carga fiscal por el aumento en el impuesto a la renta a los
dividendos, que se encuentra dentro de las propuestas presentadas
al Congreso en el marco del pedido de delegación de facultades.
5. Como parte de la nueva parametrización de la Regalía y el IEM, se

puede considerar reducir el número de tramos del margen operativo
para calcular las tasas efectivas.
a.3) Uniformizar el costo por el acceso a la estabilidad que prevén los Convenios de
Estabilidad Jurídica regulados por los Decretos Legislativos Nº 662 y Nº 757.
En el ordenamiento jurídico administrativo peruano los convenios de estabilidad

jurídica o también denominados contratos-ley han adquirido, sobre todo en los
últimos 20 años, especial relevancia en el conjunto de los contratos que suscribe el
Estado con los particulares.
Creados para promover, fomentar la inversión privada (nacional o extranjera)

mediante el otorgamiento por vía contractual de seguridades jurídicas de que el
régimen legal aplicable a los inversionistas y a la empresa receptora de la inversión
no le será alterado a los beneficiarios por el tiempo que dure el respectivo convenio,
aunque el respectivo marco legal pueda experimentar modificaciones dispuestas por
el legislador, constituyen uno de los principales instrumentos que ofrece nuestro
ordenamiento para atraer inversiones debido a que contractualiza garantías propias
de cualquier régimen jurídico que se precie de su estabilidad, otorgando al
inversionista la posibilidad de que en caso de producirse controversias pueda acudir
12
Que incluye la participación de utilidades a los trabajadores que en parte es una carga laboral y por lo tanto es
discutible su inclusión dentro del concepto de carga fiscal.
36
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
a la vía arbitral (nacional y en muchos casos internacional) para solicitar la

restitución del régimen legal estabilizado13.
En el ordenamiento jurídico peruano los convenios de estabilidad jurídica se

encuentran expresamente consagrados por el artículo 62 de la Constitución Política
del Estado, cuyo texto transcribimos a continuación:
“Artículo 62.- Libertad de contratar

(…) Mediante contratos-ley, el Estado puede establecer garantías y
otorgar seguridades. No pueden ser modificados legislativamente, sin
perjuicio de la protección a que se refiere el párrafo precedente”.
Los referidos contratos son institutos que se fundan en la necesidad del Estado de
promover la inversión de capital privado en los distintos sectores de la economía
del país, mediante los cuales el Estado otorga a los co-contratantes determinadas
seguridades jurídicas que implican reconocerles un estatuto jurídico particular,
convirtiendo en inalterables las reglas jurídicas vigentes al momento de suscripción
del contrato, de modo que aún fueren modificadas o derogadas dichas reglas
durante las vigencia del contrato por actos del Estado en general (especialmente
los legislativos), no le serán aplicables.
En otras palabras, el contrato-ley o también denominado convenio de estabilidad

jurídica, tiene por efecto la ultra actividad del marco legal vigente a la fecha de
suscripción del convenio, su consagración constitucional impide que el Estado pueda
modificar unilateralmente sus términos, incluyendo la vía legislativa.
El Tribunal Constitucional Peruano en la sentencia que dictó con motivo del proceso
de inconstitucionalidad promovido por un grupo de Congresistas cuestionando la
constitucionalidad del carácter de contrato-ley que tiene el contrato de concesión
de Telefónica del Perú S.A. para la prestación de los servicios públicos de
telecomunicaciones tuvo oportunidad de pronunciarse sobre la naturaleza y
alcances de los contratos leyes señalando que14
“Por su propia naturaleza, a través del contrato-ley, el Estado busca

atraer inversiones privadas (de capital) a fin de que promuevan
aquellas actividades que el Estado considera que vienen siendo
13
DANÓS ORDOÑEZ, Jorge. Lima: Revista Ius Et Veritas, N° 46, Julio 2013; p. 258
14
Sentencia del Tribunal Constitucional Expediente No. 005-2003-AI/TC de 3 de octubre del 2003 interpuesta por
un grupo de Congresistas de la República.
37
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
insuficientemente desarrolladas, de acuerdo con los planes y objetivos

que se pueden haber trazado en el diseño de la política económica del
Estado. Tienen como contenido propiciar un marco de seguridad a los
inversionistas (…)”.
En opinión del intérprete supremo de la Constitución en el Perú:
“Mediante el contrato-ley, los Estados han previsto fórmulas

contractuales mediante las cuales se ha otorgado a los cocontratantes
ámbitos de seguridad jurídica, a fin de favorecer la inversión privada
dentro de sus economías”.
La consagración de los contratos-ley en la Constitución Política peruana refuerza el

blindaje jurídico de tales convenios al más alto nivel normativo.
El régimen general de los convenios de estabilidad jurídica se encuentra

desarrollado en el Decreto Legislativo Nº 662, Ley de Promoción de la Inversión
Extranjera, y en el Decreto Legislativo Nº 757, Ley Marco para el crecimiento de la
inversión privada, ambos reglamentados por el Decreto Supremo Nº 162-92-EF que
aprueba el Reglamento de los Regímenes de Garantía de la Inversión Privada.
Conforme a este régimen general para acceder a la suscripción de un convenio de
estabilidad jurídica los inversionistas deberán efectuar como mínimo aportes
dinerarios canalizados a través del sistema financiero nacional, al capital de una
empresa establecida o por establecerse, o formalizar inversiones de riesgo con
terceros, por un monto que no sea inferior a US $ 10 millones de dólares para los
sectores de minería e hidrocarburos ni a US $ 5 millones de dólares para los demás
sectores15.
El respectivo contrato-ley le garantizará al inversionista y, de ser el caso, a la

empresa receptora de la inversión, la intangibilidad del marco legal de
determinados regímenes
que involucran materias tributarias, laborales y otros16. Los montos mínimos de
inversión indicados son de aplicación también a los inversionistas participantes en
los procesos de promoción de la inversión privada en proyectos y servicios públicos
15
Montos de inversión mínima establecidos por el artículo 2 de la Ley 27342 de 1 de septiembre del 2000 que
modifica el artículo 11 del Decreto Legislativo 662 sobre requisitos de inversión.
16
Las seguridades y garantías que el marco legal que denominamos general de los contratos-ley expresamente
establece comprende las siguientes materias: régimen tributario exclusivamente del impuesto a la renta; régimen
de libre disponibilidad de divisas; derecho de libre remesa de utilidades, dividendos, capitales y otros ingresos; no
discriminación; los regímenes de contratación de trabajadores; los regímenes de promoción de exportaciones y en
el caso específico de los contratos de arrendamiento financiero la estabilidad total del régimen tributario.
38
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
(privatización y concesiones) y las empresas que suscriban los respectivos contratos

de concesión.
La experiencia de los últimos años pone en evidencia que la estabilidad del régimen
tributario y administrativo garantizado a las empresas mineras por los contratos-ley
ha servido de escudo para que desde su creación en el año 2004 hayan resistido la
aplicación del gravamen denominado “regalía minera”, creado mediante la Ley Nº
28258, que hubiera afectado sus ingresos. El blindaje jurídico otorgado por dichos
convenios es la razón por la que posteriormente, en el año 2011, para poder requerir
un mayor aporte de la industria minera beneficiada por un contexto de altos precios
de los productos mineros, el Estado haya tenido que recurrir a la creación de un
denominado “gravamen especial a la minería”, creado mediante la Ley Nº 29790 y
reglamentado mediante Decreto Supremo Nº 173-2011-EF, solo aplicable a las
empresas mineras que no obstante tener convenios de estabilidad jurídica en
vigencia, decidan acogerse de manera voluntaria al pago del citado “gravamen
especial” para lo cual suscriben un convenio con el Estado peruano
comprometiéndose a su abono mientras que se encuentre vigente el respectivo
convenio de estabilidad.
En este contexto, cabe señalar que las concesiones mineras para la explotación de
los recursos naturales mineros se otorgan a través de títulos de concesión. La carga
tributaria que pagan las empresas mineras está determinada por ley.
Lo que existe como contratos son los convenios de estabilidad tributaria que
garantizan que la empresa privada recupere su inversión en un tiempo determinado.
Estos convenios de estabilidad, como se ha dicho, permiten “congelar” la carga
tributaria durante un periodo de tiempo establecido y son suscritas con el Estado,
con la finalidad de fijar las reglas de juego en materia económica.
El artículo 15 del Decreto Legislativo Nº 662, establece que, los convenios de

estabilidad jurídica que otorga el Estado Peruano a las inversiones extranjeras
tienen un plazo de vigencia de diez años contados a partir de la fecha de su
celebración.
El literal a) del artículo 14 del Decreto Legislativo Nº 757, establece que, cuando se
expiden Decretos Legislativos al amparo y dentro de los límites establecidos por una
Ley de delegación de facultades legislativas, esta debe determinar expresamente
la materia tributaria a tratarse, los alcances de la delegación de facultades y el
plazo para el ejercicio de dicha facultad.
39
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Existen hoy, según datos del Ministerio de Energía y Minas, cinco contratos de
estabilidad tributaria vigentes en el sector minero. Estos convenios de estabilidad
jurídica comprenden los proyectos de Toromocho (hasta el 2027), Las Bambas (hasta
el 2029), Antapaccay (hasta el 2027), Cerro Verde (hasta 2031) y Constancia (hasta
2030).
La suscripción de convenios de estabilidad conlleva un menoscabo del poder del

Estado para establecer la política tributaria a los sujetos que los suscriben, siendo
además que la opción de renuncia a la estabilidad que otorgan tales convenios,
únicamente la tienen las empresas.
En el caso de los contratos de estabilidad tributaria aplicable al sector minero existe

un costo por el goce de la referida estabilidad que se traduce en dos puntos
adicionales a la tasa del impuesto a la renta estabilizada, costo que no opera para
el caso de los Convenios de Estabilidad Jurídica que se suscriben al amparo de los
Decretos Legislativos Nº 662 y Nº 757.
En atención a las consideraciones expuestas, resulta viable otorgar las facultades

legislativas solicitadas por el Poder Ejecutivo para establecer el costo por el
acceso a la estabilidad a los Convenios de Estabilidad Jurídica regulados por los
Decretos Legislativos Nº 662 y Nº 757.
a.4) Crear un régimen simplificado del Impuesto a la renta para empresas de menor
tamaño, que incentive la declaración de costos y gastos por medio de sus
deducciones, mediante el empleo de libros y registros contables electrónicos, así
como comprobantes de pago electrónicos; lo que incluye modificar la Ley del Nuevo
Régimen único Simplificado, suprimir el Régimen Especial del Impuesto a la Renta
y el Régimen MYPE Tributario – RMT.
Para el 2020, las cifras de la SUNAT demuestran que la informalidad de las MYPE
asciende a un 85%, situándose por encima en un punto porcentual a lo registrado en
los 2019 y cuatro puntos porcentuales respecto de las cifras de 2017. Esta situación
sin lugar a dudas ha sido agudizada por la pandemia generada por la presencia del
Covid-19, precarizando aún más las condiciones en las que las MYPE operan. En
efecto, el Índice de Capacidad Formal de las MYPE calculado por COMEX evidencia
que, durante el 2020, las MYPE no han sido incentivadas a implementar técnicas
formales de manejo empresarial, tal y como se presenta en el grafico a
continuación.
40
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Gráfico 2. Evolución del Índice de Capacidad Formal de las MYPE – COMEX (2007-
2020)
Fuente. Las micro y pequeñas empresas en el Perú Resultados en 2020. COMEX PERÚ. Disponible en:
https://www.comexperu.org.pe/upload/articles/reportes/reporte-mypes-2020.pdf
La informalidad se refleja no solo en las prácticas de contratación laboral, sino

también en la falta de acceso a productos financieros formales y medios de gestión
de los negocios, como registros contables, entre otros. Así, dadas las rigideces
inherentes de los mercados financieros, así como de la complejidad del sistema
tributario para este tamaño de empresas, la informalidad termina siendo percibida
como un atributo que permite a las MYPE competir en el mercado, sin que dichas
empresas se apropien de los beneficios económicos que la formalidad trae consigo.
Se puede decir entonces que, la mayoría de las MYPES no tienen incentivos para
formalizarse por los altos costos que ello representa, por lo que la mejor manera
de incentivar la formalización y asegurar que estos contribuyentes paguen sus
impuestos es haciendo que los costos de cumplimiento tributario sean asequibles,
simples y no afecten la productividad y competitividad de estas empresas.
Por ello, la propuesta presentada por el Poder Ejecutivo que busca eliminar la
multiplicidad de regímenes tributarios y crear un régimen simplificado para
contribuyentes de menor tamaño, constituye un mecanismo de mejora de la
41
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
competitividad de las MYPE, generando así incentivos para la formalización de

estas. Este régimen simplificado debe ir acompañado de ventajas tangibles que
permita a las MYPE cumplir con sus obligaciones tributarias; por lo que resulta
viable otorgar las facultades solicitadas en esta materia.
a.5) Modificar la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo con la finalidad de:
i. Establecer un mecanismo de recaudación del Impuesto General a las Ventas por

aquellas operaciones realizadas con sujetos no domiciliados en el marco de la
economía digital y adaptar la regulación del Impuesto, en lo que corresponda, lo
que incluye modificar las reglas de habitualidad y los criterios de empleo o
consumo en el país.
En el caso particular del comercio internacional de servicios, la utilización

(consumo, empleo) de servicios dentro de territorio peruano por parte de
personas naturales domiciliadas nunca representó un nivel de consumo suficiente
como para extender la aplicación del IGV a casos distintos al consumo
empresarial o al menos habitual. Sin embargo, en los últimos años han surgido
plataformas digitales como Amazon, eBay, Netflix, Disney+, Star+, Apple+,
Prime, Youtube Premium, Spotify, Apple Music, Despegar, Airbnb, entre otras, a
las que acceden consumidores domiciliados con condición de persona natural que
manifiestan una riqueza que, a los ojos de algunos gobiernos, podría justificar
una tributación indirecta.
Según un trabajo realizado por Juan Pablo Jiménez y Andrea Podestá bajo
encargo del CIAT, algunos países de América Latina (i.e. Argentina, Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Paraguay y Uruguay) han incorporado al
comercio electrónico de servicios (o servicios digitales) dentro de la base
imponible del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y han comenzado a recaudar el
tributo. Desde el punto de vista recaudatorio, estos países han obtenido ingresos
tributarios por este concepto que se ubican entre USD 20 y USD 120 millones
anuales, según el tamaño de la economía digital de cada país, lo que equivale a
un valor entre 0,02% y 0,04% del PBI17.
17
JIMÉNEZ, Juan Pablo y Andrea PODESTÁ. “Tributación indirecta sobre la economía digital y su potencial
recaudatorio en América Latina. Emparejando la cancha en tiempos de crisis”. Documentos de Trabajo. CIAT.
2 de abril de 2021.
42
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
En este contexto, la modificación de las normas tributarias para gravar nuevos

servicios de comercio electrónico de servicios donde intervienen consumidores
domiciliados con condición de persona natural incrementaría la recaudación
tributaria, por lo que resulta viable otorgar las facultades solicitadas en este
extremo. No obstante, se debe considerar que este impuesto será trasladado al
precio final de dichos servicios, lo que afectará directamente a los usuarios de
todos los estratos socio económicos, personas naturales, MYPE, personas
naturales con negocio, etc.
ii. Prorrogar la vigencia de la exoneración del Impuesto General a las Ventas a las
operaciones contenidas en los Apéndices I y II.
El IGV es un impuesto al consumo que grava el valor agregado que los bienes y
servicios obtienen en cada etapa de la cadena de producción, distribución y
comercialización. El consumidor es quien asume la carga del impuesto.
Al tratarse de un impuesto de naturaleza indirecta que grava la capacidad

contributiva a través del consumo de bienes y servicios finales, no permite
identificar la real capacidad contributiva de los contribuyentes para soportar
esa carga.
Con la finalidad de atenuar su carácter regresivo, se otorgan exoneraciones de

ciertos bienes y servicios, los cuales se encuentran contemplados en los
apéndices I y II del TUO de la Ley del IGV e ISC. Se debe tener en cuenta que la
exoneración del pago del IGV de esos productos y servicios vence el 31 de
diciembre de 2021.
Los bienes comprendidos en el Apéndice I son considerados bienes preferentes,

sociales o meritorios. Son bienes esenciales para el desarrollo de una vida digna
y saludable y su consumo trae beneficios o externalidades positivas para la
sociedad en su conjunto.
Los bienes del Apéndice I son bienes primarios, destinados principalmente al

consumo directo de los hogares. Incluye a las frutas, verduras, legumbres,
tubérculos, leche entera, pescado, entre otros.
Además, incluye insumos básicos para el sector agrícola, tales como abonos,
nitratos y sulfatos de potasio para el uso agrícola, entre otros. Cabe recalcar
que este sector se caracteriza por una baja productividad -principalmente por
la atomización de los predios- y donde el productor tiene poco o nulo poder de
negociación frente a los acopiadores. Por este motivo, de no prorrogarse las
43
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
exoneraciones, serían los productores agrícolas quienes finalmente absorberían

la carga del impuesto.
Por otro lado, los servicios exonerados del IGV, incluidos en el Apéndice II, están
relacionados con fines de carácter social, de vivienda, ahorro, inversión y
facilitación del comercio exterior.
A modo de ejemplo, se encuentra exonerado del IGV el transporte público de

pasajeros dentro del país (excepto el transporte público ferroviario y el
transporte aéreo). Se incluye dentro de la exoneración al servicio del Sistema
Eléctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao. También se encuentra
exonerado el servicio de transporte de carga, el servicio de expendio de
comidas y bebidas en los comedores populares y comedores de universidades
públicas, entre otros.
De esta manera, la prórroga de las exoneraciones de los apéndices I y II es

necesaria a fin de aliviar el costo de vida de los hogares, incentivar el desarrollo
de sectores clave que aquejan bajos niveles de productividad, cumplir con los
convenios internacionales de los que el Estado peruano es parte, facilitar el
acceso a la vivienda, incentivar los mecanismos de ahorro e inversión, entre
otros.
Por otro lado, cabe resaltar que de acuerdo con el citado Informe Nº 27-2016-
SUNAT/5A1000, el incumplimiento estimado en el IGV fue de S/19,898 millones,
lo que representa el 3.3% del PBI nacional, considerando como referencia un
PBI anual de S/611,970 millones para 2015. Por ello, se hace más que necesario
reevaluar las medidas y disposiciones que se tienen en el caso del IGV, aun
considerando que los datos analizados fueron afectados por las exoneraciones
vigentes.
El proyecto de ley propone prorrogar las exoneraciones de IGV de las pólizas de

seguro del Programa de Seguro de Crédito para la Pequeña Empresa a que se
refiere el Artículo 1 del Decreto Legislativo Nº 879, así como de los ingresos
percibidos por las Empresas Administradoras Hipotecarias, domiciliadas o no en
el país, por concepto de ganancias de capital, derivadas de las operaciones de
compraventa de letras de cambio, pagarés, facturas comerciales y demás
papeles comerciales, así como por concepto de comisiones e intereses
derivados de las operaciones propias de estas empresas.
44
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
a. Numeral 8 del Apéndice II: Pólizas de seguro del Programa de Seguro de

Crédito para la Pequeña Empresa – Decreto Legislativo Nº 879
El objetivo de dichas pólizas, financiadas por un fondo público, es promover el

acceso al financiamiento de la pequeña y mediana empresa, así como la
actividad exportadora de las mismas, mediante un programa de cobertura a
créditos para la exportación otorgados por instituciones financieras del sistema
financiero nacional. De mantenerse la participación de las compañías de
seguros en el Programa de Seguro de Crédito para la Pequeña Empresa, las
pólizas deberían ser exoneradas de IGV, a fin de no encarecer el financiamiento
de las pequeñas empresas a las que se busca apoyar.
Por lo expuesto, sobre la exoneración del IGV a “las pólizas de seguro del
Programa de Seguro de Crédito para la Pequeña Empresa a que se refiere el
Artículo 1 del Decreto Legislativo Nº 879”, se considera que la prórroga de la
exoneración es adecuada.
b. Numeral 15 del Apéndice II: Ingresos percibidos por las Empresas

Administradoras Hipotecarias
De acuerdo con lo indicado en el numeral 15 del Apéndice II del TUO de la Ley

del IGV e ISC, se encuentran exonerados del IGV “Los ingresos percibidos por
las Empresas Administradoras Hipotecarias, domiciliadas o no en el país, por
concepto de ganancias de capital, derivadas de las operaciones de compraventa
de letras de cambio, pagarés, facturas comerciales y demás papeles
comerciales, así como por concepto de comisiones e intereses derivados de las
operaciones propias de estas empresas”.
Al respecto, las Empresas Administradoras Hipotecarias (EAH) se crearon para

especializarse en la colocación de créditos hipotecarios en sus diversas
modalidades y plazos y en condiciones similares a las que se ofrecen en las
empresas de operaciones múltiples señaladas en el literal A del artículo 16 de
la Ley Nº 26702 y sus modificatorias - Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, en
adelante Ley General.
Por lo expuesto, el principal impacto de no mantener la exoneración del IGV

para las EAH sería el inmediato incremento del costo financiero efectivo a ser
asumido por los clientes, poniendo en desventaja a dichas empresas frente a
otras empresas del sistema financiero creando desigualdad en el sector, dado
45
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
que la eliminación de la exoneración generaría que se grave a los intereses de

las cuotas
a pagar por el cliente, siendo dicho costo superior al de otra institución
financiera que otorgue créditos hipotecarios.
Por las consideraciones expuestas, resulta viable otorgar las facultades

solicitadas en este extremo.
iii. Incorporar dentro del ámbito de aplicación del Impuesto General a las Ventas a
las pólizas de seguros de vida.
El proyecto de ley propone eliminar la inafectación de IGV a las pólizas de

seguros de vida. Al respecto cabe señalar lo siguiente:
a. Literal s) del artículo 2 del TUO del IGV e ISC
De acuerdo con el marco tributario vigente, se encuentran inafectos del IGV las
pólizas de seguros de vida.
Al respecto, el literal s) del artículo 2 del TUO del IGV e ISC, establece lo
siguiente:
Las pólizas de seguros de vida emitidas por compañías de

seguros legalmente constituidas en el Perú, de acuerdo a las
normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, siempre que
el comprobante de pago sea expedido a favor de personas
naturales residentes en el Perú. Asimismo, las primas de los
seguros de vida a que se refiere este inciso y las primas de los
seguros para los afiliados al Sistema Privado de Administración
de Fondos de Pensiones que hayan sido cedidas a empresas
reaseguradoras, sean domiciliadas o no.
Esta inafectación fue aprobada mediante la Ley Nº 29772 en el año 2011. Antes
de dicha ley estos seguros se encontraban exonerados.
Se ha logrado un consenso sobre la importancia de fomentar la inclusión de

nuevos usuarios en los mercados financieros. Los mercados se seguros, no son
ajenos a la lógica de funcionamiento de mercados en los que la inclusión,
requiere de políticas focalizadas para lograr el mayor acceso posible por parte
46
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
de la ciudadanía. Resulta entonces inconsistente que, se busque gravar con el

IGV a las pólizas de seguro, pues representa un instrumento de protección social
empleado por un sector de la población que pueda pagarlas. Gravar el IGV
significaría trasladar la carga impositiva al precio final de los seguros de los
consumidores finales, lo que en la práctica encarecerá el costo de dichos
instrumentos, desincentivando su consumo. Sin mayor sustento respecto de las
proyecciones de recaudación que se espera lograr con esta medida, que
permitan entregar un elemento de análisis respecto de la necesidad de gravar
dichos productos o servicios.
De derogarse la inafectación del IGV a los seguros de vida, el dinamismo y

crecimiento de estos seguros podría verse afectado por posibles contracciones
en la demanda debido al mayor costo del seguro. Asimismo, en el caso del
seguro de desgravamen, se estima que su impacto en la demanda será limitado,
ya que actualmente es un requerimiento de las entidades del sistema financiero
para poder contratar un crédito; además que no estaría alineado con
componentes de un crédito que están inafectos del IGV, como son intereses y
comisiones. Sin embargo, esta medida afectará a un importante número de
asegurados, ya que se estima que las compañías trasladarán el costo del IGV,
encareciendo el acceso al crédito. Cabe mencionar que, a diferencia de una
persona jurídica, las personas naturales no pueden hacer uso del crédito fiscal
que puede generar el IGV.
Esta inafectación actualmente tiene los siguientes efectos: una mayor

protección social a las familias, incentiva el ahorro interno, fomenta la
inversión y genera un mayor dinamismo en los mercados de capitales. La
derogación planteada estaría yendo en una dirección contraria a la tendencia
internacional, afectando negativamente la protección de las personas, la
competitividad entre sectores en el país y disminuyendo el efecto multiplicador
sobre el crecimiento nacional, ya que parte de las primas recaudadas por estos
seguros podrían migrar a productos del exterior que no se invierten en el país.
En ese sentido, no resulta viable otorgar las facultades sobre esta materia en
particular.
iv. Simplificar el cumplimiento de las obligaciones de los contribuyentes teniendo

en cuenta el uso de herramientas tecnológicas.
Tomando como base la información recibida por la SUNAT por medio del uso de
herramientas tecnológicas; a través, entre otros, del Registro de Ventas e
Ingresos y de los comprobantes de pago emitidos de manera electrónica
47
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
(CPE), se busca simplificar el cumplimiento de las obligaciones de los

contribuyentes sustituyendo por ejemplo la obligación de llevar el registro de
ventas por un reporte propuesto por la SUNAT, el cual además podrá servir de
base para proponer al contribuyente un monto de impuesto bruto en la
declaración mensual.
Asimismo, esta propuesta es de gran trascendencia en la simplificación de

procesos para usuarios no especializados que de otra forma tendrían que
contratar a un contador o un profesional que lleve registro de sus operaciones
y las presentaciones del caso, razón por la cual, consideramos viable la
propuesta en este sentido.
v. Perfeccionar la regulación del Impuesto Selectivo al Consumo.
El Impuesto Selectivo al Consumo es un impuesto al consumo aplicable sólo a

determinados bienes y servicios.
Conforme a los lineamientos de política tributaria el Impuesto Selectivo al

Consumo además de ser una importante herramienta de política tributaria que
permite generar recursos para contribuir a financiar las necesidades de gasto
público, también coadyuva a combatir las externalidades negativas,
desincentivando o modificando el consumo de los bienes o servicios sobre los
cuales se aplica.
En esta línea, y teniendo en cuenta la coyuntura actual resulta importante

asegurar la recaudación del Impuesto Selectivo al Consumo, por ello se busca
perfeccionar su aplicación en lo que respecta a su aspecto cuantitativo y
determinación; así como a su ámbito de aplicación teniendo en cuenta que
actualmente existen bienes y servicios no gravados, que son sustitutos o
similares de los que se encuentran actualmente gravados.
La propuesta de delegación de facultades para perfeccionar el ISC se sustenta

entonces en la existencia de productos que son sustitutos a los que actualmente
son gravados por el citado impuesto. En concreto, se pretende incluir dentro
de los productos gravados por el ISC a aquellos que son sustitutos a los ya
gravados. Dicha inclusión no distorsiona la naturaleza del impuesto y, en
efecto, contribuiría a incrementar la recaudación tributaria, además de las
externalidades positivas sobre la salud que se generarían como resultado de la
imposición tributaria. Por ello, consideramos que debe darse facultades en
este extremo.
48
“Año
del
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República”
_______________________________________________
a.6) Prorrogar la vigencia de la exoneración del Impuesto General a las Ventas

aplicable a la emisión de dinero electrónico de acuerdo con lo dispuesto en la Ley
Nº 29985; así como los beneficios tributarios contemplados en el Decreto Legislativo
Nº 783, que aprueba la norma sobre devolución de impuestos que gravan las
adquisiciones con donaciones del exterior e importaciones de misiones diplomáticas
y otros. Asimismo, racionalizar los alcances de la inafectación del Impuesto General
a las Ventas a la importación de los envíos de entrega rápida o equivalentes,
realizados en condiciones normales a que se refiere la Ley Nº 29774.
El uso del dinero electrónico es parte del Plan de Acción de la Estrategia Nacional
de Inclusión Financiera (ENIF), llevada a cabo por el Ministerio de Economía y
Finanzas, con el fin de promover la inclusión financiera.
Los objetivos prioritarios 2 y 4 de la Política Nacional de Inclusión Financiera (PNIF),

están involucrados con la aprobación de esta política, con lo cual se busca
desarrollar plataformas digitales para fortalecer el ecosistema del uso dinero
electrónico, fortaleciendo la inclusión financiera bajo un escenario de competencia
y promoción de medios de pago más eficientes.
Respecto a las donaciones, desde un punto de vista del Derecho Internacional

Público, corresponde a un principio de reciprocidad que rige las relaciones entre los
Estados, permitir a las organizaciones de cooperación internacional y sus fuentes
cooperantes contribuir con el país mediante planes, programas y proyectos de
índole social, económica y productiva.
Tanto el uso de dinero electrónico como las donaciones han sido herramientas
importantes para afrontar los daños generados por el Covid 19. Por tanto,
consideramos viable este extremo de la propuesta.
Con respecto al texto: “Asimismo, racionalizar los alcances de la inafectación del

Impuesto General a las Ventas a la importación de los envíos de entrega rápida o
equivalentes, realizados en condiciones normales a que se refiere la Ley Nº 29774”,
este debe ser retirado en concordancia con el Tratado Integral y Progresista de la
Asociación Traspacífico, en el Capítulo 5: Administración Aduanera y Facilitación
del Comercio, Artículo 5.7: Envíos de Entrega Rápida, literal (f) indica que:
disponer que, en circunstancias normales, no se fijarán

aranceles aduaneros a los envíos de entrega rápida
valorados en o menores a un monto determinado
49
“Año
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_______________________________________________
conforme al ordenamiento jurídico de una Parte (49).

Cada Parte revisará periódicamente el monto tomando en
cuenta factores que pueda considerar pertinentes, tales
como tasas de inflación, efecto en la facilitación del
comercio, impacto en la gestión de riesgo, costo
administrativo de la recaudación de derechos comparado
con el monto de los mismos, costo de las transacciones
comerciales transfronterizas, impacto en PYMEs, u otros
factores relacionados con la recaudación de aranceles
aduaneros.
Esta disposición normativa fue ratificada por el Gobierno Peruano mediante Decreto
Supremo Nº 042-2021 y la suscripción del Decreto Supremo Nº 011-2021-MINCETUR.
a.7) Modificar el Código Tributario a fin de:
i. Optimizar procedimientos que permitan disminuir la litigiosidad.

ii. Modificar los supuestos para la emisión de órdenes de pago.
iii. Optimizar las facultades de fiscalización de la Superintendencia Nacional de
Aduanas y de Administración Tributaria - SUNAT en el Código Tributario para
adecuarlas a la transformación digital, realizando las adaptaciones que
correspondan como consecuencia de dicha adecuación.
iv. Incorporar la responsabilidad de los asesores fiscales que participan o elaboran
esquemas de elusión tributaria.
v. Modificar la Norma VII del Título Preliminar del Código Tributario.
vi. Regular los criterios para determinar la complejidad de las controversias
tributarias.
vii. Modificar las infracciones y sanciones con el fin de adecuarlos a los nuevos
regímenes tributarios, promover el cumplimiento tributario; así como
adecuarlos a la normativa que se emita al amparo de la presente ley.
Sobre este punto en particular, cabe señalar que, respecto al ítem i) los
estudios consultados consideran trascendental el reducir lo engorroso de los
litigios para que estos puedan ser resueltos y se cumpla con los supuestos
esperados en la resolución de éstos. Con respecto al ítem ii) es importante
dinamizar el cumplimiento de las obligaciones dado que puede afectar
directamente la liquidez de las empresas. Con relación al ítem iii) la evasión
tributaria en Perú es una de las más altas en América Latina, la especialización
de los fiscales y magistrados tributaristas incide en el control de la evasión
50
“Año
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fiscal, el tener una sola fiscalía especializada en delitos tributarios, no es

suficiente y no permite un correcto control de la evasión fiscal y el actual
sistema procesal de delitos internos no permite tener un ambiente de riesgo
que permita el control de la evasión. Con respecto al ítem iv) la elusión
tributaria, como se ha visto, cuesta miles de millones de soles en recaudación
anual, y deben fortalecerse los recursos humanos avocados a estas labores. Con
respecto al ítem v) la Norma VII del Título Preliminar del Código Tributario se
refiere a REGLAS GENERALES PARA LA DACIÓN DE EXONERACIONES, INCENTIVOS
O BENEFICIOS TRIBUTARIOS18 es importante, como se ha visto en la presentación
de distintas iniciativas legislativas que encuentran en los tributos un vehículo
adecuado para mejorar, por ejemplo, la recaudación con fines previsionales;
en ese sentido, resulta necesario identificar los aspectos con los que se puede
aprovechar al máximo estas herramientas. Con respecto al ítem vi) se sugiere
tener en cuenta los 10 Principios Globales contemplados por la OECD en su
publicación ‘Lucha Contra los Delitos Fiscales’19 (OECD, 2010), éstos son: 1.
Penalización de las infracciones tributarias, 2. Tener una estrategia efectiva
para abordar los delitos tributarios, 3. Tener poderes investigativos adecuados,
4. Poder efectivamente embargar / incautar y confiscar activos, 5. Tener una
estructura organizacional con responsabilidades definidas, 6. Contar con
recursos adecuados para la investigación de delitos tributarios, 7. Delito
tributario como un delito predicado o delito subyacente para el lavado de
dinero, 8. Tener un marco efectivo para la cooperación interinstitucional o
interagencia, 9. Asegurar que los mecanismos de cooperación internacional
estén disponibles, 10. Derechos de los sospechosos.
a.8) Crear perfiles para cada contribuyente en función del cumplimiento de, entre
otras, sus obligaciones ante la SUNAT que se establezcan, y adecuar la regulación
en el Código Tributario, la Ley Nº 28194, el Decreto Legislativo Nº 950, la Ley del
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias; la Ley General de Aduanas y otras
normas tributarias que resulten necesarias para dicho fin y derogar el Decreto
Legislativo Nº 912.
Las tasas y procedimientos que aplicar de forma más Ad Hoc a los distintos perfiles,
permitirá una mejor expansión de la base tributaria, teniendo en cuenta que los
niveles de cumplimiento no necesariamente estarán vinculados a acciones dolosas,
sino que pueden estar más relacionados a los flujos generados por el negocio, en
ese sentido, tener perfiles más heterogéneos, impactará de forma positiva en la
18
https://www.sunat.gob.pe/legislacion/codigo/titulopr.htm
19
https://www.oecd.org/tax/crime/lucha-contra-los-delitos-fiscales-los-diez-principios-globales.pdf
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“Año
del
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República”
_______________________________________________
recaudación. En consecuencia, resulta favorable otorgar facultades en este

extremo.
a.9) Regular el procedimiento para atribuir la condición de sujeto sin capacidad

operativa y adecuar la normativa tributaria en lo que corresponda a fin de
incorporar dicha condición.
Esta medida está vinculada a una de las formas más frecuentes de elusión y evasión,
debido a la emisión de facturas falsas para incrementar de forma ficticia los gastos
para reducir la base imponible del impuesto a la renta. En ese sentido, se toman las
siguientes definiciones del portal del MEF20 para determinar acciones más concretas
en las qué consistiría la medida:
▪ Se definirá el SSCO como el que no tiene los recursos

económicos, financieros, materiales y/o humanos u
otros, que le permitan realizar operaciones acordes
con la cantidad y montos de los comprobantes que
emite. Ello permitirá identificarlos a partir de
información recogida por la Sunat.
▪ Se regulará el procedimiento de atribución de la
condición de SSCO.
▪ Se establecerá el mecanismo de publicidad de la
condición de SSCO.
▪ Se establecen mecanismo para resolver los reclamos
que pudieran presentarse, garantizando los
derechos de los contribuyentes.
Se prevé las consecuencias de ser un SSCO. Esta medida permitirá que los evasores
o elusores tributarios paguen los impuestos que corresponde, previéndose una
recaudación estimada de S/ 687 millones. En consecuencia, resulta viable otorgar
las facultades legislativas solicitadas para Regular el procedimiento para atribuir la
condición de sujeto sin capacidad operativa y adecuar la normativa tributaria en lo
que corresponda a fin de incorporar dicha condición.
a.10) Perfeccionar la Ley del Registro Único de Contribuyentes.
20
https://www.mef.gob.pe/es/?option=com_content&language=es-
ES&Itemid=101108&view=article&catid=100&id=7198&lang=es-ES
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“Año
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Aunque la propuesta no ofrece muchas precisiones sobre las medidas que se

aplicarán de forma específica, el Registro Único de Contribuyentes tiene muchas
oportunidades de mejora, sobre todo en la vinculación directa que podría dársele
con las nuevas cuentas DNI, el cual sería un importante instrumento en la inclusión
financiera. Por este motivo resulta viable el pedido de facultades.
a.11) Modificar la Ley para la lucha contra la evasión y para la formalización de la

economía, a fin de promover la utilización de medios de pago.
La transaccionalidad ha demostrado ser un medio muy eficiente para la inclusión

financiera y diversos medios de pago ya se han posicionado a través de pequeños
negocios, delivery y otras modalidades alternativas que encontraron en el
aislamiento social una buena oportunidad de negocios. Así, el poder tener un
eficiente seguimiento de los flujos de los usuarios puede proveer información
valiosísima sobre sus ingresos y, por ende, una importante herramienta para
sincerar los flujos de los usuarios para contrastarse al momento de pagar impuestos.
En ese sentido, resulta viable otorgar las facultades sobre esta materia en
particular
a.12) Modificar la Ley de Tributación Municipal a fin de ampliar el ámbito de

aplicación de los tributos, su base tributaria, las alícuotas, simplificar su
determinación, y optimizar los mecanismos para su cobranza, modificar la Ley
General de Aduanas respecto a la admisión temporal para reexportación en el mismo
estado de embarcaciones que ingresan con fines turísticos y modificar la Ley de
Regulación de Habilitaciones Urbanas y de Edificaciones respecto al Impuesto
Predial y Arbitrios
Dentro de las modificaciones propuestas a la Ley de Tributación Municipal, se

plantea ampliar las alícuotas de los tributos. Específicamente, el Proyecto de Ley
señala que, respecto al Impuesto al Patrimonio Vehicular, se debería “establecer
una escala de alícuotas progresivas de acuerdo con el valor referencial del vehículo”
y que, respecto al Impuesto a los Espectáculos Públicos No Deportivos, se debería
“uniformizar la tasa del impuesto, cuyo mínimo es 10%”.
Sin embargo, se estaría dando con ello una “delegación en blanco” que permita
modificar las tasas de los impuestos sin ningún tipo de margen o límite, lo que es
manifiestamente inconstitucional. En efecto, la Constitución proscribe el uso o
empleo de fórmulas manifiestamente generales, indefinidas o imprecisas para
delegar facultades legislativas.
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“Año
del
Bicente
República”
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Ello ha sido incluso reconocido por el Tribunal Constitucional en profusa

jurisprudencia donde se ha establecido que es necesario delimitar con suficiente
claridad la materia que se pretende delegar. Cabe notar que este requisito es
especialmente estricto en materia tributaria, pues como ha señalado el Tribunal
Constitucional, la potestad del Poder Ejecutivo de legislar en materia tributaria es
extraordinaria.
En ese sentido, el pedido de facultades es contrario al artículo 104 de la

Constitución, pues solicita facultades de manera general e ilimitada para modificar
las tasas de los tributos municipales.
Por otro lado, respecto a la propuesta específica de incrementar el Impuesto al

Patrimonio Vehicular, cabe notar que esta es una medida que podría tener efectos
sumamente nocivos en la industria automotriz, la cual ha sido gravemente afectada
por la pandemia del COVID-19. Como bien se sabe, la producción en esta industria
se ha ralentizado en los últimos años y la demanda de vehículos también se ha visto
aminorada, debido a la nueva realidad virtual en la que nos encontramos.
En ese sentido, si lo que se pretende es reactivar la economía, ciertamente esta

medida no es la adecuada, ya que la misma pues solo lograría los efectos contrarios.
En consecuencia, resulta no viable otorgar facultades en esta materia.
a.13) Aplicar al sector acuícola y forestal el régimen del Impuesto a la Renta y el

beneficio de la depreciación acelerada, incluyendo el plazo de vigencia, regulados
en el artículo 10 de la Ley Nº 31110, Ley del Régimen Laboral Agrario y de Incentivos
para el sector agrario y riego, agroexportador y agroindustrial, para lo cual se tendrá
en cuenta las particularidades de dichos sectores.
De acuerdo con un informe de COMEX Perú21, la exportación de acuicultura creció

un 34.7% en el periodo de enero a mayo de 2021, como se cita en el siguiente texto:
“De acuerdo con cifras preliminares del Ministerio de

la Producción (Produce), en 2019 se obtuvo una
cosecha de recursos hidrobiológicos provenientes de la
actividad acuícola de 161,279 toneladas métricas
(TM), un 14.2% más con respecto a 2018 (año en que la
cosecha fue de 141,216 TM y creció un 40.6% con
21
https://www.comexperu.org.pe/articulo/exportaciones-del-sector-acuicultura-crecieron-un-347-en-el-
periodo-enero-mayo-de-2021
54
“Año
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_______________________________________________
relación a 2017). En líneas generales, el crecimiento

anual promedio del sector en los últimos 10 años
(2009-2019) ha sido del 13.8%.
En cuanto a la producción de 2019, Produce informa

que un 35% (56,949 TM) provino de la acuicultura
continental y un 65% (104,330 TM), de la marítima. Si
observamos las cifras a nivel departamental, Piura fue
el que tuvo una mayor cosecha, con el 30% (47,909 TM)
del total en dicho año y el 46% de la acuicultura
marítima. Le siguió Tumbes, con el 29% (46,731 TM)
del total de la cosecha nacional y el 45% de la
acuicultura marítima. Los siguientes departamentos
en el ranking de cosecha nacional fueron Puno (20%;
32,549 TM) y Áncash (7%; 11,337 TM). Por otro lado,
respecto de los valores comercializados en dicho año,
mientras que la venta interna alcanzaría las 51,064
TM, un 25.3% menos con respecto a 2018; las
exportaciones fueron de 59,197 TM, lo que representó
una variación porcentual del 21.2%.
Asimismo, resulta interesante analizar la composición

tanto de la cosecha como de la venta interna y las
exportaciones a nivel producto, según las cifras
preliminares de Produce de 2019. Tal como se advierte
en el gráfico, del total de la cosecha de 2019 (161,279
TM; +14.2% con respecto a 2018), las conchas de
abanico representaron el 33% (53,496 TM); los
langostinos, el 32% (50,820 TM), y las truchas, el 31%
(50,793 TM). Del mismo modo, del total de la venta
interna (51,064 TM; +25.3%), la trucha representó el
79% (40,322 TM); el langostino, el 11% (5,537 TM), y el
paco, el 4% (1,871 TM). Finalmente, del total de las
exportaciones (59,197 TM; +21.2%), el langostino
representó el 70% (41,231 TM); las conchas de abanico,
el 19% (11,342 TM), y la trucha, el 11% (6,311 TM).”
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“Año
del
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_______________________________________________
EXPORTACIONES DEL SECTOR ACUÍCOLA
Según cifras de la SUNAT, en mayo de este año se

alcanzaron los US$ 41 millones y 5,384 toneladas (t)
con la exportación de los principales productos
procedentes de la acuicultura (langostinos, conchas
de abanico y trucha), un 35.8% más que el valor
alcanzado en mayo de 2020. De este monto, US$ 26
millones corresponden a los langostinos (+6.9%), US$
11 millones a las conchas de abanico (+301.2%) y US$
4 millones a las truchas (+32.3%).
En el periodo enero-mayo de 2021, la exportación de

estos productos sumó US$ 174 millones y 24,072 t, de
los cuales US$ 102 millones (59%) provinieron de los
langostinos; US$ 49 millones (28%), de las conchas de
abanico, y US$ 23 millones (13%), de las truchas. Este
nivel de exportaciones habría registrado una
variación porcentual positiva del 34.7% con respecto
al mismo periodo de 2020, lo que se explicaría por el
crecimiento de las exportaciones de las conchas de
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“Año
del
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abanico, que pasaron de US$ 22 millones en 2020 a

US$ 49 millones en 2021 (+120%); además, los
langostinos y las truchas también incrementaron sus
envíos un 9.1% y un 70.7%, respectivamente.
Los langostinos presentan la mayor participación dentro de las especies que

actualmente se exportan por la actividad acuícola, sin embargo, existe un gran
potencial en otras especies.
La importancia del potencial de la Trucha
De acuerdo con el Informe Especializado: Oportunidades para la Trucha en el

Mundo22 (Prom Perú, 2018)
22
https://siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/alertas/documento/doc/305234630radB5AF3.pdf
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“Año
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_______________________________________________
Cabe destacar que la Trucha Arco iris ya es

contemplada como un sustituto ideal del Salmón
Plateado en el mercado japonés, como indica el
citado informe de Prom Perú:
En primer lugar, Japón realizó importaciones por US$

435 millones en 2017, de las cuales casi tres cuartos
estuvieron compuestas por filetes congelados. De
hecho, la trucha arcoíris - conocida entre los
consumidores japoneses como “nijimasu” - junto con
el salmón plateado (coho) fueron dos de los
productos que adquirieron particular popularidad
hace diez años en el país ante el brote de ISA que
generó escasez de Salmón del Atlántico de Chile.
Desde entonces se ha posicionado como un sustituto
ideal – en cuanto a sabor y precio – al salmón; sin
embargo, los descensos en la producción chilena, su
principal abastecedor, ha propiciado una escasez de
este producto que está siendo suplido por nuevos
proveedores como Islandia, Perú y Turquía.
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“Año
del
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Análisis de los Beneficios Tributarios Propuestos.
La acuicultura ha demostrado tener un crecimiento importante en el primer y

segundo trimestre del presente año a nivel nacional. La evidencia presentada en el
acápite anterior también nos muestra el potencial de crecimiento que tiene la
acuicultura en el mundo, y lo desfasado que se encuentra el incentivo a la inversión
con respecto a países que sí vienen aprovechando el potencial del mercado mundial.
Como se mostró en el primer punto de este apartado, el marco legal que podía
beneficiar a la acuicultura no ha sido contemplado, ya que la ley de incentivos
tributarios no ha considerado a la actividad acuícola dentro de su alcance, razón
por la cual se hace necesario hacer partícipe de estos beneficios a la acuicultura.
A diferencia de los beneficios propuestos, deben considerarse que estas medidas

deben tener un horizonte más prudente para poder evaluar la eventual ampliación
de los plazos de las prerrogativas planteadas.
De manera que en el texto sustitutorio se plantearán las tasas y plazos contemplados

en la fórmula legal propuesta para la Ley Nº 31110.
Conclusiones
▪ El crecimiento de más del 37% en las exportaciones del sector acuícola que se ha
tenido a nivel nacional en los dos primeros trimestres de 2021, ameritan que se
evalúe la extensión de los beneficios tributarios contemplados en la Ley Nº 31110.
Lo que guarda concordancia con lo propuesto, en su momento, por el DU Nº 43-
2019 que incluía a la acuicultura en el marco de la derogada Ley Nº 27360, que
establecía beneficios para la agricultura en general.
▪ Se confirma que existe un gran potencial en el mercado internacional para
especies producto de la acuicultura, como la Trucha Arcoiris, que se presenta
como un importante sustituto del Salmón plateado en Japón y los langostinos, que
tienen un sólido mercado a nivel internacional, en el que el Perú viene
consolidando una participación importante.
▪ Con respecto a los beneficios laborales que plantea la Ley Nº 31110, no serían
compatibles ya que los empleos de la acuicultura no están sujetos a la
estacionalidad que sí se tienen en la agricultura.
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“Año
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Es importante destacar que se planteen fondos de fomento para la pequeña

acuicultura, pero es necesario que se respalden en mercados sólidos para poder
garantizar el flujo de repago de estos. En consecuencia, resulta viable otorgar las
facultades legislativas solicitadas en este extremo.
a.14) Otorgar preeminencia, en el caso de las devoluciones a cargo de la SUNAT, al

abono en cuenta corriente o de ahorros sobre los otros medios de devolución,
adoptándose las medidas necesarias para ello, incluyendo la apertura de cuentas de
oficio en el Banco de la Nación.
El incremento del nivel de bancarización e inclusión financiera, es una política de

Estado, de modo que permita a las distintas entidades del sector público llegar con
rapidez, facilidad y seguridad a la mayoría de la población a nivel nacional, por lo
que resulta necesario priorizar la utilización de medios de devolución que no solo
sean más ágiles y eficientes, sino que eviten que las personas, para hacerlos
efectivos, deban acudir a las oficinas de la SUNAT o a las agencias bancarias, lo que
se lograría si se privilegia la utilización del medio de devolución de abono en
cuenta corriente o de ahorros, para lo cual se requiere además adoptar las medidas
que permitan generalizar dicho medio de devolución, las que también repercutirán
en la mejora de la inclusión financiera de los administrados.
En ese sentido, a fin de optimizar y hacer más eficiente el proceso de devoluciones,

reduciendo los tiempos de atención y los costos de cumplimiento de los
contribuyentes, así como los costos de administración de la SUNAT, es necesario
modificar el inciso a) del artículo 39 del Código Tributario señalando que las
devoluciones se efectuarán exclusivamente mediante abono en cuenta corriente o
de ahorros, salvo que la regulación establezca la emisión de notas de crédito
negociables o en aquellos casos que la Administración Tributaria autorice otro
mecanismo ante la imposibilidad de efectuar el abono en cuenta, por ejemplo, en
casos de interrupción prolongada de los sistemas que posibilitan la transferencia de
fondos en el sistema financiero
Es una medida que integra mayores políticas de inclusión financiera y agiliza las
devoluciones de impuestos, permitiendo la mejor asimilación de la cultura
financiera para los usuarios en general; razón por lo cual es viable otorgar
facultades en este extremo.
a.15) Incorporar la obligación de almacenar, archivar y conservar los libros y

registros contables por parte de las personas jurídicas que sean extinguidas al
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_______________________________________________
amparo del Decreto Legislativo Nº 1427, Decreto Legislativo que regula la extinción
de las sociedades por prolongada inactividad
A fin de dar atención a la recomendación del Foro Global sobre Transparencia e

intercambio de información con fines fiscales de la OCDE se hace necesario
incorporar en la legislación la obligación de almacenar, archivar y conservar los
libros y registros por parte de las sociedades extinguidas por prolongada inactividad
bajo el Decreto Legislativo Nº 1427. Se considera que esta medida es importante
para poder llevar un registro más ordenado de las actividades de la empresa en
concordancia con los aspectos técnicos expuestos. En consecuencia, resulta viable
otorgar facultades en este extremo.
b) Fortalecer la Descentralización Fiscal a través de la modificación de la Ley

del Fondo de Compensación Regional (FONCOR) con la finalidad de flexibilizar
el uso de dichos recursos para garantizar las inversiones y una adecuada
prestación de servicios públicos en el marco de las competencias de los
Gobiernos Regionales, preservando los principios de responsabilidad y
sostenibilidad fiscal.
Es de conocimiento público que la crisis sanitaria originada por la presencia del

Covid-19 ha significado un gran esfuerzo presupuestal, destinándose recursos,
(principalmente, gasto corriente), para la adquisición de vacunas, implementos
de bioseguridad para personal médico y otras líneas de acción relacionadas a la
seguridad del personal directamente involucrado en la mitigación de la
emergencia, entre otros.
La reorientación de recursos para la lucha contra la pandemia ha significado

desatender otras necesidades. En este contexto, la propuesta de flexibilizar el
uso de los recursos del FONCOR para financiar gasto corriente de los gobiernos
regionales con la finalidad de garantizar la prestación de servicios públicos,
además de proyectos de inversión pública como originalmente su Ley de creación
establece; resulta razonable.
No obstante lo considerado, cabe destacar que con fecha 30 de noviembre de

2021 se publicó la Ley Nº 31365, Ley de Presupuesto para el año fiscal 2022, cuyo
artículo 23 dio autorización para el uso de recursos con cargo al Fondo de
Compensación Regional - FONCOR, en los siguientes términos:
“Artículo 23. Autorización para el uso de los recursos con cargo al Fondo
de Compensación Regional
61
“Año
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República”
_______________________________________________
23.1 Autorizase, excepcionalmente a los gobiernos regionales, durante el

Año Fiscal 2022, a utilizar los recursos provenientes del Fondo de
Compensación Regional (FONCOR) asignados en su Presupuesto
Institucional de Apertura (PIA), conforme a lo señalado en los numerales
3.2, 3.3 y 3.4 del artículo 3 del Decreto de Urgencia 024-2021, Decreto
de Urgencia para dinamizar la prestación de servicios e inversiones a
cargo de los gobiernos regionales y gobiernos locales y otras medidas,
ante la Emergencia Sanitaria producida por la COVID-19, lo cual incluye,
entre otros, inversiones bajo el ámbito del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones y proyectos que no se
encuentren bajo el ámbito de dicho Sistema Nacional.
23.2 Autorizase, durante el Año Fiscal 2022, a realizar modificaciones
presupuestarias al nivel funcional programático con cargo a los recursos a
los que se refiere el numeral precedente que financian inversiones bajo
el ámbito del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones y proyectos que no se encuentren bajo el ámbito de dicho
Sistema Nacional. Dichas modificaciones se realizan en el marco de los
numerales 13.1, 13.2 y 13.3 del artículo 13 de la presente ley.”
De este modo, con la promulgación de la Ley Nº 31365, Ley de Presupuesto

del Sector Público para el Año Fiscal 2022, se otorga autorización legal a los
gobiernos regionales para el uso de recursos con cargo al Fondo de
Compensación Regional – FONCOR en las mismas condiciones establecidas en
el Decreto de Urgencia 024-2021, para el ejercicio fiscal 2022.
Por ello, el pedido de delegación de facultades en el literal b), numeral 1, del

artículo 3 del Proyecto de Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de
legislar en materia tributaria, fiscal, financiera y de reactivación económica
ya ha sido regulado, operando la sustracción de la materia.
El Poder Ejecutivo, posteriormente, podrá presentar una iniciativa legislativa

durante el año 2022, para solicitar las modificaciones que considere
pertinentes a la Ley Nº 31069, Ley que fortalece los ingresos y las inversiones
de los Gobiernos Regionales a través del Fondo de Compensación Regional
(FONCOR).
En conclusión, no se otorga la facultad solicitada por haber operado la

sustracción de la materia para el año 2022, sin perjuicio que posteriormente
esta solicitud pueda ser canalizada a través de un proyecto de ley.
62
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
c) Modificar el Decreto Legislativo Nº 1053, Ley General de Aduanas, y la Ley Nº

28008, Ley de los Delitos Aduaneros, para facilitar y otorgar predictibilidad a
las operaciones de comercio exterior, perfeccionar los regímenes aduaneros
especiales, y agilizar los procesos y optimizar la represión de los ilícitos
aduaneros, incluyendo aspectos de obligación tributaria aduanera,
devoluciones, tipicidad de delitos aduaneros y sus infracciones y disposición
de mercancías.
La materia aduanera, dada la complejidad de los procesos de comercio exterior,

en muchos casos se ha vuelto una legislación muy especializada y técnica, por lo
que el involucramiento de las entidades encargadas del Ejecutivo en su
modificación es preferible, a fin de contar con el conocimiento de la operatividad
aduanera.
Sobre el particular, se ha identificado que, en ciertas operaciones con despacho

diferido, existiría un descalce entre los plazos de nacimiento y exigibilidad de la
obligación tributaria aduanera, generando que esta sea exigible antes que
efectivamente nazca.
Asimismo, se ha evidenciado que importadores que presuntamente estarían

incurriendo en subvaluación optan por aceptar el ajuste de valor efectuado por
la SUNAT, con miras a que, posteriormente, a través de una solicitud de
devolución, soliciten el reintegro de lo pagado supuestamente en exceso. No
obstante, cuando se trata de un procedimiento de duda razonable (indicios de
que no se ha valorado las mercancías cumpliendo las reglas sobre la materia), el
plazo con el que cuenta la Administración Aduanera para atender dichas
solicitudes resulta ser sustancialmente corto, lo que impide que pueda realizar
la correcta determinación del valor. De esta manera, se propone ampliar dicho
plazo con miras a que se pueda combatir la subvaluación de mercancías.
Finalmente, en la actualidad, no existen facilidades aduaneras para el ingreso

de bienes con fines comerciales, tal como sí se consigna para mercancías de uso
personal (uso o consumo doméstico). Es así como se requiere contar con un
régimen aduanero especial para este tipo de mercancías cuando sean internadas
por poblaciones que no se encuentran conectadas al resto del territorio. En
consecuencia, resulta viable otorgar facultades en este extremo.
63
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
2. En materia financiera a fin de:
2.1) Dictar medidas para el fortalecimiento del Banco de la Nación, precisando

su objeto y ampliando sus funciones dentro del rol subsidiario del Estado y por
un alto interés público de inclusión financiera, a fin de otorgar, financiamientos
directos e indirectos a las micro y pequeñas empresas y a beneficiarios de
Programas Sociales del Estado, realizar las operaciones bancarias y servicios
financieros señalados en el artículo 221 de la Ley Nº 26702, Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros, a favor de entidades de cualquier punto del país y, en
general, a favor de personas naturales y jurídicas donde la demanda de
cualquiera de esas operaciones bancarias y servicios financieros sea insatisfecha
o no esté cubierta por el sistema financiero privado, pudiendo para dicho efecto
contratar, asociarse o vincularse bajo cualquier forma prevista en la legislación
peruana, con otras empresas supervisadas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP; asegurando a su vez, la sostenibilidad del Banco mediante una
sólida gobernanza corporativa desde su Directorio y Gerencia y solvencia
patrimonial a largo plazo, así como a través de la modernización de sus
instrumentos de gestión de recursos humanos, logísticos y tecnológicos. Para el
desarrollo de las funciones mencionadas son de aplicación los
procedimientos mediante los cuales el FONAFE delimita y autoriza actividades
empresariales que con carácter subsidiario realiza el Estado.
El Banco de la Nación es una empresa adscrita al sector Economía y Finanzas,

que se encuentra bajo el ámbito del FONAFE, holding que también pertenece a
dicho sector. Es el sector Economía y Finanzas el que tiene más información sobre
las capacidades actuales y puntos más urgentes de mejora de las empresas y
entidades adscritas a dicha cartera, para mejorar los servicios que ofrecen a la
ciudadanía (en el Directorio del Banco hay un representante del MEF y 3 del Poder
Ejecutivo). En esa línea, es pertinente que se le permita al Poder Ejecutivo
establecer en primer término, el marco normativo que genere el fortalecimiento
inmediato del Banco, sin que ello genere un riesgo en su sostenibilidad y dentro
del marco constitucional del rol subsidiario del Estado.
Como parte de la finalidad constitucional de bienestar general y dentro del marco

de la economía social de mercado, utilizando el mecanismo de la actuación
empresarial subsidiaria del Estado.
El Estatuto actual del Banco lo faculta a prestar servicios financieros a entidades

públicas, a trabajadores y pensionistas del Estado y a la población en general
64
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
(sólo donde la banca privada no tenga oficinas físicas). Sin embargo, dado el
avance de la tecnología y la banca digital, la delimitación geográfica ya no
debería ser el criterio único para determinar la actuación del Banco de la Nación.
De hecho, hoy existen peruanas y peruanos no atendidas y atendidos de forma
eficaz por la banca privada, en lugares donde dicha banca sí tiene oficinas y el
Banco de la Nación no puede actuar. Además, los productos que ya ofrece el
Banco de la Nación (por estar facultado con su actual Estatuto), requieren
mejoras que hoy no puede hacer por la actual regulación.
En ese sentido, en el decreto legislativo que se apruebe deberían desarrollarse

funciones que hoy ya tiene el Banco de la Nación y otras nuevas. De esta forma,
se estaría precisando el objeto y ampliación de las facultades del Banco, para
cubrir la demanda insatisfecha o no cubierta de servicios financieros que existe
en el país.
a. Autorización por ley
La Constitución actual señala que sólo autorizado por ‘ley expresa’, el Estado
tiene actividad económica. Hoy, el Banco de la Nación, creado por una ley, se
encuentra regulado por su Estatuto aprobado por decreto supremo, según
autorización de un ley previa.
Sin embargo, las nuevas funciones que debe tener ha de ser regulada mediante
la presente ley autoritativa y el decreto legislativo posterior que la desarrolla.
Interés público
Es de interés de toda la sociedad, apoyar a la inclusión financiera -como parte

de la protección del ahorro - de las MYPEs.
La ratio de inclusión financiera en MYPEs, el 2019, se ubicó 2,3%, cuando en
2014 se encontraba en 7,8%.
Gráfico 1. Inclusión financiera de las Mipymes
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
b. Ausencia o insuficiencia del mercado
Éste es el elemento central del análisis de constitucionalidad de la intervención

del BN en el mercado de las micro y pequeñas empresas (MYPEs).
(i) Definición del mercado
El sector privado en el Perú está conformado principalmente por micro y

pequeños negocios, registrándose aproximadamente 5.5 millones de MYPEs23, con
las siguientes características:
- Sus ventas totales alcanzaron ventas equivalentes a un 19% del PBI.
- Hay un grave problema de informalidad en las MYPE (por registro en

la SUNAT), que llega a un 84%.
Las MYPEs cuentan con un financiamiento que tiene las siguientes características:
- Mientras solo el 4,2% de microempresas cuentan con alguna operación

crediticia, la pequeña y mediana muestran una ratio de inclusión financiera
de 44,5% y 62,1%, respectivamente. Aproximadamente el 60% de las MYPEs
no tienen acceso al financiamiento formal (50% en comercio, manufactura
y servicios). Así, su ratio de inclusión financiera (Mipyme) ha presentado
23 ENAHO, 2019.
66
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
una tendencia decreciente en los últimos años; al cierre de 2019, dicho

ratio se ubicó 2,3 p.p. por debajo del registrado en 2014 (7,8%).
- A nivel de pequeñas empresas la Banca Múltiple es la que lidera el

mercado con 51.8% de participación por la presencia de Mibanco, seguida
de las Cajas Municipales con 36.2%. En microempresas, las Cajas
Municipales lideran con 40.7%, mientras que la Banca Múltiple le sigue con
33.7%.
Cuadro 1. Mercado de financiamiento de las MYPEs
Fuente: Reporte Consolidado de Créditos (RCC) de SBS a Jul-21

*Saldos en millones de soles
- Las tasas de interés están entre 13.35% TEA y 90% TEA.
(ii). Determinación de la insuficiencia del mercado
El BN sólo ingresaría a intervenir en comercio, industria y servicios (no pesquería,

minería o agricultura, por su alto grado de especialización). En estos segmentos
hay 3,4 millones de MYPEs, donde formales son 2,2 millones; e, informales, 1,2
millones.
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
De los 3,4 millones de MYPEs en comercio, industria y servicios, se podrá atender

a 346 mil:
- De los 3,4 millones de estas MYPEs, se calcula que 1,7 millones no está
siendo atendida por la banca privada: 57 mil pequeñas empresas, con un
monto promedio de préstamo de S/ 30 mil; y, 1,7 millones de
microempresas, con un monto de préstamo de S/ 5 mil.
- Sin embargo, no se atendería al 100% de estas MYPEs, sino que sólo es

potencial el 20% (346 mil). Hay MYPEs que no desean tomar deuda y otras
con mal historial crediticio.
- Atender este número de MYPEs en un lapso de 5 años, representarían unos

S/ 2,068 millones en saldos y S/ 1,142 millones en colocaciones anuales.
Cuadro 2. Estimación de demanda potencial
DEMANDA ESTIMADA
TAMAÑO EMP. ATENDIDAS EMP. NO ATENDIDAS TOTAL
(S/ Millones)
MICROEMPRESAS
Número de Empresas 1,586 1,729 3,316

8,460
Monto del préstamo 4,935 5,000*
PEQUEÑA EMPRESA
Número de Empresas 53 57 111

1,739
Monto del préstamo 38,967 30,000*
TOTAL 1,699 1,730 3,429 10,387

Fuente: Reporte Consolidado de Créditos (SBS)
Método de Cálculo: Se utiliza el porcentaje de Pequeñas Empresas y Microempresas con Crédito frente al total
de empresas calculadas.
* Cifras en millones de soles
(iii). Complementariedad de intervención del Banco de la Nación
Para que la banca privada intervenga tiene que ver el costo de fondeo, el costo
de riesgo (impago) o el costo de operación (gastos de instalación, personal,
tecnología) y la utilidad esperada. Con todo ello prevé el interés que cobre. Con
estas mismas variables, el BN decide intervenir por lo siguiente:
- El costo de Fondeo será el mismo que la banca privada.
68
“Año
del
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- El costo de operación es menor, dada la red de agencias más grande del país,
con más usuarios que clientes.
- La utilidad esperada es 0, pues más que rentabilidad alta, busca

sostenibilidad, inclusión y formalización de MYPEs.
- Con ello, se puede asumir un mayor riesgo, y la tasa de interés puede ser
menor.
Gráfico 2. Ventaja competitiva del Banco de la Nación frente a banca privada
Costo de Costo de Costo de Utilidad

Fondeo Riesgo Operación Esperada
Banca
Privada = - + +
Banco de
la Nación = + - 0
• Mismo costo • BN asumiría • Red de • Buscaría
de fondeo mayor riesgo agencias más sostenibilidad;
grande del no la máxima
país, con más utilidad
usuarios que
clientes
Elaboración: Banco de la Nación
Por más banco público que sea el BN no puede esperar que sus clientes no paguen
sus deudas. Para ello, tiene previsto una estrategia para combatir el riesgo de
impagos:
- Desarrollo de modelos de evaluación, propios (scoring)
- Contratación de herramientas tecnológicas en “la nube”, escalables.
- Fortalecimiento de las áreas de soporte, control, seguimiento y cobranzas.
69
“Año
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República”
_______________________________________________
- Robusto sistema de contrataciones de personal (externalizar).
Por todo lo señalado, el mandato constitucional de la subsidiariedad empresarial

del Estado se ve plenamente satisfecho:
- Por ello, el BN debe complementar a la banca privada para cubrir al sector

no cubierto (comercio, industria y servicios).
- Puede el BN actuar subsidiariamente al no tener como objetivo principal la

generación de utilidades, más sí tener un negocio sostenible. El BN se financiaría
con sus utilidades, sin poner en riesgo a sus clientes ni al Tesoro Público.
- Al incluir a MYPEs al sistema financiero, estas empresas posteriormente

pasarán a la banca privada.
A. JUSTIFICACIÓN DEL FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL
También se solicita facultades para fortalecer institucionalmente el BN, dado

que para financiar a las MYPEs y cumplir las otras funciones establecidas, se
requiere:
▪ Fortalecer la estructura organizacional. Así, se asegura una sólida gobernanza

corporativa desde su Directorio y Gerencia y solvencia patrimonial del Banco, a
largo plazo, mediante su capitalización (cambio estructural). Esto implica:
- Es imperioso que la gobernanza del Banco se vea fortalecida con el

establecimiento de estándares mínimos, para contar con una Alta Dirección
técnica y con idoneidad ética, que reduzca cualquier riesgo de manejo
irregular o poco profesional del Banco (sea a través de su Directorio,
Presidencia Ejecutiva o Gerencia General). Se prevé el ingreso de directores
independientes, siguiendo las recomendaciones de Fonafe.
- Por otro lado, actualmente el capital del Banco de la Nación es de 1 200

millones de soles, monto que no ha sido incrementado desde el 2016. Como
cualquier otra entidad del sistema financiero, el crecimiento en las
colocaciones de créditos (y, por tanto, en la exposición al riesgo) requiere
que el banco cuente con amplias espaldas financieras (patrimonio) para
hacer frente a cualquier evento o circunstancia del mercado que pueda
exigir una respuesta sólida frente a sus clientes y al sistema financiero.
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“Año
del
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República”
_______________________________________________
- A la fecha, existen ratios regulatorios establecidos por la Superintendencia

de Banca y Seguros y AFP (SBS) que son indicadores estándar para toda la
banca peruana, a fin de evidenciar, entre otros, la necesidad de fortalecer
el patrimonio de un banco.
- El Banco de la Nación hoy ya está muy cerca a que esos indicadores arrojen
resultados por debajo de lo exigido por la SBS, lo cual hace necesario (como
cada cierto tiempo) fortalecerlo patrimonialmente. Para evitar exponer al
Banco a estas situaciones, se plantea considerar en el Decreto Legislativo
una fórmula para aumentar el capital del Banco de forma automática,
estableciendo un importe máximo de capitalización total para los próximos
cuatro años, el cual debe ser actualizado al término de dicho periodo, cada
cuatro años. La ejecución o pago de dicho aporte de capital se hará cuando
el ratio de capital global del Banco, reportado a la SBS, esté por debajo del
13% o, en su defecto, por debajo del mínimo permitido por la SBS. Ese
aumento del capital se materializaría con cargo al 50% de las utilidades
generadas por el propio Banco año a año y que (hoy) son transferidas
íntegramente al Tesoro Público, con lo cual no sería necesario una
transferencia de fondos públicos del Tesoro al Banco.
▪ Mecanismos ágiles para procedimientos administrativos y adecuación

sistémica y herramientas tecnológicas. Esto permite al banco optimizar los
recursos humanos, logísticos y tecnológicos, con mayor dinamismo, para lo
cual FONAFE deberá emitir lineamientos específicos y realizar un monitoreo y
seguimiento ex post a dichas decisiones (sin aprobaciones ex ante). Esto
implica, entre otros:
- Actualmente, todo proceso de incremento de personal (Cuadro de Asignación

de Personal – CAP) y todo proceso de aprobación o incremento presupuestal,
no sólo es aprobado por el Directorio del Banco, sino también por la Dirección
Ejecutiva de FONAFE y el Directorio de FONAFE, respectivamente. La política
general adoptada los últimos años, está dirigida a tratar de controlar el
incremento de la planilla del Estado, en cualquier empresa, así como el
incremento en el presupuesto de personal asignado. Esto le quita agilidad a la
toma de decisiones.
- Se prevé que todo incremento o modificación del Cuadro de Asignación de

Personal – CAP del Banco de la Nación sea aprobado directa y exclusivamente
por el Directorio del Banco, cumpliendo los lineamientos específicos de
71
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
FONAFE para el Banco (sin aprobación ex ante de Fonafe) y siempre que exista
un estudio del Banco de carga laboral.
- Toda aprobación o modificación de presupuesto del Banco, entre otros

aspectos, para cubrir necesidades de personal (CAP vacante) o de
requerimientos tecnológicos del área Informática del Banco, sería aprobada
directa y exclusivamente por el Directorio del Banco, cumpliendo los
lineamientos específicos que da FONAFE al Banco (sin aprobación ex ante de
Fonafe). El seguimiento y monitoreo del Presupuesto del Banco son realizados
por FONAFE en cumplimiento de los lineamientos que FONAFE establezca para
dicho fin.
- La escala remunerativa del Banco sería aprobada y/o modificada por su

Directorio, cumpliendo los lineamientos específicos que da FONAFE (sin
aprobación ex ante de Fonafe) y del benchmark de los cuatro bancos privados
más grandes del país, dada la envergadura e importancia del Banco de la
Nación.
- El Plan Estratégico Institucional (PEI) y el Plan Operativo Institucional (POI)

del Banco, elaborados cumpliendo los lineamientos específicos que dé FONAFE
(sin aprobación ex ante de Fonafe) serían aprobados por el Directorio del
Banco, estén alineados al Plan Estratégico Corporativo de FONAFE, cuenten
con la opinión previa del Ministerio de Economía y Finanzas en temas de
inclusión financiera. El seguimiento y monitoreo del PEI y del POI del Banco
son realizados por FONAFE en cumplimiento de los mencionados lineamientos
que FONAFE establezca para dicho fin (sin aprobación ex ante de Fonafe).
- El Directorio del Banco aprobaría programas de retiro voluntario con

incentivos, para sus trabajadores, siempre que esté presupuestado y en
cumplimiento de los lineamientos específicos que les dé FONAFE. Ello a fin de
habilitar plazas CAP para renovar la planta de su personal en caso resulte
necesario.
- Se debería fortalecer la ética pública en la Institución.
La relación detallada precedentemente puede estar sujeta a ajustes, en pro de

la búsqueda del mejor esquema de modernización de gestión que corresponda y
siempre, respetando el control institucional y la institucionalidad de las
entidades competentes en cada campo de acción vinculado al Banco (FONAFE,
MEF, CGR, entre otros).
72
“Año
del
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República”
_______________________________________________
El fortalecimiento del Banco de la Nación en su capacidad operativa para cumplir

estas funciones no puede hacerse de un momento a otro. Tomará entre 15 y 18
meses comenzar a dar el primer crédito.
Asimismo, para cumplir sus funciones el BN seguirá buscando dar la mejor

atención posible a sus clientes, incluyendo las MYPES. Así lo ha hecho en los
últimos años para disminuir los problemas en la atención en oficinas (evitando
colas), apostando por red de agentes y banca por internet.
Por último, el BN no va a tener carta libre para realizar la inclusión financiera,

sino que tendrá los controles adecuados:
- Seguirá siendo supervisado por la SBS, como cualquier otro banco privado.
- Seguirá dependiendo de Fonafe, y cumpliendo todos los estándares exigidos
como empresa pública.
- Seguirá siendo parte del sector Economía y Finanzas, revisando sus finanzas.
El decreto legislativo que se emita luego de delegación permitirá dar un marco

normativo coherente con las nuevas necesidades del banco. Asimismo, permitirá
incrementar de forma sostenida los próximos años, la mejora en el índice de
inclusión financiera que viene siendo revisado desde la Comisión Multisectorial
de Inclusión Financiera (CMIF), en niveles o tasas superiores a lo proyectado
desde antes del impulso de la norma legal que hoy se está planteando; por lo que
resulta viable otorgar facultades en esta materia.
2.2) Fomentar una mayor competencia en la prestación del servicio de transporte

y custodia de dinero y valores, modificando la Ley Nº 26702, Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros en los siguientes aspectos:
a) Reducir el capital mínimo requerido a las Empresas de Transporte, Custodia

y Administración de Numerario (ETCAN).
Sobre el particular, debe tenerse presente que el capital social mínimo

requerido a las ETCAN es una inversión inicial para el cumplimiento de las
exigencias vinculadas a la prevención del lavado de activos y de las normas
de seguridad, y para infraestructura que incluye, entre otros, contar con un
local apropiado, bóvedas, armería, camiones blindados, estructuras y
equipamiento de seguridad perimetral, diversos implementos de seguridad
73
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
para el personal, tales como armas y chalecos antibalas, el equipamiento de

procesamiento y control de numerario.
En ese sentido, esta Comisión considera que la reducción del capital social
mínimo que se efectúe debe tener en cuenta lo antes mencionado. Por ello,
debe considerarse un texto alternativo en el que se precise que la intención
es reducir el capital mínimo exigido para la constitución de las ETCAN a un
importe no menor al 50% del capital vigente correspondiente al trimestre
octubre – diciembre 2021 para dichas empresas, que correspondería a un
capital mínimo no menor de S/ 10 448 369, para dejar en claro que el capital
mínimo que se establezca permita cumplir con las exigencias vinculadas a la
prevención del lavado de activos y de las normas de seguridad, y para
infraestructura. Cabe precisar que este texto alternativo ha sido coordinado
con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
Adicionalmente, cabe señalar que la propuesta que se contempla en el

Proyecto de Ley 583/2021-CR solo se refiere a reducción del capital social
mínimo requerido a las ETCAN, y no implica que se dejen de aplicar
estrictamente las normas sobre licenciamiento y sobre medidas de
seguridad, correspondientes. No obstante, para evitar que surjan dudas al
respecto, en el texto alternativo a que se hace mención en el numeral
anterior, debe agregarse esta precisión.
Asimismo, el capital mínimo exigido actualmente por la SBS a las ETCAN

representa aproximadamente 67% del capital exigido a las empresas
bancarias; por lo que dicho monto también resulta muy elevado con relación
a la experiencia internacional, pues en países como Ecuador, Brasil, México,
Colombia y Guatemala, la proporción de este respecto del exigido a un banco
no supera el 3%.
Capital exigido a las ETCAN de la región como proporción

del exigido a los Bancos
(En dólares con tipo de cambio al 30.09.2021)
País Banco ETCAN Proporción

Perú 7,538,799 5,054,847 67.05%
74
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
No se
Chile 27,240,000 N.A.
exige
No se
El Salvador 18,091,993 N.A.
exige
Guatemala 18,723,110 19,398 0.10%
Ecuador 7,886,820 10,000 0.13%
Colombia 26,628,037 473,847 1.78%

Brasil 4,711,267 92,101 1.95%
México* 29,341,208 803,766 2.74%
Paraguay 8,588,432 694,399 8.09%

Bolivia 10,306,314 831,923 8.07%
En efecto, de conformidad con el numeral 9 del artículo 349º de la Ley

General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 y sus modificatorias, la
Superintendencia dispuso mediante la presente norma de carácter general,
la actualización trimestral, correspondiente al período octubre - diciembre
de 2021, de los capitales sociales mínimos de las empresas indicadas en los
artículos 16º y 17º de la referida Ley General, de conformidad con lo
dispuesto en el artículo 18º de dicha norma, según se indica a continuación;
y, asimismo, sobre la base de las condiciones de excepción establecidas en
el numeral 3.2 del artículo 14º del Decreto Supremo Nº 001-2009-JUS y sus
modificatorias:
75
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas

correspondientes al trimestre octubre - diciembre de 2021
(en soles)
CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (*)
A. Empresas de Operaciones Múltiples
1. Empresas Bancarias. 31,165,395
2. Empresas Financieras. 15,672,553
3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito. 15,672,553
4. Caja Municipal de Crédito Popular. 8,358,695
5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME. 1,416,799
6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público. 1,416,799
7. Caja Rural de Ahorro y Crédito. 1,416,799
B. Empresas Especializadas
1. Empresas de Capitalización Inmobiliaria. 8,358,695
2. Empresas de Arrendamiento Financiero. 5,098,804
3. Empresas de Factoring. 2,833,598
4. Empresas Afianzadora y de Garantías. 2,833,598
5. Empresas de Servicios Fiduciarios. 2,833,598
6. Empresas Administradoras Hipotecarias 5,115,218
CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (*)
C. Bancos de Inversión 31,165,395
D. Empresas de Seguros
76
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
1. Empresas que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida). 5,667,195
2. Empresas que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida). 7,790,304
3. Empresas de Seguros y Reaseguros. 19,833,094
4. Empresas de Reaseguros. 12,042,790
E. Empresas de Servicios Complementarios y Conexos
1. Almacén General de Depósito. 5,098,804
2. Empresas de Transporte, Custodia y Administración de Numerario. 20,896,738
3. Empresas Emisora de Tarjetas de Crédito y/o Débito. 1,416,799
4. Empresas Emisoras de Dinero Electrónico 2,833,598
5. Empresas de Transferencia de Fondos. 1,416,799
En consecuencia, teniendo en cuenta lo antes señalado, la reducción del

capital social mínimo que actualmente se contempla para las ETCAN
configura potenciales riesgos para el sistema financiero y hasta para la
seguridad ciudadana. Esto dado que del análisis del capital mínimo que se
requiere a las ETCAN en países de la región, incluso en algunos con mayores
índices de criminalidad que en el Perú, se evidencia que hay margen para
disminuir el capital mínimo que se requiere a dichas empresas en Perú sin
que ello implique daños al sistema financiero ni a la seguridad ciudadana.
Cabe indicar, además, que la concentración en el mercado de ETCAN podría

reducirse eliminando esta barrera de entrada.
De otro lado, es importante mencionar que los precios fijados por las ETCAN
para el transporte y custodia de efectivo influyen en los costos que las
empresas del sistema financiero incurren para poder movilizar efectivo entre
sus diversos canales de atención (agencias o cajeros automáticos) siendo
este costo más relevante mientras mayor sea la distancia de los puntos de
atención en zonas alejadas, lo cual resulta en un factor a considerar al
momento de estudiar la factibilidad de establecer un punto de atención al
interior del país. Ello genera que los costos de los servicios de transporte y
distribución del efectivo en el país brindados por las ETCAN resulten elevados
77
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
para las empresas del sistema financiero que requieren el servicio de

traslado de efectivo para realizar operaciones financieras. Con la entrada de
nuevas empresas, y con ello el aumento de competencia en el mercado de
ETCAN en nuestro país, se espera propender a la disminución de los costos
de los servicios que brindan actualmente dichas empresas.
Asimismo, se considera que una oferta más amplia de los servicios brindados
por las ETCAN permitiría a las empresas del sistema financiero un mayor
acceso a dichos servicios, lo que a su vez les facilitaría contar con
proveedores alternos para asegurar su continuidad operativa; tomando en
cuenta, entre otros aspectos, que: i) los servicios de recaudo, traslado y
custodia de efectivo circulante y valores son críticos para el funcionamiento
del sistema financiero y el sistema de pagos; ii) las entidades financieras no
pueden realizar dichas actividades por cuenta propia; iii) actualmente existe
un riesgo de concentración por contarse con solo dos empresas a nivel
nacional, que podrían configurarse como puntos de falla para la operatividad
del sistema financiero; iv) las entidades financieras más pequeñas
encuentran barreras para la contratación directa con las ETCAN,
subcontratando en algunos casos el servicio a través de Bancos; y, v) las
ETCAN no brindan servicios de manera exclusiva al sistema financiero, por
lo que es necesario aumentar la oferta a fin de mitigar los efectos de
reducción y priorización de servicios ante eventos que restrinjan la
capacidad operativa no solo al sistema financiero sino a otros sectores no
regulados a los que las ETCAN también sirven. En consecuencia, resulta
viable la delegación de facultades en este extremo.
b) Modificar la definición de las Empresas de Transporte, Custodia y

Administración de Numerario (ETCAN) reguladas en la Ley Nº 26702, Ley
Superintendencia de Banca y Seguros, de manera que la supervisión de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) sea para aquellas ETCAN que tienen como giro principal
prestar el servicio de transporte, protección y custodia de dinero y valores
a las entidades financieras supervisadas por la SBS.
Finalmente, con relación a que se precise que la SBS solo supervisa a las
ETCAN que tienen como giro principal prestar el servicio de transporte,
protección y custodia de dinero y valores a las entidades financieras
supervisadas por la SBS, se debe indicar en primer término que la Ley Nº
26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, incorpora a las ETCAN

como empresas de servicios complementarios y conexos a las empresas del
sistema financiero, justamente en la medida que estas presten servicios a
dichas empresas, lo cual se busca aclarar en la Ley. Dicho esto, cabe
mencionar que la propuesta no cambia las normas de servicios de seguridad
privada, por lo que las ETCAN que no tienen como giro principal prestar el
servicio de transporte, protección y custodia de dinero y valores a las
entidades financieras supervisadas por la SBS seguirán siendo supervisadas
por la Superintendencia Nacional de Seguridad, Control de Armas,
Municiones y Explosivos de Uso Civil (SUCAMEC).
2.3) Adecuar la normativa aplicable a las empresas del sistema financiero

relacionada con la composición del patrimonio efectivo al estándar Basilea
111a, fin de mejorar la calidad del patrimonio efectivo y fortalecer la solvencia
y estabilidad del sistema financiero peruano, en resguardo de los ahorristas.
Sobre el particular, debe tenerse presente que el mencionado estándar emitido

por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, incorporó mejoras en la
calidad de los elementos que componen el capital regulatorio de las empresas
del sistema financiero, requiriendo una mayor participación del capital propio
de los accionistas, entre otras medidas, con la finalidad de brindar una mayor
protección a los depositantes y mejorar la solvencia y la capacidad de
resistencia ante shocks adversos del sistema financiero. En tal sentido,
consideramos que la adecuación mencionada permitirá mejorar la calidad del
patrimonio efectivo de las empresas del sistema financiero.
Asimismo, la adecuación al estándar de Basilea III tendría un impacto positivo

en la estabilidad financiera del país, repercutiendo positivamente en la
evaluación que se hace del sistema financiero peruano y su supervisión a nivel
internacional, repercutiendo en un menor costo de fondeo para las empresas
del sistema financiero peruano. Considerando lo anteriormente expuesto, esta
Comisión considera favorable que se le otorgue la facultad legislativa al
Poder Ejecutivo para implementar la adecuación mencionada.
2.4) Incrementar el tope máximo de multas que puede imponer la SBS,

modificando la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, con el objeto
de que esta aplicación de sanciones sea disuasiva y suficiente para evitar la
comisión de conductas infractoras por parte de las entidades supervisadas.
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Con relación a las multas que la SBS puede imponer por la comisión de
infracciones tipificadas para las empresas y personas supervisadas por esta,
consideramos viable modificar el artículo 361 de la Ley General, incrementando
el tope de multas actual y eliminando el mínimo a imponer por las siguientes
razones:
a) Las multas deben ser eficaces para desincentivar las conductas infractoras,
logrando proporcionalidad y razonabilidad. La propuesta permitiría que los
montos de las multas aplicadas sean disuasivos y las sanciones tendrían
efectos relevantes para enfrentar las conductas infractoras, sin que ello
implique una sanción desproporcional, que pudiera afectar inclusive la
solvencia de la entidad financiera, o en el otro extremo, que las multas sean
poco relevantes.
b) Cabe destacar que esta propuesta se ha sustentado sobre la base de las
recomendaciones de las evaluaciones realizadas a los sistemas que supervisa
la SBS, efectuadas por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional
(FSAP 2017), el GAFILAT, en el sentido de que las multas contempladas no
son disuasorias.
c) Asimismo se ha considerado la propuesta siguiendo estándares y experiencias
internacionales, toda vez que otros supervisores de similares actividades de
los sectores financieros tienen topes mayores, los cuales evidencian mayores
montos de multa a fin de lograr que estas sean disuasivas de la comisión de
infracciones y no causen consecuencias en el mercado y la sociedad.
Así, por ejemplo, observamos que en el caso de la Superintendencia del

Mercado de Valores24, sus multas pueden llegar a 700 UIT; en el caso de
INDECOPI25, tratándose de libre competencia, estas pueden ser superiores a
1000 UIT siempre que no supere el 12% de ingresos brutos; en el caso de
SUSALUD26 llegan a 500 UIT y en el caso de OSITRAN27 pueden exceder 900
UIT siempre que no superen el 10% de los ingresos brutos. Asimismo, a nivel
latinoamericano se tiene, a manera de ejemplo, que en Chile el tope de
multas que puede imponer la Comisión para el Mercado Financiero puede
llegar aproximadamente a US$ 578 000, en Colombia28, la Dirección de
24
TUO de la Ley de Mercado de Valores – DL 861 (Artículo 343)
25
Ley de Represión de Conductas Anticompetitivas – Decreto Legislativo N° 1034
26
Resolución de Superintendencia N° 099-2014-SUSALUD/S
27
Reglamento de Incentivos, Infracciones y Sanciones – Resolución de Consejo Directivo Nº 009-2018-CD-OSITRAN
28
En concordancia con los artículos 208, 209 Y 211 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, modificado por
Ley 795 de 2003, se dispone que la multa podrá hasta de mil setecientos cuarenta y dos millones de pesos
($1.742.000.000.00) de 2002. A diciembre de 2020, dicho monto actualizado corresponde a 3,944,883,425 pesos
colombianos.
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“Año
del
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_______________________________________________
Prevención contra el Lavado de Activos y la Prevención del Financiamiento

del Terrorismo puede imponer multas de US$ 1 018 065 y en México10 la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores tiene un límite aproximado de US$
689 000 y la Unidad de Inteligencia Financiera puede imponer una multa
máxima de US$ 448 000 (o entre 10% y 100% del valor de la operación).
Sobre la propuesta, debe considerarse que para las multas y demás sanciones
que apliquen las entidades de la administración pública es aplicable el artículo
248 (sobre principios de la potestad sancionadora administrativa) del TUO de la
Ley del Procedimiento Administrativo General, Ley Nº 27444 y esta Ley
establece que las multas se disponen solo por norma con rango de ley, por lo
que una ley ordinaria es lo que se requiere para establecer las sanciones que
son posibles de aplicar por parte de las entidades.
En consecuencia, consideramos favorable incrementar el tope máximo de

multas que puede imponer la SBS modificando la Ley General, por cuanto la
propuesta normativa busca desincentivar la comisión de infracciones a las
normas de los sectores supervisados por la SBS.
2.5) Fomentar mayor competencia de entidades que están bajo supervisión de

la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) y optimización de procesos, modificando la Ley Nº 26702, Ley
Superintendencia de Banca y Seguros en los siguientes aspectos:
a) El tratamiento de las empresas que no realizan captación de depósitos

del público, simplificando el proceso de licenciamiento y supervisión, y
permitiendo su salida del mercado mediante el retiro de licencia, con lo
cual se reducen los costos de resolución de estas.
b) Diferenciación del régimen de supervisión en función al perfil de riesgo

e impacto en la estabilidad del sistema financiero y pueda contar con la
contratación de terceros.
c) Facilitar la existencia de entidades u oficinas 100% digitales en el

sistema financiero.
d) Permitir que las publicaciones se puedan efectuar por medios virtuales

o digitales.
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
En relación a la facultad legislativa para fomentar una mayor competencia de

las entidades que están bajo la supervisión de la SBS, debe tenerse presente
que, en la actualidad, si bien existe una diversidad de empresas en el sistema
financiero peruano, el nivel de bancarización se encuentra por debajo del de
los países de la región, medido en función a los activos del sistema financiero
entre el Producto Bruto Interno, y en el porcentaje de personas mayores a 18
años que tienen un servicio financiero. En ese sentido, es necesario evaluar
soluciones que favorezcan el crecimiento ordenado del sistema financiero sin
aumentar la concentración de este, por lo que respecto a las medidas
establecidas en el numeral 2.5) del artículo 3 del referido proyecto de ley, cabe
señalar lo siguiente:
a) El tratamiento de las empresas que no realizan captación de depósitos del

público, simplificando el proceso de licenciamiento y supervisión, y
permitiendo su salida del mercado mediante el retiro de licencia, con lo cual
se reducen los costos de resolución de estas: Respecto a este punto debe
tenerse presente que para el ingreso de nuevas empresas al sistema
financiero peruano resulta necesario cumplir con requisitos mínimos que
permitan resguardar la solvencia y estabilidad tanto de la empresa a
constituir como del sistema financiero en su conjunto, esto con el objetivo
de salvaguardar los intereses del público usuario. De conformidad a los
Informes Conjuntos Nº 00123-2021-SBS y Nº 00125-2021-SBS remitidos a esta
Comisión, se concluye que se cuenta con un fuerte proceso de licenciamiento
que permite evaluar razonablemente la idoneidad moral y solvencia
económica de los accionistas de la nueva empresa a organizar, que el modelo
de negocio presentado sea viable y sostenible en el tiempo bajo los supuestos
utilizados, y que la empresa esté conformada por un Directorio y personal
que cuente con la idoneidad moral y técnica suficiente para gestionar
adecuadamente los riesgos que enfrentará, acordes con su modelo de
negocio y complejidad de las operaciones asociadas; así como que la
empresa cuente con la estructura necesaria para su funcionamiento, antes
de entregar la licencia.
Con relación al régimen de salida de estas empresas, teniendo en cuenta que

estas Entidades de Crédito no captan depósitos, y por lo tanto no se requiere
brindar una protección a depositantes, consideramos necesario implementar
una salida del mercado regulado que no implique un costo para el Estado.
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“Año
del
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República”
_______________________________________________
b) Diferenciación del régimen de supervisión en función al perfil de riesgo e

impacto en la estabilidad del sistema financiero y pueda contar con la
contratación de terceros: Considerando que la propuesta para fomentar
mayor competencia incrementaría el número de empresas que serán
supervisadas por la SBS, y ello incrementaría a su vez el costo total de
supervisión, consideramos apropiada la propuesta para incorporar a nivel
legal el concepto de supervisión basada en riesgos y permitir la contratación
de terceros especializados para estos fines. Esto facilitará la implementación
de regímenes de supervisión diferenciados en función al perfil de riesgo e
impacto en la estabilidad del sistema financiero.
c) Facilitar la existencia de entidades u oficinas 100% digitales en el sistema

financiero: Con relación a este punto, durante la pandemia se observó un
incremento en el uso de medios digitales para la apertura de cuentas en
distintas empresas del sistema financiero, reflejando cambios en el
comportamiento tanto del consumidor financiero como del proveedor de
servicios financieros. Es importante mencionar que los modelos de banca
100% digital pueden ofrecer la mayor parte o la totalidad de sus servicios
financieros, prescindiendo en todo o la mayor parte de presencia física, a
menores costos. Estos modelos pueden ser desarrollados a través de las
Fintech, las cuales han incrementado su presencia en nuestro país durante
los últimos años; sin embargo, existe una limitación en el marco de la Ley
General para la incorporación de un banco 100% digital en el sistema
financiero: la obligación de contar con una oficina física. Por tanto,
consideramos favorable la propuesta para promover el desarrollo de
disposiciones que permitan el funcionamiento de los modelos de banca 100%
digital, a través de ajustes a las disposiciones de oficinas detalladas en la
Ley General.
d) Permitir que las publicaciones se puedan efectuar por medios virtuales o

digitales: la Ley General, hace referencia a diversas publicaciones que
deben realizarse a través del Diario Oficial El Peruano o diarios de mayor
circulación, pero que podrían ser realizadas por medios virtuales o digitales,
de forma más directa y con menores costos para la administración pública,
los supervisados y público en general. Estas publicaciones por medios
físicos, así como en el Diario Oficial El Peruano u otros medios de circulación
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
local o nacional, a que hace referencia las Leyes pueden ser realizados por
medios virtuales o digitales cumpliéndose de la misma manera con el
objetivo de publicitar diferentes actos de la SBS. Por lo tanto, se considera
que esta propuesta es concordante con las acciones por las cuales el Estado
peruano está avanzando hacia a digitalización de sus procesos en beneficio
de los administrados, reduciendo así costos administrativos, tiempo y carga
innecesaria.
En este sentido, en la medida que se cumpla con el principio de publicidad de

la Ley General, se considera favorable y necesario, al igual que lo puede ser
para otras instituciones que conforman el Estado Peruano, que se legisle hacia
esa dirección a fin de lograr una mayor eficiencia y modernización de la gestión
de las entidades públicas; en conclusión, resulta viable otorgar facultades en
esta materia.
3) En materia de reactivación económica:
3.1) En el marco de la promoción de la inversión privada, a fin de:
a) Establecer medidas especiales para facilitar la tramitación, evaluación,

aprobación de procedimientos a cargo de las entidades del Estado en materia
de inversión privada y público privada, que impulsen la reactivación
económica y permitan optimizar su ejecución.
Si bien es cierto que las asociaciones público privadas (APP) y los proyectos
en activos forman parte del sistema funcional de promoción de la inversión
privada y siguen un proceso distinto al empleado en proyectos de inversión
pública; lo cierto es que las APP dependen fuertemente de una serie de
procedimientos, trámites y evaluaciones que involucran a más de una entidad
pública del gobierno central. Lo mismo sucede con los proyectos de inversión
privada, pues dependen de permisos y autorizaciones administradas por
entidades públicas en los tres niveles de gobierno.
En respuesta a esta problemática, el Poder Ejecutivo argumenta la existencia

de retrasos en la ejecución de proyectos de APP y de inversión privada, debido
a las dificultades en la tramitación, obtención o implementación de medidas
de gestión, títulos habilitantes y demás actos administrativos como los que se
detallan a continuación: licencias, permisos, certificaciones, autorizaciones,
84
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
y liberación de predios e interferencias. Esta problemática ha sido recogida

por expertos en distintos foros, dando cuenta que el aparato estatal en sus
tres niveles de gobierno no ha sabido responder con eficiencia a los retos de
cierres de brecha de infraestructura.
En efecto, existe evidencia respecto de las dificultades que los titulares de

proyectos tienen al momento de ejecutar proyectos de inversión privada y
APP29. Es por ello que el Ejecutivo ha desarrollado cambios normativos
focalizados, como lo es Decreto de Urgencia Nº 018-2019 que estableció
medidas extraordinarias para la promoción e implementación de los 52
proyectos priorizados del Plan Nacional para la Competitividad (PNIC), y el
Decreto Legislativo 1500, que establece medidas especiales para reactivar,
mejorar y optimizar la ejecución de los proyectos de inversión pública,
privada y APP frente el impacto del Covid-19. No obstante, las medidas
mencionadas son de carácter temporal, o focalizadas únicamente a un
conjunto de proyectos estratégicos, principalmente.
A la luz de esta evidencia, el proyecto de Ley en cuestión plantea

puntualmente exceptuar a las APP de las licencias de habilitación urbana o
edificación, facultar a las entidades públicas titulares de proyectos a imponer
servidumbres en favor del Estado con carácter forzoso, autorizar a las
entidades públicas titulares a fijar directamente los valores de tasaciones de
inmuebles, e incorporar a opinantes técnicos vinculantes y no vinculantes en
el acompañamiento de la etapa de elaboración de la línea base del Estudio de
Impacto Ambiental (EIA) y sus modificatorias.
Sobre el particular, se debe mencionar que las medidas mencionadas en la

exposición de motivos son, en efecto, los procedimientos que representan los
principales cuellos de botella en la ejecución de proyectos de infraestructura
en el país. La adquisición de predios y liberación de interferencias generan
retrasos en los cronogramas de ejecución, dado que se debe seguir el
procedimiento de trato directo con los sujetos pasivos establecido en el
Decreto Legislativo 1192. Sin la aceptación del trato directo por parte de los
sujetos pasivos, no es posible iniciar o continuar la ejecución física de
proyectos de APP y/u obras públicas; lo que, en la práctica, pone en constante
cuestionamiento el avance de proyectos y megaproyectos de infraestructura,
sea bajo la modalidad de APP o de inversión privada.
29
De hecho, estas dificultades también son aplicables para proyectos de inversión pública.
85
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Desde el punto de vista económico, resulta eficiente facultar a los titulares

de proyectos a fijar directamente el valor de tasaciones e imponer
servidumbres en favor del Estado con carácter forzoso, en la medida que se
optimizarían los tiempos relacionados a la determinación de valores de
tasación, trato directos y controversias surgidas a raíz de las diversas
casuísticas de tenencia o posesión de predios pasibles de ser adquiridos.
En relación a la incorporación de los opinantes técnicos vinculantes y no

vinculantes en la elaboración de las líneas base de los EIA y las modificaciones
del citado instrumento ambiental, se debe mencionar que la medida
propuesta puede resultar beneficiosa al promover la participación
concurrente de los opinantes técnicos involucrados en la aprobación del
Estudio de Impacto Ambiental, generando incentivos para la predictibilidad
en las opiniones técnicas posteriores de las entidades involucradas en dicho
proceso. Se debe advertir, sin embargo, que, al acotarse únicamente la
medida a los Estudios de Impacto Ambiental (detallados y semidetallados), así
como sus modificaciones (MEIA e Informes Técnicos Sustentatorios – ITS), se
deja de lado a los proyectos cuya clasificación exige otro tipo de instrumento
ambiental de acuerdo al Sistema Nacional de Evaluación de Impacto Ambiental
(SEIA). Sin perjuicio de este último punto, la propuesta presentada resulta
razonable y viable.
Por su parte, facultar a las entidades públicas titulares de proyectos a

financiar o ejecutar directamente actividades e intervenciones para la
liberación de interferencias en APP de infraestructura debe analizarse con
cuidado pues, en el marco de contratos de APP, las obligaciones contractuales
se encuentran Ya establecidas, recayendo usualmente (por distribución de
riesgos), la responsabilidad de liberar interferencias en el Estado. Por lo que
la propuesta en cuestión debe obedecer a casos puntuales en los que no se
colisione con los contratos de concesión, ni con la defensa de los intereses del
Estado.
Asimismo, la reducción de plazos para la emisión de licencias en materia

arqueológica es razonable, debido a que los plazos que se emplean
usualmente retrasan el avance de proyectos, por lo que la propuesta es
razonable. En lo que se refiere a las reglas, criterios, alcances, fuentes y
mecanismos de financiamiento, funciones, competencias y procesos
necesarios para promover la reactivación económica de la inversión privada y
público privada, es de opinión de esta Comisión que, en efecto, se requiere
una reingeniería de las competencias y procesos que dan forma al sistema
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
funcional de promoción de la inversión privada a la luz de los desalentadores

resultados en materia de promoción de la inversión privada en los últimos
años, según se puede apreciar en el grafico 3.
Gráfico 3. Evolución de las Adjudicaciones de APPs y el desempeño económico

de principales socios (millones de USD)
Fuente. Escobal McEvoy, Eduardo (2020). “Asociaciones Público-Privadas y el Marco Normativo:

Destrucción de Valor en el modelo peruano”. Paper Book 2 ISPPPS International Society of Public
Private Partnerships Sciences ISBN N° 978-2-957544-0-9 16 Nov 2020
Finalmente, exceptuar de licencias de habilitación urbana o de edificación a

los proyectos APP o proyectos de inversión privada, si bien es cierto,
constituye un cuello de botella para la inversión por la extemporaneidad en
los tiempos de gestión, no se considera responsable exonerarlos sin proponer
un mecanismo riguroso de control previo y/o posterior que asegure la calidad
de las construcciones y el cumplimiento normativo en materia de
ordenamiento urbano, por lo que la solicitud de facultades en este extremo
no resulta viable. Por lo tanto, se concluye que el otorgamiento de facultades
solicitadas por el Poder Ejecutivo en este punto es viable, y, por lo tanto,
pueden ser otorgadas, a excepción de lo señalado respecto de la exoneración
de licencias de habilitación urbana o de edificación, lo que requeriría un
debate en el Congreso de la República por los riesgos que ello implica.
87
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
b) Modificar el marco legal del mecanismo de Obras por Impuestos para ampliar
sus fuentes de financiamiento y alcances para incluir a las IOAAR, las IOARR
de Estado de Emergencia Nacional, así como las actividades de operación y
mantenimiento a fin de asegurar y promover su utilización en todos los niveles
de gobierno, con especial énfasis en gobiernos regionales y locales.
Las Obras por Impuestos se han caracterizado por ser un mecanismo innovador
que involucra la mejora de tiempos de gestión e incentivos para proveer
infraestructura de calidad. La ampliación del espectro de inversiones en el
marco del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones INVIERTE.PE que pueden llevarse a cabo bajo esta modalidad,
puede tener sin lugar a dudas beneficios en la reactivación económica y cierre
de brechas locales y regionales en el país. La inclusión de las IOAAR e IOARR
de Estado de Emergencia Nacional, sin limitarse al uso de fuentes de
financiamiento asociadas al canon y sobrecanon en gobiernos locales y
regionales como el marco normativo vigente lo establece; puede dinamizar
inversiones con impactos económicos positivos. No obstante, este mecanismo
se ha visto ralentizado en los últimos años, lo que hace razonable revisar y
modificar su marco normativo a fin de alinear las necesidades públicas de
cierre de brecha con el interés de los agentes privados en participar en dicho
mecanismo. En ese sentido, se considera viable la solicitud de facultades
realizada sobre la modificación del marco legal de Obras por Impuestos.
Gráfico 4. Resultados de Obras por Impuestos.
Fuente. Proinversion. Elaboración: Comex Perú. Disponible en:

https://www.comexperu.org.pe/articulo/obras-por-impuestos-a-punto-de-desaparecer-por-
cuellos-de-botella
88
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
c) Mejorar y consolidar las reglas criterios, alcances, fuentes y mecanismos de

financiamiento, funciones, competencias y procesos aplicables a las
modalidades de Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos con la
finalidad de promover y proteger las inversiones desarrolladas en el marco del
Sistema Nacional de Promoción de la Inversión Privada.
Como sistema funcional, el Sistema Nacional de Promoción de la Inversión

Privada consta principalmente, de entidades como el Ministerio de Economía
y Finanzas con su Dirección General de Promoción de la Inversión Privada,
Proinversion, el organismo regulador, y la entidad concedente, pudiendo ser
esta del gobierno central o gobierno regional. De acuerdo a la Opinión Técnica
Vinculante de la Secretaria de Gestión Pública N°02-2020-PCM-SGP-SSAP, se
tiene que:
“Las entidades que conforman un sistema funcional son aquellas con

competencias y funciones vinculadas con las políticas públicas que se
buscan asegurar. Así, a diferencia de la transversalidad de un sistema
administrativo, las entidades que conforman un sistema funcional se
restringen a aquellas facultades, en el marco de sus competencias, a
realizar intervenciones y acciones públicas que coadyuven a la concreción
de dichas políticas.”
No obstante, en materia de promoción de la inversión privada se tiene un

retroceso en el número de APP adjudicadas (ver gráfico 3), el que ha sido
atribuido principalmente en los tiempos excesivos de gestión originados por
las múltiples opiniones de instituciones públicas, las que inclusive, son
duplicadas muchas de las veces. En efecto, los tiempos de adjudicación de
APP son casi el doble a los tiempos que toma adjudicar una APP en Brasil, por
ejemplo: toma en promedio 37 meses adjudicar una APP en Perú, mientras
que en Brasil 17 meses30. Esto se debe a la duplicidad de revisiones y opiniones
por parte de las entidades públicas involucradas en el proceso. La tabla 1
presenta un comparativo con países como Chile y Colombia respecto del
número de entidades que participan en el proceso de adjudicación de APP
(aplica también para Proyectos en Activos), evidenciando la multiplicidad de
instituciones por etapas de gestión de los proyectos.
30Datos extraídos del Concejo Privado de Competitividad. Disponible en:

https://www.compite.pe/noticia/cpc-hay-demasiados-actores-opinando-en-los-procesos-de-app-y-
esto-genera-retrasos/
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“Año
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República”
_______________________________________________
Tabla N° 1. Participación de las entidades públicas en las fases de una APP en

Chile, Colombia y Perú.
Fuente: Concejo Privado de Competitividad (CPC)
En consecuencia, resulta razonable la propuesta planteada por el Poder

Ejecutivo de ordenar funciones, competencias y procesos aplicables a las
modalidades de Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos con la
finalidad de promover y proteger las inversiones desarrolladas en el marco del
Sistema Nacional de Promoción de la Inversión Privada; por tanto, se
considera viable la solicitud de facultades en esta materia.
d) Incorporar modelos de gestión integral de proyectos con la finalidad de

fortalecer su gobernanza y mejorar la gestión de la inversión público privada.
Como se analizó en párrafos precedentes, existe evidencia respecto de las

constantes reprogramaciones de cronogramas de ejecución de obras y
dilaciones en la entrega final de servicios públicos en proyectos de APP y
90
“Año
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República”
_______________________________________________
proyectos en activos: claros ejemplos son el proyecto de la Línea 2 del Metro

de Lima y Callao y la Red Dorsal de Fibra Óptica. La práctica internacional,
pública y privada, muestra vasta evidencia de la necesidad de desarrollar
modelos de gerenciamiento de proyectos, para mejorar la gestión de estos,
estandarizar procesos y minimizar las ineficiencias inherentes en nuestro
modelo actual. Si bien es cierto, existe un componente regulatorio que
consiste en mejorar la normativa relacionada al sistema nacional de inversión
pública, del sistema nacional de promoción de la inversión privada, así como
de la Ley de Contrataciones; existe un fuerte componente de gestión que
requiere ser abordado, tomando como referencia las mejores prácticas
internacionales, a fin de romper con prácticas ineficientes, y migrar hacia un
esquema de cumplimiento de objetivos y cronogramas de forma oportuna. En
tal sentido, resulta viable otorgar las facultades solicitadas por el Poder
Ejecutivo en este extremo.
3.2) En el marco de la promoción de la inversión pública, establecer

disposiciones especiales para facilitar la tramitación, evaluación,
aprobación o prórroga de procedimientos vinculados con licencias,
permisos, autorizaciones, entre otros; así como alinear las disposiciones
en materia de desarrollo urbano a la normativa del Sistema Nacional de
Programación
La inversión pública constituye un motor importante para el crecimiento del

PBI en el Perú. Asimismo, es el mecanismo central de cierre de brechas a nivel
descentralizado en el país, dinamizando economías locales para
infraestructura clave que genere un impacto en la competitividad nacional.
Dentro del ciclo de proyectos, la fase de inversión requiere de una serie de
licencias, permisos y autorizaciones de más de una entidad pública, los que
no son atendidos de manera oportuna, retrasando así los cronogramas de
ejecución de obras o de desembolso de la inversión.
La solicitud del poder Ejecutivo hace referencia a la exoneración temporal de

las licencias de habilitación urbana y edificación aplicables para todos los
proyectos del Gobierno Nacional y de los Gobiernos Regionales, sustentando
que el Decreto Legislativo Nº 1486 que exoneró de dichos permisos a los
proyectos de inversión pública a nivel nacional, se encontró vigente hasta el
mes de junio de 2021; y que los beneficios sobre esta materia otorgados
mediante el Decreto de Urgencia 1500 solo son aplicables a los proyectos del
Plan Nacional de Infraestructura para la Competitividad. El Ministerio de
Economía y Finanzas pretende aplicar esta medida a los 1600 proyectos y/o
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“Año
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República”
_______________________________________________
inversiones en cartera en el marco del Sistema Nacional de Programación

Multianual y Gestión de Inversiones, a fin de dinamizar la economía. Se
considera razonable otorgar las facultades para legislar al Poder Ejecutivo
sobre esta materia.
3.3) En el marco del fortalecimiento de la Administración Financiera del Sector
1. En materia del Sistema Nacional de Abastecimiento, a fin de:
a) Modificar el Decreto Legislativo Nº 1439, para fortalecer el Sistema Nacional

de Abastecimiento en aspectos vinculados a su ámbito de aplicación, el
alcance de las actividades comprendidas dentro de sus componentes, las
funciones de la Dirección General de Abastecimiento; así como, las
competencias de los demás actores que conforman el referido Sistema.
El Decreto Legislativo Nº 1439 que crea el Sistema Nacional de

Abastecimiento, establece que éste comprende un conjunto de principios,
procesos, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos para la provisión
de los bienes, servicios y obras, a través de las actividades de la Cadena de
Abastecimiento Público, orientadas al logro de los resultados, con el fin de
lograr un eficiente y eficaz empleo de los recursos públicos, estableciendo
a la Dirección General de Abastecimiento, como su ente rector. Asimismo,
se contempla que la Cadena de Abastecimiento Público es el conjunto de
actividades interrelacionadas que abarca desde la programación hasta la
disposición final, incluyendo las actividades involucradas en la gestión de
adquisiciones y administración de bienes, servicios y ejecución de obras para
el cumplimiento de la provisión de servicios y logro de resultados, en las
entidades del Sector Público.
Asimismo, se establece que el Sistema Nacional de Abastecimiento

comprende la Programación Multianual de Bienes, Servicios y Obras, Gestión
de Adquisiciones y la Administración de Bienes, siendo necesario contar con
una regulación normativa específica necesaria que permita el
funcionamiento y operatividad de cada una de sus componentes.
No obstante, el Decreto Legislativo antes señalado, que es el marco

normativo vigente del Sistema Nacional de Abastecimiento, no contempla
una adecuada articulación entre sus componentes, falta precisar las
competencias de la Dirección General de Abastecimiento y de los demás
actores que integran el Sistema Nacional de Abastecimiento, fortalecer a la
92
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Dirección General de Abastecimiento como ente rector del Sistema Nacional

de Abastecimiento, que permita mejorar la gestión del abastecimiento en
las entidades del sector público.
En ese sentido, resulta pertinente otorgar las facultades legislativas

solicitadas por el Poder Ejecutivo.
b) Aprobar una nueva Ley de Contrataciones del Estado que regule MEF
procedimientos modernos, ágiles, transparentes y con altos estándares de
integridad, a fin de permitir al Estado contratar bienes Firmado Digitalmente
por aria servicios y obras para atender las necesidades básicas de la
ciudadanía de manera oportuna y eficaz, propiciando soluciones
innovadoras; así como establecer las competencias de los actores
involucrados en la contratación pública
Sobre el particular, el nuevo marco normativo generaría beneficios respecto

a contar con nuevas herramientas de contratación, que les permita a las
Entidades gestionar sus contrataciones frente a diversos contextos.
Asimismo, podría generar mayor eficiencia y transparencia en las

contrataciones, a través del fortalecimiento e impulso de las herramientas
que permitan la estandarización de requerimientos y promoverse un enfoque
de integridad y gestión de riesgos.
Por las consideraciones expuestas, consideramos que es viable otorgar

facultades en esta materia.
2. En materia del Sistema Nacional de Contabilidad, a fin de modernizarlo,

modificando el Decreto Legislativo Nº 1438, Decreto Legislativo del Sistema
Nacional de Contabilidad, para fortalecer los mecanismos de rendición de
cuentas en las entidades del Sector Público a través de la implementación de
estándares internacionales contables y financieros que contribuyan al manejo
transparente y oportuno de la información sobre las finanzas públicas; así
como, precisar el alcance de las disposiciones aplicables a la contabilidad del
sector privado.
Los procedimientos, procesos y límites en el accionar de los funcionarios

públicos de todas las instituciones públicas del país se encuentran
delimitadas por el conjunto de normas que conforman los sistemas
administrativos. En particular, la solicitud de facultades para legislar busca
93
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
modernizar el sistema administrativo de contabilidad. De acuerdo al

sustento y casuística identificada por el Ministerio de Economía y Finanzas,
ente rector de dicho sistema administrativo, la pandemia generada por la
presencia del Covid-19 en territorio nacional, evidenció deficiencias
transversales en el funcionamiento del Estado asociadas a las no
digitalizaciones de procesos que dificultaron la rendición de cuentas. Es así
como, la propuesta normativa se encuentra asociada a la modernización y
mejora de procesos de todas las entidades públicas en lo que se refiere a los
procesos contables, digitalización de documentación, entre otros. Siendo
que estas facultades generarían mejoras en la gestión de entidades públicas,
resulta viable el otorgamiento de las facultades solicitadas.
VI. COSTO-BENEFICIO
Tras el análisis presentado, se ha determinado otorgar parcialmente las facultades

al Poder Ejecutivo para legislar en materia tributaria, finanzas y reactivación
económica, en ese sentido podemos indicar que:
En Materia Tributaria:
▪ Al mejorar la legislación tributaria respecto a los precios de referencia y

pago de dividendos a domiciliadas, se incrementará la recaudación en más
de S/1,600 millones anuales en promedio.
▪ La mejora en recaudación del IGV podría evitar la evasión de más de
S/19,989 millones anuales. Y la renovación de las exoneraciones IGV
estipuladas en los Apéndices I y II, permitirán mantener la capacidad
adquisitiva de las familias para el consumo de productos de primea
necesidad. Por otro lado, no se otorgan facultades en cuanto a la aplicación
del ISC por la repercusión que puede tener en pequeños negocios para la
venta de artículos, aun cuando puedan tener una demanda inelástica.
▪ La mejora en los trámites de formalización de empresas, ha demostrado que
se puede incrementar la cantidad de nuevos contribuyentes en un 80%
después de un plazo de 10 años, con lo que se espera un incremento real de
la base tributaria.
▪ La participación de Sujetos sin Capacidad Operativa en las actividades
empresariales, ha permitido que se genere un mercado de facturas ficticias
para reducir la base imponible de empresas que toman estas prácticas como
vehículo para la elusión, la erradicación de este tipo de prácticas podría
incrementar la recaudación anual en más de S/600 millones.
94
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
▪ Solo por mencionar algunas de las facultades que se otorgarán en materia

tributaria, se espera que la recaudación se incremente en más de S/22,000
millones anuales
En Materia Financiera:
▪ Las facultades otorgadas apuntan a incrementar la cantidad de empresas en

el mercado financiero, así como la inclusión de nuevas tecnologías que
permitirán un mejor cumplimiento de los objetivos establecidos en inclusión
financiera.
▪ La reducción de barreras a la entrada para empresas que trasladen caudales
y para empresas que promuevan financiamiento alternativo también
permitirán que los principales beneficiados sean los usuarios y las micro y
pequeñas empresas que representan más del 70% de la actividad económica.
Es clave asimilar a estos actores a que se formalicen para que contribuyan
con el tesoro público para poder incrementar la base tributaria.
▪ Es necesario que se implementen ajustes en los criterios de supervisión
financiera de acuerdo con las sugerencias que se recogen del Acuerdo de
Basilea III.
En Materia de Reactivación Económica:
▪ Se considera fundamental generar los mecanismos que permitan que las APPs
puedan ser más eficientes, solo por citar el caso de la Línea 2 del Metro de
Lima, los mecanismos existentes han generados retrasos que cuestan cientos
de millones de dólares en arbitrajes, en ese sentido, se le ahorrará al tesoro
público grandes costos económicos y operativos.
VII. TEXTO SUSTITUTORIO
A partir del estudio y análisis realizados se plantea un texto sustitutorio que

considera:
a) Con respecto al texto incluido en el ítem a.6) del artículo 1 del Proyecto de Ley
materia de estudio: “Asimismo, racionalizar los alcances de la inafectación del
Impuesto General a las Ventas a la importación de los envíos de entrega rápida
o equivalentes, realizados en condiciones normales a que se refiere la Ley Nº
29774”, este debe ser retirado en concordancia con el Tratado Integral y
Progresista de la Asociación Traspacífico, en el Capítulo 5: Administración
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Aduanera y Facilitación del Comercio, Artículo 5.7: Envíos de Entrega Rápida,

literal (f) indica que:
disponer que, en circunstancias normales, no se fijarán

aranceles aduaneros a los envíos de entrega rápida
valorados en o menores a un monto determinado conforme
al ordenamiento jurídico de una Parte (49). Cada Parte
revisará periódicamente el monto tomando en cuenta
factores que pueda considerar pertinentes, tales como tasas
de inflación, efecto en la facilitación del comercio, impacto
en la gestión de riesgo, costo administrativo de la
recaudación de derechos comparado con el monto de los
mismos, costo de las transacciones comerciales
transfronterizas, impacto en PYMEs, u otros factores
relacionados con la recaudación de aranceles aduaneros.
Esta disposición normativa fue ratificada por el Gobierno Peruano mediante

Decreto Supremo Nº 042-2021 y la suscripción del Decreto Supremo Nº 011-2021-
MINCETUR.
b) Se procede a incorporar un texto alternativo en el numeral 2.1 del artículo 2 del

Proyecto de Ley 583/2021-CR en sustitución del siguiente texto: “Dictar medidas
para el fortalecimiento del Banco de la Nación, precisando su objeto y ampliando
sus funciones dentro del rol subsidiario del Estado y por un alto interés público
de inclusión financiera, a fin de otorgar, financiamientos directos e indirectos a
las micro y pequeñas empresas y a beneficiarios de Programas Sociales del
Estado, realizar las operaciones bancarias y servicios financieros señalados en el
artículo 221 de la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, a favor de
entidades de cualquier punto del país y, en general, a favor de personas naturales
y jurídicas donde la demanda de cualquiera de esas operaciones bancarias y
servicios financieros sea insatisfecha o no esté cubierta por el sistema financiero
privado, pudiendo para dicho efecto contratar, asociarse o vincularse bajo
cualquier forma prevista en la legislación peruana, con otras empresas
supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; asegurando a su
vez, la sostenibilidad del Banco mediante una sólida gobernanza corporativa
desde su Directorio y Gerencia y solvencia patrimonial a largo plazo, así como a
través de la modernización de sus instrumentos de gestión de recursos humanos,
logísticos y tecnológicos. Para el desarrollo de las funciones mencionadas son de
96
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
aplicación los procedimientos mediante los cuales el FONAFE delimita y autoriza

actividades empresariales que con carácter subsidiario realiza el Estado”.
IX. CONCLUSIÓN
Por las consideraciones expuestas, la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e

Inteligencia Financiera, recomienda de conformidad con lo establecido en el literal
b) del artículo 70º del Reglamento del Congreso de la República, la APROBACIÓN
del Proyecto de Ley 583/2021-CR, con el siguiente Texto Sustitutorio:
LEY QUE DELEGA EN EL PODER EJECUTIVO

LA FACULTAD DE LEGISLAR EN MATERIA TRIBUTARIA, FISCAL, FINANCIERA
Y DE REACTIVACIÓN ECONÓMICA
Artículo 1. Objeto de la Ley

Delegase en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar, por el plazo de ciento veinte
(120) días calendarios, en materia tributaria, fiscal, financiera y de reactivación
económica, en los términos a que hace referencia el artículo 104 de la Constitución
Política del Perú y el artículo 90 del Reglamento del Congreso de la República.
Artículo 2. Finalidad
La presente Ley tiene como finalidad fortalecer la actuación del Poder Ejecutivo en
materia de gestión económica y tributaria, para contribuir al cierre de brechas
sociales prioritarias para el acceso a los programas y/o servicios públicos que brinda
el Estado.
Artículo 3. Materia de delegación de facultades legislativas

En el marco de la delegación de facultades a la que se refiere el artículo 1 de la
presente Ley, el Poder Ejecutivo está facultado para legislar sobre las siguientes
materias:
3. En materia tributaria y fiscal a fin de simplificar el cumplimiento de las

obligaciones de los contribuyentes; aumentar la recaudación, por medio de la
ampliación de la base tributaria, modificación de tasas impositivas, mayor
simplicidad y mejores procesos de control y recaudación y la racionalización
de beneficios tributarios; perfeccionar los impuestos al consumo; en materia
del impuesto a la renta, además, perfeccionar su regulación, estructura y
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“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
administración; adecuar la normativa a las recomendaciones de la

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE); modificar
el tratamiento de los tributos regulados en la Ley de Tributación Municipal;
perfeccionar el régimen fiscal de la minería y darle mayor progresividad;
fomentar la inclusión financiera y optimizar las reglas para la suscripción de
convenios de estabilidad jurídica; aplicar al sector acuícola y forestal el
régimen del Impuesto a la Renta y los beneficios tributarios, incluyendo plazos
de vigencia, regulados en el artículo 10 de la Ley Nº 31110; así como dotar de
mayor flexibilidad para el uso de los recursos del Fondo de Compensación
Regional (FONCOR), preservando los principios de responsabilidad y
sostenibilidad fiscal; facilitar las operaciones de comercio exterior, asegurar
el debido pago de las obligaciones tributarias aduaneras y optimizar la
normativa de delitos aduaneros.
En el marco de las materias tributarias y fiscales se faculta a lo siguiente:
a) Las medidas tributarias que se aprobarán en el marco de la delegación de

facultades son las siguientes:
a.1) Modificación de la Ley del Impuesto a la Renta y demás normas que

regulen el Impuesto a la Renta.
i. Modificar las reglas sobre la deducción de gastos y costos para efectos de

la determinación del Impuesto a la Renta; así como especificar en la
normativa del impuesto a la renta la no deducibilidad de erogaciones
vinculadas con conductas tipificadas como delitos, tales como el delito de
cohecho, en todas sus modalidades.
ii. Gravar a las personas jurídicas domiciliadas con el impuesto a la renta a

los dividendos y regular el tratamiento aplicable a las retenciones que
dichos contribuyentes efectúen por las citadas rentas, así como la
aplicación de un crédito.
iii. Modificar las rentas netas presuntas de fuente peruana que perciban los
contribuyentes no domiciliados y las sucursales, agencias o cualquier otro
establecimiento permanente en el país de empresas unipersonales,
sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior.
iv. Perfeccionar las disposiciones sobre los incrementos patrimoniales no

justificados.
98
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
v. Perfeccionar las normas sobre valor de mercado a la transferencia de valores

mobiliarios, así como a las de precios de transferencia.
a.2) Perfeccionar el régimen fiscal minero, modificando la Ley Nº 28258, Ley de

Regalía Minera, la Ley Nº 29789. Ley que crea el Impuesto Especial a la Minería
y la Ley Nº 29790, Ley que establece el marco legal del Gravamen Especial a la
Minería y normativa complementaria, estableciendo montos mínimos en su
determinación, modificando los tramos de margen operativo, aumentando las
tasas marginales, modificando los conceptos implicados en la determinación de
la utilidad operativa, a fin de reflejar de manera más adecuada los beneficios
derivados de la actividad minera, así como la revisión de la deducibilidad del
monto efectivamente pagado por concepto de Regalía Minera, Impuesto Especial
a la Minería y Gravamen Especial a la Minería para efectos del Impuesto a la
Renta. Asimismo, modificar los beneficios que ofrecen los contratos de garantías
previstos en la Ley General de Minería.
a.3) Uniformizar el costo por el acceso a la estabilidad que prevén los Convenios
de Estabilidad Jurídica regulados por los Decretos Legislativos Nº 662 y Nº 757.
a.4) Crear un régimen simplificado del Impuesto a la renta para empresas de

menor tamaño, que incentive la declaración de costos y gastos por medio de sus
deducciones, mediante el empleo de libros y registros contables electrónicos, así
como comprobantes de pago electrónicos; lo que incluye modificar la Ley del
Nuevo Régimen único Simplificado, suprimir el Régimen Especial del Impuesto a
la Renta y el Régimen MYPE Tributario – RMT.
a.5) Modificar la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo con la finalidad de:
i. Establecer un mecanismo de recaudación del Impuesto General a las

Ventas por aquellas operaciones realizadas con sujetos no domiciliados
en el marco de la economía digital y adaptar la regulación del Impuesto,
en lo que corresponda, lo que incluye modificar las reglas de
habitualidad y los criterios de empleo o consumo en el país.
ii. Prorrogar la vigencia de la exoneración del Impuesto General a las Ventas

a las operaciones contenidas en los Apéndices I y II.
99
“Año
del
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República”
_______________________________________________
iii. Simplificar el cumplimiento de las obligaciones de los contribuyentes

teniendo en cuenta el uso de herramientas tecnológicas.
iv. Perfeccionar la regulación del Impuesto Selectivo al Consumo a fin de

incorporar dentro de su ámbito de aplicación a las soluciones liquidas
que se usan para vaporizar en sistemas electrónicos de administración
de nicotina y similares sin nicotina; así como modificar el aspecto
cuantitativo, la determinación y los rangos mínimos y máximos de las
tasas y/o montos fijos que se podrán fijar para el sistema al valor
específico o al valor según precio de venta al público para los bienes y
servicios sujetos bajo el ámbito de aplicación del Impuesto.
a.6) Prorrogar la vigencia de la exoneración del Impuesto General a las Ventas

gravan las adquisiciones con donaciones del exterior e importaciones de
misiones diplomáticas y otros. Asimismo, racionalizar los alcances de la
inafectación del Impuesto General a las Ventas a la importación de los
envíos de entrega rápida o equivalentes, realizados en condiciones
normales a que se refiere la Ley Nº 29774.
a.7) Modificar el Código Tributario a fin de:
i. Optimizar procedimientos que permitan disminuir la litigiosidad.

ii. Modificar los supuestos para la emisión de órdenes de pago.
iii. Optimizar las facultades de fiscalización de la Superintendencia Nacional
de Aduanas y de Administración Tributaria - SUNAT en el Código Tributario
para adecuarlas a la transformación digital, realizando las adaptaciones
que correspondan como consecuencia de dicha adecuación.
iv. Incorporar la responsabilidad de los asesores fiscales que participan o
elaboran esquemas de elusión tributaria.
v. Modificar la Norma VII del Título Preliminar del Código Tributario.
vi. Regular los criterios para determinar la complejidad de las controversias
tributarias.
vii. Modificar las infracciones y sanciones con el fin de adecuarlos a los nuevos
regímenes tributarios, promover el cumplimiento tributario; así como
adecuarlos a la normativa que se emita al amparo de la presente ley.
a.8) Crear perfiles para cada contribuyente en función del cumplimiento de,
entre otras, sus obligaciones ante la SUNAT que se establezcan, y adecuar la
regulación en el Código Tributario, la Ley Nº 28194, el Decreto Legislativo Nº
950, la Ley del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias; la Ley General
100
“Año
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Bicente
República”
_______________________________________________
de Aduanas y otras normas tributarias que resulten necesarias para dicho fin
y derogar el Decreto Legislativo Nº 912.
a.9) Regular el procedimiento para atribuir la condición de sujeto sin capacidad

operativa y adecuar la normativa tributaria en lo que corresponda a fin de
incorporar dicha condición.
a.10) Perfeccionar la Ley del Registro Único de Contribuyentes.
a.11) Modificar la Ley para la lucha contra la evasión y para la formalización de la

economía, a fin de promover la utilización de medios de pago.
a.12) Aplicar al sector acuícola y forestal el régimen del Impuesto a la Renta y el

beneficio de la depreciación acelerada, incluyendo el plazo de vigencia,
regulados en el artículo 10 de la Ley Nº 31110, Ley del Régimen Laboral
Agrario y de Incentivos para el sector agrario y riego, agroexportador y
agroindustrial, para lo cual se tendrá en cuenta las particularidades de
dichos sectores.
a.13) Otorgar preeminencia, en el caso de las devoluciones a cargo de la SUNAT,

al abono en cuenta corriente o de ahorros sobre los otros medios de
devolución, adoptándose las medidas necesarias para ello, incluyendo la
apertura de cuentas de oficio en el Banco de la Nación.
a.14) Incorporar la obligación de almacenar, archivar y conservar los libros y

registros contables por parte de las personas jurídicas que sean extinguidas
al amparo del Decreto Legislativo Nº 1427, Decreto Legislativo que regula la
extinción de las sociedades por prolongada inactividad
b) Modificar el Decreto Legislativo Nº 1053, Ley General de Aduanas, y la Ley Nº

28008, Ley de los Delitos Aduaneros, para facilitar y otorgar predictibilidad a
las operaciones de comercio exterior, perfeccionar los regímenes aduaneros
especiales, y agilizar los procesos y optimizar la represión de los ilícitos
aduaneros, incluyendo aspectos de obligación tributaria aduanera,
devoluciones, tipicidad de delitos aduaneros y sus infracciones y disposición de
mercancías.
2. En materia financiera a fin de:
101
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
2.1) Alcanzar el alto interés público de inclusión financiera en el Perú, mediante

el fortalecimiento institucional del Banco de la Nación, ampliando sus
funciones dentro del rol subsidiario del Estado en coherencia con el
mandato establecido en los artículos 44, 58 y 60 de la Constitución Política
del Perú, para:
a. Realizar las operaciones bancarias y servicios financieros señalados en
el artículo 221 de la Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros, a favor de entidades o empresas públicas, de trabajadores
y pensionistas del Estado, de beneficiarios de Programas Sociales del
Estado, del personal de tropa que presta servicio militar acuartelado
en las fuerzas armadas, de proveedores del Estado que reciban sus
ingresos a través del Banco de la Nación en cualquier punto del país,
y, en general, de personas naturales y jurídicas privadas en los
mercados donde no exista más de una empresa bancaria prestando la
misma operación bancaria y servicio financiero. La realización de las
nuevas operaciones bancarias y servicios financieros señalados en el
presente literal se efectuará cuando el Banco de la Nación cuente con
la suficiente capacidad operativa y tecnológica y previa aprobación de
su Directorio y conforme a los procedimientos mediante los cuales el
Fonafe delimita y autoriza actividades empresariales que con carácter
subsidiario realiza el Estado. El Acta de Sesión del referido Directorio
será remitida al Fonafe y también se encontrará a disposición de la
SBS, junto con los informes que sustentan dicha decisión, bajo
responsabilidad.
b. Prestar financiamiento a las micro y pequeñas empresas del país, sea
directamente o a través de instituciones micro financieras. La
realización de este servicio financiero de forma directa se efectuará
cuando el Banco de la Nación cuente con la suficiente capacidad
operativa y tecnológica y previa aprobación de su Directorio y
conforme a los procedimientos mediante los cuales el Fonafe delimita
y autoriza actividades empresariales que con carácter subsidiario
realiza el Estado. El Acta de Sesión del referido Directorio será
remitida al Fonafe y también se encontrará a disposición de la SBS,
junto con los informes que sustentan dicha decisión, bajo
responsabilidad.
c. Contar con una sólida gobernanza corporativa desde su Directorio y
Gerencia, que permita cumplir los principales estándares establecidos
por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
102
“Año
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Bicente
República”
_______________________________________________
de Fondos de Pensiones y el Fonafe. Para tal efecto, los cargos de

Presidente, Gerente General y miembros del Directorio, son elegidos
por concurso público y por un plazo no menor de cinco años.
d. Contar con solvencia patrimonial a largo plazo mediante el
establecimiento de parámetros para su capitalización, a fin de respetar
los ratios regulatorios establecidos por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
e. Contratar, asociarse o vincularse bajo cualquier forma prevista en la
legislación peruana con otras empresas supervisadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones.
f. Modernizar los instrumentos de gestión estratégica, operacional,
organizativa, presupuestal y de recursos humanos, acordes a sus
necesidades institucionales, con la correspondiente aprobación del
Fonafe.
g. Realizar la modernización digital, mediante las contrataciones
necesarias para el desarrollo de arquitectura tecnológica, con
plataformas digitales que permitan coadyuvar a los fines establecidos
en los literales a. y b. precedentes, bajo cualquier forma prevista en
la legislación peruana.
h. Fortalecer la ética pública en todas las instancias del Banco.
2.2) Fomentar una mayor competencia en la prestación del servicio de

transporte y custodia de dinero y valores, modificando la Ley Nº 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguros en los siguientes aspectos:
a) Reducir el capital mínimo requerido a las Empresas de Transporte,

Custodia y Administración de Numerario (ETCAN).
b) Modificar la definición de las Empresas de Transporte, Custodia y

Administración de Numerario (ETCAN) reguladas en la Ley Nº 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, de manera que la
supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) sea para
aquellas ETCAN que tienen como giro principal prestar el servicio de
transporte, protección y custodia de dinero y valores a las entidades
financieras supervisadas por la SBS.
103
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
2.3) Adecuar la normativa aplicable a las empresas del sistema financiero

relacionada con la composición del patrimonio efectivo al estándar
Basilea 111a, fin de mejorar la calidad del patrimonio efectivo y
fortalecer la solvencia y estabilidad del sistema financiero peruano, en
resguardo de los ahorristas.
2.4) Incrementar el tope máximo de multas que puede imponer la SBS,

modificando la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, con el objeto de que esta aplicación de sanciones sea disuasiva
y suficiente para evitar la comisión de conductas infractoras por parte
de las entidades supervisadas.
2.5) Fomentar mayor competencia de entidades que están bajo supervisión

de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) y optimización de procesos, modificando la
Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros en los
siguientes aspectos:
a) El tratamiento de las empresas que no realizan captación de

depósitos del público, simplificando el proceso de licenciamiento y
supervisión, y permitiendo su salida del mercado mediante el retiro
de licencia, con lo cual se reducen los costos de resolución de estas.
b) Diferenciación del régimen de supervisión en función al perfil de

riesgo e impacto en la estabilidad del sistema financiero y pueda
contar con la contratación de terceros.
c) Facilitar la existencia de entidades u oficinas 100% digitales en el

sistema financiero.
d) Permitir que las publicaciones se puedan efectuar por medios

virtuales o digitales.
3) En materia de reactivación económica:
3.1) En el marco de la promoción de la inversión privada, a fin de:
104
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
a) Establecer medidas especiales para facilitar la tramitación, evaluación,

aprobación de procedimientos a cargo de las entidades del Estado en
materia de inversión privada y público privada, que impulsen la
reactivación económica y permitan optimizar su ejecución.
b) Modificar el marco legal del mecanismo de Obras por Impuestos para

ampliar sus fuentes de financiamiento y alcances para incluir a las
IOAAR, las IOARR de Estado de Emergencia Nacional, así como las
actividades de operación y mantenimiento a fin de asegurar y promover
su utilización en todos los niveles de gobierno, con especial énfasis en
gobiernos regionales y locales.
c) Mejorar y consolidar las reglas criterios, alcances, fuentes y mecanismos

de financiamiento, funciones, competencias y procesos aplicables a las
modalidades de Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos con
la finalidad de promover y proteger las inversiones desarrolladas en el
marco del Sistema Nacional de Promoción de la Inversión Privada.
d) Incorporar modelos de gestión integral de proyectos con la finalidad de

fortalecer su gobernanza y mejorar la gestión de la inversión público
privada.
3.2) En el marco de la promoción de la inversión pública, establecer

disposiciones especiales para facilitar la tramitación, evaluación,
aprobación o prórroga de procedimientos vinculados con licencias,
permisos, autorizaciones, entre otros; así como alinear las disposiciones en
materia de desarrollo urbano a la normativa del Sistema Nacional de
Programación
3.3) En el marco del fortalecimiento de la Administración Financiera del Sector
1. En materia del Sistema Nacional de Abastecimiento, a fin de:
a) Modificar el Decreto Legislativo Nº 1439, para fortalecer el Sistema

Nacional de Abastecimiento en aspectos vinculados a su ámbito de
aplicación, el alcance de las actividades comprendidas dentro de sus
componentes, las funciones de la Dirección General de
Abastecimiento; así como, las competencias de los demás actores
que conforman el referido Sistema.
105
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
b) Aprobar una nueva Ley de Contrataciones del Estado que regule MEF
procedimientos modernos, ágiles, transparentes y con altos
estándares de integridad, a fin de permitir al Estado contratar bienes
Firmado Digitalmente por aria servicios y obras para atender las
necesidades básicas de la ciudadanía de manera oportuna y eficaz,
propiciando soluciones innovadoras; así como establecer las
competencias de los actores involucrados en la contratación pública
2. En materia del Sistema Nacional de Contabilidad, a fin de modernizarlo,

modificando el Decreto Legislativo Nº 1438, Decreto Legislativo del
Sistema Nacional de Contabilidad, para fortalecer los mecanismos de
rendición de cuentas en las entidades del Sector Público a través de la
implementación de estándares internacionales contables y financieros
que contribuyan al manejo transparente y oportuno de la información
sobre las finanzas públicas; así como, precisar el alcance de las
disposiciones aplicables a la contabilidad del sector privado.
Las normas a ser emitidas en el marco de lo dispuesto en la presente Ley aseguran

el cumplimiento de lo previsto en el inciso 4 del artículo 101 y en el artículo 104 de
la Constitución Política del Perú y demás concordantes del texto constitucional y la
jurisprudencia que al respecto ha emitido el Tribunal Constitucional.
Artículo 4. Vigencia de la Ley

La presente Ley entra en vigencia a partir del día siguiente de su publicación en el
diario oficial El Peruano.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES
1. El Ministerio de Economía y Finanzas, informa a la Comisión de Presupuesto

Firmado y Cuenta General de la República del Congreso de la República, sobre
las transferencias de partidas realizadas con cargo a la incorporación de los
recursos provenientes de la mayor recaudación tributaria, a más tardar cuarenta
y cinco (45) días calendario después del cierre del año fiscal 2022.
2. Los Ministerios competentes en el cierre de brechas sociales prioritarias,
informan a la Comisión de Presupuesto y Cuenta General de la República del
Congreso de la República, durante los tres (03) primeros meses del año 2023, un
análisis y avance en el cierre de brechas que se financiaron con cargo a los
recursos a que se hace referencia en el numeral precedente.
106
“Año
del
Bicente
República”
_______________________________________________
Salvo mejor parecer.

Dése cuenta.
Sala de la Comisión
Lima, 10 de diciembre de 2021
107

Dictamen 583

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COMISIÓN DE ECONOMÍA, BANCA, FINANZAS E

COMISION DE ECONOMIA, BANCA, FINANZAS E INTELIGENCIA FINANCIERA

Ha sido remitido para dictamen de la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e

Proyecto de Ley 583/2021-CR, presentado por el Poder Ejecutivo, que propone la

Luego de la exposición y debate en la Cuarta Sesión Extraordinaria de fecha 10 de

I. SITUACION PROCESAL DE LA PROPUESTA

El Proyecto de Ley 583/2021-CR ingresó al Área de Trámite y Digitalización de

II. CONTENIDO DEL PROYECTO DE LEY

de la Constitución Política del Perú y el artículo 90 del Reglamento del Congreso de

III. MARCO NORMATIVO

3.1 Constitución Política del Perú, artículos 62 y 104.

3.2 Ley de Regalías Mineras, Ley Nº 28258.

3.3 Ley que crea el Impuesto Especial a la Minería, Ley Nº 29789.

3.6 Ley de regulación de habilitaciones urbanas y de edificaciones, Ley Nº 29090.

3.7 Ley que complementa la normativa sobre la importación de los envíos de

3.10 Ley de los Delitos Aduaneros, Ley Nº 28008.

3.14 Decreto Legislativo Nº 776 que aprueba la Ley de Tributación Municipal.

3.16 Decreto Legislativo Nº 912 que crea el Régimen de Buenos contribuyentes.

3.19 Decreto Legislativo Nº 1053 que aprueba la Ley General de Aduanas.

3.21 Decreto Legislativo Nº 1438 que crea el Sistema Nacional de Contabilidad.

3.24 Decreto Supremo Nº 162-92-EF que aprueba el Reglamento de los Regímenes de

3.25 Decreto Supremo Nº 173-2011-EF, que aprueba el Reglamento de la Ley que

IV. OPINIONES SOLICITADAS

4.1 Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE)

Mediante Oficio 365-2021-2022-SMMF-CEBFIF-CR de fecha 9 de noviembre de 2021,

5.1 Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Mediante Oficio Nº 56226-2021-SBS, la Superintendencia de Banca, Seguros y

5.2 Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE)

Mediante Carta Nº DE-C-129-21, la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

En consecuencia, la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía considera que

5.3 Sociedad Nacional de Pesquería (SNP)

Mediante Carta Nº PD.121.2021, la Sociedad Nacional de Pesquería considera con

En consecuencia, la Sociedad Nacional de Pesquería considera que las reformas

5.4 Sociedad Nacional de Industrias (SNI)

Mediante Carta Nº 326-2021-SNI-GG, la Sociedad Nacional de Industrias considera

de impuestos de aquellos que ya tributan, incrementando la carga fiscal de un solo

5.5 Sociedad de Comercio Exterior del Perú (ComexPerú)

Mediante Carta Nº 363-2021/GG/COMEXPERU, la Sociedad de Comercio Exterior del

5.6 Cámara de Comercio de Lima (CCL)

Mediante Carta Nº P/268.11.2021/GL, la Cámara de Comercio de Lima considera

Finalmente, considera que la mayoría de los cambios legislativos – sobre todo en

5.7 Asociación Peruana de Empresas de Seguros (APESEG)

Mediante Carta Nº 137-2021-PRESIDENCIA/APESEG, la Asociación Peruana de

Finalmente, el informe señala que el encarecimiento de todas las operaciones de

5.8 Asociación de Seguridad Privada del Perú (ASEPRI PERÚ)

Mediante Carta Nº 026-2021, la Asociación de Seguridad Privada del Perú considera

5.9 Asamblea Nacional de Gobiernos Regionales (ANGR)

Mediante Carta Nº 415-2021-ANGR/P, la Asamblea Nacional de Gobiernos Regionales

VI. ANALISIS DE LA PROPUESTA

La propuesta presentada por el Poder Ejecutivo en materia de política tributaria

Artículo 3. Materia de delegación de facultades legislativas

1. En materia tributaria y fiscal a fin de simplificar el cumplimiento de las

principios de responsabilidad y sostenibilidad fiscal; facilitar las operaciones de

a) Las medidas tributarias que se aprobarán en el marco de la delegación de

La propuesta de modificación del Impuesto a la Renta presentada por el Poder

i) Modificar las reglas sobre la deducción de gastos y costos para efectos de la

La medida propuesta consta de dos componentes. La primera se encuentra

Sobre el particular, se debe mencionar que, en el ordenamiento jurídico

“(…) el impuesto a la renta grava hechos o actividades económicas, no

Bajo el mismo argumento desarrollado por el Tribunal Constitucional, la

Respecto de la modificación de las reglas para la deducción de gastos y costos

Al hacer referencia a la vinculación entre los generadores de rentas de primera

Actualmente, la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria