Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

 Las proyecciones de ventas son: enero: 85 000, febrero: 88 000, marzo: 90 000,
abril: 92 000.
 Las proyecciones de la compra de insumos son: enero: 47 000, febrero: 51 000,
marzo: 50 000, abril: 52 000.
 Las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crédito a 30 días.
 Las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crédito a 30 días.
 Se obtiene un préstamo del banco por 40 000, el cual se debe pagar en cuotas de
mensuales, a la tasa del 28% anual con plazo a 4 meses..
 Los gastos de administración y de ventas corresponden al 20% de las
proyecciones de ventas.
 Las proyecciones del pago de impuestos son: enero: 3 080, febrero: 2 710, marzo:
3 260, abril: 2 870.

Presupuesto de Cuentas por Cobrar

Febrer
 Conceptos Enero o Marzo Abril

Ventas al contado (40%) 34.000 35.200 36.000 36.800

Ventas al crédito a 30 días

(60%) 51.000 52.800 54.000 55.200

TOTAL 85.000 88.000 90.000 92.000

Presupuesto de Cuentas por Pagar

Febrer
 Conceptos Enero o Marzo Abril

Compras al contado 23.50

(50%) 0 25.500 25.000 26.000

23.50
Compras al crédito (50%) 0 25.500 25.000 26.000

47.00
TOTAL 0 51.000 50.000 52.000

TABLA DE AMORTIZACIÒN DEL PRÈSTAMO

MESES TASA % CUOTA ANUAL INTERESES CAPITAL SALDO DEUDOR

0 40.000
1 2,33 10.590 932 9.658 30.342
2 2,33 10.590 706.97 9.883,03 20.458,97
3 2,33 10.590 476,69 10.113,31 10.345,66
4 2,33 10.590 241,05 10.345,66 0
Total en Bs. 40.0000
C= D x i______
1 – (1+i) –n i = 28/12 = 2,333333/100 = 0,023333 C = 40.000 x 0,02333/1-(1,0233)-4

C= Bs. 10.590

Y, finalmente, asegurándonos de contar con todos los datos necesarios, pasamos a

elaborar nuestro flujo de caja proyectado.

Flujo de Caja Proyectado

Año: 2.017
 Conceptos Enero Febrero Marzo Abril

INGRESO DE EFECTIVO        

Cuentas por cobrar 85.000 88.000 90.000 92.000

Préstamos 40.000 0 0 0

TOTAL INGRESO DE 125.00

EFECTIVO 0 88.000 90.000 92.000

EGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por pagar 47.000 51.000 50.000 52.000

Gastos de admón. y de ventas 17.000 17.600 18.000 18.400

Pago de impuestos 3.080 2.710 3.260 2.870

TOTAL EGRESO DE EFECTIVO 67.080 71.310 71.260 73.270

FLUJO NETO ECONÓMICO 57.920 16.690 18.740 18.730

10.113,3
Amortización del préstamo 9.658 9.883,03 1 10.345,66

Intereses del préstamo 932 706.97 476,69 241,05

FLUJO NETO FINANCIERO 47.330 6.100 8.150 8.143,29

Gastos de admón. y ventas: (20% de la proyección de las ventas)

85.000 88.000 90.000 92.000

17.000 17.600 18.000 18.400